בַּנקָאוּת. דף רמאות: בקצרה, החשוב ביותר

ספריה טכנית בחינם

הערות הרצאה, דפי רמאות
ספרייה חינם / מדריך / הערות הרצאה, דפי רמאות

בַּנקָאוּת. דף רמאות: בקצרה, החשוב ביותר

הערות הרצאה, דפי רמאות

מדריך / הערות הרצאה, דפי רמאות

הערות למאמר

תוכן העניינים

קיצורים

KB - בנק מסחרי, בנקים מסחריים

CB - בנק מרכזי

ג. ב. - ניירות ערך, ניירות ערך

אתה. ל. - ישות משפטית, ישויות משפטיות

ו. ל. - אדם טבעי, אנשים טבעיים

r / s - חשבון עו"ש

t/s - חשבון עו"ש

c/s - חשבון כתב

ב. - זה צריך להיות

מ.ב. - אולי (אולי)

בריטניה - הון מורשה

SK - הון עצמי

RCC - מרכז סילוק מזומנים

JSC - חברת מניות

RZB - שוק ניירות ערך

א - נכס

P - פסיבי

s/n - משכורת

נושא 1. מערכת בנקאות (BS)

ב"ש היא סוג של ארגון תפקודם של מוסדות אשראי מיוחדים בארץ שהתפתחו היסטורית ומעוגנים בחוקים. המושג BS כרוך בהגדרת מרכיביו: הבנקים והמערכת. בנקים הם ארגוני אשראי המושכים כספים חינם מיחידים ומישויות משפטיות, צוברים וממקמים אותם על בסיס החזר, דחיפות ותשלום. בנקים נחשבים כארגון מתווך, מפעל מסחר, בעלות, ישות בשוק הפיננסי, מושא פיקוח ורגולציה. הבנקים הם גם נושאים של פונקציות כגון: חלוקה מחדש, בקרה, חיסכון בעלויות במחזור; אבל, מעל הכל, צבירת כספים, הפונקציה המתווכת של ויסות מחזור הכסף. מערכת - מכלול סוגים שונים של בנקים מחוברים ומוסדות אשראי אחרים הפועלים במסגרת מנגנון פיננסי ואשראי אחד. BS הוא מושג מעורפל, ניתן להתייחס אליו ממספר תפקידים, כתכנית ארגונית ומוסדית. 1) התכנית המוסדית כוללת קבוצה של אלמנטים מסוימים - מוסדות וארגונים המעורבים במישרין או בעקיפין בפעילות הבנקאית, משימותיהם, תפקידיהם ופעולותיהם. 2) התרשים הארגוני משלב את התפקוד ברוסיה של סוגי וצורות ההלוואות.

שקול את התרשים הארגוני: הלוואה מסחרית הניתנת לסחורות על ידי מפעל אחד למשנהו, הקשורה למחסור תכוף בכספים לתשלום עבור אספקת חומרי גלם, סחורות. הלוואה מסחרית ניתנת בשטר חוב, שהוא התחייבות חוב של החייב לשלם את סכום הכסף המצוין בה עד למועד הפירעון. מטרת הלוואה מסחרית היא להאיץ את מכירת המוצרים. אשראי צרכני קשור בהלוואות לצרכן הסופי, כלומר לאוכלוסייה. המלווים באשראי צרכני הם מבנים עסקיים, כמו גם בנקים מסחריים וארגונים ללא מטרות רווח. על ידי רכישת ניירות ערך ממשלתיים, כמו גם הלוואות לתוכניות ממשלתיות, הבנקים משתתפים גם בהלוואות ממשלתיות. עבור הלוואה בינלאומית, גם נושים וגם לווים יכולים להיות מיוצגים בצורה די נרחבת: גם בנקים, ארגוני אשראי ומבנים מיוחדים של קרן המטבע הבינלאומית (IMF). הלוואה תאגידית המעבירה ומפיצה משאבי אשראי: בתוך הענף, אינה כרוכה בהשתתפות מוסדות אשראי מסוג בנקאי. ברוסיה, בין הבנקים היציבים, ישנם "בנקי התעשייה", הנכללים כחולייה כפופה בהיררכיות הענפיות. הלוואות לחברות הן תחום עדיפות בהתמחותן.

המבנה העיקרי הקובע את התוכנית המוסדית של ה-BS של הפדרציה הרוסית (RF).

1) הבנק המרכזי הוא מוסד אשראי עצמאי, אך בשליטת המדינה, שתפקידיו העיקריים כוללים: - הבטחת יציבות המטבע הלאומי, מזעור האינפלציה; - הבטחת היעילות והיציבות של הב"ש (משיכת רישיונות, ביקורת בנקאית, השמה והנפקה של ניירות ערך (ניירות ערך)). 100% השתתפות מדינה בהון של בנק ר.

2) סוכנויות לארגון מחדש של מוסדות אשראי (ARCO) - שהוקמה על ידי הממשלה והבנק של רוסיה (CBR), שתפקידיהן כוללות: - השתתפות בפירוק בנקים פושטי רגל; - עבודה עם נכסים רעים; השתתפות בניהול, מתן תמיכה כלכלית; - משתתף בפירוק בנקים, בעת הצבת נכסיהם, מושך השקעות לביצוע צעדי ארגון מחדש וכו'. זה כולל, בנוסף ל-ARCO, ארגונים נוספים.

3) בנקים, שהשליטה בהם נמצאת בבעלות המדינה והבנק המרכזי - בנקים אלה בבעלות המדינה, בהיותם סוכנים ממשלתיים, לוקחים על עצמם נטל משמעותי ביישום המדיניות המוניטרית (Sberbank, Bank of Moscow), פעולות עם הלוואות ממשלתיות. , עבודה עם חשבונות תקציב.

4) בנקים מסחריים אוניברסליים. מאפיין ייחודי הוא: יישום מגוון שלם של פעילויות בנקאיות כדי למשוך ולהציב משאבים פיננסיים, התנחלויות והשקעות, פעולות עם מטבעות, ניירות ערך. מספר הבנקים הללו ברוסיה הוא גדול.

5) בנקים מסחריים מתמחים. יש להם הגבלות רבות בפעילותם ובעסקאותיהם, אך רמת איכות ומקצועיות גבוהה.6) ארגוני אשראי חוץ בנקאיים הכוללים: ארגוני חיסכון בדואר, אגודות אשראי, קרנות פנסיה, חברות ביטוח.

7) סניפים ונציגויות של בנקים זרים.

התכנית המוסדית לבניית ה-BS הרוסי מבוססת על 3 עקרונות:

1) היררכי מקצה רמות נפרדות ב-BS 1. הבנק המרכזי ו-ARCO 2. כל מוסדות האשראי

2) העיקרון הפונקציונלי-וויסות מחלק את ה-BS למקטעים נפרדים - שכבות המבוססות על פונקציות

3) עיקרון ארגוני והיררכי - הקצאה מלאה של כל מרכיבי התפקוד של המערכת הבנקאית, לרבות המשרד המרכזי, הענפים הטריטוריאליים וכו'.

נושא 2. הלוואה מסחרית (CC)

למעשה אחת הצורות הראשונות של קשרי אשראי במשק, שהולידו את מחזור השטרות ובכך תרמה באופן פעיל לפיתוח מחזור הכסף שאינו מזומן, ומייצגת קשרים פיננסיים וכלכליים בין ישויות משפטיות בצורת מכירות של מוצרים או שירותים עם תשלום דחוי. המטרה העיקרית של QC היא להאיץ את תהליך מכירת הסחורה, ולכן, להרוויח. מכשיר ה-CC הוא שטר חוב המבטא את ההתחייבויות הכספיות של הלווה כלפי המלווה. הנפוצים ביותר הם 2 צורות של שטרות:

1) שטר חוב - התחייבות ישירה של הלווה לשלם סכום מוגדר ישירות למלווה

2) ניתן להעברה - הוראה בכתב ללווה מצד הנושה לשלם את הסכום שנקבע לצד שלישי, או לנושא המשוט.

3) חוזה אחיד בין ספק לצרכן, המסדיר את הליך התשלום עבור מוצרים שנמכרו.

QC שונה מהלוואה בנקאית:

▪ תפקיד הנושה אינו מארגוני אשראי ופיננסיים מיוחדים, אלא מכל ישות משפטית;

▪ מסופק באופן בלעדי בצורת סחורה; -

▪ העלות הממוצעת של CC תמיד נמוכה מהשער הבנקאי הממוצע;

▪ כאשר הושלמה עסקה כדין בין המלווה ללווה, העמלה בגין הלוואה זו כלולה במחיר המוצר.

ברוסיה, צורת הלוואות זו הוגבלה עד לאחרונה להיקף התפוצה.

המכשול עבור QC הוא: שיעורי אינפלציה גבוהים; משבר אי תשלום; שותפויות לא בטוחות. נכון לעכשיו ישנם 3 סוגים של QC:

1) הלוואה עם מועד מועד קבוע

2) הלוואה עם החזר רק לאחר מכירה בפועל על ידי הלווה של הטובין שסופקו בתשלומים

3) זיכוי בחשבון פתוח, כאשר אספקת אצולת הסחורה הבאה מתבצעת עד לרגע פירעון החוב במסירה הקודמת.

יחסים בין ישויות משפטיות למכירת סחורות ושירותים: עם דחיית תשלום; בתשלום בתשלומים; בתשלום מראש; בתשלום מראש (מקורות מימון לעסקים.

נושא 3. מערכת אשראי (CS), קישורים עיקריים, פונקציות ושלבי פיתוח ברוסיה

בית המשפט החוקתי של רוסיה ממלא תפקיד יוצא דופן בפיתוח היחסים הכלכליים. באמצעות ה-CS מתממשת מהות הפונקציות של ההלוואה על כל צורותיה ושיטות ההלוואות שלה. CS הוא קבוצה של מוסדות פיננסיים שצוברים מזומנים חינם ומלווים אותם. CS מודרני מורכב משתי רמות:

1) בנק רוסיה,

2) בנקים מסחריים ומוסדות אשראי אחרים המבצעים פעולות בנקאיות מסוימות.

המערכת הבנקאית היא המרכיב החשוב ביותר במערכת האשראי. הבנק של רוסיה (CB) מבצע את הפונקציה של הגוף המתאם והרגולטורי הראשי ב-CU. על פי החוק "על הבנק המרכזי", הוא, בשיתוף עם ממשלת הפדרציה הרוסית, מפתח ומיישם את המדיניות המוניטרית של המדינה שמטרתה להגן ולהבטיח את יציבות הרובל. בתהליך יישום מדיניות האשראי, בנק רוסיה מסדיר את מחזור הכסף, המתבטא בהרחבה או ארגון מחדש של אשראי. תפקידו של הבנק מתבטא בפעילותו. בנקים מסחריים הם החוליה השנייה ב-CS. תפקידם של הבנקים המסחריים (CB) שונה באופן משמעותי מתפקידי הבנק המרכזי. CB קשורה ישירות לגופים עסקיים. תפקידה של CB במערכת האשראי:

1) הלוואות למפעלים, למדינה ולאוכלוסייה;

2) פעילות הנפקה ומייסדת;

3) ייעוץ.

מערכת האשראי כוללת צורות אשראי שונות: צורה מוקדמת - ריבית - שהייתה נפוצה תחת שיטת העבדים והפדרליזם. מלווי כספים (סוחרים, חלפנים) העניקו הלוואות לאיכרים ובעלי מלאכה תמורת תשלום מסוים, שרמתו הייתה גבוהה מאוד, ולכן הם התעשרו במהירות. התפתחות הקפיטליזם, עם הצורך הרב שלו בכסף, התנגשה עם תנאי האשראי הרווחי, שהובילו להתפתחותן של צורות אחרות. אשראי מסחרי (CC) - מסופק עבור סחורה על ידי יצרן אחד לאחר. ק.ק. נערך בשטר, שהוא שטר חוב כתוב של החייב לשלם את הסכום הנקוב בו במועד שנקבע. מטרת ה-c.c. - האצת מכירת מוצרים ורווח. ק.ק. הוביל להתפתחות האשראי הבנקאי - זאת בשל הופעתם של מתווכים. להלוואה בנקאית יש את הנכס של אוניברסליות, שכן הכספים המחולקים מחדש באמצעות הבנקים מוצאים את יישומם בכל תחומי הכלכלה. הבנק פועל לא רק כנושה, אלא גם כלווה של הכספים שלו (ds), שכן מוסדות פיננסיים משתמשים בכספים לווים בפעילותם.

צורת אשראי ממלכתית. אם למדינה יש צורך במזומן נוסף, אז היא לווה כסף. הצורה העיקרית של משיכת d.s. הנפקה ממלכתית והצבת ניירות ערך (TSB).

אשראי בינלאומי הוא מתן משאבי מט"ח וסחורות בתנאי החזר, דחיפות, תשלום. בנקים, מפעלים, מדינות המיוצגות על ידי ממשלותיהן, ארגונים בינלאומיים ואזוריים יכולים לפעול כנושים ולווים.

נושא 4. שלבי הפיתוח של מערכת האשראי בפדרציה הרוסית

לפני מלחמת העולם הראשונה והמהפכה, לפדרציה הרוסית הייתה מערכת אשראי מפותחת. הבנק הממלכתי (שאורגן ב-1) שימש כציר, וכן פותחה רשת של בנקים מסחריים. ב-1860 שונה שמו של בנק המדינה לבנק העם, וננקטה מדיניות לביטול יחסי סחורות-כסף במדינה. הענף נכנס לדעיכה. בשנת 1917 לא היה בנק אחד בארץ. NEP החיה את יחסי סחורות-כסף. בנקים הוקמו מחדש. בסוף שנות ה-1920 התקבלה החלטה על רפורמה בב.ש. על מנת לגייס כספים בידי המדינה, תעשיית הכסף והקולקטיביזציה של החקלאות. במשך 20 השנים הבאות, מערכת הבנקאות הייתה ריכוזית נוקשה, בראשות הבנק הממלכתי של ברית המועצות (10 בנקים מונופולים: בנק סטרוי של ברית המועצות, Vneshtorgbank של ברית המועצות). בשנת 2, ה-BS אורגנה מחדש:

שלב 1 - יצירת BS דו-שכבתי (בנק מנפיק מרכזי ובנקים מיוחדים של המדינה); שיפור צורות ושיטות של יחסי אשראי עם מפעלים מענפים שונים.

שלב 2 - הקמת הבנקים המסחריים הראשונים; יצירת תנאים למשאבים כספיים. על בסיס הבנק הממלכתי נוצר הבנק המרכזי - הבנק המרכזי.

פונקציות של מערכת האשראי:

1) חלוקה מחדש של הון כספי (כספים חופשיים באופן זמני מועברים לחלק מהישויות)

2) צבירת וגיוס הון כספי.

3) חיסכון בעלויות (עלויות ייצור, עלויות הפצה, עלויות צריכה)

4) מאיץ את הריכוז והריכוזיות של ההון.

5) מגרה - האשראי פועל כרגולטור של המשק.

טפסי הלוואה:

1) פרטי (נושאים: מפעלים, מוסדות עירוניים, בנקים)

2) מדינה (מדינה: בתפקיד של נושה, לווה או מתווך)

3) בינלאומי (אחד הצדדים לעסקת ההלוואה הוא תושב חוץ)

אשראי בינלאומי

זה נחשב כמערכת של קשרי אשראי הפועלים ברמה הבינלאומית, המשתתפים הישירים בהם יכולים להיות ארגוני פיננסיים ואשראי בינלאומיים (IMF, IBRD), ממשלות של מדינות וישויות משפטיות בודדות, כולל ארגוני אשראי.

נושא 5. פעילות הבנק המרכזי בשוק הפתוח

מדיניות השוק הפתוח היא מכירה ורכישה של ניירות ערך ממשלתיים על ידי הבנק המרכזי על מנת להשפיע על שוק הכסף. הבנק המרכזי, על ידי מכירת ניירות ערך של המדינה לבנקים מסחריים (CB), מגביל את הרחבת האשראי של ה-CB, מקטין את היצע הכסף במחזור, ובכך מקל על הלחץ של אמצעי התשלום בשוק הסחורות ומעלה את שער הרובל. בעת מכירה או קנייה של ניירות ערך הבנק המרכזי מנסה להשפיע על היקף הכספים הנזילים ק"ב באמצעות מתן ריבית חיובית. ובכך לנהל את פליטת האשראי שלהם. קניית ניירות ערך בשוק הפתוח, הוא מגדיל את הרזרבות של c.b. ומגדיל את היצע הכסף. זה משמש ביעילות במיוחד בזמן משבר בתקופה של תנאי שוק גבוהים, הבנק המרכזי מציע לקנות בנק. הבנק המרכזי על מנת לצמצם את אפשרויות האשראי שלהם ביחס לכלכלה ולאוכלוסייה. הבנק המרכזי יכול לנהל מדיניות זו בשתי דרכים: 1. הוא יכול לפתוח את היקף הרכישה והמכירה, את רמת הריביות שבהן הבנקים יכולים לקנות ניירות ערך. שיעור מכירה של ניירות ערך להגדיר לפי משך הזמן שלהם. במקרה זה, ההשפעה על היווצרות תעריפי השוק תהיה עקיפה. 2. הבנק המרכזי יכול לקבוע ריביות שבהן הוא מוכן לקנות ניירות ערך.

הצלחתה של מדיניות שוק פתוח תלויה בגורמים רבים. בנקים רוכשים ניירות ערך. מהבנק המרכזי רק כשיש מעט ביקוש להלוואות מהיזמים ומהציבור, וגם כשהבנק המרכזי מציע ניירות ערך בתנאים נוחים יותר. כאשר יש צורך בשמירה על נזילות ופעילות אשראי של בנק מסחרי (כ.ב), הבנק המרכזי פועל כקונה בשוק הפתוח. במקרה זה נעשה שימוש בהסכמי רכישה חוזרת (כאשר הבנק המרכזי מתחייב לרכוש ניירות ערך מניירות ערך בתנאי שהאחרונים יבצעו את התהליך ההיפוך לאחר זמן מה, אך בהנחה של REPO. הנחה זו יכולה להיות קבועה או צפה.

שוק ניירות ערך של המדינה במהלך 96-98 שנים. הפעיל השפעה מכרעת על מצב השוק הפיננסי הרוסי ופעל כמכשיר העיקרי של המדיניות המוניטרית של הבנק המרכזי. זה נקבע על ידי הנוכחות הרחבה של תושבי חוץ בו, הם היוו 32% מה-GKO-OFZ במחזור. תושבי חוץ הבטיחו זרימה מסיבית של קרנות מט"ח לשוק GKO-OFZ, מה שהמריץ את הירידה בתשואות האג"ח הממשלתיות. מנגד, השוק הפיננסי הבינלאומי החל להשפיע על השוק הרוסי ותרם למשבר שלו. מאפיין אופייני לשוק ניירות הערך של המדינה. בשנת 98 היה שינוי עקבי בציטוטים. התשואה של תיק GKO (אג"ח ממשלתיות לטווח קצר) עלתה מ-33% ל-71%. ומשרד האוצר ביצע את ההחזר שלהם בעזרת התקציב הפדרלי. משרד האוצר ביצע ארגון מחדש - החלפה וולונטרית של GKO לאגרות חוב עם מועד של 7-20 שנה, וכן סירב להנפיק GKO, אך השוק לא התאושש בצורה קיצונית והמסחר הופסק באוגוסט. הבנק המרכזי עמד בפני המשימה לפתח מנגנון לשיקום השוק הפיננסי, שכן פעילות השוק הפתוח מהווה נדבך חשוב בוויסות הנזילות של המערכת הבנקאית. הבנק המרכזי הציע אג"ח אפס קופון לטווח קצר משלו של רוסיה - OBR עד 3 שנים. הבנק המרכזי סיפק ל-CB אפשרות להשתמש בהם כבטוחה להלוואות משכון והלוואות משיכת יתר. בשלב ההתאוששות של השוק הפיננסי עולה חשיבות הפעילות הרגולטורית של הבנק המרכזי. מצב השוק של ניירות ערך ממשלתיים במטבע משתפר. כעת מופעל תחום ההתחייבויות לתאגידים - אג"ח מגובות משכנתא, שטרות מסחריים וכו', המאפשר הצפת ניירות ערך של המדינה. לתוך תאגיד.

נושא 6. כרטיסי פלסטיק וסוגיהם

כרטיסי פלסטיק (PC) ממלאים את הפונקציות של פקיד פיקדון, הסדר, מזומן ומכשיר אשראי. על פי הפתרון הטכני, נבדלים מחשבים מגנטיים ומיקרו-מעבדים. רוב המחשבים הם מגנטיים, המכילים מידע על פס מגנטי צר. יש צורך במספר הכרטיס ושם המשפחה כדי להוציא "סליפ" - מעין חשבון. אבל הכרטיסים האלה מתיישנים ומוחלפים במיקרו-מעבד או כרטיסים חכמים. המנשא כאן הוא מיקרו-מעגל.

תקנת הבנק המרכזי "על נוהל הנפקת כרטיסים בנקאיים על ידי גופי אשראי וביצוע סילוקים בגין עסקאות שנעשו באמצעותם" משנת 98 קובעת דרישות לגופי האשראי באשר להנפקה או כרטיסי בנק, כללי ביצוע סידורים ונוהל הנהלת חשבונות. לעסקאות באמצעות כרטיסי בנק. המשתתפים במחזור הכרטיסים הם:

1) בנק מנפיק - הנפיק מחשב אישי ומספק שירותי סליקה ומזומנים ללקוחות;

2) לקוח - יחיד או ישות משפטית אשר התקשר עם הבנק המנפיק הסכם, הקובע ביצוע עסקאות באמצעות מחשב אישי במסגרת תקרת ההוצאה;

3) רוכש - ארגון אשראי המבצע רכישה (פעילויות לביצוע הסדרים עם מפעלי מסחר באמצעות PC);

4) מרכז עיבוד - מבנה המספק מידע וקשר טכנולוגי בין המשתתפים בהתנחלויות.

גם המנפיק, הרוכש וגם מרכז העיבוד מקבלים עמלות ותגמול. המנפיק יכול להנפיק את הכרטיסים הבאים לאנשים פרטיים:

1) כרטיס תשלום - השימוש במחשב זה מאפשר לך לנהל את הכספים בחשבונו במסגרת תקרת ההוצאה לתשלום עבור סחורות ושירותים;

2) כרטיס אשראי - מאפשר לבצע עסקאות בסכום הניתן על ידי מנפיק מסגרת האשראי במסגרת תקרת ההוצאה.

ניתן להנפיק ישויות משפטיות אשראי, כרטיסי תאגיד המעניקים את הזכות ליחידים - עובדי ארגון זה להשתמש בחשבונות שלו.

ברכישת מחשב, הלקוח מקבל מספר יתרונות:

▪ בעת שימוש בכרטיסים בחו"ל, הכסף מונפק במטבע מקומי

▪ בכל מדינה בעולם ניתן לקבל מטבע מזומן מקומי;

▪ ביציאה אין צורך לכלול כסף בהצהרת המכס;

▪ כרטיסים מוגנים מפני זיוף

▪ הבנק מבטיח 100% הגנת פיקדון

▪ נצברת ריבית על יתרת חשבון הכרטיס לפי שיעור ההפקדות לפי דרישה.

מחשבי שכר נפוצים. לבנק עם כרטיסים יש אחוז משלו וזה עוזר לו להרחיב את קהל הלקוחות שלו. על בסיס מיקום מיוחד של הבנק של רוסיה, בנקים מסחריים יכולים להפיץ מחשבים של מערכות פלסטיק זרות:

▪ EuroCard/MasterCard Mass - בעל 2 מצבי פעולה: חיוב ועם מגבלה חודשית מתחדשת. לקוח בנק שיש לו חשבון במטבע זר כלשהו בשווי של 3$ במשך 500 חודשים יכול להפוך למחזיק

▪ EuroCard/MasterCard GOLD - PC יוקרתי (לפרטיים). למחזיק הזכות לקבל הלוואה בסך 3000$

▪ יורוקארד/מאסטרקארד BUSINESS - האמצעי האופטימלי לתשלום הוצאות בילוי ונסיעות (לעובדים). תכונה - כל תשלום שאינו במזומן, למעט תשלומים עבור חוזים.

ויזה, דיינרס קלאב וכו'.

נושא 7. אשראי צרכני (PC) וכלים ליישומו

קשור להלוואות לצרכן הסופי, כלומר לאוכלוסייה.

הוא מסופק:

▪ חברות מסחר במתכונת מכירת מוצרים בני קיימא עם תשלום עלותם בתשלומים;

▪ בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים בצורת הלוואות מזומן לצרכי צרכנים;

▪ מפעלים וחברות לעובדיהם בסחורות או במזומן.

המאפיינים העיקריים של המחשב האישי:

▪ לווים יכולים להיות יחידים;

▪ מטרתן של הלוואות כאלה היא להשתמש בהן כדי לענות על צורכי האוכלוסייה.

בתחילה פותח PC בצורה של מכירת סחורות בכמויות גדולות ועל ידי חברות מסחר ליחידים בתנאי תשלום העלות שלהם בתשלומים על פני תקופה מסוימת (הלוואות לאנשים פרטיים (משכנתא, הלוואת רכב, הלוואות למטרות כלליות)). במקביל, סכומי התשלום כללו % כתשלום עבור תוכנית התשלומים שסופקה. לאחר מכן, מלבד שני משתתפים, נכללו בעסקה זו מתווכים בדמות חברות פיננסיות מתמחות. במקרה זה, לא המוכר הופך לנושה, אלא החברה הפיננסית, והמוכר קיבל ממנה את עלות הסחורה שנמכרה. בנקים מסחריים, בנוסף להשתתפות, ולעתים בשליטה ישירה עליהם, מוסדות פיננסיים של PC, היו בעצמם מעורבים במתן הלוואות אלו. בעת מתן הלוואה אישית נלמדת בקפידה יכולת ההחזר של הלווה תוך התחשבות בשכרו ובשאר סוגי ההכנסות, ההוצאות וכו'.

הסיכויים לפיתוח PC ברוסיה תלויים בגורמים רבים, בעיקר בירידה בהתייצבות השווקים הפיננסיים, כמו גם בצמיחה וקביעות ההכנסה של החלק העיקרי של האוכלוסייה.

כמה כלי יישום:

תעודת דיור - סוג מיוחד של איגרות חוב

הלוואת משכנתא - לטווח ארוך לשיפור תנאי הדיור (הלוואת משכנתא: איך מקבלים דירה)

כרטיסי אשראי

הלוואת רכב (טכנולוגיה לקבלת הלוואות אוטומטיות)

נושא 8. מהות ותפקידי המימון (ו). תפקיד המימון בכלכלת שוק

הכספים מייצגים יחסים כלכליים הקשורים להיווצרות, הפצה ושימוש בקרנות ריכוזיות ומבוזרות על מנת לבצע את תפקידיה ומשימותיה של המדינה ולהבטיח תנאים לשעתוק מורחב (כספים ואשראי).

Ф מבטאים יחסים כספיים הנוצרים בין: - מפעלים בתהליך רכישת פריטי מלאי, מכירת מוצרים ושירותים; - המדינה והמפעלים כשהם משלמים מיסים. אבל F שונה מכסף. כסף הוא מקבילה אוניברסלית, שבעזרתה קודם כל מודדים עלויות העבודה, ו-F הוא מכשיר כלכלי המחלק ומחלק מחדש את התמ"ג, ND, וכן אמצעי בקרה על היווצרות הכסף והשימוש בו.

המהות של F מיוצגת בפונקציות שלהם:

1) הפצה - בעזרת פונקציה זו מתבצעת ההפצה והחלוקה מחדש של ND. החלוקה של NI היא ליצור את מה שנקרא הכנסה בסיסית או ראשונית. הסכום שלהם = ND. ההכנסות העיקריות נוצרות במהלך חלוקת ה-ND בין המשתתפים בייצור החומר. הם מחולקים ל-2 קבוצות:

▪ שכר עובדים, עובדים; הכנסה של חקלאים העוסקים בייצור חומרי

▪ הכנסות מארגונים

עם זאת, ההכנסות הראשוניות אינן מהוות את הכספים החברתיים הדרושים לפיתוח ענפי הכלכלה הלאומית. לכן יש צורך בהפצה נוספת.

חלוקה מחדש של ND קשורה לחלוקה מחדש בין מגזרית וטריטוריאלית של כספים למען שימוש יעיל יותר בהכנסות המפעל. כמו כן, ND מופץ מחדש לתחום הלא פרודוקטיבי (חינוך, בריאות, תרבות). כתוצאה מחלוקה מחדש, נוצרות הכנסות משניות או ייצוריות, המתקבלות בתחום הלא יצרני (ביטוח לאומי, ניהול, ביטוח סוציאלי). הכנסות משניות משמשות את הפרופורציות הסופיות של השימוש ב-ND.

2) שליטה - באה לידי ביטוי בשליטה על חלוקת התמ"ג לקרנות הרלוונטיות. כמו כן, פונקציה זו מכוונת להבטיח את הפיתוח הדינמי של הייצור הציבורי והפרטי, להאיץ את ההתקדמות המדעית והטכנולוגית. בודק גם את ההתאמה המדויקת של החקיקה בנושאים פיננסיים.

3) רגולטורי - קשור בהתערבות ממשלתית באמצעות כספים (הוצאות ממשלתיות, מיסים, אשראי ממשלתי) בתהליך רבייה. כלכלת השוק לא רק הביאה לחיזוק תפקיד המימון בתפקוד המפעלים, היא קבעה להם מקום חדש במערכת הכלכלית. מטרת המימון היא השפעת המנגנון הפיננסי על שיפור הפעילות של גופים עסקיים. גופים עסקיים נושאים באחריות מלאה לעמידה בהסכמי הלוואות ומשמעת הפשרה. עצמאות פיננסית של גופים עסקיים יוצרת את הבסיס לניהול יעיל של היחסים הפיננסיים והמשאבים.

נושא 9. אינפלציה (I). סיבות, השלכות חברתיות-כלכליות ושיטות רגולציה. תכונות של אינפלציה ברוסיה

א' היא עלייה ברמת המחירים הכללית בארץ ובקשר לכך הצפת ערוצי המחזור המוניטריים בכסף נייר החורגים מהצורך בהם, הופעת עודף כסף (פתקי הרצאה של הבנקים באשראי כסף).

I. הוא מצב משבר של המערכת המוניטרית. הסיבה לא' היא חוסר הפרופורציה בין תחומים שונים של הכלכלה הלאומית, צבירה וצריכה; היצע וביקוש; הכנסות והוצאות הממשלה. ישנם גורמים פנימיים וחיצוניים לאינפלציה: פנימיים (לא מוניטרי - מונופול על הייצור, הפרת חוסר איזון במשק, התפתחות מחזורית של המשק. מוניטרית - גידול החוב הציבורי; גירעון תקציבי; הנפקת כסף; הגדלת המהירות של תפוצתם.); חיצוני - משברים עולמיים (חומרי גלם, אנרגיה, מטבע).

צורות ביטוי של I.: - עליית מחירי סחורות ושירותים, המובילה לפיחות של כסף; - פיחות של המטבע הלאומי ביחס לזר; - עלייה במחיר הזהב.

סוגי אינפלציה:

1) זוחל: בקצב שנתי של גידול מחירים של 3-4%; מאפיין מדינות מפותחות, כמעורר.

2) דהירה: עם קצב צמיחה שנתי ממוצע של 10-50%; למדינות מתפתחות.

3) היפר-אינפלציה: עם שיעורי צמיחה שנתיים מעל 100%; במדינות שחוות תקלה במבנה הכלכלי שלהן.

טמפו I.: 2 סוגים

1) אינפלציה למשיכת ביקוש: מתרחשת כאשר יש עודף ביקוש. הביקוש לסחורות גבוה מההיצע, מה שמוביל לעליית מחירים. הרבה כסף עם מספר קטן של סחורות (קשור לגידול בהוצאות הצבאיות; גידול בחוב הציבורי; הרחבת אשראי).

2) ניפוח עלויות הייצור. גורם ל:

א) ירידה בגידול פריון העבודה, המובילה לעלייה בעלויות ליחידת ייצור, להפחתה בהיצע הסחורות ולעליית מחירים;

ב) הרחבת מגזר השירותים, הופעת סוגים חדשים של שירותים בעלי עלויות גבוהות ורמות ייצור נמוכות, המובילות לעליית מחירים כללית; ג) הגדלת שכר כתוצאה מעבודתם הפעילה של איגודי עובדים; ד) מסים עקיפים גבוהים.

הצורות העיקריות למלחמה באינפלציה:

1) רפורמה מוניטרית - שינוי מלא או חלקי של המערכת המוניטרית במטרה לחזק את המחזור המוניטרי (פיחות, ערך נקוב);

2) מדיניות אנטי-אינפלציונית - מכלול אמצעים להסדרת הכלכלה הממלכתית שמטרתה להילחם באינפלציה:

▪ מדיניות דפלציונית (על ידי העלאת הריבית; הגדלת נטל המס; ארגון אספקת הכסף);

▪ מדיניות הכנסה - פיקוח מקביל על המחירים והשכר, על ידי הקפאתם מוחלטת או הצבת גבול לצמיחתם.

אמצעים הכרחיים למדיניות אנטי-אינפלציונית:

▪ פיתוח ויישום על ידי מדינות. תוכניות, פיתוח כלכלי, תעשיות ומפעלים.

▪ יישום מדיניות אנטי מונופול.

▪ שינוי ושיפור מערכת המס

▪ גירוי האשראי וההשקעות של הבנקים

▪ שינוי במדיניות המוניטרית, המבטיח קשר הדוק בין כל מרכיבי מנגנון השוק.

הסוג המקומי של I. שונה מכל האחרים (המעבר מכלכלת שוק מתוכננת). הגורם הלא-מוניטרי העיקרי של I. בשנת 90 הם: - משבר המערכת הכלכלית המתוכננת, המתבטא בירידה בייצור; - ייצור לא כלכלי מתבטא באופיו היקר של הייצור, רמה נמוכה של פריון עבודה.

הגורמים המוניטריים העיקריים כוללים: 1) פיתוח מבנים מונופוליסטיים 2) גירעון תקציבי 3) הרחבת אשראי של בנקים 4) דולריזציה של המחזור המוניטרי 5) הכנסת המחאות הפרטה.

נושא 10. שוק המט"ח (VR): מושג, מבנה, משתתפים

VR הוא מנגנון המסדיר יחסי רכישה ומכירה של מטבע חוץ על בסיס היצע וביקוש, וכן מסדיר יחסים לרכישת סחורות ושירותים ויחסים למתן הלוואות. VR RF הוא אחד מהפלחים של השוק הפיננסי. הכרח: אין אמצעי תשלום אחד בעולם.

Функции:

1) יישום בזמן של תשלומים בינלאומיים;

2) ויסות שערי חליפין (יחס יחידות מוניטריות של מדינות שונות);

3) רווח ספקולטיבי;

4) מכשיר למדיניות כלכלית.

מבנה VR: - שוק מטבעות חליפין (בין בנקאי); - ללא מרשם; - חוזים עתידיים (שוק מטבעות במונחים); - פורוורד (מונחי שוק מטבעות) ושוק מטבעות מזומנים.

תכונות של שוק מטבעות החליפין: רמת הארגון הגבוהה ביותר; משרת התנחלויות הקשורות ליצוא-יבוא של סחורות ושירותים; בבורסה הם קונים מטבע למימון; מנהלת מדיניות שער חליפין באמצעות המרת המטבעות של הבנק המרכזי.

יתרונות: מהזולים (עמלות מינימום); מקור זול. מטבעות; שוק מטבע חוץ נזיל; מאפשר לך במהירות וללא הפסד להמיר את המטבע לרובל; חיזוק תפקידם של מבנים אזוריים; כל הפעולות מוסדרות בקפדנות (אמינות ונזילות גבוהה).

OTC market - מערכת של עסקאות מט"ח בין בנקים מסחריים.

תכונות של VR ללא מרשם: קצב הצמיחה מהיר הרבה יותר מאשר בשוק מטבעות החליפין (פי 2); שוק זה גדול יותר מבחינת היקף הפעילות.

יתרונות: פחות שליטה בבנק המרכזי; יותר מבצעי; עצמאות פעולה; עסקאות מטבע מסתיימות מהר יותר; מהירות חישובים גבוהה.

משתתפים: 1) משתתפים פסיביים (באופן לא סדיר, לא בהמוניהם, מבצעים עסקאות מטבע);

2) פעיל (עסקאות קבועות גדולות);

3) מרכזי פיקדון, סליקה (קיזוז הדדי) ומרכזי סילוק.

מנקודת מבט מוסדית, BP הוא מערך של בנקים (בנקים בין-לאומיים - הם מהווים 85% מעסקאות המט"ח), חברות ברוקרים, תאגידים (בעיקר חברות חוצות-לאומיות), הבנק המרכזי של המדינה.

נושא 11. דירוגי בנק. הערכת ניהול בנק (BM)

BM היא מערכת של אמצעי בקרה שננקטים על ידי מבנים ארגוניים כדי להבטיח תנועה של משאבי אשראי, שמטרתם להשיג סדרי עדיפויות מיקרו ומקרו-כלכליים כאחד (ניהול בנקאי, הערות הרצאות ניהוליות, הערות הרצאות ניהול אסטרטגי). ההנהלה חייבת להיות איכותית, יעילה ומספקת, לכן עולה שאלת הערכת ההנהלה. ההנהלה באה לידי ביטוי כמרכיב בהערכת הפעילות הבנקאית במספר מערכות דירוג (לדוגמה, "CAMEL", המשמשת בארה"ב). CAMEL (C - הלימות הון; A - איכות הנכסים; M - איכות הניהול; E - רווחיות, רווחיות, רווחיות; L - נזילות). שלוש שיטות דירוג:

1) מספר (אינדיקטורים כמותיים);

2) שיטת אינדקס (קבוצה של אינדיקטורים כמותיים, למשל אמינות);

3) שיטת נקודה (גמל, סקר מומחה).

האינדיקטורים שלפיהם BM מוערכת מחולקים לקטגוריות:

1) אינדיקטורים של מצב וביצועים לפיהם מוערכת הנהלת הבנק:

א) הלימות הון, איכות הנכס, רווחיות, נזילות;

ב) מהירות העסקאות; ג) מידת שביעות רצון הלקוחות וכו'.

2) ביצועי כוח אדם, עמידתו בדרישות הרגולטוריות:

א) הרכב וכשירות;

ב) שמירה על משמעת במדיניות הפנים; ג) עמידה בכל התקנות ועמידה בחוקים; ד) היכולת לצפות שינויים בתנאי שוק כוח האדם.

3) אינדיקטורים חברתיים:

א) יחס הצוות לעבודה;

ב) מידת הפתרון של בעיות חברתיות.

כאשר הניהול אינו איכותי, הוא הגורם לסיכונים בבנק - זהו מה שנקרא ניהול כושל - סוג של ניהול המאפיין גם טעויות לא מכוונות וגם פעולות לא חוקיות של אנשי הבנק, חוסר בקרה.

ניהול לא נכון קורה:

א) טכני (כשהבנק צעיר; ניהול חסר ניסיון; הבנק משנה ניהול);

ב) קוסמטי (המטרה היא ליצור את המראה שהבנק בריא); ג) הונאה או אופורטוניסטי.

נושא 12. ניהול אחריות (PM)

UP היא פעילות של חטיבות שונות בבנק שמטרתה:

1) פיתוח בסיס פיקדונות מפותח של הבנק;

2) להגדיל את ההון העצמי של הבנק;

3) על גידול הכנסות הבנקים;

4) רציונליזציה של בסיס הלקוחות של הבנק.

בתהליך ניהול האחריות ניתן להבחין בשני שלבים:

1) לימוד מבנה מקורות הכספים העצמיים והלווים א) לקבוע את כמות הכספים העצמיים ועמידתם בדרישות הוראה מס' 1;

ב) מידת המסוכנות של פעולות בנקאיות; ג) שימו לב לקיבוע הכספים. אימוביליזציה כוללת: עלות רכוש קבוע; ניירות ערך שאינם ממלכתיים; כספים עצמיים שהופנו לתשלומים; קרנות פקטורינג.

2) הערכת מבנה הכספים הנמשכים לצורך ניהול בהמשך. הסכום הכולל של הכספים הנמשכים וחלוקתם לפי קבוצות נקבעים: פיקדונות לתקופה; פיקדונות לפי דרישה; כספים המגיעים ממכירת מניות וכו'. ניתוח זה מראה קבוצה דומיננטית כזו או אחרת. לאחר מכן, פיתוח מערכות אירועים (פרסום). להערכת בסיס הפיקדון, נעשה שימוש: יחס ניצול פיקדונות = חוב ממוצע בהלוואה / יתרות ממוצעות על כספים נמשכים. המקדם מראה איזה חלק מהפיקדונות משמש בפעולות ההלוואות. יחס < 65, ואז מסוכן; אם > 75 - מדיניות אשראי אגרסיבית.

מסקנות (בתהליך של ניהול אחריות):

▪ מזוהים אמצעים

▪ מגמות בהתפתחות סוגים מסוימים של התחייבויות, נקבעת רמת הנזילות לטווח הבינוני והארוך;

▪ נקבע שיעור הגידול של בסיס הפיקדון.

העיקריים הם:

1) תקופת ההפקדות הממוצעת = כמות הפיקדונות מסוג נתון * לתקופת אחסונם. מראה באיזה חלק מהפיקדונות הנמשכים הבנק יכול להשתמש כעת. 2) מקדם חוסר יציבות = (כמות משיכת הפקדות לטווח ארוך/סכום כולל של הפקדות) * 100%. מאפיין את רמת המשיכה המוקדמת של הפקדות בזמן.

נושא 13. מדיניות בנקאית (BP) והיקף יישומה

BP - סט מטרות, התפיסה הבסיסית של תפקוד הבנק. השאלות העיקריות שעליהן המדיניות הבנקאית צריכה לענות הן: "למה" - יעדים כלליים, שבשמם מתבצעות פעולות מסוימות; "מה" - אילו פעולות יש לבצע; "מי" - מבנים ארגוניים, עובדים; "איך" - תוכניות ספציפיות שלפיהן יש לבצע פעולות מסוימות.

BP כולל: - שווקים עתידיים, ניתוחם; - צריך לתרום ליישום האסטרטגיה האופטימלית לבחירת סדרי עדיפויות בנקאיים; - מכלול סיכונים שיש לבנק הזכות לקחת על עצמו; מראה ותדמית; - מבנה ארגוני.

רכיבי PSU:

1) שם הבנק (צריך להיות בלעדי);

2) התמחות הבנק;

3) סדרי עדיפויות של יעדים (מה צריך לאפיין את הבנק מלכתחילה: יציבות, אמינות);

4) סלוגן

5) אוריינטציה בלקוח (אילו לקוחות יוגשו);

6) שותפויות עם הלקוח, רמתם;

7) סמכויות ואחריות של מבנים ארגוניים וכוח אדם;

8) בקרה וביקורת פנימית;

9) היררכיה, כפיפות ותגמולים;

10) מדיניות מילואים;

11) תיעוד;

12) סודיות (מידת סודיות המידע).

מבנה BP: 1 - פוליסת אשראי מגזרית, המסמך העיקרי המסדיר אותה הוא מזכר האשראי, המציין: גודל, % תעריפים; חלוקת סמכויות להנפקת הלוואות; מגבלות הלוואות; כיצד מתבצע ניטור האשראי וכו'). 2 - מדיניות פיקדונות מגזרית - מפתחת יעדים ומגבלות למשיכת משאבי אשראי, לרבות העדפות מפקידים וסוגים מסוימים של פיקדונות. 3 - מדיניות תמחור מגזרית - קובעת את גובה וגובה התשלום עבור השירותים הבנקאיים הניתנים. 4 - מגזר-מדיניות השקעות: כוללת מערך והעדפות של מכשירי השקעה, ענפים). 5 - מדיניות סיכונים: כוללת רשימה של סיכונים שיש לנתח; מידת הסיכון שהבנק יכול לקחת על עצמו; שיטות לניהול סיכונים ואופטימיזציה. 6 - עבודה עם לקוחות בעייתיים. 7 - מדיניות בטחונות: סוגי הרזרבות המועדפים ביותר והיקפם. 8 - סנקציות: מערכת של אמצעים שיופעלו במקרה של הפרות.

תחומי יישום BP:

1) ארגוני (מחלקות בנקאיות);

2) אינפורמטיבי (איזה מידע דרוש כדי לקבל החלטות ניהוליות);

2) כלכלי (מקורות תמיכה פיננסית לפעילות בנק מסחרי ועלויות פיתוח BP).

נושא 14. הלוואות לומברדיות (LC)

LK היא סוג של הלוואה לטווח קצר, הניתנת כבטוחה לנכסים הניתנים למימוש בקלות. נושאי בטחונות תחת LC יכולים להיות:

1) ניירות ערך, לרבות אג"ח ממשלתיות, מניות של חברות JSC יציבות פיננסית, שטרות חוב של מנפיקים חזקים וכו'. האטרקטיביות של משכון זה מנקודת מבטו של הבנק קשורה ב:

▪ עלויות אחסון נמוכות;

▪ זמינות של שיטות מספקות לקביעת ערכם הנוכחי;

▪ אפשרות למכירה מהירה למדי בבורסה;

▪ האפשרות, בהתאם להסכם, להשתמש בדיבידנדים נכנסים מהבנק המרכזי (דיבידנדים, ריבית) כמקור נוסף לפירעון החוב.

2) מסמכי סחורה וסחורה (קבלות מחסן) רצוי להשתמש בסחורות נזילות ותחרותיות כבטוחה, מכיוון שבמקרה זה הסחורה נשארת בשמירה בטוחה של הבנק, המרכיב החשוב ביותר להפחתת הסיכון הוא הביטוח שלהם על חשבון של המשכון לטובת הבנק.

3) מתכות יקרות (מטילי זהב, מטילי כסף וכו'), אך כדי לעבוד איתן על הבנק למשוך מומחי הערכה איכותיים. על הבנק להיות בעל רישיון מיוחד לפעולות עם מתכות יקרות.

4) LC מובטחת בתביעות כספיות שונות - הפקדות לחסכון, תביעות לתשלום שכר.

לפי LK, הנושים הם:

1) הבנק המרכזי, המספק LC לבנקים מסחריים על אבטחת ניירות ערך של המדינה.

2) בנקים מסחריים במתן הלוואות ללקוחותיהם.

3) ארגונים מסחריים אחרים

לווים LK:

1) בנקים מסחריים

2) מפעלים, ארגונים הפועלים על בסיס מסחרי

3) יחידים

על מנת להקטין את סיכון האשראי במקרה של LK, הבטחונות מוערכים מתחת לערך מ-50 עד 90% מהשווי, תוך התחשבות בגורמים הבאים:

1) סוג אבטחה, אפשרות ליישומו המהיר.

2) עלויות הכרוכות במכירת נושא המשכון.

3) עלות אחסנת הבטוחה.

4) רמת ריבית ההלוואה

5) הוצאות אפשריות לפיצוי הפסדי יתרה במקרה של אי מילוי התחייבויות על ידי הלווה.

ה-LC נערך על ידי הסכם הלוואה והסכם משכון, המציינים את גובה הערכת הנכס המשועבד ואת הליך החזר התחייבויות הלווה לבנק על חשבונו.

מחירי לומברד עשויים לכלול:

1) ריבית על הלוואות להסדר ליום אחד (בין לילה)

2) שיעור על הלוואות להסדר תוך יומי

3) תעריפי לומברד לתקופה של 3 עד 30 ימים

נושא 15. מושג הנזילות של בנק מסחרי

נְזִילוּת - יכולתו של הבנק להבטיח בזמן, במלואו וללא הפסדים את מילוי התחייבויותיו כלפי כל הצדדים הנגדיים, לרבות בעתיד. ללא הפסדים פירושו לספק גיוס נוסף של נכסים נזילים, ללא הגדלת הוצאות.

שיטות ניהול נזילות.

1) ריכוזית - המדינה (סטנדרטים כלכליים, רזרבות נדרשות, ערבויות, מערכת מימון מחדש וכו')

2) מבוזר - הבנק עצמו וצוותו (יתרת נכסים והתחייבויות, גיבוש מדיניות אחוזים על פעולות פסיביות ואקטיביות לצורך הגברת היציבות).

נושא 16. גיבוש, חלוקה ושימוש ברווחי הבנק. גורמים המשפיעים על כמות הרווח

הרווח משקף את הרווח הנקי שנוצר בענף הבנקאות במהלך הפעילות.

רווח - עודף ההכנסה ממכירת שירותים על עלויות הייצור והמכירה שלהם, אחד האינדיקטורים החשובים ביותר לתוצאות הכספיות של הפעילות הבנקאית. היווצרות הרווח של הבנק נקבעת לפי הפרטים של מפעל מסחרי זה, מגוון הפעולות וכן מערכת החשבונאות השוטפת.

כתוצאה מפעולות הקשורות להעברת רווחים לכספי הבנק, הגדלת ההון שלו עצמו, המהווה תנאי הכרחי ליציבות בנקאית, מתרחב טווח הפעילות שלו, נמשכים לקוחות נוספים ומצטמצם הסיכון לפעילות. ניתן לחלק רק את הרווח הנקי שנותר לאחר מיסים לקרנות הבנק. נוהל חלוקת הרווח בין קרנות הבנק נקבע:

1) חקיקה עדכנית במגזר הבנקאי. 2) מאושרת על פי אמנת ארגון האשראי ומסמכים מרכיבים אחרים.

העברת רווח:

▪ במהלך השנה הנוכחית על פי תקנים שנקבעו

▪ בסוף השנה לאחר אישור המאזן השנתי וכן דוח רווח והפסד.

קטגוריות רווח

1) רווח מאזני - סך הכל

2) רווח נקי = רווח ספרי-מיסים

3) רווח שנותר לרשות הבנק = רווח נקי-דיבידנדים

4) עודפים = רווח שנותר לרשות הבנק - ניכויים להון מילואים - ניכויים ליצירת כספים מיוחדים.

יתרת הרווחים - קופת ביטוח נוספת שניתן להשתמש בה במידת הצורך בתחומים שונים

נושא 17. עסקאות ופעולות עם סחורות חליפין

על פי צורות ארגוניות, שוק החליפין (בורסת מניות או מטבע) ושוק ללא מרשם נבדלים.

לְהַחלִיף השוק הוא שוק ניירות ערך המתבצע על ידי בורסות. נוהל ההשתתפות במסחר עבור מנפיקים, משקיעים ומתווכים נקבע על ידי הבורסות.

OTC השוק הוא תחום המחזור של ניירות ערך שאינם מתקבלים לציטוט בבורסות.

מנגנון סיום העסקאות בבורסה.

בּוּרסָה הינו שוק מאורגן ומתפקד באופן קבוע לרכישה ומכירה של ניירות ערך. מבחינה ארגונית, הבורסה מוצגת בצורה של ישות כלכלית המעורבת במחזור ניירות ערך. במסגרת הערעור של הבנק המרכזי. המשמעות היא רכישתם ומכירתם וכן פעולות אחרות הקבועות בחוק ומובילות לשינוי בעלים של ניירות ערך. הבורסה היא ארגון ללא מטרות רווח ואינה שואפת למטרה להפיק רווח משלה (איך לשחק בבורסות רוסיות). כגוף כלכלי, הבורסה מספקת הנחות לעסקאות בניירות ערך, מספקת שירותי הסדר ומידע, נותנת ערבויות מסוימות ומטילה מגבלות על מסחר בניירות ערך. ומקבל עמלה מעסקאות. לפיכך, פעילות הבורסה מבוססת על עקרונות של אספקה עצמית, וחברי הבורסה אינם מקבלים הכנסה מפעילותה. על פי חוק "על שוק ניירות הערך". אומנות. 11 בורסות נוצרות בצורה של שותפות לא מסחרית. לבורסה אין זכות לעסוק בפעילות כמוסד השקעות, וכן להנפיק ניירות ערך, למעט מניותיה שלה. תנאי מוקדם לפעילות הבורסה הוא קיומו של רישיון ממשרד האוצר.

הנושא הבלעדי של פעילות הבורסה הוא: מתן התנאים הדרושים למחזור תקין של ניירות ערך, קביעת מחיר השוק שלהם והפצה תקינה של מידע עליהם.

פונקציות החלפות הן: ארגון פעולות למכירה ורכישה של ניירות ערך, חלוקה מחדש של משאבים כספיים, מתן ניירות ערך למנפיקים. משאבים פיננסיים נוספים, המספקים לחוסכים הזדמנות לחסוך ולהשתמש בכספים שנצברו, תמיכה במידע לסוכני שוק החליפין, זיהוי שווי השוק של ניירות ערך. וכו.

בפרקטיקה העולמית ישנם 2 סוגים עיקריים של בורסות: אחת סגורה, בה יכולים להשתתף במסחר רק חברי הבורסה, ובורסה עם גישה חופשית למבקרים. החקיקה של הפדרציה הרוסית קובעת את קיומן של בורסות סגורות בלבד, והשכרת מקומות תיווך למי שאינם חברים בבורסה אסורה.

עיקר הפעולות בבורסה מתבצעות על ידי מתווכים - מוסדות השקעות (ישות משפטית בכל צורה ארגונית ומשפטית; היא יכולה לפעול בשוק ניירות הערך כמתווך [ברוקר פיננסי], יועץ השקעות, חברת השקעות, קרן השקעות.

נושא 18. מבנה ארגוני של בנק מסחרי, תפקידן ותפקודן של יחידות בודדות

בנקים מסחריים הם ארגוני אשראי בעלי אופי לא ממלכתי המבצעים פעולות בנקאיות על בסיס עסקי לשירות ישויות משפטיות ויחידים. הם פועלים על בסיס רישיונות שהונפקו על ידי הבנק המרכזי של רוסיה.

המבנה הארגוני כולל: דירקטוריון הבנק; מועצת הבנק; ניהול ענייני בנק; היחידה לעניינים משפטיים; ניהול בקרת מימון; מרכז המניות; מחלקת הנהלת חשבונות; מרכז התיישבות; מאגר; מחלקת משאבי אנוש; שירות בטחון וכדומה. דירקטוריון הבנק הוא הגוף המנהל. המוציא לפועל הוא יו"ר הדירקטוריון וסגנו. עבודת הדירקטוריון וחברי דירקטוריון הבנק מוסדרת בהוראות מיוחדות. מבנה ארגון הניהול העסקי כולל יחידות כמו המשרד והמזכירות, מחלקת כוח אדם ואחרות. הנהלת חשבונות - יחידה מבנית המבצעת הנהלת חשבונות, המשקפת את כל פעולות הבנק במזומן. נעשה שימוש במאזן, בתיעוד, חשבונות. על פי נתונים חשבונאיים, מחלקת הנהלת חשבונות מכינה דוחות כספיים. המחלקה התפעולית של הבנק מספקת שירותי סליקה ומזומנים ללקוחות, סליקה, אשראי, מזומן ופעולות נוספות וכן עורכת סילוק פתוח, חשבונות עו"ש ואחרים של לקוחות.

הפונקציות של בנק מסחרי יכולות להתבצע על ידי חטיבות מבניות שונות:

1) ניהול עסקאות מט"ח;

2) מרכז התיישבות (פתרון בעיות הקשורות לתחזוקת ציוד משרדי, תוכנה, פיתוח והטמעה של שירותים חדשים);

3) אוטומציה של טכנולוגיות בנקאיות (בחירה, פיתוח, התקנה ותפעול של מוצרי תוכנה).

אחד הכיוונים החשובים של הבנק: ניתוח כלכלי, בקרה פנימית, שיפור הפעילות הבנקאית.

מאגר הוא מבנה בנקאי מיוחד המספק קבלה ואחסון של חפצי ערך. מחלקת אבטחה מיוחדת בבנק דואגת לבטיחות ואמינות תפקוד אגפי הבנק.

נושא 19. סיווג הלוואות בנקאיות

הלוואה בנקאית היא אחת מצורות יחסי האשראי הנפוצות במשק, שמטרתה תהליך העברת כספים ישירות להלוואה. ניתן לסווג הלוואות לפי מספר קריטריונים: לפי מועדים.

הלוואות כוננות - בכפוף להחזרה תוך תקופה קצובה לאחר קבלת הודעה רשמית מהנושה.

הלוואות לטווח קצר - מסופק כדי למלא את המחסור הזמני בהון חוזר של הלווה.

הלוואות לטווח בינוני - עד שנה.

טווח ארוך - משמש למטרות השקעה (בנייה). 3-5 שנים או יותר. לפי שיטת ההחזר.

הלוואות המוחזרות בסכום חד פעמי (תשלום) מצד הלווה. צורת ההחזר המסורתית של הלוואות לטווח קצר.

הלוואות בתשלומים לאורך כל תקופת הסכם ההלוואה. לפי שיטת גביית ריבית ההלוואה.

הלוואות עם ריבית משולם בתשלומים שווים על ידי הלווה במהלך כל תקופת הסכם ההלוואה.

הלוואות, ריבית אשר מוחזק על ידי הבנק בעת הנפקתם הישירה ללווה. לפי זמינות בטחונות.

הלוואות נאמנות, צורת הבטחת החזר היא ישירות הסכם הלוואה.

הלוואות מובטחות. בטחונות - נכס (מקרקעין או ניירות ערך) הלוואות מובטחות בערבויות פיננסיות מצדדים שלישיים. התחייבות רשמית של הערב לפצות על כל נזק. למטרה המיועדת.

הלוואות כלליות (לכל צורך במשאבים כספיים) ו הלוואות למטרות. לפי קטגוריה של לווים פוטנציאליים. הלוואות חקלאיות (הלוואות ממשלתיות). הלוואות מסחריות (מסחר ושירותים). הלוואות למתווכים בבורסה. הלוואות משכנתא לבעלי נכסים. הלוואות בין בנקאיות - האינטראקציה של מוסדות האשראי.

נושא 20. מדיניות חשבונאית של הבנק המרכזי

שיעור ההיוון משמש את הבנק המרכזי בעסקאות עם CBs לצורך חשבונאות של אג"ח ממשלתיות קצרות מועד, שטרות מסחריים וניירות ערך אחרים העומדים בדרישות הבנק המרכזי. לפיכך, שיעור ההיוון הרשמי של הבנק המרכזי הוא ההנחה הנגבה על ידו בקניית ניירות ערך מה-CB. לפני תאריך היעד שלהם.

שיטת הרגולציה המובילה היא המדיניות החשבונאית. השינוי בשיעור ההיוון מתייחס למכשירים העקיפים של הרגולציה המוניטרית. השימוש הנרחב בו נובע מנוחות השימוש בו. אם הבנק המרכזי שואף לצמצם את יכולת ההלוואות של הבנקים, הרי שהוא מעלה את שיעור ההיוון הרשמי, מה שגורם לעלייה בעלות מיחזור הלוואות; אם המטרה של הבנק המרכזי היא להרחיב את הגישה להלוואות בנקאיות, אז הוא מוריד את הריבית. על ידי העלאה או הורדה של שיעור ההיוון הרשמי, הבנק המרכזי משפיע על יכולתם של ה-CB ולקוחותיהם לקבל הלוואות, אשר בתורו משפיע על הצמיחה הכלכלית, היצע הכסף ורמת הריבית בשוק. שינוי בשיעור ההיוון של הבנק המרכזי, הגורם לשינוי מקביל בריבית, בא לידי ביטוי במצב מאזן התשלומים ובשער החליפין. העלאת התעריף מסייעת למשוך הון זר לטווח קצר למדינה.

נושא 21. דירוג לווים

היא מבוססת על מערכת נקודות להערכת תקינות האשראי. יחסי אמינות האשראי, בהתאם לערך בפועל בהשוואה לתקן, נקבעים לפי מחלקה: כיתה 1 (100-150 נקודות) - מחלקה ראשונה, 2 (150-200) - מקובל, 3 (יותר מ-200) - מתחת לתקן .

הם סופרים לפי 4 תקנים: ק' (מקדם) של נזילות מוחלטת, ק' של כיסוי ביניים, ק' כללי של כיסוי, ק' של ביטחון.

1) ק' (מקדם) של נזילות מוחלטת = הנכסים הנזילים ביותר / כמות ההתחייבויות לזמן קצר של הלווה. הנכסים הנזילים ביותר: מזומנים, השקעות פיננסיות לטווח קצר בניירות ערך, חייבים עד 30 יום. מראה כיצד הלווה מסוגל כיום להחזיר התחייבויות לטווח קצר על חשבון הנכסים הנזילים ביותר שיש. נורמה - 0,1-0,3

2) יחס כיסוי ביניים = נכסים שוטפים, / התחייבויות שוטפות. נכסים שוטפים: חשבונות חייבים עד שנה, מוצרים מוגמרים במלאי, הנכסים הנזילים ביותר. מראה איזה חלק מההתחייבויות לטווח קצר ניתן להחזיר לאחר מכירת נכסים נזילים לטווח קצר. נורמה - לא פחות מ-1.

3) יחס כיסוי כולל = הון חוזר / התחייבויות שוטפות. הון חוזר = נכסים שוטפים + מלאי + עבודות בביצוע. מראה כמה הלווה יכול להחזיר התחייבויות לטווח קצר על ידי מימוש כל ההון החוזר. נורמה - לא פחות מ-2.

5) יחס אבטחה = הון עצמי / מאזן. מראה כיצד הפעילות ממומנת מהון עצמי. רגיל - כמה שיותר גבוה יותר טוב. מסחר - 0,3, בנייה - 0,4, תעשייה - 0,6

נושא 22. הלוואות על חשבון עובר ושב (CC), ארגונו

QC - (conto - חשבון, כתב - נוכחי (lats)). - הלוואות על חשבון עו"ש. סוג הלוואה הניתנת ללווה לביצוע תשלומים בהיעדר כספים בחשבון העו"ש שלו (ס/ג) או בחשבון העו"ש שלו. מונפקת על סמך צרכים שוטפים להון חוזר וניתנת לחידוש. הצורך ב-CC מתעורר כאשר יש הפסקה בתנועת התזרים הפיננסיים של הלווה בזמן שבין קבלת הכספים לחשבון מתמורה ממכירת מוצרים ותשלומים עבור סחורות ושירותים שסופקו, מול רשויות המס, ביטוח לאומי. , וכו.

מלווה - KB, לווים - גופים משפטיים, גופים משפטיים, הנוטלים הלוואה לתשלום סחורות ושירותים שנרכשו, משלמים חשבונות שירות ותשלומים אחרים.

הלוואה ניתנת על חשבון עובר ושב, המורכב משני חשבונות: חשבון מזומן וחשבון הלוואה. לחיוב - גובה ההלוואה שהתקבלה כתוצאה מפערים במזומנים מול הלקוח, מחיקת כספים, משיכת מזומנים. להלוואה - החוב שנפרע ואחוז עליו, קבלת כספים לחשבון משותפי הלקוח, הפקדת מזומן.

עם CC, CB מטיל דרישות מחמירות ללווה, אך הכללים שבהם הם: אינדיקטורים פיננסיים יציבים (לפי דרג 1 של כושר האשראי), נוכחות של ערך יציב של רווח נקי או הכנסה, מיקום טוב בשוק עבור כמה שנים, נוכחות של שותפים קבועים.

תכונות של QC:

1) לפני כריתת הסכם, הבנק עורך ניתוח כושר אשראי. לאחר מכן ניתנות הלוואות ללא מסמכים נוספים על מצב פיננסי 2) סכום החוב המקסימלי נקבע באופן דיפרנציאלי עבור כל לקוח. מגבלת החוב מוגדרת כהפרש בין הצורך הממוצע בהון חוזר לבין הון חוזר עצמי. 2) הבנק שומר חלק מהכספים למתן הלוואה לפי דרישה. 3) נקבעת תקופת פירעון חוב מקסימלית (ארוכה בדרך כלל). 4) היעדר ביטחון חומרי להלוואה 5) ישנם 2 סוגי ריבית:

א) הפקדה% - אם יש כספים בחשבון, ב) הלוואה% - מחושבת מהיתרה היומית של חוב ההלוואה בהתאם לשיעור האחוזים המחושב לחשבון העו"ש.

נושא 23. אוברדרפט

משיכת יתר - (על השאר (אנגלית)) - מגוון אשראי שוטף. - הלוואות על חשבון עו"ש. סוג הלוואה הניתנת ללווה לביצוע תשלומים בהיעדר כספים בחשבונו או בחשבון העו"ש שלו.

זה מייצג סוג של הלוואות לטווח קצר לצורך הכולל של הלקוח בכספים כאשר אין מספיק כספים בחשבון לביצוע תשלומים והסדרים. תכונות ספציפיות של משיכת יתר:

1) נושה - לא רק CB, אלא גם הבנק המרכזי, 2) לווים - א) CB, אם יחסי הכתב מאפשרים אפשרות של משיכת יתר. ב) חטיבות CB בתהליך של התחשבנות תוך בנקאית, ג) f.l. - יזמים. עבור f.l. משיכת יתר לא מסופקת.

תכונות של פעולת האוברדראפט:

1) כל העסקאות משתקפות בחשבון של הלווה, ב-T/c או בחשבון מזומן, 2) משא ומתן על משיכת היתר מתבצע עם סיום ראשוני של הסכם שירות להסדר מזומנים (CSA) עם הבנק. 3) מגבלת החוב לרוב אינה מסופקת. 4) תנאי משיכת יתר קבועים בהסכם (לא יותר מ-10-15 ימים). במידה והמועד מופר, החוב מועבר לקטגוריית הלוואות רגילות. 5) עמלת ההלוואה נקבעת כסכום סכום האוברדראפט בפועל + שיעור אחוז. 6) ההלוואות משתקפות בחשבונות מיוחדים.

נושא 24. משכנתא

1. הלוואות משכנתא (MC)

הלוואת משכנתא היא סוג של מתן הלוואה המובטחת בסוגים שונים של נדל"ן. בהתבסס על מטרת בקשת ההלוואה, ישנם:

1) הלוואה לטווח קצר (צורך שוטף בכספים), 2) לטווח ארוך (מימון בנייה הונית, שיקום, פיתוח קרקע). נקודה נפוצה היא השימוש בנדל"ן להבטחת החזר ההלוואה.

תכונות של נדל"ן כבטוחה:

1) קבילות (קיימות של מאפייני הצרכן לאורך זמן, 2) ספיקה (עלות גבוהה של נדל"ן כדי לפצות על עלויות ישירות ועקיפות כאחד הקשורות לתהליך מכירת נדל"ן ועלויות עסקה אחרות (לדוגמה, משפטית). 3) נכס (בתי מגורים, דירות מופרטות, דאצ'ות, מוסכים) ד.ב. הוא בחינם, ובעליו גרים ורשומים במקום אחר.

אם הנכס הוא בבעלות משותפת, הוא יהפוך למשכון רק באישור בכתב של כל הבעלים.

יתרונות משכנתא על פני הלוואות אחרות:

1) הנכס שומר על איכויותיו הבסיסיות לאורך זמן, מה שמאפשר לארגן הלוואות ללקוח לתקופה של 10-30 שנים. 2) מחיר הנדל"ן עולה עם הזמן (אפילו מהר יותר עם האינפלציה), המהווה ערובה מלאה יותר למלווה והגנה מפני הפסדים. 3) הגנה נוספת על זכויות בנק המשכון ניתנת באמצעות רישום ממלכתי של משכון המקרקעין. 4) פשטות ונגישות בקרה ארגונית על בטיחות הבטוחה, הפוטרת את הנושה-המשכן מעלויות בקרה מיותרות.

כמו מלווים ולווים תחת IC יכולים לבלוט. f.l. וי.ל., וק.ב.

2. תכנית ארגון הלוואות משכנתא

שלבי תהליך ה-IC:

1) חבילת מסמכים המאפיינת את הלווה כי.ל. או f.l., מאפייני מצבה הפיננסי (מאזן, טופס מס' 2 (רווח והפסד)), בקשה להלוואה, בדיקת היתכנות (בדיקת היתכנות) של ההלוואה (תוכנית עסקית), ערבויות, מידע על הנכס (תעודה). של זכות בעלות, העתק דרכון BTI, תעודת BTI על שווי המבנה בספרים ו% פחת, אישורים על היעדר מעצר עבור חפץ זה.

2) הערכת שווי מקרקעין. זה מופק על ידי מומחי בנקים או חברת נדל"ן מוזמנת. ביקוש והיצע בשוק הנדל"ן, מיקום, סוג הבניין, אקולוגיה, זמינות השירותים נלקחים בחשבון)

3) משא ומתן על תנאי החוזה עם הלווה. תנאים, נוהל חישוב %%, סכום הלוואה, תשואה. סכום ההלוואה מחושב מהעלות של מכירה אפשרית של החפץ בעתיד אם הלווה לא יעמוד בהתחייבויותיו.

ברוסיה, תקופת הלוואת משכנתא היא 12-15 חודשים, בחו"ל - 15-20 שנים.

4) כריתת הסכם הלוואה והסכם ושעבוד מקרקעין. להקטנת הסיכון, הבעלים מבטח את הנכס לטובת הבנק לתקופת "של הסכם המשכנתא. על ההסכם לשקף את דרישות חוק הר"פ "על המשכון" - מידע על סוג המשכון, העיתוי והסכום של מילוי התחייבויות.

5) רישום ממלכתי של סוגים שונים של הסכמי משכון.

3. סוגי משכנתאות

בפרקטיקה הבנקאית העולמית, במקום הסכם לשעבוד מקרקעין, נערך משכנתא - שטר משכנתא, המאשרת את זכותו של המלווה לקבל החזר עלויות ההלוואה משווי הנכס הממושכן אם יופרו תנאי ההסכם. על ידי הלווה. סוגי משכנתאות:

1) בריבית קבועה, בה השיעור אינו משתנה במהלך תקופת ההסכם. סוג זה משמש במדינות עם מצב כלכלי יציב ושיעורי אינפלציה נמוכים. אחרת, סוג זה עלול לגרום להפסדים לבנק.

2) עם שיעור אחוז מתכוונן. % קשור למדד התשואה על התחייבויות ממשלתיות ארוכות טווח; לאחר מכן משתנה בהתאם לשינויים במדד ההתחייבויות הממשלתיות. ישנם 2 סוגי מגבלות:

א) מגבלות לשינויי ריבית חד-פעמיים (± 2%) ב) מגבלות לשינויי ריבית מקסימליים לכל תקופת ההלוואות (± 6%). ההתאמה מתרחשת אחת לשנה ביום כריתת החוזה.

3) מותאם לאינפלציה.

4) למשפחות צעירות. בתחילה השיעור נמוך מאוד, אך עם השנים הוא גדל, כאילו ביחס לגידול ההכנסה המשפחתית.

נושא 25. פקטורינג

1. פקטורינג (F): מושג וסוגים

Ф - פעולה רב תכליתית הקשורה להלוואות לטווח קצר ללקוח באמצעות רכישת התחייבויות חוב מקונים של מוצרים, שירותים, עבודות, ספקי חומרי גלם, ציוד; עם ביטוח לקוחות הבנק מפני סכנת אי-תשלום מצד שותפיהם או סכנת אי-תשלום מצד הלקוחות עצמם ביחס לספקיהם ולנושיהם; עם שליטה על מצבם הפיננסי של הספקים וכושר הפירעון של הקונים; עם ארגון החשבונאות לתנועת מוצרים ותשלומים עבורה; עם ייעוץ ללקוחות הבנקים בכל הקשור למכירות ופרסום של סחורות, עבודות, שירותים.

קריטריוני פקטורינג (אמנה שאומצה ב-88 על ידי המכון הבינלאומי לאיחוד המשפט הפרטי, "על פקטורינג בינלאומי"):

1) מתן הלוואות בצורת תשלום מראש של דרישות עסקיות, 2) ניהול רישומים חשבונאיים לספק, לרבות הנהלת חשבונות של מוצרים, שירותים ועבודות שנמכרו, 3) גביית חוב הספק, 4) ביטוח הספק מפני סיכון אשראי.

משתתפים במבצע הפקטורינג:

1) מחלקת פקטורינג של CB או חברת פקטורינג מיוחדת, 2) ספק מוצר, 3) קונה מוצר 4) משתתפים נוספים:

א) בנק מסחרי המספק מקורות שאולים, או משתתף בחברת ניהול של חברת פקטורינג בת. ב) ארגון ביטוח המבטח סכנת נזק לסחורה מובלת.

2. סוגי פקטורינג

1) הסכם שירות מלא. הוא כולל: הגנה על הלקוח מפני סכנת אי תשלום מצד הקונה, ארגון חשבונאות על מוצרים שנמכרו ומצב החובות, העמדת כספים ללקוח באמצעות פירעון מראש של התחייבויות החוב של רוכשיו. תשלום מקדמה יכול להתבצע בהתאם להסכם בתאריך מסוים או לאחר פרק זמן מסוים מרגע הרכישה (מכירה) של התחייבויות החוב (לעיתים קרובות יותר ביום העבודה ה-3). המכירה המוקדמת ותשלום התחייבויות החוב עשויות להתבצע במלוא הסכום של התחייבויות החוב או בחלקן. תשלום מקדמה מלאה מתבצע רק ביחס ללקוחות האמינים ביותר, שכן הסיכון של הבנק עולה. התמורה עבור פקטורינג מגיעה מהלקוח כעובדה נפרדת, וכתוצאה מכך, במקרה של הפרת תנאי החוזה, בעיית פיצויי העלות (עבור הלוואה ו%) עולה באופן דרמטי. לפיכך, המקדמה היא לרוב 70-80% מסכום התחייבויות החוב. יתרת סכום התחייבויות החוב מוחזרת על ידי הלקוח בניכוי עמלת הפקטורינג לאחר קבלת תשלום מרוכשי הלקוח לחשבון מחלקת הפקטור.

2) פתוח F – שותפי הלקוח מקבלים הודעה על קיומו של הסכם פקטורינג. במברק מיוחד או במכתב מודיעים להם על השינוי בפרטי החשבון, שהתשלום עבורו מתבצע כעת לכתובת מחלקת הפקטורים.

3) סגור F (יותר יקר מאשר פתוח) - כספים ממשלמים עדיין עוברים לחשבון הלקוח, שמעביר אותם למחלקת הפקטורים בתוספת עמלה. כאן תהליך מחזור הכספים מואט. מחלקת הפקטורים זקוקה למימון נוסף לתפעול והסיכון לאי-תשלום עולה, שכן על חשבון הלקוח עשויות להופיע תביעות מגורמים אחרים.

4) ו' עם זכות חזרה. מחלקת הפקטורים יכולה להחזיר את חובות החוב ללקוח אם המשלם מסרב לשלם. אבל המחלקה לא מחזירה את העמלה (הנוף מועיל לבנק).

5) ו' ללא זכות חזרה. הבנק לוקח על עצמו במלואו את הסיכון של אי תשלום על ידי המשלם. הבנק נושא בהוצאות ההגנה על האינטרסים שלו בבית המשפט.

6) בינלאומי F. אחד השותפים הוא לא תושב הפדרציה הרוסית. כאן, בנוסף לסיכונים הרגילים, מתווספים סיכוני מטבע, דואר והעברה.

נושא 26. פעילות ליסינג

ליסינג (L) היא סוג של השקעה כספית ברכוש קבוע, במסגרתה חברת ליסינג מיוחדת (מחלקת בנק) רוכשת עבור השוכר נכס ומעבירה אותו לשימוש לתקופה מסוימת עם פדיון לאחר מכן.

ההבדל בין ליסינג לשכירות:

1) בעת ההשכרה, נושא העסקה הוא הנכס הפנוי באופן זמני של המשכיר, בו השתמש בעבר. לצורך השכרה, נכס נרכש על ידי חברת ליסינג במיוחד עבור הלקוח. 2) קשרי ליסינג נבנים בין 2 משתתפים: הבעלים והמשתמש; בליסינג - + ספק, משקיע, CB (השאלת העסקה). 3) השוכר מקבל רכוש לייצור ולמטרות אישיות. בהשכרה - רק לייצור.

ההבדל בין ליסינג לאשראי:

1) הצורה המוחשית של ההלוואה, לא כספית 2) הציוד המושכר נשאר רכושו של המלווה. 3) סכום ההלוואה נקבע לפי שווי הנכס (ראשוני או שיורי).

מושא החכירה הוא כל מטלטלין ומקרקעין מקטגוריית הרכוש הקבוע - רכוש קבוע (מכונות, ציוד, מחשבים, פסי ייצור).

יתרונות הליסינג:

1) רכישת נכס ללא השקעה חד פעמית של כספים. 2) מאפשר שימוש בטכנולוגיה מתקדמת בתנאים של התיישנות מהירה. 3) מענה לצרכים עונתיים, הובלת מוצרים. כלומר, להיפטר מהשקעות בציוד שדרוש רק לתקופה של השנה.

משכירים:

1) מוסד פיננסי ואשראי, בנק מסחרי או חטיבה שלו.

2) חברת ליסינג - א) חברת ליסינג מימוני (לעסקאות בלבד) ב) חברת ליסינג מתמחה (+ מגוון שירותים לתחזוקה, תיקון ציוד, הדרכה, מייעץ לשימוש בו). ג) חברות ליסינג תיווך - מתווכים בין משתתפים (לעתים קרובות - שכירות משנה).

3) חלוקה של כל מפעל שיש לו מקורות מימון להשכרה וביצועו + לליבת העסקים שלו.

שוכר - י.ל. או אזרח-יזם המקבל נכס במסגרת הסכם שכירות.

ספק ציוד ליסינג - יצרן (מוכר).

סוגי ליסינג

1) פיננסי L - עם החזר מלא, שבו המשכיר מחזיר את עלות החפץ המושכר ומפיק רווח במהלך תקופת החוזה.

תכונות של L פיננסי:

1) מעורב היצרן, המבצע פונקציות נוספות (התקנה, תיקון). 2) תקופת החוזה היא בקירוב = חיי השירות הסטנדרטיים של הנכס, לאחר מכן ניתן לרכוש אותו על ידי השוכר לפי שווי השייר 3) החפץ נבחר על ידי השוכר. 4) התנאי לרכישת נכס הוא העברתו לחוכר ספציפי (ציוד ייחודי). 5) סכום ניכויי הפחת במסגרת תשלומי החכירה צריך להיות קרוב לעלות המושכר. 6) הסיכון למוות או נזק בתאונה מוטל על המשכיר

2) L תפעולי - הנכס מועבר לתקופה פחותה משמעותית מהנורמטיבית. אז המשכיר שוכר את הנכס מספר פעמים.

מאפיינים:

1) תקופת החוזה אינה עולה על 2-6 שנים 2) החוזה עשוי להיות מופסק על ידי השוכר בכל עת. 3) הסיכון על המשכיר באי מציאת משתמש עוקב. 4) להפחתת סיכונים, המשכיר מבטח את הנכס, דבר המוסיף גם על הוצאותיו לפי ל.

3) L להחזר - משמש כאשר לארגון חסרים משאבים כספיים לפיתוח. מיזם יכול לספק את הציוד שלו לחברת ליסינג או לשכת עיצוב ולהשתמש בו במסגרת הסכם L-ga (בדרך כלל פיננסי, עם רכישה).

4) L פנימי - כל המשתתפים הם תושבים.

5) בינלאומי L - אחד המשתתפים הוא שותף זר.

הסכם שכירות

ההמלצות המתודולוגיות של משרד הכלכלה של הפדרציה הרוסית נלקחו כבסיס לחישוב תשלומי הליסינג. גורמי התשלום מושפעים מ:

1) עלות החפץ L. 2) תקופת הפחת שלו 3) אפשרות השימוש בפחת מואץ. 4) סוג ותקופת עסקת הליסינג. 5) פריסת תשלומי חכירה 6) תנאי ל' לרבות פדיון לפי שווי שייר. 7) עלות משאבי האשראי הנמשכים בנוסף לעסקה, 8) גובה העמלה של המשכיר. 9) מע"מ. 10) מכס 11) ביטוח ריסק 12) עמלת מתווכים.

תמריץ חשוב לפיתוח קשרי ליסינג הוא תמריצי מס למשתתפים. למשכיר - 1) פטור ממס הכנסה לפי הסכמים" למשך 3 שנים. 2) פטור ממע"מ בעת מתן שירותי ליסינג, אך שמירה על מע"מ על חפצים שנרכשו. 3) פטור חלקי ממכס ומסים על חפצים בינלאומיים המיובאים זמנית לתוך השטח של הפדרציה הרוסית ליסינג.

יתרונות לשוכר על פני הלוואה:

1) רכישת נכס ב-100% ללא הסטת כספים עצמיים, 2) הטבות מס, 3) סיכון התיישנות וסיכונים נוספים מוטלים על המשכיר. 4) היכולת להשתמש ביותר ציוד, כלי רכב בעלויות נמוכות, 5) אין צורך בפיקדון.

חסרונות:

1) עלות גבוהה יותר 2) הפסדים עקב עלייה בתשלומי החכירה כתוצאה מאינפלציה 3) שימור תשלומי החכירה עד תום החוזה, ללא קשר להתיישנות הציוד.

האינטרס של CB בפעילות הליסינג:

1) התחרות בשוק שירותי הבנקאות הסטנדרטיים דוחפת לסוגים חדשים של שירותים. 2) ל' יש בטחון חומרי ממשי בדמות נכס בבעלות המשכיר ולכן אין בעיה של מימוש זכויות קניין למכירת המשכון. 3) הבנק מרחיב את מעגל הלקוחות האמינים שלו. 4) לפי ההסכם, לבנק הכנסה יציבה לאורך זמן. 5) הטבות מס.

נושא 27. פעולות פסיביות (PO) של בנק מסחרי

תוכנה היא פעילות הבנק שמטרתה יצירת מקורות כספים משלו ובלווים להמשך שימושם לצורך ביצוע פעולות ויצירת הכנסה. התחייבויות CB: קבוצות קשר:

1. יחסים הנובעים בין בעלי הבנק בהקמת חברת הניהול בהתאם לתקנים שקבע הבנק המרכזי.

2. הקשר בין בנק ללקוחותיו להפקדת כספי לקוחות בצורות שונות בחשבונות בנק.

3. קשרים על היווצרות מקורות כספים לתשלום הוצאות הבנק נוצרים בקשר לצורך בתשלום ריבית על פיקדונות, פיקדונות וקרנות בנקאיות אחרות, עם תשלום ריבית על ניירות הערך שהוצבו בבנק (אג"ח, תעודות פיקדון ותעודות חיסכון). , עם ביצוע עסקאות (שכר, פחת, עלויות חומרים, אנרגיה, בטיחות וכו').

4. קשרים לקבלת וחלוקה של רווחים בנקאיים, לרבות: לתשלום מיסים, לתשלום דיבידנדים לבעלי הבנקים, ליצירת הון מילואים, להגדלת ההון הרשום (AC), קרן הפיתוח הבנקאית וכו'.

5. קשרים באשר להיווצרות קרנות רזרבה מיוחדות המיועדות לבטח סיכונים לפעולות בנקאיות מסוימות. בהתאם לנוהל הקיים, הבנקים מקימים את הקרנות הבאות:

а) עתודה לאניות ומתקנים מוצבים אחרים בעלי אופי דומה.

б) הפרשה כנגד פחת השקעות בניירות ערך.

в) הפרשה לפעולות פעילות אחרות. תהליך היווצרותם והשימוש בהם נבנה באנלוגיה לעתודה להפסדים אפשריים בהלוואות. הנקודה המשותפת לכולם היא הקצאת הכספים לגיבושם להוצאות הבנק. הם נוצרים ומשתמשים בהם בהתאם להנחיות הבנק המרכזי.

6. קשרים בין הבנק למשקיעים בכל הנוגע להצבת ניירות ערך בשוק. והופעת התחייבויות לפרוע ניירות ערך במועד ולשלם עליהם ריבית.

7. היחסים בין ה-CB והבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית בהסדרת היבטים מסוימים של פעולות פסיביות, מבחינת היקף משיכת הכספים בהם, בהסדרת ההליך ליצירת רזרבות חובה מקרנות נמשכות.

על פי התוכן האיכותי, ההתחייבויות של CBs מחולקות ל-2 קטגוריות:

1. הון עצמי (קרנות).

2. משך משאבים מלקוחות שונים.

מטרת פעולות פסיביות:

1) היווצרות והגדלת הון עצמי 2) משיכת כספים ממשקיעים, נושים וכו' לביצוע פעולות אקטיביות. 3) הקמת קופות עתודה וביטוח לפיצוי הפסדים. 4) גיוס כספים נוספים באמצעות הנפקת ניירות ערך. 5) יצירת תנאים לתגמול ועידוד עובדי הבנק לפתור את הרכוש והבעיות הקהילתיות שלהם 6) יצירת תנאים לתפעול חסכוני (רווחי) של הבנק להבטחת האינטרסים של המדינה, הבעלים, על מנת לפתח את הבנק עצמו , מבנהו וכו'. 7) יצירת מערכת בקרה אפקטיבית ויעילה להגבלת סיכונים בעסקאות פסיביות, הגנה על האינטרסים של המפקידים והנושים. 8) גיבוש מדיניות ריבית אטרקטיבית לעסקאות פסיביות.

סוגי פעולות פסיביות

בין הפעולות הפסיביות של לשכת העיצוב ניתן להבחין בין הסוגים הבאים:

1) הנפקת ניירות ערך בנק 2) ניכויים מרווחים לקרנות בנקאיות 3) פעולות פיקדונות 4) משיכת הלוואות בין בנקאיות.

1. הנפקת הבנק המרכזי קַנקַן. 2 קטגוריות: - ניירות ערך במניות. (המניה); - ניירות ערך (אג"ח, תעודות חיסכון של פיקדון). ניתוח השוואתי של גיוס כספים. א) באמצעות מניות ב) באמצעות אגרות חוב. ג) לפי תנאי המחזור א) בטרם עת, הם נותנים זכות לנהל את הבנק ב) לתקופה מסוימת, הם לא נותנים זכות לנהל ד) סכנה לבעלים א) אתה יכול להפסיד נתח שליטה ב ההנהלה, האחוז אינו מוסדר, מבחינת עלויות הבנק, הנפקת מניות תעלה לבנק יותר מאשר אגרות חוב. ב) הריבית מוסדרת, למחזיקי האג"ח יש זכויות עדיפות בריבית וכו'.

2. פעולות הקשורות בניכוי רווחים לקרנות בנקאיות. כתוצאה מכך, ההון העצמי של הבנק גדל. רק רווח נקי, כלומר, שנותר לאחר מסים, ניתן לחלוקה לקרנות בנקאיות. הליך חלוקת הרווחים בין קרנות הבנקים נקבע על פי החקיקה הקיימת בענף הבנקאות, האמנה העדכנית של ארגון האשראי ומסמכים מרכיבים נוספים. 3 אפשרויות:

א) במהלך השנה השוטפת לפי תקנים שנקבעו ב) בסוף השנה, לאחר אישור המאזן השנתי וכן דוח רווח והפסד. ג) המצב הנוכחי, משימותיו המבצעיות. הגדלת מלאי ההון של הבנק היא תנאי הכרחי לקיימות של הבנק, הרחבת טווח פעילותו ומשיכת לקוחות נוספים מקרב גופים משפטיים. ו-f.l., כמו גם הפחתת הסיכונים של פעולות מבחינת הפיצוי האפשרי שלה (החזר).

3. פעולות פיקדונות הן פעילות בנקאית שמטרתה למשוך כספים מישות משפטית. ו-f.l. אנשים בצורות שונות ובתקופות שונות. היוצא מן הכלל הוא כספים מבנקים אחרים. תפקיד פעולות הפיקדון בבנק תלוי ב:

א) מההיסטוריה של התפתחות הבנק. ככל שהבנק מתפתח: - גובר תפקידן של פעולות הפיקדונות, אשר באות לידי ביטוי בהדרגה בין מקורות הפעילות של הבנק; - מבנה פעולות הפיקדונות משתנה מנקודת מבטם של לקוחות הבנק. העבודה מתחילה תחילה עם ישויות משפטיות. לאחר שנתיים של גיבוש, הבנק מקבל הזדמנות למשוך כספים אישיים - ככל שהבנק מתפתח, צורות משיכת כספי הלקוחות משתנות (הן מתרחבות משמעותית: שטרות, תעודות, מספר ההפקדות, צורות שונות של הפקדות גדלות וכו'. ).

4. משיכת כספים מבנקים אחרים. הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, בנקים מסחריים אחרים ובנקים זרים יכולים לשמש כמלווה. כספים בין בנקאיים בצורה של הלוואות משמשים את הבנקים המסחריים, ככלל, במצבים הבאים:

1) לבנקים שזה עתה נוצרו, עקב חוסר הפיתוח של בסיס לקוחות הפיקדונות והצורך לבצע פעולות אקטיביות, יש צורך בקבלת הלוואות בין בנקאיות. בנקים כאלה מאופיינים בתלות גבוהה בשוק הבין-בנקאי. מצב זה שלילי ממספר סיבות: - יתכנו שינויים שליליים בהפרשות בשוק הבינבנקאי (שינויים בתנאי הלוואות, מחסור במשאבים בשוק הבינבנקאי); - עלייה חדה בריבית. עבור בנקים גדולים שיש להם בסיס פיקדונות מספיק, הלוואות בין בנקאיות נמשכות לביצוע פעולות בנקאיות מסוימות, בשל האטרקטיביות המיוחדת שלהן כרגע. הבקשות של הבנקים כלווים הן ספורדיות. רכישת הלוואות בין בנקאיות על מנת להסדיר את נזילות הבנקים המסחריים. על הבנק המרכזי לדווח מדי חודש לבנק המרכזי על נזילות.

נושא 28

IC - מערך של כספים מורשים, מילואים ואחרים של הבנק, שנוצרו על חשבון הבעלים והרווחים, עתודות ביטוח לתפעול ושאר הרווחים. בכלכלת שוק, בריטניה ממלאת תפקיד חשוב: - היא משמשת ערובה להתחייבויות הבנק כלפי מפקידים-נושים ויכולה להיחשב כערך המבטיח את ההגנה על האינטרסים של המפקידים-נושים; - מהווה עתודה של כספים המאפשרת לבנק לשמור על כושר פירעון. SK אינה כפופה להחזרה לבעלי המניות; - סכום הכספים העצמיים העומדים לרשות הבנק קובע את היקף תפקודו, היקף הפעולות; - IC הוא מקור פיתוח של הבסיס החומרי והטכני של הבנק (על חשבונו נרכשים מבנים, ציוד, טכנולוגיית מחשבים).

מהות ה-IC: IC היא קטגוריה פיננסית וכלכלית ויכולה להיחשב כמערכת של יחסים:

א) בין המייסדים לבנק לגבי: - צבירת כספים להקמת הבנק; - בדבר חלוקת חלק מרווחי הבנק בין בעליו באמצעות תשלום דיבידנד על מניות או הכנסה, בהתאם לסכום שהורם. ב) מערכת היחסים בין הבנק לשותפיו בפעילות אקטיבית בדבר שימוש יעיל בכספי הבנק. ג) בדבר היווצרות ושימוש ברזרבות בנקאיות, הגנתם מפני הפסדים והבטחת האינטרסים של המפקידים-נושים ד) היחסים בין הבנק בכללותו לצוותו ליצירת תנאים סוציאליים, וכן תמריצים חומריים אפשריים. ה) קשרים מנהליים וכלכליים בין הבנק לבנק המרכזי להסדרת הפעילות הבנקאית, עמידה בתקנים מחייבים הקשורים למערכת הביטוח של הבנק.

גודל ה-SC נקבע על-ידי ה-CB באופן עצמאי, בהתאם למספר גורמים: - נפח ה-SC מגביל את הגודל המרבי של פעולות אקטיביות שמבצע הבנק; - שווי ה-SC נקבע על פי אופי העסקאות הפעילות, כלומר, עלייה בחלקן של עסקאות בסיכון גבוה מחייבת עלייה ב-SC; - כמות ה-SC הנדרשת על ידי הבנק תלויה בפרטים הספציפיים של לקוחותיו, בפרט, עבודה עם מספר לווים גדולים דורשת יותר SC מאשר שירות למספר רב של לקוחות קטנים; - רמת ה-SC הנדרש תלויה במידת ההתפתחות של שוק האשראי; - גודל ה-SC הנדרש נקבע במידה רבה על ידי מדיניות האשראי שנוקט הבנק המרכזי. הרכב בריטניה: בריטניה, הון מילואים, הון נוסף, קרנות תמריץ כלכליות, רווח בנקאי.

הון עצמי גולמי = כספים + עתודות + רווח ספרי

נטו = כספים, עתודות + עודפים

הון קבוע \uXNUMXd MC + פרמיית מניות + ניכויים ללא תשלום + חלק מהרווח, כספים, רזרבה לפעולות עם ניירות ערך. - נכסים בלתי מוחשיים - מניות אוצר - הפסדים לא מכוסים

הון נוסף = שערוך נכס + עתודה לפעולות בניירות ערך. + חלק מהרווח + הלוואות שהתקבלו + משכו מניות - חובות באיחור

SC = Primary + Secondary

Real SC = SC - הלוואות מונפקות - כספי MC שהוצבו

פונקציות של בנק IC

1. תפקיד מגן - אפשרות לפיצוי למפקידים במקרה של פירוק הבנק; שמירה על כושר הפירעון של הבנק על ידי יצירת רזרבות הכלולות בבריטניה. בנק נחשב סולבנטי כל עוד ה-SC שלו נשאר ללא פגע. 2. מבצעי. היא מורכבת מהקצאת כספים על חשבון ה-IC (רזרבות שנוצרו) לרכישת מבני בנק, ציוד מיוחד, כלי רכב מיוחדים, ציוד אחסון, הרחבת רשת הסניפים, יצירת עתודות כספיות למקרה של הפסדים פוטנציאליים. 3. רגולטורי. זה קשור לאינטרס המיוחד של החברה בתפקוד מוצלח של המערכת הבנקאית, כמו גם הפעלת שליטה על הפעולות הבנקאיות. הפונקציה הרגולטורית מיושמת: - באמצעות הליך הקמת ארגון אשראי ורישויו; - באמצעות הסדרת הגודל המינימלי של בריטניה, כמו גם בריטניה; - באמצעות קביעת סטנדרטים כלכליים מחייבים לפעילות מוסדות האשראי (הוראה מס' 1); - באמצעות אישור הכללים לביצוע פעולות בנקאיות ספציפיות, חשבונאות ודיווח; - באמצעות הסדרת מגבלות עמדת המטבע הפתוחה וכו'.

נושא 29. ארגון ההלוואות הבין בנקאיות (IBK)

שוק ההלוואות הבין-בנקאיות בפדרציה הרוסית מיוצג על ידי שלושה סוגים עיקריים של הלוואות:

1*הלוואות לטווח ארוך בין 3 ל-6 חודשים,

2* הלוואות בטווח של 1 עד 3 חודשים,

3*ממספר ימים עד חודש.

לדינמיקה של הרווחיות של ההלוואה הבין-בנקאית הראשונה יש את המאפיינים האופייניים הבאים: 1. המגמה היציבה ביותר 1. קשר משמעותי עם התנועה של אינדיקטורים מאקרו-כלכליים. 2 ו-2 מאופיינים ב: 3. דינמיקה מחזורית מובהקת של נפחי עסקאות, 1. נזילות גבוהה של מכשירי שוק כספים אלה. 2. הרווחיות של הלוואות אלו קשורה לתקופת ההפרשה. סוגי ריביות בשוק ההלוואות הבין בנקאיות: 3. שיעור MIBID - שיעור הבנקים המוכרז למשיכת הלוואות, הממוצע המשוקלל. 1. MIACR הוא השיעור הממוצע המשוקלל בפועל על הלוואות שניתנו בפועל. 2. MIBOR - ממוצע משוקלל שהוכרז למתן הלוואות (נקבע על ידי המוכרים). הסיבות לכך שהבנק המרכזי מושך בתקופות משבר: - מחסור בכסף, - הבנק המרכזי מושך פיקדונות על מנת לספק לבנקים מסחריים, - להסדיר את מחזור הכספים על מנת למשוך את החלק העודף. תפקידו של הבנק המרכזי בשוק ההלוואות הבין-בנקאיות: 3. הבנק המרכזי, באמצעות פעולותיו המשפטיות הרגולטוריות, מסדיר את הפעילות בשוק ההלוואות הבין-בנקאיות, קובע את כללי ההתחשבנות בהלוואות שניתנו, חישוב ותשלום הריבית. 1. הבנק המרכזי, באמצעות קביעת תעריפים לפעילותו, משפיע על רמת הריבית בשוק ההלוואות הבין-בנקאיות.

חברי RMBC:

▪ נושים (הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית ו-CB),

▪ לווים (לווים, ארגוני אשראי אחרים והבנק המרכזי).

תורמים עיקריים מחולק לקטגוריות:

א) משתמשי הלוואות, ב) מפעילים ב-RMBK.

המפעילים מחולקים:

א) בנקים עוסקים (נותנים ומקבלים הלוואות, עוסקים בהמרת מטבעות, עובדים בבורסה. פועלים מטעמם ועל סכנה ובסיכון עצמם), ב) בנקים במערכת ההפעלה (תפקיד המתווכים. הכנסה - עמלות).

לא המשתתפים העיקריים בשוק הבין-בנקאי (RMBC):

1) בנקים שפעילותם בשוק ההלוואות הבין-בנקאית אינה סדירה. 2) סוכנויות ושירותי מידע ומידע אנליטי רוסים המשרתים את השוק. 3) סוכנויות זרות הפועלות בפדרציה הרוסית (Reyters). 4) בנקים זרים המעניקים הלוואות לבנקים רוסיים.

ארגון הלוואות בין בנקאיות. אחד המרכיבים העיקריים בארגון הלוואות בין בנקאיות הוא היווצרות ריביות בין בנקאיות. מטרתם הכלכלית היא כדלקמן: 1. הם השיעורים הנוכחיים שבהם נמשכים ונמכרים קרנות בין בנקאיות 2. שיעורים אלו הם אינדיקטורים של RMBK, כלומר, קווים מנחים לריביות אחרות. 3. שיעורי ריבית אלו יכולים לשמש כממריצים למשיכת משאבים לשוק הבינבנקאי ושאיבתם ממגזרים אחרים. בפועל בחו"ל קיימות מספר רמות ריבית בשוק הבינבנקאי: 1. ריביות רשמיות שנקבעו על ידי הבנק המרכזי (הנחה, מימון מחדש, משכון) 2. ריביות בין בנקאיות לאספקת משאבי אשראי על ידי הבנקים המובילים במדינה לראשונים -לווים בכיתה. ככלל, הם גבוהים מהריביות הרשמיות, אבל לא תמיד. 3. ריבית פריים היא שיעור הבסיס. בקצב הזה, צצוץ. CBs מספקים הלוואות ללווים ראשיים חוץ בנקאיים, כלומר, תאגידים. סיום עסקה בשוק הבינבנקאי יכול להתבצע בצורה של הסכם כללי, הקובע את תנאי עסקאות האשראי לתקופה מסוימת. הסכם על הלוואות בין בנקאיות כולל: - היקף משאבי האשראי, - גובה הריבית, - משך ההסכם או קבלת ההלוואה, - הזכויות, החובות והחובות של הצדדים. הריבית נשארת ללא שינוי לאורך כל תקופת החוזה.

נושא 30. סיכון אשראי. קריטריוני הערכה ושיטות רגולציה

סיכון אשראי - הסיכון הקיים לנושה באי-תשלום על ידי הלווה של החוב העיקרי והריבית עליו. שיטות ניהול סיכונים (מזעורם):

▪ באמצעות פיזור תיק ההלוואות והתיק ההשקעות של הבנק;

▪ על ידי ניתוח ראשוני של כושר האשראי, כלומר יכולתו של הלווה להחזיר את ההלוואה;

▪ על ידי הערכת עלות ההלוואות שהונפקו ומעקב אחר הלוואות שהונפקו בעבר.

1) פיזור סיכון האשראי כרוך בפיזור הזדמנויות הבנק למתן הלוואות והשקעה בניירות ערך. סיכון האשראי גדל ככל שסך ההלוואות גדל ומידת הריכוזיות של ההלוואות בקרב מספר מוגבל של לווים עולה. לכן, הבנקים מעדיפים, בהיקף קבוע של השקעות אשראי, להעניק הלוואות בסכומים קטנים יותר למספר גדול יותר של לקוחות עצמאיים. מתבצעת חלוקת הלוואות וניירות ערך. לפי תנאים (הסדרת חלקן של השקעות לטווח קצר, בינוני וארוך, בהתאם לשינוי הצפוי במצב השוק); לפי מטרת ההלוואות (עונתיות, לבניה וכו'); לפי סוג הבטחונות (עבור סוגים שונים של נכסים); בשיטת קביעת התעריף להלוואה (קבוע או משתנה); לפי תעשייה, מדינה וכו'.

לצורך פיזור מבוצע קיצוב אשראי - הבנקים קובעים גבולות הלוואות או תקרות אשראי צפות ללווים, מעבר להן לא ניתנות הלוואות, ללא קשר לגובה הריבית.

2) ניתוח אשראי - חישוב אינדיקטורים המאפיינים את מסוכנות המצב הפיננסי של הלווה הפוטנציאלי וניתוחם. אלו הם האינדיקטורים לכושר הפירעון:

▪ יחס נזילות מוחלט מראה באיזו מידה ניתן להחזיר התחייבויות לטווח קצר על חשבון נכסים נזילים מאוד = (מזומן + השקעות פיננסיות לטווח קצר) / התחייבויות לטווח קצר (נורמה = 0,2-0,25);

▪ יחס כיסוי ביניים מראה האם החברה תוכל לפרוע את התחייבויותיה לטווח קצר בזמן = (מזומן + השקעות פיננסיות לטווח קצר + חייבים) / התחייבויות לטווח קצר (0,7-0,8);

▪ יחס כיסוי כולל מראה האם יש מספיק נכסים נזילים כדי לשלם התחייבויות לטווח קצר - ההבדל מהמקדם הקודם הוא שעדיין מתווספות רזרבות ועלויות למונה (1-2,5);

▪ יחס עצמאות כלכלית = הון עצמי / יתרה כוללת. בנוסף, הבנק צריך להעריך תקבולים עתידיים, תמורה נטו, שעל חשבונה תוחזר ההלוואה, על סמך חישוב יחס התמורה נטו. האינדיקטורים של היציבות הפיננסית של המיזם מחושבים גם:

▪ יחס ההון החוזר והלווה;

▪ יחס מחזור הון חוזר (תמורת מכירה / עלות ממוצעת של הון חוזר) וכו'.

ניתן לבצע ניתוח סיכוני אשראי בהתבסס על מחקר של 5 גורמים:

▪ אופיו (היכולת) של הלווה: המוניטין שלו, נכונותו להחזיר את החוב. האופי נקבע על סמך נתונים על החזרי הלוואות בעבר והערכות מומחים;

▪ יכולתו של הלווה להחזיר את החוב (חשוב כאן לחשב את הרווח שלו לאחר מסים, וכן להעריך את האפשרויות למכור נכסים ולמשוך מקור הלוואות אחר);

▪ הון (הון עצמי - נטו) של הלווה;

▪ המצב הכלכלי ומידת התלות של הלווה בו (המצב הגרוע ביותר נחשב מבחינת יכולת החזר החוב).

במספר מקרים (בעיקר בעת קבלת החלטה על מתן הלוואה צרכנית, כאשר לווה פוטנציאלי אינו יכול להגיש את המאזן שלו לניתוח), בהערכת הסיכון, הבנק יכול להשתמש במודלים דירוג אשראי. במקרה זה, הלווה מתבקש למלא שאלונים סטנדרטיים מיוחדים. נקודות מוענקות בהתאם לגיל, מין, מצב משפחתי, הכנסה חודשית, מגורים, תעסוקה בענף מסוים ותקופת עבודה במקום מסוים, זמינות חשבון חיסכון בבנק, נדל"ן, פוליסת ביטוח וכו'. החלטה חיובית, יש צורך שהציון הכולל יעלה על רמה מסוימת (ניתוח פעילויות פיננסיות וכלכליות).

בהתבסס על נתוני ניתוח כושר האשראי, מסווגים הלווים, נקבעים דירוגי כושר האשראי, נקבעים היקף ההלוואות, גובה ודרכי קביעת הריביות, מועד ההלוואות, דרישות ביטחונותיהם ועוד. הבנק מונחה על ידי העובדה שככל שהסיכון שלו גבוה יותר, כך הרווח של הבנק צריך להיות גדול יותר והסכם ההלוואה צריך להיות מפורט יותר.

שיעורי הריבית על ההלוואה אמורים לפצות את הבנק על עלות הכספים שסופקו לתקופה, הסיכון לשינויים בערך הביטחונות והסיכון למחדל של הלווה.

בתהליך של ניטור שוטף של הלוואה, בנק בדרך כלל מעריך:

▪ הלימות הון של הלווה;

▪ איכות נכסיה ;

▪ איכות הניהול והבקרה במפעל;

▪ נזילות ;

▪ רווחיות .

בהתאם לאינדיקטורים אלו ולמידת סיכון האשראי של הבנק, חמש קטגוריות של הלוואות:

1) הלוואה רגילה - שתיפרע בהתאם ללוח הזמנים שהסיכון בגינה הוא בגבולות מקובלים על הבנק;

2) הלוואה שיש לה כמה תכונות (לדוגמה, תיעוד לא שלם), כלומר, גורמת לכמה ספקות;

3) הלוואה שהסיכון בה גבוה מהרגיל, אך הסתברות כשל הלווה להתחייבויותיה אינה עולה על 20%;

4) מסופק - ההסתברות להפסדים בבנק היא כ-50%;

5) בלתי רווחי בעליל, כאשר החזר ההלוואה אינו סביר.

במידה וכושר האשראי של הלווה יחמיר, עשוי הבנק לדרוש שינוי בתנאי הסכם ההלוואה או הגנה על האינטרסים שלו (העלאת תעריף ההלוואה, תשלום קנסות וקנסות, תיקון פריסת פירעון ההלוואה וכו') או פירעון דחוף של לְהַלווֹת.

נכונות ההערכות וההחלטות שקיבל הבנק תלויה בניסיון ובידע של צוות העובדים שלו.

נושא 31. הבנק המרכזי: מצב, פונקציות, פעולות בסיסיות

הבנק המרכזי תופס מעמד מיוחד בקרב כל הישויות המשפטיות העוסקות בניהול או בפעילות כלכלית. מצד אחד מדובר בגוף מינהל ציבורי, ומצד שני הוא פועל כמפעל מסחרי הסוחר בכסף, אם כי רווח אינו מטרת פעילותו.

הקוד הפלילי של הבנק המרכזי - רכוש פדרלי. לבנק המרכזי הזכות להיפטר מהחוק הפלילי לפי שיקול דעתו. לאף גוף ממלכתי אין את הזכות להיפטר מהחוק הפלילי של הבנק המרכזי.

מטרות הבנק המרכזי:

1) הגנה והבטחת יציבות הרובל, לרבות הבטחת כוח הקנייה של הרובל, קביעת שער החליפין האובייקטיבי שלו ביחס למטבע;

2) פיתוח וחיזוק המערכת הבנקאית;

3) הבטחת תפקוד יעיל וללא הפרעות של מערכת התשלומים הן בתוך המדינה והן מול העולם החיצון.

בהתבסס על מטרות אלו, אפשר

תפקידי הבנק המרכזי:

1) הבנק המרכזי, יחד עם הממשלה, מפתח ומיישם מדיניות מוניטרית כדי להגן ולהבטיח את יציבות הרובל;

2) בעל מונופול בנושא המזומנים ומחזורו;

3) הינו ארגון בעל זכות המוצא האחרון בענייני הלוואות;

4) קובע את הכללים עבור כל התשלומים בפדרציה הרוסית;

5) רושם את כל ארגוני האשראי ומנפיק להם רישיונות;

6) רושם פליטות של ניירות ערך. כל מוסדות האשראי;

7) בתחום של פעילות כלכלית זרה (FEA), מארגן בקרת מטבעות, מבצע פיקוח על מטבעות, תוך שימוש במכשיר של רכישה ומכירה של מטבעות;

8) מארגן התנחלויות עם מדינות זרות;

9) לוקח חלק בניתוח ובחיזוי מצב המשק, מאזן התשלומים כולו ולפי אזורים. עבודה זו מתבצעת אחת לשנה לצורך דיווח בדומא הממלכתית.

הנהלת הבנק המרכזי. בהתאם לחוק, הבנק המרכזי אחראי לדומא הממלכתית.

הבנק המרכזי מנוהל על ידי הדירקטוריון (יו"ר, באישור דומא המדינה, ו-12 חברי דירקטוריון, הנבחרים על ידי הדומא הממלכתית על פי הצעת יו"ר הבנק המרכזי ופועלים במשך 4 שנים). הדירקטוריון מתכנס לפחות פעם בחודש. תפקידיה: - אישור הדוח השנתי; - התחשבות באומדן העלויות של הבנק המרכזי; - בחינת תיקונים בחוק הפלילי; - קביעת הליך קבלת הון זר למערכת הבנקאית של הפדרציה הרוסית.

במסגרת הבנק המרכזי, הוקמה המועצה הלאומית לבנקאות המורכבת מנציגים: משרד האוצר (1), משרד הכלכלה (1), יושבי ראש לשכות חיל החימוש (2), מהנשיא (1). ), מהממשלה (1), מומחים (כמה).

תפקידי המועצה הלאומית לבנקאות: *היווצרות הרעיון של פיתוח מערכת הבנקאות של הפדרציה הרוסית; *לשקול פרויקטים וכיוונים עיקריים של מדיניות מוניטרית ומטבע חוץ; *לשקול את הנושאים החשובים ביותר של הסדרת פעילות כלל מוסדות האשראי בארץ.

הבנק המרכזי אינו יכול להשתתף בבירות של מוסדות אשראי חדשים שהוקמו, אך רשאי להשתתף בהון ובפעילויות של ארגונים בינלאומיים. הבנק המרכזי של בריטניה = 3 מיליארד רובל. הבנק המרכזי אינו רשאי לתת הלוואות למימון הגירעון התקציבי ושאר צורכי הממשלה וכן לרכישת ניירות ערך של המדינה. בשחרורם הראשוני והצבתם בבורסה. הבנק המרכזי ומוסדותיו פטורים מתשלום כל מיסים, אגרות ומכסים. בעת ארגון מחזור מזומנים, לא נקבע יחס רשמי בין הרובל לזהב.

הדברים הבאים מוקצים לבנק המרכזי כלים:

- קביעת שיעורי ריבית על עסקאות שבוצעו על ידו. אלו הם שיעורי המינימום שבהם הבנק המרכזי מבצע פעולות על מנת להשפיע על מדיניות הריבית במדינה ובאופן ספציפי על ריבית השוק.

- תקנים לעתודות נדרשות המופקדות בבנק המרכזי, נקבעים כאחוז מההתחייבויות של מוסדות אשראי. דרישות המילואים בהתאם לחוק לא יעלו על 20% מההתחייבויות של מוסדות האשראי והן נבדלות לפי סוג מוסדות האשראי והבנקים;

- פעילות שוק פתוח - רכישה ומכירה של ניירות ערך של המדינה, הגבול של פעולות כאלה נקבע על ידי הדירקטוריון;

- מימון מחדש בנקאי. הטפסים, הנוהל ותנאי המימון מחדש נקבעים על ידי הבנק המרכזי בעת ביצוע עסקאות כאמור;

- ויסות מטבעות - רכישה ומכירה של מטבעות בשוק על מנת להשפיע על שער הרובל ולהשפיע על הביקוש וההיצע הכולל של כסף;

- קביעת אמות מידה לצמיחת היצע הכסף מבוצע על בסיס חישובים למצרפים כספיים, המראים את מצב המזומנים והכספים שאינם מזומנים המעורבים במחזור סחורות וכסף;

▪ הגבלות כמותיות ישירות במדיניות המוניטרית. בביצוע המדיניות המוניטרית, הבנק המרכזי מבצע את הפעולות הבאות פעולות:

▪ מתן הלוואות לתקופה של לא יותר משנה אחת, מובטחות בניירות ערך או נכסים אחרים;

▪ רכישה ומכירה של צ'קים, שטרות חוב ושטרי חליפין בצורת מקור סחורה עם מועד פירעון של לא יותר מ-6 חודשים.

▪ רכישה ומכירה של אגרות חוב, תעודות פיקדון וניירות ערך אחרים עם מועד של עד שנה.

▪ הנפקת ערבויות וערבויות לארגוני אשראי אחרים, רכישה ומכירה, אחסון מסמכים, מטבע; פתיחת חשבונות במוסדות אשראי רוסים וזרים.

נושא 32. מערכת תקשורת בין בנקאית (סוויפט, רויטרס)

התפתחות השוק העולמי כרוכה בהגדלת היקף עסקאות המט"ח, האשראי, הפיננסים וההסדרים. זרימת העבודה ומספר הניירות העסקיים הולכים וגדלים. זרימות מידע חוצות את הגבולות הלאומיים. כתוצאה מכך נוצר מאגר נתונים לשוק שירותי המידע בקנה מידה עולמי. קיימת חילופי מידע בין מקורות שוק, העברת מידע על שערי חליפין וניירות ערך, ריביות, מצב בשווקים שונים, אמינות שותפים ועוד. להגביר את היעילות של הפעולות המוניטריות וההתיישבותיות הבינלאומיות, מחשוב מקסימלי שלהן. זה הכרחי.

בריסל, 1973 - נוצרה רשת הטלקומוניקציה הפיננסית הבין-בנקאית העולמית (SWIFT). פועל באופן רשמי מאז 1977. המטרה:

1) שידור מהיר של מידע בנקאי ופיננסי 2) מיון וארכיון מידע.

הפדרציה הרוסית הצטרפה ל-SWIFT ב-1989 (יותר מ-230 בנקים).

תשלום עבור השימוש ברשת ברמה הבינלאומית - לפי תעריפים. בהצטרפות לרשת משלמים עמלה (משתנה מדי שנה).

SWIFT לא מבצעת פעולות סליקת מטבעות.

Swift מכסה שליטה, אימות השולח והנמען, הפצת הודעות לפי דחיפות, הצפנת מידע (הודעות רגילות - תוך 10 דקות, דחיפות - דקה אחת). לאחר מכן, ההודעות מועברות דרך ערוץ התקשורת הישיר של הנמען, אם הוא נכלל ברשת, או נשאר במסד הנתונים עד שיידרש.

ההישג העיקרי של SWIFT הוא יצירה ושימוש בתקני תיעוד בנקאי המוכרים על ידי הארגון הבינלאומי ISO. זה מונע את המורכבות והטעויות של בנקאות בינלאומית. חישובים.

התפקוד המוצלח של SWIFT טמון בסטנדרטיזציה של פורמטים של הודעות, כלומר, פיתוח של "שפת בנקים" אחת.

הודעות אופייניות: תנועת תשלומים של לקוחות, תנועת תשלומים בין-בנקאית, נתונים על עסקאות אשראי ומטבע חוץ, דפי חשבון עו"ש בבנק (כולל כניסות בחשבונות חיוב ואשראי).

הפעילות סטנדרטית: מכירה ורישום ניירות ערך, מאזנים ללקוחות, מסחר במתכות יקרות, המחאות נוסעים, ערבויות וכו'.

SWIFT מפרסמת ספרייה רבעונית של קודי מידע בנק, מדריך למשתמש וכו'.

מאז המחצית השנייה של שנות ה-80. פותחה מערכת START חדשה - מערכת אוטומטית לניטור יישום נכון של כניסות החשבון = "הדיוק הוגבר, עיבוד הנתונים הואץ, זוהו טעויות =" הוקלה עבודתם של עובדי הבנק.

SWIFT משרתת יותר מ-160 מדינות (80% מהתשלומים הבינלאומיים).

מערכות אוטומטיות אחרות להסדר בין בנקאיות:

"SEDEL" - למסחר בניירות ערך.

"שירות ניטור רויטרס" - לעסקאות מטבע ושירותי מידע.

נושא 33. מושג הפיתוח של רשת ההתנחלויות של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית

כדי לשפר את רמת השירות ללקוח, יש להקפיד על יעילות, המשכיות, איכות, סודיות של פעולות ההתנחלויות, לבצע אותן ברמה העולמית תוך שימוש בטכנולוגיות החדישות והמבטיחות ביותר.

זה תלוי ביכולות של בנק הפדרציה הרוסית, רשת ההתנחלויות שלו. חשוב ליצור מרכז התיישבות פדרלי מאוחד, לארגן מחדש ולפתח את רשת ההתנחלויות של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית בהתאם ל"אסטרטגיה לפיתוח מערכת התשלומים של הפדרציה הרוסית" ו"המושג המרכזי של הפדרציה הרוסית". מערכת התשלומים ברוטו בזמן אמת של הבנק".

התנאי העיקרי להגברת יעילות ההתנחלויות הוא פיתוח כל צורות ההתנחלויות:

א) קשרי מתכתבים ישירים עם נוכחות חשבונות מתכתבים, ב) פנים-בנקאיים עם שימוש בחשבונות סילוק בין-סניפים, ג) סליקה, על בסיס ארגוני אשראי חוץ-בנקאיים.

התחרותיות במערך ההתנחלויות מסייעת לשיפור איכות השירות ללקוחות.

חשוב שמוסדות האשראי יוכלו לבחור את אופן ביצוע התשלום בהתאם לדרישות הלקוח והיתכנות כלכלית לעצמם.

תעריפים להסדרים - צריכה להיות פשרה בין הצורך של הבנק במשאבים לבין הצורך של הלקוח בהסדרים תפעוליים.

זה הכרחי לפיתוח התחרותיות ש:

א) הבנק המרכזי פרסם מתודולוגיה לחישוב תעריפי ביצוע תשלומים במערכת הסליקה שלו, מדיניות תעריפים לתקופה הקרובה (3-5 שנים) לכיוון המחירים של הבנקים בקבלת החלטות על השקעה בטכנולוגיות משלהם.

ב) קהילת הבנקים, יחד עם הבנק המרכזי, פיתחו נהלים השוללים תחרות בלתי הוגנת בשוק שירותי ההתנחלויות וקביעת מחירי הזבלה.

כדי לערב מזומנים במחזור למחזור הבנקאי, טכנולוגיות חדשות מוצגות:

1) תשלומים באמצעות כרטיסי פלסטיק, 2) שימוש ב"כסף אלקטרוני", 3) ביצוע תשלומים דרך מערכת הלקוח-בנק, עם ניהול בזמן אמת של חשבון בנק מכל מקום בפדרציה הרוסית.

חשוב שמערכת הסליקה תספק למוסדות האשראי מגוון רחב של אפשרויות לארגון עיבוד התשלומים (משיטה אלקטרונית לחלוטין ועד לטופס נייר פחות יעיל אך זול יותר). לשם כך על הבנק המרכזי להנהיג פורמט אחד בכל הארץ. לדאוג לשלוח בנקים לקבל מיידית נתונים על התקדמות התשלום עד לזיכוי הכספים לחשבון המוטב, לקבוע את מדדי האחריות של המשתתפים בהסדרים, לרבות הבנק המרכזי.

בנקים מסחריים יחד עם הבנק המרכזי צריכים לפתח המלצות על:

1) איחוד פורמטים של מסמכי פשרה (אולי מבוסס על SWIFT), אשר יאיץ את היחסים בין בנקים של צד נגדי, פורמטים סטנדרטיים של פלט של מערכות בנקאיות אוטומטיות. 2) שימוש במערכת SWIFT-RUR לתשלומי רובל בין בנקים מתכתבים. 3) מעבר של מערכות הבנקאות של הפדרציה הרוסית לתקני חשבונאות וביקורת בינלאומיים.

מערכת הסדר שכזו חייבת לכבד את הסודיות הבנקאית ולהגן על המידע מפני גישה בלתי מורשית. וכו '

נושא 34. גלובליזציה של השווקים הפיננסיים

הגלובליזציה של השווקים הפיננסיים היא זרימה חופשית של הון בין מדינות כתוצאה מאיחוד השווקים הלאומיים. כולל:

1) פעילותם של מוסדות אשראי ופיננסים ותנועת ההון הבינלאומית מאופיינות בליברלית. 2) איחוד מערכות לאומיות ובנקיות, חדירתן ההדדית לשוק הפיננסי העולמי.

הגלובלי ביותר הוא שוק ההון ההלוואות - הכנסת טכנולוגיות מידע חדישות, אמצעי תקשורת ומידע, ליברליזציה של השווקים הלאומיים, קבלת תושבי חוץ אליהם וצמצום ההגבלות על אימות עסקאות מסוימות.

התוצאה של הגלובליזציה היא גידול עצום בהיקף הזרמים הפיננסיים בעולם.

ההיקף השנתי של שוק המט"ח הוא 430 טריליון דולר, הנפח היומי הוא 1,3 טריליון.

שוק הלוואות בנקאיות - 40 טריליון, שוק ניירות ערך - 20 טריליון.

גלובליזציה של אשראי ושוקי מניות - היקף הבינלאומי. ההלוואות גדלו פי 20, היקף ניירות הערך גדל. והסוגים שלהם.

תפקיד גדול שייך למשקיעים מוסדיים - קרנות פנסיה, קרנות ביטוח, חברות השקעות.

הגלובליזציה מתרחשת בשני כיוונים:

1) הלוואות בינלאומיות, 2) השקעות בתיקים (הסוג השולט של זרימות פיננסיות הן בהיקף והן בזמן), עולה באופן משמעותי על השקעות זרות ישירות והלוואות בינלאומיות. תהליך זה בא לידי ביטוי באיגוח של יחסי אשראי, שמתבצעים יותר ויותר לא בצורה של הלוואה, אלא באמצעות רכישה ומכירה של ניירות ערך.

איגוח - 1) החלפת פעולות ההלוואות המסורתיות של הבנק בפעילות בניירות ערך. 2) הפעלת עבודת הבנקים בבורסה.

תנועת ההון הבינלאומית בצורת הלוואות, אשראי, מסחר בניירות ערך, עסקאות מט"ח גדולה פי 50 מסחר בינלאומי.

בתנאים מודרניים, מידע הוא בעל חשיבות רבה, בהיותו אחד התנאים המוקדמים העיקריים לגלובליזציה של השווקים הפיננסיים. מערכת התקשורת הבנקאית העולמית Swift - (נוסדה בשנת 1973 על ידי קבוצה של 250 מדינות) - העברות של לקוחות ובנקים, העברת הודעות ובקשות להעברות, הלוואות, הפקדות, רישומי חיוב ואשראי, דפי חשבון.

היתרונות של המערכת:

1) פישוט תשלומים, מהיר, מהירות תשלום גבוהה, רמת הגנה גבוהה, זול, סודיות המידע.

נושא 35. אינדיקטורים המאפיינים את מצב שוק ניירות הערך

להערכת המדינה, מגמות בהתפתחות שוק ניירות הערך. נעשה שימוש באינדיקטורים העיקריים הבאים:

1) שווי שוק - הוא תוצר של שווי השוק של ניירות ערך. (Pi) לפי מספר ניירות הערך. (Qi) במחזור.

K = סכום של Pi*Qi

2) מחזור שוק - תוצר שווי השוק של ניירות ערך. על מספר ניירות הערך שעבורם בוצעו עסקאות בפועל.

O = סכום של Pi*Ci

3) מדדי שוק - אינדיקטורים מחושבים המאפיינים את השינוי במחירים של ניירות ערך נבחרים. לרוב, מדדים מחושבים על מניות. המדד מציג:

1) תנועת מחירים;

2) מהווה התייחסות למחיר, 3) המכשיר העיקרי לחוזים עתידיים ואופציות.

בעיות הקשורות לחישוב אינדקס:

1) איזה כמות של c.b. לקחת לחישוב;

2) כיצד לחשב את המדד.

3 דרכים לחישוב המדד:

א) ממוצע אריתמטי פשוט (פלוס - קלות חישוב, מינוס - החלקה של תהליכים בעלי חשיבות שונה).

ב) באותיות רישיות.

בעת חישוב מדדים, יש לספק זאת. מערכת התאמה לביטול השפעתם של גורמים שאינם שוק.

בחישוב המדדים נלקח מחיר הסגירה של הבורסה או המחיר הקבוע בנקודת זמן מסוימת.

יחד עם זאת, למדד הקבוע כרגע אין משמעות רבה, אך יש חשיבות לסטייה שלו לפרק זמן מסוים (חודש, עשור, שבוע, יום). שינויים אלו באים לידי ביטוי בגרפים.

נושא 36. בעיות של הלוואות למגזר הריאלי של הכלכלה הרוסית

השקעות במגזר הריאלי, בשל הסיכון הגבוה שלהן, אינן אטרקטיביות להון בנקאי בהשוואה לנכסים פיננסיים רווחיים ואמינים יותר.

פעולות בשוק הפיננסי (רכישה ומכירה של מטבעות חוץ, פעולות בניירות ערך) מביאות לרווח כזה שהוא בלתי אפשרי במישור החומרי. לכן, הלוואות מבנקים מסחריים (וקרנות CB) משמשות בעיקר לא בתחום הייצור והמחזור של מוצרים, אלא בתחום המחזור שאינו משרת את תהליך הייצור.

העברת ההון מתחום הייצור לתחום המחזור \uXNUMXd "החמרת חוסר האיזון במשק + הסיבה לריבית הגבוהה של הלוואות ארוכות טווח עקב הסיכון הגבוה לכשל בהלוואה (משבר תשלומים) והן. פיחות אינפלציוני.

בעיות:

1) בתנאים של אינפלציה גבוהה ורווחה נמוכה של האוכלוסייה, אי אפשר לתת הלוואות ליחידים (אם כי ישנם מספר חריגים - למשל הלוואות לצרכן). 2) רמת סיכון גבוהה בהנפקת הלוואה לטווח ארוך; 3) היעדר או אי פיתוח מספק של מסגרת משפטית. 4) לבנקים אין בסיס משאבים לטווח ארוך, כי 1) הכנסה נמוכה של האוכלוסייה, 2) חוסר אמון של האוכלוסייה בבנקים כתוצאה ממשברים, 3) אינפלציה גבוהה = חוסר אפשרות להפקדות לטווח ארוך, לא מכוסה לפי ריבית על פיקדונות.

הכרחי: להתאוששות ופיתוח כלכליים

1) להגדיל את נפח הייצור והיעילות

2) שיפור התנאים למכירת סחורה

3) הלוואות למגזר הייצור

אמצעים:

1) הטבות מס למפעלים 2) הלוואות מועדפות, תמריצים ממשלתיים להלוואות באזורי עדיפות, 3) החזרת כספים מחו"ל, החזרת אמון האוכלוסייה, יש צורך להפחית את הדולריזציה של המשק, מערכת ביטוח פיקדונות.

על הבנק לשלוט בשימוש בכספים, לפתח שיטות אמינות להערכת הלווה, איכות הביטחונות ואמצעים להפחתת סיכונים.

ייעוץ אשראי - מתן שירותי ייעוץ בתחום משיכת מימון אשראי.

למה אתה צריך מתווך הלוואות?

1. יש כמה מאות בנקים במוסקבה, כולם אומרים שהם מלווים, הם מציינים את השירות הזה באתרים שלהם.

2. במציאות, רוב הבנקים אינם מלווים ללקוחות "מהרחוב", אלא הם זקוקים לכסף מלקוחות למימון עסקי המייסדים והחברות הידידותיות למייסדים (בעלים אמיתיים).

3. כמה בנקים נוצרו במיוחד כדי לגייס כספים למטרות יוצריהם.

4. אותם בנקים (מעטים) שמלווים מוצפים בבקשות, רובן בתחילה בלתי עבירות או אנאלפביתיות מנקודת מבטם של בנקאים שמעריכים את זמנם ושקל יותר לסרב להם מאשר לעסוק בהדרכה חינם של לקוחות בנושאים פיננסיים. .

5. ככלל, הרווחיות העיקרית של בנקים רבים היא פעולות שאין להן שום קשר להלוואות ללקוחות "מהרחוב".

6. לעובדי בנק רבים יש תוכניות לגייס כספים מלקוחות, להוליך אותם ל"שירותים שונים", לעשות דינמיות לאורך זמן רב ככל האפשר - כתוצאה מכך אין הלוואה, והבנק קיבל הכנסה.

7. התנאים בפועל להתחשבות בלקוחות "מהרחוב" ארוכים פי כמה מאלה המוצהרים, לעיתים מספר חודשים.

8. עבור לקוחות "מהרחוב" יש צורך באיסוף מיידי של עשרות מסמכים, עבור "שלנו" - החלטה מקדימה מרחוק.

9. בזבוז זמן וכסף הוא הרבה יותר יקר מעמלת הברוקר הממוצע.

שימו לב: מתווך אשראי מוסמך חייב להיות בעל ניסיון בעבודת צוות בבנק, רצוי בתפקיד ניהולי ובמספר בנקים, וכן פרופיל (השכלה כלכלית או משפטית).

יש מעט מתווכים כאלה, ככלל הם עובדים באופן פרטי או בחברות קטנות.

ברוקרים גדולים, ככלל, שוכרים אנשים ללא ניסיון עבודה או מינימלי, הם מרוויחים בזרם, באופן אקראי.

!!! אנו חוסכים את הזמן והכסף שלך - אינטראקציה ופתרון מתבצעים מרחוק דרך האינטרנט.

!!! יש לנו את המגוון הרחב ביותר של בנקים מלווים באמת.

!!! הגברת אטרקטיביות האשראי וזירוז הבחינה בבקשות.

!!! שיקול עדיפות עם זמני אספקה מהירים.

!!! המחירים נמוכים משמעותית מהמתחרים בגלל טכנולוגיות עבודה יעילות: הסמכה מוקדמת 5000 רובל. בתוספת, עם קבלת הכספים, האחוז החוזי (תלוי במצב, משכנתאות ליחידים 1%, הלוואות לעסקים בממוצע 2-3% - למעשה נמוך מהמתחרים).

נושא 37. הערכת שווי עסקית (OB)

הנושא של OB הוא שווי השוק של הון החברה המוערכת.

3 גישות ל-OB: רווחי, יקר, השוואתי. כל אחד מהם מסתמך על מידע ספציפי ומעריך היבטים שונים.

1) רווחי - מגדיר את עלות ההון כסכום הערכים הנוכחיים של ההכנסה העתידית של המיזם. מידע: נתוני תחזית על הכנסות המכירה, תזרים מזומנים. אי אפשר לפנות למפעלים עם נכסים פיננסיים משמעותיים, אבל בתנאים של משבר פיננסי יציב.

2) גישת עלות - מגדיר את עלות ההון העצמי של חברה כסכום שווי השוק של נכסיה בניכוי הכספים המושאלים. מידע לחישוב: מצב הנכסים והחובות הנוכחיים. עלות הנכסים = העלות הכוללת של הבילוי שלהם - פחת. היקף הגישה הוא חברה בעלת נכסים מוחשיים משמעותיים. אחרת, יעמוד השמאי בבעיה של קביעת שווי השוק של נכסים בלתי מוחשיים.

3) גישה השוואתית - שווי ההון העצמי של החברה נקבע לפי הזמן שלוקח למכור אותו בנוכחות שוק מגובש מספיק. המחיר הסביר של העסק המוערך עשוי להיות מחיר המכירה בפועל של חברה דומה הרשומה בשוק.

התוצאות של השיטה ההשוואתית יעילות למדי ובעלות בסיס אובייקטיבי טוב. 2 סוגי מידע:

1) שוק (מחיר) - נתונים על המחירים בפועל לרכישה ומכירה של מניות של חברה דומה.

2) פיננסי - דוחות חשבונאיים לשנה הנוכחית ולתקופות קודמות, דוחות כספיים, מידע אחר (בדרך כלל ל-5 שנים).

3 שיטות גישה השוואתית:

1) שיטת חברה אנלוגית (שיטת שוק ההון) - מבוססת על שימוש במחירים שנוצרו על ידי שוק המניות הפתוח.

2) שיטת העסקאות (מכירות) - התמקדות במחיר הרכישה של המיזם בכללותו או בנתח השליטה.

3) שיטת מקדמי התעשייה (יחסים) - משתמשת ביחס המומלץ בין המחיר לפרמטרים פיננסיים מסוימים. (שיטה זו אינה נפוצה במיוחד בגלל בסיס המידע הקטן)

נושא 38

ישנן 3 גישות לפעילויות הערכת שווי:

1) מבוסס עלויות (משתמש באותם ארגונים שעשויים לא לייצר הכנסה, אבל יש צורך להעריך את הנכס) 2) השוואתי (ניתן להשתמש בו להערכת כל נכס, אך אם יש מספיק מידע על תוצאות המכירות האחרונות) , 3) רווחי (2 שיטות המבוססות על: העיקרית היא שיטת ההיוון הישיר ושיטת היוון הכנסה עתידית (מתאימה לאותם סוגי נכסים המסוגלים להניב הכנסה, וכן בעת הערכת גוש מניות).

ניתוח השקעות במשכנתא - סוג של גישת הכנסה המשמשת להערכת נדל"ן שנרכש בהלוואת משכנתא. תכונה: שווי השוק של הנכס אינו עולה בקנה אחד עם כמות ההון העצמי שהושקע בו, שכן הנדל"ן נרכש בחלקו בכספים שאולים.

שיטת היוון הכנסה - שווי החפץ נקבע בהתבסס על המרת הרווח התפעולי השנתי לערך תוך שימוש ביחס היוון הכולל את שיעור התשואה על ההשקעה ושיעור התשואה של ההון. שיעור ההיוון תלוי ב:

1) דרישות המשקיע לשיעור התשואה על ההון העצמי המושקע, 2) שיעור הריבית, תקופת ההלוואה, יחס החוב למשכנתא.

שיטת תזרים מזומנים מוזלת - שווי המקרקעין מורכב מסכום הלוואת המשכנתא שהתקבלה ומהשווי הנוכחי של ההון העצמי. הון = הכנסת המזומנים המהוון של המשקיע לתקופת ההחזקה + התמורה המהוונה מהמכירה המוצעת בתום תקופת ההחזקה.

ספֵּצִיפִיוּת:

1) שיעור ההיוון מתאים לשיעור התשואה על ההון העצמי שנדרש על ידי המשקיע, 2) השמאי השתמש בתקבולי מזומן על ההון העצמי ולא בהכנסה תפעולית נטו כהכנסה לתקופת ההחזקה.

3) התמורה ממכירת מקרקעין המוצעת בתום התקופה היא ההפרש בין מחיר המכירה החוזרת לבין יתרת חוב המשכנתא באותו מועד.

אז, ניתוח השקעות משכנתא הוא גישת הכנסה מדומה להערכת שווי נדל"ן. במהלך תהליך ההערכה יש צורך לנתח את תנאי המימון הספציפיים של הנכס המוערך ולהשוות אותם לתנאי מימון טיפוסיים בשוק. על סמך ההבדלים שזוהו, מחושבת התאמה מתאימה לתנאי מימון, אשר הופכת את שווי השוק ההוגן של הנכס למחיר.

נושא 39. הערכת שווי קרקע

מרכיב אינטגרלי מכל נכס מקרקעין, הבסיס הטבעי שלו הוא חלקת קרקע. למקרקעין הזכות להכנסה המופקת מהנכס כולו, שכן עלות המבנים והמבנים בחלקת הקרקע היא משנית במהותה ומהווה תרומה נוספת לשווי החלקה. ההטבות מהשימוש בחלקת הקרקע מנוצלות לזמן בלתי מוגבל.

בתנאים המודרניים ברוסיה, קרקע היא אחד האובייקטים הקשים ביותר של הערכה כלכלית כחלק מנדל"ן. הסיבות לקושי בהערכה:

1) הפרטים של אובייקט זה, 2) חוסר הפיתוח של המסגרת המשפטית הנוטריונית, 3) חוסר הפיתוח של שוק הקרקעות בארץ.

הספציפיות של קרקע והבדל שלה מסוגי נדל"ן אחרים נובעים מתכונותיה:

1) קרקע היא משאב טבע שלא ניתן לשכפל בחופשיות, 2) בעת הערכה, יש צורך לקחת בחשבון את האפשרות של שימוש רב תכליתי בקרקע:

א) כאמצעי ייצור עיקרי (אדמות חקלאיות ויער), ב) כמרחב לפיתוח סוציו-אקונומי (מיקום חפצי מקרקעין שונים). ג) קרן הקרקע היא הבסיס להיווצרות סביבת המגורים של האוכלוסייה, ומבטיחה בטיחות סביבתית, בעיקר משאבי היער והמים. ד) המושג של בלאי פיזי ותפקודי אינו משמש להערכת ערך (הערכת שווי וניהול מקרקעין: הערות הרצאות, כלכלת מקרקעין: הערות הרצאות, קניית בית וקרקע).

עם כל התכונות הללו, הקרקע שייכת להערכת השווי. מושא השמאות הינו חלקת קרקע ללא חפצי מקרקעין המצויים עליה ובעומקה. חלקת קרקע היא חלק משטח כדור הארץ שיש לו גבול תפקודי, שטח, מיקום, מצב משפטי ומאפיינים נוספים המשתקפים בקבר מקרקעי המדינה ובמסמכי רישום המדינה של זכויות בקרקע.

הערכת שווי קרקע מחולקת להערכת שווי המונית וקדאסטרלית של חלקות קרקע ולהערכת שווי אזורית של חלקת קרקע בודדת.

מטרת הערכת השווי הקדסטרלית היא לקבוע את שווי כל חלקות הקרקע בגבולות הישויות המנהליות-טריטוריאליות (מחוז, אזור, עיר) לפי אזורי הערכה בתחילת השנה הבאה.

שמאות שוק - קביעת שווי שוק של חלקת קרקע במועד השמאות על ידי שמאי בלתי תלוי בהתאם לתקנים מקובלים ו. שיטות הערכה:

1) גישת הכנסה: *שיטת היוון ישיר, *היוון הכנסה לפי תקופות, *טכניקת איזון הכנסה.

2) השוואתי: *שיטת השוואת מכירות, *שיטת העברה

3) יקר: *שיטת משיכה, *שיטת קביעת עלות פיתוח, *הערכה על בסיס עלויות תשתית.

בכלכלות מתקדמות, כל 3 השיטות משמשות במידת האפשר. הבדלים באומדנים מצביעים על טעויות בהערכה או על חוסר איזון בשוק הקרקעות.

נושא 40. הלוואות משכנתאות ובנק למשכנתאות: מהות והבדלים

משכנתא - הלוואה שניתנה לתקופה ארוכה לרכישת מקרקעין המשמשת כבטוחה. תכונה ייחודית היא השילוב של האובייקט הביטחוני והאובייקט הנרכש. הלוואת משכנתא שונה מסוגי הלוואות אחרים בכך:

1) הנכס שומר על איכויותיו לאורך זמן, מה שהופך את סוג הלוואות זה למקסימום מבחינת התנאים. 2) מחיר המקרקעין רק עולה עם הזמן, מה שתורם לערבות הנושים המלאה.

3) במקרה של משכנתא מובטחת הגנה נוספת על זכויותיו של הבנק בעל המשכון באמצעות רישום ממלכתי של משכון מקרקעין. זה מאפשר לך להתחקות אחר שעבודי מקרקעין ושינויים אחרים המאיימים על האינטרסים של הנושה. 4) קלות שליטה על בטיחות הבטחונות, החוסכת מהמלווה הוצאות מיותרות.

תכונות אלו הופכות את הלוואות המשכנתא לאטרקטיביות עבור CBs בכלכלת שוק ובמסגרת משפטית טובה.

בנקים למשכנתאות - ביצוע פעולות אשראי למשיכת והצבת כספים על בסיס ארוך טווח המובטחים במקרקעין. המשאבים של בנקים למשכנתאות נוצרים ברובם מכספם, ונמשכים באמצעות הנפקת אג"ח משכנתא או אג"ח משכנתא המובטחות במשכנתאות של לקוחותיהם; באמצעות יישום ניירות ערך אמינים יחסית. (אג"ח של רשויות מקומיות). כיום יש מעט מאוד בנקים למשכנתאות, שכן תפקידיהם הועברו לחברות ביטוח ולבנקים מסחריים אוניברסליים ומוסדות אשראי אחרים.

על פי ניתוח הלוואות המשכנתאות בפדרציה הרוסית, הבנקים הם המשתתפים הפעילים ביותר בתהליך זה + ממשלות אזוריות.

בעיות של בנקים בשוק המשכנתאות:

1) חיפוש משאבים לטווח ארוך (הלוואות ל-2-5 שנים בלבד, והשאר מכספי הבנק) 2) חוסר אפשרות לבצע עסקאות עם מכשירי הלוואת משכנתא בשוק המשני (היעדר שוק משכנתאות משני).

אחת האפשרויות למערכת יעילה ומשולבת של הלוואות משכנתא ומתן נזילות לבנקים המנפיקים הלוואות משכנתא היא שימוש במקורות "סיטוניים" שנוצרו דרך השוק המשני להלוואות משכנתא. בשוק הראשוני, המלווים (CBs) מנפיקים הלוואות משכנתא לאוכלוסייה. על מנת להבטיח פירעון מהיר של משאבי האשראי ולפתור את בעיית הנזילות של עצמם, המלווים מוכרים הלוואות משכנתא שהונפקו על ידם בשוק המשני לסוכנות להלוואות משכנתאות לדיור שהוקמה במיוחד למטרה זו או למפעיל אחר של השוק המשני.

נושא 41. תכונות של הלוואה תאגידית

אחת הפעילויות החשובות ביותר של ה-CB היא הלוואות. הנושאים העיקריים של הלוואות בנקאיות הם חברות מניות ופרטיות, מוסדות פיננסיים, האוכלוסייה, רשויות פדרליות ומקומיות. לקוחות עסקיים ראויים לתשומת לב מיוחדת - ישויות משפטיות, לקוחות בנקים (למעט מוסדות אשראי, האוכלוסייה, נושאי הפדרציה, עיריות).

אינפלציה גבוהה, פיחות במטבע הלאומי, היעדר מערכת אשראי יכולים להוביל למשבר עמוק לא רק במגזר הבנקאי, אלא גם במשק כולו. במדינות מפותחות, התלות של תאגידים בהלוואות בנקאיות הולכת ופוחתת, ועבור מפעלים רוסים זה למעשה מקור הכספים היחיד.

התפקידים העיקריים של ארגון ההלוואות ללקוחות עסקיים על ידי הבנק:

1) מאקרו-כלכלי - לבצע את המשימות הבנקאיות העיקריות של צבירת משאבים כספיים להשקעה, פיתוח כלכלת המדינה.

2) מיקרו-כלכלי - השגת הכנסה בסיסית, תורמת לעלייה ברווחיות ובאמינות הבנקים.

תכונות של הלוואות לחברות:

1) נפח גבוה, 2) תשואה גבוהה, 3) סיכון גבוה.

בתנאים הרוסיים, הלוואות לחברות הן אחת הפעולות האקטיביות המסוכנות ביותר, וגישה בלתי סבירה ליישום שלה עלולה להוביל לאובדן נזילות וכתוצאה מכך לפשיטת רגל.

נושא 42. הערכת שווי ניירות ערך

ניירות ערך (המניה). הערכה קשורה למחזור החיים (שחרור, מיקום, מחזור)

1) הערכת שווי מניה ראשונה - בהנפקה (הערכה נומינלית) - השווי המצוין על גבי נייר המכתבים של המניה (מאפיין את חלק ההון הרשום למניה 1 בעת ההקמה). MC AO = סכום ערכי נקוב של מניות.

2) הערכה שנייה - במקרה של השמה הראשונית שלהם - הערכת שווי הנפקה - המחיר שבו הוא נרכש על ידי המחזיק הראשון. על פי החקיקה, מחיר ההנפקה גדול או שווה לערך הנקוב (שווה למפעל).

בהנפקות עוקבות, הערכת שווי לפי מחיר ההנפקה המכוון לשוק (פרמיית מניות = מחיר הנפקה - נומינלי). פרמיית המניות הולכת להון העצמי.

3) שלב שלישי של פליטה - נקבע הסיכוי למכירת מניות - הערכת שוק (נדרש בעת הפיכת OJSC ל-CJSC, רכישת נתח הצבעה, הנפקת הלוואה מובטחת במניות).

שווי שוק - המחיר שבו יסכימו המוכר, שיש לו מידע מלא ואינו חייב למכור, והקונה באותם תנאים לקנות. מחיר השוק של מניה הוא הערך במחירים שוטפים עבור עסקאות שבוצעו בכל זמן נתון.

מחיר שוק (החלפה) - בו קונים ונמכרים מניות בשוק המשני. הוא מותקן במכירות הפומביות של הבורסה. משקף את המחיר בפועל של המניה, בכפוף לנפח גדול של עסקאות. זהו מחיר ביצוע עסקאות, מחיר מכירה ריאלית = דיבידנד / ריבית הלוואה * 100%

4) בהערכת שווי, ערך בספרים = סך הנכסים / נכסים במחזור חשוב. זה נקבע על ידי מומחים להשקעה, בדיקת ביקורת - במהלך הרישום, פירוק.

5) הערכת שווי - מבוסס על אינדיקטורים המאפיינים את איכותו:

א) P/E = מחיר שוק נוכחי / רווח למניה E = רווח / מספר המניות הקיימות

משמש להשוואת ערכם של ניירות ערך דומים. אם ה-P / E גבוה, אז המניה עשויה להיות מוערכת יתר על המידה והמחיר לא מוערך.

ב) D/P = דיבידנד למניה רגילה / מחיר שוק נוכחי למניה רגילה - מציג את תשואת השוק הנוכחית על המניה.

ג) D/E = דיבידנד למניה / רווח למניה. אם נמוך, אז הרווחיות של החברה גבוהה, הסיכוי לצמיחתה.

קשרים (ניירות ערך). הערכה 1) בערך נקוב - במאזן, כלומר הסכום שנלווה ונתון להחזר עם פקיעת ההלוואה. זה ערך הבסיס. בדרך כלל האג"ח מונפקת בשווי נקוב גבוה (למשקיעים עשירים), פדיון האג"ח הוא במחיר נומינלי קבוע. 2) מחיר הנפקה - מחיר שוק בעת ההנפקה, מ.ב. מעל, מתחת ושווה לערך הנקוב. 3) שוק - בהתבסס על המצב בשוק הפיננסי + סמיכות תאריך הפירעון (ככל שקרוב יותר, יותר) + הזכות להכנסה קבועה רגילה (כמה שיותר נמוך) + אמינות ההשקעות (דרגת סיכון ).

4) מחיר שוק = מחיר שוק של אג"ח / מחיר נומינלי של אג"ח (משמש בהשוואת מחירי שוק של אג"ח בערכים שונים).

נושא 43. העברה בנקאית (BP). תפקידה במערכת התשלומים ללא מזומן ובתהליך ההתארגנות

BP - הוראה מבנק אחד למשנהו לשלם סכום מסוים למקבל ההעברה (בהתנחלויות בינלאומיות, בנקים מבצעים העברות בשם לקוחותיהם).

המשתתפים:

1) המעביר - החייב 2) בנק המעביר שקיבל את ההזמנה, 3) הבנק שמזכה את סכום ההעברה למקבל 4) המקבל.

בצורת BP, תשלומי מקדמה מתבצעים על חשבון התשלומים סופיים, תשלום עבור גבייה. BP מתבצע באמצעות דואר או טלגרף, בהתאמה, באמצעות הזמנות דואר או טלגרפי.

תכנית כללית:

1) חוזה על הסחורה 2) מסמכים הנלווים למטען, 3) בקשה להעברה, 4) מסמך תשלום, 5) הבנק של הנמען מזכה את התשלום לחשבון הנמען.

התשלומים בין בנקאיים הם הבסיס לתשלומים שאינם במזומן. נכון להיום הם נבנים על בסיס מערכת של מחזורים בין-ענפים והסדרי מזומנים. חשבון מזומן נפתח בבנק המרכזי; בנקים מרכזיים מקומיים מיוצגים על ידי RCCs, שבהם נפתחים חשבונות CB.

נושא 44. שוק פיננסי: מבנה, פונקציות, משתתפים

שוק פיננסי - מערכת מאורגנת או לא רשמית של מסחר במכשירים פיננסיים. בשוק הזה מחליפים כסף, נותנים אשראי ומגייסים הון. את התפקיד העיקרי בשוק הפיננסי ממלאים מוסדות פיננסיים המכוונים תזרימי מזומנים מבעלים ללווים. הסחורה היא כסף וניירות ערך. השוק הפיננסי נועד ליצור קשרים ישירים בין קונים ומוכרים של משאבים פיננסיים.

סוגי שוק פיננסי: מטבע, זהב ובירות.

על כַּספִּי עסקאות מט"ח מתרחשות בשוק. הבסיס לשוק זה הם בנקים ומוסדות אשראי אחרים.

על שוק הזהב מתבצעות עסקאות במזומן, סיטונאות ואחרות עם זהב, לרבות עם מטילי זהב סטנדרטיים. עיקר העסקאות עם זהב פיזי מתבצעות בין בנקים וחברות מתמחות; מסחר בחוזים עתידיים ואופציות בזהב מרוכז בבורסות נגזרים.

בשוק עיר בירה חובות הון וחוב לטווח ארוך נצברים ומופצים. זהו הסוג העיקרי של שוק פיננסי בכלכלת שוק, בעזרתו חברות מחפשות מקורות מימון לפעילותן. שוק ההון מחולק ל:

1) שוק ניירות ערך (ראשי, משני, חליפין ומעבר לדלפק) ו-2) שוק הון הלוואות. שוק ראשוני של ניירות ערך - זהו השוק המשרת את ההנפקה וההשמה העיקרית של ניירות ערך. השוק המשני הוא שוק בו נרכשים ונמכרים ניירות ערך שהונפקו בעבר. קיומו של שוק משני עצמו ממריץ את פעילות השוק הראשוני. לפי צורה ארגונית: שוק חליפין (המרת מניות או מטבע) ושוק ללא מרשם. שוק המניות הוא שוק ניירות ערך המופעל על ידי בורסות. נוהל ההשתתפות במסחר עבור מנפיקים, משקיעים ומתווכים נקבע על ידי הבורסות. השוק ללא מרשם הוא תחום המחזור של ניירות ערך שאינם מתקבלים לניירות ערך בבורסות.

המבנים הארגוניים של השוק הפיננסי כוללים מוסדות פיננסיים שונים: מוסדות פיננסיים ובנקאיים, חברות ביטוח ועוד, אך המפתח ביניהם הן בורסות, שלתפקודן המתמיד יש השפעה ניכרת על תחום יחסי הפיננסים והאשראי. למרות שהבורסות נחותות משמעותית מבחינת היקף העסקאות מהמחזור החוץ של ניירות ערך, בכל זאת יש להן תפקיד עצום בחלוקה מחדש של משאבים כספיים ובניצול יעיל שלהם.

משמעות השוק הפיננסי:

1) להשקיע כסף בייצור, המאפשר לך להגדיל את כושר הייצור של המדינה ולצבור פוטנציאל משאבים;

2) בעזרת השוק הפיננסי מקל על פיתוח מפעלים ותעשיות המספקות רווח מירבי למשקיעים;

3) זרימת ההון המתבצעת בשווקים הפיננסיים תורמת להאצת ההתקדמות המדעית והטכנית ולהחדרה מהירה של הישגים מדעיים וטכניים;

4) השוק הפיננסי מאפשר לכסות את הגירעון התקציבי בצורה מתורבתת, מכיוון שבשוק הפיננסי מוצאים כספים חופשיים לכיסוי הוצאות הממשלה הגדלות.

שערי חליפין ופתרון בעיות כלכליות

את האצת הצמיחה של הרובל מול הדולר האמריקני חזו בנקי ההשקעות המובילים בעולם. על פי מסקנות האנליסטים, שער החליפין הריאלי של הרובל מול הדולר: 1 דולר = 10-15 רובל. יחד עם זאת, הם מאמינים כי הרובל יצמח פחות מהר מול האירו.

התוצאה של התחזקות הרובל תהיה האטה משמעותית באינפלציית הכלכלה הרוסית.

אנליסטים בשוק המטבע דיברו על העובדה שהדולר יצטרך לרדת חזק מאוד השנה.

הרובל יתחזק בהכרח.

אותם גורמים מוכרים המשיכו להשפיע על הלך הרוח של אנשי הכספים: נתונים כלכליים חלשים בארה"ב, גירעון סחר הולך וגדל, ירידה בהזרמת הון זר לארה"ב ועוד ועוד.

מסורת של הונאה, מניפולציות, הונאה ופתרון בעיות יצירתי הייתה מאפיין של החיים האמריקאים עוד מימיה הראשונים של המושבות הבריטיות: הנוכל הידוע הראשון בהיסטוריה האמריקאית היה קפטן סמואל ארגאל, שמונה לסגן מושל המושבה של וירג'יניה. בשנת 1616; כעבור שנתיים תפס את כל מה שהיה שייך לקהילה וברח, והותיר אחריו שש עיזים מכל עושר הקהילה; את כל מה שאפשר לקחת, הוא העלה על ספינתו ומכר באנגליה ברווח גדול. לאחר ששילם עבור שירותי עורכי דין עם חלק מהשלל שלו, הוא הצליח לא רק לברוח מבית המשפט, אלא לאחר שחילק שוחד לאנשים הנכונים, הוא זכה לפרס עבור שירותיו בפיתוח טריטוריות חדשות אמריקה ומונה לנציג הכתר הבריטי במועצת המושבות האמריקאיות. מסורת של הונאה, מניפולציה והונאה, ופתרון בעיות יצירתי, הייתה מאפיין של החיים האמריקאים עוד מימי ראשית המושבות הבריטיות. הנוכל הידוע הראשון בהיסטוריה האמריקאית היה קפטן סמואל ארגאל, אשר מונה לסגן מושל מושבת וירג'יניה ב-1616. כעבור שנתיים תפס את כל מה שהיה שייך לקהילה ונמלט, והותיר שש עזים מכל עושר הקהילה. כל מה שניתן היה להוציא, הוא העלה על ספינתו ומכר באנגליה ברווח גדול. לאחר ששילם עבור שירותי עורכי דין עם חלק מהשלל שלו, הוא הצליח לא רק לברוח מבית המשפט, אלא לאחר שחילק שוחד לאנשים הנכונים, הוא זכה לפרס עבור שירותיו בפיתוח טריטוריות חדשות אמריקה ומונה לנציג הכתר הבריטי במועצת המושבות האמריקאיות.

הפשע הכלכלי ברוסיה נראה כמו פרובינציאליזם נאיבי בהשוואה לסגנון המלוטש של הונאה הענקית של עולם המסחר המערבי, במיוחד ארה"ב. זהו היתרון הברור ביותר של הציוויליזציה המערבית על פני רוסיה. הגבר המערבי מקבל מספיק הכשרה ברציונליזציה עסקית וכיבוד החוק. הוא לא יטעה מישהו בגלל זוטות. הונאה על זוטות אינה פרודוקטיבית. הפשע הכלכלי ברוסיה נראה כמו פרובינציאליזם נאיבי בהשוואה לסגנון המלוטש של הונאה הענקית של עולם המסחר המערבי. זהו היתרון הברור ביותר של הציוויליזציה המערבית על פני רוסיה. הגבר המערבי מקבל מספיק הכשרה ברציונליזציה עסקית וכיבוד החוק. הוא לא יטעה מישהו בגלל זוטות. הונאה על זוטות אינה פרודוקטיבית. כדי לשלם את ההתחייבויות שלו, הפד יכול להנפיק בדיוק כמה כסף שהוא צריך. יחד עם זאת, הפיחות בדולר הוא ברירת מחדל נסתרת בארה"ב, פירעון גלוי נסתר של התחייבויות, אך התשלום בפועל של התחייבויות אלו בהיוון מסכום הפיחות של הכסף. מסיבה זו כשאני אומר ברירת מחדל, אני מתכוון מלכתחילה לפיחות משמעותי של הדולר האמריקאי.

1838 - ברירת המחדל הראשונה בארה"ב.

במקום זאת, זה היה ברירת המחדל של איגרות חוב עירוניות פופולריות באותה תקופה בשמונה מדינות בדרום ארה"ב (ארקנסו, אינדיאנה, אילינוי, לואיזיאנה, מרילנד, מישיגן, מיסיסיפי ופנסילבניה), כמו גם פלורידה, שבאותה תקופה לא היו לה את הזכויות. של המדינה. ברירת המחדל נומקה ב"סלידה מזרים וחשש מהשפעה זרה". מה שצריך לדעת כאן הוא שרוב האג"ח העירוניות והאג"ח האמריקאיות היו בידי זרים, בעיקר משקיעים בריטיים. הבריטים קנו באופן פעיל איגרות חוב אלה, למרות העובדה שרק לפני כמה עשורים הם היו במלחמה עם ארצות הברית (1812-14). לכן, היו סיבות סוציולוגיות ופסיכולוגיות ברורות לאמריקאים "לזרוק" את המתיישבים לשעבר שלהם. הסיבות הכלכליות למחדל הן הלוואות אקטיביות של מדינות הדרום, שההחזרים ותשלומי הריבית שלהן ממומנו על ידי הלוואות שלאחר מכן. כך נבנו מחדש פירמידות פיננסיות, המוכרות עד כאב לרוסים ולאוקראינים. בעבר הייתה למדינות הזדמנות לממן מחדש כדי לשלם את סכום הקרן של החוב ולשלם ריבית בבנק הלאומי השני של ארצות הברית, אב הטיפוס של הבנק המרכזי של ארה"ב (Federal Reserve System - Fed). אולם בשנת 1836 נסגר בנק זה והתקווה היחידה של מדינות אמריקה הייתה השוק החיצוני, שיכולתו מוגבלת. "כשהבנק חוסל, המדינות איבדו את היכולת ללוות כספים מהבנק כדי לשלם ריבית על האג"ח שלהן. כתוצאה מכך, ארה"ב רכשה מוניטין של לווה לא אמין, והבריטים כינו את המדינה הזו "אומה של נוכלים". בתקופה זו, הפופולריות של ארה"ב כמחסן בטוח של כסף ירדה בחדות, אשר נוצרה במהלך מלחמות נפוליאון של תחילת המאה ה-1848 בשל מיקומה הגיאוגרפי הייחודי של המדינה. אגב, הן משקיעים בריטים ומשקיעים זרים אחרים המשיכו להשקיע את כספם בארה"ב, גם לאחר ברירת המחדל. הסיבה לכך הייתה סיכויי ההתעשרות העצומים באמת, שבאירופה הישנה חלפו מזמן, והמתחים החברתיים באירופה היו גבוהים יותר, ואיימו על מהפכות , חוסר יציבות פוליטית וביטול הקניין הפרטי ("המניפסט הקומוניסטי" של קרל מרקס פורסם ב-XNUMX).

1893-95 - ברירת המחדל השנייה בארה"ב.

למרות שהעניין לא הגיע למחדל בפועל, הצליח משרד האוצר האמריקני להימנע מכך רק על ידי תשלום סכום עתק לאנשי הכספים. בסוף המאה ה-1861, ארצות הברית הייתה עדיין מדינה בעלת חובות שחייבת לזרים יותר ממה שהרוויחה מהם. התוצאה של תלות זו הייתה הרעה במאזן התשלומים של ארה"ב וירידה חדה במאגר הזהב בארה"ב (באותה תקופה, עתודת הזהב הייתה מעין אנלוגי של יתרות המט"ח). זה האחרון הוסבר, בין היתר, בירידה בהכנסות מתקציב המדינה, בעיקר בשל תעריפים פרוטקציוניסטיים, וכן בשל הגדלת הפנסיה ליוצאי מלחמת האזרחים של 65-1893. כך, באפריל 90, רק רבע מהדולרים במחזור היו מגובים בזהב. בתחילת שנות ה-1893 של המאה ה-80, משקיעים זרים נכנסו לפאניקה בקשר לוויכוח על גיבוי הזהב או הכסף של הדולר והחלו למכור באופן פעיל ניירות ערך אמריקאיים ולייצא זהב מארצות הברית. בסתיו 100 הצטמצם ערך רזרבות הזהב ל-1894 מיליון דולר, אם כי כמה שנים קודם לכן הוכרו 60 מיליון דולר כרמה מקובלת של רזרבות. באוגוסט 65, הגירעון התקציבי הפדרלי (הגירעון הראשון שנרשם לאחר מלחמת האזרחים) הגיעה ל-6 מיליון דולר המצב ניצל רק על ידי סינדיקט בנקאי בראשות פיירפונט מורגן ואוגוסט בלמונט (נציג בית הבנקאות רוטשילד בארה"ב), אשר הניח אג"ח של משרד האוצר האמריקאי בסך 9 מיליון דולר באנגליה תמורת סכום גבוה מאוד. פרס הגון. ניצל מפשיטת רגל מבזה וברירת מחדל בארה"ב. הסינדיקט הבנקאי על עסקה זו הרוויח כ-XNUMX מיליון דולר, או יותר מ-XNUMX% מסכום ההשמה. אפילו באותה תקופה, זה היה אחוז חיתום עצום להפליא, שמשקף את גודל הבעיה של משרד האוצר האמריקאי.

בעתיד, כפי שנראה, ממשלת ארה"ב לקחה החלטות פשוטות יותר וזולות יותר, לא הכריזה על מחדל בהתחייבויות ממשלתיות, אלא פיחות שער הדולר.

בינתיים, זה היה בשנות ה-90 של המאה ה-1879 שארצות הברית, לא בלי השפעתם של משקיעים בריטיים, בחרה את הבחירה הסופית לטובת תקן הזהב של הדולר, למרות ניסיונות פעילים מאז XNUMX להחדיר בי-מטאליזם (גיבוי). הדולר עם זהב וכסף כאחד).

1933 ברירת מחדל שלישית בארה"ב

עם השבעתו של הנשיא פרנקלין ד' רוזוולט ב-1933, המערכת הפיננסית של ארצות הברית הייתה בסכנה חמורה. החשש שרוזוולט יפחית בערך הכסף דחף את הספקולנטים להחליף דולרים לזהב, מה שגרם לאוצר לאבד את יתרות הזהב שלו בקצב אדיר. ב-5 במרץ, יום השבעתו, הוציא רוזוולט צו ביצוע בו הכריז על חג בנק עד יום חמישי, 9 במרץ, וכן עצר את החלפת הדולרים לזהב והורה לאזרחי ארה"ב להגיש את מטילי הזהב והמטבעות שלהם. על מנת שההסדרים הבנקאיים ימשיכו להתקיים, הוכנסו כסף זמני - אישורי המסלקה וראיות נוספות לתביעות בגין נכסי בנקים. במקביל, פחתה תכולת הזהב של הדולר האמריקאי: מחיר הזהב המוצמד לדולר הועלה מ-20.67 דולר לאונקיה ל-35 דולר, כלומר, שערו של הדולר ירד ביותר מ-69% בבת אחת. כפי שציינו עיתונאים של ה"ניו יורק טיימס", "גם ההיבט המשפטי של הפיחות היה חשוב, שכן קודם לכן הודגש במיוחד שהפיחות באג"ח ממשלתיות וקונצרניות היה בלתי אפשרי. לבעליהם הובטח שהם יוכלו לקבל דולרים ב- שער הזהב הישן - 20.67". למעשה, בוטלה הכתבה על תשלום זהב בחוזים ציבוריים ופרטיים בהיקף של יותר מ-100 מיליארד דולר. סכום ההפסדים על דולרים שפוחתו בדרך זו הסתכם בכ-60 מיליארד דולר (במחירים שוטפים יותר מ-800 מיליארד דולר) - במקום זאת. של 4.84 מיליארד אונקיות זהב (150 אלף טון), אם כל החוב הוצג להמרה לזהב, "הוצעו" למשקיעים 2.86 מיליארד אונקיות (90 אלף טון). אגב, נכון להיום עתודות הזהב המוכחות בעולם מוערכות במיליארד אונקיות טרויה (כ-1 אלף טון), והעתודות של הבנקים המרכזיים מסתכמות ב-31 אלף טון. לפיכך, ביטול המרת הדולר לזהב היה צעד בלתי נמנע, שכן ההתחייבויות הנקובות במטבע אמריקאי עלו בהרבה על כמות עתודות הזהב הנחקרות והקיימות.

יחד עם זאת, המרת הדולר הזר נותרה, אם כי בשיעור חדש, שפיחות ברובו.

לאחר ששינו את תכולת הזהב של הדולר ואסרו על אמריקאים להמירו לזהב, המשקיעים החלו לפנות לבית המשפט בדרישה לפיצוי על הנזק שנגרם משינוי תכולת הזהב של הדולר. ב-18 בפברואר 1935, בית המשפט העליון של ארצות הברית שם קץ סופי למקרים אלו, שתמך ברוב קולות בחוק הזהב. הוא הגיע למסקנה כי משיכת הממשלה מקבילת הזהב של איגרות החוב שלה היא בדרך כלל בלתי חוקית, אך הדגיש כי לא ניתן לעשות דבר בנידון. בית המשפט קבע כי לקונגרס האמריקני יש סמכות לשנות חוזי אגרות חוב. למעשה, הוכרז שלמרות הפרת החוק והחוקה האמריקאית, לנשיא, לממשלה ולקונגרס הייתה הזכות לשנות את תנאי ההתחייבויות שלהם, בהתייחס למצב הירוד של כלכלת המדינה ולאיום ההמונים כישלונות בנקים, ואחריהם, מפעלים. לאחר ארבע שנים של השפל הגדול, דעת הקהל לא התנגדה לעוולה זו של בכירים בארה"ב, תוך סנקציות בשתיקה על חלוקת העושר מחדש.

1971 ברירת המחדל הרביעית בארה"ב

ביום שני, 15 באוגוסט 1971, הודיע הנשיא ניקסון כי מעתה ואילך, ארה"ב תחדל להמיר דולרים במחזור זר לזהב, ובכך תשנה באופן חד צדדי את המערכת המוניטרית הבינלאומית שהתקיימה במשך 25 שנה. כמה פאונד, מארק, ין ופרנק אפשר לקנות מחר בדולר אחד תלוי בהחלטות של מדינות אחרות. בחלק מהמדינות הדולר "יצף", יעלה ויורד במסחר היומי. תקופה של מהומה היא בלתי נמנעת בשוקי המט"ח, שמשמעותה אי ודאות עבור תיירים, יצואנים ויבואנים אמריקאים.

הנשיא אמר כי נקט בפעולה זו כדי למנוע "מתקפה של ספקולנטים בינלאומיים" על הדולר. הוא לא העלה את המחיר הרשמי של הזהב, שעמד על 35 דולר לאונקיה מאז 1934. עד למועד ההודעה הזו, גברה החשש בעולם מיציבותו של הדולר, שהצמדות הנוקשה שלו לזהב לא הצליחה מזמן לשקף את ערכו האמיתי. אז, עוד ב-1968, יצא לאור ספרו של אדם סמית' (שם בדוי של עיתונאי ידוע, לא להתבלבל עם כלכלן אנגלי מהמאה ה-2000) "הבורסה - משחק בכסף", שפורסם ברוסיה ב- XNUMX.

כדי לא לפרש לא נכון, אתן כמה קטעים מתוכו, שגם היום, 35 שנה אחרי, נראים כל כך מודרניים.

"יום אחד באביב, או אולי לא באביב, יירד גשם, או אולי לא", אמר גנום מציריך. "השוק יבעבע ויגרק, מצב הרוח מסביב יהיה הכי שלווה, בניית דיור. יהיה במגמת עלייה, וכל הברוקרים יצפו בקלטת הטיקר באנרגיה מטורפת שמתקשרת ללקוחות שלהם. ביום רביעי השוק יתחיל לקרטע, וביום חמישי הוא ייחלש. לוקחים רווחים, יאמרו חכמים, לוקחים רווחים. .

המניות היחידות שיעלו ביום חמישי יהיו דרום אפריקה האמריקאית ומכרות הבית, כלומר מניות זהב... ביום שישי בערב האוצר יפרסם הודעה קטנה ושקטה... האוצר יגיד שאנחנו חיים ב עידן מודרני. וזהב הוא שריד לתקופות ברבריות. לכן, יאמר האוצר, אנחנו מנתקים את הזהב מהדולר, ונותנים להם עכשיו לצוף ללא תלות זה בזה...

הדולר הוא מטבע בינלאומי אמיתי. יש שירצו להאמין בכך לנצח, כי האלטרנטיבות מתפוררות והסחר הבינלאומי מתערער על ידי אי ודאות נרחבת. אז כל מדינות העולם מתאספות ומנסות למצוא משהו אחר, סוג של חשבון עובר ושב בינלאומי. בינתיים, חוסר האמון בדולר גובר כי בכל שנה יש גירעון סחר... וייטנאם עולה לך טונה של זהב... הכסף שאתה מוציא שם הולך לבנק הודו-סין, בבעלות הצרפתים. משם הם הולכים לפריז והופכים לתביעת זהב שמונחת על ניו יורק. הידעתם שהסינים גורפים את הזהב?...

...דולרים בשוק השחור הולכים להאנוי, לשם הם נשלחים על ידי לוחמי גרילה וייטקונג. מהאנוי נוסעים דולרים להונג קונג, שם הבנק המרכזי של סין (קומוניסטי) מחליף אותם ללירות מטבע חוץ. לירות אלה מוצגות לאחר מכן לקרן הזהב של לונדון להחלפה בזהב, ולאחר מכן הטסים את המטילי בחברת התעופה הבינלאומית של פקיסטן מלונדון - דרך קראצ'י - לבייג'ינג...

יש לך את הכלכלה החזקה בעולם. אפילו וייטנאם לא הצליחה לגרום לה נזק ניכר - אתה מוציא פחות על חימוש באחוזים מאשר לפני שש שנים. אבל מבחינה בינלאומית יש לך בעיות רציניות. התפקיד בו אתה נמצא אינו תואם את המשאבים שיש לך. זה לא 1948. אתה כבר לא יכול להיות אבא טוב לכולם ולכל דבר על הפלנטה הזו. קשה מאוד ליישב את העמדה שלך כמושיעי האנושות עם הגירעון הקיים במאזן המסחרי שלך... רק זהב חשוב. התביעות על הזהב שלך הן כבר פי שניים מאתודות הזהב שלך, גם אם תחליט להשאיר את המטבע שלך ללא גיבוי. כאשר מתעוררים חובות, הנושים קוראים את המנגינה...

...1966 הייתה השנה הראשונה בה כל מניות הזהב בכל המדינות ירדו. כל הזהב שנכרה בשנה שעברה נכנס לשידות...

...כמובן, האוצר שלך לעולם לא יפחית מרצונו את ערכו של הדולר. אבל הם התחייבו לספק זהב בשלושים וחמישה דולר לאונקיה, וככל שלספקולנטים יש יותר ויותר זהב, ולאוצר יש פחות ופחות, די בטוח שיום אחד...

התוצאה של הפיחות - עד סוף שנות ה-70 של המאה ה-1971, הדולר איבד מחצית מערכו מול המרק הגרמני ושליש מול הין היפני. מאז 9, מחיר הזהב עלה פי 35 (מ-325 דולר לאונקיה ל-4.4 דולר) עד היום, בעוד המחירים עלו פי 1971. לפיכך, הפיחות נטו של תכולת הזהב של הדולר מ-2002 ועד היום (קיץ 111) הסתכם ב-100%, כלומר תמורת 1971 דולר ב-2002 ניתן לקנות חצי מזהב מאשר בדולרים של 3. אגב, הרחבה היצע הכסף M1971 מאוגוסט 2002 ועד קיץ 10 גדל יותר מפי XNUMX. ואם זלזלו בזהב באותה תקופה בערך פי שניים, הרי שגם עכשיו, ביחס למסת הדולרים במחזור, הוזלתו - בערך באותה פעמיים.

צעד זה, בשילוב עם הגבלת צמיחת השכר והמחירים, הפחתת המסים והתקציב הפדרלי, אפשרו:

▪ להפחית את האבטלה מ-6.1% באוגוסט 1971, הרמה הגבוהה ביותר ב-10 השנים הקודמות, ל-4.6% באוקטובר 1973;

▪ שיפור המצב בתעשייה - ניצול הקיבולת עלה מעל רמת המפתח של 80, תמיכה בצמיחת היקפי הייצור התעשייתי; - במהלך השנה וחצי הבאות, צמיחת התמ"ג בארה"ב הסתכמה בממוצע ב-7%. אז אנחנו יכולים לומר שהאמריקאים מילאו את משימתם - על ידי הפחתת הנטל על הדולר, הם שיחקו לידי היצוא, תמכו בתעשייה.

במקביל, השווקים הפיננסיים זעזעו - הריבית זינקה ל-1973% ב-10, ובמקביל מוריד את מאזן התשלומים לגירעון של 0.43% מהתמ"ג (עקב בריחת הון מארה"ב). שימו לב שהפיחות של הדולר שלאחר מכן הוביל להלם הנפט של 1973. אבל זה היה מאוחר יותר, ובטווח הקצר ארצות הברית בהחלט ניצחה. ושוב על חשבון משקיעים זרים, לצד מחזיקי עתודות זהב.

נכון לעכשיו, אם הדולר יפחת, מאזן התשלומים המדכא ממילא (גירעון של 1.1% מהתמ"ג) יספוג מכה קשה - בטווח הקצר, שיפור במאזן המסחרי לא יפצה על היקף בריחת ההון מ. ארצות הברית.

ממצאים

אירועים אחרונים בשווקים הפיננסיים העולמיים בעולם מצביעים על סבירות גבוהה לפיחות בדולר

▪ ישנה קנייה אקטיבית של זהב וכסף (יש תרחישים שבהם מחיר הזהב יכול להגיע ל-2003 דולר לאונקיה ב-800, וכסף 200 דולר לאונקיה - השוו למחירים נוכחיים של 325 דולר ו-5 דולר בהתאמה);

▪ במשך שישה חודשים, הדולר איבד יותר מ-10% מערכו מול המטבעות המובילים, למרות הבעיות הפוליטיות והכלכליות הנראות לעין של אירופה ויפן.

אם הצמיחה הכלכלית בארה"ב לא תתחיל בזמן הקרוב מאוד (לפחות ב-2002), שלא מספקת הכנסות נוספות לתקציב המדינה ולא מחזירה משקיעים זרים לשוק ההון האמריקאי ולא מחזירה את האמון במדינה. דולר ומאזן התשלומים, הדולר האמריקני יפחת .

עם זאת, זה לא יהיה מעשה ייאוש מרצון, אלא רק צעד מאולץ להפחתת הנטל על התקציב הפדרלי (חובות עצומים ותשלומי ריבית על חובות משרד האוצר), וכן לעורר צמיחה כלכלית.

הבעיה הנוכחית של אמריקה היא החוב. חובות לכולם. חובות לריבית וללא ריבית (מזומן).

כל בנקאי יודע שכאשר המגבלה על לווה אחד מגיעה לגבול העליון, הוא נאלץ להפחית את חובו (אם הוא עובד ברווח, מה שאי אפשר לומר על ארה"ב עכשיו - הגירעון התקציבי הפדרלי הוא הוכחה לכך). , או מכריז על ברירת מחדל. עליכם להיות מוכנים למקרה הגרוע ביותר, ואז לאירועי ה-11 בספטמבר יהיה צבע אחר לגמרי עבורכם.

עכשיו תגיד לי, מי מרוויח מהמשברים האלה? – שאל הנשיא וענה על שאלתו הרטורית: – לא עובד, לא משקיע, לא מפיק עושר אמיתי. ספקולנטים במטבעות בינלאומיים מנצחים.

נשיא ארה"ב ריצ'רד ניקסון ב-15 באוגוסט 1971, בנאום שהציג את הדולר הצף.

הדבר העיקרי שאני רוצה לומר לך כאן הוא שאם אתה חושב שארה"ב מעולם לא "זרקה" אף אחד, אתה טועה. זו לא הפעם הראשונה שאמריקאים מקריבים משקיעים זרים על ידי האשמתם או את הסביבה הבינלאומית בצרות שלהם.

נושא 45. מערכת פיננסית (FS): מושג, אלמנטים, יסודות הבנייה

FS - קבוצה של תחומים שונים (קישורים) של יחסים פיננסיים, שכל אחד מהם מאופיין במאפיינים בהיווצרות ושימוש בכספי כספים, תפקיד שונה ברפרודוקציה החברתית. המערכת הפיננסית מורכבת מ:

א) כספים לאומיים - תקציבים פדרליים, אזוריים, מקומיים, מערכת האשראי הממלכתית, מערכת הביטוח הממלכתית, קרן הפנסיה, קרנות מחוץ לתקציב וכו'.

ב) כספים של גופים כלכליים - כספים של מפעלים, מערכת בנקאות מסחרית, הלוואות וביטוח מסחריים, בטחונות, מערכות חליפין.

כספים ריכוזיים לאומיים של משאבים כספיים נוצרים על ידי חלוקה וחלוקה מחדש של ההכנסה הלאומית שנוצרה בענפי הייצור החומרי. צורות השימוש בהן הן כספים תקציביים וחוץ תקציביים העונים על צורכי המדינה בפתרון בעיות כלכליות, פוליטיות וחברתיות. צורות ושיטות אחרות להיווצרות ושימוש בכספים כספיים משמשים את קישורי האשראי והביטוח של המערכת הפיננסית. כספי מזומנים מבוזרים נוצרים מכספי מזומן ומחסכונות של המפעלים עצמם.

הבסיס של המערכת הפיננסית הוא הכספים של ארגונים - הם מעורבים ישירות בתהליך הייצור החומרי. מקור הכספים הריכוזיים של המדינה הוא ההכנסה הלאומית שנוצרה בתחום הייצור החומרי.

האוצר הממשלתי הכללי - תפקיד מוביל: בהבטחת שיעורי התפתחות מסוימים של כל מגזרי הכלכלה הלאומית; חלוקה מחדש של משאבים כספיים בין מגזרי הכלכלה ואזורי הארץ, אזורי ייצור ואזורי ייצור, וכן צורות בעלות, קבוצות בודדות ושכבות אוכלוסייה.

תקציב המדינה הוא החוליה המרכזית במערכת הפיננסית - צורת גיבוש ושימוש בקרן ריכוזית של כספים להבטחת תפקודי הרשויות הציבוריות. בעזרת התקציב מחלקים מחדש את ההכנסה הלאומית, מה שיוצר אפשרות לתמרן בכסף ולהשפיע באופן מכוון על קצב ורמת ההתפתחות של הייצור החברתי, המאפשר להשפיע על המדיניות הכלכלית והפיננסית המאוחדת של המדינה. בתנאים מודרניים, כספי תקציב המדינה מופנים ליישום מדיניות השקעות, סבסוד מפעלים, מימון המרת תעשיות ביטחוניות, התורם ליצירת מבנה רציונלי של ייצור חברתי, בניית פוטנציאל מדעי וטכני ועדכון החומר. ובסיס טכני. להוצאות התקציביות בתחום החברתי-תרבותי יש לא רק משמעות חברתית, אלא גם כלכלית, שכן הן מייצגות את החלק החשוב ביותר בעלויות שיחזור כוח העבודה ומשמשות לשיפור רמת החיים החומרית והתרבותית של האנשים.

קרנות מחוץ לתקציב הן כספים מהממשל הפדרלי ומממשלות מקומיות הקשורים למימון הוצאות שאינן כלולות בתקציב. כספים אלו נוצרים על חשבון ניכויי יעד חובה, הנקבעים כאחוז מקרן השכר ונכללים בעלות הייצור. יש להם מטרה מוגדרת בהחלט, המבטיחה שימוש מלא בכספים. התפקוד הנפרד של קרנות מחוץ לתקציב מאפשר מימון מהיר של האירועים החברתיים החשובים ביותר.

אשראי המדינה משקף את יחסי האשראי בנוגע לגיוס על ידי המדינה של כספים חופשיים זמנית של מפעלים, ארגונים ואוכלוסייה על בסיס פירעון למימון הוצאות הממשלה. יחידים וישויות משפטיות פועלים כמלווים, והמדינה פועלת כלווה. המדינה מושכת משאבים כספיים נוספים על ידי מכירת אג"ח, שטרות אוצר וסוגים אחרים של ניירות ערך של המדינה בשוק הפיננסי. צורת אשראי זו מאפשרת ללווה להפנות את המשאבים הכספיים הנוספים שגויסו לכיסוי הגירעון בתקציב המדינה מבלי להנפיק למטרות אלו. אשראי המדינה משמש גם לייצוב מחזור הכסף במדינה.

קופת הביטוח מעניקה פיצוי על אובדן אפשרי של אסונות טבע ותאונות, וכן תורמת למניעתם.

הכספים של מפעלים בצורות שונות של בעלות, בהיותם הבסיס למערכת הפיננסית המאוחדת של המדינה, משרתים את תהליך היצירה וההפצה של התוצר החברתי וההכנסה הלאומית. אבטחתן של קרנות כספיות מרכזיות בעלות משאבים פיננסיים תלויה במצב הכספים של מפעלים. יחד עם זאת, השימוש הפעיל במימון הארגון בתהליך הייצור והמכירה של מוצרים אינו שולל את השתתפות התקציב, הלוואות בנקאיות וביטוח בתהליך זה. בתנאי שוק, ארגונים מחלקים באופן עצמאי הכנסות, יוצרים ומשתמשים בקרנות ייצור וקרנות חברתיות, ומחפשים את הכספים הדרושים להרחבת הייצור באמצעות משאבי אשראי והזדמנויות בשוק הפיננסי.

נושא 46. מנגנון פיננסי (FM) של המבנה הכלכלי, הרכבו ותוכנו

כספים פועלים כמכשיר השפעה על תהליך הייצור והמסחר של ישות כלכלית. השפעה זו מתבצעת באמצעות המנגנון הפיננסי.

FM - זוהי מערכת של מינוף פיננסי, המתבטאת בארגון, תכנון וגירוי השימוש במשאבים כספיים.

מבנה ה-FM כולל 5 אלמנטים הקשורים זה בזה:

1) שיטות פיננסיות - דרך להשפיע על היחסים הפיננסיים על התהליך הכלכלי. הם פועלים בשני כיוונים: בקו ניהול תנועת המשאבים הפיננסיים ובקו היחסים המסחריים בשוק (תכנון, חיזוי, מימון עצמי, השקעה, מיסוי, ביטוח, שכירות, ליסינג). פעולתן של שיטות פיננסיות מתבטאת בהיווצרות ושימוש בכספים כספיים.

2) מינוף פיננסי - יישום השיטה הפיננסית (רווח, הכנסה, פחת, שכר דירה, ריביות, ציטוטי שערי חליפין, אמצעי תשלום).

3) תמיכה משפטית - חוקים, גזירות, החלטות, צווי משרדים, אמנה.

4) תמיכה רגולטורית - הוראות, תקנים, נורמות, הנחיות.

נושא 47. מהות, מטרות ושיטות ניתוח פיננסי (FA)

ו - שיטה להערכת וחיזוי מצבו הפיננסי של מיזם בהתבסס על הדוחות הכספיים שלו. FA היא דרך לצבירה, טרנספורמציה ושימוש במידע בעל אופי פיננסי. התוכן והמטרה העיקרית של ה-FA היא להעריך את המצב הפיננסי ולזהות הזדמנויות לשיפור היעילות של מיזם בעזרת מדיניות פיננסית רציונלית.

2 סוגי ניתוח פיננסי:

1) פנימי מבוצע על ידי עובדי החברה. בסיס המידע של ניתוח כזה רחב הרבה יותר וכולל כל מידע בתוך הארגון ושימושי לקבלת החלטות ניהוליות. בהתאם, מורחבות אפשרויות הניתוח. 2) חיצוני הניתוח מבוצע על ידי אנליסטים שהם אאוטסיידרים עבור המיזם ולכן אין להם גישה לבסיס המידע הפנימי של המיזם. ניתוח חיצוני פחות מפורט ויותר רשמי.

שערים של FA:

1) הערכת מצבו הפיננסי הנוכחי והעתידי של המיזם;

2) הערכת שיעורי התפתחות אפשריים ומתאימים של המיזם;

3) זיהוי מקורות מימון זמינים והערכת אפשרות גיוסם; חיזוי מיקומו של מיזם בשוק ההון.

שיטות FA:

1) לא פורמליות - אלו שיטות המבוססות על תיאור נהלים אנליטיים ברמה הגיונית (שיטת הערכות מומחים).

2) פורמליזציה - מבוססת על תלות אנליטית פורמלית.

שיטות FA:

1) קריאת דיווח - לימוד האינדיקטורים האבסולוטיים של הדיווח;

2) ניתוח אנכי - הערכת חלקם של סעיפי דיווח בודדים בהשוואה לסך הכל;

3) רוחבי - זהו ניתוח של שינויים בסעיפים שונים בדיווח לעומת התקופה הקודמת;

4) מגמה - חישובי סטיות יחסיות של מדדי דיווח למספר שנים בהשוואה לתקופת הבסיס

5) חישוב אינדיקטורים פיננסיים - תיאור פרופורציות פיננסיות בין סעיפי דיווח שונים. הוא מורכב משני שלבים: חישוב המקדם והשוואתו עם קריטריון כלשהו.

נושא 48. צורת תשלום מכתב אשראי: מהותו והיקפו

פעולות יצוא-יבוא עלולות להיות מסובכות בשל מספר נסיבות: זמן וסכנת הובלה, רשמיות מכס, הגבלות יבוא-יצוא, וכן העובדה שהקונה והמוכר מופרדים זה מזה בגבולות; בנוסף, יתכן מצב בו הצדדים אינם יודעים דבר על המוניטין העסקי והיושר של השותף.

בתנאים אלה, הקונה צריך שיקבל בדיוק את הסחורה שהוזמנה; האינטרס של המוכר הוא לקבל תשלום עבור הסחורה בהקדם האפשרי.

כדי להבטיח את שמירת האינטרסים של שני הצדדים בפרקטיקה הבנקאית הבינלאומית, נעשה שימוש נרחב במכתבי אשראי דוקומנטריים.

מכתב אשראי - התחייבות שנטל הבנק בשם הקונה לשלם את מלוא עלות הסחורה תוך פרק זמן מסוים עם הצגת מסמכים שנקבעו מראש. מכתב אשראי נותן למוכר ערבות לקבלת תשלום מהקונה.

תוכנית אשראי דוקומנטרי.

1. היבואן והיצואן מתקשרים בחוזה הקובע כי התשלומים עבור הסחורה שנמסרה יבוצעו בצורת מכתב אשראי. מכתבי אשראי ניתנים על ידי הבנקים על בסיס קבלת פנייה מהיבואן (המבקש על פי מכתב האשראי), החוזרת למעשה על כל תנאי סעיף החוזה לגבי הליך התשלומים.

2. לאחר כריתת החוזה, היצואן מכין את הסחורה למשלוח ועל כך הוא מודיע ליבואן.

3. לאחר קבלת הודעה כאמור, שולח הקונה לבנק שלו בקשה לפתיחת מכתב אשראי, בה הוא מציין את כל התנאים הנדרשים. הבנק הפותח את מכתב האשראי (הבנק המנפיק) פועל על פי הנחיות המזמין.

4. לאחר פתיחת מכתב אשראי, בו מציין הבנק המנפיק כיצד יזוכה הכספים, נשלח מכתב האשראי ליצואן (הנהנה) שלטובתו הוא נפתח. במקרה זה, הבנק המנפיק שולח מכתב אשראי למוטב, ככלל, באמצעות הבנק המשרת אותו ואשר בין משימותיו ייעוץ למכתב האשראי ליצואן (בנק מייעץ).

5. לאחר קבלת מכתב אשראי מהמנפיק, הבנק המייעץ, בסימנים חיצוניים, בודק את אמיתותו ומעבירו למוטב. הבנק המייעץ מקבל גם העתק מכתב האשראי או הטלקס, שכן הוא מוסמך לקבל מהמוטב את המסמכים במסגרת מכתב האשראי, לבדוק אותם ולשלוח אותם לבנק המנפיק.

6. לאחר קבלת מכתב אשראי, המוטב בודק את עמידתו בתנאי החוזה. אם המוטב יסכים לתנאי מכתב האשראי שנפתח לטובתו, הוא ישלח את הסחורה בתוך מגבלות הזמן שנקבעו.

7. היצואן מקבל את מסמכי ההובלה מהמוביל.

8. היצואן מגיש אותם בצירוף מסמכים נוספים הנדרשים במכתב האשראי (חשבוניות, מפרטים, אישורים וכדומה) לבנק שלו תוך לא יותר מ-21 יום.

9. לאחר האימות, בנק היצואן שולח את המסמכים לבנק המנפיק לתשלום תוך ציון במכתבו כיצד יש לזכות את התמורה.

10. לאחר קבלת המסמכים, המנפיק בודק אותם ולאחר מכן מעביר את סכום התשלום לבנק היצואן.

11. במקביל, הבנק המנפיק גובה כספים מהיבואן באמצעות חיוב חשבונו.

12. הבנק של היצואן זוכה את התמורה למוטב.

13. היבואן, לאחר שקיבל מסמכים מהבנק המנפיק, מקבל לידיו את הסחורה.

מאפיין של צורת תשלום מכתב האשראי הוא שלמוכר לא אכפת מכושר הפירעון והרצון של הקונה לבצע תשלום. המוכר מבטח את תביעתו בכך שהבנק נותן לו התחייבות תשלום, התלויה רק במתן מסמכים מסוימים ובמילוי תנאי מכתב האשראי.

לאחר כריתת החוזה, היצואן מכין את הסחורה למשלוח, על כך הוא מודיע ליבואן, ככלל, באמצעות טלקס.

לאחר שהסכים לשלם עבור הסחורה המיובאת באמצעות מכתב אשראי, פונה הקונה לבנק שלו בבקשה להנפיק מכתב אשראי כאמור. הקונה ממלא בקשה ומגיש אותה לבנק.

בקשה. מכתב אשראי הוא שיטה אמינה ונוחה ביותר, בעיקר עבור היצואן, בהשוואה לכל אמצעי התשלום האחרים (גבייה, תשלום בצ'ק, תשלום מקדמה, תשלום נטו). מכתב אשראי מבטיח באופן מלא את הקבלה בזמן של הכנסות הייצוא. תשלומים בצורת מכתב אשראי דוקומנטרי אופייניים יותר לעסקאות הכרוכות בתשלום כנגד הצגת מסמכים על ידי היצואן (תשלום במזומן) או מתן הלוואה מסחרית לטווח קצר (עד שנה) לקונה. השימוש במכתב אשראי דוקומנטרי כדי לשלם את מלוא עלות הסחורה בעת תשלום עבור הלוואה מסחרית לטווח בינוני הוא חסר חשיבות ביותר.

סוגי מכתבי אשראי: L/C ניתן לביטול יכול להשתנות או לבטל על ידי הבנק המנפיק בכל עת ללא הודעה מוקדמת למוטב. מכתב אשראי מאושר בלתי חוזר מספק ערובה נוספת לתשלום מבנק אחר שאינו הבנק המנפיק. הבנק שאישר את מכתב האשראי נוטל על עצמו את החובה לשלם עבור המסמכים התואמים את תנאי מכתב האשראי אם הבנק המנפיק מסרב לבצע תשלום. מכתב אשראי להעברה מתמקד בצרכי הסחר הבינלאומי ומאפשר למשווק להעביר את זכותו לקבל כספים ממכתב אשראי של לקוח לספק. מכתב אשראי מסתובב ניתן בסכום שנשאר ללא שינוי לפרק זמן מוגדר. במכתב אשראי WITH "RED CLAIMS" רשאי המוכר לדרוש מהבנק הכתב מקדמה על הסכום המוסכם, אשר נועד לממן ייצור או רכישה של סחורה שסופקה במסגרת מכתב האשראי.

במכתב אשראי בתשלומים, מקבל המוטב תשלום לא עם מסירת המסמכים, אלא במועד מאוחר יותר שנקבע במכתב האשראי.

נושא 49. שיווק בנקאי ותכונותיו. פרטי המוצר הבנקאי והתנאים לקידומו לשוק

שיווק בנקאי הוא החיפוש אחר שהבנק ישתמש בשווקים הרווחיים ביותר למוצרים בנקאיים, תוך התחשבות בצרכים האמיתיים של קהל הלקוחות.

המשימה העיקרית של השיווק היא למקד את היצרן בצרכים של צרכנים ספציפיים (הערות הרצאות שיווקיות).

שיווק בנקאי הוא פעילות פיננסית, שכתוצאה ממנה מופנים תזרים מזומנים וסוגי שירותים מהיצרן לצרכן, אחרת מדובר בפעילות למשיכת משאבים פיננסיים עבור גופים עסקיים ספציפיים במקום הנכון, בזמן הנכון. במחיר מאוזן. בתנאים של יצירת כלכלת שוק, כאשר פעילות הבנק הופכת לרב-צדדית, יש צורך לקחת בחשבון את הביקוש לשירותים בנקאיים שונים (ביצוע הבנק של הפעולות הנדרשות לטובת הלקוח). שירותים כאלה הופכים בתשלום, מה שהופך את הבנק לארגון מסחר. לא מדובר רק בשירותים מסורתיים להלוואות, חשבונות שאינם מזומנים, הנפקת מזומנים, אלא גם כגון פקטורינג, ליסינג, נאמנות, ייעוץ, מידע ועוד. שיטות שונות משמשות למשיכת קהל לקוחות ופיתוח שירותים. בהתבסס על שיטת התקשורת עם הלקוחות, השיווק הבנקאי מחולק ל:

1) שיווק אקטיבי בא לידי ביטוי בפרסום נרחב, שימוש בתקשורת ותקשורת לפופולריות של פעילות בנקאית (טלמרקטינג, עריכת כנסים, סקר קבוצות גדולות באוכלוסייה). חשוב שעובדי הבנק יהיו מעוניינים בפיתוח שירותים כאלה (עניין מהותי). 2) שיווק פסיבי - פרסום מידע בעיתונות על עמדת הבנק, היתרונות של חלק משירותיו וכו'.

שיווק בנקאי משתמש בשוק ובמחיר האמיתי של המשאבים. (המחיר הריאלי לוקח בחשבון את העובדה שעל הבנקים להעביר חלק ממשאביהם לקרן העתודה של הבנק המרכזי ולכן הוא מייצג את מחיר השוק המותאם ליחס הרזרבה הנדרש).

שיווק בנקים פותרים את הדבר הבא. משימות:

1. הקמת שווקים קיימים ופוטנציאליים לשירותים בנקאיים;

2. בחירת שווקים ספציפיים וקביעת צרכי הלקוח;

3. קביעת יעדים לטווח ארוך וקצר לפיתוח סוגים חדשים של שירותים;

4. הכנסת סוגים חדשים של שירותים הלכה למעשה ובקרה של הבנק על יישום תכניות הטמעה.

כדי לחקור את שווקי השירותים הבנקאיים והצרכנים הפוטנציאליים שלהם, בנקים משתמשים בטכניקות כגון 1) טיפולוגיה כוללת זיהוי קבוצות צרכנים על סמך גורמים סוציו-אקונומיים ודמוגרפיים. 2) פילוח כרוך בחלוקה של השוק למקטעים נפרדים, המאופיינים בפרטי היצע וביקוש.

בנקים יכולים לפלח את השוק לפי שני עקרונות:

▪ לפי מוצר (שוק אשראי, תפעול, השקעות, שירותי נאמנות)

▪ לפי לקוח (בעלי נדל"ן, תאגידים, שוק ממשלתי, לקוחות מחלקות נאמנות)

ישנן מספר תכונות שבאמצעותן ניתן לבצע פילוח:

▪ גיאוגרפי;

▪ פילוח דמוגרפי (הרכב חברתי, מקצועי וגילאי של האוכלוסייה);

▪ פסיכולוגי (התנהגותי);

▪ גיאודמוגרפי (מחבר בין דמוגרפי לגיאוגרפי).

יעדי שיווק הבנק - זיהוי עתודות פנימיות ופוטנציאל של הבנק. גורמים המשפיעים על המטרות: דרישות בעלי המניות ובעלי המניות, המשאבים הפנימיים של הבנק, התרבות הכללית של הבנק.

האסטרטגיה השיווקית היא בחירת הדרכים הטובות ביותר להשגת יעדי הבנק באמצעות שיווק. לבנק יש מבנה היררכי של מטרות:

▪ יעדים ארוכי טווח של הבנק (מקסום רווחים, הישרדות וכו');

▪ יעדים לטווח בינוני (עלייה בנתח שוק, גידול בהכנסה במונחים של

למניה, הרחבת קהל הלקוחות);

▪ יעדים לטווח קצר (החזר על נכסי הון השקעה, פיתוח צוות עובדים).

נושא 50. ניהול בנקאי. המהות והסיכויים להתפתחות בפדרציה הרוסית

הנהלת הבנק מתחשב בבעיות הארגון והניהול של הבנק ואנשיו, מבטיח את פעולתו האפקטיבית של הבנק בדרכים הרציונליות ביותר (הנהלת הבנק). הניהול משויך לנושא הניהול - הבנק, הדמות המרכזית היא המנהל, אשר כעובד מוסמך מסוגל לארגן את העבודה היעילה של כל הצוות.

לניהול בנקאי יש מאפיינים משלו. הן נקבעות במידה רבה על ידי העובדה שהבנק, תוך שימוש במשאבים הלווים של גופים כלכליים אחרים, חייב להיפטר מהם כדי שיביאו הכנסה הן לבנק עצמו והן ללקוחותיו. הבנק הוא שותף של מפעלים וארגונים רבים שהוא משרת, ולכן האמון ביניהם חשוב במיוחד. יש צורך לקחת בחשבון את היתרונות של מערכות יחסים ולהשתמש בדעותיהם של אנשים במידה הטובה ביותר בעת קבלת החלטות.

כיווני ההנהלה נקבעים תוך התחשבות במשימות העיקריות. יש צורך בניסוח ברור של עבודה אנליטית כדי לזהות היצע וביקוש לשירותים בנקאיים באזור, כדי להעריך את חשיבותן של הלוואות בפיתוח כלכלי (הערות הרצאות להנהלה).

יש צורך להשתמש נכון בהון העצמי ולנהל אותו באופן שיקבל דיבידנדים גבוהים ויספק את הצרכים החברתיים של הצוות, ניהול רווחיות הבנק, שיטת הכנסות והוצאות, הפחתת עלויות, הערכת הנהלת הבנק על ידי:

▪ אינדיקטורים כמותיים (כמות הון, מספר לקוחות וכו');

▪ אינדיקטורים איכותיים: הלימות הון, איכות ההון, הכנסה ונזילות, מהירות הפעילות הבנקאית, מקיפות השירותים, הלימות הסיכונים שנלקחו;

▪ הערכת כוח אדם: הרכב וכשירות המינהל, נאותות ביצוע ויישום ההוראות העיקריות של המדיניות הפנימית, עמידה בתקנים רגולטוריים ודרישות משפטיות;

▪ אינדיקטורים חברתיים: עמידה בכישורים של אחריות ותגמולים, אקלים חברתי בצוות, מידת הפתרון של סוגיות חברתיות, שותפויות.

נושא 51. צורות בטחונות להלוואות בנקאיות. פעולות משכון של בנקים

החקיקה הבנקאית קובעת כי על הבנקים להנפיק הלוואות כנגד צורות שונות של ביטחונות להלוואות. סוגי ביטחונות האשראי החשובים ביותר הם: בטחונות, ערבויות, ערבות, ביטוח סיכוני אשראי, שיבוץ (המחאה) לטובת הבנק של תביעות וחשבונות הלווה לצד שלישי ועוד. הלווה יכול להשתמש בטופס אחד או יותר. בטחונות. התחייבויות הבטחון להחזר ההלוואה נערכים יחד עם הסכם ההלוואה ומהוות נספח חובה לו (טכנולוגיה לקבלת הלוואות עסקיות).

הסכם משכון. על הבטחונות להבטיח לא רק את החזר ההלוואה, אלא גם את תשלום הריבית והקנסות המקבילים לפי ההסכם. כמו כן, שווי השוק של הנכס הממושכן עשוי לרדת עם הזמן, כך שבכל המקרים שווי הבטוחה צריך להיות גבוה מגובה ההלוואה המבוקשת. נושא הבטחונות הוא כל נכס וכן ניירות ערך. וזכויות קניין. משכון הוא מי שהמשכון שייך לו בזכות בעלות או ניהול כלכלי מלא. ישנם שני סוגים של בטחונות:

א) שבהן עשויה הבטחון להישאר אצל המשכון;

ב) שבו נושא המשכון מועבר לרשות בעל המשכון. הסוג הראשון של בטחונות הוא הנפוץ ביותר.

הסכם ערבות - הערב מתחייב להיות אחראי כלפי נושה של אדם אחר (לווה, חייב) לקיום התחייבותו של האחרון. בערבות, הערב, יחד עם החייב, אחראי גם כלפי הנושה בגין אי מילוי ההתחייבות. ערבות היא סוג מיוחד של הסכם ערבות המשמש להבטחת התחייבות רק בין ישויות משפטיות. כערב - ארגון גבוה יותר, המייסד וכל ארגון אחר, לרבות בנק. התנאי היחיד במקרה זה הוא יציבות מצבו הכלכלי של הערב עצמו. הערבות מנוסחת על ידי כתב ערבות, המוצג לבנק המלווה.

ביטוח סיכוני אשראי כאמצעי להבטחת החזר ההלוואה הוא עסקה מועילה הדדית לכל המשתתפים. הלווה מובטח מפני אובדן מוניטין עסקי במקרה של איחור בהחזר ההלוואה; הבנק מקבל ערבויות גבוהות להחזר ההלוואה, אם כי אינו שותף ישיר בעסקת הביטוח; חברת הביטוח מקבלת תמורה עבור שירותיה (סכסוכי ביטוח).

CESSION - הסבה לטובת הבנק של תביעות וחשבונות הלווה לצד ג', שנקבעה בהסכם או חוזה מיוחד. לבנק הזכות להשתמש בתמורה המתקבלת רק לפירעון ההלוואה שהונפקה ולשלם עליה ריבית.

עסקאות משכון. אחד מסוגי הפעילות הבנקאית האקטיבית הוא הלוואות מובטחות בניירות ערך. ורכוש. הייחודיות של עסקאות אשראי המובטחות בבטחונות היא שהלוואה אינה מונפקת עבור כל העלות, אלא רק עבור 50-70%.

הלוואת משכון היא הלוואה לטווח קצר המובטחת בנכס שניתן למכירה בקלות. C.b. יכול לשמש כבטוחה ובאשראי חוזי. כדי לקבוע את מגבלת ההלוואות, הלווה מספק ל-CB תוכנית תזרים הון חוזר. מגבלת החוב בחשבון עו"ש מוגדרת כהפרש בין הצורך של המיזם בהון חוזר לבין המקורות הזמינים להון חוזר (פעילות הבנק).

בנקים יכולים לפתוח חשבונות הלוואות מיוחדים עבור ארגונים, שעבורם מתקבלים שטרות ערך כביטחון. בדרך כלל, סכום ההלוואה הניתנת הוא 60-90% מסכום החשבון. הלוואות אלו בנויות כהלוואות ביקוש ונקראות הלוואות שיחות. הם משלמים ריבית דומה לשיעורי ההלוואות, אך עבור הבנק הלוואות כאלה משתלמות יותר, כי במקרה של אי החזר ההלוואה, ניתן לכסות אותה בסכומים שהתקבלו בתשלום חשבונות. להבדיל מהתחשבנות בשטרות, בעת קבלת הלוואת כוננות, השטרות מועברים לבנק רק כערבות וריבית על חשבון הכוננות נצברת עם השימוש בכספים, מה שמאפשר לחברה להפחית את שיעור ההלוואה בפועל (הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים).

נושא 52. מהות שוק ניירות הערך (SM), משימותיו ותפקידיו

תחת RZB להבין את היחסים הכלכליים בכל הנוגע להנפקה, השמה ומחזור של ניירות ערך.

שווקים מרכזיים, אשר נשלטים על ידי יחסים פיננסיים הם: - שוק ההון הבנקאי, - RZB, - שוק המט"ח, - שוק קרנות הביטוח והפנסיה.

מקום RZB ניתן להעריך משתי עמדות: מנקודת מבט של היקף הגיוס ממקורות שונים ומנקודת מבט של השקעת מזומנים חופשיים בכל שוק. משיכת כספים יכולה להתבצע על חשבון מקורות פנימיים (רווח) ומקורות חיצוניים (לווים) (הנפקת ניירות ערך, הלוואות בנקאיות). היחס בין מקורות פנימיים וחיצוניים צריך להיות 75% ו-25% בהתאמה. משיכת מזומנים חופשיים ב-RZB צריכה להתבצע תוך התחשבות במדדים הבאים: 1. מידת הנזילות בשוק 2. רמת הרווחיות בשוק 3. רמת הסיכון להפסד הון ואי קבלת הרווח הצפוי 4. מיסוי תנאים.

פונקציות RCB: ניתן להבחין באופן מותנה בין שוק כללי לבין פונקציות ספציפיות.

פונקציות שוק כלליות: 1- פונקציה מסחרית, עשיית רווח מפעילות בשוק זה. 2 - פונקציית תמחור, מספקת את תהליך היווצרות המחירים והשינוי המתמיד שלהם. 3- פונקציית מידע, השוק מייצר ומביא לאתריו מידע על נושאי ומושאי הסחר. 4- פונקציה רגולטורית, השוק יוצר את כללי המסחר וההשתתפות בו, הליך יישוב מחלוקות בין משתתפים, קובע סדרי עדיפויות, בקרה וניהול גופי.

פונקציות ספציפיות: 1.

חלוקה מחדש. השוק מחלק מחדש כספים בין תחומי המשק, וכן מממן את הגירעון בתקציב המדינה על בסיס אינפלציוני (ללא הנפקת כסף). 2.

גידור. כלומר, ביטוח משתתפי שוק ניירות הערך מפני שינויי מחירים שליליים, שהתאפשרו הודות להופעתם של ניירות ערך נגזרים, וכן מנגנונים מיוחדים לסיום עסקאות.

נושא 53. מבנה שוק ניירות הערך (SM), מאפייני המשתתפים בו

RZB הוא מבנה מורכב עם מאפיינים רבים.

ישנם סוגי השווקים הבאים: 1. עיקרי ומשני 2. מאורגן ולא מאורגן 3. החלפה וללא מרשם 4. מסורתי וממוחשב 5. מזומן ודחוף. בהתאם לשלב מחזור ניירות הערך:

שוק ראשוני - זהו שוק המספק הנפקת ניירות ערך. למחזור, הופעתו הראשונה בשוק. רכישה על ידי בעליהם המקוריים.

שוק משני - זהו השוק בו נסחרים ניירות ערך שהונפקו בעבר, מדובר ברכישה ומכירה של ניירות ערך. וצורות אחרות של העברת זכויות בעלות במהלך מחזור החיים המלא של ניירות ערך. בהתאם לרמת הרגולציה בשוק: מאורגן ולא מאורגן.

תחילה, ערעורו של כ.ב. מתרחש על פי כללים שנקבעו היטב. בשני, המשתתפים מסכימים באופן עצמאי בכל הנושאים. תלוי במקום המסחר.

בורסה - מסחר בניירות ערך מתנהל בבורסות, לעומת זאת, רוב סוגי ניירות הערך. נסחר מחוץ לבורסה. תמיד מאורגן.

OTC (מערכות מסחר אלקטרוניות ללא בורסה) - מסחר. c.b. עקיפת הבורסה בדרגות שונות של ארגון. בהתאם לסוג המסחר: שוק מסורתי - צורה מסורתית של מסחר בניירות ערך. בהם קונים ומוכרים של ניירות ערך נפגשים במקום מסוים ויש מסחר ציבורי (מסחר בבורסה) או מסחר סגור (מקורות מימון לעסקים).

שוק המחשבים - צורות שונות של סחר בניירות ערך. מבוסס על שימוש ברשתות מחשבים ובאמצעי תקשורת מודרניים. הוא מאופיין ב: היעדר מקום מפגש, המסחר מצטמצם עד להכנסת הצעות לרכישה ומכירה, המשכיות בזמן. בהתאם לתנאים שלגביהם נסגרות עסקאות בניירות ערך.

שוק המזומנים - (שוק CASH ו-SPOT) השוק לביצוע מיידי של עסקאות, כאשר מבחינה טכנית ביצוען יכול להימשך עד 3 ימים אם נדרשת אספקת ניירות ערך. בצורה פיזית. שוק החוזים העתידיים הוא שוק עם עיכוב, לרוב של מספר חודשים, בביצוע עסקה. משתתפי RZB הם f.l. או ארגונים שמוכרים או קונים ניירות ערך, משרתים את המחזור וההתנחלויות שלהם עליהם. ישנן הקבוצות העיקריות הבאות של משתתפים: 1. מוכרים (מנפיקים) 2. מתווכים מקצועיים (ברוקרים וסוחרים) 3. קונים (משקיעים) - סוכנות דירוג) 4. גופי רגולציה ובקרה.

מוכרים (מנפיקים ובעלי ניירות ערך) - לבצע הנפקה והצבה של ניירות ערך. בשוק הראשוני ומכירתם נוספת בשוק המשני. המנפיקים הם המדינה, מפעלים מסחריים וארגונים.

קונים: בהתאם לסטטוס, אפשר לייחד: משקיע מוסדי הוא j.l. השקעת כסף בניירות ערך; משקיע בודד הוא f.l. להשקיע כסף בניירות ערך

зависимости В ממטרת ההשקעה: משקיע בתיק - משקיע המרכיב ומנהל תיק ניירות ערך. משקיע אסטרטגי - inv. ניהול חלק הבעלות בצורה של ניירות ערך.

зависимости В על מידת הסיכון: משקיע ביישן הוא משקיע שמשקיע כסף בניירות ערך. לצורך שימורם. משקיע אגרסיבי הוא משקיע שמבצע 60-65% מהעסקאות הספקולטיביות עם מניות. משקיע מתון. משקיע מתוחכם. משקיע לא כשיר - נגרם לו הפסדים.

מתווכים מקצועיים: מתווך הוא מתווך מקצועי המבצע עסקאות על חשבון לקוח על בסיס הסכם סוכנות או הסכם עמלה. עוסק הוא מתווך מקצועי המבצע עסקאות על חשבונו ומטעמו. מרווח - קרדיט.

בנקים לבצע הלוואות למשתתפי RZB בגובה המרווח, כמו גם ליצור ולנהל תיקי ניירות ערך.

פקדונות - קיימים בבורסות. העברת זכויות בעלות על ניירות ערך. כתוצאה מעסקאות ואחסוןן. הרשם מעביר את זכויות הבעלות על ניירות הערך. על סמך תוצאות העסקה.

נושא 54. הסדרת שוק ניירות הערך

זה לא עסקה כאוטית לרכישה ומכירה של ניירות ערך, זה תהליך מאורגן המבוסס על עקרונות הרגולציה והוויסות העצמי של המדינה.

תקנת המדינה מבוססת על ציות עקרונות מסוימים: 1. שמירה על כל האינטרסים של כל המשתתפים 2. פתיחות ופרסום 3. אמון הציבור ותועלת.4. שימוש מרבי במידע 5. הבטחת תחרות בריאה לשיפור איכות השירותים.

לתקנת RZB יש את הדברים הבאים יעדים:1. לשמור על סדר בשוק, 2. להגן על המשתתפים מפני הונאה פרטנית.3. הבטחת תמחור חופשי המבוסס על היצע וביקוש.

תהליך הרגולציה ברז"ב כולל: 1. יצירת מסגרת רגולטורית לתפקוד השוק 2. בחירת משתתפים מקצועיים 3. בקרה על עמידה בכללים ותקנות ומערכת סנקציות על הפרה.

החשוב ביותר העקרונות של מדיניות המדינה על RZB הם: 1. עקרון תקנת המדינה, המתבטא ביישום אמצעים להגנה על זכויות המשתתפים בשוק על בסיס רישוי והסדרה של כל סוגי הפעילויות המקצועיות בשוק. 2. עקרון האחדות של המסגרת הרגולטורית על שטחה של רוסיה 3. עקרון התערבות ממשלתית מינימלית ורגולציה עצמית מירבית. 4. עקרון שוויון ההזדמנויות, כלומר המדינה מעוררת תחרות תוך הבטחת שוויון כל המשתתפים בפני רשויות הרגולציה והעדר יתרון של מפעלים ממשלתיים בשוק ניירות הערך על פני מסחריים. 5. עקרון ההמשכיות של מדיניות המדינה. 6. עקרון ההתמצאות לחוויה עולמית.

בהרכבו, תקנת המדינה שוק ניירות הערך צריך לאפשר: 1. יצירת מסגרת רגולטורית 2. שימוש במערכת בקרה על תפקוד שוק ניירות הערך 3. רישוי פעילות מקצועית בשוק ניירות הערך 4. רישום הנפקת ניירות ערך. 5. יצירת מערכות מיסוי.

ארגונים לפיקוח עצמי - אלו הם ארגונים ללא מטרות רווח ולא ממשלתיים שנוצרו על ידי משתתפים מקצועיים של RZB על בסיס התנדבותי במטרה להסדיר היבטים מסוימים של השוק על בסיס תמיכת המדינה ולהעניק מעמד של מדינה.

מטרת היצירה: 1. מתן התנאים הדרושים לפעילות מקצועית ברז"ב 2. פיתוח ובקרה על עמידה בסטנדרטים של פעילות מקצועית רז"ב. 3. הגנה על האינטרסים של בעלי ניירות ערך.

זכויות של ארגונים לפיקוח עצמי: 1. לפתח כללים ותקנים ליישום פעילויות ופעולות מקצועיות עם ניירות ערך. ולהפעיל בקרה על שמירתם 2. לבצע הכשרת בעלי תפקידים וכן הנפקת תעודות הכשרה למשתתפים מקצועיים. המעמד של ארגון רגולטורי עצמי ניתן על ידי הוועדה הפדרלית לשוק ניירות הערך.

PARTAD - איגוד מקצועי של רשמים, סוכני העברות ומפקידים.

נושא 55. תחומים פיננסיים בניהול בנקאי. ניהול מקיף של התחייבויות ונכסים של הבנק

כַּספִּי תחומי ניהול בנקאות: 1. מדיניות בנקאית 2. ניהול התחייבויות 3. ניהול נכסים 4. ניהול נזילות 5. ניהול רווחים.

1) מדיניות בנקאית (BP). נוכחותו של BP מאפשרת ללשכת התכנון לא לעקוב באופן עיוור אחר המצב הכלכלי הקיים, אלא ליצור מענה הולם המאפשר לנצל את ההיבטים החיוביים ולנטרל את השליליים (הנהלת הבנק).

השאלות העיקריות עליהן יענה ה-BP הן: - מדוע (בשם מה) יש לבצע פעולות מסוימות; - אילו פעולות יש לנקוט; - אילו יחידות מבניות, עובדים ספציפיים צריכים לבצע פעולות ספציפיות; - לפי אילו תוכניות ותרחישים יש לבצע פעולות.

מבנה המדיניות הבנקאית: מדיניות אשראי, מדיניות פיקדונות, תמחור, השקעות, מדיניות סיכונים, מדיניות פיזור וכו'.

2) ניהול אחריות. מטרות הבנק בניהול התחייבויות:

1) למנוע משיכה של משאבים שאינם מניבים הכנסה. 2) משיכת משאבי אשראי בכמות ובאיכות המספיקות לביצוע פעולות אקטיביות. 3) לחפש ולמשוך משאבים נגישים בקלות 4) לערוך ניתוח משאבים ממקור "מפוקפק" ורצוי לא למשוך אותם לבנק - זה יכול להוביל לירידה בתדמית הבנק, לגרור אותו לאזורים פליליים, להסתכן פעולות ולגרום לזרימה של לקוחות.

ניהול האחריות מתבצע בשני כיוונים: - ניהול איכות של מוצר בנקאי ספציפי, - ניהול תיקים של מוצרים בנקאיים.

3) ניהול נכסים:

1) הבטחת רווחיות. 2) שמירה על נזילות. 3) הבטחת החזרת הכספים המושקעים. 4) בטיחות הנכס (נטרול הפסדים אפשריים עקב סיכון יתר של לקוחות או עקב שינויים בתנאי השוק). 5) פיתוח טריטוריות חדשות, תעשיות, שכבות חברתיות. 6) היווצרות מגוון שירותים בנקאיים.

4) ניהול נזילות - כולל מכלול פעולות ושיטות לניהול נכס (A) והתחייבות (P). שמירה על נזילות היא ניהול נזילות. 5) ניהול מקיף של A ו-P תיאום של A ו-P במספר מדדים מרכזיים: - מבחינת תזמון, - מבחינת עלות, - מבחינת רגישות ריביות ושינויים בסביבה (סיכון ריבית מנוהל), - במונחים של היווצרות רזרבות כנגד סיכונים (סיכון אשראי וסיכון נזילות), - לפי אזורים עסקיים, שכבות חברתיות, טריטוריות.

נושא 56. משאבי KB, היווצרותם והערכת האיכות

משאבים בנקאיים (BR) נוצרים כתוצאה מפעולות פסיביות של הבנקים. BR כולל: - כספים עצמיים, - כספים שאולים, - כספים שאולים. הסט של BR משמש לפעילות הפעילה של הבנק.

כספים עצמיים:

1) הון מורשה (בריטניה) 2) קרן מילואים וקרנות אחרות 3) עודפים 4) הון נוסף 5) עתודות ביטוח.

קרנות מעורבות: מגיעים מלקוחות והבנק פועל כלווה:

1) פעולות פיקדונות וחיסכון, 2) אשראי בין בנקאי 3) הלוואות מהבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית 4) הנפקת אג"ח (פתקי הרצאה בנקאיים).

נושא 57. פעילות השקעות של בנקים וכיווניה

השקעות הן בדרך כלל השקעות לטווח ארוך בתעשייה, בחקלאות ובשאר ענפי המשק בארץ ובחו"ל על מנת להרוויח (השקעה). פעולות השקעות של בנק מסחרי הן פעילות של בנק להשמה (השקעה) של משאבים בנקאיים בניירות ערך, נדל"ן, הון מורשה של מפעלים, מתכות יקרות ועוד. הגורמים העיקריים הקובעים את כיוון הבנק ומטרותיו הם הצורך בהכנסה ובנזילות, נכונות ההנהלה להקריב נזילות בשם הרווח ולהיפך (ארגון ומימון השקעות).

על פי מטרת ההשקעה, השקעות בנקאיות מחולקות ל:

1) השקעות ישירות - לצורך ניהול ישיר של אובייקט ההשקעה (שליטה בניירות ערך, השקעת הון בייצור על ידי רכישת פטנטים, רישיונות, ידע וכו') 2) השקעות בתיק - המבוצעות בצורה של יצירת תיקי ניירות ערך. ב., בבעלות מנפיקים שונים ואינם מספקים השתתפות בשליטה וניהול ישיר של המוחזקת. כך, цели פעילות ההשקעות של הבנק: - הרחבת ופיזור בסיס ההכנסה של הבנק, - הגדלת היציבות הפיננסית והפחתת סיכונים, - הרחבת בסיס הלקוחות, סוגי השירותים, - השפעה מוגברת על הלקוחות (באמצעות שליטה בניירות הערך שלהם) בטיחות קרנות + פיזור + נזילות

כמו כן, על פעילות ההשקעות של הבנק לספק את צורכי הלקוחות בצורות השקעה שונות, להבטיח את התחרותיות של הבנק ובעלת אוריינטציה חברתית, כלומר לשמור על תדמית הבנק כמרכיב בעל משמעות חברתית. ההבדל העיקרי בין השקעות לתחומי מיקום אחרים של נכסי בנק הוא שהכספים מושקעים לא כדי לענות על הצרכים הנוכחיים, אלא כדי לענות על הצרכים של התקופה העתידית (מימון חברות).

נושא 58

RKO כולל פתיחה ותחזוקה של חשבונות בנק עבור ישויות משפטיות. ו-f.l. RKO הוא הקריטריון שלפיו בנק נבדל ממוסד אשראי חוץ בנקאי (גם מושך והצבת כספים על חשבון הבנק ומטעם הבנק). RKOs מאופיינים בשתי התכונות של פעולות פסיביות: יתרות מזומנים בחשבון הן משאבי אשראי, ואקטיביות: הן מייצרות הכנסה בצורה של עמלות. RKO ככספים לווים היא דרך קלה יותר, זולה יותר מאשר פיקדונות, ניירות ערך, הלוואות בין בנקאיות.

1. חשבון בנק ומבצעים בו פעולות (פעילות הבנק). משימת ביצוע תשלומים שאינם במזומן בין ישויות משפטיות ו-f.l. מוקצה לבנקים. לשם כך, הבנקים מבצעים שירותי סילוק מזומנים עבור לקוחות. להפוך ללקוח של הבנק ולעלות על RKO י.ל. ו-f.l. חייב לפתוח חשבון בנק ולסיים הסכם על סילוק מזומן. חשבון בנק משמש לאחסון כספים השייכים ללקוח - הבעלים של החשבון, וכן למתן דין וחשבון על קבלות וסילוק כספים. סוגי חשבונות.

חשבון - עבור יו.ל. ותושבים (או ליזמים בודדים). מיועד לזיכוי הכנסות, הלוואות שקיבלו, תשלומים לספקים, מיסים, משכורות, תרומות לקרנות.

חשבון עו"ש זמני (חשבון חיסכון) - עבור ישויות משפטיות שזה עתה נוצרו לצבור את תרומות המייסדים לחוק הפלילי. תשלומים בחשבון אינם מתבצעים.

חשבון נוכחי - לארגונים שאינם עוסקים בפעילות יזמית (דתית, צדקה). ליישובים בהתאם למטרות הסטטוטוריות של הארגון.

חשבונות תקציב - עבור מפעלים וארגונים שאליהם מוקצים כספים מהתקציבים הפדרליים והמקומיים לשימוש ממוקד.

חשבונות מטבע שוטפים - למפעלים, ארגונים ויזמים בבנקים מורשים.

חשבונות מטבע מעבר - עבור ארגונים ו ארגונים - יצואנים לזיכוי מלוא התמורה במטבע חוץ בתנאי מכירת חובה של חלק ממטבע זה בשוק המקומי של הפדרציה הרוסית.

חשבונות כתבים בנקים נפתחים זה לזה ולבנק המרכזי. NOSTRO ו-LORO. אחד מסוגי העסקאות העיקריים המתבצעים באמצעות חשבון בנק הוא ביצוע תשלומים ללא מזומן.

צורות של תשלומים שאינם במזומן: סילוקים לפי צווי תשלום (PP), סילוקים לפי גבייה, סילוקים במכתב אשראי, סילוקים בצ'קים וכו'.

1) חישובי PP. עמ' - מדובר בהוראה בכתב של המשלם לבנק לשלם את הסכום הנקוב בצו זה למי שנקבע כמקבל הכספים על חשבון המשלם בחשבון. הבנק מזכה כספים לחשבון המוטב.

2) יישובי גבייה - מדובר בצורת סילוקין שלא במזומן, כאשר הלקוח מורה לבנק לבצע פעולות על חשבון הלקוח לקבלת תשלום מהמשלם לטובת הלקוח. מסמכי הסדר: צו כינוס, בקשת תשלום-צו.

3) הסדרים במסגרת מכתב אשראי - הבנק, הפועל בשם המשלם, מתחייב לבצע תשלומים למקבל. הבנק המנפיק - הבנק של המשלם שהוציא את מכתב האשראי. בנק מועמד - בנק המשרת את מקבל הכספים. מכתב אשראי הוא הסוג המורכב והיקר ביותר של תשלום ללא מזומן. סוגים: מכוסה, לא מכוסה, ניתן לביטול ובלתי חוזר.

4) תשלומים בצ'קים. צ'ק - c.b. המכיל צו ללא תנאי מהמגירה לבנק לשלם למגירה את הסכום הנקוב בו.

צורות אחרות של תשלומים שאינם במזומן:

1) שימוש בכרטיסי פלסטיק 2) סליקה - קיזוז תביעות הדדיות 3) פשרה עם המחאות נוסעים - חלופה למזומן. 4) תשלומים אלקטרוניים.

שירות מזומן: קבלת מזומן מהלקוח וזיכוי לחשבונו, חיוב כספים מחשבון הלקוח והנפקתם במזומן; גביית כספי לקוחות.

רווח וסיכונים של הבנק בעת ביצוע סילוק מזומנים. הסיכון העיקרי הוא חוסר אפשרות עיבוד בזמן של תשלומי לקוחות, סיכון אובדן נזילות + סיכון תפעולי (תקלות ברשת מחשבים, הפקדות שגויות). ניהול לא כשיר של נכסים והתחייבויות הבנקים.

נושא 59. מאזן CB. המבנה שלו. מטרות ושיטות ניתוח

מאזן CB הוא טבלת סיכום המשקפת מאמרים כלליים המאפיינים פעולות פסיביות ואקטיביות בתאריך מסוים. יתרות CB מחולקות לשנתית וביניים: חצי שנתית, רבעונית, חודשית. מדי חודש, ביום הראשון, הבנק מגיש יתרה למחלקה הראשית של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית.

נכסים:

1) מזומן, חשבונות בבנק המרכזי. 2) כספים בבנקים ובמוסדות אשראי. 3) השקעות בניירות ערך. 4) זיכויים למפעלים, ארגונים, אוכלוסייה. 5) רכוש קבוע (OS) ונכסים בלתי מוחשיים (IA). 6) נכסים אחרים.

פַּסִיבִי: התחייבויות:

1) כספי הבנק המרכזי. 2) כספים מבנקים וארגוני אשראי. 3) כספי לקוחות, לרבות פיקדונות ציבוריים. 4) התחייבויות חוב שהונפקו על ידי הבנק. 5) התחייבויות אחרות. כספים עצמיים:

1) הון מורשה (AC). 2) קרנות אחרות וכספים עצמיים אחרים. 3) רווח (הפסד) לשנת הדיווח. 4) שימוש ברווחים. 5) עודפים (הפסד).

ניתוח איזון בנק נחוץ בעת יצירת קשרי כתבים של בנק אחד עם אחר, מתן הלוואות וקשרים בין בנקאיים אחרים.

משימת ניתוח בנק - ביסוס מהימנות, כושר הפירעון של הבנק, יכולתו לכסות הפסדים אפשריים על חשבונו. יתרת הבנק מהווה אמצעי פרסום למשיכת לקוחות פוטנציאליים ושותפים, אמצעי לניהול בנקאי.

שיטות ניתוח. 1) ניתוח אופקי. 1) בנוי על בסיס קיבוץ A ו-P (בנפרד). נלקחת יתרה לשני תאריכים. 2) קצב הצמיחה נקבע: הסכום הכולל של הקבוצה למועד האחרון מחולק בסכום הכולל של פריטי הקבוצה נכון למועד הלפני אחרון. באמצעות ניתוח אופקי ניתן: לקבוע את קצב הגידול של סעיפי המאזן, לקבוע מגמות בשינויים בפריטים, לחזות עלייה או ירידה בכמות הפריטים. כלומר, נלקחת בחשבון הדינמיקה של שינויים בסעיפי המאזן.

2) ניתוח אנכי (ניתוח מבני). הוא בנוי על בסיס קביעת המשקל הסגולי של קבוצות בודדות. משקל סגולי = סכום קבוצת יתרה / יתרה נטו * 100%. 1) מאפשר לקבוע את מבנה ההתחייבויות והנכסים, כלומר כמה תפוסה קבוצה מסוימת. 2) להעריך את הרכב בסיס הלקוחות 3) לקבוע את עלות משאבי הבנק 4) לזהות את סוגי הפעולות האקטיביות העיקריות 5) לזהות את התלות של הבנק ב-MDBs 6) לקבוע את ההשקעות הכי פחות ופחות אפקטיביות של הבנק 7) להכין אמצעים לניהול P ו-A.

3) ניתוח יחס. להערכת מבנה ההתחייבויות:

1) יחס בסיס לקוחות = כמות ההפקדות f.l. וי.ל. / סכום הכספים הכולל שנמשך על ידי הבנק. מראה את איכות בסיס המשאבים + קיימות ועצמאות מהלוואות בין בנקאיות וקרנות תקציביות. (= 1) 2)

יחס גיוון בסיס לקוחות = משך כספים f.l. / לווה כספים י.ל. מראה את מידת הקיימות של בסיס המשאבים. (אם 0 אז תעבוד רק עם y.l.) 3) יחס כיסוי = הון עצמי נטו / כמות הכספים שגויסו. המידה שבה האינטרסים של המשקיעים מוגנים על ידי ההון שלהם. כדי להעריך את מבנה הנכס:

1) יחס הלימות ההון = הון נטו / כמות נכסים מניבים. אם K > 1 - פירושו לא עובד. 2) יחס נזילות נוכחי = הנכסים הנזילים של הבנק / התחייבויות הביקוש. K < 1 זה רע, =1 - אידיאלי, > 1 - אוכל הון. 3) מקדם הגנה על סיכון = הפרשות להפסדים אפשריים על הלוואות / הלוואות עומדות. מראה על כמה נכסים מניבים ניתן לפצות על ידי הרווחים שהושגו והעתודות שנוצרו.

נושא 60. אסטרטגיית הנפקה של מנפיקים בתנאים מודרניים

על מנת לבצע הנפקת ניירות ערך, המנפיק מפתח אסטרטגיית הנפקה. כמובן שהיא תהיה ספציפית לכל מנפיק בנפרד, אך יחד עם זאת, ניתן לקבוע נושאים מנדטוריים שיש להתייחס אליהם בפיתוחו. אלה צריכים לכלול:

1) קביעת מטרת ההנפקה בהתאם למקום שתופס המנפיק בענף ובמשק. קביעת מטרת ההנפקה צריכה לנבוע מתפיסת הפיתוח של המנפיק ומהמקום שהוא תופס או מתכנן לתפוס בענף (כספים ואשראי). זה יאפשר למנפיק לפתור את בעיית התחרותיות, כמו גם לקבוע את כמות ההון הנדרשת ואת המבנה שלו.

מטרות כלליות של ההנפקה לכל סוגי המנפיקים: - משיכת הכספים הדרושים; - בנייה מחדש של נכס; - איגוח חובות; - הפחתת סיכון; - שיפור התכנון הפיננסי.

2) חישוב נפחו. בעת קביעת נפחי הפליטה, על המנפיק לקחת בחשבון מגבלות אובייקטיביות. הערך הנקוב של כל המניות הרגילות חייב להיות זהה (איך לשחק בבורסות רוסיות). מניות בכורה חייבות להיות לא יותר מ-25%. היקף הנפקת מניות הנושא חייב להתאים ליחס שנקבע על ידי ה-FCSM (FFMS) לערך ה-AC שנפרע.

3) בחירת סוג וסוג הנייר המיוצר. מבוסס על מאפיינים השוואתיים של נכסי ההשקעה שלהם. מניות: רגילות, מועדפות. איגרות חוב: קלאסיות (רגילות ולא מאובטחות), מאובטחות, ניתנות להמרה, להמרה. הבחירה בבנק מרכזי כזה או אחר. שכן המנפיק יהיה תלוי בעיקר במטרת ההנפקה. חברת מניות יכולה להנפיק סוגים שונים של מניות ואיגרות חוב.

4) ניתוח מצב שוק ניירות הערך. ואפשרויות להצבת ניירות ערך מיוצרים.

5) בחירת צורת הפליטה. ראשי, עוקב, פתוח, סגור, מנוי, המרה, בין המייסדים במהלך ההנפקה העיקרית, בין בעלי המניות בהנפקות הבאות.

6) ביסוס שיטת הפליטה 7) ביסוס צורת הקיום ומהות השליטה בזכויות הקניין המעוגנות בניירות הערך שהונפקו.

8) חישוב מחיר ההנפקה או אופן הקמתו. מחיר נומינלי - הערכת שווי ניירות ערך. במהלך תקופת שחרורו, מה שמצוין בצדו הקדמי. מחיר הנפקה - מחיר ניירות ערך. שבאמצעותו הוא נרכש על ידי המחזיק הראשון בו.

9) בחירת חתם. המתווך נוטל על עצמו התחייבויות כלפי המנפיק להנפקה והצבה של ניירות ערך. לתגמול.

10) הגדרת עלויותהקשורים לפליטות.

11) ניתוח יעילות פליטה. בחירת ניירות ערך מסוימים. עבור פליטות, יש לזכור שהדבר חל רק על ניירות ערך פליטה. על פי החוק הפדרלי "על שוק ניירות הערך" לפליטות ג. ב. כוללים את אלה המוצבים בהנפקות נפרדות ובעלות כמות זהה של זכויות, ללא קשר לתקופת רכישתן (עבור JSCs, אלו הן מניות ואג"ח).

נושא 61. נכסים להשקעה של מניות

מניה היא נייר ערך פליטה המבטיח את זכויות בעליה (בעל המניות) לקבל חלק מהרווח של ה-JSC בצורה של דיבידנדים, להשתתף בניהול ה-JSC ולחלק מהרכוש שנותר לאחר פירוקו. המנפיק נוקט להנפיק מניות בשל העובדה כי:

1) זוהי שיטה סטטוטורית לגיבוש קוד פלילי. 2) ה-JSC אינו מחויב להחזיר למשקיעים את הונם שהושקע ברכישת מניות. 3) תשלום דיבידנד אינו מובטח. 4) ניתן לקבוע את סכום הדיבידנדים באופן שרירותי, ללא קשר לרווח. לאחר שקיבל כספים באמצעות הצבת מניות שהונפקו, למנפיק יש הזדמנות להשתמש בהם כדי ליצור הון קבוע ייצור ולא ייצור קבוע וחוזר.

משקיע במניות נמשך על ידי הדברים הבאים:

1) זכות הצבעה. 2) רווח הון (עליית מחיר). 3) הטבות נוספות (הנחות על מוצרים). 4) זכות סירוב ראשונה לרכישת מניות חדשות שהונפקו. 5) הזכות לחלק מהנכס בעת פירוק. אך רכישת מניות קשורה גם בסיכון: - אי תשלום דיבידנדים, עליית מחירי המניות אינה יציבה וכו'. ניתן לחלק את המחזיקים (בעלי המניות): - פיזיים (פרטיים ואינדיווידואלים), - קולקטיביים, - תאגידיים. . השקעה במניות היא סוג של השקעה פיננסית, כלומר השקעת כסף בנכסים פיננסיים במטרה לייצר הכנסה. מרכיבי ההכנסה יהיו דיבידנדים וצמיחת ערך השוק.

הגורמים העיקריים המשפיעים על תשואות המניות כוללים:

1) גודל תשלומי הדיבידנד 2) תנודות במחירי השוק 3) שיעור האינפלציה 4) אקלים מס. כספי המשקיעים מופנים בעיקר לאותם ניירות ערך שבהם מתרחשת התנודתיות המקסימלית של הפרש שער החליפין, שנקבעת לפי היצע וביקוש, ולא לפי יעילות הייצור. מבחינים בהשקעות: 1. אם השקעות לטווח ארוך אז ההכנסה היא דיבידנדים 2. אם בסוף עדיין יש מכירה אז זה דיבידנד + מחיר מכירה. 3. אם לא שולמו דיבידנדים, אז ההכנסה נוצרת כהפרש בין מחירי הקנייה והמכירה.

נושא 62. נכסים להשקעה של איגרות חוב

אגרת חוב - ניירת ערך הנפקת, הקובעת את זכותו של המחזיק בו לקבל ממנפיק איגרת חוב בתוך התקופה שנקבעה על ידו את ערכה הנקוב ואת האחוז משווי זה הקבוע בה או שווה ערך רכוש אחר. ההבדל בין מניה לאגרת חוב הוא שבקניית מניה משקיע הופך לאחד מבעלי החברה ובקניית אג"ח הוא הופך לנושה. לאג"ח יש תקופת מחזור מוגבלת, ולאחר מכן הן נפדות.

יתרון של אג"ח על פני מניות: - תחילה משולמת ריבית על אגרות חוב ולאחר מכן דיבידנדים על מניות, - לבעל המניות יש זכות בנכס בפירוק שנותר לאחר תשלום הלוואות על אג"ח. הלוואות אגודות נעזרות בחברות כאשר יש צורך במשאבים כספיים נוספים, הממשלה והגופים הממלכתיים. באמצעות הצבת איגרות חוב אין איום של התערבות בניהול החברה. אבל החברה חייבת לעמוד בדרישת כושר האשראי. החסכונות של אנשים מושקעים באגרות חוב כדי לייצר הכנסה. לאג"ח יש ערך נקוב ושוק.

המחיר הנומינלי של האג"ח מודפס על האיגרת עצמה, מציין את גובה ההלוואה. אג"ח הן אובייקט השקעה אטרקטיבי עבור הקונה, כלומר, סחורה למכירה חוזרת.

מחיר שוק אגרות החוב נקבעת מהמצב השורר בשוק. שער אג"ח הוא שווי מחיר השוק של אג"ח, מבוטא כאחוז מערכה הנקוב. אגרות חוב, בהיותן מושא להשקעה בבורסה, מביאות להכנסה מסוימת. הוא מורכב מ: ריבית המשולמת מעת לעת + שינוי בשווי האג"ח לתקופה המקבילה + הכנסה מהשקעה חוזרת של ריבית שהתקבלה. ריבית על איגרות חוב משולמת 1-2 פעמים בשנה.

נושא 63

שטר חוב - זהו אבטחה ללא פליטות. שטר מקנה למחזיק את הזכות לדרוש תשלום תוך פרק זמן מוגדר של סכום כסף מסוים ממשלם השטר. ניתן להשוות שטר חליפין לשטר חוב. אבל זה שונה בדברים הבאים:

1) שטר היא התחייבות מופשטת. 2) שטר חליפין הוא התחייבות בלתי מותנית, כלומר תשלום על שטר חליפין אינו תלוי בתנאים כלשהם. 3) שטר חליפין הוא מסמך כספי עם סט פרטים מוגדרים בהחלט. פגם בצורת שטר חליפין הוא העדר או פרטים שגויים, כלומר אי עמידה בדרישות פורמליות - השטר מאבד את תוקפו. 4) השטר נבדל באחריות ביחד ולחוד, דהיינו, אחריותו המלאה של כל מי שחייב בשטר כלפי המחזיק החוקי בשטר. 5) הנושא של שטר חליפין יכול להיות רק כסף 6) שטר חליפין מועבר מאדם אחד לאחר באמצעות אישור - אישור. הצעת החוק ממלאת שני תפקידים עיקריים: הוא משמש כאמצעי תשלום ובעזרתו ניתן להגיש בקשה או לקבל הלוואה.

שטר חליפין (טיוטה) - הינו מסמך כתוב המכיל הוראה בלתי מותנית של המושך למשלם לשלם סכום כסף מסוים במועד ובמקום מסוים למחזיק השטר. שטר חוב הוא מסמך כתוב המכיל התחייבות פשוטה ובלתי מותנית של המושך (החייב) לשלם סכום כסף מסוים במועד מסוים ובמקום מסוים למחזיק השטר.

ברוסיה, שטרות חוב (סולו) הם הפופולריים ביותר.

הם נמצאים בשימוש פעיל באזורים הבאים:

1) משיכת כספים זמינים זמנית. שטר חליפין משתלם יותר מפיקדון, כי המסים נמוכים יותר. 2) הלוואת שטרות. ריבית ההלוואה ללווה נמוכה יותר (ככלל). 3) שטר חליפין כאמצעי תשלום. שטר חליפין "הסדר" הוא שטר שנרכש בהנחה לכיסוי חשבונות לתשלום למגירה בגובה סכום השטר. בהתאם למהות הכלכלית, החשבונות מחולקים ל: מסחרי - הוא מבוסס על עסקת סחורה ספציפית.

כַּספִּי - מבוסס על עסקה פיננסית הקשורה לתנועת כסף.

בַּנק - התחייבות חד צדדית של הבנק - מנפיק השטר לשלם לבעל השטר את הסכום הנקוב בתוך התקופה שנקבעה.

ארד - אחד הפרצופים הוא בדיוני.

ידידותי, מונה.

נושא 64. ניירות ערך משניים: מאפייני ההנפקה והמחזור

משני c.b. - הינו נייר ערך המייצג זכות קניין בנייר ערך אחר. וההכנסה ממנו. משני c.b. מבוססים בעיקר על מניות, אג"ח ומשכנתאות. ניתן לייצר אותם בשתי צורות:

1) בצורה של אותם ניירות ערך, למשל איגרות חוב המבוססות על מאגר משכנתאות, הם נקראים מעבר. העברת זכויות מבעלי סוגים מסוימים של ניירות ערך. לבעלי סוגים אחרים של ניירות ערך. 2) בצורה שונה מניירות הערך העיקריים:

א) בצורה של זכויות רכישה סחירות באופן עצמאי, בדרך כלל מניות. לכזה c.b. כוללים: - כתבי אופציה למניות, - זכויות מנוי, - אופציות פרימיום. ב) בצורה של תעודות פיקדון (אישורים וקבלות). לדוגמה, קבלות פיקדון אמריקאיות ADR עבור מניות. אין סוגים משניים של ניירות ערך בחקיקה הרוסית.

הסוגים העיקריים של עיסת משנית., המייצגים את הזכויות לרכישת ניירות ערך בסיסיים, הם כתבי אופציה למניות וזכויות מנוי.

צווי מלאי הינו נייר ערך המקנה לבעליו זכות לרכוש מספר מסוים של מניות או אגרות חוב של חברה בתוך פרק זמן מוגדר במחיר קבוע. אורך החיים של כתב אופציה הוא 10-20 שנים או בלתי מוגבל. המחיר הקבוע בכתב האופציה עולה בדרך כלל על מחיר השוק הנוכחי של המניה ב-15%.

זכויות מנוי הינו נייר ערך המזכה את בעלי המניות בחברה להירשם למספר מסוים של מניות או אגרות חוב חדשים של חברה זו במחיר קבוע בתוך תקופה קצובה. לבעלי מניות יש זכות מיוחסת להירשם לניירות ערך שהונפקו לאחרונה. תקופת המנוי נמשכת מספר שבועות. ההבדלים העיקריים בין צו מניה למנוי: - הראשונים מתקבלים על ידי קונים של ניירות ערך מועדפים חדשים. והשני - בעלי מניות החברה, - כתבי אופציה למניות מונפקים לתקופה ארוכה, והשני - לתקופה קצרה - מחיר כתב אופציה למניות גבוה משווי השוק ומחיר המנוי נמוך יותר. אישור פיקדון הוא נייר ערך המעיד על בעלות על מספר מסוים של מניות של חברה זרה המופקדת במדינת מיקומה של חברה זו, שמחזורה מתבצע במדינה אחרת. אישור פיקדון אמריקאי - ADR. התכונות האטרקטיביות של ADRs למשקיעים הן: 1. רכישת ניירות ערך. עם רמת תשואה גבוהה יותר ממניות החברות הלאומיות 2. הזדמנויות להיכנס לשוק של מדינה אחרת בהעדר ידע על שוקי מניות זרים. 3. אין צורך להמיר דיבידנדים שהתקבלו וכו'.

נושא 65. אפשרויות: מאפיינים כלליים, מאפיינים ואסטרטגיות אופציות בסיסיות

חוזה אופציה הוא הסכם לפיו אחד הצדדים שלו, הנקרא הבעלים (הקונה), רוכש זכות לקנות (למכור) נכס במחיר קבוע לפני או במועד זה שנקבע בעתיד מהצד השני שלו, הנקרא המנוי (המוכר), או הזכות לסרב לבצע את העסקה עם תשלום עבור זכויות אלה למנוי של סכום כסף מסוים, הנקרא פרמיה. אופציה הנותנת זכות לקנות נכס נקראת אופציית רכש או אפשרות שיחה. אופציה הנותנת זכות למכור נכס נקראת אופציית מכר, או אופציית מכר. לנכס שבבסיס האופציה יש תמיד שני מחירים: מחיר השוק הנוכחי, או מחיר הספוט ומחיר המימוש הקבועים באופציה. לאופציה יש תאריך תפוגה. אופציות מחולקות לאופציות החלפה ולא חליפין.

אופציות מסתיימים רק בהחלפות, הם סטנדרטיים לחלוטין, בעלי אופי לטווח קצר (3 חודשים - שנה). אפשרויות ללא החלפה: השוק שלהן נוצר על ידי בנקים של סוחרים. הם מחולקים לטווח ארוך וקצר. הסוגים העיקריים של אופציות ארוכות טווח ללא החלפה הן אופציות "כובעים" ו"פלורסהצורך בהם קשור בצורך לסגור אופציות לתקופה ארוכה (3-5 שנים).

ישנן מכסים ורצפות של ריבית, מטבע וסחורות.

אופציות. בדרך כלל, הבורסה קובעת רשימה של חברות שעשויות להיות נושא לחוזי אופציה. מניות שמורשות להיכנס לאופציות הן בדרך כלל הנזילות ביותר. הבנייה הסטנדרטית של אופציה למניות: - גודל האופציה (1000 מניות), - מחיר האופציה, - השינוי המינימלי במחיר, - השינוי המינימלי בשווי החוזה, - התקופה שלגביה האופציה מסתיימת, - מימוש האופציה (מסירה פיזית של מניות במחיר המימוש של האופציה).

אפשרויות ריבית - מדובר באופציות המבוססות על שינויים במחיר של התחייבויות חוב שונות.

אפשרויות מטבע, המבוססים על השינוי בשערי המטבעות הניתנים להמרה חופשית ביחס למטבע הלאומי.

אופציות על חוזים עתידיים - אלו הן אופציות שנסגרו על סוגים קיימים של חוזים עתידיים.

נושא 66. מאפייני שוק ניירות הערך הארגוניים

הנפקת ניירות ערך תאגידיים שהונפקו בצורה של מניות ואג"ח. היסטוריה מודרנית מותנית של שוק ניירות הערך הרוסי. ניתן לחלק ל-3 שלבים: 1.

בשלב הראשון (1990-1992)) החלה גיבוש הבסיס החקיקתי של שוק ניירות הערך הרוסי. נקבע הליך הרישוי וההסמכה לשוק ניירות הערך.

שלב שני (1993 - תחילת 1994) - זוהי ההתחלה, הפיתוח והסגירה של המחאות ההפרטה שהונפקו על ידי המדינה. החלפנו אותם במניות של מפעלים, מכרנו אותם. כמו כן, נוכחות של סוגים שונים של ניירות ערך פסאודו (MMM). הדבר ערער את אמון המשקיע הפרטי בשוק זה. מאז המחצית השנייה של 1994, החל להיווצר שוק מניות חדש, שבו נסחרות מניות של JSCs שכבר קיימים. הולך ומתגבש שוק של משקיעים גדולים ומתווכים.

לשלב השלישי (מחצית שנייה של 1994 - היום) התפתחות שוק ניירות הערך הארגוניים. אופייני: 1. המשך פיתוח המסגרת החקיקתית, 2. הפסקת פעילותן של קרנות השקעה צ'קים והפיכתן 3. עלייה במשתתפים בשוק המניות 4. התפתחות מהירה של קרנות ביטוח ופנסיה שאינן ממלכתיות 5. היווצרות שטר גדול של שוק חליפין בארץ 6. יצירת תשתית מאורגנת של שוק המניות (רשמים, פקידים, מסלקים) 7. יצירת שוק החוזים העתידיים הראשונים (מטבע).

שוק המניות הרוסי מתחלק על תנאי לשני חלקים:

שוק המניות הנזיל ביותר, עם מניות של כ-20-30 חברות הקשורות לענפי הנפט והגז, האנרגיה, המטלורגיה וכו', הנמכרות ונרכשות ללא הרף במחירי שוק.

2. השוק של כל המניות האחרות, בעיקר מפעלים אזוריים.

בנוסף למנפיקים, ניתן כיום לסווג כ-3000 חברות השקעות, 2000 CBs, 1000 ארגוני ביטוח וקרנות פנסיה שאינן ממלכתיות כמשתתפים בבורסה. שוק המניות הרוסי פועל במידה רבה על חשבון הון זר. בשנת 1995 החלה היציאה של ניירות ערך תאגידיים רוסיים. לשוקי מניות חיצוניים באמצעות מנגנון תעודות פיקדון (ADRs). הבעיות העיקריות של שוק המניות הרוסי: - פיתוח התשתית של שוק המניות, - הגדלת פתיחות המידע של השוק, - יצירת מסגרת חקיקה ורגולטורית מלאה אחרת, - מעורבות במחזור השוק של מספר הולך וגדל. של מניות של חברות מניות רוסיות.

נושא 67. חוזים עתידיים: מאפיינים כלליים, נכסים וארגון המסחר

חוזה עתידי הוא חוזה חליפין סטנדרטי למכירה ורכישה של נכס נסחר בבורסה לאחר תקופה מסוימת בעתיד במחיר שנקבע על ידי הצדדים לעסקה במועד כריתתה. החוזה העתידי הוא סטנדרטי לחלוטין. הוא מסתיים במהלך המסחר בבורסה. הערב לביצועה הוא ההחלפה עצמה. כריתת חוזה עתידי בתנאי הקונה שלו נקראת "קניית" החוזה, ובתנאי המוכר - "מכירה". קבלת התחייבות חוזית נקראת "פתיחת עמדה". פירוק התחייבות – "סגירת עמדה". חוזים עתידיים מחולקים ל-2 מחלקות: סחורות ופיננסיות.

חוזים עתידיים על סחורות מסווגים לפי הקבוצות הבאות של מוצרי חליפין: - חומרי גלם חקלאיים ומוצרים מוגמרים למחצה (תבואה, בשר), - עצים ועצים, - מתכות לא ברזליות ומתכות יקרות, - נפט, גז, בנזין וכו'.

חוזים עתידיים פיננסיים מחולקים ל-4 קבוצות עיקריות: מטבע, מניה, אחוז ומדד.

חוזים עתידיים על מטבעות - חוזים עתידיים לרכישה ומכירה של כל מטבע להמרה. הם מסתיימים בבורסה, עם רמה מלאה של סטנדרטיזציה ומנגנון להבטחתם.

חוזים עתידיים על מניות - מדובר בחוזים עתידיים לרכישה ומכירה של סוגים מסוימים של מניות. הם אינם מופצים באופן נרחב.

חוזים עתידיים על ריבית - מדובר בחוזים עתידיים לשינוי ריביות (לטווח קצר) ולרכישה ומכירה של אג"ח ארוכות טווח (ארוכות טווח).

חוזים עתידיים על אינדקס - אלו חוזים עתידיים לשינוי ערכי מדדי הבורסה. חוזה עתידי לשער חליפין הוא חוזה חליפין סטנדרטי למכירה ורכישה של סוג מסוים של מטבע ביום מסוים בעתיד בשער שנקבע בעת כריתת החוזה. מבנה החוזים העתידיים על המטבע: - מחיר חוזה, - גודל, - שינוי שער חליפין מינימלי, - שינוי בערך החוזה, - תקופה שלגביה נכרת החוזה, - מסירת חוזה.

נושא 68. ניירות ערך ממשלתיים (GS): מאפיינים כלליים, נוהל השמה ומחזור

ניירות ערך ממשלתיים הם צורת קיום של החוב הפנימי של המדינה; אלו הם ניירות ערך חוב, שהמנפיקה שלהם היא המדינה.

הנפקת ניירות ערך ממשלתיים יכולים לשמש לפתרון המשימות העיקריות הבאות: 1. מימון הגירעון בתקציב המדינה (ללא הוצאת כסף נוספת למחזור), 2. מימון תכניות ממלכתיות ממוקדות בתחום בניית דיור, ביטוח לאומי וכו'. 3. הסדרת הכלכלה פעילות: היצע הכסף במחזור, השפעה על האינפלציה וכו'.

הטבות של ניירות ערך ממשלתיים: - רמת אמינות גבוהה להשקעה וסיכון מינימלי להפסד, - המיסוי המועדף ביותר.

הצבת ניירות ערך ממשלתיים בדרך כלל מתבצעים: 1. באמצעות בנקים מרכזיים או משרדי האוצר. 2. בטפסים נייר (ריק) או ללא נייר (בצורת רישומים בחשבונות בפקידים מורשים). המגמה היא להגדיל את הטופס ללא נייר. 3. במגוון שיטות: מכרזים, מכירה פתוחה לכולם, הפצה סגורה בקרב מעגל מסוים של משקיעים ועוד. ניירות ערך ממשלתיים תופסים עמדה מובילה בשוק האג"ח, 50%, אג"ח לטווח בינוני וארוך בעלות הנתח הגדול ביותר.

הבעיות העיקריות של שוק ניירות הערך הממשלתיים: - אופי קצר טווח (אינפלציה גבוהה), - מיסוי, - ארגון שווקים אזוריים (הון חופשי של שטחים), - הצורך לערב כספים חופשיים של האוכלוסייה בשוק ניירות הערך הממשלתיים וכו'.

סוגי ניירות ערך ממשלתיים. לפי סוג מנפיק:

1. C.b. ממשלה פדרלית

2. ניירות ערך אזוריים

3. C.b. מוסדות ציבור

4. בנקים מרכזיים, שקיבלו מעמד של מדינה.

לפי צורת הסחירות: שוק ולא שוק. לפי תנאי תפוצה: לטווח קצר, לטווח בינוני (1-10) ולטווח ארוך. לפי אופן תשלום ההכנסה: 1. ניירות ערך נושאי ריבית, 2. ניירות ערך דיסקונט, 3. אג"ח צמודות, 4. אג"ח מנצחות, 5. אג"ח משולבות.

נושא 69. רגולציה של בנקים מסחריים

הסדרת מוסדות האשראי והבנקאות - זוהי מערכת של אמצעים שבאמצעותם המדינה, באמצעות הבנק המרכזי, מבטיחה תפקוד יציב ובטוח של הבנקים, מונעת תהליכים מערערים במגזר הבנקאי (פתקי הרצאה של הבנקים באשראי כסף).

פונקציות של הרגולציה הכללית של פעילות הבנקים מוקצה לבנק המרכזי. תקנה זו נועדה להבטיח: 1. - יציבות עבודה וחיזוק מצבו הפיננסי של הבנק; 2. - הכוונה והנעה של פעילות הבנק בתחום ההלוואות למילוי משימות העדיפות של המשק ושיפור רווחת החברה; 3. - הארגון המדעי של מחזור הכסף בכלכלה הלאומית. במקביל, הבנק המרכזי משתמש בעיקר בשיטות ניהול כלכלי ולאחר מכן בשיטות ניהוליות. בהתחשב במצב הקיים במשק, הבנק המרכזי מסדיר את פעילות הבנקים באמצעות שימוש במערך אמצעים כלכליים כגון: - שינוי נורמות העתודות הנדרשות שהבנקים מעמידים בבנק המרכזי; - שינוי בהיקף ההלוואות שהנפיק הבנק המרכזי לבנקים וכן בריבית על הלוואות; - ביצוע עסקאות בניירות ערך ומטבעות. למטרות אלה הוציא הבנק המרכזי הוראה מס' 1. בהתאם למסמכים רגולטוריים אלה, טופסי הבנק המרכזי קרן מילואים של מערכת האשראי של הפדרציה הרוסית. לקרן זו נתרמים הכספים הבאים: - כספים זמינים זמנית בחשבונות הסדר וחשבונות עו"ש, וכן כאלה שנתרמו להפקדות על ידי מפעלים, ארגונים ואזרחים. הלוואות מבנקים אחרים אינן כלולות בקרנות אלו. הקרן נוצרה על מנת לעמוד במועד בהתחייבויותיה כלפי לקוחות להחזיר כספים שגויסו בעבר. הבנק המרכזי משנה את נורמות הרזרבות הנדרשות. החלק השמור הוא להפקדות לפי דרישה - 16%, להפקדות בזמן - 10-14%.

ההשפעה הכלכלית של הבנק המרכזי על הבנקים יכולה להתבצע על ידי סיפוקם משאבי אשראי מרכזיים למטרות מתן הלוואות לאחר מכן לגופים עסקיים. אם משאבי האשראי של בנקים בודדים אינם מספיקים, ומיצו הלוואות מבנקים אחרים, הבנק המרכזי רשאי להעניק הלוואות לבנקים כאמור בתנאי הסכם הלוואה. במקביל, הבנק המרכזי משפיע בשיטות כלכליות על מדיניות האשראי והריבית שנוקטים הבנקים ביחס ללווים שלהם. כדי להסדיר את פעילות הבנקים, הבנק המרכזי יכול להשתמש גם בשיטות ניהוליות.

במקרה של הפרה תקנות מוסדות האשראי, הוראות הבנק המרכזי יש את הזכות:

1. לגבות ממוסד האשראי קנס של עד 1% מסכום ה-AC ששולם 2. דרישה ממוסד האשראי פעילויות על שיקום פיננסי של מוסד אשראי, לרבות: שינויים במבנה הנכסים, החלפת מנהלים, ארגון מחדש של מוסד אשראי (למנות הנהלה זמנית לניהול מוסד אשראי עד 18 חודשים, לשלול רישיון בנקאי).

לפיקוח על הבנקים יש 2 מטרות: 1. - הגנה על מפקידי הבנק מפני הפסדים אפשריים; 2. - שמירה על יציבות בשוק הפיננסי על ידי מניעת סיכונים מערכתיים. כאשר הבנק המרכזי מפעיל את תפקיד הפיקוח והבקרה על פעילות הבנקים, תפקידיו כוללים:

▪ הוצאת רישיונות לפעילות בנקאית;

▪ בדיקת דוחות שנמסרו על ידי בנקים;

▪ ביקורות באתר;

▪ בקרה על עמידה בתקני עסקאות בנקאיות.

נושא 70. מימון אזורי: הרכב ותפקיד בארגון יחסי השוק

כספי ציבור הם יחסים כספיים הנוגעים לחלוקה וחלוקה מחדש של ערך התוצר החברתי וחלק מהעושר הלאומי, הקשורים ביצירת משאבים כספיים העומדים לרשות המדינה ומפעליה ושימוש בכספי ציבור לעלויות הרחבת הייצור, מתן מענה לצרכים החברתיים-תרבותיים ההולכים וגדלים של חברי החברה, צרכי ההגנה הלאומית והמינהל. כספי ציבור כוללים כספים פדרליים ואזוריים. הרכב הכספים הציבוריים כולל: תקציבים של רמות ממשלה שונות, קרנות חוץ תקציביות, אשראי מדינה, כספים של מפעלי מדינה. תקציבים מקומיים הם חלק עצמאי ממערכת התקציבים של הפדרציה הרוסית כמדינה ריבונית. תקציבים מקומיים מספקים מימון ליותר מ-80% מההוצאות התקציביות על בריאות, יותר מ-60% מההוצאות על חינוך; כספים תקציביים גדולים מופנים לפיתוח תשתיות תעשייתיות וחברתיות.

לתקציבים מקומיים יש מספר מקורות הכנסה: - ניכויים ממסים ברמה גבוהה יותר; - חלק מארנונה של חברות; - ארנונה f.l.; - מס על רכוש העובר בדרך של ירושה ותרומה; - מס קרקע; - חובה ממלכתית וכו'. לגופי ממשל עצמי מקומיים יש את הזכות להקים קרנות ממוקדות מחוץ לתקציב ומטבע חוץ. המשאבים של קרנות אלה נוצרים מ:

א) תרומות ותרומות מרצון מאזרחים, מפעלים, מוסדות וארגונים למטרות רלוונטיות;

ב) סכומי קנסות בגין זיהום סביבתי ושימוש לא הגיוני במשאבי טבע;

ג) גובה הקנסות בגין נזק ואובדן חפצי מורשת היסטורית ותרבותית, אנדרטאות טבע ד) הכנסות אחרות של כספים מחוץ לתקציב בהתאם לחוק. הכספים של קרנות מחוץ לתקציב ומטבע חוץ נמצאים בחשבונות מיוחדים שנפתחו על ידי המינהל המקומי, אינם נתונים למשיכה ומושקעים למטרה המיועדת להם.

הוצאות תקציבים מקומיים מתבצעים על חשבון הכנסותיהם והתרומות המתקבלות מתקציבים של רמה טריטוריאלית גבוהה יותר. קשרי אשראי ממלכתיים נוצרים בקשר עם גיוס כספים חופשיים זמנית של מפעלים, ארגונים ואוכלוסייה והעברתם לשימוש זמני לרשויות ציבוריות כדי להבטיח מימון הוצאות ציבוריות. משיכה על ידי המדינה של כספים חופשיים זמנית י.ל. - ו-f.l. מתבצעת על ידי מכירת אג"ח, שטרות אוצר וסוגים אחרים של ניירות ערך של המדינה בשוק הפיננסי. (הנפקה ומכירה של איגרות חוב של רשויות מקומיות).

לאחרונה, התקציבים המקומיים מתפתחים בקצב מהיר עקב התגברות התפקיד וההשפעה של הרשויות המקומיות: היקף הכלכלה המקומית גדל, תפקידי הרשויות המקומיות מתרחבים והופכים מורכבים יותר. תקציבים מקומיים משמשים יותר ויותר להסדרת תהליכים כלכליים, השפעה על חלוקת כוחות הייצור, מסייעים להגברת התחרותיות של מוצרים המיוצרים על ידי מפעלים מקומיים, יצירת תשתית טריטוריאלית ומימון עלויות רביית משאבי העבודה. לתקציבים המקומיים יש תפקיד חשוב ביישום תוכניות חברתיות.

נושא 71. תקציב המדינה: תפיסה, תפקידים ותפקיד בכלכלת המדינה

נקראים יחסים פיננסיים המתפתחים בין המדינה למפעלים, ארגונים, מוסדות ואוכלוסייה תַקצִיבִי. תקציב המדינה - אלו יחסים כספיים הנובעים מהמדינה עם י.ל. ו-f.l. לעניין חלוקה מחדש של ההכנסה הלאומית בקשר עם היווצרות ושימוש הקרן התקציבית המיועדת למימון הכלכלה הלאומית, אירועי חברה ותרבות, צורכי הביטחון והמינהל הציבורי.

מהות תקציב המדינה כקטגוריה כלכלית מתממשת באמצעות פונקציות ההפצה והבקרה. על ידי שימוש ב פונקציה חלוקתית התקציב הוא ריכוז הכספים בידי המדינה ושימושם לצרכים לאומיים.

פונקציית בקרה מאפשר לך לברר עד כמה משאבים כספיים בזמן ובאופן מלא עומדים לרשות המדינה והאם נעשה בהם שימוש יעיל. התקציב משמש כמכשיר להסדרת המדינה של הכלכלה, גירוי של תהליכים יצרניים וחברתיים. בתנאים הכלכליים החדשים, יש צורך לשנות את כיוון ההשקעה של הכספים התקציביים. בעלי חשיבות רבה השקעה ציבורית במגזרים מתקדמים במשק, במתן כיוונים אסטרטגיים לפיתוחו. באמצעות מיסים, תמריצי מס, היקף וכיווני המימון התקציבי, ניתן להשפיע על היבטים שונים בניהול, להאיץ את חידוש נכסי הייצור, להכניס הישגים מדעיים וטכנולוגיים לייצור המהירה ביותר ולהגדיל את הרווחיות. בעתיד יגדל תפקידו של תקציב המדינה בתהליכים חברתיים. זאת בשל העובדה שהכספים התקציביים בשילוב עם קרנות חוץ תקציביות הם הבסיס הפיננסי לביצוע תמורות חברתיות.

הוצאות תקציב המדינה. הוצאות התקציב הפדרלי של הפדרציה הרוסית מסווגים:

1) לפי תפקידם בתהליך הרבייה:

▪ עלויות הכרוכות במימון ייצור חומרים

▪ עלויות אחזקת המגזר הלא-ייצורי;

2) לפי מטרה פונקציונלית: - עלות מימון הכלכלה הלאומית; - לאירועים חברתיים ותרבותיים; - הגנה על המדינה; - תחזוקה של מנגנון הניהול; - אכיפת חוק ואבטחה; - מחקר בסיסי ומדעי וטכני (NT); - עלות שירות החוב הציבורי. יש הוצאות נוכחי (משכורת, רכישת סחורות ושירותים, תשלומים על חוב ציבורי) ו עיר בירה (השקעות בבנייה, תיקון וכו').

נושא 72. מערכת המס ומבנהה. מדיניות מס

מערכת מס- זהו מערכת מיסים שנקבעה על ידי הרשות המחוקקת וגובה הרשות המבצעת, וכן שיטות ועקרונות בניית מיסים. מערכת המס היא אחד המנופים החשובים ביותר המסדירים את היחסים הפיננסיים של מיזם עם המדינה במסגרת המעבר לכלכלת שוק. מבנה מערכת המס נקבע על פי המבנה החברתי-כלכלי של החברה. הרכב מערכת המס מגוון וכולל מספר רב של מיסים (תכנון מס עבור רואה חשבון: כיצד להפחית מסים באופן חוקי, חשבונאות, מיסוי, הנהלת חשבונות: הדרכה, ביקורת, חשבונאות בינלאומית (IFRS)). בבסיס שלהם סיווגים ישנם עקרונות שונים:

1) על סמך השימוש בהם, המסים מחולקים לכלל ומיוחד (ממוקד).

המשותף המסים מובטלים פרסונליים ועוברים לקופה היחידה של המדינה. הם מיועדים לאירועים לאומיים.

מיוחד למיסים יש מטרה מוגדרת בהחלט והם יוצרים בדרך כלל קרנות מחוץ לתקציב. 2) בהתאם לגוף שגובה את המס ולרשותו הוא מתקבל, המסים הם: פדרלי, מסים של נתינים פדרליים, מקומי. 3) בהתבסס על מטרות המיסוי, ניתן לסווג מסים לישירים ועקיפים.

ישיר נקבעים ישירות על הכנסה ורכוש. ל עקיף לכלול מסים על סחורות ושירותים הכלולים במחיר או בתעריף.

עקרונות בניית מערכת מס: - אחידות - מיסוי קשה לעשירים וחסוך לעניים; - ודאות - כלומר, על המשלם לדעת בדיוק את המקום, השעה, אופן וגובה התשלום; - נוחות - לפשט את פעולת תשלום המס; - חסכון - עלות גביית המסים צריכה להיות מינימלית; - מיסוי חד פעמי של אותו חפץ לתקופה מסוימת; - יציבות מערכת המס לאורך זמן וכו'.

מדיניות מס - זוהי מערכת של צעדים ממלכתיים בתחום המיסים ומהווה חלק בלתי נפרד מהמדיניות הפיננסית.

מטרות מדיניות המס:

1) מתן משאבים כספיים למדינה;

2) יצירת תנאים להסדרת כלכלת המדינה כולה;

3) החלקת אי השוויון ברמות ההכנסה של האוכלוסייה שנוצר בתהליך של יחסי שוק.

3 סוגי מדיניות מס:

1. מדיניות מס מקסימום - מאופיין בעקרון "קח כל מה שאתה יכול". במקרה זה נוצר מצב שהעלאות מס אינן מלוות בגידול בהכנסות הממשלה. 2.

מדיניות הכנסה סבירה - מקדם את פיתוח היזמות, ומספק לה אקלים מס נוח. אבל ההכנסה יורדת. 3. מדיניות רמת מיסוי גבוהה למדי עם הגנה סוציאלית משמעותית. הכנסות ממסים משמשות להגדלת קרנות סוציאליות שונות. הפדרציה הרוסית מאופיינת בשילוב של הסוג השני והשלישי (אופטימיזציה של מיסוי מיזם: שיטות, תוכניות, דרכים ואמצעים (ניתוח)).

נושא 73. שיטות רגולציה מוניטרית של המשק

המדיניות המוניטרית של הבנק המרכזי מכוונת או להמרצת פליטות מוניטריות - הרחבת אשראי, דהיינו, החייאת הקונצ'ורציה לנוכח ירידה בייצור, או להגביל את הפליטה המוניטרית בתקופות של עלייה כלכלית המלווה ב"התחממות יתר" של הבנק המרכזי. צירוף - הגבלת אשראי. השגת יעדים אלו מתרחשת בעזרת מספר שיטות של רגולציה מוניטרית:

I. קביעת מגבלות עליונות ותחתונות על היצע הכסף במחזור. הכנסת מגבלות כאלה מאפשרת לשלוט בפרופורציות של רבייה של המוצר החברתי ובפעילות היזמית של מבנים כלכליים בשוק. בפדרציה הרוסית, נוצרה מערכת ייחודית של רגולציה ריכוזית של המחזור המוניטרי, שפותחה על ידי כלכלנים מקומיים (פתקי הרצאות בבנקים באשראי כסף, מימון ואשראי, פתקי הרצאות בתיאוריה כלכלית, ספר לימוד בהיסטוריה של כלכלה). מערכת זו מבוססת על תכנון מזומנים של מחזור מזומנים של מבנים כלכליים בשוק ושל רשויות בנקאיות. 1) בשלב הראשון, מפעלים וארגונים מגישים בקשות למזומן (בקשות מזומן) לבנק הנותן שירות. 2) בשלב השני, בנקים עממיים ורמות גבוהות יותר שלהם, בהתבסס על בקשות מזומנים ממפעלים, מגבשים את תכניות המזומנים שלהם, המשקפות את הצורך במזומן בתחום הפעילות שלהם. תוכניות אלו מוגשות לבנק המרכזי;

3) בשלב השלישי, הבנק המרכזי מכין תוכנית מאוחדת למחזור מזומנים של בנקים עממיים והענקת משאבי קרנות פליטה. תוכנית זו היא חלק בלתי נפרד ממימון מחדש בנקאי;

4) בשלב הרביעי מודיעים לבנקים המקומיים על משאבי הפליטה של הבנק המרכזי שהוקצו להם;

5) בשלב החמישי, ניהול טריטוריאלי של מחזור המזומנים של בנקים עממיים מתבצע עם חלוקה מחדש של כספים חופשיים בין טריטוריות בודדות, אזורים, רפובליקות ואזורים. הניסיון של הפדרציה הרוסית הראה כי עריכת תוכניות מזומנים מאפשרת לבנקים לשלוט על מצב מחזור המזומנים, להתכונן לעסקאות מזומן ולהימנע מעיכובים בהנפקתן.

II. קביעת ריביות קבועות על הלוואות לבנקים מסחריים. שינוי שיעורי הריבית מרחיב או מכווץ את שוק הכסף, מה שיש לו השפעה מקבילה על מגזרים המייצרים סחורות בכלכלה הלאומית. ככלל, ירידה בריבית גורמת לעלייה בפעילות העסקית, להחייאת הייצור ולקידום סחורות לשווקי יעד. להעלאת התעריפים יש השפעה כלכלית הפוכה. שילוב הריביות מאפשר לבנק המרכזי לשלוט במחירי ההלוואות ולהשתמש בהן למעשה לפיתוח הכלכלה הלאומית. שיעור מימון מחדש של הבנק המרכזי.

III. קביעת תקני רזרבה חובה לחשבונות בבנק המרכזי. החלקים השמורים בהון החוזר של הבנק המסחרי מאפשרים להגביל את הנפקת הכסף החדש ובמידת הצורך להעניק סיוע באשראי לבנקים הנתקלים בקשיים כלכליים זמניים. חישוב שיעור הרזרבה הנדרש מתבצע על בסיס המשאבים הנמשכים של הבנק, כלומר יתרות מזומנים בחשבונות שוטפים, זמן וחיסכון (לחשבונות ביקוש 16%, לחשבונות לטווח זמן מ-31 עד 90 ימים 13% , מעל 90 יום - 10%, לחשבונות במטבע חוץ - 5%.

IV. שימוש בחלק מכספי הפליטה של הבנק המרכזי לרכישת אג"ח ממשלתיות ולכיסוי ישיר של הגירעון התקציבי.

הבנק המרכזי מבצע את תפקיד שירותי המזומנים עבור התקציב והופך לקופאי המדינה. על ידי ביצוע פעולות בשוק הפתוח, הבנק המרכזי מגדיל (ברכישת ניירות ערך) או מקטין (במכירת ניירות ערך) את היקף הרזרבות העצמיות של ה-CB בנפרד ושל המערכת הבנקאית כולה, דבר הכרוך בשינוי בעלות ההלוואה. כתוצאה מכך, דרישה לכסף.

V. רכישת זהב ומטבע חוץ להסדרת מאזן התשלומים ושער החליפין

הבנק המרכזי הוא המאגר העיקרי של יתרות הזהב ומטבע החוץ של המדינה. הבנק המרכזי רשאי לבצע התערבויות במטבע חוץ כדי להשפיע על שער החליפין ועל סך הביקוש וההיצע של הכסף. כאשר מאזן התשלומים מתדרדר, הבנק המרכזי פונה להתערבויות במטבע חוץ ב-MICEX, ובכך שומר על מסדרון המטבעות.

נושא 74. מהות הכסף ותפקידיו. אספקת כסף. אגרגטים כספיים

מהות הכסף טמון בעובדה שמדובר בסוג סחורה ספציפי, עם צורתו הטבעית מתמזגת הפונקציה החברתית של מקבילה אוניברסלית. מהות הכסף מתבטאת באחדות של שלושה מאפיינים: - החלפה ישירה אוניברסלית; - התגבשות של ערך חליפין; - התממשות של זמן עבודה אוניברסלי (פתקי הרצאות בבנקים באשראי כסף, מימון ואשראי, פתקי הרצאות בתיאוריה כלכלית, ספר לימוד בהיסטוריה של כלכלה).

פונקציות הכסף:

1) כמדדי ערך. כסף כמקבילה אוניברסלית מודד את הערך של כל הסחורה.

2) כאמצעי מחזור. מחזור הסחורות כרוך בשני שינויים בצורות הערך: מכירה של מוצר אחד ורכישת מוצר אחר. בתהליך זה, הכסף משחק את התפקיד של מתווך בהחלפה של שתי סחורות: סחורה-כסף-סחורה (T-M-T).

3) כאמצעי ליצירת אוצרות, הצטברות וחסכון.

4) כאמצעי תשלום - נוצרו בקשר להתפתחות יחסי האשראי בכלכלה הקפיטליסטית. בפונקציה זו, הכסף משמש למכירת סחורות באשראי ולתשלום שכר לעובדים ולעובדים.

5) כסף עולמי. כסף עולמי משמש: אמצעי תשלום אוניברסלי, אמצעי רכישה אוניברסלי, התממשות העושר החברתי. האינדיקטור הכמותי החשוב ביותר למחזור הכסף הוא אספקת כסף - היקף הרכישה והתשלום הכולל פירושו משרת מחזור כלכלי והשתייכות ליחידים, למפעלים ולמדינה. כדי לנתח שינויים כמותיים במחזור הכסף בתאריך מסוים ובתקופה מסוימת, כמו גם לפתח אמצעים לוויסות קצב הצמיחה ונפח היצע הכסף, נעשה שימוש באינדיקטורים שונים (מצברים כספיים): M1 = מזומן במחזור (שטרות, מטבעות) וכספים בחשבונות בנק עו"ש; M2 = M1 + פיקדונות לתקופה וחיסכון בבנקים מסחריים (עד 4 שנים); M3 = M2 + הפקדות חיסכון במוסדות אשראי מיוחדים; M4 = M3 + תעודות פיקדון של בנקים מסחריים גדולים.

המצרפים הבאים משמשים לחישוב מלאי הכסף הכולל בפדרציה הרוסית: M0 = מזומן; M1 \u0d MXNUMX + הסדר, חשבונות עו"ש ואחרים (סילוק, חשבונות מיוחדים, חשבונות השקעות הון, מכתבי אשראי וחשבונות עו"ש, תקציב, חשבונות איגודים מקצועיים) + הפקדות בבנקים מסחריים + פיקדונות דרושים בסברבנק; M2 = M1 + פיקדונות לתקופה ב-Sberbank; M3 = M2 + תעודות פיקדון ואיגרות חוב ממשלתיות. יש צורך באיזון בין המצרפים, אחרת יש פגיעה במחזור הכספי. תרגול מראה ששיווי משקל מתרחש כאשר M2 > M1 והוא מתחזק כאשר M2 + M3 > M1.

2 גורמים משפיעים על היצע הכסף:

1) כמות היצע הכסף נקבעת על ידי המדינה - מנפיק הכסף. 2) קצב מחזור הכסף - עוצמת תנועת הכסף כאשר הם ממלאים את תפקידי המחזור והתשלום. מהירות מחזור הכסף מושפעת מגורמים כלכליים כלליים, כלומר, ההתפתחות המחזורית של הייצור, קצב צמיחתו, תנועות המחירים וכן גורמים כספיים, כלומר מבנה מחזור התשלומים (היחס בין מזומן לכסף שאינו מזומן). , התפתחות פעולות האשראי, גובה הריביות, שימוש בכסף אלקטרוני בהתנחלויות.

נושא 75. מערכת מוניטרית: מושג ואלמנטים

מערכת מוניטרית - זוהי צורת ארגון של מחזור כספי במדינה, שהתפתחה היסטורית ומעוגנת בחקיקה הלאומית (תעודות הרצאות בבנקים באשראי כסף, פיננסים ואשראי)... סוג המערכת המוניטרית תלוי בצורה שבה מתפקד הכסף: כסחורה - מקבילה אוניברסלית, או כסימני ערך. בהקשר זה, נבדלים הסוגים הבאים של מערכות מוניטריות:

1. מערכות טיפול במתכות, שבו הסחורה הכספית מסתובבת ישירות ומבצעת את כל פונקציות הכסף, וכסף אשראי (שטר, שטר מקובל, צ'ק, כרטיס אשראי) מוחלף למתכת.

2. מערכות מחזור אשראי וכספי נייר - זהב נאלץ לצאת מהמחזור. בהתאם לחילופי סימני ערך לזהב, יש מטבעות זהב, מטילי זהב ובורסת זהב (החלפה למטבע של המדינה שמחליפה את השטרות שלה במטבעות זהב או מטילים) תקנים. המערכת המוניטרית המודרנית כוללת אלמנטים:

1) יחידה מוניטרית - מטבע שהוקם על פי חוק, המשמש למדידה ולביטוי מחירי כל הסחורות

2) סולם מחירים רשמי איבד את ההיגיון הכלכלי עם הפסקת החלפת כספי האשראי לזהב.

3) סוגי כסף, שהם הילך חוקי, הם בעיקר שטרות בנק, כמו גם כסף נייר ומטבעות.

4) מערכת פליטות - במדינות קפיטליסטיות מפותחות פירושו הנפקת שטרות על ידי בנקים מרכזיים, ושטרי אוצר ומטבעות על ידי אוצר בהתאם לחקיקת הפליטה.

5) מנגנון מדינה או אשראי - במדינות שונות מתבצעת רגולציה מוניטרית ואשראי ממלכתית של הכלכלה. המערכת המוניטרית של הפדרציה הרוסית פועלת בהתאם לחוק הפדרלי על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית מ-12.04.1995 באפריל XNUMX, שקבע את היסודות המשפטיים שלה. המטבע הרשמי של הפדרציה הרוסית הוא רובל. היחס בין הרובל למתכות יקרות אינו נקבע בחוק. שער החליפין הרשמי של הרובל מול מטבעות זרים נקבע על ידי הבנק המרכזי ומתפרסם בעיתונות. לבנק המרכזי יש את הזכות הבלעדית להנפיק מזומנים, לארגן את מחזורם ומשיכה בשטח הפדרציה הרוסית. הוא אחראי על מצב המחזור המוניטרי על מנת לשמור על פעילות כלכלית תקינה במדינה. סוגי הכסף בעלי ערך הילך חוקי הם שטרות ומטבעות מתכת, המגובים בכל נכסי הבנק המרכזי, לרבות עתודות זהב, ניירות ערך ממשלתיים ועתודות של מוסדות אשראי המוחזקים בחשבונות בבנק המרכזי.

נושא 76. מערכת תשלומים ללא מזומן. תפקידה, אלמנטים. צורות של התנחלויות שלא במזומן

תשלומים ללא מזומן - אלו חישובים שבוצעו בין f.l. וי.ל. ללא שימוש במזומן על ידי העברת כספים דרך בנק מחשבון התשלום (עו"ש) של המשלם לחשבון מקבלם.

תשלומים ללא מזומן מצאו יישום נרחב בפיתוח המערכת הבנקאית.

עקרונות ארגון תשלומים ללא מזומןת: 1. כל המפעלים והארגונים נדרשים לשמור את כספיהם בחשבונות הבנק. בשולחנות המזומנים של ארגונים מותר להשאיר את כמות המזומנים במסגרת הנורמות שנקבעו. 2. הרוב המוחלט של התשלומים שאינם במזומן חייבים להתבצע באמצעות בנק. 3. דרישת התשלום צריכה להיעשות לפני או לאחר משלוח הסחורה, על מנת שלא יתעכבו התשלומים. 4. התשלומים מתבצעים מחשבונות בנק של לקוחות רק בהסכמתם. 5. נקבעו מספר צורות הסדר וסוגי תשלומים, אשר מפעלים יכולים לבחור לפי שיקול דעתם. תשלומים שאינם במזומן מסייעים בהפחתת עלויות ההפצה בצורה של עלויות נוספות עבור הדפסה, אחסון, הובלה וכדומה. הבסיס לתשלומים שאינם במזומן הוא התשלומים בין בנקאיים.

צורות של תשלומים שאינם במזומן. לפי זה, הכלים הבאים: פקודות תשלום - זהו מסמך תשלום המכיל את הוראת המשלם לבנק להעביר סכום מסוים מחשבונו לחשבון המקבל.

תשלומים בצ'קים. בעת תשלום בשיקים נותן בעל החשבון (המושך) הוראה בכתב למשלם (הבנק שהוציא שיקים) לשלם למקבל הכספים (בעל השיק) סכום מסוים המצוין בשיק.

תשלומי מכתבי אשראי. מכתב אשראי הוא הוראה מהבנק של הקונה לבנק הספק לשלם את החשבוניות של ספק זה עבור הסחורה או השירותים הנשלחים שניתנו בתנאים המפורטים בבקשת מכתב האשראי. עבור הקונה נפתחים סוגי מכתבי האשראי הבאים: 1. - מכוסה (מופקד) - מדובר במכתבי אשראי, שבפתחם מעביר הבנק המנפיק שפתח את מכתב האשראי את כספי המשלם או ההלוואה שניתנה לו לרשות הבנק של הספק לחשבון נפרד לכל תקופת ההתחייבויות. תחת מכתבי האשראי. 2. - ניתן להחיל מכתב אשראי לא מכוסה (מובטח) אם ל-2 בנקים המשרתים לקוחות להסדר יש חשבונות מתכתבים זה עם זה. כל מכתב אשראי חייב לציין אם הוא ניתן לביטול או בלתי חוזר.

היתרון בצורת תשלום זו הוא בכך שאין עיכוב בתשלום עבור מוצרים ושירותים, הכסף מוכן מראש ומקבל הכספים בטוח שהוא יכול מיד, גם ביום המשלוח, לקבל את הכסף המגיע. לו.

יישובים לפי בקשות תשלום-פקודות. בקשת תשלום היא מסמך הסדר המכיל את הדרישה של מקבל הכספים למשלם לשלם סכום מסוים דרך הבנק. שני הטפסים ממולאים על ידי הספק. בקשת התשלום - מטעמו, וצו התשלום - מטעם המשלם.

יישוב בקשות תשלום. בקשות תשלום נמצאות בשימוש נרחב בצורת קבלה של פשרה, כאשר התשלומים מתבצעים לא מיד לאחר משלוח הסחורה והנפקת מסמכי סחר. לאחר שליחת הסחורה, הספק מוציא בקשות תשלום במספר העותקים המתאים ומגיש אותן לאיסוף. הבנק, המקבל מסמכים לגבייה, מתחייב לשלוח אותם במועד למוסד הבנק המשרת את הקונה, לגבות ממנו כספים במקום ולהעבירם לחשבון הסילוק של הספק.

תשלומים בצורת כרטיסי פלסטיק.

על פי התוכן הכלכלי מבדילים בין כרטיסי חיוב וכרטיסי אשראי. כרטיסי אשראי קשורים לפתיחת קו אשראי בבנק, המאפשר לבעלים להשתמש באשראי ברכישת סחורה וקבלת הלוואות במזומן. כרטיסי חיוב נועדו לקבל מזומן מכספומטים או לרכוש מוצרים באמצעות מסופים אלקטרוניים. הכסף מחויב מחשבון הבנק של בעל הכרטיס.

נושא 77

עסקאות מטבע כוללות עסקאות הקשורות ל: 1. - עם העברת בעלות על ערכי מטבע, 2. - שימוש במטבע כאמצעי תשלום, וכן רובלים בפעילות כלכלית זרה, 3. - עם ייצוא ומשלוח לרוסיה (ו חזרה) ערכי מטבע, 4. - עם יישום העברות כספים בינלאומיות. פעילות עם מטבע חוץ וניירות ערך במטבע חוץ מחולקים לפעולות שוטפות ופעולות הקשורות לתנועת הון.

לפעולות שוטפות כולל העברות לרוסיה והחזר של מטבע חוץ לצורך ביצוע הסדרים ללא תשלום דחוי עבור יצוא וייבוא של סחורות, עבודות ושירותים, וכן העברות לביצוע הסדרים של פעולות סחר חוץ הקשורות להלוואות לתקופה של לא יותר מ-180 ימים. . הפעילות השוטפת כוללת גם קבלה ומתן הלוואות לתקופה שלא תעלה על 180 יום, העברות מרוסיה ולרוסיה של ריבית ודיבידנדים והכנסות אחרות על פיקדונות, השקעות, הלוואות ופעולות אחרות הקשורות לתנועת הון. העברות לרוסיה וממנה בעלות אופי לא מסחרי, כגון משכורת, פנסיה, ירושה, מזונות וכדומה, הן גם עסקאות שוטפות.

עסקאות מט"ח הקשורות לתנועות הון, כולל:

השקעה ישירה, כלומר השקעה בחברת ניהול של מיזם לצורך הפקת הכנסה וקבלת זכויות השתתפות בניהול המיזם,

▪ השקעות בתיק, כלומר רכישת מחירי ניירות ערך,

▪ מתן וקבלת הלוואות פיננסיות לתקופה של יותר מ-180 ימים,

▪ כל שאר עסקאות המטבע אינן שוטפות.

לקביעת אופי הפעולה ישנה חשיבות עקרונית לתקופת העסקה. בעת יבוא סחורה, תאריך תחילת העסקה הוא תאריך המשלוח, המובן כתאריך ההעמסה על הסיפון, השיגור או הקבלה להובלה, המצוין במסמכי ההובלה. תאריך תחילת העסקה לייצוא סחורה הוא תאריך שחרור מהמכס של כל משלוח בודד. ההתחייבויות על פי העסקה נחשבות למילוי ביום קבלת הכספים לחשבון היצואן. מטרת העסקאות בשוק המט"ח של רוסיה הם מטבעות וערכי מטבעות, שתפיסתם מנוסחת בחוק הפדרציה הרוסית "על ויסות מטבע ובקרת מטבעות" משנת 1992.

איתור עסקאות מטבע. המהות של עסקת מטבע נקודתית היא רכישה ומכירה של מטבע בתנאי מסירתו על ידי בנקים של צד שכנגד ביום העסקים השני מיום סיום העסקה בשער שנקבע במועד כריתתה. מועד האספקה של המטבע נקרא "תאריך הערך", כלומר, זהו התאריך שבו הכספים המתאימים אמורים להיות זמינים בפועל לצדדים לעסקה. בעסקת מטבע ספוט בשוק, משתמשים בדרך כלל בשער ההעברה הטלגרפית.

עסקאות עתידיות במטבע. עסקאות עתיד מייצגות רכישה ומכירה של נכסים במחיר שנקבע במועד העסקה עם ביצוע העסקה לאחר פרק זמן מסוים. רכישה ומכירה זו מתבצעת על בסיס חתימה על חוזה עתידי.

חוזים עתידיים על מטבעות הם חוזה לרכישה ומכירה של מטבע בעתיד, לפיו המוכר נוטל על עצמו את חובת המכירה, והקונה לקנות כמות מסוימת של מטבע בשער קבוע ובתוך תקופה מוגדרת.

עסקאות פורוורד במטבע חוץ.

פעולות קדימה - מדובר בעסקאות רכישה ומכירה של מטבע על ידי בנקים בשוק המט"ח ללא דלפק, בכפוף לתשלומן בשער המוסכם בעת כריתת העסקה לאחר זמן מסוים לאחר סיום העסקה. החוזה. בשוק הפורוורד קונים ונמכרים חוזי פורוורד שונים בהיקף ובתנאי החוזה - 1, 3, 6, 9 ו-12 חודשים. בעת ביצוע העסקה לא מועברים הפקדות או סכומים אחרים.

מטרות של פעולות קדימה: קנייה ומכירה אמיתית של מטבע, ביטוח, ספקולציות.

נושא 78. תיק ניירות ערך: מאפיינים כלליים, סוגים, עקרונות ונוהל להקמה וניהול

תיק השקעות מובן כקבוצה מסוימת של ניירות ערך בבעלות f.l. או ישות משפטית הפועלת כאובייקט שליטה אינטגרלי. סוג תיק הוא מאפיין ההשקעה שלו המבוסס על היחס בין תשואה וסיכון. מאפיין חשוב בסיווג סוג התיק הוא כיצד ומאיזה מקור מתקבלת ההכנסה: צמיחה בשווי השוק או עקב תשלומים שוטפים של ריבית ודיבידנדים.

תיק צמיחה נוצר ממניות חברות ששווי השוק שלהן הולך וגדל. מטרת תיק זה היא להגדיל את ערכו ההוני יחד עם קבלת דיבידנדים. תיק צמיחה אגרסיבי - מקסימום רווחי הון, מניות של חברות צעירות, סיכון עצום, אך הכנסה גבוהה. תיק צמיחה שמרני - החברות הכי פחות מסוכנות, יציבות, שמטרתן שימור הון. תיק גידול בינוני - שילוב של אגרסיבי ושמרני.

תיק הכנסה - סוג זה של תיק מכוון להשגת הכנסה שוטפת גבוהה - תשלומי ריבית ודיבידנד. קניית c.b. עם תשלומים שוטפים גבוהים. תיק הכנסה רגיל - ניירות ערך אמינים במיוחד. ויצירת הכנסה ממוצעת עם רמת סיכון מינימלית. תיק ניירות ערך בהכנסה - אג"ח עם תשואה גבוהה, ניירות ערך, מביא הכנסה גבוהה עם סיכון ממוצע. תיק צמיחה והכנסה. תיק מאוזן - איזון הכנסה וסיכון.

תיקי שוק הכסף - המטרה היא שימור מוחלט של ההון. תיק זה כולל מזומנים ונכסים סחירים.

תיקי ניירות ערך פטורים ממס, מכיל התחייבויות חוב ממשלתי.

תיקים המורכבים מ-ts.b. מבני מדינה.

תיקים המורכבים מ-ts.b. תעשיות שונות.

גיבוש וניהול תיק עבודות הוא תחום הפעילות של אנשי מקצוע, והתיק שנוצר הוא מוצר שניתן למכור בחלקים או בשלמותו. RZB הוא נדיף, אז זה הכרחי ניהול פורטפוליו. ההנהלה מסתכמת ב: - שמירה על הכספים שהושקעו בתחילה, - השגת רמת ההכנסה המקסימלית, - הבטחת אוריינטציית ההשקעה של התיק. ניטור - ניתוח מפורט של השוק. התפתחותו, ביצועי חברות, הערכת איכויות ההשקעה של ניירות הערך. הבעיה העיקרית שיש לפתור בה גיבוש תיקים - זוהי חלוקה על ידי המשקיע של סכום כסף מסוים בין השקעות אלטרנטיביות שונות (מניות, אג"ח, מזומן וכו') על מנת להשיג את המטרה. המשקיע שואף להשיג את הרווח המקסימלי.

נושא 79. מסגרת משפטית לפעילות הערכת שווי

המסמך העיקרי הוא חוק מס' 135-FZ משנת 1998 "על פעילות הערכת שווי בפדרציה הרוסית".

הגוף המוסמך למעקב אחר יישום פעילויות הערכת שווי בפדרציה הרוסית, הקובע את המטרות, העקרונות והכיוונים העיקריים של מדיניות המדינה בנושא הערכת שווי בפדרציה הרוסית, הוא משרד יחסי ממון.

מטרה אסטרטגית פעילות הערכה - יצירה בפדרציה הרוסית של מערכת של פעילות הערכה המתפתחת ומותאמת לתנאים חיצוניים, ומספקת שירותי הערכה איכותיים.

יעד קרוב לטווח - יצירת בסיס משפטי ומתודולוגי. פעילות שמאות עצמאית היא סוג עצמאי של פעילות יזמית. תפקידה העיקרי של המדינה הוא ליצור מערכת של רגולציה משפטית של פעילויות הערכת שווי. זו מערכת של רישוי, בקרה. המנגנונים העיקריים להסדרת פעילות השמאות: - רישוי שמאים, מערכת תקנים, איחוד תכניות הכשרה להכשרה והסמכת מומחים, מערכת לאישור איכות השירותים, מערכת לביטוח אחריות אזרחית של שמאים, א. מערכת למעקב אחר יישום החקיקה.

רישוי פעילות הערכת שווי מטופלים על ידי רשויות ביצוע ומשרד יחסי ממון. למשרד הזכות להוציא רישיון הערכת עסק (הערות הרצאות הערכת נכס וניהול).

קיימות 2 מערכות הערכה - חובה ואופציונלית (לא חובה) הערכה חובה מסודרת במקרים הבאים:

1) כאשר מעורבים בעסקה חפצים השייכים כולם או חלקם לפדרציה הרוסית או לעיריות. 2) אם מתעוררת מחלוקת על שווי חפץ הערכת השווי.

כאשר החקיקה אינה מכילה דרישה להערכה, חלה דרישה אופציונלית (או אופציונלית).

מעמדו של שמאי הוא מכלול זכויות וחובות של שמאי, האחריות שהוא נושא על מעשיו המקצועיים. המעמד נקבע גם בעזרת עקרונות משפטיים. החשוב שבהם הוא עקרון העצמאות.

זכויות השמאי (סעיף 14 לחוק) וחובות (סעיף 15 לחוק) - 2 קבוצות - למדינה וללקוח. + חייב לשמור עותקים של דוחות למשך 3 שנים.

נושא 80

בסיסי השוק כוללים:

שווי שוק הוא הסכום המשוער שלגביו יש להחליף את הנכס במועד הערכת השווי בין קונה מרצון למוכר בעסקה מסחרית לאחר שיווק נכון.

ערך צרכני - מייצג את שווי המקרקעין, מחושב ללא התחשבות בעלויות ומסים, הקשורים לעסקת רכישה ומכירה.

בסיסים שאינם שוק כוללים:

ערך מופחת החלפת סכום שווי השוק הנוכחי של הקרקע בשימושה השוטף ועלות השיקום השוטפת.

עלות יישום הוא הסכום המשוער שלדעת מעריך השווי, במועד הערכת השווי, ניתן לצפות באופן סביר שיתרחש בעתיד בין קונה מרצון למוכר מרצון בעסקה מסחרית לאחר שיווק נאות (הערות הרצאות הערכת נכס וניהול).

ערך ביטוח - שכתוב בפוליסת הביטוח.

ערך חייב במס - מחושב לפי שיטות מבני המס.

עלות מיחזור - זוהי עלות נכסים מוחשיים שהגיעו למצב הגבול עקב בלאי מוחלט ואיבדו את תועלתם. שווי ספר, עלות ראשונית, ערך שייר, שווי הצלה.

נושא 81. תיק אשראי של הבנק. עקרונות היווצרותו והערכת האיכות

תיק הלוואות (KP) - זהו מכלול ההלוואות שניתנו ל-f.l. ויו.ל. CP רציונלי הוא היווצרות והפצה של משאבי אשראי שבהם:

1) ההלוואות שהונפקו יתאימו למקורות האשראי הזמינים מבחינת תנאים וסכומים; 2) רמת הרווחיות של פעולות האשראי תהיה המרבית האפשרית בתנאים הכלכליים הנתונים. 3) מידת הסיכון בעסקאות אשראי לא תעלה על הרמה המקובלת.

תהליך יצירת הסכם האשראי מתבצע במספר שלבים (מדיניות האשראי של הבנקים: מטרות, מרכיבים ומאפייני היווצרות (בדוגמה של בנק מסחרי)):

1 שלב. ניתוח גורמים המשפיעים על הביקוש וההיצע של הלוואות

2 שלב. הערכת פוטנציאל האשראי של הבנק. פוטנציאל האשראי מוערך, מצד אחד, לפי סך הכספים העומדים לרשות מוסדות האשראי, מצד שני, לפי אותם נכסים בלתי מוחשיים שבבעלותו (כישורי כוח אדם, צורות ושיטות עבודה, ניסיון בהלוואות, מידע ובנקאות אחרת טכנולוגיות בתחום ההלוואות)

3 שלב. הערכת משאבי אשראי - כמות הכספים שהבנק הפנה או מתכנן להפנות בפעולות ההלוואות.

4 שלב. זיהוי האיזון בין פוטנציאל האשראי להלוואות שהונפקו. מאפשר לזהות את מידת הנזילות, הליקויים והמשאבים העודפים.

5 שלב. ניתוח הלוואות שהונפקו לפי קריטריונים שונים.

6 שלב. קביעת הלימות הרזרבה שנוצרה להפסדי הלוואות אפשריים.

7 שלב. הערכת רווחיות ויעילות תיק ההלוואות. הערכת תיק ההלוואות מבחינת היקף השקעות הלוואות בפעילות הכוללת של הבנק, יעילות השימוש במשאבי האשראי, גובה הריביות, גובה ההכנסות מפעולות ההלוואות. לניתוח זה, אפשר להשתמש בשיטה INEK.

1. יחס אשראי כולל פעילות = הלוואות שהונפקו / נכסים ברוטו * 100%. מראה את תפקידן של פעולות האשראי בפעילות הבנק (0,65-0,87%)

2. יחס ניצול של כספים שאולים = הלוואות שהונפקו / כמות הכספים שגויסו נטו * 100%. אם "1, אז הבנק משקיע את הכספים הנמשכים בפעולות אחרות.

3. יחס יעילות לשימוש בכספים שאולים = גיוס כספים ברוטו / סך ההלוואות שהונפקו * 100%. המקדם מראה באיזו מידה משמשים הכספים הנמשכים כמשאבי אשראי.

4) יחס סיכון אשראי = נכסים / חוב נטו * 100%. מראה באיזו מידה מושקעים נכסי הבנק בפעולות ההלוואות.

5) יחס מימון מחדש = הלוואה בין בנקאית + % / הלוואה בין בנקאית + % *100%.

6) יחס רווחיות של פעילות האשראי = הכנסה תפעולית לתקופה / סך כל החשבונות לתשלום. זה מראה כמה כל רובל שהושקע בהלוואה מביא לבנק, מהי התשואה.

נושא 82. פעולות פיקדונות של בנקים מסחריים

פעולות הפקדה - אלו הן הפעולות של הבנקים למשוך כספים לפיקדונות והצבתם. ישנן פעולות הפקדה פסיביות ואקטיביות.

פַּסִיבִי פעולות הפיקדונות מורכבות במשיכת כספים ממפעלים, מוסדות, בנקים והציבור בפיקדונות לטווח זמן ובפיקדונות מבוקשים. חלקן של פעולות הפיקדון מהווה בדרך כלל עד 95% מההתחייבויות.

לפי התוכן הכלכלי, הפיקדונות מחולקים ל-3 קבוצות:

1. הפקדות לתקופה (עם מגוון - תעודות פיקדון) מסווגים לפי מונחים: פיקדונות לתקופה של עד 3 חודשים; מ-3 עד 6; מ-6 עד 9; מ-9 עד 12; מעל 12.

החסרונות של הפקדות בזמן עבור לקוחות הם נזילותם הנמוכה וחוסר האפשרות להשתמש בכספים אלו לצורך סילוקים ותשלומים וכן לצורך קבלת מזומנים. עבור הבנק, החיסרון הוא הצורך לשלם ריבית מוגברת על פיקדונות ובכך להקטין את המרווח (ההפרש בין הריבית על פעולות אקטיביות לפסיביות).

2. פיקדונות דרישה מסווגים בהתאם לאופי והבעלות של הכספים המוחזקים בחשבונות:

א) כספים על הסדר, חשבונות שוטפים, תקציביים של מפעלים וארגונים;

ב) כספים על חשבונות מיוחדים לאחסון כספים למטרות כלכליות שונות (כספים עצמיים של מפעלים המיועדים להשקעות הון; כספים של מפעלים בהתנחלויות; כספים על חשבונות כתב להסדרים עם בנקים אחרים; כספים של תקציבים מקומיים).

פיקדונות מבוקשים הם הנזילים ביותר, שכן בעליהם יכולים להשתמש בכספם בכל עת, אך עבורם הבנק מחויב לשריין 16% בבנק המרכזי (בעוד שהפקדות לזמן קצוב מעל 12 חודשים - 10%).

3. הפקדות חיסכון של האוכלוסייה מחולקות בהתאם למאפייני אחסונן לתקופות קצובות, לתקופה קצובה בתוספת תרומות, פרמיית נוער, נושאת, תעודות חיסכון, כרטיסי פלסטיק וכו'..

מועיל לבנקים - הם לטווח ארוך וניתן להשתמש בהם להשקעות לטווח ארוך. החיסרון הוא שהם כפופים לגורמים פוליטיים, פסיכולוגיים וכלכליים, מה שמגביר את האיום של יציאה מהירה של כספים מהפקדות אלו ואובדן נזילות הבנק.

4. חשבונות מתכתבים. כספים בחשבונות של בנקים אחרים שנפתחו בבנק זה הם, למעשה, פיקדונות ויכולים להיחשב כמשאבים לווים המופיעים בחשבון לורו.

2 סוגים של חשבונות כתב:

1) מטבע חוץ - שנפתח על ידי בנקים זרים בבנקים אחרים ומיועד לאחסון מטבע ולביצוע תשלומים עבור עסקאות יבוא-יצוא;

2) רובל - עוזרים להאיץ תשלומים בין אזורים (תשלומים מתבצעים תוך 1-3 ימים) וקלים יותר לשימוש מאשר תשלומים דרך ה-RCC (תשלומים נמשכים 3-5 ימים עבור העברות טלגרפיות, ו-10-18 ימים עבור העברות בדואר) .

פָּעִיל פעולות הפיקדון קשורות בהצבת משאבים פנויים זמנית של כמה בנקים במוסדות אשראי אחרים: בבנקים מסחריים בחשבון נוסטרו או בבנק המרכזי. בגין יתרות בחשבון מתכתב במטבע חוץ נצברת ריבית לטובת הכתב, ועבור יתרות בחשבון מתכתב בבנקים רוסיים, נושא הצבירה או אי-צבירת הכספים מוכרע בהסכמה בין הבנקים. כספים בחשבון בבנק המרכזי אינם מניבים הכנסה, אך כספים בחשבון מזומן בבנקים אחרים והשקעות באג"ח מדינה מביאות הכנסה לבנק.

נושא 83

שטר חוב - זהו מסמך שנערך בצורה הקבועה בחוק ובו התחייבות כספית מופשטת ללא תנאי.

הנהלת חשבונות עבור חשבונות.

התפתחות מחזור השטרות מאפשרת לבנקים מסחריים להציג פעולות אשראי חדשות באמצעות שטרות:

1) הנהלת חשבונות עבור חשבונות - פעולה בה מחזיק שטר מעביר (מוכר) שטרות חליפין לבנק באישור (החתמה) לפני מועד הפירעון ומקבל את סכום השטר בניכוי אחוז מסוים (שיעור הנחה או ניכיון). האשראי החשבונאי משמש למימון מחזור סחורות והוא בעל אופי קצר מועד. האשראי החשבונאי מבוסס על שטרות סחורות ומסחר, המשקפים את הייצור והתנועה בפועל של סחורות.

הלוואות מובטחות בשטרי חליפין.

הבנק רשאי להעמיד הלוואות ללקוח המובטחות בשטרות של מושכים אחרים. בנקים יכולים לפתוח חשבונות הלוואות מיוחדים לארגונים, שכנגדם מתקבלים חשבונות. בדרך כלל, סכום האשראי שניתן הוא 60-90% מסכום החשבון. הלוואות אלו רשמיות כהלוואות ביקוש ונקראות שיחה, הלוואות. פירעון הלוואה כנגד שטר חוב מתבצע בדרך הרגילה ולאחר מכן הלווה מוחזר ללווה מהנייר בסכום המתאים לסכום שהופרש לפירעון החוב. אם לא מתקבלים כספים מהלווה, אזי הסכומים המתקבלים כתשלום שטרי חליפין משמשים לפירעון החוב.

החזר הלוואה - באמצעות העברת כספים בהוראת הלקוח מחשבונו, או בקיזוז תשלומים בשטר המובטח בהלוואה.

זיכוי שטר חוב

זיכוי שטר חוב - הלוואות לטווח קצר (עד 6 חודשים) באמצעות מתן גורמים משפטיים כל צורה של הלוואות בעלות בצורה של שטרות בנק. ההלוואות מוקצות לפי עקרונות ההלוואות העיקריים: ביטחון, פדיון, תשלום, שימוש ממוקד. רצוי שלמקבל יהיה חשבון בבנק זה.

על פי הסכם ההלוואה, הלווה מקבל על שמו שטרות בנקאיים עם פירעון לא מוקדם מתאריך קבוע. הלווה מתחייב להחזיר את ההלוואה שהונפקה בזמן = ערך נקוב ולשלם עליה ריבית.

מועד הפירעון של השטר נקבע בהסכמת הצדדים.

אוואליזציה של שטרות

אב"ל הינה ערבות, לפיה המועיל נוטל על עצמו אחריות כלפי בעל השטר לקיום התחייבויות לפי השטר על ידי כל גורם אחראי (המושך, המאשר (עשה כיתוב על העברת השטר), המקבל (קיבל את הכתובת)). הבנק, כאוואליסט, מחויב לשלם את החשבון במקרה של אי מילוי התחייבויותיהם של האחראים. בתשלום החשבון רוכש הבנק את הזכות לקבל את הסכום עליו. בעת הנפקת אוול, הבנק גובה עמלה מהלקוח.

נושא 84. הפקרות

הפקרות הינה רכישת תביעות הנובעות מחוזי אספקה. בד בבד עם מחיקת התביעות על פי החוזה, חולטים בדרך כלל שטרות חליפין, אשר נמחקים על ידי הבנק של החייב. נושא העסקה יכול להיות שטרות חוב של החייב, איתם הוא משלם עבור הסחורה שהתקבלה, או שטרות שקיבל החייב, שהונפקו לו על ידי ספק הטובין. בביטול, הבנק הרוכש לוקח על עצמו במלואו את הסיכון של אי תשלום על ידי היבואן על פי החוזה.

נושא 85

קופה תפעולית - מחלקה מיוחדת של הבנק המספקת שירותי הסדר ומזומנים בשטח המיזם.

מזומן תפעולי נחוצים לעסקים המציעים סחורות ושירותים לציבור, כגון סוכנויות רכב, חנויות מוצרי אלקטרוניקה, חנויות קמעונאיות גדולות, חנויות תכשיטים, סיטונאים, חברות נדל"ן ונסיעות.

הקופה התפעולית היא כלי אוניברסלי לעבודה עם מזומנים ומאפשרת:

▪ כדי לשלם עבור סחורות, לשלם מטבע חוץ, אשר מומר לרובל, שווה ערך הרובל מזוכה לחשבון הארגון;

▪ לנטוש את הקופה הרושמת שלך, מה שמבטל מחסור, דוחות יומיים, ספירת כספים, רישום מסמכי מזומן, מסירת מזומנים לבנק, בדיקת אמיתות שטרות וכד';

▪ חסכון בכסף על ידי הפחתת עלויות פנימיות;

▪ הגברת מהירות מחזור הכספים - כספים המתקבלים כתשלום עבור סחורות או שירותים מאנשים פרטיים נזקפים לחשבון הארגון "מיום ליום";

▪ הגברת בטיחות הטיפול במזומן;

▪ לנצל את ההזדמנות הנוספת לקבלת הלוואות מהבנק המשרת את קופת הקופה התפעולית;

▪ תשלום עבור סחורה באמצעות כרטיסי פלסטיק.

הקופה התפעולית מבצעת את הפעולות הבאות:

▪ קבלת מזומנים מיחידים בכל מטבע עבור סחורות ושירותים, עם זיכוי לאחר מכן לחשבון של ישות משפטית;

▪ קבלת תשלומים עבור סחורות עם העברת כספים לחו"ל;

▪ קבלה והנפקה של פיקדונות חסכונות, פיקדונות דרושים ברובלים ומטבע חוץ;

▪ מכירה ורכישה של ניירות ערך;

▪ עסקאות מט"ח;

▪ העברות כספים ברובלים ובמטבע חוץ עם ובלי פתיחת חשבון;

▪ תשלום רובל במזומן ומטבע חוץ באמצעות כרטיסי פלסטיק והמחאות נוסעים;

▪ הנפקת כספים עבור משכורות עובדים ותשלומים סוציאליים וכן עבור הוצאות נסיעה.

עלות בניית משרד כרטיסים היא בדרך כלל 3 - 5,5 אלף דולר אמריקאי. התשלום עבור תחזוקה חודשית של הקופה (איסוף יומי, ספירה ואריזת מזומנים, אחזקת תוכנה) יעמוד על 750-900 דולר ארה"ב.

כדי לפתוח קופה תפעולית צריך חדר קופהתואם לדרישות הבנק של רוסיה. מקום העבודה של הקופאית מופרד מהלקוחות במחיצה חסינת כדורים מזכוכית משוריינת, בעל אינטרקום מיוחד ומגש מזומנים ומצויד בלחצן אזעקה (פדאל). אותות אזעקה יוצאים לנקודת האבטחה המרכזית או למחלקת התורנות של תחנת המשטרה. הקופה מצוידת בציוד המשרדי הדרוש: מחשב, מודם, מדפסת.

נקבעים תעריפים לשירות הקופה התפעולית הסכם נוסף. הבנק מפתח טכנולוגיית עבודה פרטנית לכל מפעל.

אריזה, ספירת שטרות, ניירת ומסירת התמורה לכונסים של הבנק מתבצעת על ידי קופת הקופה המבצעת.

נושא 86. מערכת תשלום אלקטרונית "לקוח-בנק"

מערכת "לקוח-בנק" מאפשרת:

ניהול חשבונות ישירות ממקום העבודה במשרד שלך או בבית. המערכת תאיץ משמעותית ותגביר את אמינות הפעילות הבנקאית, ותבטל את הצורך בהבאת מסמכי תשלום לבנק על בסיס יומי. המשרד יכול להיות ממוקם בכל מקום בעולם, שכן המערכת דורשת רק מחשב המצויד בתת-מערכת "לקוח", מודם וטלפון

צור והעביר לבנק את כל סוגי מסמכי ההסדר הכספי העיקריים תוך שליטה על נכונות הזנת הפרטים העיקריים:

▪ צו תשלום

▪ בקשה להעברה

▪ הזמנה למכירת חובה של מטבע

יכולות המערכת מאפשרות לזרז הכנת מסמכים חדשים (בנוסף, ניתן לייבא מסמכים שהוכנו מראש על ידי תוכנת הנהלת החשבונות המותקנת במחשב). הודות למערכת "לקוח-בנק" ניתן לשלוח כל מסמך אלקטרוני בכל פורמט (אישורים, בקשות וכדומה), אשר יאפשרו לכם לקבל מהבנק את המידע הדרוש לכם בזמן.

▪ קבל את דפי החשבון שלך בזמן אמת עם יישומים מלאים, המאפשר לבצע במהירות עסקאות רובל ומטבעות

▪ להגן באופן אמין על מסמכי תשלום מפני גישה לא מורשית, מכיוון שתוכנית ההצפנה והחתימה הדיגיטלית מבטלת את האפשרות של זיוף מסמכים במערכת, ושומרת על הכוח המשפטי של מסמכים אלקטרוניים

▪ לשמור ארכיון של מסמכי תשלום. המערכת שומרת אוטומטית מסמכי תשלום ומאפשרת חיפוש מידע בארכיון.

נושא 87. שירותי גבייה

שירותי הבנק להובלת חפצי ערך, מזומן ברובל ומטבע חוץ מגוונים וכוללים את התחומים העיקריים הבאים:

1. גביית כספי מסחר, גבייה והובלת מזומנים עם זיכוי לאחר מכן לחשבון החברה.

2. משלוח מזומן מהבנק למשרד לפי בקשה.

3. אספקת שכר לעובדי הארגון (כולל בחירת שטרות מהערך הנדרש).

4. ליווי מוסמכים של החברה המבצעים שינוע של חפצי ערך, באמצעות הובלה מיוחדת של הבנק ושומרים חמושים.

5. גביית תמורה במזומן בסופי שבוע.

נושא 88. תוכנית הלוואות משיכת יתר

הלוואות משיכת יתר נועדו לשמור על כושר הפירעון של החברה באופן מיידי במקרה של עיכובים קצרי טווח בקבלת הכספים לחשבון העו"ש (פערי מזומנים).

מסגרת האשראי נקבעת בהתאם להיקף התקבולים ולמספר העסקאות בחשבון העו"ש, היא מחושבת כמחזור האשראי הממוצע למשך 3-5 ימים. הלוואות ניתנות ברובל ובמטבע חוץ. הגבול המינימלי שנקבע שווה ערך ל 600 רובל.

הסכום של הלוואת אוברדרפט יכול להיות 10-30% מהנפח החודשי הממוצע של תקבולי מזומן לחשבון העו"ש של המיזם בבנק.

היתרונות של הלוואה מסוג זה:

הלוואה מסוג זה אינה דורשת בטחונות קשים. הבסיס לקבלתו הוא מחזור יציב בחשבונות החברה.

הערך המוחלט של ריבית על הלוואת אוברדרפט משתווה לטובה עם ריבית שנצברת על הלוואות לתקופות עקב ניהול יעיל יותר של חוב ההלוואה.

החלטה ראשונית לגבי הסכום האפשרי של הלוואת אוברדרפט וריביות יכולה להיעשות על בסיס מחזורי החברה בחשבונותיה בבנקים אחרים.

ניתן לקבל הלוואה תוך חודש לאחר תחילת עבודת המיזם בחשבונות הבנק.

במהלך תקופת הסכם ההלוואה, ניתן לחשב מחדש את מסגרת ההלוואה לבקשת הלווה.

פירעון ההלוואה מתבצע על ידי הבנק ללא השתתפות הלווה, עם קבלת הכספים לחשבון הלקוח.

נושא 89

חשבונות מתכת (חשבונות במתכות יקרות) הם משני סוגים:

▪ חשבונות מתכת בלתי אישיים (לא הוקצו);

▪ חשבונות משמורת מתכת (מוקצה).

חשבונות מתכת לא אישיים נשמרים ללא שמירת מאפיינים בודדים, מתכת של מדגם מסוים בגרמים נלקחת בחשבון.

חשבון מתכת לשמירה הינו חשבון לקוח לחשבון מתכות יקרות המועברות לבנק לשמירה תוך שמירה על מאפייניהן האישיים (שם, כמות, מדגם, יצרן, מספר סידורי וכו'). חשבון מתכת לשמירה מספק:

▪ אחסון וחשבונאות של מתכות יקרות שהועברו לשמירה לבנק תוך שמירה על מאפייניהן האישיים (שם, מספר ברים, עדינות, יצרן, מספר סידורי וכו').

▪ העברת מתכת מחשבון אחד לאחר,

▪ הנפקת מתכות יקרות מהחשבון,

▪ האפשרות להשתמש במתכות יקרות לקבלת הלוואות,

▪ חיוב בגין אחסון מתכות יקרות בהתאם לתעריפים העדכניים.

כל העסקאות בחשבונות מתכת מבוצעות על ידי הבנק רק בשם הלקוחות. אפשר להעביר מתכות יקרות מחשבון מתכת לא מוקצה לחשבון שמירה ולהיפך.

נושא 90. מטבעות הנצחה והשקעה של בנק רוסיה

את האצת הצמיחה של הרובל מול הדולר האמריקני חזו בנקי ההשקעות המובילים בעולם. על פי מסקנות האנליסטים, שער החליפין הריאלי של הרובל מול הדולר: 1 דולר = 10-15 רובל.

התוצאה של התחזקות הרובל תהיה האטה משמעותית באינפלציית הכלכלה הרוסית.

אנליסטים בשוק המטבע דיברו על העובדה שהדולר יצטרך לרדת בכבדות.

הרובל יתחזק בהכרח.

אותם גורמים מוכרים המשיכו להשפיע על מצב הרוח של אנשי הכספים: נתונים כלכליים חלשים לארה"ב, גירעון גדל והולך בסחר החוץ, ירידה בזרימת הון זר לארה"ב ועוד ועוד.

יש שאלה של השקעות אלטרנטיביות.

מטבעות השקעה פופולריים בקרב לקוחות מכיוון שהם משלבים ערך כספי עם יופי אמנותי, קלות רכישה עם מכירה מציאה.

כל מטבעות ההשקעה, בהתאם לחלק השני של חוק המס, מסתובבים ללא חיוב מע"מ. זכרונות - עם מע"מ. ערך השוק של המטבעות משתנה בהתאם למחירי המתכות היקרות בעולם. מטבעות השקעה הם מוצרים של ייצור טביעה מסורתי, אוטומטי מאוד, שמחזורם יכול להגיע לכמה מיליוני חתיכות. אין משטחי מראה על מטבעות מסוג זה. השדות, הרישומים והכתובות בעלי אותו מרקם פני השטח, התבליטים אינם מנוגדים לשדות.

בנקים קונים מטבעות הנצחה והשקעה ישירות מהבנק של רוסיה. רק שלקוח - אדם פרטי לא יכול לקנות שם ישירות - רק בבנק או ממישהו (יחיד או ישות משפטית) שכבר קנה אותו.

כרגע, הבנק של רוסיה מוכר מטבעות השקעה:

1. ג'ורג' המנצח (מתכת - זהב)

ערך - 50 רובל. מדגם - 99,99 Au.

תכולת המתכת הטהורה מבחינה כימית היא 7,78 גרם.

קוטר - 22,60 מ"מ.

2. ג'ורג' המנצח (מתכת - כסף)

ערך - 3 רובל. מדגם - 99,99 אג'. תכולת המתכת הטהורה מבחינה כימית היא 31,10 גרם. קוטר - 39,00 מ"מ.

מטבעות הנצחה מונפקים מעת לעת.

הבנק של רוסיה מוכר לבנקים מטבעות זיכרון העשויים ממתכות יקרות במחיר כולל מע"מ. בתורם, הבנקים מוכרים מטבעות ללקוחות במחירים הכוללים גם מע"מ.

ערך השוק של מטבעות תלוי במספר גורמים:

עלות מתכת.

איכות מטבעות.

מחזור המטבע.

הזמן מאז הנפקת המטבע.

רכישת מטבעות ומכירתם לאחר מכן אפשרית בשתי דרכים:

אפשרות 1 - פדיון ישיר של מטבעות על ידי הבנק על חשבונו, עם מכירה לאחר מכן.

אפשרות 2 - עמלה - פדיון מטבעות על חשבון הלקוח ובשם הלקוח.

השוואה בין אפשרויות מוצגת בטבלה 1.

לוח 1

לבנק יש זכות לפדות מהאוכלוסייה מטבעות השקעה והנצחה העשויים ממתכות יקרות שהינן הילך חוקי. לא כל הבנקים מעורבים ברכישות חוזרות - מידע זה זמין באינטרנט.

הבנק פודה את המטבעות במחיר המתכת.

לצורך כך, הבנק מפרסם מדי יום הצעות רכישה.

רכישת מטבע מתבצעת לאחר הבדיקה.

הבדיקה כוללת בדיקה ויזואלית של המטבע והשוואת פרמטרי המטבע לקטלוג המטבעות.

אם אין פגמים מכניים, כתמי שומן, פגמים אחרים במטבע ובקפסולה של המטבע, אם החלק הקדמי/הגב של המטבע תואם את הפרמטרים של הקטלוג, המטבע מוכר כניתן לפדיון.

במידת הצורך, לבנק (במקרה של ספק) יש את הזכות למדוד את הפרמטרים של המטבע (קוטר, עובי, משקל). מדידת הפרמטרים של המטבע מתבצעת בקופה של הבנק בנוכחות הלקוח.

מההערה שהתקבלה בשירות הביטחון (ש'), הבנק, אם יש ספק, מסרב לקבל את המטבע מהלקוח.

לאחר בדיקת המטבע, הבנק:

יוצר חוזה לרכישה ומכירה של מטבעות.

יוצר מעשה קבלה - העברת מטבעות.

מייצר מסמכים נכנסים ויוצאים לקופה.

הליך מימוש המטבעות אורך מ-30 דקות ותלוי במספר המטבעות.

כדי להתחיל את ההליך למימוש מטבעות בבנק, עליך:

קנה משקל מטבעות.

קנה ציוד מדידה.

הזמינו עובד (קופאי) שיודע את כללי העבודה עם מטבעות ממתכות יקרות, או שלחו עובד להדרכה.

כאשר הלקוח פונה לצורך מכירת המטבעות, עובד הבנק:

מודיע ללקוח על מחיר הרכישה של מטבעות מלקוחות בודדים.

מודיע ללקוח כי המטבעות נרכשים רק באיכות טובה: למטבעות משטח חלק, מבריק/מראה/מבריק (בהתאם לסוג המטבעות) של השדה ותבליט, קווים ברורים וברורים של שרטוטים. אסור שיהיו שריטות, חריצים וחריצים הנראים לעין בלתי מזוינת, מיקום לא קונצנטרי של הקצה, כתמים, טביעות אצבע וכו' על משטחי המטבע.

אם הלקוח מסכים לתנאים המוצעים, עובד הבנק:

מבקש להציג מסמך המוכיח את זהות הלקוח לזיהוי זהות הלקוח ולעריכת מסמכים במזומן;

בודק את איכות המטבעות המקובלים.

משרטט הזמנה במזומן נכנסת ב-3 עותקים;

עורך הזמנת מזומן בחשבון עבור מטבעות ב-3 עותקים;

חותם על הזמנות המזומן הנכנסות והיוצאות ומזמין את הלקוח לחתום עליהן;

לוקח את המטבעות מהלקוח ומעביר אותם לאחסון.

מעביר, בהתאם לנוהל שנקבע, צווי מזומן קבלה והוצאה לביצוע הליכי בקרה לעובד השליטה;

מעביר בדרך שנקבעה את צווי מזומן הקבלה וההוצאה לקופאי;

קופאית:

מאמת את נתוני תעודת הזהות של הלקוח עם הנתונים המפורטים במסמכי המזומן;

מנפיק מזומן ללקוח מהקופה המצוינת בהזמנת המזומנים היוצאת.

שלטים בהזמנות המזומנים הנכנסות והיוצאות, חותמות על הקופה.

העברות ללקוח צווי מזומן נכנסים ויוצאים.

כחלק מפעילות ההנפקה, מנפיק הבנק המרכזי של רוסיה מטבעות הנצחה העשויים ממתכות יקרות ולא יקרות ומטבעות השקעה העשויים ממתכות יקרות למחזור, המופצים הן במדינה והן בחו"ל. בנק רוסיה עוסק בפעילות זו מאז הקמתו - מאז 1992 (בעבר, בשנים 1965 - 1991, הונפקו מטבעות הנצחה והשקעה על ידי הבנק הממלכתי של ברית המועצות).

המקום המרכזי בהנפקות של בנק רוסיה בשנים האחרונות נכבש על ידי מטבעות של סדרות היסטוריות וספורט, כגון תוכניות ארוכות טווח כמו "אישים מצטיינים של רוסיה", "אנדרטאות אדריכליות של רוסיה", "רוסיה ברוסיה". מורשת תרבות וטבע עולמית של אונסק"ו", "טבעת הזהב של רוסיה", "הכוחות המזוינים של הפדרציה הרוסית", "הספר האדום", "בואו נציל את עולמנו", "לוח השנה הירחי" ואחרים.

בשנת 1996, לראשונה, הוצעו לאזרחי רוסיה מטבעות חדשים לשוק המקומי למטרות השקעה. זהו שרבונט זהב של 1975-1982 באיכות רגילה ומטבע כסף משנת 1995 עם דמות של סייבל.

בהתאם להחלטת מועצת המנהלים של בנק רוסיה מיום 5 במרץ 2001, שרבונטים מזהב באיכות רגילה ומטבע הכסף סובול מסתובבים בשטח הפדרציה הרוסית כהילך חוקי יחד עם עיצובים חדשים של מטבעות שהוכנסו לתוך תפוצה מאז 1 בינואר 1998.

בפברואר 2006 הכניס בנק רוסיה למחזור מטבע זהב חדש למטרות השקעה עם דמותו של ג'ורג' הקדוש המנצח, ובשנת 2009 - מטבע כסף דומה. כרגע רק מטבעות אלו הם מטבעות השקעה (כלומר, לא מתווסף מע"מ בעת מכירה, בניגוד למטבעות הנצחה).

שרבונים זהב באיכות רגילה, מטבע זהב "ג'ורג' המנצח", מטבע כסף "סיבל", וכן מטבעות זהב מסדרת "מזלות" הם בעלי מעמד ומאפיינים טכניים של מטבעות העשויים ממתכות יקרות, פעולות בהן בהתאם להוראות סעיף 149 של החלק השני של קוד המס הפדרציה הרוסית אינם כפופים למס ערך מוסף. הוראות אלו, כמו גם העלות הנמוכה יחסית של ייצור המטבעות הנ"ל, מאפשרות להפיץ אותם במחירים הקרובים לערך המתכות היקרות שהם מכילים.

לדברי המומחים של Credit Broker deniskredit.ru, זה יוצר את התנאים המוקדמים לשימוש במטבעות זהב וכסף ככלי עצמאי להשקעה במזומן חינם.

מידע מפורט על מטבעות של 1992 ושנות ההנפקה שלאחר מכן כלול במאגר מטבעות ההנצחה.

המטבעות של בנק רוסיה מיוצרים במטבעות מוסקבה וסנט פטרסבורג, הם נבדלים על ידי רמה גבוהה של עיצוב אמנותי ואיכות ללא דופי של טביעה, הם מוכרים ומצויים בביקוש יציב הן ברוסיה עצמה והן מחוצה לה. זכה שוב ושוב בפרסים על פי תוצאות סקרים שנערכו על ידי פרסומים וארגונים נומיסמטיים זרים מיוחדים.

מפיצי מטבעות הנצחה והשקעה של בנק רוסיה בשוק המקומי הם ארגוני אשראי של הפדרציה הרוסית (כיום יש יותר מ-100 בנקים מסחריים, למשל, CB Rublevsky LLC).

מאז שנות ה-70 הונפקו ברוסיה מטבעות ממתכות יקרות לצורכי איסוף והשקעה. במהלך התקופה הסובייטית, כולם נועדו למכירה בשוק הבינלאומי, ובשטח ברית המועצות הם נמכרו רק לזרים תמורת מטבע להמרה חופשית. רק בשנות ה-90, כאשר הוסרו מספר איסורים והגבלות חקיקה ומנהלתיות, החלו למכור מטבעות אלו ברוסיה תמורת רובל רוסי - שוק מטבעות מקומי צמח והתפתח. כיום ניתן למצוא מטבעות הנצחה והשקעה עשויים זהב, כסף, פלטינה ופלדיום עם תאריכי הנפקה החל משנת 1975.

שוק המטבעות הרוסי הוא רשת של מוסדות אשראי, חברות נומיסמטיות ומועדונים ברוב אזורי הפדרציה הרוסית. עובדי בנקים מסחריים, ארגוני סחר, נומיסמטיסטים מעורבים בפעולות עם מטבעות, אשר מתמודדים כל הזמן עם הבעיה של זיהוי מטבעות, קביעת האותנטיות שלהם.

תזכיר זה אינו מתיימר להיות מדריך מתודולוגי אוניברסלי לזיהוי מטבעות מזויפים ומזויפים, הוא מנסה להדגיש בעיה זו מנקודת המבט של עבודה מעשית עם מטבעות ביתיים, לגבש את ההמלצות העיקריות שיכולות להיות הבסיס לעבודה כזו.

ראשית, הבה נזכיר את המושגים הבסיסיים המיושמים בתיאור של מטבע.

הצד הקדמי של המטבע (הפנים) נושא את דמות הסמלים הרשמיים (סמל המדינה, סמל בנק רוסיה, הסמלים האמנותיים של מוסקבה), הערך הנקוב של המטבע, שנת ההנפקה. בנוסף, ייעוד המתכת היקרה על פי המערכת המחזורית של D.I. Mendeleev, דגימת הסגסוגת, מסת המתכת היקרה הטהורה מבחינה כימית במטבע בגרמים והסימן המסחרי של יצרן הנענע מוחלים על החלק הקדמי.

בצד האחורי (הפוך) יש דיוקנאות של גיבורי היום, רישומים ומוטיבים הקשורים לנושא שאליו מוקדש המטבע, או סמלים אחרים. ישנם חריגים כאשר הערך הנקוב של המטבע ממוקם בצד האחורי (זהב chervonets 1923 ו-1975-1982).

קצה דסקית המטבע בצידי הצד הקדמי והאחורי ממסגר את הקצה, הבולט מעל תמונת התבליט של שני צידי המטבע ובעל צורה של טבעת צרה מוצקה בתכנית.

משטח הצד של המטבע נקרא קצה.

כל הרישומים והכתובות המודפסים על הצד והגב של המטבעות מבוצעים בתבליט, כלומר בולטים מעל השדה - אזורים שטוחים נטולי כל תמונה וכתובות. על שרבונים מזהב שהונפקו בברית המועצות יש גם הכיתוב בקצה "PURE GOLD 1 ZOLOTONIK AND 78,24 SHARE (P L)", עשוי לא בתבליט, אלא בגופן עמוק.

המכלול של כל הכתובות האלפביתיות והדיגיטליות שנמצאו על מטבע (בצד הפנים, האחורי והקצה) נקרא אגדה.

משקל הקשירה של מטבע הוא משקלו הכולל בגרמים.

תכולת המתכת היקרה במטבע משקפת את הערך המוחלט של כמות המתכת היקרה הטהורה מבחינה כימית במטבע בגרמים.

בדיקת המטבע מראה את היחס בין כמות המתכת היקרה הטהורה מבחינה כימית במטבע לבין המסה הכוללת (הקשירה) שלו. הוא מתבטא במספר יחידות המשקל של מתכת יקרה טהורה מבחינה כימית ב-1000 יחידות משקל של מסת הקשירה של המטבע.

על פי המאפיינים של התהליך הטכנולוגי של טביעה, מטבעות מחולקים לשתי קבוצות עיקריות:

▪ מבוצע כ"הוכחה" (או "דמוי הוכחה");

▪ מבוצע באיכות רגילה ("A/C") או משופרת ("B/A").

מטבעות באיכות הוכחה מיוצרים בשיטה המאפשרת לקבל שדה נקי דמוי מראה ותמונת תבליט מט וכתובות על פני המטבע. ככלל, מדובר במטבעות לאספנות, שגיליוןם מתוזמן לחפוף לימי נישואין ותאריכים בלתי נשכחים, אירועים משמעותיים בהיסטוריה ובהווה, או מוקדש לנושאים אקטואליים של תרבות, הגנת הסביבה ונושאים דומים אחרים. הרישומים של היפוכים שלהם הם לרוב מורכבים בקומפוזיציה, מרובי פנים; הכתובות מצביעות על הנושא שאליו מוקדשת הנפקת המטבעות.

לאחרונה, המנטות של מספר מדינות שולטות בטכנולוגיית טביעה חדשה הנקראת Reverse Frosted, שבה נוצר שדה מט משי על פני המטבע, ופרטים בודדים של תבנית התבליט נעשים בטכניקת "הוכחה" .

מטבעות באיכות רגילה הם מוצרים של ייצור מוטבע באופן אוטומטי ומסורתי: מטבעות קורס ומטבעות (המסתובבים בערכם הנקוב כאמצעי תשלום אמיתי), וכן מטבעות העשויים ממתכות יקרות למטרות השקעה, שמחזורם יכול להגיע לכמה מיליוני חתיכות. . אין משטחי מראה על המטבעות מסוג זה, השדות, הרישומים והכתובות בעלי אותו מרקם פני השטח, התבליטים אינם מנוגדים לשדות. הציורים על הצד האחוריים של מטבעות כאלה הם לרוב פשוטים וחד-ממדיים.

מטבעות באיכות משופרת נבדלים ממטבעות באיכות רגילה בעיקר בכך שאין בהם שריטות קטנות הנראות ללא שימוש באמצעים טכניים מיוחדים, דבר המושג באמצעות שימוש במכונות וציוד אוטומטיים המצוידים במכשירים המונעים את כניסת המטבעות המוגמרים. מגע, ובכך, ביטול האפשרות להיווצרות יש שריטות על פני השטח שלהם...

בהיסטוריה של מטבעות, שיש לה יותר מ-2700 שנה, ידועים סוגי ההתעללות הבאים.

זיוף מטבעות במובן הצר של המונח הוא ייצור בלתי חוקי של מטבעות או שינוי של מטבעות מקוריים על מנת למכור אותם כדגימות נומיסמטיות נדירות. מזויפים, ככלל, דוגמאות ישנות ונדירות של מטבעות בעלות ערך נומיסמטי גבוה. יחד עם זאת, התוקפים או עושים חיקוי מוחלט של נדירות נומיסמטית, או "מחדשים" מטבע דומה במראהו, אך בדרך כלל זול, משנים בו פרטי עיצוב מסוימים כדי להדביק אותו כנדיר, יותר. אחד יקר. ישנן שיטות ידועות לזיוף מטבעות נדירים, כגון שימוש בכלים רדופים (בולות) ישנים שבהם בוצעו שינויים מסוימים, חיבור הצדדים הקדמיים והאחוריים של שני מטבעות מקוריים שונים, ניסור פרטי עיצוב של מטבעות רגילים. מטבעות והלחמת פרטים חדשים האופייניים למטבע נדיר, שינוי המראה של מטבעות אותנטיים על ידי חריטה, ביצוע חיקוי נדירים של מטבעות באמצעות אלקטרופורמציה וכו'. מאחר ואין דגימות נומיסמטיות נדירות בין הנפקות המטבעות של ברית המועצות והפדרציה הרוסית, בעיה זו אינו רלוונטי לתזכיר זה.

הפחתה בלתי חוקית במסה של מטבע על מנת לנכס את המתכת היקרה מתרחשת במקרים בהם תוקף גונב כמות קטנה של מתכת על ידי גרידה מחלקים מסוימים של המטבע, ניסור קצה, קצה, מחיקה שווה של כל פני השטח. של המטבע והשפעות מכניות אחרות. לאחר "טיפול" שכזה המטבע מוחזר למחזור כמטבע מן המניין.

הפחתה בלתי חוקית במסה של מטבע הייתה נפוצה בתקופת מחזורם של מספר רב של מטבעות בדרגה גבוהה העשויים ממתכות יקרות (למשל, בעידן תקן הזהב, כאשר ערכי המטבעות התאימו לשוק שלהם " ערך מתכת"). במשך מאה די ארוכה של חייהם, מטבעות זהב וכסף, המשמשים כאמצעי תשלום, עוברים ללא הרף מיד ליד, מארנק אחד למשנהו, היו נתונים לבלאי טבעי: הם רכשו עקבות של שפשופים, שריטות, שקעים. מנפילה על משטחים קשים או בדיקת "על שן" וכו'. פגמים טבעיים אלו של המטבעות, כמו גם תכונות התבליטים שהופעלו עליהם, שימשו את התוקפים כדי להסוות שריטות, חריצים, נשיכות והשפעות מכניות אחרות ששימשו להפריד חלקיקי מתכת מהמטבע.

למרות שמטבעות מודרניים העשויים ממתכות יקרות אינם משתתפים במחזור התשלומים ולמעשה אינם נשחקים, לא ניתן לשלול לחלוטין את האפשרות שמטבעות עם כמות מתכת מופחתת יופיעו בשוק המקומי.

זיוף הוא ייצור בלתי חוקי של מטבעות והכנסתם למחזור במסווה של מטבעות אמיתיים כדי לייצר הכנסה.

כדי לזהות מטבעות העשויים ממתכות יקרות מהמבחר הרגיל, הנדונות בתזכיר זה, כמו גם לזהות זיופים ביניהם, די לדעת את המאפיינים הבסיסיים של מתכות, פרמטרים טכניים ותכונות עיצוב של מטבעות מקוריים, כמו כמו כן להיות מסוגל להשתמש בכלים פשוטים, סבירים וזולים. כמובן שנדרש ניסיון מסוים בעבודה מעשית עם מטבעות.

טכניקה זו מבוססת על העיקרון של השוואת פרטי העיצוב של המטבע הנלמד והפרמטרים הטכניים שלו עם דוגמאות מקוריות ודרישות תקני התעשייה (מפרט טכני) עבור מטבעות בתוקף בפדרציה הרוסית.

יש צורך להיות מודע לכך שמטבע מודרני עשוי מתכת יקרה הוא תוצר של מורכבות גבוהה למדי.

ראשית, זוהי יצירת אמנות, פסל בעל צורה קטנה, לעתים קרובות הוא מתאר דיוקנאות, דמויות של אנשים, חיות, חפצים שונים עם רמה גבוהה של דמיון למקור.

שנית, ייצור טביעה מיוחד וסטנדרטי למהדרין מבטיח עיצוב איכותי של משטחי מטבעות בהתאם לפרמטרים טכניים וגאומטריים מוגדרים בקפדנות, אחידותם לכל המחזור.

השילוב של תכונות אלה יוצר קשיים משמעותיים עבור זייפנים, שכן שחזור מדויק של תבניות תבליט מורכבות של מטבעות מקוריים והבטחת רמת איכות מקובלת בעיבוד הטכני של זיופים, אפילו באמצעות ציוד מפעל (לא מוטבע), שלא לדבר על תנאים אומנותיים, קשור לבעיות גדולות.

באמצעות הטכנולוגיות הזמינות לזייפנים (יציקה, אלקטרופורמציה וכו') אי אפשר לפתור את הבעיות הללו, מכיוון שאף אחת מהשיטות הללו לא מאפשרת לשחזר באופן מלא את הפרטים הטכנולוגיים של ייצור מוטבע.

אחת הבעיות החשובות ביותר לזייפן היא בחירת חומרי הגלם.

הבה נשווה את התכונות העיקריות של מתכות טהורות מבחינה כימית ומספר סגסוגות שניתן להשתמש בהן לייצור מטבעות מזויפים.

הטבלה שלהלן מראה שהמתכת האצילה היקרה יותר - זהב - מוגנת בצורה האמינה ביותר מפני זיוף על ידי הטבע עצמו: במראה ובצבע, רק סגסוגות נחושת דומות לזהב, אך יש להן חצי מהצפיפות. כתוצאה מכך, דומים במראה (צבע, ברק) וזהים במשקל מטבעות עשויים מזהב, למשל, ברונזה יהיו שונים בחדות בממדים גיאומטריים (נפח). ולהיפך, כאשר משחזרים את הנפחים הגיאומטריים של מטבע זהב אמיתי, זיוף ברונזה יהיה קל כמעט פי שניים מהמקור. בנוסף, פני השטח של מוצר העשוי מסגסוגת נחושת כלשהי שומרים על ברק "זהוב" לזמן קצר מאוד.

מספר מתכות לבנות שאינן ברזליות קרובות יותר בצפיפותן לכסף - גם היא מתכת לבנה, אולם רובן מוציאות תחמוצות - סרטים אפרפרים עמומים המכסים אותן באוויר. בנוסף, פח ועופרת נבדלים בצורה ניכרת מכסף בכושר המשיכות הגבוה יותר שלהם.

בנוסף, בהיותו חבר בקבוצת המתכות הלבנות, כסף שונה מהם לא רק בעמידותו לחמצן אטמוספרי, אלא גם בגוון ה"כסף" האופייני לו, השונה מהגוונים של מתכות לא ברזליות בקבוצה זו: קר, עמום, אפור, כחלחל-אפור וכו'.

לאדם שמכיר את התכונות הללו ויש לו כישורים מעשיים מסוימים, לא קשה מאוד להבחין בין מתכות לא ברזליות לבין יקרות במראה ובצפיפות.

מכלול הדרישות של התקנים הנוכחיים לפרמטרים הטכניים של מטבעות העשויים ממתכות יקרות והמוזרויות של עיטורם מייצגים ארסנל מספיק לחלוטין הן להגנה אמינה על מטבעות אלה מפני זיוף והן לקביעת האותנטיות שלהם.

בהקשר זה, הידע על הדרישות הבאות של תקני התעשייה, אשר נשמרים בקפדנות בעת הטבעת מטבעות במטבעות, שימושי מאוד.

1. שולי המטבע חייבים לבלוט מעל דוגמת התבליט והכיתוב בצדו האחורי. לפיכך, בהיותו על משטח שטוח, המטבע מונח רק על הקצה, מבלי להתנדנד.

2. התמונות של החלק הקדמי והאחורי מכוונות באותו כיוון לאורך הציר האנכי של המטבע, כמו דפי ספר ביחס לעמוד השדרה. תזוזה של צירי התמונה של החלק הקדמי וההפוך זה לזה מותרת לא יותר מ-1 מ"מ לאורך הקצה.

3. שולי המטבע חייבים להיות שלם, רציף, אחיד ברוחב.

4. אסורות תזוזות גלויות של הקצה, עיגולים מוצקים ומנוקדים וכתובות מעגליות של המטבע ביחס למרכז הדיסק שלו.

5. עבור כל סוג מטבע נקבעים ערכים סטנדרטיים של מסת הקשירה בגרמים, קוטר ועובי (לפי הקצה) במילימטרים, וכן גבולות הסטיות המותרות (סובלנות). נתונים אלה כלולים בקטלוגים השנתיים של בנק רוסיה "מטבעות הנצחה של רוסיה", כמו גם במכתבי המידע של המחלקה למחזור מזומנים של בנק רוסיה, שנשלחו למפיצים. הקוטר והעובי של המטבע חייבים להיות זהים בכל חלקי הדיסק של המטבע.

6. צבע המטבע חייב להיות אחיד ואחיד על פני כל פניו. עם הזמן, בהשפעת הסביבה הטבעית, נוצרת פטינה על מטבעות כסף - סרט בגוונים שונים. הפטינה אינה פוגעת במתכת המטבעות, אלא מגנה עליה מפני חמצון נוסף.

למטבע האיכות "הוכחה" ו"דמוי הוכחה" יש משטח חלק ומראה של השדה ותבליט מט של רישומים וכתובות. מותרות הסטיות הבודדות הבאות, הנראות לעין בלתי מזוינת ואינן פוגעות במראה המטבעות:

▪ סיכונים (קווים דקים דמויי רשת הנוצרים על ידי אפקט החלקה מכאני קלה על פני המטבע, ללא סימנים נראים בבירור להרס שלו), הממוקמים ישירות בקצה, או ליד הכיתוב, או בגבולות התבליט עיצוב, כמו גם על הקצה והחריטה במקרה של הצד עשוי מטבעות עם שדה מט;

▪ נקודות קטנות מאובקות בצבעים בהירים: אפור בהיר, כחלחל, לבן, כמו גם נקודות קטנות ומבריקות מאובקות;

▪ הצצות קלות על פני השטח המט על אחד ממרכיבי עיצוב התבליט, על השוליים או על שדה המטבע אם הוא דהוי;

▪ הבדל קל בגוון העיצוב המדביק (או השדה במקרה של שטיח) על מטבעות שונים מאותה ערך;

▪ הילה חלשה של שדה מט והכתמה קלה של שדה המראה של המטבע.

7. קצה מטבע עשוי מתכת יקרה נוצר לרוב בשיטת הגלי: בליטות ישרות צרות נוצרות על פני הקצה במהלך ההטבעה, הממוקמות בניצב למישור של דיסק המטבע.

הגובה, הרוחב של הגליות, כמו גם המרחקים ביניהם זהים לכל סוג מטבע.

התיאור הרשמי של כל סוג של מטבע מציין את המספר המדויק של גלי הקצה ואת התכונות של מיקומם.

שיפועים קלים בקצוות החדים של הקצוות, כתמים קטנים עליו ושריטות קצרות קלות בשולי הצד והגב מותרים במטבעות באיכות רגילה. מותרים גם שיפועים וקוצצים של קצוות של מטבעות שנעשו כ"הוכחה" ו"דמוי הוכחה". לכן, על ידי מדידת עובי של מטבע עם קליפר, ניתן לקבל ערך העולה על המקסימום המותר לפי המפרט. כדי למנוע עיוותים כאלה, יש למדוד את עובי המטבע במיקרומטר באזור הקצה הפנימי של הקצה.

אמצעי חשוב לא פחות להגנה על מטבע הוא השילוב של אלמנטים של עיטור של החלק הקדמי והאחורי שלו, מיקומם ובהירות העיבוד שלהם. ככל שהציורים על המטבע מורכבים יותר, יותר פרטים קטנים עליו, כך קשה יותר לזייפן לשחזר אותם קרוב למקור. הפרטים הקטנים, כגון נקודות, סיכונים, תלתלי קישוטים, אלמנטים של אותיות, מספרים וכו', מיקומם ביחס לחלקים אחרים של הדוגמה, הם אלו שמשחקים תפקיד חשוב בזיהוי מטבעות מזויפים או מזויפים.

ראוי לציין כי טכנולוגיית ההטבעה המודרנית "הוכחה", שעבורה נעשה שימוש במכונות וציוד מיוחדים, מהווה בפני עצמה מחסום בלתי עביר עבור זייפנים: בכל ההיסטוריה של היישום של טכנולוגיה זו (היא הופיעה בצורה שתוארה לעיל לפני כ-20 שנה) במדינה אחת בעולם לא צוינה אף עובדה אחת של הופעתו של מטבע הוכחה מזויף.

לכן, כאשר עובדים עם מטבעות מסוג זה, יש להקדיש את תשומת הלב העיקרית למצב המשטח, לתכונות העיטור ולמצב הפיזי, כלומר, נוכחות של נזק מכני אפשרי. איכות העיבוד הגבוהה של כל המשטחים של מטבע ה"הוכחה" מאפשרת לזהות בקלות כל עקבות, כולל הקטנים ביותר, של השפעה אינסטרומנטלית על המטבע. (אפילו נגיעה של קצה האצבע בשדה המראה של מטבע כזה מותירה עליו סימן שמנוני שקשה להסירו).

לפיכך, בעיית ההפחתה הבלתי חוקית במשקל המטבע וזיוף המטבעות קשורה יותר למטבעות באיכות הטביעה רגילה.

זה יכול להיות:

▪ הקטנת גובה הקצה לאורך כל ההיקף או באזורים בודדים על ידי מחיקתו בעזרת כלי שוחק;

▪ חריצה ונשיכת חלקים בודדים של הקצה;

▪ חיתוך הקצה לאורך כל המישור או באזורים בודדים;

▪ קידוח סגסוגת המטבע בקצה או באחד ממישורי המטבע, ולאחר מכן איטום (לחיצה, הלחמה) של החורים במתכת נוספת הדומה בצבע לסגסוגת המטבע;

▪ גירוד מתכת מטבע עם מכשיר שטוח ממשטחי המטבע;

▪ ייצור מטבעות ממתכות בסיסיות או מסגסוגות בדרגה נמוכה של מתכות יקרות מצופות בשכבה של מתכת יקרה בדרגה גבוהה;

▪ ייצור המטבע כולו מסגסוגת מתכת יקרה ברמה נמוכה יותר מהמקור;

▪ הכנת מטבע ממתכת לא ברזלית הדומה בצבעה למתכת היקרה המקורית.

כל חריגה מדרישות התקנים, שינויים בפרטי העיצוב של מטבעות, עקבות של פגיעה מכנית עליהם, סימני זיוף מתגלים בקלות על ידי בחינה מדוקדקת של משטחי המטבע הנלמד דרך זכוכית מגדלת בהגדלה פי שניים עד ארבעה, מדידת קוטר ועוביו באמצעות קליפר, מיקרומטר (או מכשיר דומה אחר) ושקילתו על מאזניים לשימוש כללי בדרגות דיוק I-II לפי GOST 24104-88E עם משקל השקילה המרבי המתאים.

כדי להקל על עבודה זו, מומלץ לבדוק מטבע מפוקפק, ולהשוות אותו לדגימת ייחוס של מטבע אמיתי.

קבצים, שריטות, מקומות לחיצה (הלחמה) מלוטשים של מתכות זרות בולטים על רקע אזורים אחידים ובלתי נגועים של פני המטבע על ידי אופי הברק, זווית השתקפות האור והגבולות הנראים בבירור בין המטופלים. ומשטח לא נגוע.

מתכת זרה שונה מהצבע של סגסוגת המטבעות הראשית בצבע.

מסורים של גלי הקצה (לאורך כל המעגל או בקטעים נפרדים) מקטינים את גובהם ומגדילים את רוחבם, מקטינים את קוטר ומשקל המטבע. הגליות המוחלות על קצה מטבע מזויף עם כלי חיתוך שונים באופן חד מאלה שהתקבלו במהלך ההטבעה: הם אינם גבוהים, אינם זהים בגודלם, וניתן להפרידם באמצעות חריצים-מסורים אופייניים.

זיופים שנעשו על ידי יציקה נבדלים על ידי קווי מתאר מטושטשים ומטושטשים של דוגמאות, ולפעמים על ידי משטח שמנוני של השדה.

מחיקה, ניסור הקצה לאורך כל ההיקף מלווה לרוב בפגיעה בנקודות הגבוהות ביותר של תבליט של דפוסי מטבעות והיווצרות קצוות שטוחים הנראים בבירור במקומות אלה.

גרידות מתמסרות בגלל זוויות ההשתקפות של האור והסיכונים העדינים שהותיר הכלי.

לפיכך, אם הפרמטרים הטכניים של המטבע הנחקר עשוי מתכת יקרה (מסה, קוטר, עובי) נמצאים בגבולות המותרים על פי התקנים, אין עקבות של השפעות מכניות על פני השטח שלו, ואין סטיות מדגימת הייחוס. בפרטי העיצוב שלו, אין סיבה לפקפק באותנטיות שלו. .

נושא 91. כסף אלקטרוני ותשלומים

נושא זה מתאר את הכסף האלקטרוני הפופולרי ביותר: webmoney (WebMoney) ו-Yandex. כסף, כמו גם תוכנית חינוכית קצרה על התקנה ותפעול.

כדי להיות חבר במערכת WebMoney Transfer יש להתקין ממשק לקוח במחשב האישי, PDA או טלפון נייד, להירשם למערכת ולקבל את תנאיה, תוך קבלת מזהה WM - המספר הייחודי שלכם. תהליך הרישום כולל גם הזנת נתונים אישיים ואישור דיוקם באמצעות שירות האישורים של WM. לכל משתמש יש דרכון WM - אישור דיגיטלי שנערך על בסיס הנתונים האישיים שנמסרו על ידו.

כל העסקאות במערכת הן מיידיות ובלתי ניתנות לביטול.

בהתאם ליכולות הטכניות שלך, תנאי העבודה או הרצונות שלך, WebMoney מספקת לך כלים בחינם לעבודה עם המערכת ולביצוע תשלומים:

WM Keeper Classic- היא תוכנה נפרדת המותקנת במחשב המשתמש

WM Keeper Light- אפליקציית אינטרנט שאינה דורשת התקנה של תוכנת לקוח במחשב המשתמש. תוצאות העבודה מועברות לדפדפן המשתמש באמצעות חיבור https מאובטח

טלפט- מיועד לחישובים בזמן אמת באמצעות מכשירים ניידים

לכל חבר במערכת יש רמה עסקית מסוימת (BUSINESS LEVEL). BL הוא סיכום פומבי המאפיין את רמת הפעילות העסקית של הבעלים של מזהה WM, אשר מחושב על סמך נתונים על:

משך השימוש הפעיל ב- WebMoney Transfer;

מספר הכתבים עימם היו למשתמש עסקאות;

היקף העסקאות שבוצעו;

טענות או משוב חיובי נגד המשתמש

ניתן לראות את ערך BL בתיבת הדו-שיח של WM Keeper כאשר עובדים עם צד נגדי ספציפי, וכן בדפי שירותי המערכת.

המערכת תומכת במספר סוגים של יחידות כותרת המגובות בנכסים שונים ומאוחסנות בארנק האלקטרוני המתאים:

WMR - המקבילה של רובל רוסי (סוג ארנק R),

WMZ - שווה ערך לדולר ארה"ב (סוג ארנק Z),

WME - שווה ערך לאירו (ארנק מסוג E),

WMU - המקבילה של Hryvnia האוקראינית (ארנק מסוג U),

WMB - המקבילה לרובל בלארוסית (ארנק מסוג B),

WMY - המקבילה לסכומים אוזבקיים (סוג ארנק Y),

WMC ו-WMD - המקבילה ל-WMZ עבור פעולות אשראי על ארנקי C ו-D

חָדָשׁ! WMG - שווה ערך לזהב (ארנק מסוג G)

תשומת הלב! בהעברת כספים נעשה שימוש באותו סוג של ארנקים, והחלפה של יחידות בעלות שונות מתבצעת בשירותי החלפה.

כל התשלומים במערכת הם מיידיים ובלתי חוזרים.

בטיחות ופרטיות

טכנולוגיית WebMoney Transfer פותחה תוך התחשבות בדרישות האבטחה המודרניות למערכות ניהול מידע דרך האינטרנט.

קביעת האמת של המידע היא רגע מפתח בהבטחת האבטחה של כל מידע העובר במערכת.

WebMoney Transfer מספק 3 סוגי אימות:

▪ שימוש בקבצים עם מפתחות סודיים. כדי להפעיל את WM Keeper Classic אתה צריך: מזהה WM ייחודי בן 12 ספרות, סיסמה (שהוקצתה על ידי המשתמש), וכן קבצים עם מפתח סודי וארנקים המאוחסנים בזיכרון המחשב. תשומת הלב! הקפד לגבות את קבצי המפתח והארנקים שלך במדיה נשלפת ואחסן אותם במקום בטוח! זה יקל מאוד על שחזור הגישה לארנק שלך במקרה של אובדן או הרס של קבצים במחשב שלך;

▪ שימוש בתעודות דיגיטליות אישיות;

▪ שימוש במערכת ההרשאות e-Num, המבטיחה את הרמה הגבוהה ביותר של אבטחת מידע. החידוש הבסיסי הוא שמידע אישי קריטי כבר לא צריך להיות מאוחסן במחשב עצמו. ההרשאה מובטחת באמצעות שימוש בצמדי הפעלה חד-פעמיים: מספר התחברות ומספר סיסמה, המשתנים בכל כניסה למערכת ואינם חוזרים על עצמם. ההגנה ניתנת הן על ידי קריפטוגרפיה והן ברמה הארכיטקטונית באמצעות מה שנקרא כרית חד פעמית. המפתח הסודי לגישה לנתונים מאוחסן לא במחשב, אלא בטלפון הנייד של המשתמש, מה שמאפשר להשתמש בו בעת עבודה ממחשבים שונים, וגם מבטל את הסיכון לנזק או גניבה של המפתח על ידי סוסים טרויאנים ותוכנות זדוניות אחרות. .

הארכיטקטורה של המערכת מונעת גישה לא מורשית לארנקי ה-WM של המשתמשים ואינה מאפשרת לבצע תשלומים באמצעות ארנקי WM ללא כספים.

כל הפעולות במערכת - אחסון WebMoney על ארנקים, הנפקת חשבוניות, התחשבנות בין משתתפים, העברת הודעות - מתבצעות בצורה מוצפנת, באמצעות אלגוריתם אבטחת מידע דומה ל-RSA, באורך מפתח של יותר מ-1040 סיביות. עבור כל הפעלה נעשה שימוש במפתחות הפעלה ייחודיים, המבטיחים סודיות מובטחת של עסקאות וחילופי מידע.

ברמת המערכת ניתנת יציבות ביחס להפסקות תקשורת. בעת ביצוע עסקה, הכספים נמצאים תמיד על ארנק ה-WM של השולח או על ארנק ה-WM של הנמען. אין מצב ביניים במערכת. לפיכך, באופן עקרוני, לא יכול להיווצר מצב שבו קרנות WM אובדות.

בנוסף למנגנונים הטכנולוגיים המובנים, המערכת תומכת בשירותים נוספים, המוגדרים על ידי המשתמשים בעצמם.

זיהוי

בעת ההרשמה, משתתף WebMoney Transfer מקבל מספר ייחודי - מזהה WM בן 12 ספרות (WMID) הנדרש לעבודה במערכת.

כדי לאמת את זהות הבעלים של מזהה WM, אישור WM תקף במערכת.

משתמשי המערכת יכולים להשתמש בכלים אוטומטיים כדי לזהות ולאמת משתתפים בעת בניית יישומים משלהם (ראה סעיף "למפתחים ומנהלי אתרים").

Конфиденциальность

אם תרצה, באמצעות ההגדרות של תוכנית WM Keeper, אתה יכול לחסום את המידע האישי שלך (שם פרטי, שם משפחה, דואר אלקטרוני, כתובת דואר וכו') מפני צפייה על ידי משתתפי WebMoney Transfer אחרים. במקרה זה, בעת ביצוע עסקאות, הצד השני לא יוכל לקבל את המידע שצוין עליך.

אם בעתיד שותף המסחר שלך ידרוש ממך לספק חלק מהמידע האישי הנ"ל ואתה מסכים לדרישה זו, אזי הגדרות תוכנית WM Keeper יאפשרו לך להפוך מידע זה לזמין.

זה בלתי אפשרי לקבוע את המספרים של ארנקי ה-WM שבהם אתה משתמש באמצעות ה-WM-ID שלך. אם תרצה, תוכל להתקין כל מספר גרסאות של WM Keeper במחשב שלך ולהיכנס באמצעות מזהי WM-ID שונים.

עבור כל עסקה, המערכת גובה עמלה של 0.8% מסכום התשלום, אך לא פחות מ-0.01WM. במקרה זה, העמלה המקסימלית אינה עולה על:

WMZ WME WMR WMU WMB WMY WMG

מקורי XNXX 50 50 1500 250 100 000 55 000 2

היוצא מן הכלל הוא עסקאות בין אותו סוג של ארנקים של אותו WM-מזהה, בהן לא נגבית עמלה.

עבור ביצוע עסקאות אשראי, המערכת גובה עמלה בסך 0.1% מסכום כל הלוואה הניתנת על ידם, אך לא פחות מ-0.01 WMZ, מבעלי ארנקים מסוג ד'.

כדי להשתמש בחשבון, עליך להפעיל אותו, ולא רק ליצור אותו.

עבור פעולות על קלט/פלט כספים למערכת נגבית עמלה בהתאם לתעריפי הסוכנים העדכניים.

WM Keeper

ממשק לעבודה במערכת WebMoney Transfer.

WM Keeper Light

WM Keeper Light אינו מצריך התקנה של התוכנה על מחשב המשתמש. תוצאות העבודה מועברות לדפדפן הלקוח באמצעות חיבור https מאובטח.

כדי לעבוד עם WM Keeper Light, מספיק להתקין אישור לקוח WebMoney Transfer x.509 במחשב ולהפעיל דפדפן. WM Keeper Light תומך בגרסאות דפדפן שונות, כך שהוא יכול לעבוד בכל פלטפורמה.

WM Keeper Light מיועד לאותם לקוחות WebMoney Transfer אשר, מסיבה זו או אחרת, אינם רוצים או אינם מסוגלים להתקין את הגרסה "המלאה" של WM Keeper Classic במחשב האישי שלהם. ניתן לגשת ל-WM Keeper Light מכל מחשב המחובר לאינטרנט, כולל מכשירים ניידים.

כדי להירשם ולהיכנס ל-WM Keeper Light, ישנן 2 שיטות הרשאה:

באמצעות תעודה דיגיטלית אישית המותקנת על מחשב המשתמש בחנות התעודות.

באמצעות מערכת ההרשאות e-num.

הרשאה עם תעודה דיגיטלית אישית

רישום וקבלת אישור דיגיטלי אישי אפשרי ב-Microsoft Internet Explorer או Netscape ומתבצע בכתובת www.wmcert.com.

אנו ממליצים להשתמש בגרסאות העדכניות של הדפדפנים הזמינות מאתרי האינטרנט של Microsoft ו-Netscape.

כדי להפעיל את אפליקציית שרת WM Keeper Light, התקן את האישור ועבור אל https://light.webmoney.ru.

ההתקנה כוללת את השלבים הבאים:

רישום וקבלת תעודה אישית.

שמירת תעודה אישית ויצירת עותק גיבוי.

התקנה ושימוש בתעודה אישית.

המפתח הסודי הנדרש לגישה למזהה WM כלול בתעודה. במהלך הפעולה יש להתקין את התעודה האישית בחנות התעודות.

חידוש אבטחה בסיסי הוא שאין צורך לאחסן נתונים אישיים רגישים יותר במחשב עצמו. ההרשאה ניתנת באמצעות שימוש בצמדי הפעלה חד-פעמיים: מספר כניסה וסיסמא, אשר משתנים בכל כניסה ואינם חוזרים על עצמם.

שמירה וגיבוי של תעודה אישית

בעת ההרשמה, האישור והמפתח הפרטי שהגיעו אליו נשמרים כך שניתן לייצאם ממאגר האישורים של המחשב המקומי כדי לגבות את האישור האישי של הלקוח. בסיום פעולת ההרשמה, עליך לייצא את התעודה האישית, ליצור עותק גיבוי שלה ולהסיר אותה מחנות התעודות, כי אינך רוצה להשאיר אותה בחנות במצב ייצוא. הייצוא מופעל מ"מנהל האישורים" (ב-Internet Explorer - תיבת הדו-שיח "אפשרויות אינטרנט", לשונית "תוכן", כפתור "אישורים"). לאחר ייצוא לקובץ, תוכל להתקין תעודה אישית בכל אחד מהמחשבים שלך על ידי לחיצה עליו.

התקנה ושימוש בתעודה אישית

האפשרות המקובלת ביותר להתקנת תעודה אישית על מחשב המשתמש היא מצב "הגנה על מפתח פרטי חזק". מצב זה מוגדר על ידי הדגל "אפשר הגנה חזקה על מפתח פרטי" בתיבת הדו-שיח המבקשת סיסמה בעת התקנת אישור אישי. עם זאת, לא מומלץ להתקין אישור אישי במצב מיוצא.

במצב "הגנה על מפתח פרטי חזק", בכל פעם שניגשים לאישור אישי, תוצג תיבת דו-שיח המבקשת רשות לתוכנית להשתמש במפתח הפרטי. מכיוון שעם חיבור SSL גישה זו מתבצעת רק בשלב הראשוני, המצב הנבחר לא יהיה מכביד מדי. רצוי להגדיר משטר קפדני יותר לגישה למפתח הפרטי (באמצעות סיסמה) אם אנשים לא מורשים יכולים לגשת למחשב האישי בכל עת.

אזהרה!

לאחר סיום הפגישה עם WM Keeper Light, אנו ממליצים למחוק את התעודה האישית מאחסון התעודות. אחרת, זה יכול לשמש את מי שמקבל גישה למחשב שלך. במצב "הגנה על מפתח פרטי חזק" עם הגדרת סיסמה זה יהיה קשה, אבל הגנת סיסמה לא תמיד מספיקה, במיוחד כשמדובר בגישה לכספים משמעותיים. הדרך הקלה ביותר להתקין תעודה היא מקובץ PFX (על ידי לחיצה כפולה על הקובץ).

המלצות לחיבור והשקה של WM Keeper Light

נעשה שימוש בדפדפן כדי לרשום ולהפעיל את WM Keeper Light. החיבור נוצר על גבי פרוטוקול HTTPS באמצעות חיבור מאובטח - גרסת 128 סיביות של SSL). אישור לקוח WM Keeper Light מתבצע על בסיס תעודה אישית. אנו ממליצים להשתמש בגרסאות העדכניות ביותר של הדפדפנים.

אזהרה!

לפני תום התעודה הדיגיטלית האישית עבור מזהה WM שהתקבל (תעודה ניתנת לשנה), עליך לחדש / לחדש את האישור עבור מזהה WM זה. פעולה זו זמינה שבועיים לפני תום התעודה בדף שירות ההסמכה. יש להתקין את התעודה האישית הנוכחית עבור מזהה ה-WM שאתה מחדש, ועליך לבחור בו בעת הכניסה לדף שצוין. שבועיים לפני פקיעת התעודה, המערכת מודיעה לך על צורך בחידוש בכתובת הדואר שציינת בנתוני הרישום שלך.

WM-ID WMID

מספר הזיהוי הייחודי של משתתף המערכת, מורכב מ-12 ספרות.

שלטי כותרת של WebMoney

יחידות חשבונאיות אוניברסליות המשמשות להסדרים במערכת WebMoney Transfer.

ארנק WM

חשבון אלקטרוני לעסקאות עם יחידות כותרת של WebMoney. מספר הארנק, המורכב מ-12 ספרות עם קידומת, משמש כפרטי התשלום של הבעלים של מזהה WM.

סוג ארנק WM

קידומת לפני מספר הארנק המציינת שיחידות הכותרת המאוחסנות בארנק תואמות לסוג מסוים של בטחונות (מטבע) מסופק על ידי אחד מהערבים של המערכת.

להבטיח

ארגון מסחרי או אשראי המספק הפקדה/משיכת כספים למערכת מטעם בעלי ארנקי WM מהסוג המקביל.

WM-דרכון

תעודה דיגיטלית שהונפקה למשתתף ב-WebMoney Transfer שמסר את נתוניו האישיים למרכז האישורים (מאושר ע"י נוטריון או נציג מרכז האישורים).

מאפיין את מצב המשתתף במערכת.

חשבון

בקשת עסקת WM ממשתף מכילה את המספר, הסכום ומטרת הפעולה.

הודעה

נתונים שרירותיים הנשלחים בין משתתפים, אשר האותנטיות והשלמות שלהם מאושרים על ידי המרכז לאישור עסקאות של מערכת WebMoney Transfer.

EDS (חתימה דיגיטלית אלקטרונית)

רצף בינארי המתקבל בחישוב (הליך הצפנה) באמצעות מפתח סודי והודעה אלקטרונית ציבורית. EDS מאפשר לך לשלוט בשלמותה של הודעה אלקטרונית ולזהות באופן ייחודי את מחברה. EDS הוא אנלוגי אלקטרוני של חתימה קונבנציונלית על מסמכי נייר, אם כי יש לה מאפיינים משלה. המאפיינים של האלגוריתם המתמטי ליצירה ואימות של EDS הם ערובה לכך שחתימה כזו לא יכולה להיות מזויפת על ידי אנשים לא מורשים. במקביל, השימוש בהצפנה א-סימטרית מאפשר לבעל המפתח הסודי לחתום על ההודעה, ולאמת אותה – לכל משתמש שיש לו את המפתח הציבורי המתאים. יחד עם זאת, אי אפשר לחתום מחדש על ההודעה ששונתה ללא המפתח הסודי. כך, על ידי העברת הודעה ו-EDS יחד איתה, ניתן להבטיח לנמענים את חוסר השינוי של המסמך ומחבר החתימה.

אימות EDS

הליך קריפטוגרפי שבודק את תקינות ואותנטיות של הודעה אלקטרונית על סמך המפתח הציבורי וההודעה האלקטרונית הציבורית.

מפתח

רצף בינארי שנרשם בזיכרון המחשב של המשתמש (על תקליטון או מדיום אחר). המפתח מורכב משני חלקים: מפתח פרטי ומפתח ציבורי. המפתח הסודי מאוחסן רק על ידי המשתמש, ומשמש בעת ביצוע EDS, הצפנה, פענוח. ניתן לאחסן את המפתח הציבורי בשרת האישורים של המערכת וניתן לקריאה לכל המשתמשים במערכת WebMoney Transfer. המפתח הציבורי משמש לאימות החתימה הדיגיטלית, הצפנה ופענוח.

אימות

אימות, ביסוס אמיתות המידע אך ורק על בסיס המבנה הפנימי של המידע עצמו, ללא קשר למקור המידע. בפרוטוקול SSL, האימות מתבצע על ידי אימות חתימה דיגיטלית. ניתן לאמת את ה-EDS של הנושא המאומת באמצעות המפתח הציבורי שלו, אך יחד עם זאת, ניתן ליצור חתימה נכונה רק אם המפתח הפרטי של הנבדק ידוע רק לבעלים (כלומר, הנושא). כך, בהכרת המפתח הציבורי של הלקוח והצעתו לחתום על גוש נתונים, ניתן, על ידי אימות חתימתו, לזהות ולאמת אותו במדויק.

הסמכה

אימות של חפצי מידע על ידי צד שלישי שאינו מעורב בתהליך של חילופי מידע. באמצעות האימות המתואר לעיל, תוכל לאמת את האותנטיות של מקור ההודעה כאשר שני אובייקטים מקיימים אינטראקציה. עם זאת, הדבר מחייב שהישויות המקיימות אינטראקציה יחליפו מידע מפתח כלשהו לפני תחילת העברת הנתונים בפועל. מידע זה כולל את האלגוריתם המשמש לאימות ואת המפתח. הבעיה מתעוררת כאשר יש צורך לאמת את האותנטיות של חפץ שלא השתתף בעבר בהחלפת המידע. הדרך היחידה להשיג זאת היא להאציל את הזכות לאימות לצד שלישי. הצד השלישי נקרא "רשות האישורים". על מנת לוודא את אמיתות רשות האישורים מחליף מידע עם החפץ, שאת אמיתותו הוא מאשר.

רשות האישורים (CA)

מתחם חומרה ותוכנה המיישם את הפונקציות של הנפקת אישורי מפתח ציבורי למשתמש ורשימות של אישורים שבוטלו.

רשימת התעודות שבוטלו

קובץ המכיל מזהים עבור אישורים שנשללו מוקדם התואמים לסודות משתמש שנפגעו.

תעודה

מידע זיהוי על המשתמש והמפתח הציבורי שלו, חתום ב-EDS באמצעות המפתח הסודי של רשות האישורים. תעודת המפתח הציבורי של רשות האישורים זמינה לכל משתמשי המערכת, וכל אחד מהם יכול לאמת את אמיתות האישורים של משתמשים אחרים. ישנם שלושה סוגים של תעודות דיגיטליות בשימוש ב-SSL: תעודת שרת, תעודה אישית ותעודת CA.

תעודה אישית

המסמך שהונפק על ידי ה-CA לכל אחד מהאובייקטים המקיימים אינטראקציה, שאת האותנטיות שלו עליו לאשר. התעודה האישית מכילה מידע על האובייקט (לדוגמה, מזהה WM, דואר אלקטרוני), וכן המפתח הפרטי שלו, ומשמשת לזיהוי הלקוח.

תעודת CA

משמש לאימות רשות אישורים. הוא משמש לחתימה על תעודת שרת ותעודה אישית. יש לאחסן את אישור ה-CA בשרת ובמחשב הלקוח כדי שהשרת והדפדפן יוכלו לאמת את מקוריות האישורים עליהם חתם.

תעודת שרת

מאפשר לך לאמת את זהות שרת האינטרנט.

חנות תעודות

מקום מיוחד בזיכרון המחשב (אפשרי כרטיסים חכמים והתקני טוקן) המאחסן את התעודות הדיגיטליות של המערכת.

הנפקת יחידות בעלות מסוג מסוים מתבצעת על ידי הערב, ארגון המאחסן ומנהל את אבטחת ההנפקה, מקים את המקבילה של חליפין לזכויות הקניין המוצהרות, המתפרסם באתר המערכת וב- תוכנת WebMoney Keeper הצעה לרכישה ומכירה של יחידות בעלות מסוג מובטח, המספקת מבוא משמעותי מבחינה משפטית למחזור כלכלי של יחידות בעלות מסוג מובטח בהתאם לחוקי מדינת הרישום.

מה זה Yandex. כֶּסֶף?

Yandex. כסף הוא מערכת תשלום המאפשרת לך:

▪ לבצע תשלומים מאובטחים באינטרנט

▪ אחסן בצורה מאובטחת את כל המידע על ההפקדות והתשלומים שלך

נהל את הכספים שלך ב-Yandex. כסף יכול להיות ישירות באתר money.yandex.ru.

מי צריך Yandex. כֶּסֶף?

Yandex. משתמשים בכל שירות זקוקים לכסף - גם וירטואלי וגם אמיתי. במקום לבזבז זמן על טיולים, לעמוד בתורים רבים, הבעלים של Yandex. כסף משולם עבור כל השירותים בזמן נוח ובמקום אחד - באתר money.yandex.ru.

מה זה "Yandex. Wallet" ו-"Internet. Wallet" ומה ההבדל ביניהם?

Yandex. ארנק הוא ארנק שאליו ניתן לגשת דרך Yandex. של כסף. ניתן להשתמש בהם מכל מחשב. מרשתת. ארנק הוא תוכנה שמותקנת במחשב שלך. אתה יכול להתקין עותקים של האינטרנט. ארנק למספר מחשבים. אתה יכול להשתמש בגרסה הנוחה לך יותר, אך זכור שבאמצעות התוכנית אינך יכול לגשת ל-Yandex. ארנק, ושימוש בממשק האינטרנט - לאינטרנט. ארנק. אתה צריך לבחור דבר אחד או להחזיק שני ארנקים שונים, בלתי תלויים זה בזה.

שיטות ההפקדה ומשיכת הכסף זהות עבור Yandex. ארנקים ואינטרנט. ארנקים, רק אופן ניהול הארנק שונה (ממשק אינטרנט או תוכנית). שני הארנקים כלולים באותה מערכת Yandex.Money. בעת הזנת כסף למערכת, אינך צריך לציין את סוג הארנק שלך, שכן Yandex. ארנקים ואינטרנט. ארנקים לא מצטלבים.

כיצד להשתמש בארנק?

זה מאוד פשוט: היכנס ל-Yandex (הזן את שם המשתמש והסיסמה שלך) ועבור ל-Yandex. של כסף. תראה את הסכום שיש לך בארנק שלך ורשימה של התשלומים האחרונים שלך. כדי להוסיף כסף לארנק, לשלם עבור משהו או להציג היסטוריית עסקאות מפורטת, תצטרך להזין סיסמת תשלום.

אם אתה משתמש באינטרנט. ארנק, עיין במידע בסעיף "אינטרנט. ארנק".

האם ניתן להשתמש בארנק מכל מקום, או רק ממחשב אחד?

ניתן להשתמש בארנק מכל מחשב עם גישה לאינטרנט. עם זאת, אנו מזכירים לך שהזנת הנתונים והסיסמה שלך ממחשב של מישהו אחר עשויה להיות לא בטוחה, מכיוון שמידע זה עלול להיגנב על ידי תוכנת ריגול.

אם אתה משתמש באינטרנט. ארנק, עיין במידע בסעיף "אינטרנט. ארנק".

האם יש לי חשבון שבו הכסף שלי נשמר?

Yandex. כסף זה לא בנק. נפתח עבורך "חשבון וירטואלי" עם מספר ייחודי (זהה לחשבון של מנוי סלולרי), אותו אתה ממלא בכל דרך נוחה להמשך הסדרים מול ספקי סחורות ושירותים ומשתמשים נוספים. בעת הפקדת כסף למערכת, אתה מקבל התחייבויות כספיות לא מוקצות של המפעיל, חתום על ידי אנלוגי של חתימתו בכתב ידו, כלומר, אנלוגי אלקטרוני של מזומן, המשמשים כאמצעי תשלום דרך האינטרנט. יחד עם זאת, יש לקחת בחשבון שכל הכספים במערכת Yandex.Money מאובטחים בחשבונות בנק אמיתיים של החברה המפעילה המוצבים בבנקים.

האם אפשר לשלם לאדם אחר ולא לחנות?

כן, אתה יכול לשלוח כסף לאדם אחר על ידי בחירת "העברה" בארנק. כדי לעשות זאת, עליך לדעת את מספר הארנק של הנמען או את הדואר האלקטרוני שלו ב-Yandex.

האם ניתן לשמור מידע על התשלום לחנות או למשתמש במערכת כדי לא להזין מחדש את כל הנתונים?

כל המידע נשמר אוטומטית. ששת התשלומים האחרונים מוצגים בעמוד הראשי מצד ימין מתחת לכותרת "חזרו על תשלומים אחרונים", כאשר תלחצו על שם התשלום, מופיע טופס תשלום שכבר מלא. ניתן לחזור על תשלומים מוקדמים דרך היסטוריית העסקאות: בלחיצה על שם התשלום יופיע עמוד עם מידע מפורט, בעמוד זה ישנו כפתור "חזרה" מימין לסכום. מערכת Yandex.Money פועלת רק ברובלים רוסיים.

כיצד להפוך למשתמש במערכת התשלום Yandex.Money?

החיבור למערכת התשלום Yandex.Money הוא פשוט ביותר. כדי לעשות זאת, עליך להפעיל את הארנק ב-Yandex. של כסף. לאחר מכן, תוכל להפקיד כסף לחשבונך בכל דרך שנוחה לך.

אם כבר יש לך דואר ב-Yandex, תוכל להפעיל את הארנק על ידי התחברות עם פרטי הכניסה שלך. אם לא, תצטרך להירשם ב-Yandex תחילה. התחבר עבור Yandex. דואר ויאנדקס. כסף אחד.

אני לא גר ברוסיה. האם אוכל להפוך למשתמש במערכת התשלום Yandex.Money?

מערכת Yandex.Money מיועדת רק לתושבי הפדרציה הרוסית. בפרט, שימו לב שניתן לבקש החזר מהמערכת רק ברוסיה, ולשם כך יש להציג דרכון רוסי.

האם נדרש חשבון בנק או כרטיס אשראי כדי לעבוד עם Yandex. כֶּסֶף?

לא. כדי להפוך ללקוח של המערכת, אין צורך בחשבון בנק או בכרטיס אשראי. זה מספיק כדי להירשם במערכת התשלום Yandex.Money ולהפקיד כסף לארנק שלך.

האם עלי לספק מידע על עצמי בעת ההרשמה?

כן, זה הכרחי. במקרה של אובדן הסיסמה או נזק לקבצי התוכנית הדרושים לגישה לארנק, נוכל להחזיר לך את הכספים שהופקדו בעבר על ידך למערכת רק אם ציינת את נתוני הדרכון שלך או את נתוני המסמך החלפת הדרכון. כללים להגשת בקשה להחזר.

האם נדרש חיבור לאינטרנט בעת ביצוע תשלומים במערכת Yandex.Money?

כן. Yandex. כסף הוא מערכת תשלום מקוונת. המשמעות היא שבזמן ביצוע התשלום וקבלת תשובה לגבי התוצאה שלו, עליך להיות מחובר לאינטרנט.

האם ניתן להחליף Yandex. כסף לכסף אלקטרוני אחר?

אתה יכול, דרך משרדי חליפין מהמדור משרד חליפין

האם מערכת Yandex.Money מנפיקה מטבע משלה?

לא, מערכת Yandex.Money פועלת רק ברובלים רוסיים.

איך אני יכול לגלות מי שלח לי כסף?

אם אתה משתמש ב-Yandex. ארנק, אתה יכול לראות מידע על התשלום בסעיף היסטוריית הפעולות. מידע על מספר חשבון ועל מה בוצעה ההעברה ניתן לראות רק אם התשלום בוצע מ-Yandex. ארנק או תוכנית אינטרנט. ארנק מגרסה 2.4.2.0 ומעלה. אם התשלום בוצע מהגרסה הישנה של תוכנית האינטרנט. ארנק (גרסה 2.1.0.3 ומטה), אז המידע לא יוצג.

אם אתה משתמש באינטרנט. ארנק, עיין במידע בסעיף "אינטרנט. ארנק".

בשביל מה סיסמת התשלום?

סיסמת התשלום נחוצה לאבטחה רבה יותר של חשבונך מפני גישה לא מורשית על ידי אנשים לא מורשים. יש לאשר כל פעולה במערכת Yandex.Money באמצעות סיסמת תשלום. לעולם אל תשתף את זה עם אף אחד. למידע נוסף על סיסמת התשלום.

האם עובדי Yandex.Money יודעים את סיסמת התשלום שלי?

לא. אף אחד לא יודע ולא צריך לדעת חוץ ממך. סיסמאות משתמש מאוחסנות בצורה מוצפנת, ולאף אחד אין גישה אליהן.

מהו מספר קוד?

מספר הקוד הוא 5 ספרות או יותר שעליך להמציא בעת יצירת חשבון במערכת Yandex.Money. תזדקק לה אם תשכח את סיסמת התשלום שלך: הזן את מספר הקוד ותאריך הלידה שלך, והסיסמה תשוחזר. זכור או רשום את מספר הקוד! אתה יכול לשנות אותו בסעיף "נתוני תשלום" (הוא זמין לאחר הזנת סיסמת התשלום).

האם אוכל להגדיר את ארנק כך שישלח כסף אוטומטית?

גם לא Yandex. ארנק, אין תוכנית אינטרנט. לא ניתן להגדיר את הארנק כך שישלח כסף אוטומטית. כל הפעולות מבוצעות רק לבקשת המשתמש ומאושרות בסיסמת התשלום.

האם אוכל ליצור מספר חשבונות עבור חשבון Yandex אחד?

לא, זה בלתי אפשרי.

כבר התקנתי את תוכנת האינטרנט. ארנק. האם עליי להירשם ל-Yandex כדי להמשיך לעבוד איתה?

לעבודה עם מערכת התשלום באמצעות האינטרנט. ארנק, אין צורך להירשם ב-Yandex.

יש לי Yandex. ארנק ותוכנית אינטרנט. ארנק. אני רוצה להשתמש בכסף מ-Yandex. ארנק בעת עבודה עם תוכנית האינטרנט. ארנק. איך עלי לעשות זאת?

אין סיכוי. הגדר את תוכנית האינטרנט. ארנק בצורה כזו שהיא משתמשת בכסף מ-Yandex. ארנק, בלתי אפשרי. גם ההפך הוא בלתי אפשרי.

כמה זמן נשמר ארנק עם יתרה אפסית?

עם זאת, אמנם אין מגבלות זמן, מערכת Yandex.Money שומרת לעצמה את הזכות לשנות את מדיניותה בנושא זה.

שילמנו עבור הסחורה דרך המערכת שלך, עכשיו אנחנו צריכים מסמכים להנהלת חשבונות.

החשבונית והמעשה מופקים על ידי הארגון המספק את העבודה, השירותים הרלוונטיים, על בסיס הסכם עצמאי בינו לבין המשתמש. מערכת Yandex.Money ממלאת רק את ההזמנה של ארגון זה במונחים של קבלת תשלומים עבור שירותיו (סחורה). כל זרימת המסמכים בין המשתמש למערכת Yandex.Money מתבצעת באופן אלקטרוני. על בסיס ההסכם על השימוש במערכת Yandex.Money, זרימת מסמכים כזו משולה לזרימת מסמכי נייר, ולא מונפקים למשתמש מסמכים אחרים לאישור קבלת התשלום. בנוסף, שימו לב, בהתאם להסכם השימוש במערכת, ישות משפטית אינה יכולה להיות משתמש Yandex. של כסף.

לקבלת מסמכים המאשרים תשלום עבור מוצר/שירות מסוים, יש לפנות למוכר המוצר/שירות.

כדי לקבל עותק סרוק של הוראת התשלום, אנא צור קשר עם צוות התמיכה שלנו.

האם ישות משפטית יכולה להיות הבעלים של ארנק במערכת Yandex.Money?.

לא. הארנקים נפתחים רק ליחידים.

המחבר ממליץ להתאמן על סכומים קטנים לפני התשלום הגדול הראשון.

נושא 92. עבודה בבנק (עבודה בבנק)

אנשים שמחפשים עבודה לעיתים קרובות נכנסים לפאניקה. איך ואיפה לחפש? מה לעשות? כמו בכל עסק שלב אחר שלב, אתה צריך הוראות. לסדר הכל. בעבודה. ru הוראות כאלה כבר נערכו.

שלב 1.

תסתכל מסביב.

מה יהיה צורך.

מה לעשות

אתר עבודה.

עיתון תעסוקה.

פורומים על תעסוקה.

שיחה עם חבר חכם; כריכים, ריבה, תה.

הצג הודעות פנויות עבור התמחויות משלך והן קשורות. בררו את דרישות המעסיקים ואת גובה השכר.

קרא מאמרים שימושיים בעיתון.

אם התוצאה של לימוד שוק העבודה היא אשליות אבודות, זה בסדר. ניתן לבצע הסבה מחדש או להעמיק את הידע בקורסים.

שלב 2.

צור קורות חיים.

מה יהיה צורך.

מה לעשות

דגימות קורות חיים.

הוראות כיצד לכתוב קורות חיים.

קורות חיים של מועמד מוצלח (חבר, קרוב משפחה).

מטרת קורות החיים היא אחת – לשכנע את המעסיק שאתם עומדים בדרישותיו ומתאימים לתפקיד. התפקיד שלך הוא להתפאר בהשכלה או ניסיון העבודה שלך. כתוב על זה קודם כל בקורות החיים שלך.

הסר לעצמך מידע מיותר ואף יותר לא רווחי. עדיף להשמיט מידע על התכונות האישיות והחיים האישיים שלך.

אם אתם פונים לכמה משרות שונות, ערכו מספר קורות חיים - לכל משרה פנויה.

שלב 3.

לערב הכל וכולם.

מה יהיה צורך.

מה לעשות

גיליון טרי של העיתון עם משרות פנויות.

אתר עבודה.

אנשי קשר של אותן חברות שבהן תרצה לעבוד.

אנשי קשר של סוכנויות גיוס, שירותי תעסוקה או ירידי תעסוקה.

עזרה מקרובים ועמיתים.

בחר את שיטות חיפוש העבודה המתאימות ביותר עבורך. עדיף לא להגביל את עצמך רק לאחד.

שלח את קורות החיים שלך.

בדוק מודעות דרושים מדי יום, בכל מקום אפשרי.

למד באתר ובעיתון לא רק את הכותרת "שלך", אלא גם את אינדקס המשרות האלפביתיות. השתמש בחיפוש משרות פנויות לפי פרמטרים.

פנה ישירות למחלקות משאבי אנוש של החברות הנבחרות.

סוכנויות גיוס מעוניינות בעיקר במומחים מבוססים. שירותי התעסוקה מתמקדים במחפשי עבודה בעייתיים. ירידי תעסוקה מתקיימים מעת לעת ויש לפקח עליהם.

שלב 4.

פנה למעסיק.

טֵלֵפוֹן.

רצוי שהמבקש יעמוד לרשות המעסיק בכל שעות היום.

תיבת דואר אלקטרוני למשלוח קורות חיים וקבלת תשובות ממעסיקים. אתה יכול לפתוח תיבת דואר בחינם ב-Yandex.ru, Rambler.ru, Mail.ru.

הקפד לשאול את השאלות שלך לפני שאתה מתקשר. צפצוף וצפצוף בטלפון ירתיעו את המעסיק מלהמשיך לתקשר.

במהלך שיחת טלפון יידרש ממך רצון טוב ותשומת לב. זכרו שהמשימה העיקרית שלכם בשלב זה היא לארגן ראיון.

בעת הגשת קורות החיים שלך בדואר, הקפד לכתוב מכתב מקדים קצר. לדוגמה: "'שם' יקר. אני מעוניין בפרסום המשרה שלך עבור 'תואר משרה' פורסם ב'שם המקור'. הניסיון שלי די תואם את הדרישות שלך, אז אנא עיין בקורות החיים שלי."

אם מספר הטלפון של המעסיק מופיע במודעת העבודה, התקשר. נפגש עם קצין כוח האדם, ברר את צעדיו הבאים וקבע שיחת המשך.

שלב 5.

התכוננו לראיון.

מסמכים שהמעסיק עשוי לדרוש: קורות חיים, ספר עבודה, תעודות לימודים, מכתבי המלצה וכו'.

רצוי חליפת עסקים (גם אם המקצוע שלך מאפשר ביגוד בסגנון חופשי).

הכן סיפור מקיף על עצמך, הניסיון שלך והישגי העבודה.

חשבו על שאלות נגדיות: על אחריות עתידית, תנאי עבודה וכו'. זכרו שהפאסיביות של המועמד בראיון והיעדר שאלות שלו מוערכות כמינוס.

אני ממליץ להיפטר מהרגלים רעים - הם יכולים להיות הסיבה לסירוב, במיוחד בחברות זרות. אף אחד לא צריך עובדים שהולכים כל הזמן ל"הפסקות עישון".

גברים רבים מתעלמים מהיסוד מנשים מעשנות (גם בעבודה וגם בחייהן האישיים).

אל תאחר לראיון שלך.

ראיון הוא לא בחינה. זוהי רק הקדמה לעמיתים לעתיד. התרגשות מוגזמת רק תזיק. בלי פאניקה! ובהצלחה לך.

ניתן לפנות למשרדי גיוס לעזרה. לפעמים זה בתשלום (אם זו סוכנות המתמחה בבנקאות), לפעמים לא (אם זו סוכנות שאינה ליבת).

"ברוקר אשראי INTERFINANCE (deniskredit.ru)"

משרות פנויות: סוכן למכירת מוצרים בנקאיים

סוכן למכירת מוצרים בנקאיים (מכירות בנקאיות) במוסקבה

גיוס לקוחות, מכירה טלפונית, הגדלת מכירות - יועץ מכירות למוצרים בנקאיים (מומחה מכירות למוצרים בנקאיים).

ארגון עצמאי של מכירת מוצרים בנקאיים (שירות ברוקר אשראי).

עבודה מרחוק - עבודה במשרה חלקית.

גיוס לקוחות לשירותיו של מתווך משכנתאות ו/או הלוואות לעסקים (מתווך הלוואות).

שיתוף פעולה עם מתווכים וסוכני נדל"ן, עובדי בנק...

ריבית גבוהה! אין תיקון!

המלצות הדדיות.

בשיתוף פעולה מוצלח, ניתן להירשם כעובד במשרה מלאה (ללא תיקון!).

קיימת אפשרות להתמחות לבוגרים ולסטודנטים.

סיוע במציאת עבודה בבנקים לסוכנים מצליחים במכירת מוצרים בנקאיים.

דואר אלקטרוני: denisshevchuk@narod.ru, info@interfinance.ru

טל. 8903-529-0033, (495) 972-0607

שבצ'וק דניס אלכסנדרוביץ'

דוגמה לקורות חיים:

הסמכה בוגרת - מומחה בנקאות

מאפייני הסמכה של הבוגר.

על הבוגר להיות מוכן לפעילות מקצועית ביישום וחשבונאות של פעולות בנקאיות, דיווח והסדרים פיננסיים וכלכליים בבנקים ובמוסדות פיננסיים אחרים.

הפעילויות העיקריות של מומחה בנקאות:

פיננסי ואשראי:

▪ ביצוע פעולות הפקדה ופעולות אחרות לגיוס כספים;

▪ איסוף וניתוח מידע על מצבם הפיננסי של הלקוחות;

▪ רישום פעולות למתן הלוואות, בקרה על השימוש וההחזר, בטיחות בטחונות;

▪ ביצוע פעולות חכירה, פעולות בניירות ערך, מט"ח ופעולות ועסקאות בנקאיות אחרות;

▪ מתן שירותי מזומנים ללקוחות, מעקב אחר ציות הלקוחות למשמעת המזומנים;

▪ ביצוע חישובים פיננסיים וכלכליים המשמשים בפעילות הבנקאית;

▪ רישום, תחזוקה ואחסון של תיעוד על עסקאות ועסקאות שבוצעו;

▪ הכנת מידע כלכלי לצורכי ניתוח וסינתזה;

חדר חשבונאות וחדר ניתוח:

▪ ביצוע עסקאות מזומן ;

▪ ניהול חשבונות של ישויות משפטיות ויחידים, חשבונות כתבים של ארגוני אשראי.

נושא 93. רשימות המסמכים הנדרשים לפתיחת חשבון (עבור ישות משפטית)

מסמכים הנדרשים לפתיחת חשבון עבור ישות משפטית תושבת:

1. תעודת רישום מדינה של ישות משפטית;

2. תעודת רישום במרשם הישויות המשפטיות של המדינה המאוחדת על ישות משפטית שנרשמה לפני 01.07.2002/XNUMX/XNUMX;

3. אישור רישום הישות המשפטית ברשות המסים;

4. אמנה;

5. תזכיר התאגדות (לעמותות ואיגודים וכן לשותפויות וחברות בע"מ ואחריות נוספת, למעט חברות בע"מ ואחריות נוספות שנוסדו על ידי אדם אחד);

6. שינויים במסמכים המרכיבים (או מהדורה חדשה);

7. רישיונות (היתרים) שניתנו לגורם משפטי לזכות לביצוע פעולות רלוונטיות, שהינו מוסד אשראי, קואופרטיב צרכני אשראי, מבטח, מתווך ביטוח, חברת ביטוח הדדי, בורסה, המרת מטבע, משכון, חברת ליסינג, קרן פנסיה שאינה ממלכתית, חברת ניהול (קרן השקעות, קרן השקעות נאמנות או קרן פנסיה שאינה ממלכתית), מאגר מיוחד (קרן השקעות, קרן השקעות נאמנות או קרן פנסיה שאינה ממלכתית), משתתף מקצועי בשוק ניירות הערך;

8. מכתב מוועדת המדינה לסטטיסטיקה של הפדרציה הרוסית על הקצאת קודים ותכונות סיווג;

9. תמצית ממרשם הישויות המשפטיות של המדינה המאוחדת, שהוצא לא מוקדם מ-30 ימים קלנדריים לפני מועד העברתו לבנק;

10. החלטה (פרוטוקול) של הגוף המוסמך על בחירת הגוף המבצע היחיד;

11. מסמכים המאשרים את סמכויות האנשים המצוינים בכרטיס חתימות דוגמת וטביעות חותם: צו מהראש או ייפוי כוח על מתן זכות חתימה ראשונה או שנייה של מסמכי הפשרה.

צו על מינוי רואה החשבון הראשי / רואה חשבון. אם אין תפקיד של רואה חשבון בטבלת האיוש של הארגון, הוראה מהגוף המבצע הבלעדי להטיל על עצמו את תפקידי החשב הראשי או להעביר את הנהלת החשבונות לאדם אחר על בסיס חוזי;

מסמכים המאשרים את ההרכב האישי של גופי הישות המשפטית (ניתן לציין מידע זה על ידי הישות המשפטית בשאלון הלקוח או להציג בצורה של רשימה חתומה על ידי גורם מוסמך; מידע על ההרכב האישי של האסיפה הכללית של בעלי מניות (עבור חברות מניות) יכולים להיות מוצגים בצורה של תמצית ממרשם בעלי המניות, מאושרת על ידי ראש הלקוח);

12. לגבי סניפים (נציגויות) של ישויות משפטיות יוגשו בנוסף:

▪ תקנות הסניף (נציגות);

▪ הודעה על רישום ברשות המס של ישות משפטית במיקום של חטיבה נפרדת בשטח הפדרציה הרוסית;

▪ מסמכים המאשרים את סמכותו של ראש אגף נפרד (צו או החלטה על מינוי ויפוי כוח).

13. ייפוי כוח לפתיחת חשבון והעתק תעודת זהות אם מטעם גורם משפטי חתומה על בקשה לפתיחת חשבון מי שאינו ראש הישות המשפטית;

14. העתקים של מסמכים המעידים על זהות האנשים המצוינים בכרטיס של דוגמאות חתימה וטביעות חותם;

15. כרטיס עם דוגמאות של חתימות וטביעת חותם בצורה שנקבעה על ידי בנק רוסיה, מאושר על ידי נוטריון או CB;

16. בקשה לפתיחת חשבון, הסכם חשבון בנק (ב-2 עותקים) ושאלון לקוחות ממולא וחתום על ידי גורם משפטי בטופס שאושר על ידי הבנק;

המסמכים המפורטים בסעיפים 1-14 מוגשים בצורה:

▪ עותקים מאושרים על ידי נוטריון או סוכנות ממשלתית שהנפיקה/רשמה את המסמך או

▪ עותקים שנעשו ואושרו על ידי הבנק או

▪ עותקים מאושרים בחתימת פקיד ובחותמת לקוח - ישות משפטית עם פענוח חובה של תפקיד, שם משפחה, שם, אבות (אם יש) של החותם בעת מסירת המקור לבנק לצורך השוואה או

▪ מקורים.

רשימה זו עשויה להתרחב על ידי הבנק בבחינת מסמכים לפתיחת חשבון במקרים בודדים.

מסמכים הנדרשים לפתיחת חשבון עבור ישות משפטית שאינה תושבת:

1. מסמכים המאשרים את מעמדה המשפטי של ישות משפטית לפי חוקי המדינה שבשטחה הוקמה ישות משפטית זו:

▪ מסמכים מרכיבים;

▪ מסמכים המאשרים רישום מדינה של ישות משפטית;

2. לגבי סניפים (נציגויות) של ישויות משפטיות שאינן תושבות, ניתנים בנוסף:

▪ תקנות הסניף (נציגות);

▪ מסמך המאשר הסמכה ממלכתית של הסניף (משרד נציג) בפדרציה הרוסית;

▪ מסמכים המאשרים את המינוי לתפקיד וסמכויות ראש הסניף (נציגות);

3. אישור רישום ברשות המס (רישום ברשות המס) בפדרציה הרוסית;

4. רישיונות (היתרים) שניתנו לגורם משפטי לזכות לביצוע פעילויות טעונות רישוי (במידה ויש רישיונות);

5. מסמכים המאשרים את סמכויות הגוף הביצועי (הראש) היחיד של הישות המשפטית;

6. מסמכים המאשרים את סמכויות האנשים המצוינים בכרטיס חתימות דוגמת וטביעות חותם: צו מהראש או ייפוי כוח על מתן זכות חתימה ראשונה או שנייה של מסמכי הפשרה.

מסמך המאשר בחירתו (מינוי) של מי שהוסמך על פי המסמכים המרכיבים לתת ייפוי כוח (במקרה של מתן סמכות לנהל חשבון לנציג של ישות משפטית או במקרה של הסכם על פתיחת חשבון חשבון על ידי נציג של ישות משפטית);

ייפוי כוח לעריכת הסכם פתיחת חשבון, העתק תעודת זהות, אם נכרת הסכם פתיחת חשבון על ידי נציג של ישות משפטית;

7. העתקים של תעודות זהות של האנשים המצוינים בחתימה ובכרטיס המדגם

8. כרטיס עם חתימות לדוגמה והטבעה של חותם בצורה שנקבעה על ידי בנק רוסיה, מאושר על ידי נוטריון;

9. בקשה לפתיחת חשבון, הסכם חשבון בנק (ב-2 עותקים), שאלון לקוח, ממולא וחתום בטופס שאושר על ידי הבנק;

המסמכים המפורטים בסעיפים 1-7 מוגשים בצורה של עותקים נוטריוניים.

מסמכים שהונפקו בחו"ל על ידי הפדרציה הרוסית חייבים לקבל חוקיות בשגרירות (קונסוליה) של הפדרציה הרוסית בחו"ל או בשגרירות (קונסוליה) של מדינה זרה בפדרציה הרוסית. לא נדרשת לגליזציה של מסמכים אם מסמכים אלה הוצאו בשטח של:

א) מדינות חברות באמנת האג המבטלת את דרישת הלגליזציה של מסמכים ציבוריים זרים משנת 1961 (אם יש אפוסטיל המודבק על המסמך עצמו או על גיליון נפרד על ידי הרשות המוסמכת של מדינה זרה בהתאם לדרישות ה- אֲמָנָה);

ב) מדינות צד לאמנה משנת 1993 בדבר סיוע משפטי ויחסים משפטיים בעניינים אזרחיים, משפחה ופליליים;

ג) מדינות עמן חתמה הפדרציה הרוסית הסכמים על סיוע משפטי ויחסים משפטיים בתיקים אזרחיים, משפחתיים ופליליים;

מסמכים שנערכו בשפה זרה יוגשו לבנק עם תרגום מאושר כדין לרוסית.

מסמכים הנדרשים לפתיחת חשבון עבור יזם בודד או אדם העוסק בפרקטיקה פרטית בהתאם לנוהל שנקבע בחקיקה של הפדרציה הרוסית:

1. תעודת זהות;

2. כרטיס עם דוגמאות של חתימות וטביעת חותם בצורה שנקבעה על ידי בנק רוסיה, מאושר על ידי נוטריון או CB;

3. מסמכים המאשרים את הסמכויות והעתקי מסמכים המעידים על זהות האנשים המצוינים בחתימה ובכרטיס המדגם (אם סמכויות אלו מועברות לצדדים שלישיים):

▪ ייפוי כוח למתן זכות חתימה ראשונה או שנייה על מסמכי תשלום;

4. אישור רישום ברשות המסים;

5. תעודת רישום מדינה כיזם יחיד;

6. אישור רישום במרשם המדינה המאוחדת של יזמים בודדים על יזם בודד שנרשם לפני 1 בינואר 2004;

7. קטע ממרשם המדינה המאוחדת של יזמים בודדים, שהוצא לא מוקדם מ-30 ימים קלנדריים לפני מועד הגשתו לבנק;

8. רישיונות (פטנטים) לזכות לבצע פעילויות טעונות רישוי (הסדרה באמצעות מתן פטנט) (במידה ויש רישיונות);

9. לנוטריונים: מסמך המאשר את הסמכות (מינוי לתפקיד), שהונפק על ידי רשויות המשפט של הישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית;

10. לעורכי דין: מסמך המאשר את רישום עורך הדין בפנקס עורכי הדין;

11. בקשה לפתיחת חשבון, הסכם חשבון בנק (ב-2 עותקים) ושאלון לקוחות ממולאים וחתומים בטופס שאושר על ידי הבנק;

המסמכים המפורטים בסעיפים 1-10 מוגשים בצורה:

▪ עותקים מאושרים על ידי נוטריון או סוכנות ממשלתית שהנפיקה/רשמה את המסמך או

▪ עותקים שנעשו ואושרו על ידי הבנק או

▪ מקורים.

נושא 94. למה אני צריך מתווך הלוואות?

1. יש כמה מאות בנקים במוסקבה, כולם אומרים שהם מלווים, הם מציינים את השירות הזה באתרים שלהם.

3. כמה בנקים נוצרו במיוחד כדי לגייס כספים למטרות יוצריהם.

5. ככלל, הרווחיות העיקרית של בנקים רבים היא פעולות שאין להן שום קשר להלוואות ללקוחות "מהרחוב".

7. התנאים בפועל להתחשבות בלקוחות "מהרחוב" ארוכים פי כמה מאלה המוצהרים, לעיתים מספר חודשים.

8. עבור לקוחות "מהרחוב" יש צורך באיסוף מיידי של עשרות מסמכים, עבור "שלנו" - החלטה מקדימה מרחוק.

9. בזבוז זמן וכסף הוא הרבה יותר יקר מעמלת הברוקר הממוצע.

מחברים: שבצ'וק ד.א., שבצ'וק ו.א.

אנו ממליצים על מאמרים מעניינים סעיף הערות הרצאה, דפי רמאות:

▪ אימונולוגיה כללית וקלינית. הערות הרצאה

▪ חוק ההליך הפלילי של הפדרציה הרוסית. עריסה

▪ אנדוקרינולוגיה. הערות הרצאה

ראה מאמרים אחרים סעיף הערות הרצאה, דפי רמאות.

תקרא ותכתוב שימושי הערות על מאמר זה.

<< חזרה

חדשות אחרונות של מדע וטכנולוגיה, אלקטרוניקה חדשה:

התמצקות של חומרים בתפזורת 30.04.2024

יש לא מעט תעלומות בעולם המדע, ואחת מהן היא ההתנהגות המוזרה של חומרים בתפזורת. הם עשויים להתנהג כמו מוצק אבל פתאום הופכים לנוזל זורם. תופעה זו משכה את תשומת לבם של חוקרים רבים, ואולי סוף סוף נתקרב לפתרון התעלומה הזו. דמיינו חול בשעון חול. בדרך כלל הוא זורם בחופשיות, אך במקרים מסוימים החלקיקים שלו מתחילים להיתקע, והופכים מנוזל למוצק. למעבר הזה יש השלכות חשובות על תחומים רבים, מייצור תרופות ועד בנייה. חוקרים מארה"ב ניסו לתאר תופעה זו ולהתקרב להבנתה. במחקר ערכו המדענים סימולציות במעבדה באמצעות נתונים משקיות של חרוזי פוליסטירן. הם גילו שלרעידות בתוך קבוצות אלה יש תדרים ספציפיים, כלומר רק סוגים מסוימים של רעידות יכלו לעבור דרך החומר. קיבלו ... >>

ממריץ מוח מושתל 30.04.2024

בשנים האחרונות התקדם המחקר המדעי בתחום הנוירוטכנולוגיה ופותח אופקים חדשים לטיפול בהפרעות פסיכיאטריות ונוירולוגיות שונות. אחד ההישגים המשמעותיים היה יצירת ממריץ המוח המושתל הקטן ביותר, שהוצג על ידי מעבדה באוניברסיטת רייס. מכשיר חדשני זה, הנקרא Digitally Programmable Over-brain Therapeutic (DOT), מבטיח לחולל מהפכה בטיפולים על ידי מתן יותר אוטונומיה ונגישות למטופלים. השתל, שפותח בשיתוף מוטיב נוירוטק ורופאים, מציג גישה חדשנית לגירוי מוחי. הוא מופעל באמצעות משדר חיצוני באמצעות העברת כוח מגנו-אלקטרי, ומבטל את הצורך בחוטים ובסוללות גדולות האופייניות לטכנולוגיות קיימות. זה הופך את ההליך לפחות פולשני ומספק יותר הזדמנויות לשיפור איכות החיים של המטופלים. בנוסף לשימוש בטיפול, להתנגד ... >>

תפיסת הזמן תלויה במה מסתכלים 29.04.2024

המחקר בתחום הפסיכולוגיה של הזמן ממשיך להפתיע אותנו בתוצאותיו. התגליות האחרונות של מדענים מאוניברסיטת ג'ורג' מייסון (ארה"ב) התבררו כמדהימות למדי: הם גילו שמה שאנו מסתכלים עליו יכול להשפיע רבות על תחושת הזמן שלנו. במהלך הניסוי, 52 משתתפים עברו סדרה של מבחנים, העריכו את משך הצפייה בתמונות שונות. התוצאות היו מפתיעות: לגודל ולפרטי התמונות הייתה השפעה משמעותית על תפיסת הזמן. סצנות גדולות יותר ופחות עמוסות יצרו אשליה של זמן מאט, בעוד שתמונות קטנות ועמוסות יותר נתנו תחושה שהזמן מואץ. חוקרים מציעים שעומס חזותי או עומס יתר על הפרטים עלולים להקשות על תפיסת העולם סביבנו, מה שבתורו יכול להוביל לתפיסה מהירה יותר של זמן. לפיכך, הוכח שתפיסת הזמן שלנו קשורה קשר הדוק למה שאנו מסתכלים עליו. יותר ויותר קטן ... >>

חדשות אקראיות מהארכיון

כסף עם שבב 19.04.2011

כרטיסי בנק עם מיקרו-מעגל מובנה אינם חדשים במשך זמן רב. ועכשיו קבוצה של מהנדסים גרמנים ויפנים מציעה להדפיס מעגלי טרנזיסטור סרט דק ישירות על שטרות כסף כדי להגן עליהם מפני זיוף, ולהניח על הנייר את השכבות הדקות ביותר של זהב, אלומיניום ומוליכים למחצה אורגניים.

מחברי הרעיון הצליחו ליישם מעגלים של כמאה טרנזיסטורים בעובי כולל של כ-250 ננומטר על שטרות של יורו, דולר, ין ופרנק שוויצרי, מה שלמעשה לא שינה את המראה או המרקם של השטר. התוכנית מקודדת מידע על השטר.

כדי לבדוק, אתה צריך מכשיר מיוחד שיכול, אפילו בלי להתחבר פיזית למיקרו-מעגל, לקרוא את כל הנתונים ממרחק מסוים. עד כה, בכל מקרה, הטכנולוגיה הזו לא זמינה לזייפנים.

עוד חדשות מעניינות:

▪ בינה מלאכותית שולטת במיכלית

▪ ספקי כוח קומפקטיים של TRACO TXM להרכבת מארז

▪ מי שישן יותר, מרגיש פחות

▪ נוצרו תאים סינתטיים חיים

▪ בעלי כלבים חיים יותר

עדכון חדשות של מדע וטכנולוגיה, אלקטרוניקה חדשה

חומרים מעניינים של הספרייה הטכנית החופשית:

▪ מדור טלפוניה באתר. מבחר מאמרים

▪ מאמר להתראות. ביטוי עממי

▪ מאמר היכן ומתי יצא יין מהברזים במקום מים? תשובה מפורטת

▪ מאמר סיווג הנחות, מבנים ומתקנים חיצוניים לפי קטגוריות של סכנת פיצוץ ואש

▪ כתבה חיבור מעורב של אקוסטיקה לרדיו טייפ עם מגברים בעוצמה שונה. אנציקלופדיה של רדיו אלקטרוניקה והנדסת חשמל

▪ מאמר קידומת לבדיקת סוללות. אנציקלופדיה של רדיו אלקטרוניקה והנדסת חשמל

השאר את תגובתך למאמר זה:

הערות על המאמר:

אורח
בספר הלימוד בצורה קצרה ונגישה, נשקלים כל הנושאים העיקריים הניתנים בתקן החינוך הממלכתי ובתכנית הלימודים לדיסציפלינה "בנקאות" של ההתמחות "מימון ואשראי" והתמחויות נוספות. הספר יאפשר לך לצבור במהירות ידע בסיסי בנושא, וכן להתכונן היטב למבחן ולבחינה, לרבות למדינה בהתמחות "פיננסים ואשראי" והתמחות "בנקאות".

כל השפות של דף זה

בית | הספרייה | מאמרים | <font><font>מפת אתר</font></font> | ביקורות על האתר