בַּנקָאוּת. הערות ההרצאה: בקצרה, החשוב ביותר

הערות הרצאה, דפי רמאות
ספרייה חינם / מדריך / הערות הרצאה, דפי רמאות

בַּנקָאוּת. הערות ההרצאה: בקצרה, החשוב ביותר

הערות הרצאה, דפי רמאות

תוכן העניינים

מערכת האשראי של הפדרציה הרוסית: מהות, מבנה, משמעות

מערכת האשראי המודרנית היא מערך של מוסדות פיננסיים שונים הפועלים בשוק ההון ההלוואות ומבצעים צבירה וגיוס הון כספי. מהות האשראי ותפקידיו ממומשים באמצעות מערכת האשראי.

כיום, מבנה מערכת האשראי של הפדרציה הרוסית מורכב משלוש שכבות:

1. בנק מרכזי

2. מערכת בנקאות:

▪ בנקים מסחריים

▪ ארגוני אשראי חוץ בנקאיים (מלכ"ל)

▪ קופות חיסכון

▪ בנקים למשכנתאות

3. מוסדות אשראי חוץ בנקאי מתמחים ומוסדות פיננסיים

▪ חברות ביטוח

▪ קרנות השקעה

▪ קרנות פנסיה

▪ חברות פיננסיות ובניין

▪ אחר

המבנה החדש של מערכת האשראי הפך להיות משקף יותר את צרכי כלכלת השוק ומסתגל יותר ויותר לתהליך של רפורמות כלכליות חדשות (דני שבצ'וק).

יחד עם זאת, תהליך הקמת מערך האשראי חשף ליקויים מסוימים. הן התבטאו בהפרות בכל הרמות: ממשיכים להתהוות ולהתקיים מוסדות קטנים (בנקים, חברות ביטוח, קרנות השקעות), אשר בשל בסיס פיננסי חלש אינם יכולים להתמודד עם צורכי הלקוחות; בנקים מסחריים ומוסדות אחרים מנהלים בעיקר פעולות אשראי לטווח קצר, ואינם משקיעים מספיק את כספם בתעשייה ובמגזרים אחרים (Shevchuk D.A. Fundamentals of Banking. - רוסטוב-על-דון: הפניקס, 2006).

הרבה מוסדות אשראי ופיננסיים חדשים שנוצרו, חברות ביטוח וקרנות השקעה עוסקים בפעילויות חריגות עבורם: הם מושכים פיקדונות מהאוכלוסייה, מבצעים את תפקידיהם של בנקים מסחריים וחיסכון. מספר קרנות השקעה, חברות פיננסיות ובנקים בנו את פעילותן לא על בסיס מסחרי אמיתי, אלא על עיקרון של פירמידה, שגרמה לגל פשיטות רגל. בנוסף, ריביות גבוהות על הלוואות קצרות מועד מביאות לעלייה בלתי סבירה ברווחים, המומרים לאחר מכן למטבע חוץ, מה שמפחית את ערך הרובל ומוביל לאינפלציה גבוהה יותר. לכן, היבטים רבים של מערכת הבנקאות של הפדרציה הרוסית זקוקים לשיפור נוסף.

בסיס משפטי לפעילותם של בנקים בפדרציה הרוסית (חוקים "על בנקים ופעילויות בנקאיות", "על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית (בנק רוסיה)")

היסודות המשפטיים והגדרת המעמד המשפטי של פעילות הבנקים בשטח הפדרציה הרוסית הם החוק "על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית (בנק רוסיה)" שאושר ב-12.04.95 באפריל 7.07.95 והחוק " על בנקים ופעילות בנקאית" אומץ ב-XNUMX ביולי XNUMX.

החוק על בנק רוסיה קובע את המעמד המשפטי של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. החוק קובע כי רכוש הבנק הוא בבעלות המדינה, ובפעילותו הוא אחראי לגופים המחוקקים והמבצעים של כוח המדינה. לצד זאת, הבנק הוא ישות משפטית. אדם מבצע את תפקידיו באופן עצמאי ובפעילותו השוטפת הוא בלתי תלוי בגופי הניהול הכלכליים של המדינה. על פי החוק, הגוף העליון של הבנק הוא הדירקטוריון, המנהל את פעילות הבנק המרכזי ביישום המדיניות המוניטרית של הממשלה. יו"ר הבנק וחברי המועצה ממונים על ידי המדינה. דומא על הצעת הנשיא. החוק מגדיר את עיקרי תפקידיו, הכיוונים והפעילות של הבנק המרכזי. רוב התפקידים הללו של הבנק המרכזי הם מונופול (הנפקת מזומנים, בקרה על פעילותם של CBs ורישוי פעילותם, קביעת מודלים של טפסים ונהלים לדיווח ולביצוע תשלומים, ניהול המדיניות המוניטרית של המדינה וארגון מחזור מזומנים וכו'. ). החוק קובע גם את הדיווח של הבנק המרכזי הניתן על ידי המדינה. דומא ופורסם בעיתונות.

חוק "על בנקים ופעילות בנקאית" מגדיר את המושגים בנק, מוסד אשראי, מוסד אשראי חוץ בנקאי ובנק זר, קובע את ההליך והטפסים להקמת הבנקים ואת תנאי רישומם במרכז בנק הפדרציה הרוסית, מגדיר פעולות בנקאיות, שהן הסוגים העיקריים של פעילויות בנקאיות, ופעולות שהבנקים עשויים לבצע בנוסף להן, קובע את הנוהל להגשת דפי בנק ונהלים להבטחת יציבות המערכת הבנקאית, הגנה על זכויות ואינטרסים של מפקידים ונושים של מוסדות אשראי, הנוהל והשיטות להפעלת השליטה של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית על פעילותם של מוסדות האשראי, כמו גם יחסיהם בין המדינה זה לזה. בנפרד, החוק קובע את הנהלים לפתיחת סניפים, נציגויות וחברות בנות בשטחן של מדינות זרות ועסקי חיסכון.

שני חוקים אלה מבחינים בין פעילותם של בנקים מסחריים לבין הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית.

בנקים מרכזיים, תפקידיהם (מודל מערבי)

באופן מסורתי, הבנק המרכזי מבצע 4 תפקידים עיקריים: הוא מבצע את הנפקת המונופול של השטרות, הוא בנק הבנקים, הבנקאי של הממשלה, עורך רגולציה מוניטרית ופיקוח בנקאי.

לבנק המרכזי, כנציג המדינה, מוקצה באופן חוקי מונופול מנפיק רק לגבי שטרות כסף, כלומר כספי אשראי בפריסה ארצית, המוכרים בדרך כלל כאמצעי הסופי לפירעון חובות חוב. במדינות מסוימות, מונופול הבנק המרכזי מנפיק מטבעות, אך הטביעה מטופלת בדרך כלל על ידי משרד האוצר (האוצר). השטרות מהווים חלק לא משמעותי מהיצע הכסף של מדינות מתועשות, ולכן הפונקציות של המונופול המנפיק של הבנק המרכזי מופחתים במקצת, אם כי פליטת שטרות עדיין נחוצה לתשלומים בסחר הקמעונאי ולהבטחת נזילות מערכת האשראי. ככל ששיעור מחזור המזומנים במדינה גבוה יותר, ערך פליטת השטרות חשוב יותר.

יש לזכור כי המונופול על הנפקת השטרות בשלב הנוכחי אינו אומר כלל וכלל שליטתו הנוקשה או הצמדתו למטרות הרגולציה המוניטרית. המשימה העיקרית של המדיניות המוניטרית היא ויסות פליטות שאינן מזומן, שמקורה העיקרי הוא בנקים מסחריים. במקביל, המונופול המנפיק הפך את הבנק המרכזי למרכז ההנפקה והמזומנים של המערכת הבנקאית, שכן התחייבויות הבנק המרכזי (בצורת שטרות כספים וגם בפיקדונות של בנקים מסחריים) משמשות עתודת המזומנים של הבנק המרכזי. כל בנק מסחרי.

הבנק המרכזי אינו מתעסק ישירות עם יזמים ועם הציבור. קהל הלקוחות העיקרי שלה הם בנקים מסחריים, הפועלים כמתווכים בין המשק לבנק המרכזי. האחרון שומר על המזומנים החופשיים של הבנקים המסחריים, כלומר, עתודות המזומנים שלהם. היסטורית, עתודות אלו הונחו על ידי בנקים מסחריים בבנק המרכזי כקרן ערבות לתשלום פיקדונות.

ברוב המדינות, הבנקים המסחריים מחויבים על פי חוק לשמור חלק ממאגרי המזומנים שלהם בבנק המרכזי. רזרבות כאלה נקראות עתודות בנק נדרשות. הבנק המרכזי קובע את היחס המינימלי בין היתרות הנדרשות להתחייבויות הפיקדונות של הבנקים (יחס רזרבה נדרשת). באמצעות חשבונות שנפתחו על ידי בנקים מסחריים בבנק המרכזי, האחרון מסדיר התנחלויות ביניהם. עם כניסתן של מערכות סליקה אלקטרוניות, פחתה משמעותית חשיבות התפקוד המסורתי של הבנק המרכזי של מרכז הסליקה של המערכת הבנקאית.

על ידי קבלת יתרות המזומנים של בנקים מסחריים לאחסון, הבנק המרכזי מספק להם תמיכה באשראי. הוא מלווה ממוצא אחרון לבנקים מסחריים, כלומר מלווה ממוצא אחרון. לרוב, ההלוואות שלה ניתנות לבנקים בשיעור גבוה מהריבית בשוק, ולכן הבנקים פונים לבנק המרכזי לתמיכה רק אם אין דרך אחרת לקבל הלוואה.

ללא קשר לבעלות על ההון, הבנק המרכזי קשור קשר הדוק עם המדינה. כבנקאי של הממשלה, הבנק פועל כפקידו וכנושה שלו, ומחזיק בחשבונות ממשלתיים ומשרדי ממשלה. ברוב המדינות, הבנק המרכזי מבצע את הביצוע במזומן של תקציב המדינה. הכנסות הממשלה ממיסים ומהלוואות נזקפות לחשבון ללא ריבית של האוצר (משרד האוצר) בבנק המרכזי, ממנו מכוסות כל הוצאות הממשלה. במדינות מסוימות, כמו ארצות הברית, רוב כספי התקציב מופקדים בבנקים מסחריים.

בהקשר של גירעון כרוני בתקציבי המדינה מתחזק תפקוד ההלוואות למדינה וניהול החוב הציבורי (דני שבצ'וק). ניהול החוב הציבורי מתייחס לפעולות של הבנק המרכזי להציב והחזר הלוואות, ארגון תשלום ההכנסות עליהן, ביצוע המרה ואיחוד. הבנק המרכזי משתמש בשיטות שונות של ניהול החוב הציבורי: הוא קונה או מוכר אג"ח ממשלתיות כדי להשפיע על שיעוריהן ורווחיותן, משנה את תנאי המכירה ומגביר בדרכים שונות את האטרקטיביות של אג"ח ממשלתיות למשקיעים פרטיים.

מטעם הממשלה, הבנק המרכזי מסדיר את יתרות המט"ח והזהב, והוא האפוטרופוס המסורתי של יתרות הזהב ומטבע החוץ של המדינה. הוא מסדיר התנחלויות בינלאומיות, מאזני תשלומים, משתתף בפעולות השוק העולמי להון הלוואות וזהב. הבנק המרכזי, ככלל, מייצג את מדינתו בארגונים מוניטריים בינלאומיים ואזוריים.

כל הפונקציות של הבנק המרכזי קשורות זו בזו. על ידי הלוואות למדינה ולבנקים, הבנק המרכזי יוצר במקביל כלי אשראי למחזור, על ידי הנפקה ופירעון של התחייבויות ממשלתיות, ומשפיע על גובה ריבית ההלוואה. פונקציות אלו של הבנק המרכזי יוצרות תנאים מוקדמים אובייקטיביים עבורו לבצע את הפונקציה של ויסות המערכת המוניטרית של המדינה כולה, וכתוצאה מכך, ויסות הכלכלה. תפקיד הרגולציה המוניטרית והפיקוח על הבנקים בשלב הנוכחי הוא התפקיד החשוב ביותר של הבנק המרכזי.

הבנק המרכזי מבצע את תפקידיו באמצעות פעולות בנקאיות - פסיביות ואקטיביות. פעולות פסיביות נקראות פעולות שבאמצעותן נוצרים משאבים בנקאיים, אקטיביות הן פעולות להצבת משאבים בנקאיים (Shevchuk D.A. Fundamentals of Banking. - רוסטוב-על-דון: הפניקס, 2006).

פונקציות של הבנק המרכזי של רוסיה

החוק הפדרלי מ-12.04.95 באפריל XNUMX קבע את הפונקציות והפעולות העיקריות של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית:

תפקיד ניהול המדיניות המוניטרית של המדינה על פיתוח כלכלת שוק, הבטחת יציבות המחזור המוניטרי וכוח הקנייה של המטבע הלאומי. במסגרת תפקידו זה לוקח הבנק חלק בפיתוח יסודות המדיניות הכלכלית של הממשלה ומשתמש בשיטות שונות של ניהול מוניטרי של המערכת הבנקאית, הנמצאות בסמכותו.

תפקיד של הנפקת כסף וארגון מחזור כספים. נושא הכסף הוא זכות מונופולית של הבנק המרכזי ונמצאת בסמכותו בלבד. ל-CB אין את הזכות להנפיק כספים באופן עצמאי למחזור. הצורך בהנפקת כסף חדש נקבע על פי מימוש ההכנסה הלאומית או הערך החדש שנוצר של התוצר החברתי הכולל.

הפונקציה של הלוואות לבנקים מסחריים על בסיס מימון מחדש של תיק המשאבים שלהם. המאפיין העיקרי של תפקיד זה הוא שהבנק המרכזי, כ"בנק של בנקים", נותן הלוואות רק למוסדות בנקאיים. תהליך ההלוואות מורכב מהשבת הכספים של בנקים עממיים המושקעים במחזור ההון של מפעלים במגזרים שונים בכלכלה הלאומית. הלוואות ניתנות בשיעורי מימון מחדש שנקבעו על ידי הבנק המרכזי.

תפקיד ארגון תשלומים שאינם מזומנים במשק הלאומי. בעת ביצוע תפקיד זה, "בנק הבנקים" קובע את עקרונות ארגון התשלומים, דרכי ביצוע תשלומים, צורות של צורות של מסמכים כספיים, שלבי העיבוד החשבונאי שלהם והליך ביצוע פעולות הסליקה.

תפקיד ארגון פעולות בנקאיות, חשבונאות ודיווח סטטיסטי על עבודת הבנקים. במסגרת תפקיד זה יוצר הבנק כללים למימון, הלוואות, סילוקים ועסקאות מזומן וכן חשבונאות ודיווח לתחומי הפעילות העיקריים של מוסדות האשראי.

תפקיד רישום המדינה של מוסדות האשראי. לצורך מילוי תפקידו זה, הבנק בוחן את חבילת המסמכים לפתיחת מוסד אשראי חדש ומחליט על מתן רישיון לזכות לביצוע פעילות בנקאית. רישיונות כאמור ניתנים רק למוסדות אשראי שיש להם כוח אדם מוסמך לביצוע התפקידים המוטלים עליהם.

תפקיד ארגון פיקוח המדינה על פעילות מוסדות האשראי. לאחר פתיחת מוסדות האשראי ותחילת פעילותם, הבנק המרכזי מפעיל בקרה מתמדת על פעילותם. עבודה זו מתבצעת על ידי מוקדי סילוק המזומנים של הבנק, המחזיקים חשבונות כתבים של רשויות אשראי בדרג נמוך יותר. על ידי ניתוח המחזור ויתרות המזומנים בחשבונות אלה, RCCs מקבלים את המידע הדרוש על הנזילות, כושר הפירעון והמצב הפיננסי של הבנק המסחרי.

פונקציה של מכירת אג"ח ממשלתיות. הלוואות וזיכוי של הוצאות תקציב פדרלי. הבנק המרכזי הוא הגוף המוסמך של משרד האוצר של הפדרציה הרוסית למכירת איגרות חוב ממשלתיות. אגרות החוב של הלוואות אלו נמכרות על ידי בנקים עוסקים, שהרכבם מורכב על ידי משרד האוצר והבנק המרכזי.

הפונקציה של ויסות יתרות הזהב ומטבע החוץ של המדינה. הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית הוא המאגר העיקרי של יתרות הזהב ומטבע החוץ של המדינה ומארגן את כל הפעולות למכירה ורכישה של זהב ומטבעות זרים. עסקאות עם ערכים אלו מבוצעות במחירי היצע וביקוש בשוק הזהב ומטבע החוץ.

פונקציה של עריכת מאזן התשלומים של מדינה. בהקשר של דהטרוניזציה של זהב, חיסול תקן מטבעות הזהב והשוויון המוניטרי, הבסיס לגיבוי שטרות הבנק המרכזי הם המוני סחורות, כולל סחורות מייצור מקומי וזר. על מנת לשלוט על מצב סחר החוץ, התשלומים ועתודות הזהב ומטבע החוץ, הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית מרכיב את מאזן התשלומים של הפדרציה הרוסית.

פעולות פסיביות ואקטיביות של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית

פעולות פסיביות

המקור העיקרי למשאבי הבנק המרכזי ברוב המדינות הוא הנפקת השטרות (מ-54 עד 85% מכלל ההתחייבויות). בשלב הנוכחי, הנפקת השטרות היא נאמנות לחלוטין, כלומר אינה מגובה בזהב. גיבוי הזהב של שטרות כסף בוטל, אם כי חלק מהמדינות ממשיכות באופן רשמי לקיים חוקים המגבילים את גבולות הנפקת הנאמנות. תכולת הזהב הרשמית של יחידות כספיות בוטלה בכל מקום.

המנגנון המודרני של הנפקת שטרות מבוסס על הלוואות לבנקים מסחריים, למדינה והגדלת יתרות הזהב ומטבע החוץ. מנגנון הפליטה קובע מראש את אופי אבטחת האשראי של השטרות. הנפקת השטרות בעת הלוואות לבנקים מובטחת בשטרי חליפין והתחייבויות בנקאיות אחרות; במתן הלוואות למדינה - בהתחייבויות המדינה לטווח ארוך, ובקניית זהב ומטבע חוץ - בזהב ובמטבע חוץ, בהתאמה. במילים אחרות, נכסי הבנק המרכזי משמשים כבטוחה להנפקת השטרות. בכך, במיוחד, בא לידי ביטוי הקשר בין פעילות פסיבית לאקטיבית של הבנק. גודל הפעילות הפסיבית של "הנפקת שטרות" של הבנק המרכזי תלוי בפעילותו הפעילה: הלוואות לבנקים, האוצר (משרד האוצר), רכישת מטבע חוץ וזהב. במובן זה, אנו יכולים לומר כי הפעולות האקטיביות המפורטות של הבנק המרכזי הן ראשוניות ביחס לפסיביות.

עם זאת, אין זה אומר שכל הלוואה מהבנק המרכזי למערכת האשראי או למדינה קשורה להנפקה חדשה של שטרות. הלוואות כאלה ניתן לזכות בחשבונות של בנקים מסחריים ופתיחת האוצר בבנק המרכזי, ובמקרה זה אין שטר, אלא הנפקת פיקדון של הבנק המרכזי. מקורות המשאבים של הבנק המרכזי הם פיקדונות הבנקים המסחריים והעתודות הנדרשות שלהם הנזקפות לחשבונות מיוחדים וכן הפקדות האוצר (כספי תקציב המדינה). בדרך כלל, לא יותר מ-4% מההתחייבות נובעת מההון העצמי של הבנק.

פעולות אקטיביות

הפעילות הפעילה העיקרית של הבנקים המרכזיים כוללת: פעולות חשבונאות ובתי משפט; השקעות בנקאיות; עסקאות עם זהב ומטבע חוץ.

הנהלת חשבונות והלוואות מוצג בשני סוגים:

▪ הלוואות לבנקים מסחריים ולמדינה המובטחות בשטרות מסחריים (המקובלים על ידי בנקים בעלי מוניטין), שטרות אוצר, אג"ח ממשלתיות וניירות ערך אחרים;

▪ פעולות חשבונאיות - רכישת שטרות מהמדינה ומהבנקים בבנק המרכזי. רכישת שטרות מבנקים מסחריים נקראת דיסקונט מחדש, שכן מדובר בהתחשבנות משנית, רכישה משנית של שטרות שבנקים מסחריים קנו מלקוחותיהם. ההפרש בין הסכום שהבנק המרכזי משלם לבנק מסחרי בעת רכישת שטר חליפין, לבין הסכום שיתקבל מהחייב בשטר עם פדיוןו, מהווה את הכנסתו של הבנק (שבצ'וק ד.א. פעילות בנקאית. - רוסטוב-על-דון: הפניקס, 2006).

השיעור שבו הבנק המרכזי מלווה לבנקים מסחריים ומנכה מחדש את החשבונות שלהם נקרא שיעור ההיוון הרשמי, או שיעור ההיוון של הבנק המרכזי.

השקעות בנקאיות היא רכישת ניירות ערך על ידי הבנק. השקעות הבנק המרכזי מורכבות מהשקעות בניירות ערך ממשלתיים. רכישת אג"ח ממשלתיות על ידי הבנק המרכזי ברוב המדינות המתועשות היא צורת ההלוואות העיקרית ואף היחידה לממשלה. הלוואות ישירה למדינה, כלומר מתן הלוואה בנקאית, נעדרת כמעט במדינות אלו (לדוגמה, בארה"ב, קנדה, יפן, בריטניה, שוויץ, שוודיה) או מוגבלת על פי חוק (בגרמניה, צרפת , הולנד). יש לציין כי רק חלק קטן מניירות הערך הממשלתיים נמצא בתיק של הבנק המרכזי. בהתאם לכך, הנושים העיקריים של המדינה אינם מרכזיים, אלא בנקים מסחריים ושאר מוסדות פיננסיים ואשראי, חברות ואוכלוסייה.

מטרה חשובה, ולרוב גם עיקרית, של רכישת ניירות ערך ממשלתיים על ידי הבנק המרכזי היא הסדרת נזילות המערכת הבנקאית וניהול החוב הציבורי במהלך המדיניות המוניטרית.

רגולציה מוניטרית של הכלכלה על ידי הבנק המרכזי (מודלים מערביים ורוסיים)

הבנק המרכזי הוא המנהל העיקרי של הרגולציה המוניטרית של המשק, המהווה חלק בלתי נפרד מהמדיניות הכלכלית של הממשלה, שמטרותיה העיקריות הן השגת צמיחה כלכלית יציבה, הפחתת האבטלה והאינפלציה והשוואת מאזן התשלומים.

המצב הכללי של הכלכלה תלוי במידה רבה במצב הספירה המוניטרית. מבחינת מספר המוסדות, היקף משאבי האשראי והתפעול, בסיס המערכת המוניטרית כולה מורכב מבנקים מסחריים ומוסדות אשראי אחרים. די לציין כי בין 75 ל-90% מהיצע הכסף ברוב המדינות הם פיקדונות בנקאיים ורק 25-10% הם שטרות מרכזיים. לכן, רגולציה ממלכתית על התחום המוניטרי יכולה להצליח רק אם המדינה, באמצעות הבנק המרכזי, תוכל להשפיע על היקף ואופי הפעילות של הבנקים המסחריים. השיטות להשפעה זו מגוונות, הנפוצות שבהן הן:

▪ שינוי בריבית ההיוון או שיעור ההיוון הרשמי של הבנק המרכזי (מדיניות הנחה או ניכיון);

▪ שינויים בתקני המילואים הנדרשים;

▪ פעולות בשוק הפתוח, כלומר עסקאות לרכישה ומכירה של שטרות, איגרות חוב ממשלתיות וניירות ערך אחרים;

▪ הסדרת סטנדרטים כלכליים לבנקים (היחס בין יתרות מזומנים ופיקדונות, נכסים ופיקדונות נזילים, הון עצמי והון, הון עצמי ונכסים, גובה הלוואה ללווה אחד והון או נכסים וכו').

שיטות אלו של רגולציה מוניטרית יכולות להיקרא כלליות במובן שהן משפיעות על פעילותם של כל הבנקים המסחריים, על שוק ההון ההלוואות בכללותו.

ניתן ליישם גם שיטות סלקטיביות (סלקטיביות), שמטרתן להסדיר צורות מסוימות של אשראי (לדוגמה, אשראי צרכני) או הלוואות לענפים שונים (בניית דיור, סחר ביצוא). שיטות סלקטיביות כוללות:

▪ הגבלות ישירות על גודל הלוואות בנקאיות לבנקים בודדים או הלוואות (מה שנקרא תקרות אשראי);

▪ הסדרת התנאים להנפקת סוגים ספציפיים, בפרט, קביעת מרווח, כלומר ההפרש בין גובה הבטוחה לגודל ההלוואה שניתנה; שיעורי פיקדונות ושיעורי הלוואות וכו'.

שיטת הרגולציה המובילה היא המדיניות החשבונאית. על ידי העלאה או הורדה של שיעור ההיוון הרשמי, הבנק המרכזי משפיע על יכולתם של הבנקים המסחריים ולקוחותיהם לקבל אשראי, אשר בתורו משפיע על הצמיחה הכלכלית, היצע הכסף ורמת הריבית בשוק. שינוי בשיעור ההיוון של הבנק המרכזי, הגורם לשינוי מקביל בריבית השוק, בא לידי ביטוי במצב מאזן התשלומים ובשער החליפין. העלאת השער מסייעת למשוך הון זר לזמן קצר למדינה, וכתוצאה מכך מופעל מאזן התשלומים, היצע המט"ח גדל, שער המט"ח יורד ושער המטבע הלאומי עולה בהתאם. להורדת התעריף יש השפעה הפוכה.

השפעה משמעותית על משאבי האשראי של הבנקים המסחריים, ליכולתם לספק הלוואות יש שינוי ביחס הרזרבה הנדרש. גיוסו אינו אומר שרוב כספי הבנק "מוקפאים" בחשבונות הבנק המרכזי ואינם יכולים לשמש בנקים מסחריים להנפקת הלוואות. כתוצאה מכך מצטמצמים ההלוואות הבנקאיות והיצע הכסף במחזור, והריבית על הלוואות בנקאיות עולה. ירידה בנורמת היתרות הבנקאיות מביאה להרחבת הלוואות בנקאיות והיצע הכסף, לירידה בריבית השוק (שבצ'וק ד.א. פעילות בנקאית. עקרונות. בקרה. רווחיות. סיכונים. - מ.: GrossMedia: ROSBUH, 2007).

במדינות בעלות שוק ניירות ערך מפותח, השיטה הנפוצה ביותר לרגולציה מוניטרית היא פעולות בשוק הפתוח המשפיעות על פעילות הבנקים המסחריים באמצעות כמות המשאבים שברשותם. אם הבנק המרכזי מוכר ניירות ערך בשוק הפתוח והבנקים המסחריים קונים אותם, אזי המשאבים של האחרונים ובהתאם לכך גם יכולתם להעניק הלוואות ללקוחות פוחתים. הדבר מביא להפחתת היצע הכסף במחזור ולעלייה בריבית ההלוואה. באמצעות קניית ניירות ערך בשוק מבנקים מסחריים, הבנק המרכזי מספק להם משאבים נוספים ומרחיב את יכולתם להנפיק הלוואות. פעולות שוק פתוח תורמות להסדרת המשאבים הבנקאיים, הריביות וניירות הערך הממשלתיים.

כדי להסדיר את שיעורי הריבית לטווח הקצר, נעשה שימוש מסורתי בפעולות של בנק מרכזי עם שטרי חליפין (אוצר ומסחר) ואיגרות חוב ממשלתיות לטווח קצר. מכירתם מגבילה את זמינות שוק הכסף ומביאה לעליית ריבית השוק. אם הבנק המרכזי אינו רוצה לאפשר העלאת ריבית השוק, אז הוא מספק תמיכה לבנקים על ידי רכישת ניירות ערך ושטרות לטווח קצר מהם בשערי השוק הנוכחיים.

האמצעים המסורתיים להסדרת שיעורי הריבית לטווח ארוך הם הפעולות של הבנק המרכזי עם התחייבויות ממשלתיות ארוכות טווח. רכישת חובות כאלה על ידי הבנק המרכזי גורמת לעליית מחיר השוק שלהן (כתוצאה מכך הביקוש להן עולה). עלייה במחיר האג"ח פירושה ירידה בתשואה בפועל שלהן, שנקבעת על פי היחס בין סכום ההכנסה מהקופון על אג"ח לשער השוק שלה. ירידה בתשואה בפועל של איגרות חוב לטווח ארוך מביאה לירידה בריבית לטווח ארוך בשוק. מכירת אג"ח על ידי הבנק המרכזי בשוק הפתוח גורמת לירידת מחירן ולעלייה בתשואות האג"ח, ומכאן לריבית לטווח ארוך. בנוסף, רכישה ומכירה של ניירות ערך משפיעות על שיעורי הריבית באמצעות הרחבה או הגבלת מזומנים בבנק.

יש להתייחס למדיניות המוניטרית במובן הרחב והצר. במובן הרחב הוא מכוון למאבק באינפלציה ובאבטלה, להשגת שיעורי התפתחות כלכליים יציבים באמצעות הסדרת היצע הכסף במחזור, נזילות המערכת הבנקאית וריביות ארוכות טווח. במובן הצר, מדיניות כזו מכוונת להשגת שער חליפין מיטבי באמצעות התערבות במטבע חוץ, מדיניות חשבונאית ושיטות נוספות להסדרת שיעורי הריבית לטווח קצר. התערבות מטבע מתייחסת למדיניות של קנייה ומכירה על ידי הבנק המרכזי של מטבע חוץ למטבע הלאומי בשוק המט"ח.

כאשר הבנק המרכזי מוכר או קונה מטבע חוץ בתמורה למטבע לאומי, היחס בין היצע וביקוש למטבע חוץ משתנה ושער המטבע הלאומי משתנה בהתאם. אם, למשל, בנק רוסיה מוכר דולרים בבורסת המטבע, אזי היצע הדולרים גדל ובהתאם, שער החליפין שלהם יורד, ושער הרובל עולה. כאשר קונים דולרים, שער החליפין שלהם עולה.

הרגולציה המוניטרית של כלכלת הפדרציה הרוסית מתבצעת על ידי הבנק של רוסיה על ידי קביעת הנורמות של רזרבות נדרשות, שיעורי היוון על הלוואות, ביצוע עסקאות בניירות ערך וקביעת סטנדרטים כלכליים לבנקים.

על מנת להשפיע על נזילות המערכת הבנקאית, הבנק המרכזי של רוסיה מממן מחדש את הבנקים באמצעות מתן הלוואות קצרות מועד בשיעור ההיוון שלו וקובע את התנאים למתן הלוואות המובטחות בנכסים שונים.

הבנק של רוסיה קובע את הסטנדרטים הכלכליים הבאים לבנקים: הסכום המינימלי של הון מורשה; היחס המגביל בין גודל ההון הרשום של הבנק לסכום נכסיו, בהתחשב בהערכת הסיכון; מדדי נזילות של מאזן הבנק בצורת יחס סטנדרטי בין נכסי הבנק והתחייבויותיו, תוך התחשבות בפדיון שלהם וכן אפשרות מכירת נכסים; הסכום המינימלי של הרזרבות הנדרשות שהופקדו בבנק של רוסיה כאחוז מהתחייבויות הבנקים; סכום הסיכון המקסימלי ללווה בדמות אחוז מסוים מסך ההון של הבנק (בעת חישוב הסיכון המקסימלי, מושג הסיכון כולל את כל סכום ההשקעות וההלוואות ללווה זה, וכן התחייבויות שהונפקו על מטעמו); הגבלת גודל סיכוני המטבע ושערי החליפין; הגבלת השימוש בפיקדונות נמשכים לרכישת מניות של ישויות משפטיות.

הבנק של רוסיה מבצע את הפונקציות של ויסות ופיקוח על פעילות הבנקים כדי לשמור על יציבות המערכת המוניטרית, בעוד שהבנק של רוסיה אינו מתערב בפעילות התפעולית של הבנקים.

רגולציה ובקרה של הבנק המרכזי על פעילות הבנקים המסחריים של הפדרציה הרוסית

תפקיד הרגולציה הכללית של פעילות כל בנק מסחרי במסגרת המערכת המוניטרית המאוחדת של המדינה מוטל על ה-CBR. תקנה זו נועדה לסייע להבטיח: יציבות וחיזוק מצבו הפיננסי של בנק מסחרי; הכוונה והנעה של פעילות הבנק בתחום ההלוואות למילוי משימות העדיפות של פיתוח המשק ושיפור רווחת החברה; ארגון מדעי של מחזור הכסף בכלכלה הלאומית. במקביל, ה-CBR משתמש בעיקר בשיטות ניהול כלכלי (שינויים ביחסי הרזרבה הנדרשים המוצבים על ידי בנקים מסחריים עם הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית; שינויים בהיקף ההלוואות שניתן על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית לבנקים מסחריים וכן ריביות על הלוואות; ביצוע פעולות בניירות ערך ומטבע חוץ) ורק כאשר הן מוצו - מנהלתי (הגבלת היקף השקעות האשראי, קביעת מגבלות על שיעורי הריבית על הלוואות שהונפקו על ידם, הנהגת מינהל זמני, ביטול רישיון ופירוק בנק).

כמו כן, על מנת להסדיר את פעילותם של בנקים מסחריים, הבנק של רוסיה קובע את הסטנדרטים הכלכליים הבאים לבנקים: הסכום המינימלי של הון מורשה; היחס המגביל בין גודל ההון הרשום של הבנק לסכום נכסיו, בהתחשב בהערכת הסיכון; מדדי נזילות של מאזן הבנק בצורת יחס סטנדרטי בין הנכסים וההתחייבויות של הבנק בהתחשב בפדיון שלהם וכן אפשרות למכירת נכסים; הסכום המינימלי של הרזרבות הנדרשות שהופקדו בבנק של רוסיה כאחוז מהתחייבויות הבנקים; סכום הסיכון המקסימלי ללווה בדמות אחוז מסוים מסך ההון של הבנק (בעת חישוב הסיכון המקסימלי, מושג הסיכון כולל את כל סכום ההשקעות וההלוואות ללווה זה, וכן התחייבויות שהונפקו על מטעמו); הגבלת גודל סיכוני המטבע ושערי החליפין; הגבלת השימוש בפיקדונות נמשכים לרכישת מניות של ישויות משפטיות.

ארגון על ידי הבנק המרכזי של מחזור מזומנים בפדרציה הרוסית

נושא הכסף הוא מקור הכספים העיקרי של הבנק המרכזי, המשמש לקידום רבייה מורחבת. הנפקת הכסף מתבצעת בשתי צורות: כספי מחזור בנקאות בעת הלוואות לבנקים מסחריים; מזומן, מתן עסקאות מזומן לשירות הכלכלה הלאומית והתקציב.

במתן הלוואות לבנקים מסחריים, כספי הבנק המרכזי נזקפים לחשבונותיהם במרכזי סילוק מזומנים (RCC). פעולות הבנק הקשורות להנפקת מזומנים למפעלים וארגונים מתבצעת על בסיס בקשות מזומנים מלקוחות. בקשות אלו מוגשות לבנקים המשרתים ומכילות את כל הנתונים הדרושים על עסקאות מזומן עתידיות.

בהתבסס על יישומי מזומנים של ארגונים, נערכים תחזיות של מחזור מזומנים של בנקים מסחריים. חלק ההכנסה של תוכניות אלו מחושב על סמך קבלת מזומנים בקופות הבנקים. קבלת הכסף מאורגנת בעזרת גבייה (משלוח לבנק) של מזומנים במבני מסחר ורכישה, במפעלי הסעדה ציבוריים, במערכות תחבורה ובגופים נוספים הנותנים שירותים בתשלום לאוכלוסייה. חלק ההוצאות חזוי על בסיס תשלומי השכר הקרובים והוצאות אחרות של מפעלים, מוסדות וארגונים.

כמות הכסף במחזור תלויה ביחס בין החלקים הנכנסים והיוצאים של תוכניות המזומנים של הבנק. עם צמיחת הפעילות היזמית, יש עודף מתמיד של צד ההוצאות של התוכנית על פני ההכנסות והנפקת כספים חדשים למחזור (שבצ'וק ד"א, שבצ'וק ו.א. כסף. אשראי. בנקים. קורס הרצאות במצגת תמציתית : שיטת הוראה. סיוע. - מ: מימון וסטטיסטיקה, 2006).

מימון מחדש של בנקים מסחריים על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית

מימון מחדש - החלפת ניירות ערך שפג תוקפם לסוגים חדשים של ניירות ערך (מילים)

שיעורי הריבית של ה-CB מוסדרים על ידי קביעת מרווח או תקרה על העלייה בשיעורי המימון מחדש של ה-CB. לפיכך, המרווח הוא שיעורי הריבית הדיפרנציאליים של הבנקים המרכזיים והמסחריים (שבצ'וק ד.א., שבצ'וק ו.א. מקרו-כלכלה: הערות הרצאה. - מ.: השכלה גבוהה, 2006).

נכון להיום, שיעור המימון מחדש נקבע על 12% לשנה, שנועד להגביל את קצב צמיחת האינפלציה על ידי "דחיסה" של היצע הכסף במחזור. הכנסת תעריף כזה היא אמצעי זמני המאפיין את מחזור הכסף במהלך המעבר לכלכלת שוק. במדינות המערב, שיעורי המימון מחדש של בנקים מסחריים הם 6-8% בשנה. "זול" כזה של הלוואות מהבנק המרכזי מעורר את השימוש הפעיל בהון שאול כדי להרחיב את היזמות ולהכניס את ההישגים של התקדמות מדעית וטכנית לייצור.

פעילות הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית בשוק הפתוח

החוק על בנק רוסיה קובע לבנק המרכזי לבצע פעולות בשוק הפתוח. סעיף 39 קובע כי פעולות שוק פתוח משמעותן רכישה ומכירה של שטרות אוצר, אג"ח ממשלתיות וניירות ערך ממשלתיים אחרים, פעולות לטווח קצר בניירות ערך עם עסקה הפוכה מאוחרת יותר.

המהות והמטרה של קרן העתודות הנדרשות של בנקים מסחריים בבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית

על ידי קבלת יתרות המזומנים של בנקים מסחריים לאחסון, הבנק המרכזי מספק להם תמיכה באשראי. הוא מלווה ממוצא אחרון לבנקים מסחריים, כלומר מלווה ממוצא אחרון (דני שבצ'וק). לרוב, ההלוואות שלה ניתנות לבנקים בשיעור גבוה מהשער בשוק, ולכן הבנקים פונים לבנק המרכזי לתמיכה רק אם אין דרך אחרת לקבל הלוואה.

השפעה משמעותית על משאבי האשראי של הבנקים המסחריים, ליכולתם לספק הלוואות יש שינוי ביחס הרזרבה הנדרש. גיוסו אינו אומר שרוב כספי הבנק "מוקפאים" בחשבונות הבנק המרכזי ואינם יכולים לשמש בנקים מסחריים להנפקת הלוואות. כתוצאה מכך מצטמצמים ההלוואות הבנקאיות והיצע הכסף במחזור, והריבית על הלוואות בנקאיות עולה. ירידה בנורמת הרזרבות הבנקאיות מביאה להרחבת הלוואות בנקאיות והיצע הכסף, לירידה בריבית השוק (Shevchuk D.A. Pricing. Study Guide. - M .: GrossMedia: ROSBUH, 2008).

בנקים של שירות עילית אישי - בנקאות פרטית ("בנקאות פרטית")

משקיע בודד הולך לאיבוד מול מגוון מכשירי השוק. הבנק נחלץ לעזרה באמצעות ייעוץ פיננסי או השתלטות על ניהול תיק הלקוח. מכיוון שהמשקיע מבקש בדרך כלל לשמור על קשר קבוע עם הבנק, תשלומי העמלות שהוא משלם לטובת הבנק מקבלים אופי של הכנסת ריבית שנתית יציבה. בנק שהוכיח את עצמו בתחום ניהול הון פרטי זוכה לרווח יציב מתמיד, אשר קיומו הופך אותו לעמיד בפני השפעת תנאי שוק שליליים. בנקים שוויצריים רבי עוצמה מסוגלים לקחת על עצמם את העסקאות המסוכנות ביותר בידיעה שלא תהיה התוצאה, הם יהיו מגובים בצורה מאובטחת בסכומים שהם גובים מלקוחותיהם הפרטיים והמוסדיים הרבים.

ניהול נכסים הוא, כמובן, הליבה העסקית של בנקים המשרתים משקיעים פרטיים גדולים, אבל גם פעולות מורכבות רבות אחרות נמצאות בתפקידם. העבודה מול לקוחות פרטיים כוללת בין היתר תכנון נכסים, ייעוץ במסחר בשווקי חוץ ועבודה מול מטבעות חוץ, הסדרת פנסיה והלוואות. הרצון להפוך את השירות הפרטני למגוון יותר מעלה את המוניטין של חברה פיננסית בעיני הלקוח.

אחת האוניברסיטאות המובילות ברוסיה בתחום המימון, הבנקאות, הערכת שווי וניהול הנכסים היא האוניברסיטה הממלכתית לגיאודזיה וקרטוגרפיה של מוסקבה (MIIGAiK), בפרט הפקולטה לכלכלה וניהול שטחים (FEUT).

שוק השירותים הבנקאיים הבודדים הוא כל כך רחב, צורות הפעילות בו כל כך מגוונות שיש מקום למומחים להשתמש בכל אסטרטגיה פיננסית. רוב הבנקאים, כאשר עובדים עם יחידים, פועלים לפי העקרונות המקובלים באופן מסורתי בחברות שלהם. בנקי חיסכון קונטיננטליים, למשל, פעלו עד כה בעיקר כשומרי הון. בבנקי סליקה באנגלית, ללקוח עשיר יש את הזכות לצפות רק לרמת שירות גבוהה יותר. בנקי ההשקעות בארה"ב עסוקים במכירת מוצרים פיננסיים מורכבים, שחלק ניכר מהם, לטענת היוצרים, נועד לצרכי משקיעים מוסדיים. הגידול במספר הלקוחות והגידול בכשירותם הפיננסית הביאו לאחרונה לשינוי באסטרטגיות הראשוניות. בנקאים באנגליה וביבשת צריכים לקחת בחשבון את רצונו של הלקוח לא רק לשמור על חסכונות, אלא גם להגדיל אותם על ידי השתתפות אישית בתהליך ההשקעה.

מומחים אמריקאים נאלצים להתחשב בשוני בין משימות תאגיד ופרט: טכנולוגיות שהוכיחו את עצמן בקרב אנשי כספים לא תמיד מושכות משקיעים פרטיים עשירים. כמו כן, חשוב לבנק להתאים את עצמו למאפיינים הלאומיים של לקוחותיו. לפיכך, הבריטים מתאפיינים בכבוד מסורתי לניירות ערך, אחת הדרישות של לקוחות בריטיים היא רמה גבוהה של מקצועיות בתחום זה. בעלי הון גדול באסיה מעדיפים להציב נכסים בנדל"ן וסוגים אחרים של נכסים ומחפשים ייעוץ מוכשר מבנקאים לגבי תחום פיננסי זה. החברה אשר תוכל להצליח בשירותים בנקאיים פרטניים היא חברה שבה כל בקשה של לקוח מטופלת בתשומת לב מירבית. בנקים שהכי טוב עם הון פרטי גדול נוטים להשתמש באחת משתי טקטיקות עיקריות. או, כמקובל בקרב בנקאים אנגלים ושוויצרים, הם פועלים בעיקר כיועצים, ואופי השירותים מותאם לדרישות המאוד ספציפיות של לקוחות המשתייכים לצמרת האליטה הכלכלית; או, כמו במקרה של רוב בנקי ההשקעות בארה"ב, הם מתמקדים ביצירת מוצרים פיננסיים מתוחכמים ביותר שמוצאים קונים בקרב העשירים והאוכלוסייה הרחבה יותר. כיום, טיפול מותאם אישית כולל לרוב את שני המרכיבים הללו. חברות בריטיות ושוויצריות מוערכות מציעות מכשירים פיננסיים המיועדים לכוון לפלחי שוק שונים, בעוד שבנקי השקעות אמריקאים פותחים סניפים כדי לשרת את הצרכים של לקוחות ספציפיים.

לדברי דניס שבצ'וק, סגן המנכ"ל, סגן נשיא ברוקר אשראי INTERFINANCE (משכנתא * הלוואות לעסקים), צמיחת עושר וחלוקה דמוקרטית יותר של העושר התאפשרו עקב ליברליזציה של הסחר, הקלה בהגבלות המכס ופיתוח מערכות תקשורת. . למרבה הצער, התנועה החופשית של הון פותחת מרחב לפעולות בלתי חוקיות. בנקאים פרטיים וגורמי אכיפת החוק כאחד צריכים לאזן בין הצורך לבצע בדיקת נאותות לבין הרתיעה לכבול או לפגוע במשקיע הישר. במדינות רבות, עורכי דין פיתחו צורות מיוחדות של שאלונים, כמו גם נורמות התנהגות למומחים, המאפשרות לחברה פיננסית להגן על עצמה מפני כסף פלילי. הקפדה וזהירות לרוב רק מושכת לקוחות, שכן הן ערובה למקצועיות ולקפדנות של הבנק. אמצעי בדיקת נאותות סבירים, המתבצעים בשיתוף פעולה עם בנקאים מיומנים, מאפשרים ללקוח שומר חוק להרגיש בטוח.

בנקים העוסקים בשירות אישי מעריכים מאוד את העבר שלהם. העתיקים שבהם, הקיימים באופן מסורתי בצורה של שותפויות, ידועים מאמצע המאה ה-XNUMX.

הרוב המכריע של בנקים לבנקאות פרטית (כמו גם בנקים שיש להם סניפים לטיפול בהון פרטי גדול) פותחים את התשקיפים שלהם בפסקאות המספרות על הרקע ההיסטורי שלהם (דני שבצ'וק). אפילו עולים חדשים, שעד לאחרונה היו זרים לתחום הפיננסי הזה - למשל, בנקי השקעות בארה"ב, מצטרפים למשחק, ומציגים את ההיסטוריה והמסורות שלהם באור המפתה ביותר. הנה מה שכותבים מהדרים של התשקיף:

הבנקאות האישית עברה (ועוברת) שינויים משמעותיים בתקופתנו.

בינתיים, הסגנון המיוחד שאומץ בטיפול בבנקאי עם לקוח עדיין חי. קשרים עסקיים נבנים כאן בצורה מוזרה למדי.

ב-Pictet Bank אין מעליות. הם לא במקום כאן כמו רהיטי פלדה אפורה, מחשבים או מדפסות מזמזמות. המבקר יורד במדרגות. הוא לא הולך ל"משרד", אלא לחדר קבלת הפנים - מספר דלתות ממנו מובילות אל המשרדים. העיצוב של Pictet הוא קצת סתמי, מאפיין נפוץ של בנקים רבים בז'נבה. רהיטים מעט עלובים, דיוקנאות דהויים על הקירות - בינתיים, לאחר שהגעת לכאן, אתה מבין מהר מאוד שרק אנשים עשירים מאוד יכולים להרשות לעצמם הזנחה כזו של מותרות.

פיקטט, בורדייר ולומברד שומרים על התכונות שעוזבות את עולם הבנקאות - קסם, סגנון עסקי אינדיבידואלי, סלידה מחוסר אישיות...

עם הכסף שלה, Pictet יכולה לצייד יותר ממשרד אחד במיטב ה-IBMs. היעדר מחשבים הוא סימן לנאמנות למסורות המוערכות כל כך על ידי לקוחות Pictet.

המסמכים נכתבים ביד. סמלים מתים שהודפסו על הגיליון היו גורמים לאי הסכמה מהלקוח. צורת המסמכים העסקיים תלויה גם ברצונו של המבקר: אם גברת צרפתייה מעוניינת לנהל איתה התכתבות בנוצה אווז, דיו כחול על רקע אדום, Pictet יענה על בקשתה.

גורמים כמו ההיסטוריה, התרבות, האופי, המוניטין של החברה משחקים תפקיד משמעותי בבחירת יועץ או מנהל.

מכרזי אשראי: מהות, סדר ארגון, משמעות

המהות של השתתפותם של בנקים מסחריים במכרזי אשראי היא קבלתם של MARGIN, כלומר ההפרש בין מחיר רכישת המשאבים לבין המשך מכירתם מחדש בצורה של הלוואה ללקוחות. רק המשרדים הראשיים של בנקים העומדים בכל הדרישות הדרושות של הבנק המרכזי רשאים להשתתף במכירות פומביות של אשראי שנערכות על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית מאפשר דרכים שונות לארגון מכירות פומביות - לפי השיטה האמריקאית, השיטה ההולנדית ובריבית קבועה.

ב דרך אמריקאית בקשות של הבנקים המשתתפים מדורגות לפי רמת הריבית המוצעת בסדר יורד, ולאחר מכן מסופקות באותו סדר, החל מהריבית המקסימלית המוצעת עד למיצוי מוחלט של סכום האשראי שנקבע במכירה פומבית זו. כתוצאה מכך, כמות הבקשות האחרונות שסופקו עשויות להצטמצם.

ב דרך הולנדית כל הבקשות מסופקות במחיר החתך - התעריף המינימלי שמציעים בנקים שנפלו למעגל הקונים.

במקרה של מכירה פומבית בריבית קבועה כל ההצעות מתקיימות, עם זאת, אם הסכום הכולל של הצעות אלו עולה על היקף ההלוואה המוצעת למכירה הפומבית, כל ההצעות יתקבלו באופן חלקי. מידת שביעות הרצון של הבקשות תואמת את היחס בין ההיקף הכולל של אשראי המכרז לסכום הכולל שלהן.

על ידי קיום מכירות פומביות של אשראי, הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית עשה דמוקרטיזציה של תהליך הפצת משאבי האשראי הריכוזיים, תוך מתן הזדמנות לכל הבנקים המסחריים העומדים בדרישות הקבועות להפוך לקונים של אשראי המכרז. במקביל, הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית קיבל מכשיר הקובע את היחס בין היצע וביקוש לכספים במערכת הבנקאית ו"ערכם". ניתוח המצב בשוק משאבי האשראי שהתפתח בעקבות תוצאות המכרז מאפשר להתאים באופן סביר את שיעור ההיוון של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, את התנאים לקיום מכרזים עוקבים ואת הצורך לתמרן עם כלים אחרים של רגולציה מוניטרית.

פעולות הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית על שירות החוב הציבורי של רוסיה

הפונקציה של מכירת איגרות חוב של הלוואות ממשלתיות והלוואות להוצאות התקציב הפדרלי. הבנק המרכזי הוא הגוף המוסמך של משרד האוצר של הפדרציה הרוסית למכירת איגרות חוב ממשלתיות. אגרות החוב של הלוואות אלו נמכרות על ידי בנקים עוסקים, שהרכבם מורכב על ידי משרד האוצר והבנק המרכזי.

איגרות חוב נמכרות בשלוש רמות שוק:

1. מפעלים, ארגונים, מוסדות ואוכלוסייה. הם קונים ומוכרים באופן חופשי התחייבויות חוב ממשלתיות על חשבון מזומן זמני בחינם. עיקר האג"ח כפוף למכירה בשוק זה.

2. CBs המעמידים את נכסיהם בעסקאות עם ניירות ערך ממשלתיים. פעולות כאלה מתאפיינות בדרגת סיכון נמוכה יותר בהשוואה להלוואות עסקיות ליזמים מתפקדים.

3. הבנק המרכזי עצמו, הרוכש את החלק השיורי (שלא נרכש) של איגרות חוב שהונפקו. ברוב מדינות העולם, חקיקת הבנק המרכזי אוסרת על האחרונים לרכוש בגלוי אג"ח ממשלתיות. לשם כך יש להקנות לבנק את הסמכויות המוקנות על ידי הרשויות המחוקקות והמבצעות.

בנוסף לחלוקת איגרות חוב ממשלתיות, הבנק המרכזי מעניק זיכוי ישיר של הוצאות התקציב על חשבון קרן הפליטה שלו. בשנים 1992-94 עיקר הקרן שימש לכיסוי הוצאות המדינה בהיקף של 75% מהגירעון התקציבי. החזר החוב נעשה על חשבון מיסים בצד ההכנסות של התקציב. בהעדר הכנסה נמחקו ההלוואות שניתנו בגין הפסדי הבנק המרכזי עם פיצויים לאחר מכן ממקורות כספים שונים של משרד האוצר. ב-1 בינואר 1995 הופסקה ההלוואה הישירה של הבנק המרכזי להוצאות התקציב הפדרלי.

אינפלציה מודרנית: מהות, סיבות, צורות ביטוי וסוגיהן בפדרציה הרוסית

המונח "אינפלציה" פירושו אינפלציה. ואכן, מימון ההוצאות הציבוריות (למשל בתקופות של התפתחות כלכלית קיצונית בזמן מלחמות, מהפכות) בעזרת פליטת כספי נייר עם הפסקת החלפת השטרות הביאו ל"נפיחות" של מחזור הכסף ולפיחות של כסף נייר.

האינפלציה הייתה אופיינית למחזור המוניטרי: ברוסיה - מ-1769 עד 1895 (למעט התקופה 1843-1853); ארצות הברית - במלחמת העצמאות 1775-17783. ומלחמת האזרחים בשנים 1861-1865; אנגליה - בזמן המלחמה עם נפוליאון בתחילת המאה ה-19; צרפת - במהלך המהפכה הצרפתית של 1789-1791. האינפלציה הגיעה לשיעורים גבוהים במיוחד בגרמניה לאחר מלחמת העולם הראשונה, כאשר בסתיו 1923 היצע הכסף במחזור הגיע ל-496 קווינטיליון מארק, והיחידה המוניטרית ירדה פי טריליון.

הדוגמאות ההיסטוריות שניתנו מוכיחות שהאינפלציה אינה תוצר של ההווה, אלא התרחשה בעבר.

לאינפלציה המודרנית יש מספר מאפיינים בולטים: אם קודם לכן האינפלציה הייתה בעלת אופי מקומי, כעת היא נפוצה בכל מקום, כוללת את הכל; אם קודם לכן הוא כיסה תקופה ארוכה וקצרה יותר, כלומר, היה לו אופי תקופתי, כעת הוא כרוני; האינפלציה המודרנית מושפעת לא רק מגורמים כספיים, אלא גם מגורמים לא כספיים.

כתוצאה מכך, האינפלציה המודרנית מושפעת מגורמים רבים.

הקבוצה הראשונה כוללת גורמים הגורמים לעודף ביקוש כסף על פני היצע סחורות, שבעקבותיו יש הפרה של דרישות חוק המחזור המוניטרי. הקבוצה השנייה משלבת גורמים המובילים לעלייה ראשונית בעלויות ובמחירים של סחורות, הנתמכות על ידי משיכת אספקת הכסף לאחר מכן לרמתם המוגברת. במציאות, שתי קבוצות הגורמים שלובות זו בזו ומתקשרות זו עם זו, מה שגורם לעליית מחירים של סחורות ושירותים, או לאינפלציה.

בהתאם לדומיננטיות של גורמים של קבוצה כזו או אחרת, מבחינים בין שני סוגים של אינפלציה: אינפלציה מושכת ביקוש ואינפלציה דוחפת עלויות.

אינפלציית ביקוש נגרם על ידי הגורמים הכספיים הבאים.

המיליטריזציה של הכלכלה וצמיחת ההוצאות הצבאיות. הציוד הצבאי הופך פחות ופחות מתאים לשימוש בתעשיות אזרחיות, וכתוצאה מכך שווה הערך הכספי שמתנגד לציוד הצבאי הופך לגורם מיותר למחזור.

הגירעון בתקציב המדינה וגידול החוב המקומי. לדוגמה, הגירעון הריאלי של תקציב המדינה של הפדרציה הרוסית בשנת 1992 הסתכם ב-11% מהתמ"ג, ובשנת 1994 הוא לא יעלה על 9,4% מהתמ"ג (או 70 טריליון רובל). הגירעון מכוסה על ידי הצבת הלוואות ממשלתיות על שוק הכסף או בעזרת הנפקה נוספת של שטרות פיאט של הבנק המרכזי. הדרך הראשונה אופיינית לארצות הברית, והשנייה לרוסיה, אולם מאז מאי 1993, הגירעון בתקציב המדינה של הפדרציה הרוסית החל להיות מכוסה על ידי התרת התחייבויות ממשלתיות לטווח קצר (GKOs) בשוק: עד אמצע -1994, הם הונפקו בסכום של 3 מיליארד שפשוף.

הרחבת אשראי של בנקים. כך, נכון ל-1 ביוני 1994, היקף ההלוואות שהעניק הבנק של רוסיה לממשלה הסתכם ב-27 מיליארד רובל, או 655% מהמאזן המאוחד שלו.

אינפלציה מיובאת. מדובר בסוגיית המטבע הלאומי העולה על צורכי הסחר בקניית מטבע חוץ על ידי מדינות עם מאזן תשלומים פעיל.

השקעות יתר בתעשייה כבדה. במקביל, אלמנטים של הון יצרני נמשכים כל הזמן מהשוק, בתמורה לכך נכנסת למחזור שווה ערך כספי נוסף.

אינפלציית עלויות מאופיין בהשפעה של הגורמים הכספיים הבאים על תהליכי התמחור.

מובילות מחיר. זה נצפה מאמצע שנות ה-60 עד 1973, כאשר חברות גדולות בתעשיות, בעת היווצרות ושינוי מחירים, הונחה על ידי מחירים שנקבעו על ידי חברות מובילות, כלומר, היצרניות הגדולות בענף או בתוך השוק המקומי-טריטוריאלי.

ירידה בצמיחה בפריון העבודה וירידה בייצור. תופעה זו התרחשה במחצית השנייה של שנות ה-70. לדוגמה, אם בכלכלה האמריקאית השיעור השנתי הממוצע של פריון העבודה בשנים 1961-1973. היה 2,3%, אז בשנים 1974-1980. - 0,2%, ובתעשייה, בהתאמה, 3,5 ו-0,1%. תהליכים דומים היו אופייניים למדינות מתועשות אחרות. תפקיד מכריע בהאטת צמיחת פריון העבודה שיחק על ידי ההידרדרות בתנאי הרבייה הכלליים שנגרמה משברים מחזוריים ומבניים כאחד.

החשיבות הגוברת של מגזר השירותים. היא מאופיינת, מצד אחד, בצמיחה איטית יותר בפריון העבודה בהשוואה לענפי הייצור החומרי, ומצד שני, בשיעור גדול של השכר בסך עלויות הייצור, גידול חד בביקוש לשירותים במדינה. המחצית השנייה של שנות ה-60 ותחילת שנות ה-70. בשנות ה-1,5 הוא עורר עליית מחירים ניכרת: במדינות מתועשות עליית המחירים לשירותים הייתה גבוהה פי 2–XNUMX מעליית המחירים של מוצרים אחרים.

צמיחה מואצת של עלויות ובעיקר שכר ליחידת תפוקה. כוחו הכלכלי של מעמד הפועלים, פעילותם של ארגוני האיגודים המקצועיים אינם מאפשרים לחברות גדולות להפחית את גידול השכר לרמה של צמיחה איטית בפריון העבודה. במקביל, כתוצאה מהפרקטיקה המונופוליסטית של תמחור, חברות גדולות פוצו על הפסדיהן עקב צמיחת מחירים מואצת, כלומר, יצאה לדרך ספירלת שכר-מחיר.

משבר אנרגיה. בשנות ה-70 היא גרמה לעלייה עצומה במחיר הנפט ומשאבי אנרגיה אחרים. כתוצאה מכך, אם בשנות ה-60 הצמיחה השנתית הממוצעת במחירי העולם עבור מוצרי המדינות המתועשות הייתה רק 1,5%, הרי שבשנות ה-70 היא הייתה יותר מ-12%.

בפרקטיקה הבינלאומית, בהתאם לגודל עליית המחירים, האינפלציה מחולקת לשלושה סוגים:

▪ זוחל - אם הקצב השנתי הממוצע של צמיחת המחירים אינו גבוה מ-5-10%;

▪ דוהר - עם קצב גידול שנתי ממוצע של גידול מחירים מ-10% עד 50% (לעיתים עד 100%)

▪ היפר-אינפלציה - כאשר צמיחת המחירים עולה על 100% בשנה (קרן המטבע כיום מגדירה היפר-אינפלציה כעלייה של 50% במחירים לחודש)

מחזור הכסף והמבנה שלו

מחזור כספים הוא תנועה של כסף במזומן ולא במזומן, המשרתת מכירת סחורות, כמו גם תשלומים והסדרים שאינם סחורות במשק. הבסיס האובייקטיבי של מחזור הכסף הוא ייצור סחורות, שבו עולם הסחורות מחולק לסחורות וכסף, מה שמוביל לסתירות ביניהם. עם העמקת חלוקת העבודה החברתית והיווצרות שווקים לאומיים ועולמיים תחת הקפיטליזם, מחזור הכסף והחלפה של כל התוצר החברתי הכולל, כולל ההכנסות של מעמדות שונים. בעזרת כסף במזומן ובטפסים שאינם מזומנים, מתבצע תהליך מחזור הסחורות, כמו גם תנועת הלוואות והון פיקטיבי.

מחזור הכסף מתחלק לשני תחומים: מזומן ולא מזומן. מחזור מזומנים הוא תנועה של מזומנים. הוא מוגש על ידי שטרות כסף, חלונות כסף וכספי נייר (שטרות אוצר). במדינות הקפיטליסטיות המפותחות, שטרות הבנק שהונפקו על ידי הבנק המרכזי מהווים את הרוב המכריע של מחזור המזומנים. חלק לא משמעותי מהנפקת הכסף (כ-10%) מופקד על ידי קופות האוצר, המנפקות בעיקר מטבעות וערכים קטנים של כספי נייר - שטרות אוצר.

מחזור שאינו מזומן הוא תנועה של כסף של מחזור שאינו מזומן. הם מובנים בעיקר כהפקדות בנקאיות בחשבונות לקוחות, שהשימוש בהם מתבצע בעזרת צ'קים, אישורים, כרטיסי אשראי, העברות בנקאיות. שטרות חליפין, תעודות משמשים גם במחזור הכסף, ובמספר מדינות - חובות ודרישות אחרות.

קיימת תלות קרובה והדדית בין מחזור מזומן למחזור שאינו מזומן: כסף עובר כל הזמן מתחום מחזור אחד למשנהו, משנה את צורת המזומן לפיקדון בבנק, ולהיפך. קבלות של כספים שאינם במזומן לחשבונות בנק הם תנאי הכרחי להנפקת כסף. לכן, מחזור תשלומים שלא במזומן הוא בלתי נפרד ממחזור המזומנים ויוצר יחד איתו מחזור כסף אחד של המדינה, שבו מסתובב כסף בודד בשם אחד.

אינדיקטורים לנפח ומבנה אספקת הכסף במחזור בפדרציה הרוסית

המדד הכמותי החשוב ביותר למחזור הכסף הוא היצע הכסף, שהוא ההיקף הכולל של אמצעי רכישה ותשלום המשרתים את המחזור הכלכלי ובבעלות יחידים, מפעלים ומדינה.

כדי לנתח שינויים כמותיים במחזור הכסף בתאריך מסוים ולתקופה מסוימת, כמו גם לפתח אמצעים להסדרת שיעורי הצמיחה והיקף היצע הכסף, נעשה שימוש באינדיקטורים שונים (אגרגטים כספיים).

בסטטיסטיקה הפיננסית של מדינות מתועשות, המערכת הבאה של אגרגטים כספיים בסיסיים משמשת לקביעת היצע הכסף:

▪ מצרפי M-1 - כולל מזומנים במחזור (שטרות, מטבעות) וכספים בחשבונות בנק עו"ש;

▪ מצטבר M-2 - מורכב מצטבר M-1 בתוספת פיקדונות זמן וחיסכון בבנקים מסחריים (עד ארבע שנים);

▪ מצרפי M-3 - מכיל מצרפי M-2 בתוספת הפקדות חיסכון במוסדות אשראי מיוחדים;

▪ יחידת M-4 - מורכבת מיחידת M-3 בתוספת תעודות פיקדון של בנקים מסחריים גדולים.

בארצות הברית משתמשים בארבעה אגרגטים כספיים לקביעת היצע הכסף, ביפן ובגרמניה - שלושה, באנגליה ובצרפת - שניים.

לניתוח המבנה והדינמיקה של היצע הכסף יש חשיבות רבה בפיתוח הנחיות המדיניות המוניטרית על ידי הבנקים המרכזיים.

כדי לחשב את סך היצע הכסף במחזור בפדרציה הרוסית, מסופקים המצרפים המוניטריים הבאים:

▪ יחידה M-0 - מזומן;

▪ מצרפי M-1 - שווה למצטבר M-0 בתוספת חשבונות עו"ש ואחרים (חשבונות עו"ש, חשבונות מיוחדים, חשבונות השקעות הון, חשבונות מכתבי אשראי וצ'קים, חשבונות תקציב מקומיים, חשבונות תקציביים, איגודים מקצועיים, ציבוריים ואחרים ארגונים, קופות ביטוח ממלכתיות, קרן הלוואות ארוכות טווח); בתוספת פיקדונות בבנקים מסחריים; בתוספת פיקדונות דרושים בסברבנק;

▪ מצרפי M-2 - שווה למצטבר M-1 בתוספת הפקדות בזמן ב- Sberbank;

▪ מצרפי M-3 - שווה למצטבר M-2 בתוספת תעודות פיקדון ואג"ח ממשלתיות.

השימוש באינדיקטורים שונים של היצע הכסף מאפשר גישה מובחנת לניתוח מצב מחזור הכסף.

שינוי בהיקף היצע הכסף יכול להיות תוצאה הן של שינוי במסת הכסף במחזור והן מהאצת המחזור שלהם. מהירות מחזור הכסף היא אינדיקטור להתעצמות תנועת הכסף כאשר הם מתפקדים כאמצעי מחזור וכאמצעי תשלום. קשה לכמת, ולכן משתמשים בנתונים עקיפים כדי לחשב אותו.

במדינות מתועשות מחושבים בעיקר שני אינדיקטורים לקצב הצמיחה של מחזור הכסף:

▪ אינדיקטור של מהירות המחזור במחזור ההכנסה - היחס בין התוצר הלאומי הגולמי (GNP) או ההכנסה הלאומית להיצע הכסף, כלומר למצרף M-1 או M-2, אינדיקטור זה חושף את הקשר בין כסף תהליכי מחזור ופיתוח כלכלי;

▪ אינדיקטור של מחזור הכסף במחזור התשלומים - היחס בין כמות הכספים המועברים בחשבונות עו"ש בבנק לבין הערך הממוצע של היצע הכסף.

בפדרציה הרוסית, בפרקטיקה של עבודה סטטיסטית, בהתאם לשלמות הכיסוי של מחזור המזומנים, הם מבחינים: ראשית, שיעור החזרת הכסף לשולחנות הקופה של מוסדות הבנק המרכזי של רוסיה. היחס בין כמות הכסף שהתקבלה לקופות הבנק למסה השנתית הממוצעת של כסף במחזור; שנית, מהירות מחזור הכסף במחזור מזומנים, מחושבת על ידי חלוקת כמות התקבולים והתשלומים של המזומנים, כולל מחזור הדואר ומוסדות Sberbank, בהיצע השנתי הממוצע של כסף במחזור.

השינוי בקצב מחזור הכסף תלוי בגורמים רבים, הן כלכליות כלליות (התפתחות מחזורית של המשק, שיעורי צמיחה כלכלית, תנועות מחירים) והן כספית גרידא (מבנה מחזור התשלומים, התפתחות פעולות האשראי וההסדרים ההדדיים, רמת הריבית בשוק הכספים וכו').

האצת מחזור הכסף מתאפשרת על ידי החלפת כסף מתכתי באשראי, פיתוח מערכת של סידורים הדדיים, הכנסת מחשבים בבנקאות ושימוש באמצעים אלקטרוניים להסדרים כספיים.

כאשר הכסף פוחת, הצרכנים מגדילים את רכישת הסחורות שלהם כדי להגן על עצמם מפני ירידה בכוח הקנייה של הכסף, מה שמאיץ את מחזור הכסף. Ceteris paribus, האצת מהירות הכסף שווה לעלייה בהיצע הכסף והיא אחד מגורמי האינפלציה.

מערכות מוניטריות, המרכיבים העיקריים שלהן (מודל מערבי)

המערכת המוניטרית היא צורת ארגון של המחזור המוניטרי במדינה, שהתפתחה היסטורית ומעוגנת בחקיקה הלאומית. מערכות מוניטריות נוצרו במאות 16-17. עם הופעתו והתבססותו של אופן הייצור הקפיטליסטי, אם כי חלק ממרכיביהם הופיעו בתקופה מוקדמת יותר. ככל שמתפתחים יחסי סחורה-כסף ואופן הייצור הקפיטליסטי, מתרחשים שינויים משמעותיים במערכת המוניטרית.

סוג המערכת המוניטרית תלוי בצורה בה מתפקד הכסף: כסחורה - מקבילה אוניברסלית או כסימני ערך. בהקשר זה, נבדלים הסוגים הבאים של מערכות מוניטריות:

▪ מערכות של מחזור מתכות, שבהן הסחורה הכספית מסתובבת ישירות וממלאת את כל תפקידי הכסף, וכספי אשראי מוחלפים למתכת;

▪ מערכות של מחזור אשראי וכספי נייר, שבהן הזהב נאלץ לצאת מהמחזור.

בהתאם למתכת, שבמדינה נתונה התקבלה כמקבילה אוניברסלית, ובבסיס המחזור הכספי, מבחינים בי-מטאליזם ומונו-מטאליזם.

המערכת המוניטרית המודרנית כוללת את המרכיבים הבאים: יחידה מוניטרית; סולם מחירים; סוגי כסף; מערכת פליטה; מנגנון מדינה או אשראי.

חלק בלתי נפרד מהמערכת המוניטרית היא המערכת המוניטרית הלאומית, אם כי היא עצמאית יחסית.

יחידה מוניטרית היא יחידה כספית שהוקמה על פי חוק המשמשת למדידה ולביטוי מחירי כל הסחורות. היחידה המוניטרית מחולקת בדרך כלל לכפולות קטנות. ברוב המדינות יש מערכת חלוקה עשרונית.

סולם המחירים הרשמי איבד את משמעותו הכלכלית עם התפתחות הקפיטליזם הממלכתי-מונופולי והפסקת החלפת כספי האשראי בזהב. כתוצאה מרפורמת המטבעות בג'מייקה בשנים 1976-1978. המחיר הרשמי של הזהב ותכולת הזהב של יחידות כספיות בוטלו.

סוגי הכסף שהם הילך חוקי הם בעיקר שטרות אשראי, וכן כספי נייר (שטרות אוצר) ומטבעות קטנים. אם במדינות מתועשות, ככלל, הם אינם מנפיקים כספי נייר ממשלתיים במובן הצר של המילה (שטרות אוצר), הרי שבמדינות מתפתחות מסוימות הם נפוצים.

מערכת הפליטה במדינות קפיטליסטיות מפותחות פירושה הנפקת שטרות על ידי בנקים מרכזיים, ושטרי אוצר ומטבעות על ידי אוצר בהתאם לחוק הפליטה הקבוע בחוק. האפיק העיקרי להנפקת הכסף במדינות אלו הוא הנפקת צ'קים בפיקדון: גידול בהפקדות בחשבונות לקוחות ובהתאם לכך גם מסת הצ'קים המשרתים את מחזור התשלומים. משתתפים בו בנקים מסחריים ומוסדות אשראי אחרים (שבצ'וק ד.א. יסודות הבנקאות. - רוסטוב על הדון: הפניקס, 2006).

בשל העובדה שהמדיניות המוניטרית קשורה קשר הדוק למדיניות האשראי, בתנאים של הקפיטליזם המודרני, מתבצעת הרגולציה המוניטרית והאשראי הממלכתית של הכלכלה. מאז שנות ה-70, מדינות מתועשות רבות הציגו מיקוד, כלומר קביעת יעדים בוויסות הצמיחה של היצע הכסף במחזור ובאשראי, אשר עוקבים אחריהם על ידי הבנקים המרכזיים במדיניותם.

המאפיינים האופייניים של מערכות מוניטריות מודרניות של מדינות קפיטליסטיות מפותחות תעשייתיות הן (דניס שבצ'וק):

▪ ביטול תכולת הזהב הרשמית, אבטחה והחלפה של שטרות כסף לזהב;

▪ מעבר לכספי אשראי שאינם ניתנים לפדיון עבור זהב, המדרדר לכסף נייר;

▪ הנפקת כסף למחזור לא רק באמצעות הלוואות בנקאיות למשק, אלא גם במידה רבה לכיסוי הוצאות הממשלה (ביטחונות ההנפקה הם בעיקר ניירות ערך ממשלתיים);

▪ דומיננטיות של מחזור לא מזומן במחזור הכסף;

▪ חיזוק הרגולציה המונופוליסטית של המדינה על המחזור המוניטרי.

נוצר במהלך ואחרי המשבר הכלכלי העולמי של 1929-1933. גושי מטבע הבטיחו את שימורן במדינות מתפתחות של מערכות מוניטריות התלויות במדינות מטרופולין ששלטו במוסדות המנפיקים ובפעילותם. גודל הפליטה נקבע לפי מצב מאזן התשלומים, ולא לפי צרכי המשק. במהלך מלחמת העולם השנייה ולאחריה, על בסיס גושי מטבעות שלפני המלחמה, נוצרו אזורי מטבע, שמאפיינים הם: שמירה על שער חליפין יציב מול המטבע הראשי; אחסון מטבעות לאומיים בגדות המדינה ההגמונית; הליך מועדף להסדרי מטבע בתוך האזור.

בתחילת שנות ה-80, ברוב המדינות הקטנות, לרבות מדינות האי, נוצרו מערכות מוניטריות לאומיות, שהבטיחו את יציבותן התנאי החשוב ביותר להתפתחות תקינה של הכלכלות הלאומיות.

תכונות של המערכת המוניטרית של הפדרציה הרוסית

החוק "על המערכת המוניטרית של הפדרציה הרוסית" מיום 25 בספטמבר 1992 קובע את הבסיס המשפטי לתפקוד המערכת המוניטרית הרוסית.

היחידה המוניטרית הרשמית (המטבע) היא הרובל. חוק המערכת המוניטרית אוסר על הנפקת יחידות כספיות אחרות ופונדקאות כספיות, ומדגיש את אחריותם של מי שחותך את אחדות המחזור המוניטרי. היחס הרשמי בין הרובל לזהב או מתכות יקרות אחרות לא נקבע. הזכות הבלעדית להנפיק מזומנים, לארגן ולמשוך אותם מהמחזור בשטח הפדרציה הרוסית שייכת לבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית.

סוגי הכסף שיש להם ערך הילך חוקי הם שטרות (שטרות) ומטבעות מתכת, שדוגמאות שלהם מאושרות על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. שטרות ומטבעות מתכת הם התחייבויות בלתי מותנות של הבנק המרכזי ומגובים בנכסיו. הם מחויבים לקבלה לפי ערכם הנקוב ברחבי הפדרציה הרוסית בכל סוגי התשלומים, כמו גם לזיכוי לחשבונות, הפקדות, מכתבי אשראי ולהעברה.

תשלומים בשטח הפדרציה הרוסית מתבצעים בצורה של תשלומים במזומן ותשלומים שאינם במזומן. צורות של תשלומים שאינם במזומן נקבעים על פי הכללים שנקבעו על ידי הבנק המרכזי בהתאם לחוק החקיקה של הפדרציה הרוסית.

הבנק המרכזי מאשר דוגמאות של מסמכי תשלום המשמשים לתשלומים שאינם במזומן: פקודות תשלום, שטרות חליפין, צ'קים וכו'.

החוק חילק את סמכויות הממשלה והבנק המרכזי בתחום הכנת השטרות. הבנק המרכזי אחראי רק לתכנון היקף הייצור שלהם. הוא גם אחראי על:

▪ יצירת כספי מילואים של שטרות ומטבעות;

▪ קביעת כללים לאחסון, הובלה ואיסוף מזומנים;

▪ קביעת סימני תשלום שטרות ונוהל החלפה והשמדה של שטרות;

▪ אישור כללי עסקאות מזומן במשק הבית.

ממשלת הפדרציה הרוסית, יחד עם הבנק המרכזי, מפתחת את הכיוונים העיקריים של המדיניות הכלכלית, כולל מוניטרית ואשראי. יישום הרגולציה המוניטרית של כלכלת הבנק המרכזי מתבצע באמצעות שימוש בכלים המקובלים בכלכלת שוק: קביעת גודל וריבית המימון מחדש (שיעור היוון), דרישות יתרות וביצוע פעולות בשוק הפתוח. הוא מסדיר את כמות וקצב הצמיחה של היצע הכסף.

לביצוע הנפקה והסדרת מזומנים, שירותי מזומנים לבנקים מסחריים, כמו גם למפעלים, ארגונים ומוסדות, המחלקות הטריטוריאליות העיקריות של הבנק המרכזי, למרכזי הסדר מזומנים יש קופות מחזור לקבלת והנפקת מזומנים, כמו גם כספי מילואים של שטרות ומטבעות. בשנת 1992 נוצרו גם קרנות רזרבה אזוריות של שטרות ומטבעות במחלקות טריטוריאליות מרכזיות בודדות של הבנק המרכזי. יתרת המזומנים בקופה הרושמת העובדת מוגבלת, שכן היא כלולה בסכום הכסף הכולל במחזור. אם סכום הכסף בקופה העובדת חורג מהמגבלה שנקבעה, אזי הכסף העודף מועבר מהקופה העובדת לקופות המילואים.

כספי מילואים של שטרות ומטבעות הם מלאי כרטיסים ומטבעות שלא הוכנסו למחזור בכספות של הבנק המרכזי. כספים אלו נוצרים בהוראת הבנק המרכזי, הקובע את ערכם לפי גודל קופת המחזור, נפח מחזור המזומנים, תנאי האחסון. היווצרות קרנות מילואים מאפשרת לענות על צורכי המשק הלאומי במזומן, לעדכן את היצע הכסף במחזור באופן מיידי, לשמור על הרכב השטרות הנדרש ולהוזיל את עלות ההובלה והאחסון של השטרות.

הנפקת מזומנים למחזור מתבצעת על בסיס היתר הנפקה - מסמך המעניק זכות לתמוך בהון החוזר על חשבון כספי המילואים. בבנקים מסחריים לא נוצרות קרנות כאלה - יש להם קופות הפעלה, יתרת הכסף המקסימלית שבה נקבעת בהסכמה עם הבנק המרכזי או הנהלתו. שירותי מזומנים לבנקים מסחריים מבוצעים על ידי מרכזי הסדר ומזומנים על בסיס הסכמים.

הלוואות בין בנקאיות בבנקים מסחריים של הפדרציה הרוסית

בנקים מסחריים יכולים לחדש את משאבי האשראי שלהם על חשבון המשאבים של בנקים אחרים, כלומר, על חשבון הלוואות בין בנקאיות. משאבי אשראי חינם נסחרים על ידי בנקים מסחריים יציבים פיננסית, שתמיד יש להם עודף של משאבים. על מנת שהמשאבים הללו יפיקו הכנסה, מבקשים הבנקים להציבם, ישירות או באמצעות מתווכים (בורסות), בבנקים לווים אחרים. עבור בנק, הנחת משאבי אשראי בבנקים אחרים היא יתרון בהשוואה להצבת כספים במשק, שכן הערבות להחזר הלוואה מהבנק גדולה יותר מאשר מהמשק. בנוסף לבנקים סולידיים, לבנקים שנמצאים בשלב הארגון והפיתוח יש משאבי אשראי חופשיים.

תנאי ההחזר של משאבי האשראי שונים מאוד - מיום 1 למספר שנים. שיעור ההלוואה הבין-בנקאי נמוך בדרך כלל מהריבית על הלוואות הניתנות למנהלי עסקים ומתאם לשיעור ההיוון הרשמי של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. הסיבה למשיכת משאבי אשראי על ידי הבנק הלווה מבנקים אחרים היא כדי לספק את צורכי לקוחותיו בכספים לווים, כלומר להרחיב את השקעות האשראי שלהם, והצורך להסדיר את הנזילות הבנקאית.

במקרה של הלוואה מבנק אחד למשנהו באופן ישיר, מערכת היחסים ביניהם מתגבשת בהסכם המשקף את תנאי ההלוואה, התעריף, אחריות הצדדים וכו'.

בהקשר להקשחת מדיניות האשראי של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, המתבטאת בעלייה ברמת ריבית ההיוון והגדלת העתודות הנדרשות, הדרישה של הבנקים המסחריים למקורות אשראי נוספים ב- צורת הלוואות בין בנקאיות גדלה. האטרקטיביות של הלוואות בין בנקאיות נובעת גם מהעובדה שכספים אלה אינם כלולים בהרכב המשאבים בעת חישוב כמות הרזרבות הנדרשות המועברות על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. עבור בנקים רבים שעדיין לא התאימו מספיק את עבודתם בעסקאות פיקדונות עם האוכלוסייה או קהל לקוחותיהם, הלוואות בין בנקאיות הן משאב נוסף משמעותי, אם כי יקר למדי.

בתנאים של שוק בין-בנקאי מפותח ברוסיה, משיכת הלוואות בין-בנקאיות לתקופות קצרות - מ-1 עד מספר ימים - היא קשה במיוחד (קשורה לתמיכה טכנית חלשה של בנקים), אם כי הלוואות אלו תורמות לנורמליזציה של הנזילות הנוכחית. של בנקים.

כדי לאפיין את מצב שוק ההלוואות הבין בנקאיות כיום, מספר מהבנקים הגדולים ברוסיה וסוכנויות מידע וניתוח אישרו מספר אינדיקטורים: MIBOR (השיעור הממוצע על הלוואות בין בנקאיות הניתנות על ידי 9 הבנקים הגדולים של הפדרציה הרוסית ), MIBID (השיעור הממוצע שבו אותם בנקים מוכנים לקנות הלוואות בין בנקאיות) ו-MIACR (שיעור בפועל ממוצע על הלוואות בין בנקאיות בבנקים אלו).

מדיניות הריבית של הבנקים הרוסיים

אמצעי חשוב לתחרות בין הבנקים למשיכת משאבים הוא מדיניות ריבית מגוונת, מכיוון שקבלת הכנסה על כספים מושקעים משמשת תמריץ משמעותי עבור לקוחות לבצע הפקדות. רמת ריבית הפיקדונות נקבעת על ידי כל בנק באופן עצמאי, תוך התמקדות בשיעור ההיוון של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, מצב שוק הכסף ומבוסס על מדיניות הפיקדונות שלו. עבור סוגים מסוימים של חשבונות פיקדון, גובה ההכנסה נקבע לפי תקופת ההפקדה, הסכום, פרטי פעולת החשבון, היקף ואופי השירותים הנלווים ולבסוף, הדבר תלוי בעמידה של הלקוח תנאי ההפקדה (שבצ'וק ד.א., שבצ'וק ו.א. כסף. אשראי. בנקים: הרצאות הקורס במצגת תמציתית - מ: מימון וסטטיסטיקה, 2006).

על מנת לעניין את המפקידים בהפקדת כספם בבנק, נעשה שימוש בשיטות שונות של חישוב ותשלום ריבית: ריבית פשוטה וריבית דריבית.

אינטרס פשוט - יתרת ההפקדה בפועל משמשת כבסיס לחישוב, ובתדירות שנקבעה, על בסיס הריבית שנקבעה בהסכם, מתבצע חישוב ותשלום ההכנסה על הפיקדון.

רבית דרבית (ריבית מחושבת על ריבית). במקרה זה, לאחר תום תקופת ההסדר, נצברת ריבית על סכום ההפקדה והסכום המתקבל מתווסף לסכום ההפקדה. לפיכך, בתקופת החיוב הבאה, שיעור הריבית מוחל על בסיס חדש שגדל בסכום ההכנסה שנצברה בעבר. רצוי להשתמש בריבית דריבית אם התשלום בפועל של ההכנסה מתבצע בתום תקופת ההפקדה.

אטרקטיבי עבור המפקיד הוא השימוש בריבית שעולה בהדרגה בהתאם לזמן שבו הכספים נמצאים בפועל בפיקדון. הליך זה לצבירת הכנסה ממריץ עלייה בתקופת אחסון הכספים ומגן על הפיקדון מפני אינפלציה.

חלק מהבנקים, על מנת לפצות על הפסדים אינפלציוניים, מציעים תשלומי ריבית מראש. במקרה זה, המפקיד, בעת הכנסת הכספים לחשבון, מקבל מיד את ההכנסה המגיעה לו. במידה וההסכם יסתיים לפני המועד, הבנק יחשב מחדש את הריבית על הפיקדון והסכומים ששולמו ביתר ינוכו מסכום הפיקדון.

למפקיד הבוחר בנק לצורך הפקדת כספים, כל השאר, הליך חישוב הריבית עבורה משתמשים הבנקים בבסיס 365-366, ויתר 360 הימים בשנה, המשתקפים בסכום. של הכנסה, יכול להיות מכריע.

מניות: סוגים ומאפיינים

המניה היא תעודת עשיית חלק בהון של חברה משותפת, המעניקה זכות שליטה בהצבעה, לקבלת הכנסה מפעילות החברה, לחלק בכספה.

מניות רשומות ונושאות מובדלות לפי אופן הרישום. מניות רשומות קובעות את ציון שם הבעלים על גבי נייר המכתבים או תעודת המניה. שם הבעלים (המחזיק) אינו מצויין במניות הנושא. על פי החקיקה של הפדרציה הרוסית, ניתן לרשום מניות בלבד.

בהתאם לסוג הזכויות, המניות מחולקות לרגילות ומועדפות. מניות בכורה (העדפות, קדימות) מעניקות לבעליהן זכויות יתר שאין לבעלי המניות הרגילות. הפריבילגיה הראשונה מתייחסת לנכסים: בפירוק החברה מתקיימים מלכתחילה התביעות לנכסי מחזיקי הפרפקט לעומת מחזיקי המניות הרגילות. הפריבילגיה השנייה מתייחסת לדיבידנדים: מחזיקי קדמונים מקבלים בדרך כלל דיבידנד קבוע, המתבטא בסכום כסף מסוים או באחוזים מהערך הנקוב. דיבידנד קבוע נקבע למניות בכורה כאשר הן מונפקות. כאשר משלמים דיבידנדים, דיבידנדים על קדימות משולמים תחילה, ולאחר מכן דיבידנדים על מניות רגילות.

ניירות ערך בפדרציה הרוסית. סוגים ומאפיינים

סיווג ניירות הערך נקבע בעיקר על פי ייעודם, אשר בתורו קובע את תנאי ההנפקה, הציטוט ורווחיותם. על בסיס זה, ניירות הערך מחולקים ל:

1) מניות של חברות פרטיות, חברות מעורבות וחברות ממלכתיות;

2) איגרות חוב של חברות מניות, בנקים ומוסדות פיננסיים;

3) ניירות ערך למחצה (שוברים);

4) מכשירים פיננסיים (שטרות, חסכונות, פיקדונות, תעודות השקעה);

5) ניירות ערך ממשלתיים:

א) GKOs עם תקופת תוקף של שלושה חודשים ב) GKOs עם תקופת תוקף של שישה חודשים ג) GKOs עם תקופת תוקף של שמונה חודשים ד) GKOs עם תקופת תוקף של שנה אחת. ו) מכשיר פיננסי (תעודת זהב של משרד האוצר של הפדרציה הרוסית).

מבצעים לשרת שלוש מטרות עיקריות. ראשית, שחרורם נחוץ בעת ארגון חברה משותפת על מנת לספק למפעל חדש הון ראשוני מסוים לפיתוח פעילות כלכלית. שנית, מדובר במשיכה של משאבים כספיים נוספים כבר במהלך הפעילות הכלכלית. שלישית, הנפקת מניות משמשת להחלפה לצורך מיזוג עם חברה אחרת. התשואה על המניות נקבעת אך ורק לפי תשלום דיבידנדים עליהן.

איגרות חוב שהונפקו על ידי חברות משרתות את המטרה היחידה של גיוס כספים לחידוש הון קבוע, החלפת ציוד והרחבת כושר הייצור. ככלל, איגרות חוב מונפקות בשלושה מקרים, כאשר לתאגידים או לחברות אין מספיק מקורות פיננסיים משלהם (רווח ופחת) להרחבת פעילותם הכלכלית.

מאפיין של איגרות חוב שהונפקו על ידי חברות הוא מונחים מובחנים: משנים או יותר. תשואות האג"ח נקבעות בדרך כלל לפי תשלום הריבית השנתי (שהוא די גבוה).

הסוג החשוב הבא של ניירות ערך הם איגרות חוב שהונפקו על ידי הממשלה המרכזית והממשלות המקומיות, בדרך כלל לכיסוי גירעונות תקציביים. העובדה היא שלרשות המבצעת אין מספיק הכנסות ממסים כדי לאזן את ההוצאות התקציביות שלה, ופליטת כסף מובילה לאינפלציה. לכן, מרכיב חשוב נוסף של כיסוי עלויות הוא הלוואות ממשלתיות, כלומר, הנפקת אג"ח על ידי רמות שונות של כוח ביצוע (מרכזי ומקומי) לתקופות שונות - ממספר שבועות ועד מספר שנים. בהתאם לתקופת ההנפקה של איגרות החוב, ההכנסה שלהן משתנה, כלומר, האחוז המשולם לרוכשים על ידי המדינה.

כך, שוק ניירות הערך, בהתאם לסוג ניירות הערך, מחולק לשווקי מניות, אג"ח פרטיות ואג"ח ממשלתיות. השניים האחרונים נקראים לפעמים שוק האג"ח. בין סוגי ניירות ערך אלו יש תחרות מתמדת במונחי רווחיות, כלומר מדובר על היחס בין דיבידנד על מניות לריבית המשולמת על איגרות חוב פרטיות וממשלתיות מחד, ועל היחס בין ריבית על פרטית וממשלתית. אג"ח, מצד שני.

שוק הון הלוואות: מבנה ותפקודים

הון הלוואה הוא כסף שהושאל עבור אחוז מסוים בכפוף להחזר.

המבנה המודרני של שוק הון ההלוואות מאופיין בשני מאפיינים עיקריים: זמני ומוסדי.

באופן זמני הם מבחינים בין שוק הכסף, שבו ניתנות הלוואות לתקופה של מספר שבועות עד שנה, לבין שוק ההון עצמו, שבו מונפקים כספים לתקופות ארוכות יותר: משנה עד חמש ומחמש או יותר.

על בסיס מוסדי, שוק ההון ההלוואות המודרני מרמז על נוכחותם של שני קישורים עיקריים: מערכת האשראי (מערכת של מוסדות פיננסיים שונים) ושוק ניירות הערך, המחולק לשוק הראשוני, בו נמכרות הנפקות חדשות של ניירות ערך. קנויה, שוק הבורסה (המשנית), בו נרכשים ונמכרים ניירות ערך שהונפקו בעבר, וכן השוק ללא מרשם (רחוב), בו נמכרים ניירות ערך שאינם ניתנים למכירה בבורסה.

המאפיינים הזמניים והמוסדיים של שוק ההון ההלוואות אופייניים לכל המדינות. יחד עם זאת, מצב השוק הלאומי נשפט על בסיס מוסדי, כלומר על פי קיומם של שני נדבכים עיקריים: מערכת האשראי ושוק ניירות הערך.

תפקידיו של שוק ההון ההלוואות נקבעים על פי מהותו והתפקיד שהוא ממלא במערכת הכלכלה הקפיטליסטית, כמו גם על פי המשימות של שחזור יחסי הייצור הקפיטליסטיים.

ישנן חמש פונקציות עיקריות של שוק ההון ההלוואות (דני שבצ'וק):

1. שמירה על מחזור סחורות באמצעות אשראי;

2. צבירה או גבייה של חסכונות כספיים של מפעלים, אוכלוסייה, מדינה וכן לקוחות זרים;

3. הפיכת כספים כספיים ישירות להון הלוואה ושימוש בו בצורה של השקעות הוניות לשירות תהליך הייצור;

4. שירות המדינה והאוכלוסייה כמקורות הון לכיסוי הוצאות הממשלה והצרכנים;

5. האצת ריכוז וריכוז ההון, קידום היווצרות קבוצות פיננסיות ותעשייתיות חזקות.

פונקציות אלו של שוק ההון ההלוואות מכוונות לשמר את אופן הייצור הקפיטליסטי ולהבטיח את תפקוד המערכת הכלכלית של קפיטליזם ממלכתי-מונופול. המשקף את הצטברות ותנועת ההון הכספי, שוק ההון ההלוואות קשור באופן אורגני לתנועת הערך בצורתו הכספית, עם היווצרות ושימוש בכספים כספיים שונים בצורת משאבי אשראי וניירות ערך. באמצעות שוק הון הלוואות כקטגוריה כלכלית, ניתן למדוד ולקבוע את התנועה, הנפח, הכיוון של הכספים המשמשים לפיתוח רבייה קפיטליסטית, לבסס את הספקטרום המעמדי של השימוש בהון כספי והשפעתו. על יחסים סוציו-אקונומיים.

שוק ניירות ערך: מבנה ותפקודים

1) מניות של חברות פרטיות, חברות מעורבות וחברות ממלכתיות;

2) איגרות חוב של חברות פרטיות, חברות ותאגידים מעורבים וציבוריים;

3) איגרות חוב ממשלתיות שהונפקו על ידי הממשלה המרכזית והרשויות המקומיות.

שוק ניירות ערך ראשוני. שיטות הנפקה של ניירות ערך

שוק ניירות הערך הראשוני, ככלל, מכסה רק הנפקות חדשות של ניירות ערך ובעיקר הצבת אג"ח של תאגידים מסחריים ותעשייתיים (האחרונים באים במגע ישיר באמצעות בנקי השקעות ובתי בנקים עם מוסדות פיננסיים) הרוכשים ניירות ערך אלו. דרך השוק הראשוני, תהליך הרבייה ממומן בעיקר. בשוק הראשוני קיים משקיע קולקטיבי המיוצג על ידי מוסדות אשראי ופיננסיים גדולים, בעיקר CBs, חברות ביטוח, קרנות פנסיה והשקעות. למחזור ראשי יש שיטות משלו למסחר בניירות ערך, בעיקר אג"ח, המאפשרות תקשורת ישירה בין מנפיק ניירות הערך לקונה שלהם. עם זאת, המתווך המארגן היחיד כאן הוא בנקי השקעות. השוק הראשוני, שיש לו שיטות השמה משלו, הוא מנגנון עצמאי, מורכב ומסועף למדי. עם זאת, למנגנון זה אין מקום ספציפי משלו למסחר בניירות ערך, בניגוד לבורסה. הייחודיות של השוק הראשוני טמונה גם בעובדה שהוא מעביר דרכו הנפקות חדשות של מניות ואיגרות חוב, אשר לאחר מכן, כאשר הן נרכשות ונרכשות לאחר מכן, עוברות לבורסה. אך הרוב המכריע של איגרות החוב החדשות אינן מוחזרות לבורסה ונמצאות בידי (נכסים) של מוסדות פיננסיים.

תפקידו העיקרי של השוק הראשוני קשור למסחר באג"ח, אך גם בו נמכרות מניות. במקרים אלו, הגישור מתבצע בדרך כלל על ידי ההשקעה. בנקים, בתי בנקים וחברות תיווך וסוחרים מיוחדות. נפח ושווי מניות של מחזור ראשוני נחותים משמעותית מאלו של הבורסה, אך ישנה נטייה לצמיחתן. הכניסה הרחבה של מניה, למשל, בארה"ב, לשוק הראשוני קשורה בעיקר במוזרויות של תהליכי גיוון ועסקאות ספקולטיביות, כמו גם עם הפרטים הספציפיים של הקמת חברות חדשות. בנוסף, העלויות של רישום מניות כאן עשויות להיות נמוכות יותר מאשר בבורסה, שבה פועלים בדרך כלל מתווכים מתמחים יקרים. בהערכת היחס הכמותי והעלות של השוק הראשוני והבורסה, ניתן לומר שבמונחים כמותיים השוק הראשוני גדול יותר מהבורסה, שכן הראשון מקבל מספר רב של הנפקות של ניירות ערך מדי שנה. יחד עם זאת, במונחים של ערך, שוק הבורסה יכול להיות גדול מהראשוני, מכיוון שהרבה ערכי מניות יקרים מרוכזים בבורסה. בנוסף, ספקולציות תכופות, בומים ואינפלציה דוחפים את מחיר המניה למעלה.

שיטות הפליטה כוללות:

נכון - מנוי;

ישיר (ישיר) - מכירה ישירה של תאגידים למשקיעים עוקפת בנקים, הפועלים כיועצים בלבד;

פּוּמְבֵּי - כאשר מספר בנקים מתמזגים ומתחילים להציב בתנאי התאגיד המנפיק;

הגשת הצעות תחרותיות - מכירות פומביות;

טכנולוגיה חדשה של הצבת ניירות ערך - תאגידים יוצרים מחלקות מיוחדות הממקמות ישירות ניירות ערך.

בורסה: מנגנון ארגוני ותפקודי בפדרציה הרוסית

הבורסה היא שוק בו הם מוכרים את ניירות הערך שלהם, בעיקר מניות, מצד אחד, תאגידים ומוסדות פיננסיים הזקוקים לכספים נוספים, ומצד שני, אנשים פרטיים, ארגונים שונים המבקשים להשקיע ברווחיות חסכונות אישיים. תאגידים המוכרים מניות בבורסה מוכרים למשקיעים (קונים) חלק מרכושם.

יחד עם זאת, הייחודיות של הבורסה כשוק ניירות ערך היא שהיא בעיקר מוכרת וקונה מניות של הנפקות ישנות, כלומר ישנה העברה של מניות קיימות מבעלים אחד למשנהו. עסקאות מסוג זה בדרך כלל אינן מייצרות הון חדש, אך הן יוצרות מה שמכונה נזילות כדי להגדיל את כמות המזומנים. ללא נזילות, החוסכים לא היו קונים הנפקות מניות חדשות.

רכישת מניות על ידי משקיע היא לא רק רכישת חלק מהבעלות במפעל כלשהו, אלא גם אחריות וסיכון פיננסי מסוים של היזם. במידה והחברה תרוויח, רוכש המניות יקבל תגמול בדמות הכנסה נוספת, אחרת יישאר ללא דיבידנד או יפסיד את תרומתו במקרה של פשיטת רגל של החברה.

משקיעים נמשכים למניות מכיוון שערכן יכול לצמוח הרבה יותר מהר מהפקדות בבנקים או בניירות ערך ממשלתיים. בתנאים של פריחה כלכלית, תהליכים אינפלציוניים, מחירה של מניה גדל במהירות במיוחד. יחד עם זאת, הרווח מצמיחה כזו הוא תיאורטי בלבד וניתן לממש אותו רק באמצעות מכירת מניות. האטרקטיביות של צורת השקעה הונית זו מוסברת גם בתמריצי מס מסוימים.

ככלל, הבורסה מקבלת מספר גדול משמעותית של מפקידים בעקיפין, בעיקר באמצעות קרנות הפנסיה של מפעלים, המשקיעות חלקית בניירות ערך באמצעות הבורסה.

מאפייני שוק ניירות הערך המשני

שוק ניירות הערך המשני הוא בורסה בה מוכרים את ניירות הערך שלהם, בעיקר מניות, מצד אחד, תאגידים ומוסדות פיננסיים הזקוקים לכספים נוספים, ומצד שני, אנשים פרטיים, ארגונים שונים המבקשים להשקיע ברווחיות בחיסכון אישי. תאגידים, המוכרים מניות בבורסה, מוכרים למשקיעים (קונים) חלק מרכושם.

יחד עם זאת, הייחודיות של הבורסה כשוק ניירות ערך היא שהיא משמשת בעיקר למכירה וקנייה של מניות של הנפקות ישנות, כלומר ישנה העברה של מניות קיימות מבעלים אחד למשנהו. עסקאות מסוג זה בדרך כלל אינן מובילות ליצירת הון חדש, אך הן יוצרות את מה שנקרא כספים נזילים, המאפשרים לך להגדיל את כמות המזומנים. ללא הזמינות של נזילות (היכולת למכור מניות בכל עת), המשקיעים לא היו קונים הנפקות חדשות של מניות.

פעולות מכירת מניות מתבצעות בבורסה, כלומר בשווקים או מקומות מסוימים. יחד עם זאת, נבדלים חילופים מרכזיים ואזוריים.

רכישת מניות על ידי משקיע מייצגת לא רק חלק מהבעלות במיזם, אלא גם אחריות וסיכון פיננסי מסוים של היזם. רוכש המניות יתוגמל בצורת הכנסה נוספת אם התאגיד או החברה ירוויחו. אחרת, בעל המניות יישאר ללא דיבידנד. הוא עלול גם לאבד את תרומתו אם החברה תפשוט רגל.

תכונות של שירותי בנקאות קמעונאית - בנקאות קמעונאית ("בנקאות קמעונאית")

מתן שירותי בנקאות קמעונאית הוא אחד התחומים המבטיחים בעסקי הבנקאות, שהופך חשוב יותר מיום ליום עבור מוסדות האשראי המקומיים (דני שבצ'וק). בינתיים, לעבודה עם האוכלוסייה יש מאפיינים משלה. בפרט בעת ארגון זה יש צורך במתן שירות לקוחות המוני, יצירת רשת של משרדים נוספים, הפעלת קופות ומשרדי חליפין, והרחבת רשימת השירותים המוצעים ככל האפשר. בעסקאות עם יחידים, ככלל, מדובר בסכומים קטנים של כסף, לכן, בעת יישום שירות זה, הבנק יצטרך למזער את העלויות שלו בתחום זה. מכאן הדרישות המחמירות לאמצעים האוטומטים אותו.

ניתן לעצב את חבילת התוכנה כדי להפוך את חטיבות החזית וה-Back-office של הבנק לאוטומטיות ומכסה כמעט את כל תחומי הפעילות שלו במתן שירות לפרטיים. מסדי נתונים ואלגוריתמים מתוכננים ומפותחים בצורה כזו שהם יכולים לשרת מספר רב של לקוחות בו זמנית. קיימות תוכניות שונות לארגון המידע וההליך החשבונאי: מקוון (כאשר פעולות מבוצעות בו-זמנית עם מסד נתונים בודד במספר חטיבות בנקים) ואופליין (כאשר מאגרי המידע של חטיבות אלו מופרדים). מוצרי תוכנה שנבנו במסגרת אידיאולוגיה אחת יכולים לשמש בחטיבות של מוסד אשראי עם מספר עובדים שונה, נפח וטווח פעולות שבוצעו.

המערכת עושה אוטומציה של מגוון רחב של שירותי בנקאות קמעונאית, לרבות הפעולות הבאות:

▪ על פיקדונות משקי בית ברובלים ובמטבע חוץ (עם יישום בקרה לוגית ואריתמטית על ביצוע נכון של פעולות אלה);

▪ עם כרטיסי פלסטיק;

▪ המרת מטבע (כולל קבלה לאיסוף ובדיקה) ועם המחאות נוסעים;

▪ עם ניירות ערך, כרטיסי הגרלה, מטבעות הנצחה ומתכות יקרות;

▪ עם כספות;

▪ לקבלת תשלומי שירות באמצעות קופות רושמות וללא שימוש בהן;

▪ רישום חפצי ערך שהופקדו במחלקות שונות בבנק, וכן קבלתם לאיסוף בקופת הערב ובקופת ספירה;

▪ עסקאות מזומן אחרות נכנסות ויוצאות וכן הנפקת מזומן באמצעות קופאית אלקטרונית.

הפעילות יכולה להיות אוטומטית הפעלת קופות מזומנים מחוץ לצומת המזומנים המותקנות בארגוני מסחר, המאפשר לך לשלם עבור סחורות הן במטבע הלאומי והן במטבע של מדינות אחרות.

המערכת יכולה ליישם אוניברסלי "תפעול קופה", המאפשרת עבודה עם חפצי ערך מסוגים שונים (מטבע, כרטיסי פלסטיק, מסמכי תשלום, ניירות ערך וטפסים, מטבעות, מטילים) ומספקת חשבונאות אחידה של חפצי ערך אלו במסגרת המבנה הארגוני והצוותי של הבנק.

המערכת מאפשרת ליישם כל מבנה ארגוני ואישי של מוסד אשראי, תוך שימוש במנגנונים גמישים להפצת זכויות משתמש, הקצאת פונקציות נחוצות ושילוב משתמשים לקבוצות (צוותים, משמרות).

ניתן לבצע אוטומציה הן בחישוב המיסים עבור סוגים שונים של עסקאות, והן בניהול חשבונות של לקוחות תושבי חוץ בהתאם לדרישות רשויות המס.

ביצוע העסקאות חייב לעמוד בכל הדרישות של חוקי הרגולציה והחקיקה הנוכחיים של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית ובנק החיסכון של רוסיה למתן שירותים ליחידים (הן תושבים והן תושבי חוץ).

המערכת מאפשרת לבצע בסניף המרכזי של הבנק שליטה אריתמטית והגיונית בפעולותמתקיים בסניפים כפופים. בשל המנגנון הגמיש לשיקוף פעולות שבוצעו במאזן הבנק (הקצאת חשבון), הלקוח יכול להגדיר כל תוכניות רישום חשבונאיות פעולות אלו.

אינטגרציה עם אפליקציות אחוריות אחרות מאפשרת לכם להקים את הרשתות הטכנולוגיות הנדרשות כדי לעמוד כמעט בכל דרישה חשבונאית עבור סוגים שונים של שירותים בנקאיים. לעבודה עם מסד הנתונים, ניתן להשתמש בשאילתות SQL ולשחזר את מסד הנתונים במקרה של הרס שלו כתוצאה מכשל במערכת.

מהות הכסף, הפונקציות שלהם

המהות של הכסף טמונה בעובדה שמדובר בסוג סחורה ספציפי, שבצורתו הטבעית צומח הפונקציה החברתית של המקבילה האוניברסלית.

מהות הכסף מתבטאת באחדות של שלושה מאפיינים:

▪ יכולת החלפה ישירה אוניברסלית;

▪ התגבשות ערך החליפין;

▪ התממשות זמן עבודה אוניברסלי.

כתוצאה מכך, הכסף שנבע מפתרון הסתירות של הסחורה אינו אמצעי מחזור טכני, אלא משקף יחסים חברתיים עמוקים.

באבולוציה שלו, הכסף מופיע בצורת מתכת (נחושת, כסף, זהב), נייר, אשראי וסוג חדש של כסף אשראי - כסף אלקטרוני.

כסף מבצע חמש פונקציות: מדדי ערך; אמצעי מחזור; אמצעי היווצרות של אוצרות, חסכונות וחסכון; אמצעי תשלום; כסף עולמי.

תיאוריות של כסף ואינפלציה

התפתחותן של תיאוריות הכסף נקבעת על פי תנאי הפיתוח הכלכליים והפוליטיים, אך כל התיאוריות הללו מכוונות לפיתוח המלצות מעשיות בתחום המדיניות הכלכלית.

בתיאוריות הכסף יש להבחין בשלושה תחומים עיקריים: 1. מתכתי; 2. נומינליסטי; 3. כמותי.

תורת המתכות זיהה כסף עם מתכות יקרות - זהב וכסף ושיקף את האינטרסים של הבורגנות המסחרית והכוונה שלה בכלכלה הפוליטית - המרקנטיליזם. לפי תיאוריה זו, מקור העושר של החברה הוא סחר חוץ, שעודפיו מבטיחים זרימת מתכות יקרות למדינה.

תיאוריה נומינליסטית הכחיש את הערך הפנימי של הכסף כדי להצדיק את השחתת המטבעות כדי להגדיל את הכנסות האוצר. מהות הנומינליזם באה לידי ביטוי בצורה הברורה ביותר בתיאוריה של הכלכלן הגרמני G. Knap. הוראותיו העיקריות הסתכמו בדברים הבאים: כסף הוא תוצר של הסדר המשפטי של המדינה, יצירת כוח מדינה; כסף הוא אמצעי תשלום צ'רטר, כלומר, שלטים שניתנה על ידי המדינה בכוח תשלום; תפקידו העיקרי של הכסף הוא אמצעי תשלום.

תורת הכמות של כסף מסביר את רמת מחירי הסחורות וערך הכסף לפי כמותם במחזור והפכו לדומיננטיים במחשבה הכלכלית המערבית בתחילת המאה ה-60 כחלק חשוב מתורת הרבייה הניאו-קלאסית. הפופולריות ביותר הן שתי אפשרויות - טרנזקציונלי וקיימברידג'. בשנות ה-80-XNUMX חלה התעוררות של תורת הכמות של הכסף בדמות אחת מהמגמות הניאו-קלאסיות בכלכלה הפוליטית - המונטריזם, לפי התיאוריה שלפיה כמות הכסף במחזור היא הגורם הקובע בהיווצרות של המצב הכלכלי, שכן קיים קשר ישיר בין שינויים בהיצע הכסף במחזור לבין ערך התוצר הלאומי הגולמי.

נכון לעכשיו, ישנם שלושה כיוונים עיקריים בתורת האינפלציה:

1. התיאוריה הקיינסיאנית של אינפלציה הנגרמת מעודף ביקוש. נציגי תיאוריה זו יוצאים מניתוח ההכנסות וההוצאות של גופים עסקיים והשפעתם על הגדלת הביקוש. הם מאמינים שגידול בביקוש מצד המדינה והיזמים מביא להגדלת הייצור והתעסוקה. במקביל, עלייה בביקוש לאוכלוסיה מביאה לאינפלציה, שכן הביקוש אינו פרודוקטיבי במהותו;

2. מושג כמותי מונטריסטי. נציגי אסכולה זו רואים באינפלציה תופעה מוניטרית, כלומר תוצאה של עודף כסף במחזור ומציעים לשמור אותה ברמה מתונה, שכן אינפלציה גורמת לגידול בייצור התעשייתי;

3. תורת העלות יוצאת הדופן. תיאוריה זו מסבירה את עליית המחירים בעלייה בעלויות הייצור, הקשורה בעיקר לעלייה בשכר.

כספי אשראי, סוגיהם

התרחבות האשראי המסחרי והבנקאי במשק, בתנאים שבהם קשרי סחורות קיבלו אופי מקיף, הביאה לכך שכספי האשראי, השייכים לתחום העליון של התהליך החברתי-כלכלי ונשלטים על ידי חוקים שונים לחלוטין. , הפך למצרך הכללי של חוזים.

הצורה המיידית של מחזור סחורות היא C-M-C, כלומר, הפיכת סחורה לכסף והפיכה הפוכה של כסף לסחורה. למחזור של סחורות, סחורה ספציפית מוקצית מסביבתם, שניחנת בפונקציות כספיות. בתנאים של ייצור קפיטליסטי מפותח, כאשר לא מחזור הסחורות, אלא מחזור ההון הופך לכל מקום, האחרון גם מקצה מסביבתו חלק מההון, שקיבל תפקידים כספיים.

בייצור פשוט של סחורות, המחזור מופרד מהייצור, וסחורות מוצאות הכרה חברתית רק באמצעות המרתן לכסף. תחת הייצור הקפיטליסטי, המתאפיין בנוסחה M-C-M, המחזור הוא רק אחד מרגעי הייצור. במקרה זה, המוצר אינו צריך לקבל הכרה ציבורית רק באמצעות כסף. הוא מוצא אותו בתהליך הייצור עצמו, הפועל כהון, שהוא יחס חברתי. הכסף מבטא כאן קשר חברתי שכבר נוצר לפני שהחל לתפקד.

ככל שהמחזור מתפתח, צורת הכסף הופכת לחולפת יותר ויותר. במקביל, סחורות זוכות יותר ויותר להכרה חברתית לא כל כך באמצעות כסף, אלא ישירות בתהליך הייצור. לכן, זמן העבודה הכלול בהם כבר בתהליך הייצור מתחיל להופיע כהכרחי מבחינה חברתית, וכתוצאה מכך מתברר שהסחורות מסוגלות להיות מתואמות זו עם זו כבר בשלב זה, ולא לאחר שהן עברו. הושווה בעבר לסחורת הכסף במחזור. לפיכך, כספי אשראי נוצרים כאשר ההון משתלט על הייצור עצמו ונותן לו צורה שונה לחלוטין, שונה וספציפית מבעבר. הם לא צומחים מתוך מחזור, כמו כסף-סחורה במבנה הפרה-קפיטליסטי, אלא מתוך ייצור, מתוך מחזור ההון.

מכיוון שהאובייקט העיקרי של יחסי חליפין תחת הקפיטליזם אינו הסחורה כשלעצמה, אלא הון סחורות, תפקידו של הכסף ממלא לא סחורת הכסף, אלא הון הכסף. כתוצאה מכך, לא כסף מופיע בצורה של הון כסף, אלא הון כספי בצורה של כספי אשראי.

כסף אשראי עבר את האבולוציה הבאה: שטר, שטר מקובל, שטר, המחאה, כסף אלקטרוני, כרטיסי אשראי.

ביל, מהותו, סוגים

שטר חליפין הוא התחייבות בכתב של החייב (שטר חוב) או הוראה מהנושה לחייב (שטר חליפין - טיוטה) לשלם את הסכום המצוין בו לאחר תקופה מסוימת. שטר חוב ושטר חליפין הם סוג של שטר מסחרי. ישנם גם שטרות כספיים, כלומר התחייבויות חוב הנובעות ממתן סכום כסף מסוים באשראי; המגוון שלהם הוא שטרות אוצר (כאן החייב היא המדינה). שטרות ידידותיים מונחים זה על גבי זה לצורך התחשבנותם בהמשך בבנק. שטרות ברונזה (או מנופחים) - התחייבויות חוב שאין להם בטחון ממשי.

המאפיינים האופייניים להצעת החוק הם:

▪ מופשטות - סוג העסקה הספציפי אינו מצוין בשטר;

▪ אי עוררין - תשלום חובה של החוב עד נקיטת אמצעים כפויים לאחר שהנוטריון עורך כתב מחאה;

▪ סחירות - העברת שטר חליפין כאמצעי תשלום לאנשים אחרים עם אישור על גבו (ג'ירו או אישור), מה שיוצר אפשרות לקיזוז הדדי של התחייבויות שטר.

הכוח המעגלי של שטר גדל ככל שמספר האישורים גדל. אבל לשטרות כאלה הייתה תפוצה מוגבלת בגלל היעדר מידע על כושר הפירעון של ג'ירנטים. על הגבלת מחזור השטרות התגברה בעזרת קבלת שטרות בנקאית, שקיבלו ערבות תשלום מבנקים גדולים.

אולם למרות זאת, לשימוש בשטר יש גבולות: ראשית, השטר משרת רק מסחר סיטונאי; שנית, גם במסחר סיטונאי, יתרת התביעות ההדדיות מסולקת במזומן; שלישית, מעגל מצומצם של אנשים אשר בטוחים בכושר הפירעון של המושך והמאשרים (עשרים) מעורבים במחזור השטרות.

ניירות ערך ממשלתיים (מודל מערבי)

ניירות ערך סחירים, המהווים 2/3 מסך החוב ונמכרים וקונים חופשי, מיוצגים על ידי שטרות אוצר, שטרות ואג"ח.

שטרות - התחייבויות ל-3, 6 ו-12 חודשים - אינן מכילות קופוני ריבית ונמכרות בהנחה מהערך הנקוב, אך נפדות במחיר נקוב מלא. ככלל, הם ממוקמים בין מוסדות פיננסיים ותאגידים מסחריים ותעשייתיים, ומשמשים גם כרזרבה משנית של כספים נזילים. זה מספק לבעלי הון הלוואות את ההפרשה של הכנסות ריבית, שכן הפקדות לתקופות לא מביאות הכנסה נוספת.

הערות מוסיקה - אג"ח לטווח בינוני עם טווח של שנה עד 5 שנים, שניתן להשתמש בהן לתשלום מסים לאחר מכן. ריבית עליהם משולמת אחת לחצי שנה. השימוש בשטרות, כמו גם בתעודות חוב, מאפשר לתאגידים להרוויח תשואות גדולות על כספים המיועדים למיסים עד למועד הפירעון.

גַרמִי - אג"ח לטווח ארוך לתקופה של 5 עד 25 שנים, שהריבית עליהן משולמת פעמיים בשנה.

קשיים בהצבת ניירות ערך ממשלתיים הובילו להנפקת ניירות ערך בלתי סחירים, המורכבים מאג"ח חיסכון ושטרי חיסכון מס. את האחרון ניתן להציג לתשלום בכל עת לפי דרישת המפקיד. עם זאת, בתנאים הנוכחיים להצגה מוקדמת, הריבית פוחתת בחדות. המטרה העיקרית של הנפקת ניירות ערך לא סחירים היא למשוך את חסכונות הכסף של הציבור.

בנקים מסחריים: מהות, סוגים ותפקיד בכלכלה (מודל מערבי)

בנק מסחרי הוא מוסד מסחרי שנוצר על מנת למשוך כספים מגורמים משפטיים ומאנשים פרטיים ולהעמידם בשמו בתנאי החזר, תשלום דחיפות וכן פעולות בנקאיות אחרות. מצד אחד, בנק, כמו כל מפעל אחר, נוצר כדי לספק את האינטרסים של בעל הבנק (בעלי המניות) והאינטרסים הציבוריים (לקוחות). מצד שני, בנק הוא סוג מיוחד של מפעל שמארגן ומבצע תנועה של הון הלוואות, ומספק רווח לבעלי הבנק (דני שבצ'וק).

ניתן לסווג בנקים מסחריים לפי מספר מאפיינים: לפי אופי הבעלות (ממלכתי, משותף, שיתופי, פרטי, עירוני ומעורב); לפי סוגי פעולות (אוניברסליות ומיוחדות); על בסיס טריטוריאלי (בינלאומי, רפובליקאי, אזורי ומשרת מספר אזורים במדינה); לפי אוריינטציה תעשייתית (תעשייה, חקלאות, בנייה, מסחר).

התפקידים העיקריים של הבנקים המסחריים הם:

▪ גיוס כספים פנויים זמנית והפיכתם להון;

▪ הלוואות למפעלים, למדינה, לאוכלוסייה;

▪ הנפקת כספי אשראי;

▪ ביצוע הסדרים ותשלומים במשק;

▪ תפקיד הנפקה ומייסד;

▪ ייעוץ, הצגת מידע כלכלי ופיננסי.

בתנאים מודרניים, השפעת הבנקים על הכלכלה גוברת. פעילותם של מוסדות האשראי אינה מוגבלת לצבירה והשמה של מסה הולכת וגדלה של כספים מחברות, מפעלים וחלק מהאוכלוסייה. הם תורמים לצבירת הון, לא רק מתערבים באופן פעיל בכל ההיבטים של החיים הכלכליים, אלא גם משתתפים ישירות בפעילויות של הון מתפקד או הפעלת שליטה עליו. הודות לבנקים קיים מנגנון לחלוקה וחלוקה מחדש של ההון על פני תחומי וענפי ייצור, אשר מבטיח במידה רבה את התפתחות הכלכלה הלאומית, בהתאם לצרכי הייצור האובייקטיביים. על ידי מימון הצרכים הנוספים של מפעלי תעשייה, תחבורה וחקלאות להשקעה והרחבת הייצור, יש לבנקים הזדמנות להשפיע על יצירת מבנה רבייה מתקדם של הכלכלה הלאומית.

בנקים מסחריים: מהות, סוגים ותפקיד בכלכלה הרוסית

בהתאם לחקיקה של הפדרציה הרוסית, בנק הוא מוסד מסחרי שנוצר כדי למשוך כספים מגופים משפטיים ויחידים ולהציב אותם בשמו בתנאי ההחזר, התשלום בדחיפות, כמו גם פעולות בנקאיות אחרות. מצד אחד, בנק, כמו כל מפעל אחר, נוצר כדי לספק את האינטרסים של בעל הבנק (בעלי המניות) והאינטרסים הציבוריים (לקוחות). מצד שני, בנק הוא סוג מיוחד של מפעל שמארגן ומבצע תנועה של הון הלוואות, ומבטיח רווח לבעלי הבנק.

היווצרותה של מערכת בנקאית התואמת לכלכלת שוק מפותחת בפדרציה הרוסית החלה בשנת 1987 ולוותה לאחר מכן בגידול במספר הבנקים המסחריים.

התפקידים העיקריים של הבנקים הם: גיוס כספים חופשיים זמנית והפיכתם להון; הלוואות למפעלים, למדינה ולאוכלוסייה; הנפקת מכשירי אשראי במחזור (כספי אשראי); יישום התנחלויות ותשלומים במשק; פעילות הנפקה ומייסדת; ייעוץ, מתן מידע כלכלי ופיננסי.

במדינות מפותחות, הודות לבנקים, קיים מנגנון לחלוקה וחלוקה מחדש של ההון על פני תחומי וענפי ייצור, אשר מבטיח במידה רבה את התפתחות הכלכלה הלאומית, בהתאם לצרכי הייצור האובייקטיביים. על ידי מימון הצרכים הנוספים של מפעלי תעשייה, תחבורה וחקלאות להשקעה והרחבת הייצור, יש לבנקים הזדמנות להשפיע על יצירת מבנה רבייה מתקדם של הכלכלה הלאומית.

נכון לעכשיו, הפעילות של הבנקים המסחריים של הפדרציה הרוסית בהלוואות למפעלים אינה משפיעה ביעילות על מדיניות המבנית וההשקעות. בפעילותם של בנקים מסחריים רבים, ההלוואות אינן המקום המרכזי. הצורך בשיפור איכותי בהלוואות בפעילות הבנקים המסחריים של הפדרציה הרוסית דורש הגדלת הקצאת משאבים למטרות השקעה, הכנסת צורות חדשות של הלוואות לפעילות הבנקאית.

במהלך תקופת השינוי של הכלכלה הרוסית, הרגולציה של פליטת פיקדונות הפכה לבעיה חריפה. חוסר יציבות במחזור המוניטרי, אינפלציה משמעותית חייבה את הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית לנקוט במדיניות של הגבלת אספקת משאבי האשראי לבנקים מסחריים. המגבלות על יכולת הבנקים המסחריים להגדיל את היצע הכסף הם קודם כל דרישות המילואים וגובה הריבית של הבנק המרכזי בעת הלוואות לבנקים מסחריים. כמו כן, הבנק המרכזי הציב מגבלות על צמיחת הלוואות ריכוזיות ומפנה אותן לענפי עדיפות במשק הלאומי.

עם זאת, כיום, בתנאים מודרניים, המגמה ממשיכה להרחיב את תפקידי הבנקים המסחריים, אשר על מנת לשפר את הנזילות הבנקאית, לייצר הכנסה ולתפוס עמדות בשוק, מפתחים פעולות ושירותים שלא היו אופייניים בעבר לבנקים ( דניס שבצ'וק).

פעולות פסיביות של בנקים מסחריים של הפדרציה הרוסית

ההתחייבות של מאזן הבנק מורכבת מפריטי הון ושוטפים. סעיפים הוניים - הון מניות, הון מילואים ושאר הרווחים; פריטים שוטפים - בעיקר פיקדונות בנקאיים (פיקדונות) ועוד כמה.

פעולות פסיביות נקראות פעולות שבעזרתן נוצרים משאבי בנק.

משאבים בנקאיים מחולקים למשאבים משלו ולווים. חשיבות רבה לפעולות פסיביות, כתוצאה מכך נוצר ההון העצמי של הבנק. נוכחותו של הון זה משמשת בסיס למשיכת קרנות זרות. מקורות ההון העצמי הם: הון מניות (קרן מורשית), הון רזרבה (רזרבה וקרנות אחרות שנוצרו מרווח) ושאר הרווחים.

הכספים הנמשכים של הבנקים המסחריים מהווים את החלק העיקרי במשאבים הבנקאיים והם מורכבים מפיקדונות (פיקדונות) ואשראי (הלוואות) שקיבל הבנק. קבלת כספים ממפקידים ומנושים אחרים היא הסוג העיקרי של פעולות פסיביות של בנקים.

המקור העיקרי לכספים הנמשכים הם פיקדונות, המהווים חלק ניכר מכל ההתחייבויות של הבנקים המסחריים. הפיקדונות נחלקים לסוגים הבאים: פיקדונות לפי דרישה, פיקדונות זמן וחיסכון, ומהווים את המקור העיקרי למשאבים הבנקאיים.

מקורות נוספים למשאבים הבנקאיים הם כספי מזומנים שהבנק מגייס בעצמו על מנת להבטיח את נזילותו. עלייה בביקוש להלוואות בנקאיות, עלייה בשיעורי האינפלציה מחד וצמיחה איטית יחסית בפיקדונות הביקושים מאידך, גרמו לבנקים למשוך מקורות נוספים. ביניהם - הלוואות שהתקבלו מבנקים אחרים; ניירות ערך שנמכרו במסגרת הסכמי רכישה חוזרת; הלוואות בשוק היורודולר. הם נקראים התחייבויות מנוהלות. התחייבויות אלו נותנות לבנקים הזדמנות לפצות על הפסדי פיקדונות, להיות מוכנים לנסיבות בלתי צפויות (למשל, יציאה בלתי צפויה של פיקדונות, בקשות להלוואות בלתי צפויות).

בנקים מסחריים יכולים לקבל הלוואות על ידי רכישת כספי רזרבה מבנקים מרכזיים. כספים כאלה הם יתרות פיקדונות המוחזקים בחשבונות בבנקי עתודה מרכזיים. כתוצאה מהזרמות בלתי צפויות של פיקדונות או התכווצות הלוואות, הבנקים המסחריים עלולים ליצור עתודות עודפות שאינן מניבות הכנסה, אותן הם מעמידים לזמן קצר לרשות בנקים אחרים. כספי המילואים נבדלים מצורות אחרות של אשראי בנקאי בכך שהם כספים המוחזקים בחשבונות בבנקי מילואים: טיוטות שנמשכו לחשבונות אלה משולמים באופן מיידי.

קבלת הלוואה מבנק העתודה המרכזי היא פעולה פסיבית מסורתית של בנקים מסחריים הקשורה במתן סיוע להם על ידי הבנק המרכזי במקרה של מחסור זמני ברזרבות (דני שבצ'וק).

הסכמי רכישה חוזרת הופיעו כמקורות חדשים למשאבים עבור בנקים מסחריים. הסכם כזה עשוי להיות בין בנק לפירמה (או עוסקים בניירות ערך ממשלתיים). כשפירמה רוצה להשקיע סכום כסף גדול לפרק זמן קצר מאוד, היא מכניסה אותו להסכם רכישה חוזרת כי יש לה הרבה נזילות. המשרד יכול להחזיר את הכספים למחרת ולקבל עליהם ריבית נמוכה במעט מאשר על תעודות הפקדה. הסכמים אלו הפכו לאפיק חשוב להצבת כספים זמניים בחינם.

הלוואות במטבע יורו הן מכשיר פיננסי לניהול פעולות פסיביות הנובעות מפיקדונות הנקובים במטבע חוץ ונשמרים בבנקים מסחריים של מדינה מסוימת. עסקי הבנקאות במטבעות יורו רכשו אופי גלובלי. יורודולרים הם מטבע האירו המוביל במבנה שוק ההון הבינלאומי של הלוואות. בנקים מסחריים שיש להם פיקדונות כאלה משתמשים בהם לפעולות הלוואות.

היווצרות משאבים עצמיים של בנקים רוסיים

הון המניות נוצר על ידי הנפקת מניות בנקאיות, תרומות כספיות וחומריות מרצון של בעלי המניות (מייסדי) הבנק. צבירת רווח היא המשאב העיקרי להגדלת הון המניות. הגדלתו מתבצעת על פי החלטת אסיפת בעלי המניות (בעלי המניות) על ידי קביעת הדיבידנד המשולם לבעלי המניות מתוך הרווחים שהתקבלו וכן על ידי מכירת מניות נוספות. מחיר המניה תלוי ברמת הדיבידנדים. עם צמיחת הדיבידנד, שווי השוק של מניות הבנק עולה וכך גם הכנסות בעלי המניות עולות ומכאן שווי הרישום של הון המניות. במקביל, הביקוש למניות מתרחב, מה שמאפשר לבנק להנפיק סדרת מניות נוספת. עם זאת, מכיוון שההנפקה הנוספת של מניות כרוכה בעלויות מסוימות, נעשה שימוש בשיטה זו של הגדלת הון אם היא משפיעה על רווחיות הבנק כתוצאה מהלוואות והשקעה אפקטיבית.

הון המילואים (קרן מילואים) נוצר מניכויים שנתיים מהרווחים, שגובהם נקבע על ידי אסיפת בעלי המניות. הון זה נועד לכסות הפסדים אפשריים בפעילות הבנק (לדוגמה, מהלוואות שטרם נמכרו) ולמטרות נוספות הקשורות להבטחת התחייבויות הבנק. גודלו המינימלי מוסדר בהתאם לחקיקה הבנקאית.

יתרת הרווחים היא החלק מהרווח שנותר לאחר תשלום דיבידנדים וניכויים להון העתודה. הגדלתו מתאפשרת עקב צבירת רווחים בהשקעת הכנסות הבנק בסוגי נכסים מסוימים (הלוואות או השקעות).

במבנה ההתחייבויות המאזניות, חלק ההון העצמי אינו משמעותי. עם זאת, יש להסתפק במילוי ההתחייבויות שנטל על עצמו הבנק, להגן על האינטרסים של המפקידים והנושים האחרים ולמנוע את פשיטת הרגל של הבנק. שולטת בפעילות הבנקים המסחריים, המדינה דורשת שמירה על רמה מסוימת של הון עצמי. לפיכך, הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית קובע יחסי הלימות הון עבור בנקים מסחריים. אינדיקטור זה נקבע על פי הגודל המינימלי המותר של ההון הרשום של הבנק והיחס המקסימלי של כל הונו לכמות הנכסים, תוך התחשבות בהערכת סיכונים.

משאבים נמשכים של בנקים מסחריים בפדרציה הרוסית

הפקדות לפי דרישה (הפקדות ללא טווח) ניתן למשוך על ידי המפקיד או להעביר לאדם אחר לפי בקשה ראשונה של הבעלים. נפתח חשבון עו"ש עבור המפקיד, עליו ניתן לקבל מזומן בכל עת או לרשום צ'ק (או מסמך פשרה ותשלום אחר). הרוב המוחלט של עסקאות החליפין (מחזור התשלומים) מתבצע בעזרת פיקדונות לפי דרישה, הממלאים את תפקידו של אמצעי חליפין.

הפקדות לתקופה זוכות לחשבונות הפקדה לתקופה בלתי מוגבלת ומשלמת עליהן ריבית. בעל הפיקדון מקבל תעודת הפקדה המציינת את הסכום המושקע, שיעור הריבית, הפדיון ושאר תנאי ההסכם. הריבית תלויה בגודל ובתקופת הפיקדון. לא ניתן למשוך הפקדות לתקופה בהמחאות. לפני מועד התשלום, המפקיד יכול למשוך את הפיקדון רק לאחר הודעה מוקדמת הקבועה בהסכם. לעיתים, ניתן למשוך הפקדות ללא הודעה מוקדמת, אך בכך, הלקוח בדרך כלל מאבד עניין בצורת קנס בגין משיכה מוקדמת.

בנקים יכולים להנפיק פיקדונות זמן לכל סכום עם כל מאפיינים.

רוב סוגי התעודות אינם ניתנים להעברה לאדם אחר, ולכן ניתן להמירם למזומן רק על ידי החזרתם לבנק שהנפיק אותם.

תעודות פיקדון בגודל גדול הן סוג חדש של תעודות. הם מושכים חברות ובנקים גדולים, הם קצרי טווח (מונפקים לתקופה של לא יותר משנה) וניתן להעבירם לאדם אחר. הבעלים של תעודה כזו יכול למכור אותה במזומן לפני הפירעון בשוק המשני. תעודות אלו נרכשות על ידי משקיעים המעורבים בעסקאות בניירות ערך.

פיקדונות לתקופה לבנק, ככלל, אטרקטיביים יותר, מכיוון שלמשך תקופה מסוימת הם מאפשרים לו לשמור על רזרבה קטנה יותר (כלומר לספק נזילות) מאשר פיקדונות לפי דרישה (שניתן למשוך אותם בכל עת).

הפקדות לחיסכון הן הפקדות נושאות ריבית שאינן ניתנות לבדיקה, הניתנות למשיכה מיידית. ישנם סוגי ההפקדות הבאים: חשבונות פנקסי חיסכון (על המפקיד להציג את הפנקס על מנת לבצע הפקדה או משיכה); חשבונות עם הצהרת מצב הפקדת החיסכון (המפקיד עוסק בבנק באמצעות הדואר ללא שימוש בספרי חיסכון); חשבונות פיקדונות בשוק הכסף. האחרונים הם סוג חדש של פיקדונות חיסכון שאינם משתמשים בספר חיסכון לרישום עסקאות, והריבית מותאמת מדי שבוע על ידי כל בנק באופן עצמאי בהתאם לתנאי השוק המשתנים.

הפיקדונות שתוארו לעיל הם המקור העיקרי למשאבי הבנק. מבנה הפיקדונות בבנקים המסחריים משתנה בהתאם לתנאי שוק הכספים ולוויסות המדינה לגבי שיעור הריבית על הפיקדונות. על ידי ביצוע עסקאות פסיביות הקשורות לפיקדונות, מנהלים שולטים במצב, תוך התחשבות בהיקף העלויות עבור קטגוריות שונות של פיקדונות, סיכונים אפשריים, ועושים מאמצים למשוך פיקדונות ולייעל את המבנה שלהם.

ניהול אחריות בבנקים מסחריים של הפדרציה הרוסית

תורת ניהול ההתחייבויות, המפתחת ומשלימה את מדיניות ניהול הנזילות של הבנקים המסחריים, מבוססת על שתי ההצהרות הבאות.

ראשית, בנק מסחרי יכול לפתור את בעיית הנזילות על ידי משיכת כספים נוספים על ידי קנייתם בשוק ההון. במציאות, הצהרה זו מצאה יישום מעשי במדינות המערב.

שנית, בנק מסחרי יכול להבטיח את נזילותו על ידי פנייה להלוואות נרחבות של כספים ממערכת הפדרל ריזרב או מבנקים מתכתבים, כמו גם להלוואות שהתקבלו בשוק המטבעות האירו.

במערכת הבנקאית הרוסית, מכשירים פיננסיים לניהול הנזילות של בנקים מסחריים באמצעות פעולות פסיביות של התחייבויות מנוהלות) מוגבלים כיום מאוד. זה נובע מסיבות הקשורות הן לקשיים ומורכבות מסוימים של המעבר של כל הכלכלה של הכלכלה הלאומית ליחסי שוק, והן לעובדה שמערכת הבנקאות של הפדרציה הרוסית עדיין צעירה מדי, נמצאת בשלב היווצרות , פיתוח ולמעשה, יש לו מעט מאוד ניסיון תפעול. מסיבות אלה, CBs מבחינות רבות אינן תואמות את הדימויים האמיתיים של בנקים מסחריים שהתבססו במדינות בעלות כלכלת שוק יציבה.

הפעילות הנמוכה של בנקים מסחריים רבים בפדרציה הרוסית קשורה להשלכות כלכליות קשות מאוד, כולל סגירתם ופשיטת רגל. לכן, אותם בנקים שישלטו במהירות בארסנל של שיטות ניהול נזילות גלובליות יבטיחו לעצמם אופי עבודה יציב, אמין ותחרותי במערכות הבנקאות בכללותן.

פעילות פעילה של בנקים מסחריים של הפדרציה הרוסית

נכסים בנקאיים, כמו התחייבויות, מורכבים מפריטי הון ושוטפים. פריטי הון של נכסים - קרקע, מבנים בבעלות הבנק; שוטף - מזומן בנקאי, שטרות מוזלים והתחייבויות לטווח קצר אחרות, הלוואות והשקעות. מנקודת מבט של נזילות ורווחיות, ניתן להבחין בארבע קבוצות של נכסים בנקאיים.

הקבוצה הראשונה של נכסי הבנק היא עתודות ראשוניות. מדובר בנכסים הנזילים ביותר, הכוללים מזומן בנקאי, צ'קים ומסמכי תשלום אחרים בתהליך גבייה, כספים לקור. חשבונות עם בנקים מסחריים אחרים. נכסים כאלה אינם מניבים הכנסה, אלא משמשים כמקור עיקרי לנזילות הבנק.

קבוצת הנכסים השנייה היא עתודות משניות. מדובר בנכסים בעלי תשואה נמוכה אך נזילים מאוד, הכוללים שטרות וניירות ערך אחרים לטווח קצר, הלוואות ביקוש והלוואות קצרות מועד ללווי פריים. המטרה העיקרית של קבוצת נכסים זו היא לשמש מקור למילוי עתודות ראשוניות.

השלישי - החלק החשוב ביותר בנכסי הבנק - תיק הלוואות בנקאיות. הלוואות בנקאיות הן הנכסים הרווחיים ביותר, אך גם המסוכנים ביותר. קבוצת נכסים זו היא מקור הרווח העיקרי של הבנק.

הקבוצה הרביעית של נכסים בנקאיים נוצרת על ידי תיק ניירות ערך (תיק השקעות בנקאיות). לגיבוש התיק הזה שתי מטרות: להביא הכנסה לבנק ולהוות תוספת לעתודות משניות ככל שניירות ערך ארוכי טווח מבשילים והופכים לטווח קצר.

עד 80% מהנכסים הבנקאיים מתייחסים לפעולות חשבונאיות והלוואות, או פעולות אשראי ופעולות בניירות ערך. הסוג הראשון כולל פעולות הלוואות. פעולות שבהן הבנקים פועלים כערבים, אך אינם משקיעים את כספם, אינן מופיעות בנכס המאזן, אלא משתקפות בחשבונות חוץ מאזניים ונקראות חוץ מאזניות, בנוסף לסוגים שונים של ערבויות, זאת. כולל התחייבויות לא מנוצלות למתן הלוואות, עסקאות עתידיות עם מטבעות וניירות ערך, פעולות תיווך ונאמנות שונות. בשלב הנוכחי גדל בחדות חלקם של רווחי הבנקים המתקבלים מפעילות חוץ מאזנית.

השימוש הגובר בניירות ערך כדרך לגיוס משאבים ("איגוח", "טיטריזציה") השפיע על מבנה הפעילות הבנקאית בכמה אופנים. ראשית, שיעור הפעילות של הבנקים המסחריים בניירות ערך גדל. הכיוון השני הוא הפיכת תביעות בנקאיות על הלווים שלהם לניירות ערך, לרוב אג"ח ("איגוח"). הצורה הנפוצה ביותר היא הנפקת איגרות חוב על ידי בנק על בסיס התחייבויות הלווים בהלוואת משכנתא. על ידי מכירת איגרות חוב בשוק המשני, הבנקים מממנים מחדש הלוואות משכנתא ללקוחותיהם. לבסוף, איגוח הוביל להרחבת המסחר החוץ-מאזני בניירות ערך.

פעולות הלוואות של בנקים מסחריים בפדרציה הרוסית: מהות, סוגים, מאפיינים

בהתאם לתוכן ולמטרה הכלכלית, פעולות החשבונאות וההלוואות (אשראי) מחולקות באופן הבא:

▪ הלוואות למטרות מסחריות:

א) לצרכים זמניים למימון צורכי ההון החוזר השוטפים של מפעלי תעשייה, מסחר וחקלאות;

ב) להשקעות הון, הרחבה ומודרניזציה של הון קבוע בענפים שונים; ג) לספקולציות בבורסה;

▪ הלוואות צרכניות או אישיות לבניית דיור, רכישת מוצרי צריכה בני קיימא, תשלום עבור חינוך, טיפול וכו'.

לפי קטגוריית לווים, הלוואות בנקאיות נבדלות:

▪ חברות מניות ומפעלים פרטיים;

▪ מוסדות אשראי ופיננסיים;

▪ רשויות ממשלתיות ומקומיות.

הלוואות בנקאיות עשויות להיות לא מובטחות או מובטחות (בטחונות).

לפי פדיון, ההלוואות מחולקות להלוואות ביקוש והלוואות לתקופה. האחרונים מחולקים לטווח קצר (מיום אחד עד שנה), לטווח בינוני (משנה עד 1 שנים) ולטווח ארוך (יותר מ-1 שנים).

הלוואות בנקאיות לפי שיטת ההחזר מתחלקות לשניים - ישירות ובתשלומים. לפי הראשונה, כל החוב הקרן מוחזר במועד סיום אחד בתשלום חד פעמי (ללא ריבית), לפי השני ההלוואה נמחקת בתשלומים שווים לאורך כל תקופת הסכם ההלוואה ובדרך כלל מיושמת להלוואות לטווח בינוני.

מקורות החזר ההלוואה תלויים בסוג ההלוואה. הלוואות לזמן קצר מוחזרות לרוב על ידי חיסול המלאי או החובות שבגינם קיבל הלווה את ההלוואה. הלוואות לטווח בינוני וארוך מוחזרות מהרווח המתקבל מהשימוש בהלוואה. ניתן לשלם ריבית על הלוואה גם בסכום חד פעמי בתום תקופת ההלוואה או בתשלומים שווים לאורך כל חיי ההלוואה.

מסמכים שהוגשו על ידי הלווה לקבלת הלוואה מבנק מסחרי של הפדרציה הרוסית

כדי לקבל הלוואה, על מיזם להגיש לבנק המשרת אותו את המסמכים הבאים:

1. בקשה-עתירה להלוואה (היא מציינת את הסכום, המטרה ותקופת ההלוואה המבוקשת).

2. בדיקת היתכנות לצורך בהלוואה (מאפשרת לשפוט את יעילות ההלוואה, תוצאות תקופת ההחזר ולכן תנאי החזר ההלוואה) או תוכנית עסקית

3. עותקי חוזים או מסמכים אחרים המאשרים את מטרת ההלוואה בהתאם לבדיקת ההיתכנות ואפשרות החזרה.

4. יתרות: שנתיות ונכון לתאריך הדיווח האחרון (משמש לקביעת כושר הפירעון וכושר האשראי של הלקוח)

5. טיוטת הסכם הלוואה (לפי הטופס שאומץ על ידי בנק זה).

6. הסכם משכון או הסכם ערבות, או הסכם ביטוח אחריות לווים במקרה של כשל הלוואה. בהתאם לצורת הבטחון להחזר ההלוואה שנבחר בהסכם עם הבנק, הם מצורפים להסכם ההלוואה.

7. התחייבות דחופה - צו לפירעון ההלוואה בהתאם למועדים שנקבעו.

8. אישור כספים שאווים שהתקבלו מבנקים אחרים (ציינו את הבנק הנושה, גובה ההלוואה שנלקחה, צורת ביטחונה ותקופת ההחזר).

אם מיזם מבקש הלוואות למוסדות בנקאיים אחרים, כלומר, לא במקום החשבון הראשי - חשבון סילוק, עליו להגיש בכתב למוסד בנקאי זה בקשת הלוואה הכוללת את הפרטים הבאים: שם מלא ומקוצר של המיזם הלווה. , תוך ציון צורת הבעלות, שיטת הקמת ההון, הרכב החטיבות והענפים המבניים; כתובת משפטית של המיזם; שם מוסד הבנק שבו נפתח חשבון העו"ש; שם המייסדים; על ידי מי ומתי נרשם המפעל; פעילויות עיקריות; תוכנית עסקית (או פרוטוקול כוונות); סכום ההון הרשום, לרבות הון שנפרע; הערך בספרים של הנכס שבבעלות המיזם, לרבות הון קבוע והון חוזר, שהם משועבדים או מבוטחים בו; מטרת וסכום ההלוואה המבוקשת; תנאים רצויים לקבלת הלוואה (תקופה, ריבית, הליך פירעון: חד פעמי, מדורג, סוגי בטחונות מוצעים); שמות ראשי המפעל והשירותים הכלכליים בעלי זכות חתימה על מסמכים בנקאיים.

במקביל לבקשת ההלוואה, על החברה הלווה להגיש לבנק את אמנה ומאזנה, באישור נוטריוני, וכן דיווחים סטטיסטיים אחרים, המאפשרים, יחד עם המאזן, לשפוט את כושר הפירעון והרווחיות שלה, העתקים של תזכיר ההתאגדות. , תעודת רישום, כרטיס עם חתימות לדוגמא של ראשונים והדפס מפעל.

צורות של הבטחת הלוואה

החקיקה הבנקאית של הפדרציה הרוסית קובעת כי הנפקת הלוואה על ידי בנקים מסחריים צריכה להתבצע תחת צורות שונות של אבטחת הלוואות. הסוגים החשובים ביותר של בטחונות אשראי הנמצאים בשימוש נרחב בחו"ל ואומצו על ידי בנקים מסחריים של הפדרציה הרוסית הם: בטחונות, ערבויות, ערבויות, ביטוח סיכוני אשראי, הקצאה (ויתור) לטובת הבנק של תביעות וחשבונות הלווה לצד שלישי. , וכו.

הלווה יכול להשתמש בטופס אחד או כמה בו-זמנית עם ביטחונות להלוואה, אשר קבועים בהסכם ההלוואה. התחייבויות הבטחון להחזר ההלוואה ערוכות יחד עם הסכם ההלוואה ומהוות נספח חובה לו (שבצ'וק ד.א. פעילות בנקאית. - רוסטוב על הדון: הפניקס, 2006).

פעולות של בנקים מסחריים של הפדרציה הרוסית עם ניירות ערך

1. הנפקת מניות

2. הנפקה ופדיון של חוב סחיר

3. השקעות בנקאיות בניירות ערך

4. פעילות תיווך של הבנק

5. עסקאות שעבוד בניירות ערך

פעילות השקעות של בנקים רוסיים

נכון לעכשיו, בנקי השקעות אינם פועלים בפדרציה הרוסית, תפקידיהם מבוצעים על ידי הבנקים המסחריים הגדולים ביותר המספקים הלוואות לפרויקטי השקעה לטווח בינוני וארוך.

בתנאים מודרניים, תפקידם של הבנקים המסחריים במימון הכלכלה הרוסית על בסיס טכנולוגי חדש הולך וגדל באופן משמעותי. בנקים גדולים מעבירים בפועל הון לענפים רווחיים ומבטיחים יותר, נושאים באחריות ישירה לבחירתם. מימון תוכניות השקעה לטווח ארוך כרוך בניתוח ובקרה של הפעילות השוטפת של מפעלים על ידי בנקים, אך לא כל המפעלים מוכנים לכך. כאשר זה קורה, בנקים הופכים למשתתפים פעילים ישירים בפיתוח אסטרטגיות ותמיכה פיננסית לפעילויות חדשניות של מפעלים וארגונים מדעיים במסגרת מבנים ארגוניים חדשים.

על רצינות כוונות הבנקים במונחים של השקעות במגזרים הריאליים במשק מעידה גם התפתחותם של בנקים גדולים של תחום פעילות כמו מימון פרויקטים.

אחת הדרכים היעילות לפתור את בעיית ההשקעה היא יצירת קבוצות פיננסיות ותעשייתיות, אחזקות. CBs תמכו באופן פעיל ברעיון של עמותות כאלה, עם זאת, היצירה בפועל של קבוצות כאלה ברוב המקרים אינה רשומה רשמית. הדבר נובע מהסיבות לחוסר השלמות של החקיקה, חוסר הפיתוח של מוסד הקניין הפרטי, ההאטה ברפורמה בקרקעות, כמו גם חוסר ההתאמה של צורות החשבונאות למבנים הייצור והפיננסיים.

עם זאת, יש בסיס להרחבת מימון ההשקעות על ידי הבנקים, שכן ישנם כספים חופשיים שניתן להשקיע בהם: תהליך צבירת הכספים האמיתית במפעלים ובקרב האוכלוסייה התחדש בסוף 1993.

עם זאת, CBs מתמודדים עם כמה בעיות קשות למדי. בעבודה עם השקעות, הבנקים הם כיום למעשה המרכיב היחיד במערכת המוסדות הפרטיים המממנים פרויקטי השקעה בתעשייה. אז, אין מרכזי שיווק, מפעלים להכנת פרויקטי השקעה ועיצוב השקעות; העיצוב של לשכות דירוג אשראי שאוספות מידע על איכותו של לווה פוטנציאלי או מוסד השקעות רק החל; אין רשת פקדונות; קרנות ההשקעה לא זכו לפיתוח מספק. כתוצאה מכל אלה, העלויות של הבנקים בהכנה וביצוע פרויקט השקעה הן גבוהות ביותר, והסיכון בכל שלב גבוה, שכן ישנם גורמים כלכליים רבים שעלולים להשפיע לרעה על תהליך ההשקעה של הבנקים. יחד עם זאת, הרחבת פעילותם של הבנקים המסחריים בתחום ההשקעות תלויה בגורמים כמו הענקת עצמאות וזכויות גבוהות יותר לבנקים המסחריים, שמירה על מגמת הגברת היעילות של השקעות לטווח ארוך והפחתת הרווחיות לטווח קצר. עסקאות פיננסיות, כיוון מדיניות ההשקעות הממלכתית לעידוד השקעות פרטיות, והתייצבות המערכת הבנקאית עצמה, העוברת תקופות משבר.

ניהול נכסים של בנקים מסחריים

הכנסות מפעולות חשבונאיות והלוואות, ריבית ודיבידנדים מהשקעות בניירות ערך הם המקור העיקרי לרווחי הבנק. עם זאת, בעת יצירת נכסים בנקאיים (ניהול נכסים), אף בנק לא יכול להמשיך רק מהרווחיות שלהם. המשימה העיקרית של ניהול הנכסים הבנקאית היא להבטיח רווחיות מספקת ובמקביל אמינות הבנק ללקוחותיו. בפרקטיקה העולמית קיימות מספר גישות לניהול נכסים בנקאיים. בגישה כזו או אחרת לניהול, הנהלת הבנק מקצה משאבים בצורה שונה בין קבוצות נכסים שונות.

"קרן הכספים הכללית" מבוססת על הרעיון של חלוקת הסכום הכולל של משאבי הבנק (קרן הכספים הכללית) בין סוגי נכסים שונים, ללא קשר למקור המשאבים. לביצוע פעולה פעילה ספציפית בהתאם למודל זה, אין זה משנה מאיזה מקור הגיעו הכספים: מפיקדונות לפי דרישה או פיקדונות לתקופה. גישה זו אינה לוקחת בחשבון את דרישות הנזילות השונות עבור פיקדונות שונים.

בשיטה נוספת לניהול נכסים - "בנקים בתוך בנקים" - יצירת הנכסים מתבצעת בהתאם לא רק בסכום הכולל, אלא גם במבנה המשאבים הנמשכים. לפיכך, חלק גדול מהכספים המתגייסים בעזרת פיקדונות לפי דרישה צריך להיות מופקד ברזרבות ראשוניות ומשניות, ואת חלקם של פיקדונות לזמן קצר - בהלוואות ובניירות ערך. בהתאם לשיטה זו נקבעים מספר "מרכזי נזילות-רווחיות", המשמשים להצבת כספים שגויסו ממקורות שונים. מרכזים כאלה נקראים "בנקים בתוך בנק". בבנק יש כביכול "בנק פיקדונות לפי דרישה", "בנק פיקדונות לתקופה" ו"בנק להון קבוע".

לאחר שקבעה את שייכות הכספים ל"בנקים" שונים מבחינת נזילותם ורווחיותם, הנהלת הבנק קובעת מכל "בנק" את סדר שיבוצם. מיקום הכספים מכל "בנק" מתבצע ללא תלות ב"בנקים" אחרים.

מאחר שהפיקדונות לפי דרישה דורשים את הכיסוי הגבוה ביותר של נכסים נזילים, חלק ניכר מהכספים מ"בנק פיקדונות ביקוש" יופנו לעתודות ראשוניות. השאר יועברו בעיקר לעתודות משניות ורק חלק קטן להלוואות לזמן קצר.

אחרת יחולקו כספי "בנק פיקדונות לטווח ארוך". חלק גדול יותר ילך להיווצרות רזרבה משנית, מתן הלוואות לטווח בינוני-ארוך וניירות ערך לטווח ארוך. רגולציה של השקעות בנקאיות היא תחום עצמאי של ניהול נכסים.

נזילות של מוסדות אשראי של הפדרציה הרוסית. מדדי נזילות

הנזילות של בנק מסחרי היא היכולת להשתמש בנכסיו כמזומן או להפוך אותם במהירות למזומן. את הצורך בניהול הנזילות של הבנקים עצמם משלימה רגולציה ממשלתית לטובת המקרו-כלכלה. על ידי קביעת מדדי ונורמות הנזילות של הבנק המרכזי, מעקב אחר עמידה בדרישות אלו ופיקוח כללי על פעילות הבנקים, המדינות מנהלות את פעילות הבנק המרכזי, ובכך להבטיח את יציבות המערכת הבנקאית, הגנה על האינטרסים של המפקידים והנושים. , ובעצם יישום המדיניות המוניטרית של המדינה.

לגבי מערכת הבנקאות הרוסית, במהלך המעבר של הכלכלה הלאומית של המדינה ליחסי שוק, כולל מערכת הפיננסים והאשראי, הבנק המרכזי, בהתבסס על סמכויותיו בתחום המדיניות המוניטרית של המדינה, יישום הפונקציות של רגולציה בנקאית ופיקוח על פעילות מוסדות האשראי, בהתאם להוראה מס' 1 "בנוהל הסדרת פעילות מוסדות האשראי" מיום 30.01.96, קבעו את יחסי הנזילות הכלכליים המחייבים ל-CBs החל מה-1.03.96 במרץ. , XNUMX:

1. נזילות שוטפת - H2 - (היחס בין כמות הנכסים הנזילים לסכום ההתחייבויות של הבנק בחשבונות דרישה ועד 30 יום) - נקבע לפי מה שנקרא. "כלל בנקאי זהב" - גובה ועיתוי הדרישות הכספיות של הבנק חייבים להתאים לגודל ולעיתוי התחייבויותיו. שמירה על H2 ברמה הנדרשת (בהתאם, נזילות מאזנית) פירושה כי על הבנק לעמוד בהתאמה קפדנית בין התנאים שלגביהם נמשכים כספי המפקידים לבין התנאים שלגביהם מוצבים כספים אלו בפעילות פעילה. מנקודת המבט של פיקוח חובה על ידי הבנק המרכזי על הבטחת הגבול המינימלי שנקבע ל-CBs של H2, זוהי צורה ישירה של הגנה על האינטרסים של האוכלוסייה בפיקדונותיהם. מינימום לְהוֹסִיף. ערך מ-1.02.97 - 30%, מ-1.02.98-50%, מ-1.02.99-70%

2. נזילות מיידית - H3 - (היחס בין כמות הנכסים הנזילים ביותר לסכום ההתחייבויות על פי דרישה) - משמעותו יכולתו של הבנק לעמוד בהתחייבויותיו כלפי המפקידים ברגע הנוכחי. מינימום לְהוֹסִיף. ערך מ-1.02.97 - 20%.

3. נזילות לטווח ארוך - H4 - (יחס ההלוואות שהנפיק הבנק בפדיון של יותר משנה להון הבנק וכן להתחייבויות הבנק על חשבונות פיקדונות, הלוואות שהתקבלו והתחייבויות חוב אחרות לתקופה של יותר משנה. ) - מבחינת התוכן הכלכלי, ליחס זה יש משמעות תפקודית זהה ל-H2 ו-H3, הערכה ומעקב אחר פעילות הבנק להבטחת נזילותו ומימוש התחייבויות החוב במועד. מקסימום לְהוֹסִיף. הערך של c הוא 120%.

4. היחס בין הנכסים הנזילים לבין סך הנכסים של הבנק - H5 - פירושו באילו פרופורציות קיצוניות יש צורך וניתן מבחינה כלכלית לשמור על היחס בין מרכיבי החישוב של H5, כך שיספקו בו-זמנית הן את רמת הנזילות הראויה והן רמת רווחיות גבוהה של הבנק בפעילות פעילה. פעולות. במקרה של ירידה ב-H5 - הבנק מאבד נזילות, עם עלייה - הפסדים ריאליים בהכנסות מפעילות פעילה. ערך בין 1.02.97-20%.

סיכונים פיננסיים

סיכון הוא ביטוי עלות של אירוע הסתברותי המוביל להפסדים. ככל שהסיכוי להרוויח יותר, כך הסיכון גבוה יותר. סיכונים נוצרים מחריגות של נתונים בפועל מהערכת המצב הנוכחי וההתפתחות העתידית. לפיכך, ניתן להרוויח רק אם ההזדמנויות לגרימת הפסדים (סיכונים) צפויות (משוקללות) מראש ומובטחות. לכן, יש לתת תשומת לב רבה לבעיות הסיכונים בפעילות הבנקים המסחריים. העיקריים שבהם כוללים: פיתוח סיווג של סיכונים בנקאיים, בסיס להערכת ושיטות לחישוב הסיכונים הכלכליים והפוליטיים ואחרים של בנק, לווה בודד, קבוצת מפעלים, תעשייה, רפובליקה, מדינה .

המרכיבים החשובים ביותר העומדים בבסיס סיווג הסיכונים הבנקאיים הם: 1. סוג או סוג בנק מסחרי; 2. תחום השפעה או התרחשות של סיכון בנקאי; 3. הרכב לקוחות הבנק; 4. שיטת חישוב סיכונים; 5. מידת הסיכון הבנקאי; 6. התפלגות הסיכון לאורך זמן; 7. אופי חשבונאות סיכונים; 8. היכולת לנהל סיכונים בנקאיים; 9. כלים לניהול סיכונים בבנק.

המשימה העיקרית של הניהול המדעי של פעולות סיכונים בנקאיות היא לקבוע את מידת הקבילות וההצדקה של סיכון מסוים ולקבל החלטה מעשית מיידית שמטרתה שימוש במצבי סיכון או פיתוח מערכת של אמצעים המפחיתים את האפשרות להפסדי בנק מ. ביצוע פעולה מסוימת.

מאפיינים של נכסי הבנק מבחינת מתן נזילות, רווחיות

נכסים נזילים הינם הלוואות שהונפקו על ידי הבנק, אשר מועד מועד פדיוןן תוך 30 הימים הקרובים, לרבות בהתחשב בהארכה המתועדת, וכן בתשלומים נוספים לטובת הבנק שיועברו במסגרת תנאים אלה.

נכון לעכשיו, תיאוריית ניהול הנכסים מבוססת על שלוש הצהרות מתודולוגיות:

1. בנק מסחרי יכול לשמור על נזילות אם נכסיו מוצבים בהלוואות לטווח קצר ומוחזרים בזמן. הצהרה זו מאושרת רק בתנאי של התפתחות כלכלית תקינה, אך לא בתנאי שפל כלכלי, כאשר כספים נזילים כה נחוצים. בנוסף, הצהרה זו אינה מביאה בחשבון את הצורך במשאבי אשראי בכלכלה מתפתחת, וכן את היציבות או חוסר היציבות של פיקדונות בנקאיים.

2. בנק מסחרי יכול להיות נזיל אם ניתן להעביר או למכור את נכסיו לנושים אחרים או למשקיעים תמורת מזומן. בפועל, מקורות המשאבים הנזילים הם סוגים מסוימים של ניירות ערך שניתן להמיר בקלות למזומן.

3. ניתן לתכנן את הנזילות של בנק מסחרי אם לוח החזרי ההלוואה מבוסס על ההכנסה העתידית של הלווה. כתוצאה מכך, ניתן להשפיע על הנזילות הבנקאית משינוי מבנה מועד ההלוואות וההשקעות. בפועל, אמירה זו הפכה לבסיס לגיבוש וניהול תיק השקעות בעזרת אפקט הדריכה. שיטת הניהול של מדיניות השקעות על ידי הבנקים המסחריים, תוך שימוש בהשפעה של מדרגת הכנסות והוצאות, נקראת פיזור.

תוך מימוש בפועל של ההוראות התיאורטיות הנוגעות לנזילות של בנקים מסחריים, הבנקים נאלצים לאזן בין רווחיות, נזילות וכושר פירעון.

בנקים שאינם מסוגלים לספק נזילות במצבים בלתי צפויים מסוימים עלולים להיות חדלי פירעון, ובסופו של דבר, אולי פושט רגל. לכן נושא ניהול הנזילות הבנקאי הוא בעל חשיבות מהותית ותופס את אחד המקומות העליונים בפרקטיקה של הבנקאות העולמית.

הצורך בנזילות נקבע על פי אופי ההלוואות הבנקאיות ותלוי באותה מידה בכמות המזומנים. בתורו, משיכת פיקדונות תלויה בהזדמנויות ההשקעה העומדות לרשות הבנק. כל הגורמים הללו קשורים זה בזה ומאוחדים באסטרטגיה אחת לניהול הנזילות של בנקים מסחריים, הנקראת ניהול תיקים של בנק מסחרי (ניהול הנכסים וההתחייבויות של הבנק, חתירה להשגת רווחיות, כושר פירעון ונזילות).

צורות אשראי: מסחרי, בנקאי, צרכני, מדינה, בינלאומי

קיימות שתי צורות אשראי עיקריות בשוק: מסחרי ובנקאות. הם נבדלים זה מזה בהרכב המשתתפים, מושא ההלוואות, הדינמיקה, גובה הריבית והיקף הפעולה.

הלוואה מסחרית מסופק על ידי מפעל תפעול אחד למשנהו בצורה של מכירת סחורה על בסיס תשלום דחוי. המכשיר של הלוואה כזו הוא שטר ששולם דרך בנק מסחרי. מאפיין של אשראי מסחרי הוא שהון הלוואות כאן מתמזג עם הון תעשייתי. המטרה העיקרית של הלוואה כזו היא להאיץ את תהליך מכירת הסחורה ואת הרווחים הכלולים בהם. הריבית על הלוואה מסחרית, הכלולה במחיר הסחורה ובסכום החשבון, לרוב נמוכה יותר מאשר על הלוואה בנקאית. גודלה של הלוואה מסחרית מוגבל על ידי כמות ההון הרזרבה העומד לרשות חברות התעשייה והמסחר.

הלוואה בנקאית מסופקים על ידי בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים לגורמים משפטיים, לציבור, למדינה, ללקוחות זרים בצורה של הלוואות במזומן. הלוואה בנקאית חורגת מגבולות הלוואה מסחרית מבחינת כיוון, עיתוי, גודל ובעלת היקף רחב יותר. החלפת שטר מסחרי בבנק הופכת את ההלוואה הזו לגמישה יותר, מרחיבה את קנה המידה שלה ומגבירה את הביטחון. להלוואה בנקאית יש אופי כפול: היא יכולה לשמש כהלוואת הון למפעלים, חברות מתפקדות, או בצורה של הלוואת כסף, כלומר כאמצעי תשלום לתשלום חובות. ככל שמערכת האשראי מתפתחת ומתרחבת, קצב הצמיחה של האשראי הבנקאי עולה. נכון להיום, ישנן מספר צורות של הלוואות בנקאיות:

אשראי צרכני, ככלל, מסופק על ידי חברות מסחר, בנקים ומוסדות פיננסיים מיוחדים לרכישת סחורות ושירותים על ידי האוכלוסייה בתשלום. בדרך כלל, בעזרת הלוואה כזו, נמכרים מוצרים בני קיימא. תקופת ההלוואה - שנים, ריבית - מ-10 עד 25. במקרה של אי תשלום עליה, הנכס נמשך על ידי הנושה.

הלוואת מדינה יש לחלק לאשראי ציבורי ולחוב ציבורי. במקרה הראשון, מוסדות האשראי הממלכתיים מלווים לענפים שונים במשק. במקרה השני, המדינה לווה כסף מבנקים וממוסדות פיננסיים אחרים בשוק ההון כדי לממן את הגירעון התקציבי והחוב הציבורי. במקביל, בנוסף למוסדות האשראי, אג"ח ממשלתיות נרכשות על ידי האוכלוסייה, גופים משפטיים, כלומר מפעלים וחברות שונות.

אשראי בינלאומי היא פרטית וציבורית במהותה, המשקפת את תנועת הון הלוואות בתחום היחסים הכלכליים והמוניטריים והפיננסיים הבינלאומיים.

שירותים פיננסיים של בנקים מסחריים (ליסינג, פקטורינג, עסקאות נאמנות)

בנקים מסחריים מספקים מגוון שירותים שעבורם נגבים עמלות, עמלות ועמלות, ומייצרים הכנסה נפרדת. היקף ומגוון השירותים הבנקאיים הללו גדל משמעותית בשנים האחרונות, וזה הופך למקור חשוב לרווחים בנקאיים. הבה נבחן שלושה סוגים של הפעולות שצוינו: ליסינג, פקטורינג ופעולות נאמנות.

ליסינג הוא השכרה על ידי בנקים של מכונות, ציוד, כלי רכב, מתקנים תעשייתיים למפעלי תעשייה וכריתת הסכם ליסינג (חכירה) עימם. כך, במקום להנפיק הלוואה למפעל לרכישת כספים אלו, הבנק עצמו קונה וחוכר אותם, תוך שמירה על הבעלות, תוך קבלת דמי שכירות (תשלומי ליסינג), ולא ריבית הלוואה. ליסינג הוא צורה ספציפית של מימון השקעות עבור מיזם. ישנם שלושה צדדים המעורבים בעסקת ליסינג: משכיר (בדרך כלל חברה פיננסית מתמחה בשליטת בנק או בהיותה חברת בת שלו), חוכר (איגוד ייצור או מסחר השוכר ציוד) וספק (חברת ייצור או מסחר המספקת מושא עסקת ליסינג). לתקופת חוזה הליסינג, תנאי מחייב הוא ביטוח חפץ הליסינג. למעשה, ליסינג מימוני הוא סוג של הלוואת רכישה לטווח ארוך, השונה מעסקת מכירה ורכישה רגילה ברגע העברת הבעלות על מושא העסקה לצרכן.

פעולות פקטורינג - מעין פעולות מסחר ועמלות, בשילוב הלוואות להון החוזר של הלקוח, המבוצעות על ידי חברות פקטורינג מיוחדות הקשורות קשר הדוק לבנקים או שהן סניפים וחברות מיוחדות שלהן. עסקאות פקטורינג מורכבות מכך שהבנק קונה מלקוחותיו את תביעותיהם לחייבים, משלם להם בין 70 ל-90% מהתביעות בצורת תשלום מקדמה ומשלם את החלק הנותר בתנאים קפדניים (בניכוי ריבית בגין ההלוואה). ), ללא קשר לקבלת תשלום מהחייבים . פקטורינג היא מערכת אוניברסלית של שירות לקוחות פיננסי, מכיוון שהאחרונים עשויים שלא לנהל רישומים חשבונאיים של תביעותיהם, לא לבדוק את כושר הפירעון של הקונים שלהם ולהצליח לצבור את הכספים הנזילים להם הם זקוקים, והבנקים יכולים לקבוע את הסיכון הפיננסי בעת הרכישה. טענות, כי יש להם מידע (בשל קיומה של רשת מחשבים מידע נרחבת במדינות מתועשות) על מצבם הפיננסי של רוב המפעלים, לרבות זרים.

פעולות נאמנות (נאמנות) - שירותים בנקאיים הקשורים לקשרים על ידי מיופה כוח. מחלקות נאמנות בבנקים מסחריים פועלות בשם הלקוחות כנאמן ומבצעות פעולות הקשורות בעיקר לניהול נכסים. עסקאות נאמנות מתחלקות לשלושה סוגים עיקריים: ניהול ירושה; ביצוע פעולות לפי ייפוי כוח ובקשר לאפוטרופסות; שירותי סוכנות. הבנקים מקבלים עמלה על עסקאות נאמנות. היקף פעולות הנאמנות צריך להיות כזה שיחזיר את העלויות הכרוכות בפעולות אלו ויספק לבנק רווח.

פעולות הסדר של בנקים מסחריים

עסקאות הסליקה המבוצעות על ידי בנקים מסחריים כוללות פעולות על פקודות תשלום, בקשות תשלום, המחאות, מכתבי אשראי, שטרות חליפין וכרטיסי אשראי. ההליך לביצוע פעולות אלו כולל את התיעוד, תזרים המסמכים, הנהלת החשבונות והבקרה שלהן. הכללים לשיפורם, שנקבעו על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, הם חובה עבור ארגונים מכל צורות הבעלות. בעת התיעוד, מסמכי הפשרה חייבים לעמוד בדרישות התקנים שנקבעו ולהכיל את הפרטים הדרושים.

בקשת תשלום - זהו מסמך פשרה המכיל את הדרישה של מקבל הכספים למשלם לשלם סכום מסוים דרך הבנק. תביעות תשלום מתאימות ביותר כאשר משלמים עבור סחורות ושירותים. יש דרישות תשלום עם קבלה מוקדמת ואחריה. החסרונות בהסדרים עם בקשות תשלום הם זרימת מסמכים ארוכה ואפשרות לאי תשלומים עקב חוסר כספים מהמשלם.

הוראת תשלום הינו מסמך הסדר המכיל הוראה מהמשלם לבנק להעביר סכום מסוים מחשבונו לחשבון המוטב. צווי תשלום נמצא בשימוש הנפוץ ביותר בהתנחלויות עבור תוצרת חקלאית הנרכשת ממשקים קיבוציים וחוות מדינה, וכן בתשלומי מקדמה עבור שירותים וסחורות, תשלומי מקדמה והחלק העיקרי של תשלומים שאינם סחורות, למשל, לתקציב. החיסרון הוא שהספקים עלולים להיות תלויים בקונים שעלולים לעכב את הוצאת צווי תשלום.

המחאת פשרה - מסמך המכיל הוראה מהמגירה לבנק להעביר סכום מסוים מחשבונו לחשבון השיק של המחזיק. יש להבחין בין שיקים לפילוק לבין צ'קים כספיים שעבורם מונפקים מזומן מהבנק: לא ניתן לתת להם חליפין במזומן. צ'קים משמשים בתשלומים עבור סחורות המתקבלות על פי מסמכי קבלה, וכן עבור שירותי הובלה. זוהי אחת מצורות התשלום המובטחות. תשלום הצ'קים מובטח בהלוואה בנקאית או מפיקדון שנוצר במיוחד.

מכתב אשראי - הזמנה מבנק הקונה לבנק הספק עבור הסחורה או השירותים שנשלחו בתנאים שנקבעו בבקשת מכתב האשראי של הקונה. מכתבי אשראי משמשים ביישובים מחוץ לעיר לסחורות, בעיקר למשלוחים חד פעמיים. החסרונות של אמצעי תשלום מכתב האשראי כוללים את העיכוב במחזור המטענים: הסחורה נשלחת רק לאחר קבלת מכתב האשראי.

הבקרה על תקינות ההתנחלויות בין סוכנויות כלכליות מתבצעת על ידי הבנקים המסחריים עצמם ומוסדותיהם. ה-RCC שולט בנכונות ובשלמות של השלמת ההתנחלויות (התאמה הדדית של חשבונות). עבור סילוקים רגילים, CBs חייבים לשמור על יתרות אשראי בחשבונותיהם. בנקים ו-RCC אחראים להפרות שבוצעו, עם זאת, הגשת תלונה או תביעה לא משעה את הפעילות, אלא קובעת עונשים מסוימים. ארגון ההתנחלויות חייב לעמוד בדרישות של אמינות, חיזוי ותנאי תשלום מיטביים. עם זאת, בשלב הנוכחי של הפיתוח, ליישום ההתנחלויות יש מספר קשיים (רישום של תיעוד נוסף של CBs, תמיכה טכנית לקויה של RCC, מספר רב של מסמכים ב-4 צורות ההתנחלויות הנוכחיות, גישה לא מורשית למידע ). מערכות ההסדר בבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית ובבנק של רוסיה משתפרים ללא הרף: צורות ההתנחלויות מאוחדות, מתבצעות סטנדרטיזציה ואפיון של מסמכי הסדר ותשלום, הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית יצירת מערכת תשלומים אלקטרונית שנועדה לצמצם את זמן ההסדרים ואת שפע מסמכי הנייר.

הנוסח משמש בדרך כלל שירותי סילוק מזומנים (RKO).

הצורות העיקריות של תשלומים ללא מזומן בפדרציה הרוסית

סוג מסמכי ההסדר וארגון זרימת העבודה בבנק, משלמים ומקבלי כסף קובעים את הצורות העיקריות הבאות של תשלומים שאינם במזומן: בקשות תשלום, צווי תשלום, המחאות סילוק ומכתבי אשראי.

המחאת פשרה - מסמך המכיל הוראה מהמושך לבנק להעביר סכום מסוים מחשבונו לחשבון בעל השיק. יש להבדיל בין המחאות תשלום לבין המחאות במזומן, שעבורן מוציאים מזומן מהבנק: לא ניתן להשתמש בהן למתן חליפין במזומן. צ'קים משמשים בתשלומים עבור סחורות המתקבלות על פי מסמכי קבלה, וכן עבור שירותי הובלה. זוהי אחת מצורות התשלום המובטחות. תשלום הצ'קים מובטח בהלוואה בנקאית או מפיקדון שנוצר במיוחד.

אמצעי תשלום מובטחים כגון צ'קים ומכתבי אשראי מועילים לספקים בהסדרים עם משלמים לא מדויקים או קונים שכושר הפירעון שלהם אינו ידוע להם. עבור משלמים, הפקדת כספים עצמיים לצורך הוצאת מכתב אשראי או קניית פנקס צ'קים בחשבונות נפרדים מעכבת את מחזור הכסף ועלולה להוביל למצוקה כלכלית זמנית. כדי למנוע זאת, מומלץ לפנות לקבלת הלוואות לטווח קצר למטרות אלו.

היווצרות מחזור צ'קים בפדרציה הרוסית (צ'קים של בנקים מסחריים)

תשלומים בצ'קים - צורת תשלומים שלא במזומן, שבה נותן בעל החשבון (מושך) הוראה בכתב למשלם לשלם למחזיק השיק בסכום הנקוב בו. בעת תשלום בצ'קים מפנקסי צ'קים, החברה מפקידה סכום מסוים של כספים בחשבון נפרד. בפנקס הצ'קים מציין הבנק את תקרת הסכום הכולל (המגבלה) שלגביה מותר להנפיק שיקים. הבנק רשאי להתקשר בהסכם עם מפעלים סולבנטיים ללא הפקדת כספים בחשבון נפרד ולהבטיח תשלומים על המחאות למגירה. התחשבנות באמצעות צ'קים משמשת בתשלום עבור סחורה המתקבלת על פי מסמכי קבלה, תוך התחשבנות מתמדת עם ארגוני תחבורה ומפעלי תקשורת. זוהי אחת מצורות התשלום המובטחות. תשלום הצ'קים מובטח בהלוואה בנקאית או מפיקדון שנוצר במיוחד.

החל מיום 1, תקפות התקנות המסדירות את השימוש בשיקים בעסקאות תשלומים (התקנות חורגות במספר נקודות מהתיאוריה והפרקטיקה הבינלאומית המסורתית והמוכרת של מחזור צ'קים, שנקבעה בחוק הצ'קים האחיד שאושר. על ידי אמנת ז'נבה משנת 1992). המשלם הוא בנק או מוסד אשראי אחר שקיבל רישיון מהבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית לביצוע פעולות בנקאיות ומבצע תשלום כנגד צ'ק שהוצג. צ'ק נמשך בדרך כלל לבנק שבו יש למושך כספים.

ניתן להעביר המחאות נושאות וצוות לידי כל אדם אחר במסירה פשוטה או באמצעות אישור (אישור). ניתן להבטיח תשלום בצ'ק כולו או חלקו באמצעות ערבות לפירעון שיק (אב"ל). הבטחת תשלום צ'ק יכולה להינתן על ידי כל אדם (מזמין), למעט המשלם.

השיק ישולם עם הצגת המשלם הרלוונטי בתוך: 10 ימים אם השיק מופק בשטח הפדרציה הרוסית, 20 ימים אם בשטח חבר העמים ו-70 ימים אם בשטחה של מדינה אחרת. להגנה נוספת על הצ'ק במקרה של אובדן, זיוף, שוגר הצ'קים או מחזיק הצ'קים יכולים לחצות את הצ'ק, כלומר לצייר שני קווים מקבילים בצדו הקדמי של הצ'ק. מעבר יכול להיות כללי, אם אין ייעוד בין השורות או שיש סימן "בנק", וגם מיוחד, כאשר שם המשלם מוכנס בין השורות. המנפיק או המחזיק בשיק רשאי לאסור תשלום שיק במזומן באמצעות רישום "פשרה" בצד הקדמי. המחאה לפירעון מיועדת לתשלומים שאינם במזומן בלבד.

צ'קים שהונפקו מחוץ לפדרציה הרוסית עם תשלום בשטחה חייבים לעמוד בדרישות לפרטי הצ'קים והכנתם, המפורטות בתקנות הצ'קים. צ'ק שהונפק בשטח הפדרציה הרוסית עם תשלום בחו"ל חייב לעמוד בדרישות החקיקה של המדינה במקום התשלום.

מאז 1 ביולי 1992, בשטח הפדרציה הרוסית, להסדרים דרך המוסדות של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, נעשה שימוש בצ'קים בעלי הכיתוב "רוסיה" בצד הקדמי ושני קווים מקבילים המציינים קו משותף. מעבר. צ'קים אלו שימשו אנשים וגורמים משפטיים והיוו אמצעי תשלום. מאז נובמבר 1992, הם מיושמים על ידי ישויות משפטיות רק בתוך יחידות מנהליות בודדות. אנשים משתמשים בהמחאות פשרה כדי לשלם עבור סחורות ושירותים - מסמך כספי נומינלי שניתן להנפיק בכל מוסד Sberbank עבור כל סכום בתוך הפיקדון או הפקדה במזומן.

צורות עיקריות של תשלומים בינלאומיים

הצורות העיקריות של התנחלויות בינלאומיות המשמשות בנקים בעת ביצוע פעולות סחר חוץ על ידי לקוחותיהם כוללות גבייה ומכתבי אשראי. עם אמצעי תשלום כאלה, היבואן מבצע תשלום, והיצואן מקבל את המטבע, בתנאי שהסחורה נשלחת בהתאם לתנאי החוזה שנחתם. מכתב אשראי וגבייה יכולים להיות אמצעי תשלום עבור מכירת סחורה הן במזומן והן באשראי. צורות הגבייה ומכתבי האשראי הן שונות (גבייה פשוטה, גבייה דוקומנטרית, מכתב אשראי בר ביטול, מכתב אשראי בלתי חוזר, שבתורם ניתנים לביטול ובלתי חוזר, ובלתי חוזרים - מאושרים ולא מאושרים וכו') וכל אחד מהם בא לידי ביטוי בפרקטיקה היישומית של התנחלויות בינלאומיות. תשלומים במסגרת מכתבי אשראי כפופים לכללים האחידים למכתבי אשראי שהוצאו על ידי לשכת המסחר הבינלאומית בשנת 1993 (גרסה מס' 500), ולגביה על פי הכללים האחידים לגבייה שהוצאו בשנת 1995 (מס' 522).

בשיטות סחר החוץ של הפדרציה הרוסית, אמצעי תשלום כגון העברה בנקאית, צ'קים, חשבון פתוח משמשים בתדירות נמוכה יותר ומשמשים לעתים קרובות יותר עבור עסקאות שאינן מסחריות.

פעולות מטבע חוץ של בנקים רוסיים

פעולות מטבע:

▪ פעולות הקשורות להעברת בעלות וזכויות אחרות על ערכי מטבע, לרבות פעולות הקשורות למטבע חוץ כאמצעי תשלום ומסמכי תשלום במטבע חוץ;

▪ יבוא ומשלוח לפדרציה הרוסית ויצוא ומשלוח מהפדרציה הרוסית של ערכי מטבע

▪ יישום תשלומים כספיים בינלאומיים

פעולות עם מטבע:

1. עסקאות מטבע נוכחיות: העברות מהפדרציה הרוסית ואליה של מטבע חוץ עבור התנחלויות ללא תשלום דחוי עבור ייצוא ויבוא של סחורות, עבודה ושירותים, וכן עבור התנחלויות של עסקאות יצוא-יבוא הקשורות להלוואות לתקופה שלא תעלה על 180 ימים; קבלה ומתן כספים הלוואות לתקופה שלא תעלה על 180 ימים; העברות אל הפדרציה הרוסית וממנה, דיבידנדים והכנסות אחרות על פיקדונות, השקעות, הלוואות ועסקאות אחרות הקשורות לתנועת הון; העברות בעלות אופי לא מסחרי, לרבות העברות של סכום שכר, מזונות, ירושה ועסקאות דומות אחרות.

2. פעולות הקשורות לתנועת הון: השקעות ישירות, כלומר השקעות בהון המורשה של מפעלים על מנת למשוך הכנסה ולקבל זכויות להשתתף בניהול המיזם; השקעות תיקים (רכישת ניירות ערך); העברות בתשלום זכות הבעלות על מבנים, מבנים ורכוש אחר, לרבות קרקע ותת הקרקע שלה, השייכים על פי חקיקת מדינת מיקומו למקרקעין וכן זכויות אחרות במקרקעין; הגשה וקבלת תשלום דחוי לתקופה של יותר מ-180 ימים עבור יצוא-יבוא של סחורות, עבודות ושירותים.; מתן וקבלת הלוואות פיננסיות לתקופה של יותר מ-180 ימים; כל שאר עסקאות המטבע שאינן עסקאות מטבע שוטפות.

עסקאות המטבע המפורטות יכולות להתבצע על ידי נושא עסקאות המטבע. מבחינה חקיקתית, הם יכולים להיות: אזרחי הפדרציה הרוסית, אנשים חסרי אזרחות וזרים; ישויות משפטיות; ארגונים אחרים שאינם ישויות משפטיות; מדינה.

שוק המט"ח בפדרציה הרוסית: משתתפים, מבנה

שוקי מטבע הם מרכזי תפעול בהם מתבצעות עסקאות לרכישה ומכירה של מטבעות על בסיס היצע וביקוש.

המשתתפים בשוק המט"ח הם: ראשית, בנקים מסחריים. לא מדובר רק בבנקים גדולים, אלא גם בבנקים בינוניים וקטנים, וכולם נוטים לרכז פעילות בבורסות גדולות; שנית, מוסדות פיננסיים חוץ בנקאיים: קרנות גידור (בעיקר קרנות ספקולטיביות) וקרנות פנסיה (מוסדות אלו אינם פועלים ישירות בשוק, אלא משתמשים במתווך של בנקים. תפקידם הולך וגובר, מאחר שהעסקאות שלהם מגיעות לגדלים גדולים והן לא כפוף לכללים מטעמי זהירות כמוסדות בנקאיים); שלישית, מפעלים ויחידים. חברות גדולות פועלות כמעט כמו בנקים ומבצעות עסקאות שלא תמיד קשורות למענה לצרכים המסחריים שלהן. בנוסף, חברות קטנות ובינוניות "מזינות" את הבנקים מכספן; רביעית, ברוקרים העובדים בבורסות גדולות. תפקידם משתנה ללא הרף עם שינויים טכנולוגיים. הם חייבים תמיד להיות מסוגלים לספק לבנקים שירותים שהבנקאים לא יכולים למצוא בעסקאות ישירות עם מוסדות אחרים או בשימוש בטכנולוגיה חדשה (הצעת מחיר אלקטרונית); ולבסוף, חמישית, בנקים מרכזיים ממלאים תפקיד של רגולטור. עם זאת, במערכת סחר חופשי, התערבויות של בנקים מרכזיים נדירות יחסית ומשמשות לביטול תנודות לא סדירות בשער החליפין.

המוטיבציה לכניסה לשוק המט"ח יכולה להיות סיפוק מטרות מסחריות (שוק ספוט, שוק חוזים עתידיים, שוק אופציות, שוק חוזים עתידיים פיננסיים), ספקולציה טהורה והתערבות. כל הפעולות הללו קובעות את המגמות של שוק המט"ח.

ניתן לחלק את סדר ה"עבודה" של שוקי המט"ח לפי ארגון, פונקציות ופעולות:

1. ארגון פנימי של הבנקים: עריכת רשימה של בנקים של צד שכנגד; קביעת מידת הסיכון לכל צד נגדי בנפרד; הכנסת מגבלות לפוזיציות מטבע במהלך ובסופו של יום; מעקב אחר מיקום; ארגון Back Office האחראי על רישום עסקאות, שליחת הודעות אישור והודעות על העברת כספים, מעקב אחר חשבונות כתבים, הנהלת חשבונות.

2. שווקים בינלאומיים. העקרונות הבסיסיים של תפקודם: להיות נאמנים למילה הנתונה; הצהרה ברורה של מטרת בקשת התעריף: המחיר לעסקה, המחיר למידע; קביעת סכומים שהוחלפו ללא בירור מוקדם; תקופת תוקף שער החליפין המוצע לעסקה: לרוב כמה עשרות שניות, למעט ציון מיוחד של המצטט; אישור מיידי בכתב של עסקאות באמצעות טלקס, פקס או באמצעות מערכת SWIFT; יישוב סכסוכים; הכנסת קודים של אתיקה מקצועית.

3. מהלך יום ההחלפה בשווקים הבינלאומיים: פתיחה: ניתוח המידע המתקבל והצפוי, בחינת התפתחות שערי החליפין לאחר סגירת היום הקודם, מגעים עם בורסות קיימות על מנת להבין את מצב היום. ; חינוך שנה א'; הצעת מחיר מוצקה או לא יציבה; בוררויות; קשרי לקוחות; שמירה על עמדת מטבע.

בנקים למשכנתאות ופעולותיהם (מודל מערבי, ניסיון בפדרציה הרוסית)

בנקים למשכנתאות - בנקים המתמחים במתן הלוואות מובטחות במקרקעין - קרקעות ומבנים. אלה כוללים בנקי קרקע, המנפיקים הלוואות לטווח ארוך, בעיקר מובטחות בקרקע.

המשאבים של הבנקים למשכנתאות הם חסכונות ואג"ח משכנתאות משלהם. בנקים למשכנתאות נוטים לבצע פעולות בנקאיות שוטפות, המאפשרות להם להגדיל את הכנסתם ולשמור על קשרים עם שוק הכסף הרחב.

אג"ח משכנתא הינן ניירות ערך לטווח ארוך המונפקים כנגד בטחון מקרקעין ונושאים ריבית קבועה. אג"ח משכנתאות מונפקות הן על ידי בנקים למשכנתאות והן על ידי תאגידים מסחריים ותעשייתיים.

משאבי הבנק למשכנתאות משמשים למתן הלוואות משכנתא.

הלוואת משכנתא היא הלוואה לטווח ארוך המובטחת בנדל"ן. שעבוד מקרקעין לצורך קבלת הלוואה נקרא גם משכנתא.

הלוואה זו מאפשרת ליזמים להגדיל את השימוש היצרני שלהם בהון ולבעלי קרקעות למימון רכישת קרקעות נוספות. זה מסופק על ידי בנקים מיוחדים למשכנתאות (במדינות שבהן הם זמינים), כמו גם בנקים מסחריים, חקלאיים ואחרים.

עבור הלוואת משכנתא, בנוסף לטווח ארוך, אופייני להשאיר את הנכס המשועבד בידי החייב, הממשיך לנצלו. מותר למשכן מחדש בהלוואה נוספת, אם שווי הנכס לא ירד במשכנתאות קודמות ולחייב יש יכולת כלכלית לשלם ריבית ולהחזיר את החוב.

נכון להיום הלוואת משכנתא מרחיבה את היקפה - ההלוואות משמשות בעיקר לבניית מבני מגורים, מבנים מסחריים והגדלת נכסי הייצור, כלומר, היקף הפעילות הקשור לנדל"ן עירוני הולך וגדל, המשכנתאות העירוניות מתרחבות ( דניס שבצ'וק).

ריביות על הלוואות משכנתא, ככלל, מובדלות בהתאם למצב הפיננסי של הלווים.

אם החוב לא ישולם במועד, הלווה מאבד את הנכס, שהוא בטוח ההלוואה.

חיסכון מזומן לטווח ארוך, שנוצר מהנפקת אג"ח משכנתא, הצטבר בשוק המשכנתאות, שהיה חלק משוק ניירות הערך. נושא העסקאות בשוק המשכנתאות הוא אג"ח משכנתא. מקור המשאבים הוא החיסכון הכספי של התאגידים, האוכלוסייה והמדינה, שנצבר בחשבונות של מוסדות אשראי ופיננסים המעורבים בעסקאות משכנתא.

בתנאים מודרניים, משאבי שוק המשכנתאות משמשים באופן פעיל לעדכון והרחבת נכסי הייצור של תאגידים מסחריים ותעשייתיים, מימון חקלאות ובניית דיור.

האשראי למשכנתאות כפוף לרגולציה של המדינה, הנובעת מהכיוון הכללי של התפקיד ההולך וגובר של הרגולציה המוניטרית על הכלכלה של מדינות קפיטליסטיות מפותחות לאחר מלחמת העולם השנייה. תקנה זו כוללת הבטחת נזילותם של בנקים למשכנתאות, אחסון חובה של חלק מסוים מהכספים הנמשכים על ידם בבנקים מרכזיים, בקרה על היקף פעולות האשראי והנפקת ניירות ערך ואמצעים נוספים.

לאחר 1917 חוסלו בנקים למשכנתאות ברוסיה. ב-1992 הוקם ברוסיה בנק קרקעות להשקעות.

בעלי המניות של בנק זה יכלו לבצע פעולות רחבות היקף עם קרקעות ונדל"ן, לקבל הלוואות מובטחות, להשתתף במכירות פומביות קבועות של קרקעות של הבנק, וכן להשתמש בשירותים שניתן על ידי הבנק.

בנקי השקעות ופעולותיהם (מודל מערבי, ניסיון בפדרציה הרוסית)

בנקי השקעות הם מוסדות הלוואות מיוחדים המממנים ומלווים השקעות. בנקים אלו הם מוסדות בנקאיים לא זהים, דבר הנובע מהמוזרויות של שוק הון ההלוואות וההבדלים בחקיקה הבנקאית של מדינות מתועשות בודדות.

בנקים להשקעות, כמו בנקים אחרים במדינות קפיטליסטיות, מבצעים פעולות פסיביות ואקטיביות. פעולות פסיביות כוללות פעולות שבאמצעותן הבנקים יוצרים את משאביהם ופעולות אקטיביות שבאמצעותן הם מקצים משאבים אלו.

המשאבים של בנקי השקעות נוצרים על חשבון הכספים שלהם והלווים, בעיקר באמצעות הנפקה והצבה של ניירות ערך.

הפעילות הפעילה כוללת מתן הלוואות כנגד ניירות ערך וכן השקעות בנקאיות. עסקאות אלו נקראות גם עסקאות מניות.

בכובע מפותח. במדינות, בנקים גדולים מספקים אשראי תעשייתי ישיר לטווח ארוך למפעלים תעשייתיים גדולים המובטחים על ידי מפעלים, מפעלים וציוד. הלוואה כזו מתפתחת לרוב לתעשיית מימון על ידי בנקים, כאשר הם משקיעים חלק מכספם בפיתוח מיזם והופכים למשתתפים בו, כלומר יש מיזוג של הון בנקאי והון תעשייתי. עסקאות במניות משמשות גם כצורת מימון של הבנקים של המדינה הבורגנית, שכן ניירות ערך ממשלתיים תופסים מקום משמעותי בתיק ניירות הערך של הבנק.

השקעות בנקאיות הן רכישת ניירות ערך על ידי בנקים כאשר ניירות ערך אלו הופכים לרכושו של הבנק. השתתפותם של בנקי השקעות במימון השקעות במדינות שונות אינה זהה ומתבצעת תוך התחשבות במבנה הארגוני הספציפי של בנקים אלו.

מימון והלוואות של השקעות הון בשטחה של רוסיה בוצעו במשך זמן רב ומבוצעים בחלקם כיום על ידי בנקים של השקעות לטווח ארוך. לראשונה בנקים כאלה נוצרו בשנת 1922. בשנים האחרונות לקיומה של ברית המועצות, מוסדות האשראי שמימנו השקעות הון היו: Promstroybank of the USSR, Agroprombank of the USSR, Zhilsotsbank of the USSR, Savings Bank of the USSR. .

בהמשך, בקשר להיווצרות חבר העמים של מדינות עצמאיות, בוצעו התאמות חדשות למבנה של בנקי השקעות לטווח ארוך, בעיקר ברוסיה. המערכת הבנקאית של רוסיה (כמו גם מערכת בנקי ההשקעות לטווח ארוך) עדיין לא קיבלה צורה מוגמרת והיא בתהליך היווצרות.

ישנם שני סוגים של בנקי השקעות - ראשון - מי שעוסק בתיווך בשוק ניירות הערך; שני - בנקים מסחריים המתמחים בהלוואות לטווח ארוך.

קופות חיסכון ופעילותם (מודל מערבי)

בבריטניה התפתחו היסטורית שני סוגים של בנקי חיסכון: בנקי חסכון נאמנים וה-National Savings NPO NSB) - בנק החיסכון הגדול ביותר. הוא פותח שני סוגים של חשבונות: רגיל והשקעה. משיכת כספים מהחשבון (עד 20 ליש"ט) יכולה להתבצע בכל סניף דואר לפי בקשה ראשונה של הלקוח (סכומים גדולים יותר נמשכים בהודעה מוקדמת מספר ימים מראש). חשבונות השקעה מרוויחים ריבית גבוהה יותר מחשבונות רגילים. זכותו של הלקוח לפתוח חשבון השקעה רק אם יש לו הפקדה בחשבון רגיל בסכום של 50 ל' לפחות. אומנות. משיכת הפיקדון מתבצעת בהודעה חובה חודש מראש. יתרות חשבון NSB משמשות להשקעה בניירות ערך ממשלתיים.

אמון בנקים לחסכון הם בנקים מקומיים שהוקמה ברוב העיירות הקטנות ומשרתים כל אזור ספציפי, לפיכך, בנקים אלו אינם מתחרים זה בזה והם דומים יותר לבנקי חיסכון מאשר לבנקים, למרות ההתרחבות האחרונה של הפעילות הבנקאית. סוג השירות העיקרי הוא פתיחת מספר סוגי חשבונות (רגיל, שוטף השקעה מיוחד), אופן האחזקה שונה במקצת מניהול חשבונות דומים ב-NSB (נפתחים חשבונות למפקיד אחד בבנק אחד בלבד, אך אתה יכול לסגור אותו ולקבל את הסכום המגיע בכל אחד מהבנקים וכו'). בנקים נאמנות גם לוקחים חלק ביישום המערכת המיוחדת של בריטניה לגיוס כספים ציבוריים עבור מקבלי הכנסה קטנה. לבנקים אלו מותר גם להלוות לתאגידים ולווים בודדים.

בצרפת, עסקי החיסכון מיוצגים על ידי רשת של קופות חיסכון בדואר ורשת של קופות חיסכון, שעיקר פעילותן היא מתן הלוואות לבניית דיור, בהמרצת המדינה בעזרת סובסידיות, וצרכי צרכנים. ההלוואות ליחידים מתבצעות בשיטת "הלוואה לאחר צבירה". את התפקיד המוביל במבנה של קופות חיסכון ממלא המרכז הארצי לבנקי חיסכון, שתפקידיו כוללים ייצוג אינטרסים של בנקי חיסכון ביחסים עם האוצר, בנקים מסחריים וזרים, ניהול חברות בנות, ניהול מבנה בנקי חיסכון, וכן מעקב אחר פעילותם של בנקי חיסכון מקומיים.

אמצעי התשלום העיקריים בהם משתמשים בנקי החיסכון הם פנקסי צ'קים וכרטיסי אשראי.

מבנה ההשקעות הגמיש מאפשר למדינה לנקוט באסטרטגיה מאוחדת בתחום מדיניות הריבית, המחזור המוניטרי והגנה חברתית על האינטרסים של החלק הפחות אמיד באוכלוסייה, תוך שמירה על עצמאותו של קופת החיסכון. תמרון בפיתוח פעולות מול קהל הלקוחות.

בגרמניה, בנקי החיסכון הם בעיקר בבעלות המדינה והם מהווים את רוב הנכסים במערכת האשראי של המדינה. הפעולות הפסיביות העיקריות הן משיכת חסכון מהאוכלוסייה, פעולות אקטיביות הן בעיקר הנפקת משכנתא והלוואות לתועלת ארוכות טווח.

בנקי חיסכון של הפדרציה הרוסית

בנק החיסכון של הפדרציה הרוסית נוצר במטרה למשוך כספים בחינם באופן זמני של האוכלוסייה והמפעלים והצבתם האפקטיבית בתנאי ההחזר, התשלום, הדחיפות לטובת מפקידי הבנק ופיתוח הכלכלה. הבנק עוסק בשירותי אשראי וסליקה למבנים עסקיים, מבצע עסקאות מט"ח לסליקות לקוחות עם שותפים זרים. עם המעבר ליחסי שוק, בנק החיסכון של הפדרציה הרוסית מקדם את השקעת החיסכון של האוכלוסייה בכלכלה באמצעות השתתפות בשוק ניירות הערך או ישירות באמצעות רכישת אמצעי ייצור ופעילות יזמית עצמאית. הבנק מרכז כמות משמעותית של פיקדונות ופעולות, בעל רשת רחבה של מוסדות, סניפים, מספר לא מבוטל של עובדים.

הפונקציות העיקריות הן:

▪ השקת כספים שגויסו במשק ובעסקאות בניירות ערך;

▪ שירותי אשראי והסדר למפעלים וארגונים;

▪ הלוואות לצרכי הצרכנים של האוכלוסייה;

▪ ביצוע הסדרים ותשלומים במזומן במשק ועם האוכלוסייה;

▪ הנפקה, רכישה, מכירה ואחסון של שטרות, צ'קים, תעודות וניירות ערך אחרים;

▪ ייעוץ ואספקת מידע כלכלי ופיננסי;

▪ מתן שירותים מסחריים (פקטורינג, ליסינג וכו')

▪ תפקיד מייסד;

▪ ביצוע עסקאות מטבע ותשלומים בינלאומיים.

אחד התפקידים החשובים ביותר של Sberbank הוא למשוך כספים מהאוכלוסייה ומעסקים שאינם משמשים באופן זמני למטרות צרכניות נוכחיות. הודות לפונקציה זו מקבלים המפקידים הכנסה בערבות מדינה בצורת ריבית על כספים חופשיים המושקעים בבנק.

פעילות פסיבית משקפת משיכת כספים ממפעלים ואוכלוסייה, ופעילות אקטיבית משקפת את השימוש בכספים אלו על בסיס אשראי.

פעולות פסיביות כוללות פעולות בנושא: קבלה ואחסנה של פיקדונות אוכלוסייה ומפעלים; הוצאה לפועל של התנחלויות של אזרחים ומפעלים בגין התחייבויותיהם הכספיות מסוגים שונים; מכירה ורכישה של ניירות ערך ממשלתיים ואחרים.

הפעילות הפעילה של Sberbank קשורה במתן הלוואות לבנקים, לארגונים ולציבור במגבלות המשאבים העומדים לרשותו. הלוואות ניתנות לצרכי צרכנים; להצבת כספי ציבור בניירות ערך ממשלתיים ואחרים; בהלוואות לבנקים מסחריים ולישויות משפטיות אחרות על ידי העברת המשאבים של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית.

התפתחות הפעילות של סברבנק הושפעה במידה ניכרת מגורמים הקשורים לשינויים בתנאים הכלכליים בחברה, שהחשובים שבהם הם ביטול המונופול של סברבנק והגברת התחרות בין הבנקים המסחריים למשיכת כספים למשקי הבית; עלייה בביקוש לאשראי; דינמיקה של מבנה המחירים, היצע הסחורות והשירותים וההוצאות המקבילות של האוכלוסייה; בידול האוכלוסייה לפי רמת הכנסה; מדיניות הריבית של הבנקים; פתיחת חשבונות הפרטה של אזרחים לרכישה מהמדינה ומהעיריות של מפעלים ממלכתיים ועירוניים, מניות בהון של חברות מניות ושותפויות, כמו גם רכישת חפצים אחרים של רכוש ממלכתי ועירוני בשטח הרוסי. פֵדֵרַצִיָה.

הבנק שואף לשמור באופן מירבי על האינטרסים של המפקידים ודואג לסיפוק האינטרסים שלו, המבקש להשיג את הרווח הגדול ביותר מהלוואות ופעילויות אחרות.

חברות הביטוח ופעילותן

נכון לעכשיו, לחברות הביטוח יש ארבע צורות ארגוניות:

1. טופס בעל מניות

2. על בסיס הדדי (החברה אינה מנפיקה מניות, וכל בעל פוליסה הוא בעלים משותף בחברה על בסיס פוליסת ביטוח)

3. החלפה הדדית. הוא נוצר בעיקרו על בסיס שיתופי והמשתתפים מחליפים סיכונים ביטוחיים, מבטחים את עצמם ואינם מוכרים ביטוחים בצד.

4. מערכת לויד'ס, המורכבת מסינדיקטים, הכוללים בדרך כלל חברות ביטוח וחברות תיווך ביטוח על מניות. האחריות לסיכון הביטוחי מחולקת בין חברי הסינדיקט או בין כל המשתתפים בלויד'ס.

מאפיין של צבירת הון של חברות ביטוח הוא קבלת דמי ביטוח מגופים משפטיים ויחידים, שסכומם מחושב על בסיס תעריפי ביטוח, או תעריפים, וכן הכנסות מהשקעות. הספציפיות של צבירת ההון בחברות הביטוח מצטמצמת בעיקר לחישוב דמי הביטוח. עם זאת, זה שונה עבור ביטוח חיים וביטוח רכוש. היווצרות החיסכון תלויה גם בהתרחבות שוק הביטוח, בהכנסת סוגי ביטוח חדשים ובשיפור סוגי הביטוח הקיימים.

תוצאת הפעילות הפיננסית של חברות הביטוח היא הרווח והעתודות של דמי הביטוח כהפרש בין דמי הביטוח לתשלום תגמולי הביטוח בתוספת עלויות תפעול. הרווח תמיד מתיישב בחברה, ועתודות ההפקדות כהתחייבויות עתידיות למבוטחים מופנות להשקעות.

פעולות פסיביות נוצרות בעיקר על חשבון דמי הביטוח המשולמים על ידי גורמים משפטיים. ופיזית פרצופים. חלקם של סעיפי התחייבות אחרים אינו משמעותי.

הפעילות הפעילה מורכבת מהשקעות באג"ח ממשלתיות של הממשלות המרכזיות והמקומיות, אג"ח ומניות של תאגידים פרטיים, משכנתאות ונדל"ן והלוואות פוליסה.

מבנה הפעילות האקטיבית והפאסיבית של חברות ביטוח חיים שונה במקצת מהמבנה של חברות ביטוח רכוש (האחרונות נאלצות להחזיק בכספים נזילים יותר בשל העובדה שאין להן כספים לטווח ארוך), אך בכל זאת רכוש ו חברות ביטוח נפגעים הן גם ספקיות של הון לטווח ארוך יחד עם חברות ביטוח חיים, שהן הספקיות העיקריות של הון לטווח ארוך לשווקים הלאומיים של מדינות מערביות מובילות.

מאפיין מובהק של חברות ביטוח רכוש הוא שהן שומרות על רווחיותן לא באמצעות פעילות ביטוח, אלא באמצעות השקעות והכנסות מהן. זאת בשל העובדה שסוגים רבים של פעולות ביטוח רכוש אינם משתלמים עבור חברות רבות ובמקרים מסוימים ההפסדים מכוסים בהכנסה מהשקעות, ולא בקרן הביטוח.

קרנות פנסיה ופעילותן

יצירה ופיתוח של קרנות פנסיה היא תופעה חדשה בשוק ההון ההלוואות, בשוק ניירות הערך ובכלל במערכת האשראי של המדינות הקפיטליסטיות.

המבנה הארגוני של קרנות הפנסיה שונה מהמבנה של מוסדות פיננסיים אחרים בכך שאינו מספק בעלות במניות משותפות, שיתופיות או יחידות. ככלל, קרנות פנסיה נוצרות בתאגידים פרטיים שהם בעליהם, אך קרן הפנסיה מועברת לבנקים מסחריים או לחברות ביטוח לניהול. קרן פנסיה כזו נקראת לא מבוטחת. אולם אם התאגיד מתקשר בהסכם עם חברת הביטוח שאליה הוא מעביר דמי ביטוח ומבטיח המשך תשלום פנסיה, קרן הפנסיה נקראת מבוטחת.

הבסיס לפעילות פסיבית של קרנות פנסיה הם משאבים המגיעים מתאגידים, ארגונים, וכן תרומות של עובדים ועובדים. ככל שהתאגיד חזק יותר ועשיר יותר, כך קטן נתח התרומות של עובדים ועובדים. הייחודיות של צבירת ההון של קרנות הפנסיה היא שהיא נוצרת בעיקר על חשבון הפקדות של יזמים, עובדים ושכירים, שנצברו באותו אופן כמו בביטוח חיים, לתקופות ארוכות למדי ולהשקיע את הכספים הללו בממשל ובפרטי. ניירות ערך. רוב הנכסים של קרנות הפנסיה הם ניירות ערך של תאגידים פרטיים.

קרנות פנסיה המנוהלות על ידי בנקים נמצאות בשימוש נרחב על ידי האחרונים לרכישת בלוקים גדולים של מניות בתאגידים גדולים. זה מאפשר לך לרכז בידיים של כמה קרנות את רוב ניירות הערך, במיוחד מניות.

לצד קרנות פנסיה פרטיות שנוצרו על ידי תאגידים פרטיים, ישנן גם ציבוריות. הם מוקמים בדרך כלל ברמת השלטון המרכזי או הרשויות המקומיות. בבסיס הפעילות הפסיבית של קרנות אלו עומדים כספי התקציבים של דרגים ממשלתיים שונים ותרומות העובדים. הפעילות הפעילה מתרכזת בעיקר בהשקעות בניירות ערך ממשלתיים ובמידה מועטה בניירות ערך תאגידיים. בפעילות של קרנות פנסיה ממלכתיות, ישנם הבדלים ספציפיים בין מדינות במונחים של ארגון, צורות פעילות והשקעת כספים.

חברות השקעות וקרנות השקעה (מודל מערבי, ניסיון בפדרציה הרוסית)

זוהי צורה חדשה של מוסדות פיננסיים שעיקר פעילותם היא גיוס כספים באמצעות הנפקת מניות משלהם, המושקעות לאחר מכן בניירות ערך של תאגידים תעשייתיים ואחרים. כך, באמצעות רכישת ניירות ערך, הם מבצעים, בשוויון עם מוסדות פיננסיים אחרים, מימון של מגזרים שונים במשק.

כיום קיימות חברות השקעות מסוגים סגורים ופתוחים. ההבדל טמון בעיתוי הנפקת המניות שלהם - ההנפקה הראשונה מיד בסכום מסוים, השנייה בהדרגה, בחלקים מסוימים, בעיקר לרוכשים חדשים. צורה נוחה יותר היא חברה פתוחה (קרנות נאמנות), שכן ההנפקה הקבועה מאפשרת להגדיל את ההשקעה בניירות הערך של התאגיד.

מאפיין של חברות השקעות הוא שבקרב רוכשי ניירות הערך שלהן, גדל חלקם של מוסדות אשראי ופיננסיים ותאגידים מסחריים ותעשייתיים.

התפתחות חברות השקעות קשורה קשר הדוק לדינמיקה ולהיקף של שוק ניירות הערך. ככל שרמת הפיתוח של האחרונים גבוהה יותר, כך מידת הפיתוח של חברות ההשקעות גבוהה יותר.

הבסיס לפעולות פסיביות של חברות השקעות הן התמורה ממכירת ניירות הערך שלהן, הון מניות, קרן מילואים, מקרקעין של החברה.

פעולות פעילות הן ספציפיות ושונות מפעולות דומות של מוסדות פיננסיים אחרים. עיקר הנכסים של חברות ההשקעות מורכבים ממניות של חברות ותאגידים שונים ולאחרונה הם השקיעו באג"ח קונצרניות. ישנה התמחות בהשקעות: חברות מסוימות מרכזות את השקעותיהן במניות רגילות, אחרות במניות בכורה ואחרות באג"ח. בנוסף, יש התמחות בתעשייה.

מאחר שהתפתחות חברות ההשקעות תלויה בשוק ניירות הערך, בעיקר מניות, תנודות תכופות במחירי המניות משפיעות על מצבן הפיננסי של חברות ההשקעות, שכן ירידת מחירי המניות ובעיקר נפילות הבורסה מאטה את התפתחותן, ובמקרים מסוימים מביאה להתפתחותן של חברות השקעות. פְּשִׁיטַת רֶגֶל.

חברות השקעות מושכות פלחים גדולים מהאוכלוסייה לפעילות השקעה, שבזכותה ניתן לגייס כספים משמעותיים להשקעה במשק וליצור אשליה שכל אחד יכול להפוך לבעל מניות ובכך לבעלים. בדרך כלל, משקיעים קטנים נמשכים בתקופת הגאות בבורסה, עם עליית הצמיחה בשער המניה, אולם לנוכח הרעה בתנאי השוק הם סובלים מהפסדים גדולים. הפרקטיקה של מדינות המערב מלמדת שאחרי הכל, התורמים העיקריים הם משקיעים אישיים וקולקטיביים גדולים, והשליטה על פעילות חברות ההשקעות מתבצעת על ידי בעלי המניות הגדולים ביותר.

תיאוריות של אשראי

הלוואה היא פעולה בנקאית להענקת ללווה כספים בהלוואה בתנאי דחיפות, החזר ותשלום ריבית.

ישנן שתי תיאוריות של אשראי: נטורליסטית ויצירת הון.

תיאוריה נטורליסטית של אשראי. נציגי האסכולה הנטורליסטית נתנו פרשנות מעוותת למהות האשראי ותפקידו בכלכלה הקפיטליסטית. הכשל בדעותיהם נעוץ בעובדה שהם לא הבינו את מחזור ההון התעשייתי בצורה מוניטרית, וכתוצאה מכך את תפקידו העצמאי של הון הלוואות ואת הפרט שלו. כתוצאה מכך, הם פירשו אשראי כדרך לחלוקה מחדש של ערכים מהותיים בעין, בעוד שבמציאות האשראי הוא תנועה של הון הלוואה. בזיהוי הלוואה והון ריאלי, חוקרי הטבע לא הבינו לא רק את תפקיד האשראי ויוצרו – הבנקים, אלא גם את אופיו הכפול, שמכוחו האשראי יכול לתרום הן להרחבת השעתוק הקפיטליסטי והן להחמרת סתירתו. היבטים חיוביים - חוקרי טבע האמינו נכון שהאשראי אינו יוצר הון אמיתי, שנוצר בתהליך הייצור. הם הראו את תלות האשראי בייצור, מבלי להגזים בתפקידו, תוך שימת דגש על תלות הריבית בתנודות ובדינמיקה של רווחים.

הון-יצירתי תורת האשראי. ההנחה העיקרית היא שהאשראי תופס עמדה בלתי תלויה בתהליך הרבייה, והוא ממלא תפקיד מכריע בהתפתחות הכלכלה. התיאוריה שופרה כל הזמן, מושגים חדשים הוכנסו לתוכה. קיינס מילא תפקיד פעיל בפיתוח התיאוריה, אשר ביססה את עקרונות ויסות האשראי של המשק, לפיהם האשראי קובע את ההתפתחות הכלכלית. מושגים תיאורטיים של קיינס, שאומצו על ידי החוגים השליטים כשיטות רגולציה, תרמו לנסיגה של כלכלת ההון. מדינות מהמשבר בעוד 29-33 שנים. והקל על עומק המיתונים בשנים שלאחר המלחמה. בשנים שלאחר המלחמה, התיאוריה פותחה כחסידים על ידי שתי קבוצות של כלכלנים - האסכולה הניאוקניאנית לרגולציה מוניטרית וקבוצתו של ר' גולדסמית', עמ'. קוזנץ, ה.דוגל, ד.קרימר. כל אחת מהקבוצות הללו תרמה לפיתוח התיאוריה... לדוגמה, הקבוצה השנייה, חקר שוק ההון ההלוואות, עקבה אחר תלות מסוימת של התפתחות המשק בצבירת הון כסף, הדינמיקה של שוק ההון. וקרדיט. הם מראים שתאגידים, המדינה והאוכלוסייה אינם יכולים להתפתח על בסיס המשאבים הכספיים שלהם ודורשים הזרקת כספים מתמדת משוק ההון. הכשרון של המדענים הללו טמון בכך שהם יצרו מבנה ופרמטרים ברורים לתפקוד שוק ההון ומערכת האשראי. התיאוריה יצירת ההון מפותחת עוד יותר בתורת המוניטריזם, שמהותה נעוצה בעובדה שיישום בלימת היצע הכסף והעלאת הריבית. תיאוריה זו כונתה גם "אנטי-אינפלציונית" מכיוון שהמלצותיה שימשו במדיניות הכלכלית של חוגי השלטון בארה"ב ובמערב. אירופה משנות ה-80 ועד זמננו. אף שצעדים אלו סייעו לצמצם את עליית המחירים בשנות ה-80-90, הם לא ביטלו את האינפלציה ואת שורשיה במדינות המערב.

המהות, הפונקציות והתפקיד של האשראי בכלכלת השוק של הפדרציה הרוסית

אשראי בתנאי המעבר של הפדרציה הרוסית לשוק הוא סוג של תנועה של הון הלוואה, כלומר הון כספי הניתן כהלוואה. האשראי מבטיח את הפיכתו של הון כספי להון הלוואה ומבטא את הקשר בין המלווים ללווים. בעזרתו נצברים הון מזומן חופשי והכנסות של מפעלים, המגזר האישי והמדינה ומומרים להון הלוואה, המועבר לשימוש זמני תמורת תשלום. הון הלוואות מחולק מחדש בין תעשיות, ממהר, תוך התחשבות בהנחיות השוק, לאותם אזורים המספקים רווחים גבוהים יותר או ניתנים להעדפה בהתאם לתוכניות הפיתוח הכלכלי הלאומי של הפדרציה הרוסית. לכן, האשראי מבצע פונקציית חלוקה מחדש, המשמשת את המדינה באופן פעיל בוויסות פרופורציות הייצור וניהול ההון הכספי הכולל. אשראי מסוגל להשפיע באופן אקטיבי על נפח ומבנה היצע הכסף, מחזור התשלומים ומהירות מחזור הכסף; במהלך תקופת המעבר של הפדרציה הרוסית לכלכלת שוק, הוא יוצר את הבסיס להאצת הפיתוח של תשלומים שאינם במזומן והכנסת שיטות תשלום חדשות, המסייעות לחסוך בעלויות מחזור ולהגביר את היעילות של רבייה חברתית באופן כללי. הודות לאשראי, יש תהליך מהיר יותר של היוון רווחים, ולכן ריכוז הייצור.

לא ניתן להבטיח את המעבר של הפדרציה הרוסית לכלכלת שוק, עלייה ביעילות תפקודה ויצירת התשתית הדרושה ללא שימוש ופיתוח נוסף של יחסי אשראי. אשראי ממריץ את פיתוח כוחות הייצור, מאיץ את היווצרות מקורות הון להרחבת רבייה על בסיס הישגי הקידמה המדעית והטכנולוגית. הסדרת הגישה של הלווים לשוק ההון הלוואות, מתן ערבויות והטבות ממשלתיות, מכוונת את הבנקים להלוואות מועדפות לאותם מפעלים ותעשיות שפעילותם תואמת את המשימות של יישום תוכניות לאומיות לפיתוח חברתי-כלכלי. לתמיכה באשראי תפקיד חשוב בפיתוח חוות, עסקים קטנים, בהחדרת סוגים אחרים של פעילות יזמית במרחב הכלכלי המקומי והזר.

מוסדות פיננסיים בינלאומיים

ארגונים מוניטריים ופיננסיים אזוריים בינלאומיים - מוסדות שנוצרו על בסיס הסכמים בין-מדינתיים לצורך הסדרת היחסים הכלכליים הבינלאומיים, לרבות היחסים המוניטריים והפיננסיים. ארגונים אלה כוללים: הבנק להסדרים בינלאומיים, קרן המטבע הבינלאומית, הבנק הבינלאומי לשיקום ופיתוח ובנקים לפיתוח אזורי.

הבנק להסדרים בינלאומיים (BIS) הוא הבנק הבין-מדינתי הראשון המאורגן כבנק בינלאומי של בנקים מרכזיים, שאורגן בשנת 1930 על ידי מספר בנקים מנפיקים באנגליה, צרפת, איטליה, גרמניה, בלגיה, יפן וקבוצת בנקים אמריקאים בראשות על ידי בית הבנקאות מורגן.

אחת המשימות של ה-BIS הייתה להקל על הסדרת תשלומי השילומים של הגרמנים וחובות המלחמה, וכן לקדם שיתוף פעולה בין בנקים מרכזיים והתנחלויות ביניהם. ה-BIS עדיין שומר על תפקידו העיקרי של מתאם הבנקים המרכזיים של המדינות המפותחות המובילות וכיום מבצע פעולות פיקדון והלוואות, מטבעות, עסקאות מניות, רכישה ומכירה ואחסון של זהב, משמש כסוכן של בנקים מרכזיים, מבצע התנחלויות בין מדינות המערכת המוניטרית האירופית, ממלא תפקידים כמאגר של איגודי הפחם והפלדה האירופיים, מבצע פעולות מטעם ה-OECD והמדינות החברות בו. בהיותו בנק בינלאומי מערב אירופי, הוא מבצע רגולציה בין-מדינתית של יחסי מוניטריים ואשראי.

קרן המטבע הבינלאומית (IMF) היא ארגון מוניטרי ואשראי בינלאומי בעל מעמד של סוכנות מיוחדת של האו"ם. המטרות הרשמיות הן: לקדם את פיתוח הסחר הבינלאומי ושיתוף הפעולה המוניטרי באמצעות קביעת נורמות להסדרת שערי החליפין ופיקוח על שמירתם, מערכת תשלומים רב-צדדית וביטול מגבלות מטבע חוץ; לספק למדינות החברות כספים במטבע חוץ כדי להשוות את מאזן התשלומים. בשנת 1947 כללה הקרן 49 מדינות, בשנים 1991 - 155. הקולות בין המדינות בגופים המנהלים של קרן המטבע מחולקים בהתאם למכסת התרומות שנקבעה לכל אחת מהן, שערכה תלוי בהתפתחות הכלכלית של הקרן. המדינה ותפקידה בכלכלה הקפיטליסטית העולמית ובסחר הבינלאומי.

המדינות החברות ב-IMF נדרשות לספק לה מידע על יתרות זהב ורזרבות מט"ח רשמיות, מצב הכלכלה, מאזן התשלומים, מחזור הכסף, השקעות זרות ועוד. נתונים אלו משמשים את הבנקים הפרטיים לקביעת כושר הפירעון. של מדינות הלוואות.

חשוב לציין שחברות של מדינה ב-IMF היא תנאי מוקדם לכניסתה לבנק הבינלאומי לשיקום ופיתוח וכן לקבלת הלוואות רכות מחברת הבת שלה, איגוד הפיתוח הבינלאומי.

הבנק הבינלאומי לשיקום ופיתוח (IBRD) הוא סוכנות מתמחה של האו"ם, מוסד השקעות בין-מדינתי, שהוקם במקביל עם קרן המטבע הבינלאומית. המטרה הרשמית של ה-IBRD היא לסייע למדינות החברות בפיתוח הכלכלות שלהן על ידי מתן הלוואות ואשראי לטווח ארוך, תוך הבטחת השקעות פרטיות.

מקורות המשאבים של הבנק, בנוסף להון העצמי, הם הנפקת אג"ח, בעיקר בשוק האמריקאי, וכספים המתקבלים ממכירת אג"ח.

IBRD מעניקה לרוב הלוואות לעד 20 שנה להרחבת כושר הייצור של המדינות החברות בבנק. הם מונפקים במסגרת ערבות ממשלות המדינות החברות. MBBR מספקת גם ערבויות להלוואות ארוכות טווח מבנקים אחרים. בדומה לקרן המטבע, היא מחייבת מתן מידע חובה על מצבה הפיננסי של המדינה הלווה, המתקנים המושאלים ותוכן המשימה של הבנק שבוחנת מסגרות אלו.

בשנים האחרונות טיפל ה-IBRD בבעיית הסדרת החוב החיצוני של מדינות מתפתחות ומעניק הלוואות מבניות להסדרת מבנה המשק ושיפור מאזן התשלומים.

בנוסף ל-IBRD, הוקמו המוסדות הפיננסיים הבאים: איגוד הפיתוח הבינלאומי (IDA) (המטרה העיקרית היא מתן הלוואות רכות למדינות מתפתחות), תאגיד הפיננסים הבינלאומי (הוקם כדי לעודד השקעה של הון פרטי במדינה התעשייה של מדינות מתפתחות) וסוכנות הערבות הרב-צדדית להשקעות (מיישמת ביטוח השקעות נגד סיכון פוליטי במקרה של הפקעה, מלחמה, תסיסה אזרחית והפרת חוזים).

בנוסף, קמו בנקים אזוריים בשנות ה-60 (בנק לפיתוח בין-אמריקאי, בנק לפיתוח אפריקאי, הבנק לפיתוח אסיה), שמטרתם העיקרית היא לפתח שיתוף פעולה כלכלי ואינטגרציה של מדינות מתפתחות, כדי להתגבר על תלות חיצונית.

הארגונים המוניטריים האזוריים של השוק המשותף כוללים: בנק ההשקעות האירופי (EIB), הקרן האירופית לשיתוף פעולה מוניטרי (EUFS) והבנק האירופי לשיקום ופיתוח (EBRD), שרוסיה חברה בו ושמטרתו העיקרית היא לשחק את התפקיד של ממריץ ומאיץ למשיכת הון במגזר התשתיות של מדינות מרכז ומזרח אירופה, מה שיתרום למעבר המהיר של מדינות מזרח אירופה ליציבות כלכלית ולהכנסת ההמרה של מטבעותיהן.

מהות ופונקציות של שיווק בנקאי

בפרקטיקה של בנקאות זרה, התפיסה של שיווק בנקאי ככלי ליישום אסטרטגיה גלובלית מכוונת צרכן מושרשת היטב. המהות של שיווק בנקאי היא הפתרון של המשימות הבאות:

1. הקמת שווקים קיימים ופוטנציאליים לשירותים בנקאיים.

2. בחירת שווקים ספציפיים וקביעת צרכי הלקוח

3. הצבת יעדים לטווח ארוך וקצר לפיתוח סוגים קיימים וחדשים של שירותים.

4. הכנסת סוגים חדשים של שירותים הלכה למעשה ובקרה של הבנק על יישום תכניות הטמעה.

כדי ללמוד את שווקי השירותים הבנקאיים והצרכנים הפוטנציאליים, הבנקים משתמשים בטכניקות שיווק תעשייתיות מסורתיות, כגון טיפולוגיה ופילוח (פילוח שוק, פילוח גיאוגרפי, פילוח דמוגרפי, פילוח פסיכוגרפי, פילוח גיאודמוגרפי), וכן בפעילות הפוכה לפילוח - שוק. צבירה.

הפונקציה העיקרית היא האסטרטגיה השיווקית - בחירת הדרכים הטובות ביותר להשגת יעדי הבנק באמצעות שיווק (דני שבצ'וק). כמו כל שאר המפעלים המסחריים, על הבנקים לקבוע את התפתחותם על בסיס יעדי קצה ספציפיים שהציבו לעצמם. גיבוש היעדים הספציפיים של הבנק חשוב ביותר, שכן הוא נותן כיוון ברור לכל פעולות הבנק בשוק והופך את כל ההחלטות הפרטיות של הבנק בנושאים שונים ליותר יעילות ועקביות. גיבוש יעדי הבנק חשוב גם מנקודת מבט של הסבר לעובדים, לבעלי המניות וללקוחות על המטרות והפעילות העיקריות של הבנק. כדי להשיג את היעדים שנקבעו, כל בנק מפתח את האסטרטגיה שלו. בנקים בעלי מבנה ארגוני מורכב ורשת סניפים נרחבת אינם יכולים להיות מוגבלים לאסטרטגיה אחת המספקת את כל רמות הארגון שלהם, אלא יוצרים פירמידה של אסטרטגיות הקשורות זו בזו: אסטרטגיה מאוחדת של בנק - אסטרטגיית בנק אזורית - אסטרטגיית סניפים - אסטרטגיית ספציפית. אסטרטגיית מכירות. אסטרטגיה מפותחת ומנוסחת בצורה ברורה היא הבסיס לפעולות מתואמות של כל מחלקות הבנק, חילופי מידע וכו'. האסטרטגיה שפותחה ומקובלת ליישום על ידי הבנק חייבת לעבור ניתוח מתמיד על ידי הבנק לצורך עמידה ביעדים והפרקטיקה ספציפית. משימות הבנק.

כמעט לכל הבנקים יש אסטרטגיית שיווק משלהם, אבל רחוק מכל בנק היא לובשת צורות רשמיות, מנוסחת בצורה ברורה ומובאת לכל הרמות. האסטרטגיה של הבנק צריכה לתת תשובות לשאלות הבאות: איך הבנק עומד להשיג את המטרה? לאיזה שווקים הוא מכוון? איך הוא הולך להיכנס לשווקים האלה? אילו שירותים הוא הולך להציע לשוק?

מהות ותפקידי ניהול בנקאות

ניהול הוא המדע של המערכת הרציונלית ביותר של ארגון וניהול. לניהול בנקאי יש פרטים מסוימים, בשל אופי הפעילות של חלוקה זו של חלוקת העבודה החברתית. הבנק פועל כמעין מיזם עסקי (דניס שבצ'וק).

מהות הניהול הבנקאי היא: הבטחת תפעול חסכוני של הבנק כישות כלכלית בשוק הכספים; הבטחת נזילות מאזן הבנק כערובה לאמינות הבנק, שמירה על האינטרסים של הנושה והמפקיד; סיפוק מירבי של צרכי הלקוחות בהיקף, מבנה ואיכות השירותים הניתנים על ידי הבנק, הקובעים את משך ויציבותם של הקשרים העסקיים; שילוב של פתרון מוצלח של בעיות ייצור, מסחריות וחברתיות של צוות זה; יצירת מערכת אפקטיבית של הכשרה, הסבה והשמה של מומחים, המאפשרת להם לממש את הפוטנציאל שלהם במלואם.

בהתאם למטרות אלו, הנהלת הבנקים מתמקדת ביישום מספר מדדים כמותיים, איכותיים וחברתיים.

אינדיקטורים כמותיים רלוונטי לכל תחומי הניהול הבנקאי. מספר לקוחות הבנקים וחשבונותיהם, היקף הפיקדונות, השקעות באשראי, השקעות; היקף העסקאות והשירותים שמבצע הבנק - זוהי רק רשימה של אינדיקטורים המשמשים לניתוח והערכת הביצועים הכוללים.

אינדיקטורים איכותיים ניתן לחלק למספר סוגים. הקבוצה הראשונה מורכבת מאינדיקטורים של הכנסות והוצאות של הבנק. בעזרתם מנוהלת רווחיות הבנק. הקבוצה השנייה מכסה אינדיקטורים של קצב מחזור הכספים, מורכבות עלויות העסקאות, מהירות עיבוד המסמכים. הקבוצה השלישית כוללת מדדים למידת שביעות הרצון של בקשות הלקוחות מבחינת היקף, מבנה ואיכות השירותים הניתנים על ידי הבנק. זה כולל גם את היכולת של הבנק להבטיח את סודיות המשא ומתן העסקי, את בטיחות המידע.

אינדיקטורים חברתיים לאפיין את פיתוח ההכשרה המקצועית של חברי הצוות, היחס שלהם לעבודה, מידת הפתרון של בעיות חברתיות.

כמו כן, תפקידי הניהול הבנקאי כוללים עמידה בדרישות המדינה לבנקים על מנת להגן על האינטרסים של בעלי פיקדונות ופיקדונות מזומנים. בנוסף לחוקים כאמור, קיימים מספר תקנים ותקנות מחייבים שמטרתם להבטיח את הנזילות של מוסדות האשראי, כלומר קיימות מגבלות מסוימות בעצמאות קבלת ההחלטות, עקב עמידה בתקנים ותקנות מחייבים, וכן צורך של מנהלים בתנאי שוק הכסף המשתנים ללא הרף לחפש דרכים להבטיח את נזילות הבנק.

אשראי, השקעות וייעוץ פיננסי

ייעוץ אשראי - מתן שירותי ייעוץ בתחום גיוס אשראי ומימון השקעות לגופים משפטיים ויחידים.

מגוון הבעיות הנפתרות בייעוץ הוא רחב למדי. וההתמחות של חברות המספקות שירותי ייעוץ יכולה להיות שונה: מצר, מוגבל לכל תחום אחד של שירותי ייעוץ (לדוגמה, ביקורת), ועד הרחב ביותר, המכסה את כל מגוון השירותים בתחום זה. בהתאם לכך, כל מומחה (או כל חברה) העוסק בתחום זה, שם את המושג ייעוץ במשמעותו ונותן לו גוון משלו, הנקבע לפי הכיוון של חברה מסוימת.

ייעוץ אשראי, לפי שבצ'וק דניס אלכסנדרוביץ', הוא סוג חדש של עסקים שמתפשט היום באופן פעיל. בהתחשב בעניין ההולך וגובר של לקוחותינו בכספים הנמשכים מבחוץ לפיתוח עסקי, נוצר צורך אובייקטיבי בפיתוח שירות מסוג כזה כמו ייעוץ אשראי.

לדברי דניס שבצ'וק, סגן המנכ"ל, סגן נשיא "אינטרפיננסיות ברוקר אשראי" (משכנתא * הלוואות לעסקים), אתר אינטרנט: http://www.deniskredit.ru, ההיצע של תוכניות הלוואות שונות על ידי הבנקים הולך וגדל גם הוא. כל אחד מהם לא רק מציע ללקוח תנאים מיוחדים, אלא גם מחייב אותו לספק סט ספציפי לחלוטין של מסמכים וערבויות. למקבל הלוואה פוטנציאלי קשה יותר ויותר לנווט באופן עצמאי בתחום זה והופך קל יותר ללכת לאיבוד בזרם הזה.

בואו ננסה להגדיר ייעוץ במובן הרחב של המילה.

ייעוץ הוא מעין פעילות אינטלקטואלית, אשר משימתה העיקרית היא לנתח, לבסס את הסיכויים לפיתוח ושימוש בחידושים מדעיים, טכניים, ארגוניים וכלכליים, תוך התחשבות בתחום הנושא ובעיות הלקוח.

ייעוץ פותר סוגיות של ניהול, כלכלי, פיננסי, פעילויות השקעות של ארגונים, תכנון אסטרטגי, ייעול התפקוד הכולל של החברה, עשיית עסקים, מחקר וחיזוי שווקי מכירות, תנועות מחירים וכו'. במילים אחרות, ייעוץ הוא כל סיוע הניתן על ידי יועצים חיצוניים, בפתרון בעיה מסוימת.

המטרה העיקרית של הייעוץ היא לשפר את איכות הניהול, להגביר את יעילות החברה בכללותה ולהגדיל את התפוקה האישית של כל עובד.

מתי לקוחות פונים לחברת ייעוץ לעזרה?

לפי האמונה הרווחת, שירותי יועצים חיצוניים משמשים בעיקר ובעיקר את אותם ארגונים הנקלעים למצב קריטי. עם זאת, סיוע במצבים קריטיים אינו תפקידו העיקרי של הייעוץ. באילו מקרים ומי פונה לעזרה בחברת ייעוץ?

ראשית, במקרים בהם מיזם בעל מעמד אמין מתכנן לבנות מחדש את המערכת כולה, הקשורים בהתרחבות, או בשינוי בצורת הבעלות, או בשינוי קיצוני בספקטרום הפעילות של המיזם והכוונה מחדש למבטיחה יותר. ו/או אזורים עסקיים רווחיים.

שנית, במקרים בהם מיזם בעל מעמד אמין, על מנת לעמוד על מעמדו בשוק וליצור את התדמית הנחוצה בעיני שותפים פוטנציאליים, פונה לשירותיו של יועץ (למשל, רואה חשבון), עורך ביקורת על פעילותה (לדוגמה, ביקורת) ולאחר מכן מפרסמת את תוצאותיה ברבים.

שלישית, במקרים בהם המיזם נמצא במצב קריטי (או אפילו על סף קריסה) ואינו מצליח לצאת ממצב זה בכוחות עצמו בשל היעדר ניסיון ומשאבים פנימיים למענה הולם ובזמן מצב נוכחי. שירותיו של יועץ (משרד ייעוץ) במקרה זה הם בעלי אופי של ייעוץ משבר.

שירותי ייעוץ מקצועי ניתנים ברוסיה כבר יותר מעשר שנים. למרות תקופה כה ארוכה, טרם התפתחה הבנה ברורה מדוע להזמין יועצים והאם בכלל כדאי להזמין אותם, בקרב צרכנים פוטנציאליים של שירותי ייעוץ. הסיבה לכך היא במידה רבה הבנה לא מספקת של מה יועצים יכולים ומה לא יכולים לעשות, מתי הגיוני להזמין אותם, ומהם התנאים הדרושים לשיתוף פעולה מוצלח עם יועצים.

לדברי דניס אלכסנדרוביץ' שבצ'וק, המשימה העיקרית של היועצים היא לסייע ללקוחות בפתרון בעיות הניהול שלהם.

הם יכולים לפתור את הבעיה בכמה דרכים:

▪ מצא בעיה והצע פתרונות. במצב בו הלקוח מבין שיש לו בעיה, אך אינו יכול לקבוע מהי בדיוק, מהן הסיבות האמיתיות שלה, היועצים יכולים לנתח את המצב ולזהות את הבעיה ואת הסיבות להתרחשותה, וכן לפתח ולהציע את דרכים של הלקוח לפתור את זה. זהו מה שנקרא ייעוץ מומחה, כאשר היועצים עצמם עושים את כל העבודה כדי לזהות ולפתור את הבעיה.

▪ עזרו ללקוח למצוא את הבעיה בעצמו ולקבוע דרכים לפתור אותה. ישנם מצבים שבהם לקוח מוכן לזהות בעיה ולפתור אותה, אך חסר לו תמיכה מתודולוגית כדי ליישם בהצלחה את כוונותיו. אז יועצים יכולים לספק ללקוח את התמיכה המתודולוגית הזו וללכת איתו לאורך כל הדרך מזיהוי בעיה ועד לפתרון.

גישה זו נקראת ייעוץ תהליכי, כלומר ייעוץ במהלך פעילות הניהול של הלקוח.

▪ למד את הלקוח כיצד למצוא ולפתור בעיות. יצירת מערכת של ידע מעשי אצל הלקוח, מנגנון המאפשר לו מעתה ואילך למצוא ולפתור את בעיותיו היא תמצית הגישה השלישית, הנקראת ייעוץ חינוכי.

בגישה זו, היועץ אינו משתתף ישירות בתהליך מציאת ופתרון בעיות, אלא רק מחנך את הלקוח ובודק את נכונות "שיעורי הבית".

בפועל, כל שלוש הגישות לרוב מצטלבות ומשלימות זו את זו. הדגש עובר בהתאם למה שהלקוח הכי צריך: למצוא עבורו פתרון לבעיה, או לעזור לו לפתור את הבעיה, או שילמדו אותו כיצד לפתור אותה.

קביעת מידת הצורך הזה, כמו גם הצורך לערב יועצים באופן כללי, תלויה במספר גורמים:

▪ זמן. ככלל, כל בעיה מציגה מגבלות זמן משלה. בהתאם לכמות הזמן הפנוי לפתרון בעיה מסוימת, נעשית בחירה לטובת גישה כזו או אחרת. בדרך כלל, ייעוץ מומחה הוא הדרך המהירה ביותר לפתור בעיה אם ליועץ המוזמן יש שיטות מוכחות לפתרון בעיות כאלה.

▪ משאבי עבודה. כל בעיה דורשת משאבי עבודה המושקעים בפתרון שלה. כאשר היקף הבעיה גדול מספיק, זה יכול להיות די קשה להקצות אנשים שיתמקדו בלעדית בפתרונן, בהתחשב בכך שלכל העובדים במשרה מלאה של הלקוח יש אחריות יומיומית משלהם במסגרת עסקים מתמשכים. יחד עם זאת, העסקה ותחזוקה של צוות מיוחד של מומחים בכל בעיה, כפי שחלק מהחברות מעדיפות לעשות, אינה כדאית מבחינה כלכלית.

היועצים במקרה זה הם כוח עבודה נוסף שזמין בעת הצורך ומוסר כאשר הצורך חלף.

▪ כסף. גיוס יועצים דורש עלויות. בהתאם לאילו משאבים כספיים הלקוח יכול להקצות לפתרון הבעיה, בוחרים בגישת ייעוץ כזו או אחרת. ככלל, ייעוץ הדרכה הוא הדרך הזולה ביותר לפתור בעיות אם ללקוח יש את משאבי העבודה והזמן הדרושים להכשיר אותן.

▪ ידע. רמת הידע המיוחד היא גורם קריטי לא פחות מזמן או כסף. כמובן שניתן לקבל ידע באמצעות חינוך עצמי.

עם זאת, מידת הגיבוש של הידע וכישורי היישום המעשי שלהם יהיו שונים במקרה זה. לא במקרה האפקטיביות של חינוך במשרה מלאה גבוהה מזו של למידה מרחוק. בנוסף, חינוך עצמי הוא למידה מהטעויות שלך, בעוד על ידי משיכת יועצים, אתה יכול ללמוד מאחרים.

▪ אובייקטיביות. היועץ מספק נקודת מבט עצמאית מבחוץ על בעיות הלקוח. בשל עצמאותו, הוא משוחרר מקלישאות ודעות קדומות שפיתח הלקוח במהלך שנות פעילותו ואשר לרוב מהוות בעצמן מקורות לבעיות. היועץ עשוי לשאול שאלות שהלקוח עצמו לא חושב עליהן מכיוון שבגלל הרגלים שנקבעו הוא אינו רואה בהן שאלות. לבסוף, היועץ הוא אדם חסר עניין במובן זה שהאינטרס היחיד שלו הוא הפתרון היעיל ביותר לבעיות האמיתיות של הלקוח ואין לו אינטרסים משלו בתוך אותן בעיות.

כמו כן, יש לציין מה יועץ לא יכול או לא צריך לעשות עבור לקוח ומדוע אין להזמין אותו (בדוגמה של INTERFINANCE, www.denisshevchuk.narod.ru, www.interfinance.ru):

▪ קבלת החלטות. היועץ, ככלל, אינו יכול לקבל החלטות עבור הלקוח. הלקוח עצמו אחראי לעסק שלו, אחראי כלפי הבעלים, הקבלנים, הצוות ובעצמו, והוא זה שיקבל את ההחלטות הסופיות. היועץ מציע רק פתרונות אפשריים, נותן המלצות על הפתרון האופטימלי, אך אינו מקבל את ההחלטות בעצמו.

▪ משחק עם החוק. היועץ אינו יכול ובשום פנים ואופן לא לתת ללקוח המלצות המנוגדות לחקיקה הקיימת. כל המלצה, שיישומה מביא את הלקוח להתנגשות עם החוק, מהווה איום על העסק של הלקוח ומייצר בפני עצמו בעיה חמורה.

לפיכך, היועץ אינו יכול ואינו צריך, בפתרון בעיות מסוימות של הלקוח, ליצור עבורו בעיות אחרות, לעיתים חמורות יותר – בעיות בחוק.

▪ השתתפות בקונפליקטים. היועץ אינו יכול ואסור להשתתף בקונפליקטים הפנימיים של הלקוח. מצב לא אתי ביותר הוא כאשר חלק מהאנשים בהנהלת הלקוח מזמינים יועצים על מנת "להפיל" אחרים. על היועץ להתעלות תמיד מעל קונפליקטים אישיים או קבוצתיים, לפעול כבורר עצמאי ולחפש פתרונות המועילים לעסק בכללותו, ולא ליחידים או לקבוצות של פרטים.

▪ תוצאות פורמליות. מטרת הסיוע הייעוץ היא לפתור את בעיות הלקוח, ולא כתיבת דו"ח ייעוץ. המשימה של יועץ לא צריכה להיות ליצור דוחות יפים בצורתם וריקים בתוכן, "עטיפות ממתקים" המשמשות ליצירת מראה של פעילויות ניהול שימושיות. לכן, אין להזמין יועץ שיכתוב דו"ח שכזה, אשר לאחר מכן יאוחסן במגירת שולחן ויוצא מדי פעם לתצוגה - זו יקרה מדי ודרך לא מוצדקת לעשות רושם.

על סמך האמור לעיל, ניתן לגבש מקרים בהם יש צורך להזמין יועצים. באופן כללי, יש להזמין יועצים כאשר יש בעיה ניהולית שהלקוח רוצה לפתור. עם זאת, השתתפותו של יועץ יעילה במיוחד במצבים האופייניים המפורטים להלן:

▪ כאשר הבעיה מורכבת, מערכתית במהותה. אם היקף הבעיה הוא כזה שכדי לפתור אותה יש צורך לבצע שינויים מקיפים קיצוניים במערכת הניהול ובעקרונות בניית העסק, עדיף להזמין מומחים חיצוניים שיביאו רעיונות טריים ויספקו את משאבי העבודה הדרושים. פתרון בעיות מורכבות דורש בדרך כלל עבודה משמעותית וידע מיוחד.

▪ כאשר הבעיה היא חד פעמית, מצבית. אם לקוח מתמודד עם בעיה הנגרמת משילוב של נסיבות ספציפיות ואינה בעלת אופי חוזר ושגרתי, וגם דורשת פתרון מהיר, יעיל יותר לא ליצור יכולת פנים ארגונית לפתור אותה, אלא לבצע הזמנה חד פעמית ליועצים. יחד עם זאת, הזמנת יועצים לפתור משימות שגרתיות יומיומיות, כלומר לבצע פעולות ניהול שוטפות, אינה יעילה.

▪ כאשר יש הבדלים בדעות לגבי בעיה וכיצד לפתור אותה בתוך הנהלת הלקוח או בין ההנהלה לבעלים. במצב זה, היועצים הם הפוסק העצמאי האופטימלי, המסוגל להעריך באופן אובייקטיבי את הבעיה ולהציע דרכים מוצדקות באופן אובייקטיבי לפתור אותה.

▪ לפתרון בעיה עלולות להיות השלכות חמורות, כולל אסטרטגיות, פיננסיות או חברתיות. מדובר במצב דומה לקודם, עם ההבדל היחיד שבמקרה זה עלות פתרון הבעיה והאחריות הנלווית לכך גבוהים למדי. לכן, הנהלת הלקוח עשויה לדרוש תמיכת מומחה עצמאית לצורך זיהוי ופתרון הבעיה. לפעמים זו דרך של הלקוח לחלוק אחריות עם היועץ, לא מבחינת קבלת החלטה, אלא מבחינת פיתוחה.

ייתכנו מצבים נוספים בהם עדיף להזמין יועץ. הקריטריונים המשותפים לכולם הם:

▪ נוכחות של בעיה;

▪ חוסר זמן או משאבי אנוש לפתרון הבעיה;

▪ חוסר ידע מיוחד לפתרון הבעיה;

▪ בעיית מחיר גבוה.

אין צורך לומר שהיועץ המוזמן חייב להיות איש מקצוע מצפוני – זה תנאי מוקדם. עם זאת, ישנם מספר גורמים בסיסיים שקובעים את הצלחת האינטראקציה של הלקוח עם היועצים:

▪ בחירה נכונה של יועץ. אף יועץ לא יכול לדעת הכל. כמה יועצים טובים לפתרון סוגים מסוימים של בעיות, אחרים טובים לאחרים.

לכן, בחירה נכונה של יועץ לבעיה ספציפית היא חשובה ביותר. יש לזכור כי שם ידוע לא תמיד מבטיח את הבחירה הנכונה. יש הרבה יועצים מיוחדים ופשוט לא ברורים שהלקוח אולי לא יודע עליהם עד שהוא נתקל בבעיה שדורשת את השתתפותם. העיקר כאן הוא להעריך את המתודולוגיה והניסיון המעשי שמציע היועץ לפתרון בעיות הלקוח.

▪ תקשורת. על היועץ והלקוח להשתמש במסגרת מושגית דומה או במילים אחרות לדבר באותה שפה. אחרת, עלול להיווצר מצב שבו היועץ, באמצעות הכלים האנליטיים שלו, יוכל לזהות את הבעיה ולמצוא דרכים לפתור אותה, אך ייתכן שהלקוח לא יבין את המלצות היועץ. לכן, יש צורך להסכים מראש על המשמעות של אותם מושגים ומונחים המשמשים הן את הלקוח והן את היועץ.

▪ רמת הכשרה. המלצות אפקטיביות רק כשהן מיושמות. אבל כדי להשתמש בהמלצות היועץ, הלקוח צריך לפעמים לקבל רמת הכשרה מינימלית מתאימה. כפי שיישום אפילו של תהליך טכנולוגי מפורט מצריך רמה מסוימת של הכשרה טכנית, כך יישום המלצות הניהול המפורטות ביותר מצריך רמה מסוימת של הכשרה ניהולית. אם מתעוררת בעיה כזו, יש לנקוט באמצעים נוספים על מנת להבטיח הכנה כזו.

▪ הבנת מטרות ויעדים. יש מצבים שללקוח לא ברור מה בדיוק הוא רוצה, אבל הוא נחוש להשיג זאת. זה בדרך כלל מוביל לבעיות החמורות ביותר באינטראקציה של הלקוח עם היועץ. לכן, יש צורך להחליט במשותף על יעדים ויעדים, ורק אז להתחיל לעבוד.

לפיכך, ניתן לענות על החלק השני של השאלה המנוסחת בכותרת מאמר זה כך: אתה צריך ללמוד בכל מקרה - ידע לעולם לא יזיק, גם אם (אפשר לומר - במיוחד אם) יוזמנו יועצים (באמצעות דוגמה של INTERFINANCE, www.denisshevchuk. narod.ru, www.interfinance.ru).

לדברי דניס שבצ'וק, סגן מנכ"ל, סגן נשיא "Credit Broker INTERFINANCE" (משכנתא * BUSINESS LENDING), ההכשרה עצמה, ללא יישום מעשי של הידע הנרכש, שווה מעט. מתי בפעם האחרונה הייתה לאחד מהמנהלים הבכירים של מפעלים הזדמנות להשתתף בקורס חינוכי רציני? ואיזה חלק מהידע שצברו מיושם בפועל היום בפרקטיקה הניהולית היומיומית? בעבודה עם יועצים, ללא קשר לסוג הייעוץ, הידע מגולם ישירות בפעילויות מעשיות, או להיפך, נרכש בתהליך של פתרון בעיות ספציפיות.

בכל מקרה, ההחלטה בחלק הראשון של השאלה – להזמין או לא להזמין יועצים – נותרה בידי הלקוח. יועצים, כמו תמיד, יכולים לתת רק את ההמלצות הדרושות, מה שנעשה במאמר זה.

לדברי דניס שבצ'וק, סגן המנהל הכללי, סגן נשיא INTERFINANCE Credit Broker (משכנתא * BUSINESS LENDING), שירות השגת מימון מגופי אשראי מבוקש בקרב מפעלים המוציאים לפועל פרויקטי השקעה, שעלותם עולה משמעותית על עלות הפרויקטים המבוצעים. מוקדם יותר, וגם בהיעדר ניסיון משלו בהלוואות בנקאיות (www.deniskredit.ru).

יישום פרויקטים מסוג זה עשוי לכלול תוכנית עבודה להגברת אטרקטיביות ההשקעה של המיזם כלווה.

צוות יועצים הכולל מומחים מגוונים (אנשי כספים, עורכי דין, כלכלנים, אנשי שיווק וכו'), יכול לספק ללקוח מגוון שירותים מלא - החל מהכנת תוכנית עסקית ועד למציאת וזיהוי מקור פיננסי (בנק, חברת השקעות, קרן השקעות, משקיעים פרטיים ועוד) על מנת לסייע למפעלים וארגונים - לווים פוטנציאליים - בהכנת מסמכים לקבלת הלוואה, בחירת טפסים ושיטות הלוואה, חיפוש משקיעים והסדרת מימון.

שירותי הייעוץ והמוצרים שמציעה סוכנות האשראי (ברוקר אשראי) קרובים ככל הניתן לדרישות המשקיעים - בנקים ושאר מוסדות האשראי וחברות ההשקעות.

שיתוף פעולה פעיל עם בנקים שונים, סוכנות האשראי מציעה ללקוחות את ארגון המימון - חיפוש ובחירה של בנקים להלוואות לפרויקטי השקעה, מימון פיתוח הייצור, ארגון מחדש וציוד טכני מחדש, כמו גם קבלת הלוואות לחידוש הון חוזר.

במסגרת שירות ייעוץ אשראי אנו מציעים תמיכה בהליך קבלת הלוואה, דהיינו:

▪ היכרות כללית עם שוק ההלוואות במוסקבה

▪ מתן מידע ובחירת תוכנית ההלוואות והבנק האופטימליים ביותר

▪ סיוע באיסוף והכנת חבילת מסמכים לקבלת הלוואה

▪ הסכמה על חבילת מסמכים מול הבנק והגשת בקשה להלוואה

באמצעות פנייה לייעוץ הלוואה, תחסכו לא רק זמן יקר בחיפוש אחר תוכנית מתאימה, אלא גם תקבלו את המידע המהימן ביותר על הבנק ועל התנאים לקבלת הלוואה, שלעיתים שונה באופן משמעותי מזה שניתן על ידי הבנק עבור מטרות פרסום.

הלוואות לעסקים, לטענת עובדי ברוקר האשראי, למרות המצב הבלתי יציב של הכלכלה, כרוכה באפשרות של חלק מהבנקים לקבל החלטה תוך זמן קצר (בין 1 ל-10-15 ימים), לפני פתיחת חשבון, הנהלת חשבונות (לא רשמית). ) דיווח, קבוצת חברות. משברים אינם מכשול אם אתה משתמש בעצות של אנשי מקצוע.

למרות המשבר בכלכלה הרוסית, רוב המומחים להלוואות לעסקים מסכימים שמגזר הבנקאות הזה ברוסיה יתפתח.

הבה נבחן בפירוט את הזדמנויות המימון העסקיות הקיימות כיום.

ישויות משפטיות:

כל סוגי ההלוואות, לרבות:

▪ משיכת יתר (הלוואה לא מובטחת כנגד מחזור, עד 50% מהתקבולים החודשיים הממוצעים לחשבון מצדדים נגדיים, לא כולל תשלומים לעצמנו בתוך קבוצת חברות);

▪ הלוואה לחידוש הון חוזר;

▪ הלוואה לפיתוח עסקי;

▪ הלוואה לרכישת עסק;

▪ הלוואה לרכישת מקרקעין (כולל משכנתא מסחרית);

▪ הלוואה לרכישת ציוד;

▪ הלוואה לכיסוי פערי מזומנים;

▪ מסגרת אשראי ;

▪ פקטורינג ;

▪ ליסינג ;

▪ הלוואות לעסקים משכון;

▪ ערבויות בנקאיות.

▪ השקעות במפעלים רוסיים (כולל השקעות בחברות חדשות (עד שנה) במוסקבה).

פנייה למתווכים אשראי בעלי ניסיון בעבודה מלאה בבנקים (רצוי בתפקידים בכירים בחטיבות מתמחות), מאפשרת לבצע ניתוח מפורש של דוחות כספיים ופוטנציאל כושר האשראי, להגדיל את גבולות ההלוואות המקסימליים (הסכומים), לייעל את המיסוי, להגדיל אטרקטיביות אשראי ולהאיץ בקשות תמורה, לקבל את ההזדמנות של עדיפות לבחינה מועדפת של בקשות בבנקים.

ליזמים בודדים:

▪ הלוואה;

▪ מסגרת אשראי .

גורמי התאמה (הנחה) החלים במסגרת תוכניות הלוואות לעסקים (על פי סגן המנהל הכללי דניס אלכסנדרוביץ' שבצ'וק):

חפצי מקרקעין (בניינים, מבנים, חצרים בודדים בבניין, מבנה הון לא גמור): לא יותר מ-0,8.

ציוד: לא יותר מ-0,7.

נושא המשכון עשוי להיות ציוד משרדי ומחשב, וכן רכוש אישי של יחידים. הערכת שווי משכון של ציוד משרדי ומחשב, רכוש אישי מבוצעת על ידי פקיד הלוואות על בסיס בדיקה ויזואלית, עיון בתיעוד ומידע על שווי שוק של חפצים דומים והחלת מקדם תיקון של לא יותר מ-0,6 ל- שווי שוק.

במקרה של שעבוד ציוד, ניתן לשקול ביתני מסחר (הרשומים כמבנים ארעיים) לצד ציוד טכנולוגי, ייצור וכו'. שווי הבטחונות שלהם מוערך על ידי החלת מקדם תיקון של לא יותר מ-0,6 על שווי השוק.

כלי רכב: לא יותר מ-0,7.

טובין במחזור (טובין, מוצרים מוגמרים וכו'): לא יותר מ-0,6.

עבור סחורות במחזור, ככלל, מחיר הרכישה של טובין אלה על ידי המשכון ללא מע"מ (עבור סחורות קנויות) / עלות ייצור של טובין (עבור מוצרים מייצור עצמי) נלקח כשווי השוק. יחד עם זאת, נושא התחרותיות של מחיר זה בשוק חייב להילמד על ידי פקיד הלוואות.

לפני קבלת הנכס כמשכון, פקיד הלוואות, בביקור במקום העסק, בודק ובודק את זמינות הנכס בפועל, עמידה בנתוני הכמות והמבחר (לפי סוג ומאפיינים גנריים), בודק את זמינות המסמכים המאשרים. בַּעֲלוּת. בעת שעבוד טובין במחזור יש לבדוק תעודות התאמה (בררנית, אך לא פחות מ-10 פריטים).

סכום ההלוואה = סכום בטחונות * הנחה

סכום הביטחונות הוא שווי השוק הנזיל (שניתן למכור במהירות, בדרך כלל מעט מתחת לשווי השוק הרגיל).

תנאים מינימליים לבחינת בקשות: מ-1-5 ימים עד חודש.

גישה גמישה לצבע: עד 1000000 רובל ללא בטחונות, הלוואות עם בטחונות חלקיים. כל נכס נזיל (לרבות ציוד נרכש ומקרקעין) מתקבל כבטוחה להלוואות אחרות. טווח גדול של סכום.

דרישות בסיסיות ללווה:

נוכחות של עסק יציב ורווחי עם תקופת קיום בפועל של 6 חודשים לפחות הינה חובה.

תקופת רישום העסק הרשמי היא לפחות 6 חודשים.

אין היסטוריית אשראי שלילית. היעדר עובדות של אי מילוי התחייבויות.

דרישות בסיסיות לבעל עסק:

אזרחות של הפדרציה הרוסית.

גיל - מגיל 25 ועד 60 כולל (עבור גברים מתחת לגיל 28 הנושא מוסדר מול רשויות הגיוס).

אין עבר פלילי.

אין היסטוריית אשראי שלילית.

לנציגי עסקים כיום יש בחירה מספקת בין בנקים שמוכנים לתת "כסף בצמיחה" ולתמוך בפרויקטים עסקיים שונים. יזמים צריכים רק להבין היטב את התנאים והריביות כדי לבחור לעצמם את תוכנית ההלוואה המועילה ביותר.

יזמים מתעניינים פעמים רבות בשאלה: האם האפשרות לקבל הלוואה תלויה בצורה המשפטית לפיה עסק קטן רשום. למשל, רבים בטוחים שישנה דעה קדומה בבנקים לגבי "יזמים בודדים", הרבה יותר קשה לקבל הלוואה בצורת בעלות זו מאשר למשל לחברה בע"מ (LLC).

עם זאת, הגדרה זו רחוקה מהמציאות: עבור בנקים העוסקים ברצינות בהלוואות לעסקים קטנים ובינוניים, המצב המשפטי של הארגון אינו משפיע לא על מספר המסמכים לקבלת הלוואה, או על שיעורי הריבית או ההלוואות. תנאים, כלומר לכל נציגי מגזר זה של המשק, הפעילות כפופה לאותן דרישות.

לחלק מהבנקים יש הגבלות על פרמטרים אחרים, למשל על חלקו של ההון הזר, אך אין חשיבות לצורת הבעלות על החברה. עם זאת, קיימת מגבלה לגורמים משפטיים: חלקם של המדינה או תושבי חוץ בהון הרשום לא יעלה על 49%.

המסמכים הנדרשים לקבלת הלוואה לעסקים קטנים ובינוניים מתייחסים בעיקר הן למצב המשפטי והן לדוחות הכספיים. בבנק, למשל, תידרשו ל: אישור רישום מדינה, אישור רישום ברשות המסים, העתקי דרכונים של יזם יחיד וערבים, העתק מדוח רווח והפסד לשני מועדי הדיווח האחרונים. , עותקים של דפי ספר ההכנסות וההוצאות למשך 6 חודשים , אישורים על הימצאות או היעדרות של הלוואות במתן שירות לבנקים.

כמו כן, עליך לספק תמצית מהבנקים המשרתים על מחזור חשבון (מחזור חובה או מחזור אשראי) עבור 12 החודשים הקודמים וכן מידע על מחזור חודשי. מסמכים נוספים שהבנקים מתבקשים לספק לרוב קשורים ישירות לפעילות החברה: העתקים של הסכמי שכירות לחצרים, העתקים של חוזים עם קונים וספקים, העתקים של מסמכים המאשרים את הבעלות על הנכס המוצע כבטוחה (חוזים, חשבוניות, פעולות, מסמכי תשלום, תעודות רכוש) וכן הלאה.

גישה אינדיבידואלית לכל ישות משפטית יכולה להיות מוסברת על ידי מספר עצום של וריאציות בפרמטרים של עסקים קטנים ובינוניים ברוסיה המודרנית. הכל נתון לתשומת לבם של מנתחי אשראי: ממסמכים ארגוניים ומשפטיים של המיזם עצמו ועד הסכמי שכירות לחצרים וחשבונות חשמל. אם המסמכים מחולקים לקבוצות, ניתן להבחין בין מסמכים מרכיבים, מסמכים פיננסיים, מסמכים המאשרים את הבעלות על רכוש שניתן כערובה, וכן מסמכים נוספים המאשרים את התנהלות העסק. תנאי הזיכוי למפעלים בכל בנק שונים.

הטיפול בבקשה בבנקים נמשך בין שלושה ימי עבודה למספר שבועות, בכפוף למתן חבילת מסמכים מלאה, ולכן על מפעלים המעוניינים לקבל הלוואה לקחת עובדה זו בחשבון מראש. לעתים קרובות, לקוחות מתלוננים שלבנקים לוקח זמן רב לשקול את הבקשות שלהם, אך מעשית אני יכול לומר שבדרך כלל לקוחות כאלה אינם פועלים לפי הוראות הבנק ואינם ממלאים את כל מה שמתבקש מהם בזמן, ובכך מעכבים את ההחלטה. תהליך ביצוע על אפשרות הלוואות.

בשל ההתמקדות של רוב הבנקים ב"גישה הפרטנית" לכל לווה-נציג של עסקים קטנים או בינוניים, ליזמים יש הזדמנות לשנות את שיעור הריבית. כדאי לחשוב על קבלת הלוואה לחברה שלך מראש ולשתף פעולה ככל האפשר עם אנליסטים של אשראי בנושאים הקשורים למסמכים: במקרה זה, תוכל לבחור את תנאי ההלוואות הנוחים ביותר עבור החברה.

חיסכון משמעותי בזמן, ולעיתים עלויות רבות אחרות, יאפשרו לכם לקבל פנייה בזמן לברוקרי אשראי, אך רק אם בצוות של חברה כזו כל העובדים עבדו בעבר בבנקים בתפקידים בכירים. השפע של מה שמכונה "ברוקרים מוסמכים" שהאזינו להרצאות פרסום בחברות רגילות מכפיש קשות את מקצוע מתווך האשראי. באופן אידיאלי, ככל שמתווך אשראי עבד עבורם יותר בנקים, כך ייטב.

רשימת מסמכים עבור הלווה

1. שאלון - יישום בדמות הבנק.

2. דרכון (1) עבור אנשים שהם:

▪ בעלי עסקים;

▪ צדדים לעסקה (לווה, ערבים);

▪ מנהלים (בעלי זכות חתימה ראשונה) של ישויות משפטיות הנכללות בקבוצת החברות של הלקוח.

לגברים מתחת לגיל 28, עותק נוסף של תעודת הזהות הצבאית.

3. תעודת רישום מדינה (3) (ביצוע רישום במרשם המדינה המאוחדת של ישויות משפטיות / EGRIP).

4. אישור רישום ברשות המסים (3).

5. רישיונות (3) ו/או מסמכים אחרים הנותנים זכות לביצוע פעולות.

6. מסמכים מכוננים (3) (מאמרים ותזכיר). בנוסף, אם רלוונטי: החלטות על ביצוע שינויים ו/או תוספות למסמכים המרכיבים, וכן אישורי רישום מדינה של שינויים ו/או תוספות כאמור.

7. מסמכים המאשרים בעלות (3) רכושם האישי של בעלי עסקים.

מסמכים פיננסיים

1. דיווח כספי (מס). (3) עם חותמת, או קבלה בדואר ותיאור הקובץ המצורף, המאשרים את המסירה ל-IMTS, נכון למועד הדיווח האחרון (לתקופת הדיווח האחרונה).

1.1.

מאזן (טופס מס' 1) ו דיווח על הכנסות והפסדים מהותיים (טופס מס' 2), או

1.2.

החזר מס בודדששולם בקשר ליישום שיטת המיסוי הפשוטה וכן קבלה (הוראת תשלום) המאשרת תשלום מס בודד עבור התקופה האחרונה, או

1.3.

החזר מס למס יחיד על הכנסה זקופה עבור סוגים מסוימים של פעילויות, וכן קבלה (הוראת תשלום) המאשרת תשלום מס בודד עבור התקופה האחרונה.

2. ספר הכנסות והוצאות (3) ארגונים ו/או יזמים בודדים המיישמים את מערכת המיסוי הפשוטה או משלמים של UTII במשך 3 החודשים האחרונים.

3. מסמכי הנהלת חשבונות (דוחות) המכילים מידע על תקבולים לקופה ולחשבונות התחשבנות. מפורקים על ידי בנקים למשך 6 חודשים מדי חודש.

4. פירוט חובות וחייבים(1) לא יאוחר מהיום ה-1 לחודש שבו הוגשה הבקשה.

6. תעודת התחייבות (1) בצורת הבנק לא יאוחר מהיום ה-1 לחודש שבו הוגשה הבקשה.

7. רשימת נכסים המשמשים לפריטי עסקים ופריטי מלאי(1) לא יאוחר מהיום ה-1 לחודש שבו הוגשה הבקשה.

מסמכים המאשרים פעילות כלכלית

1. חוזים (הסכמים) עם ספקים וצרכנים ראשיים (3). לפחות 6 (לפחות 3 עם ספקים ולפחות 3 עם צרכנים) עם הצדדים הנגדיים הגדולים ביותר מבחינת התנחלויות.

2. מסמכים המאשרים את זכות השימוש במקום(3)(מחסן, משרד, נקודות מכירה).

צורות הגשת מסמכים:

(1) מקורי

(3) עותק מאושר על ידי הארגון/יזם בודד

האחראי בבנק רשאי לבקש בנוסף מסמכים נוספים הדרושים לקבלת החלטה על מתן הלוואה.

אפשרות מימון עסק היא הלוואה מובטחת בדיור לכל מטרה, בעצם אפשרות משכנתא. לעתים קרובות, בעלי עסקים משתמשים במוצר זה. ישנן שתי אפשרויות: משכון דירה ומשכון בית (קוטג').

בניין המגורים נשוא המשכון חייב לעמוד בדרישות הבאות:

1.1. להיות ממוקם בישוב שבשטחו נמצאים מבני מגורים אחרים המתאימים למגורים;

1.2. להחזיק דרך גישה המאפשרת גישה לאורך כל השנה לחלקת הקרקע שעליה ממוקם בניין המגורים, בתחבורה מוטורית;

1.3. להתאים למגורי קבע;

1.4. יש אספקת חשמל קבועה ממקור חיצוני דרך הרשת המחוברת מארגון אספקת החשמל;

1.5. להיות מסופק עם מערכת חימום גז, קיטור או כיריים, כמו גם אספקת מים קרים;

1.6. להיות במצב טכני תקין וללא פגמים משמעותיים באלמנטים מבניים וציוד הנדסי, שעלולים להוביל לאחר מכן לתאונה בבית;

1.7. לעבור את הרישום הקדסטרלי, לעמוד בתכנית הרצפה שהוצאה על ידי הגוף המבצע את המלאי הטכני של הנכס, הנקבעת על סמך נתוני דוח הערכת השווי שנערך על ידי שמאי מקצועי;

חלקת הקרקע נשוא המשכון חייבת לעמוד בדרישות הבאות:

▪ יש שימוש מותר (מטרה מיועדת): לגינון, דיור או בניית קוטג'ים בקיץ;

▪ דרישות המפורטות בסעיפים 1.1, 1.2. ו-1.9.

דרישות כלליות. נושא הבטחונות יכול להיות הן בית המגורים, אשר לרכישתו ניתנה הלוואת משכנתא, והן בית המגורים הקיים.

1. אין לחצר המגורים להיות במעצר או באיסור, אין לשעבד בזכותם של צדדים שלישיים, למעט זכות המגורים, לא אמורות להיות מחלוקות בנוגע למגורים. אם מי שאינו מבעלי (המשכונים) של בית המגורים הממושכן מתכנן להיות הלווה הבלעדי במסגרת הסכם ההלוואה, אזי יש צורך לדרוש שאחד מבעלי (המשכונים) של בית המגורים יהיה מעורב כ הלווה השני (לווה שותף).

2. הדירה היא דירה נפרדת או בניין מגורים נפרד למגורי קבע (קוטג' או בית דו משפחתי (עירוני)). ניתן לשעבד את חדרי דירה משותפת רק אם, להבטחת הלוואה אחת, כל החדרים (החצרים) של הדירה המשועבדים משועבדים, כלומר, במצטבר, החדרים (החצרים) המשועבדים יהוו בית מגורים אחד.

3. בית המגורים מחובר למערכות חימום חשמליות, קיטור או גז המספקות חום לכל שטח המגורים, או בעל מערכת תמיכה אוטונומית.

4. לדירה דלתות כניסה, חלונות וגג (לדירות בקומות העליונות).

5. במתן הלוואה מובטחת בדיור קיים, לא יתקבלו כבטוחה חצרים למגורים במקרים הבאים:

▪ כאשר הבעלים (אחד הבעלים) של מקום המגורים הם ילדים קטינים;

▪ כאשר אנשים שאינם בני משפחתו של הממשכן רשומים במתחם המגורים לתקופה ארוכה (שנה ומעלה).

6. כאשר אחד מבעלי (המשכונים) של בית המגורים הינו אדם מעל גיל 65, הסכם המשכנתא כפוף לאישור נוטריוני חובה.

7. הבניין בו נמצא נושא המשכון חייב לעמוד בתנאים ובדרישות הבאים:

א) ממוקם במוסקבה או באזור מוסקבה;

ב) אינו במצב חירום;

ג) לא להיות רשום לתיקונים גדולים (אם יש מידע זמין);

ד) אינו בתוכניות לבנייה מחדש או להריסה (אם יש מידע);

ה) יש בסיס בטון מזוין, אבן או לבנים;

ו) פחת של בניין שנבנה לפני 1970 לא יעלה על 70%.

8. הבעלות על מקום המגורים חייבת להיות מאושרת במסמכי הכותרת הרלוונטיים (תעודת בעלות, חוזה מכר רשום של בית המגורים, הסכם חליפין וכדומה), שנערכו בהתאם לדרישות החקיקה הנוכחית.

9. תיעוד טכני (הסבר, תכנית קומה) חייב להתאים לנתונים המפורטים ב-USRR. אם בית המגורים צויד מחדש ללא היתר מתאים, ניתן לקבל חצרים כאמור כמשכון רק בתנאי שהמשכון יאשר את השיפוץ מחדש תוך 6 חודשים ממועד כריתת הסכם המשכנתא (הופעת משכנתא). מכוח דין), ובמידה ואי אפשר להכשיר את השיפוץ, מחויב המשכון, תוך 9 חודשים מיום כריתת הסכם המשכנתא (הופעת משכנתא מכוח דין), להביא את בית המגורים. למצב התואם לנתונים המפורטים בתיעוד הטכני.

10. בעת רכישת (משכון) בית מגורים נפרד, נרכשת בו-זמנית חלקת הקרקע הנמצאת מתחת לבית כזה, רשומה במשכנתא. בעלות על חלקת קרקע חייבת להיות מאושרת במסמכי הבעלות הרלוונטיים (תעודת בעלות, הסכם רכישה ומכירה של קרקע רשומה, הסכם אחר), שנערכו בהתאם לדרישות החקיקה הנוכחית. למסמך המקרקעין יש לצרף את התכנית הקדסטרלית המקורית של חלקת הקרקע, אותה יש לשעבד יחד עם בניין המגורים.

10.1. במידה וחלקת הקרקע ניתנת במושכר, אזי במקביל לבית יש לשעבד גם את זכויות החכירה בחלקת הקרקע. הסכם החכירה למגרש חייב להיערך לתקופה שלא תפחת מתקופת הסכם ההלוואה, או להכיל אינדיקציה להארכת ההסכם לתקופה חדשה. אם יש בהסכם החכירה תנאי לקבלת הסכמת המשכיר לשעבוד זכויות החכירה בחלקת המקרקעין, אזי יש לקבל הסכמה כאמור לפני כריתת הסכם המשכון, אם דרישה כאמור לקבלת הסכמת המשכיר עושה זאת. לא סותר את החקיקה הנוכחית.

10.2. אם לממשכן אין זכות בעלות או זכות חכירה בחלקת הקרקע המצוי מתחת לבניין המגורים, אזי בהשאלה כנגד הבטחת הדיור הקיים, נכס כזה אינו מתקבל כבטוחה.

בהשאלה מובטחת בדיור קנוי, ניתן לקבל את בית המגורים כבטוחה, ובלבד שלמוכר בית המגורים יש זכות חכירה במגרש המצוי מתחת לבית המגורים.

המשבר בשוק המשכנתאות האמריקאי עורר משבר עולמי בשוק הכספים. בנקים רוסים רבים מצאו את עצמם במצב קשה. המחסור במשאבים כספיים ועליית המחירים הנרחבת שלהם הביאו לאי מימון מספק. כתוצאה מכך מוצו המשאבים הכספיים של מספר בנקים שהוקצו למתן הלוואות משכנתא.

בשל חוסר היכולת לחדש במהירות את הפוטנציאל שלהם, בנקים רבים החמירו בחופזה את תנאי ההלוואות לעסקאות משכנתא, וחלקם אף נטשו זמנית את המשכנתאות. תופעה שכיחה בפרקטיקה של הבנקים כיום היא עיכוב בבחינת בקשה להלוואה ללא הסבר הסיבות. יחד עם זאת, לווים רבים שכבר קיבלו את אישור הבנק למתן הלוואה עמדו בפני העובדה של העלאת שיעור הלוואת משכנתא.

לא רק הבנקים עצמם התמודדו עם בעיות, אלא גם לווים פוטנציאליים שנאלצו לנטוש עסקאות רכישת נדל"ן עקב תקלות בנקים פתאומיים ועיכובים בהנפקת הלוואות.

אין זה נדיר שללווים מאושרים ממתינים לכספם חודשיים או שלושה או יותר. בהקשר של עליית מחירי הנדל"ן, עיכוב של מספר חודשים מביא לעלייה משמעותית בעלות הדירה.

בנקים, שפחות התמקדו בהלוואות חוץ, תוך הסתמכות על משאבים משלהם בהנפקת הלוואות משכנתא, ממשיכים בתהליך ההלוואות ללווי המשכנתא. באופן כללי, מספר מספיק של בנקים עדיין מציעים תנאים תחרותיים מאוד, אך הם העלו את שיעורי המשכנתא, הגדילו משמעותית את המקדמה והקשיחו את תנאי ההלוואות.

מתווך הלוואות הוא בעצם עורך דין פיננסי. אתה יכול ללכת לבית המשפט בעצמך - או שאתה יכול לשכור עורך דין, אתה יכול להסתפר בבית במראה בעצמך - או שאתה יכול ללכת למספרה של מומחה, מישהו מתקן את הקוזק שלו בעצמו - ומישהו נותן את המרצדס שלו לשירות רכב . טעות לחשוב שמתווך הלוואות הוא קוסם ומחלק הלוואות לכולם. אם הוא מומחה, בעל השכלה גבוהה מתמחה (ולא רק קורסים) וניסיון ממשי במשרה מלאה בבנקים (רצוי במחלקות שונות ורלוונטיות בתפקידים בכירים, ולא רק התמחויות), אזי הוא יגדיל משמעותית את סבירות להחלטת הלוואה חיובית (אז איך עורך דין מוסמך יגדיל את הסיכויים שלך בבית המשפט ובהכנת מסמכים משפטיים) ומהירות קבלת ההחלטות.

אני יכול להוסיף שבמהלך משבר כדאי לבלות את זמנך הפנוי בחינוך עצמי, בלימוד ספרות כלכלית ומשפטית. לעובדי הבנק יש הרגל לכעוס אם מבקשי הלוואות אינם יודעים קרוא וכתוב בנושאים כלכליים ומשפטיים. השקפה רחבה מאפשרת לך למצוא שפה משותפת עם בנקאים מהר יותר, מכיוון שהבנקאות נחשבת מזמן לאחד המקצועות החכמים ביותר, לחלק מהעובדים יש 2-3 השכלה גבוהה ומשפרים כל הזמן את הידע שלהם.

ישנם רמאים רבים, שככלל אין להם אפילו ניסיון מינימלי בבנקים לפני כן, המציעים ערבות של 100% לקבלת הלוואה: מדובר בהונאה של 100% או בפשע מוחלט שייחשף ב-XNUMX% מוקדם יותר או מאוחר יותר (עם השלכות מתאימות הן ללקוח והן לעוזר השקרי). זה ברור לכל בנקאי מנוסה. בכל בנק הלוואות לעסקים ומשכנתאות (ולרוב סוגי הלוואות נוספים) ניתנות לאחר החלטת ועדת האשראי, מדובר בגוף קולגיאלי, כאשר הלקוח נבדק בעבר על ידי שירותי בנקים שונים. אדם אחד, אפילו בוס גדול (אלא אם כן, כמובן, מדובר בבעלים של הבנק) לא יכול, בהגדרה, לקבל החלטות כאלה לבד, במיוחד מתווך. מתווך מוכשר עם ניסיון במשרה מלאה בבנקים יכול להגדיל משמעותית את הסיכוי לאישור - זה כבר מציאות, אבל לעולם לא יבטיח הלוואה של XNUMX%. תפקידו חינוכי ולובי. תיווך אשראי מועיל לכולם. מצד אחד, הברוקר מפשט את הליך קבלת הלוואה ללקוחות, מצד שני הוא מושך לקוחות "איכותיים" חדשים לבנקים.

בשיתוף פעולה איתנו, אתה מקבל גישה להצעות הטובות ביותר בשוק האשראי הרוסי. אנחנו עובדים עם בנקים שמלווים בפועל, ולא רק מצהירים.

לעובדינו ניסיון בבנקאות בתפקידים בכירים (כולל הנהלה, דירקטוריון), השכלה כלכלית ומשפטית, מחברי ספרים ומאמרים בנושאים כלכליים ומשפטיים בפרסומים מובילים. זה מבדיל אותנו מהמתחרים שלנו. סמוך על העסק שלך למקצוענים! לרבים מהמתחרים שלנו אין עובדי בנק מנוסים, במיוחד בעלי ניסיון ניהולי במחלקות ייעודיות, אבל הם מתחייבים לייעץ, ובמחירים גבוהים יותר, לעשות טעויות גסות במסמכים, לעבוד על זרם (אולי מישהו יקבל הלוואה)! לדעתנו, מתווך הלוואות חייב להיות בעל ניסיון בקבלת ובקידום בקשות להלוואות (הן גופים משפטיים והן אנשים) בבנקים (ולא רק לדעת את שמם ולהיות בעל כרטיסי ביקור של בנקאים "מוכרים", יש בנקאים שמפיצים מאות כרטיסי ביקור) ולהכיר את כל הטכנולוגיות מבפנים, כמו גם השכלה כלכלית ומשפטית גבוהה (לעובדים שלנו יש 2-3 השכלה גבוהה מתמחה).

משך העבודה תלוי בסוג הפעילות של החברה שלך ובסכום ההלוואה המבוקש. מקרים לא סטנדרטיים נדונים בנפרד.

אנו מקבלים הצעות מבנקים, שותפים ומשקיעים, מתווכים וברוקרים עמיתים. אנו מרחיבים כל הזמן את רשימת מוצרי האשראי.

מה הסיבה להצלחה?

ראשית, ברמה המקצועית הגבוהה של עובדי החברה.

שנית, במתן שירותים איכותיים בזמן הקצר ביותר.

שלישית, בגישה אינדיבידואלית לכל לקוח ובהבטחה לאיכות השירותים הניתנים.

רביעית, באמינות החברה, עמידה באתיקה עסקית וסודיות.

נוכחות של עסק יציב ורווחי עם תקופת קיום בפועל של לפחות 6 חודשים היא חובה לכל התוכניות לגופים משפטיים וליזמים בודדים.

תיווך אשראי מועיל לכולם. מצד אחד, הברוקר מפשט את הליך קבלת הלוואה ללקוחות, מצד שני הוא מושך לקוחות "איכותיים" חדשים לבנקים. עבור הבנקים, שיתוף הפעולה עם ברוקרי אשראי הוא מעניין מכיוון שהם מרחיבים את בסיס הלקוחות שלהם, ומקבלים פחות לווים "בעייתיים" כתוצאה מכך. מתווכים באשראי מתחילים לעבוד עם לקוח רק לאחר שהם משוכנעים שהם באמת יכולים לעזור לו. אם הלווה לא מבטיח, המתווך אפילו לא ייקח אותו לבנק. כאשר עובדים עם ברוקרים, הבנקים מפחיתים את עלות שירותי הפרסום והשיווק - הברוקרים עצמם מביאים אליהם לקוחות. בחלק מהבנקים, עבור לקוחות המובאים על ידי ברוקר, ניתנות הנחות בריבית. במערב הלוואות לעסקים קטנים היא פס ייצור הפועל על פי כללים ונהלים סטנדרטיים. העיקרון הזה הוא שמאפשר ליצור תיק הלוואות גדול מהלוואות קטנות. השוק שלנו רק מגיע לשם. פיתוח שירות זה יכול להוביל לעלייה חדה במספר ההלוואות שהתקבלו בהצלחה על ידי יזמים ולעלייה באוריינות של הלווים. ייעוץ אשראי הגיע לרוסיה מהמערב, שם כיום השוק הזה הוא תעשייה חזקה ומפותחת: בעזרת ברוקרי אשראי, האוכלוסייה והעסקים הקטנים מקבלים עד 60-75% מההלוואות. ברוסיה, חלקם של הברוקרים במשיכת הלוואות הוא כ-1-2%. עם זאת, הם הופיעו לאחרונה יחסית - בתחילת שנות ה-2000. במקביל, היווצרות שוק תיווך האשראי התרחשה על רקע חוסר האמון בברוקרים מצד הלווים הפוטנציאליים עצמם ושל הבנקאים.

עסקים קטנים לרוב צריכים לעבור גיהנום כדי לקבל הלוואה. לאנשי עסקים רבים אין מספיק ניסיון וכישורים כדי "לארוז" ו"למכור" במיומנות את התוכנית העסקית שלהם לפקידי הלוואות. לעתים קרובות יזמים מביאים חבורה של מסמכים מיותרים לחלוטין, אבל הם שוכחים תעודה אחת ויחידה, שבלעדיה הבנק לא יעבוד עם הלווה. כתוצאה מכך, ההליכה לבנקים יכולה להיות ארוכה מאוד. חשובה לא פחות היא איכות המסמכים. תוכנית עסקית כתובה על הברך, מחברת בית ספר עם דיווח אמיתי, מבנה בעלות מורכב אינם מפשטים את הליך מתן הלוואות. יזמים רבים עדיין מגיעים לבנק עם סט כזה. בעיה נוספת היא בורותם של אנשי עסקים לגבי דרישות הבנקים, הדורשות אישור לכושר הפירעון של הלווה. ולשם כך אתה צריך לתאר את העסק שלך בצורה ברורה, מפורטת ובצורה מובנת לבנקאים, להראות את מבנה הבעלות, לערוך תוכנית עסקית מוסמכת, ממנה יבין פקיד ההלוואות לאן ילך הכסף שיתקבל ובתוך כמה זמן הם "ינצחו". כתוצאה מכך, מסתבר שזה מעליב: יזם, לפי האינדיקטורים האמיתיים של העסק שלו, יכול היה לקבל הלוואה, אך הבנק סירב, שכן איש העסקים לא הצליח להציג נכון את העסק שלו ולהוכיח את יעילות שימוש בכספים לווים.

בנקים הם מבנים פורמליים, הם עובדים עם מסמכים, מקדישים תשומת לב רבה לביצוע, וכל פסיק חשוב להם. עבור יזמים, מסמכים הם לא הדבר העיקרי בעסק, והם אף פעם לא חושבים על פסיקים. מסתבר שלחלק חשובה הצורה קודם כל ולאחרים התוכן. מתווכים בהלוואות פועלים כאן כ"אורזים" שעוזרים בייעוץ מנוסה להלביש את התוכן בצורה מקובלת על הבנקים. למה יש כל כך מעט הלוואות בארץ? לא בגלל שאין כסף. לבנקים יש כסף, והרבה. הכל נשען על האיטיות של מערכת ההפצה. פקידי הלוואות בנקאיים עובדים במטריצה שהם לא רוצים או לא יכולים ללכת מעבר. כשלקוח מגיע אליהם הם "סורקים" אותו ואם הוא לא מתאים לפחות פריט אחד אז הוא כבר לא מתאים למטריצה. המשמעות היא שההלוואה תישלל. המצב הנוכחי מזכיר סכר סגור, כאשר בחלק העליון המים כבר נשפכים בעוצמה וערים וכפרים ראשיים ומוצפים (נזילות בנקאיות), ובקצה השני של הסכר יש שערים (ועדות אשראי של בנקים) ש ניקוז מים (כסף) מוגבל בהחלט עקב הוראות, מה שמפריע לשחרור נזילות עודפת למגזר הריאלי. המשימה של מתווכים באשראי היא לקדוח חורים בסכר הזה, לפתוח את השערים ולהוריד את הכסף העודף למגזר האמיתי של המשק - כלומר, אנשי עסקים וצרכנים. ישנם רמאים רבים, שככלל אין להם אפילו ניסיון מינימלי בבנקים לפני כן, המציעים ערבות של 100% לקבלת הלוואה: מדובר בהונאה של 100% או בפשע מוחלט שייחשף ב-XNUMX% מוקדם יותר או מאוחר יותר (עם השלכות מתאימות הן ללקוח והן לעוזר השקרי). זה ברור לכל בנקאי מנוסה. בכל בנק הלוואות לעסקים ומשכנתאות (ולרוב סוגי הלוואות נוספים) ניתנות לאחר החלטת ועדת האשראי, מדובר בגוף קולגיאלי, כאשר הלקוח נבדק בעבר על ידי שירותי בנקים שונים. אדם אחד, אפילו בוס גדול (אלא אם כן, כמובן, מדובר בבעלים של הבנק) לא יכול, בהגדרה, לקבל החלטות כאלה לבד, במיוחד מתווך. מתווך מוכשר עם ניסיון במשרה מלאה בבנקים יכול להגדיל משמעותית את הסיכוי לאישור - זה כבר מציאות, אבל לעולם לא יבטיח הלוואה של XNUMX%. תפקידו חינוכי ולובי.

מנגנון העבודה של מתווכים אשראי פשוט יחסית. אל החברה מגיע לקוח שרוצה לקבל הלוואה, היועץ מגלה פרטים ודקויות שונות של העסק שלו ובוחר את מוצר ההלוואה האידיאלי בבנק מסוים. אבל הלקוח חייב להיות ישר לחלוטין, לספר הכל ללא הסתרה, אחרת יהיה קשה מאוד למתווך לעבוד איתו.

עם זאת, הכל כאן הוא רק במבט ראשון. ישנם מספר סוגים של שחקנים בשוק. הראשונים הם ברוקרים חצי חוקיים או שחורים בעליל, שמשתמשים בקשרים שלהם ולא בזים לשוחד, פשוט לוקחים את הלקוח ביד, מובילים אותו לבנקאי המוכר שלהם ונעלמים, הם יכולים לעסוק בזיוף ברור, היסטוריית אשראי פגומה היא העונש הקל ביותר ( http://www.deniskredit.ru).

משתתפים מקצועיים בשוק מכנים "ברוקרים" כאלה נוכלים ומנבאים את עזיבתם הקרובה; אנשים מכפישים את כל מוסד ברוקרי האשראי, אבל עם היווצרותו של שוק מתורבת הם ייעלמו. הסוג השני של מתווכים הם אך ורק מתווכים, הם מעבדים את המידע שמספק הלווה ומציינים לו בנק שיכול להנפיק הלוואה בתנאים מקובלים. קבוצת השחקנים השלישית - יועצים - פונים ללקוח ביתר שאת. לאחר הגשת הבקשה, המתווך מנתח את מצבו של הלווה, מבין את מבנה הבעלות של החברה, מזהה גורמים חיוביים ושליליים ומעריך את המשקל של כל אחד מהם. לאחר מכן, הוא בוחר בנק שיוכל לספק את צרכי הלקוח בתנאים הנוחים ביותר, עוזר ללווה באיסוף המסמכים הדרושים ובודק אותם לפני הגשתם לבנק. יחד עם זאת, לפעמים לקוח לא מצליח לקבל הלוואה, אבל לא בגלל שהכל רע לו לגמרי, אלא רק בגלל שלא הקפיד מספיק על התיעוד. המתווך יכול להצביע ללקוח על הליקויים, לייעץ כיצד לתקן אותם ולאחר ביטול הפגמים לקחת אותו לבנק, לומר ללקוח באיזה בנק לבחור, לדון איתו במודל (תנאים, בטחונות) והמטרות. של גיוס הלוואה.

איך מקבלים הלוואת משכנתא

מהי משכנתא והלוואות לדיור

הלוואות משכנתא הופכות יותר ויותר פופולריות ברוסיה מדי שנה. משכנתא מאפשרת לכם לרכוש בית כבר היום ולשלם את מלוא העלות שלו במהלך השנים הקרובות. זה הרבה יותר נוח מחסכון בכסף, חשיפת חיסכון משמעותי לסיכונים אינפלציוניים ואחרים.

טיפים ללווה

רכישת דירה היא תהליך מורכב ואחראי. אם אתה מקדיש מעט זמן ללימוד נושא זה, אתה יכול להקל בהרבה על העבודה שלך, להפחית משמעותית את ההפסדים האפשריים ולמנוע אכזבות. עליכם להבין שהזמן המושקע בלימוד נושא זה ישתלם בחיסכון. אז הנה הטיפים שלנו:

לא כדאי לבחור בבנק למשכנתאות רק בגלל שיש לו את הריביות המוצהרות הנמוכות ביותר.

בתהליך הבחירה של בנק מלווה, לריביות תפקיד חשוב, אך אל לנו לשכוח כי ישנן עמלות נוספות על מתן ושירות הלוואה, שבמקרים מסוימים עלולות לייקר באופן משמעותי את העלות הכוללת של ההלוואה. עדיף לשאול מיד אילו תשלומים חד פעמיים תצטרכו לבצע בנוסף ואילו עמלות נוספות תצטרכו לשלם במהלך כל תקופת ההלוואה.

כמו כן, הריבית שצוין על ידי הבנק הנושה לא תמיד נגבית על היתרה הריאלית. כך למשל, ניתן לקחת בחשבון שינוי בחוב ההלוואה בחישוב הריבית לאחר 3 חודשים לאחר פירעון החוב בפועל, והדבר יגדיל משמעותית את התשלומים עבור השימוש בהלוואה. לפיכך, הריבית הריאלית שלך על ההלוואה עשויה להיות גבוהה בהרבה מזו הנומינלית.

כמו כן, אל תשכחו מאיכות השירות המוצע לכם. הידידות והמקצועיות של מומחי הבנק יאפשרו לכם להקל מאוד על הליך קבלת ההלוואה, לבחור את מוצר ההלוואה המתאים ביותר עבורכם ולבצע את הבחירה ההגיונית ביותר לגבי הדיור שאתם רוכשים.

בבואכם להחליט על בחירת בנק נושה, השתדלו לא להעביר את בירור תנאי ההלוואה למיקור חוץ לקרובים או לחברים שלכם, כי זה יכול להיות כמו לשחק בטלפון פגום: המידע שיגיע אליכם לא ישקף את מצב העניינים האמיתי.

דרשו את אישור ההסכמה בכתב מהמלווה למתן הלוואה.

לאחר קבלת הודעה מהבנק (ככל הנראה מילולית) כי אתה מרוצה מהבנק כלווה, עליך לדרוש מהבנק אישור בכתב, תוך תיאור עיקרי התנאים של עסקת ההלוואה הקרובה.

חשבו לפני שאתם משתמשים בסוכן מכירות (מתווך) הפועל לצד המוכר והקונה כאחד.

סוכן מסוג זה, לרוב, אינו יכול לייצג ולהגן על האינטרסים של שני הצדדים לעסקה בו זמנית. במקרה זה, בדרך כלל, הסוכן קשוב יותר לאינטרסים של המוכר, ולא של הקונה. אם אתם קונים דירה, אז נסו לשכור את הסוכן שלכם (עורך דין, עורך דין), שייצג רק את האינטרסים שלכם בעסקה זו.

אין לרכוש דירה ללא מומחיות טכנית מקצועית ובדיקת נאותות.

יש לתעד כל הצהרה של המוכר על מצבה הטכני של הדירה. זכרו כי בקניית דיור בשוק המשני יש סיכוי גבוה יותר להיתקל בהתנפחות פרקט או נזילת תקרה, לכן נסו לברר בדיוק מתי הדירה עברה שיפוץ ועיצוב מחדש לאחרונה.

כדי לבדוק את מצבה הטכני של דירה, כדאי להזמין מומחה טכני בלתי תלוי אשר על סמך תוצאות הבדיקה יגבש מסקנה בכתב, אשר תצביע על כל היתרונות והחסרונות של המצב הטכני של הדירה. בזמן בדיקתו.

כמו כן, יש להקדיש תשומת לב מיוחדת לבדיקת הטוהר המשפטי של הדירה. בשפה המקצועית בדיקה כזו נקראת <בדיקת טוהר הכותרת>. מונח זה מרמז על זיהוי כל האנשים שיש להם זכויות כלשהן בדירה זו או שעשויים להיות להם אותן, בדיקת שעבודים מצדדים שלישיים והפרת זכויות של בעלי דירות לשעבר בעסקאות ניכור קודמות.

יצוין כי בעניין זה אין בעל ברית ועוזר טוב יותר מהבנק הנושה. הבנק הנושה מתעניין אפילו יותר מכם באיכות ובנזילות של ביטחונות להלוואות משכנתא.

אין לחתום על מסמכים מבלי לקרוא אותם תחילה.

לעולם אל תחתום על מסמכים בחיפזון. בקש מהצד שכנגד שלך עותקים של החוזים, קרא אותם בעיון, ואם יש לך שאלות, נסו לפתור אותן זמן רב מראש לפני החתימה על המסמכים. עדיף לקרוא בעיון את כל המסמכים שוב לפני החתימה עליהם בעת ביצוע העסקה.

תמריצי מס

ברכישת דירה חדשה באשראי תוכלו ליהנות מהטבות משמעותיות במס הכנסה.

החל מיום 1 בינואר 2001, חל נוהל חדש לחישוב והחלת הטבות מס הכנסה. בהתאם לחוק המס החדש, נישום יכול לנכות מהכנסתו החייבת את הסכומים שהוצאו בפועל על בנייה חדשה או רכישת בית מגורים או דירה בפדרציה הרוסית, וכן סכומים ששימשו לתשלום ריבית על הלוואות משכנתא שקיבל משלם המסים בבנקים של הפדרציה הרוסית.

הסכום הכולל של ניכוי זה לא יעלה על 1,000,000 רובל, למעט סכומים ששימשו לתשלום ריבית על הלוואות משכנתא. אתה יכול לחשב את גובה החיסכון במס הכנסה כבר עכשיו באמצעות מחשבון המס.

גם אם התחלת להשתמש בהקלה לפני 1 בינואר 2001, על פי יועצי מס מובילים, תוכל להמשיך להשתמש בה בהתאם לחוק מס הכנסה, בניכוי מסך הכנסתך החייבת את הסכומים ששימשו להחזר הלוואת המשכנתא, לרבות חוב עיקרי וריבית.

שאלות ותשובות

כיצד אוכל לקבוע את ההכנסה החודשית המתועדת שלי?

הבנק יקבע את סכום ההלוואה המקסימלי שאתה יכול לזכות בו על סמך ההכנסה החודשית הממוצעת המתועדת שלך ב-XNUMX החודשים האחרונים. במקרה זה יש לציין במיוחד שהבנק יתחשב בהכנסה של שני בני הזוג.

מה קורה אם אני לא יכול להחזיר את ההלוואה?

אם במהלך החזר ההלוואה אינכם מצליחים לבצע תשלומים מלאים מסיבות אובייקטיביות, הבנק ינסה לסייע לכם ולגבש פתרון מקובל על הדדית. פתרון כזה יכול להיות, למשל, דחיית תשלומים על חשבון פירעון החוב העיקרי.

אולם אם הצעדים הכלכליים הזמניים הללו לא יעבדו ולא תצליחו לשלם את תשלומי המשכנתא, תאלצו למכור את הדירה ולהשתמש בתמורה מהמכירה לפירעון החוב לבנק. עם הכסף שנותר מהמכירה, אתה יכול לקנות לעצמך בית אחר.

במה שונה הלוואת משכנתא לרכישת נדל"ן מהלוואה רגילה?

בניגוד לסוגי הלוואות אחרים, הלוואת משכנתא יכולה להינתן רק לרכישת דיור, כאשר הבטוחה העיקרית עבורה היא השעבוד (המשכנתא) של הדיור הנרכש.

לכמה שנים אני יכול לקבל הלוואה?

האשראי ניתן לתקופה של עד 15-25 שנים. הבנק מציע מוצרי הלוואות, תוך התמקדות בלקוחות שונים. אם תהיה לך אפשרות לשלם סכום נוסף להחזר ההלוואה מעבר לפריסת הפירעון המתוכננת, תהיה לך, לאחר שהזהרת את הבנק מראש, הזדמנות לבצע פירעון מוקדם חלקי ומלא של ההלוואה כאחד. הבנק יקבל ממך סכום נוסף להחזר ההלוואה וחישוב מחדש של גובה התשלומים החודשיים, או לבקשתך להפחית את תקופת ההלוואה.

מי בודק את ה"טוהר" החוקי של הדירה?

מסמכים המאשרים את בעלות מוכר הדירה וטוהר הכותרת נבדקים על ידי חברת הביטוח. חברת שמאות תערוך בדיקה נוספת לדירה.

אז, עכשיו, כשאתה קונה דירה, אתה לא לבד עם ה"שוק", אבל אתה יכול לקבל בעלי ברית מוכשרים שיגנו על האינטרסים שלך.

איך ההסדר מול מוכר הדירה?

הבנק מנפיק כסף למוכר הדירה לאחר רישום המדינה של החוזה למכירת הדירה על חשבון כספי אשראי והעברת הבעלות ללווה. תנאי נוסף, אך הכרחי למתן הלוואה בפועל הוא ראיה תיעודית לתשלום המקדמה.

תכנית תשלום כזו היא הבטוחה ביותר עבור רוכש הדירה ואמינה עבור המוכר.

מהם התעריפים הממוצעים של חברות הביטוח לשלושת סוגי הביטוח?

עלות כל שלושת סוגי ביטוחי המשכנתא מסתכמת לרוב ללא יותר מ-1,5 אחוזים מסכום ההלוואה הנותר. ככלל, חוזי ביטוח נכרתים לשנה עם תשלום דמי ביטוח לתקופה זו.

בהארכת פוליסת הביטוח לכל שנה שלאחר מכן, גובה דמי הביטוח יהיה נמוך יותר, שכן הוא מחושב בהתאם לגובה יתרת ההלוואה למועד כריתת חוזה הביטוח (בהתחשב בהחזר הקרן שנעשה על ידי הלווה).

אילו סוגי ביטוח מתלווים להלוואת משכנתא?

תנאי מוקדם לקבלת הלוואה הוא ביטוח מ-3 סוגים:

▪ ביטוח הדירה הנרכשת מפני סיכוני נזק והרס;

▪ ביטוח בעלות על נושא המשכנתא (כלומר, הדירה שאתה קונה);

▪ ביטוח חיים ונכות של הלווה.

הביטוח מגן על הלווה והבנק מפני סיכונים נוספים. במידה ויתרחש מקרה ביטוח, חברת הביטוח תעביר לבנק את הסכום הדרוש להחזר ההלוואה, והלווה ישוחרר מהצורך בפירעון נוסף של ההלוואה. עלויות הביטוח מוטלות על הלווה.

כמה זמן לאחר הגשת המסמכים אוכל לצפות לקבל הלוואה?

התקופה לבחינת הבנק בבקשה לקבלת הלוואת משכנתא אינה עולה על שבועיים. לאחר קבלת החלטה חיובית מוועדת האשראי של הבנק, יהיה עליכם להחליט על בחירה סופית בדירה ולערוך הסכם הלוואה.

לאחר מכן צריך לערוך עסקה למכירה ומשכנתה של הדירה. לאחר רישום המדינה של עסקה זו, תהפוך לבעלים של דירה חדשה.

האם אצטרך לשלם שכר דירה?

האם אתה מתכוון לתשלומי אחזקה? כן, כי הדירה שייכת לך, ואתה תגור בה.

זאת ועוד, כבעלים של הדירה תישא בכל העלויות הכרוכות בתשלום מיסי מקרקעין, תפעול ותיקון הדירה וכן תישא בעלויות הכרוכות בתפעול ובתיקון, לרבות הון, של הבית כולו והשטח הסמוך.

מהם היתרונות של הלוואת משכנתא?

ברכישת דיור באשראי, אתם מקבלים את האפשרות להתגורר היום בדירה חדשה משלכם, ולשלם עליה בהדרגה לאורך מספר שנים.

במקביל, מוענקת לך הקלה משמעותית במס הכנסה. בהתאם לחוק המס החדש, נישום יכול לנכות מהכנסתו החייבת את הסכומים שהוצאו בפועל לרכישת בית מגורים או דירה, וכן את הסכומים ששימשו לתשלום ריבית על הלוואות משכנתא. הסכום הכולל של ניכוי זה לא יעלה על 1,000,000 רובל, למעט סכומים ששימשו לתשלום ריבית על הלוואות משכנתא.

כדי לקבל הלוואת משכנתא מבנק אין צורך להעמיד בטחונות נוספים בנוסף לדיור הנרכש.

מי מחפש דירה?

יש לכם אפשרות לחפש דירה לבד או בעזרת חברות נדל"ן.

מהי הלוואת משכנתא?

הלוואת משכנתא היא כסף שהבנק נותן ללקוח לרכישת דירה או בית. עבור השימוש בהלוואה שניתנה, הלקוח משלם ריבית לבנק, וכן מחזיר את הכספים הלווים על בסיס חודשי (www.denisshevchuk.narod.ru).

דיור שנרכש באמצעות ההלוואה ישועבד (משכנתא) מהבנק עד לפירעון מלא של הלוואת המשכנתא על ידי הלקוח. הלוואת משכנתא ניתנת לרוב לטווח ארוך. תקופת ההלוואה המקסימלית היא 15-25 שנים.

מי מחפש חברת ביטוח?

הבנק יציע לכם רשימה של חברות ביטוח. אלו הם המבטחים הרוסיים הגדולים ביותר שהציעו תעריפי מינימום לסוגי ביטוח חובה.

מהי המסגרת החוקית להלוואת משכנתא?

בין החוקים והפעולות המשפטיות הרבות של הפדרציה הרוסית, ניתן להבחין במספר מסמכים המסדירים ישירות משכנתאות:

▪ הקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית (סעיפים 37, 131, 209, 246, 260, 329, 365, 387, 488; סעיף 3 כולו, פרק 23);

▪ חוק פדרלי מיום 16 ביולי 1998 מס' 102-FZ "על משכנתא (משכון מקרקעין)";

▪ חוק פדרלי מ-21 ביולי 1997 מס' 122-FZ "על רישום המדינה של זכויות במקרקעין ועסקאות עמו".

▪ שבצ'וק ד.א. תהליך אזרחי. - רוסטוב על הדון: הפניקס, 2006.

עם זאת, יש לזכור כי מתן הלוואת משכנתא הינה פעולה בנקאית, לפיכך, ההליך הספציפי של מתן ושירות הלוואות משכנתא מוסדר בחקיקה הבנקאית.

מה תפקידה של חברת הביטוח?

כדי לקבל הלוואת משכנתא, על הלווה לערוך שלושה סוגים של חוזי ביטוח:

▪ חוזה ביטוח לדירה הנרכשת מפני סיכוני נזק והרס;

▪ חוזה ביטוח לסיכון לאובדן בעלות על הדירה הנרכשת;

▪ הסכם ביטוח חיים ואובדן כושר עבודה ללווה.

ביטוח כזה הוא דרישת חובה בהסכם ההלוואה. הבנק מספק את רשימת חברות הביטוח המשתתפות בתכנית ביטוח חובה למשכנתא, אשר תנפיק את כל שלושת סוגי הביטוחים בתעריפי מינימום.

הבנק מספק הלוואות משכנתא הן בשווקי דיור מוגמר והן בבנייה במוסקבה ובאזור מוסקבה, בסנט פטרבורג ובאזור לנינגרד וכו'.

ניתן לקבל הלוואת משכנתא במסגרת תוכניות בערים אחרות, דרך רשת בנקים.

קבלת הלוואת משכנתא מהבנק היא פשוטה ומשתלמת לכל אחד. תוכניות הלוואות משכנתא שפותחו על ידינו מפשטות ככל הניתן את תהליך קבלת ההלוואה. הלווה אינו דורש מספר רב של מסמכים, אינו דורש ערבויות צד ג'. כל ההליכים הבירוקרטיים מוגבלים למינימום (www.denisshevchuk.narod.ru).

שלב מס' 1. חישוב ראשוני של אשראי המשכנתא

קודם כל צריך להעריך איזה סוג של הלוואת דירה אתם צריכים וכמה הלוואת דירה אתם יכולים לקבל עם ההכנסה החודשית של המשפחה שלכם. מטעמי נוחות, פיתחנו מחשבון משכנתא.

שלב מס' 2. מילוי השאלון המקדים

לאחר קביעה ראשונית של גובה ההלוואה באמצעות מחשבון המשכנתא, יש לפנות לעובדי הבנק למילוי שאלון הלווה ראשוני.

שלב מס' 3. תיעוד לקבלת הלוואה לדירה

כדי לקבל הלוואת משכנתא בבנק שלנו אין צורך במספר רב של מסמכים. בעת מילוי ואיסוף המסמכים הדרושים, יועץ הבנק האישי שלך יעזור לך. על סמך המסמכים שהוגשו מחליט הבנק על אפשרות מתן הלוואה.

שלב מס' 4. בחירת דירה

לאחר קבלת אישור על אפשרות קבלת הלוואה מהבנק, ניתן להמשיך לבחירת דירה. אתם לא מוגבלים בבחירת מוכר הדירה – זה יכול להיות כל חברת תיווך או אדם פרטי. ניתן לרכוש דירה בשוק הדיור המשני או דירה חדשה. מסמכי הבעלות לדירה ייבדקו על ידי חברת הביטוח, ושווי השוק ייקבע על ידי חברת שמאות עצמאית המומלצת על ידי הבנק.

שלב מס' 5. חתימה על חוזים

לאחר בחירת דירה מתאימה, חותמים על הסכם הלוואה מול הבנק ועורכים הסכם רכישה ומכירה של דירה. לאחר חתימת כל ההסכמים, הבנק מעמיד לרשותכם הלוואת משכנתא.

מילון משכנתאות

מהי משכנתא?

בפעם הראשונה המונח "משכנתא" הופיע ביוון בתחילת המאה השישית. בתרגום מיוונית, משכון פירושה משכון, שבו הנכס המשועבד - לרוב קרקע ומקרקעין אחרים - נשאר משועבד לנושה עד שמי שקיבל את ההלוואה יעמוד בהתחייבות הכספית.

נכון להיום, הלוואות משכנתאות הן המנגנון העיקרי לפתרון בעיית הדיור באירופה ובאמריקה, שבהן כמעט 90% מהדירות והבתים נרכשים באשראי. משכנתא היא לא שירות חדש עבור הכלכלה הרוסית, אבל היא עדיין לא מוכרת לצרכנים פוטנציאליים רבים. זאת בשל העובדה שתהליך הלוואות המשכנתא מוקף בהרבה דעות קדומות שהופיעו כתוצאה מחוסר מודעות מספקת של הרוסים לגבי האפשרויות של שירות פיננסי זה. אבל המנגנונים שהוכיחו את יעילותם ברחבי העולם אינם יכולים להיעלם מעיניהם ברוסיה, שם התפתח כעת המצב כאשר היווצרותה של מערכת הלוואות משכנתא לטווח ארוך הפכה לא רק למשימה דחופה, אלא גם למשימה ישימה.

משכנתא היא אטרקטיבית, קודם כל, כי היא מאפשרת לך להפוך לבעל בית תוך זמן קצר למדי, לעבור לדירה חדשה, לרשום את כל בני משפחתך ולשלם את העלות שלה במהלך השנים הקרובות ללא חשש לעלות אמיתית. מחירי נכסים. זה הרבה יותר נוח מחסכון כסף, חשיפת חיסכון משמעותי לסיכונים אינפלציוניים ואחרים או השכרת דירה, שכן גובה תשלומי ההלוואה החודשיים דומה לשכר הדירה החודשי עבור דירה דומה. יתרון נוסף של רכישת דירה באשראי הוא האפשרות לנצל תמריצי מס הכנסה העומדים כיום על 1 רובל. האמינות והבטיחות של רכישת דירה בהלוואת משכנתא טמונה בכך שהדירה עוברת בדיקה משפטית יסודית של הבנק וחברת הביטוח ורשומה במלואה בבעלות הלווה עם קבלת ההלוואה.

רכישת נדל"ן באמצעות משכנתא נחשבת היום לדרך המתקדמת והאמינה ביותר לפתור את בעיית הדיור. נותר רק לבחור את תוכנית המשכנתא האופטימלית ביותר, תוך התחשבות במטבע ההלוואה, בשיעורים ובתנאים המתאימים לכם.

על מנת לעזור לכם להבין את המורכבויות הקשורות בקבלת הלוואת משכנתא, פיתחנו מילון מונחי משכנתא.

הפחתת הלוואות

הפחתת הלוואה היא תהליך של פירעון הדרגתי של קרן הלוואת משכנתא ותשלום ריבית. תשלומי המשכנתא מתבצעים בדרך כלל מדי חודש. פריסת התשלומים קבועה בהסכם ההלוואה בין המלווה ללווה.

חיתום

חיתום הוא הערכה של כושר הפירעון של הלווה (הסתפקות בהכנסה לכיסוי תשלומי ההלוואה), כושר הפירעון (רמת האיכות של מילוי התחייבויות ההלוואה), נכסי הלווה (זמינות מספיק נכסים נזילים הדרושים לביצוע מקדמה ותשלום עלויות עסקה נלוות).

תשלומי קצבה

תשלומי קצבה - תשלומים חודשיים שווים על חשבון החזר ההלוואה וריבית לשימוש בכספי אשראי.

הסכם משכנתא

הסכם משכנתא – הסכם לפיו זכותו של צד אחד (בעל משכנתא), שהוא נושה, למלא את תביעותיו הכספיות כלפי הצד השני (המשכן).

הסכם אשראי

הסכם אשראי - הסכם בין מוסד אשראי (מלווה) ללווה, לפיו המלווה מתחייב להעמיד כספים (הלוואה) בסכום ובתנאים הקבועים בהסכם זה עבור הלווה לרכישת נכס, וכן הלווה מתחייב להחזיר את סכום הכסף שהתקבל ולשלם ממנו ריבית.

פירעון מוקדם של ההלוואה

פירעון מוקדם של הלוואה הוא תשלום מרצון של הלווה של יתרת חוב ההלוואה לפני המועד שנקבע בהסכם ההלוואה. הלווה הוא מקבל הלוואת משכנתא אשר משעבד נכס מקרקעין כלשהו כערובה להלוואה.

משכנתא

משכנתא - נייר ערך רשום המקים את זכותו של בעליו לקבל ביצוע בהתחייבות כספית. הנפקת על ידי הלווה בעת קבלת הלוואת משכנתא.

משכנתא

משכנתא היא משכנתא על מקרקעין.

משכנתא

הלוואת משכנתא - כספים המונפקים לתקופה ארוכה על ידי מוסד אשראי המובטח במקרקעין.

מחשבון משכנתא

מחשבון משכנתא - כלי המאפשר לחשב את גובה התשלומים העתידיים על הלוואה בהתאם להכנסה, לתקופה וגודל ההלוואה.

היסטוריית אשראי

היסטוריית אשראי - מידע על אילו הלוואות נטל הלווה מבנקים, באיזו משמעת הוחזרה ההלוואה ושולמה ריבית.

ועדת אשראי

ועדת האשראי היא גוף קולגיאלי לקבלת החלטות אשראי בבנק אשר מאשר או דוחה מועמדות של לווים ספציפיים ומאשר את התנאים הספציפיים למתן הלוואות לכל אחד מהם.

אמינות האשראי של הלווה

כושר האשראי של הלווה הוא נכונותו של הלווה לעמוד בהתחייבויותיו הכספיות. זה נקבע על סמך ניתוח היסטוריית האשראי שלו.

הערכת שווי נכס

שמאות מקרקעין היא תהליך של קביעת שווי השוק של נכס. עריכת הערכה עצמאית של הנכס הממושכן היא תנאי מוקדם למתן הלוואת משכנתא.

כושר הפירעון של הלווה

כושר הפירעון של הלווה - יכולתו של הלווה להחזיר את ההלוואה במועד. זה כרוך בניתוח הכנסות והוצאות.

לווה משותף

לווה שותף - מי שהופך לבעלים שותף בנכס הנרכש ויחד עם הלווה הראשי אחראי כלפי המלווה על החזר ההלוואה. ככלל, בן הזוג הוא הלווה המשותף. במקרה זה, ההכנסה של הלווה המשותף נלקחת בחשבון בעת חישוב סכום ההלוואה.

חשבון הלוואות

חשבון הלוואה - חשבון אישי של הלווה שנפתח בבנק נושה לצורך העברת כספי הלוואה ולזיכוי לאחר מכן של תשלומי ההלוואה אליו.

שיעור הליבור

שיעור הליבור הוא השיעור הממוצע המשוקלל עבור הלוואות מימון מחדש שנקבע על ידי הבורסה הבין-בנקאית של לונדון.

שיעור MosPrime

שער MosPrime הוא שער אינדיקטיבי עצמאי המחושב על ידי האגודה המוניטארית הלאומית (NVA) על בסיס שיעורי הפקדות רובל שהוכרזו על ידי המשתתפים המובילים בשוק הכסף הרוסי למוסדות פיננסיים מהשורה הראשונה. כאשר בנקים נכללים ברשימה לקביעת שער MosPrime, נלקחים בחשבון המוניטין שלהם, מצבם הפיננסי, היקף הפעילות והניסיון בשוק הכסף במוסקבה.

בסיס משפטי

קוד המס של הפדרציה הרוסית - חלק ראשון של 31 ביולי 1998 N 146-FZ וחלק שני של 5 באוגוסט 2000 N 117-FZ - סעיפים 20, 220;

הקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית (סעיפים 37, 131, 209, 246, 260, 329, 365, 387, 488, 855, 935, סעיף 3, פרק 23);

חוק הפדרציה הרוסית "על מס הכנסה מיחידים";

הוראה של שירות המס הממלכתי של הפדרציה הרוסית מיום 29.06.1995 N 35 (בתיקון מיום 28.04.1999) "על יישום החוק של הפדרציה הרוסית "על מס הכנסה מיחידים"";

שבצ'וק ד.א. תהליך אזרחי. - רוסטוב על הדון: הפניקס, 2006;

שבצ'וק ו.א., שבצ'וק ד.א. חוק הבנקאות: פרוק. קצבה. - M.: RIOR Publishing House, 2005;

www.denisshevchuk.narod.ru www.interfinance.ru www.interfinance.info www.pavlino-rus.narod.ru www.zheleznodorozhni.narod.ru www.corporateresources.narod.ru www.mgu-frank.narod.ru

תוכנית ליצירת ארגון אשראי

אין זה סוד שהקמת ארגון אשראי (בנק או מש"ק) הוא תהליך מורכב מבחינה כלכלית ומשפטית. במאמר זה ניסיתי לסכם את ניסיוני בעבודה ארגונית וניתוח מסמכים רגולטוריים להקמת בנקים וארגוני אשראי חוץ בנקאיים.

תכנית זו מתפרסמת לראשונה בספרות מקומית ועומדת בדרישות החוק הפדרלי "על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית (בנק רוסיה)" (חקיקה אסופה של הפדרציה הרוסית, 2002, N 28, אמנות. 2790; 2003, N 2, Art. 157), החוק הפדרלי "על בנקים ופעילויות בנקאיות" (עלון הקונגרס של צירי העם של ה-RSFSR והמועצה העליונה של ה-RSFSR, 1990, N 27, פריט 357; אוסף של חקיקה של הפדרציה הרוסית, 1996, N 6, פריט 492; 1998, N 31, פריט 3829; 1999, N 28, פריטים 3459, 3469, 3470; 2001, N 26, פריט 2586; N 33 (חלק I), פריט 3424; 2002, N 12, פריט 1093; 2003, N 27 (חלק I) , Art. 2700; N 50, Art. 4855; N 52, Art. 5033), החוק הפדרלי "על חברות באחריות מוגבלת" (Sobraniye Rossiyskoystell Federatsii, 1998, N 7, Art. 785; N 28, Art. 3261; 1999, N 1, Article 2; 2002, N 12, Article 1093), החוק הפדרלי "על חברות מניות" (Sobranie Zakonodatelstva Rossiysky , 1996, נ 1, מאמר 1; נ 25, מאמר 2956; 1999, נ 22 2672, אמנות. 2001; 33, נ 3423 (חלק א'), אמנות. 2002; 12, N 1093, art. 45; מס' 4436, אמנות. 2003; 9, N 805, Art. 2001), החוק הפדרלי "על רישום המדינה של ישויות משפטיות ויזמים בודדים" (Sobraniye Zakonodatelstva Rossiyskoy Federatsii, 33, N 3431 (חלק I), Art. 2003; 26, N 2565, Art. 52, Art. N 5037, Art. ) ובהתאם להחלטת מועצת המנהלים של בנק רוסיה (פרוטוקול מס' 29 מיום 2003 בדצמבר 29).

המוזרויות של רישום המדינה של מוסדות אשראי עם השקעות זרות, כמו גם הנוהל להנפקת רישיון בנקאי על ידי בנק רוסיה למוסד אשראי שהליכי פשיטת הרגל שלו הופסקו עקב פירעון התחייבויותיו לפי החלטת המייסדים ( משתתפים) או צד שלישי (צדדים שלישיים), נקבעים על ידי פעולות רגולטוריות אחרות של הבנק של רוסיה.

הכנה והגשה לבנק של רוסיה של בקשה לאפשרות להשתמש בשם הנבחר של בנק או מוסד אשראי חוץ בנקאי (NCO) (תגובת הבנק של רוסיה תוך 5 ימי עבודה);

הכנת בקשה לרישום, החלטה על הקמת, אמנת בנק, תכנית עסקית עם הוראה על נוהל ניהול הסדרים, פרוטוקול ישיבת דירקטוריון בבחירת יו"ר דירקטוריון;

הכנת שאלונים למועמדים לתפקידי ראש הבנק, רואה החשבון הראשי וסגניו;

הכנת הודעה בכתב המציינת את רשימת חברי הדירקטוריון ומכילה מידע על היעדר עילה המונעת את בחירתם של אנשים אלה לדירקטוריון;

הכנת הערת הסבר על ביצור טכני של חצרים לביצוע פעולות בחפצי ערך (לרבות ציוד לאזעקות אש ואבטחה ואזעקות) ועל ארגון האבטחה, הבטחת הגנה על חיי אדם ובטיחות חפצי ערך; תכנית למיקום חצרים להצבת מוסד אשראי עם הסבר (גודל השטח התפוס וייעודו של המתחם); תכנית למיקום חצרים לביצוע עסקאות עם חפצי ערך עם הסבר (גודל השטח התפוס וייעודו של המתחם); מסמך (הסכם כוונות) המאשר את הסכמת חברת האבטחה לכריתת הסכם למתן שירותי אבטחה עם מוסד האשראי לאחר רישומו במדינה; רישיונות לביצוע פעילות אבטחה שאינה ממלכתית (פרטית) של חברת אבטחה שעמה הושג הסכם על כריתת הסכם למתן שירותי אבטחה; פעולה של קבלת אמצעי אבטחה, איתות אש ואזעקה לפעולה; תעודות התאמה לציוד (כולל ציוד מגן) של חצרים לביצוע עסקאות עם חפצי ערך; וכן הכנת התחייבות למתן חצרים להשכרה (שכירות משנה) והסכמת הבעלים במקרה של שכירות משנה;

תשלום חובת המדינה עבור רישום ואגרת רישוי;

קבלת הסכמה של סניף טריטוריאלי של בנק רוסיה לרכישת יותר מ-20% מהמניות בהון המורשה של עמותה (הכנת בקשה, שליחת בקשה לסניף טריטוריאלי של בנק רוסיה, החלטה נעשה לאחר 30 יום מיום קבלת הבקשה האמורה), וכן משלוח הודעת רכישה של למעלה מ-5% מניות בהון הרשום של הבנק;

הכנת רשימת מייסדי הבנק;

מסמכים לקבלת רישיון

שליחת המסמכים המפורטים בסעיפים 2-9 למשרד הטריטוריאלי של בנק רוסיה (התקופה לבחינת המסמכים היא שלושה חודשים)

במקרה של מסקנה חיובית לפי סעיף 10, המסמכים נשלחים לבנק של רוסיה (תקופת התמורה אינה עולה על 6 חודשים ממועד הגשת אוסף המסמכים למשרד הטריטוריאלי של בנק רוסיה);

במקרה של החלטה חיובית על סעיף 11, המסמכים נשלחים לגוף המבצע את רישום המדינה של ישויות משפטיות;

לאחר רישום המדינה של הבנק וביצוע הרישום המקביל במרשם המדינה המאוחדת של ישויות משפטיות, המסמכים המרכיבים נשלחים למוסד הטריטוריאלי המתאים של בנק רוסיה;

לאחר קבלת המסמכים לפי סעיף 13 על ידי הסניף הטריטוריאלי של בנק רוסיה, הוא ישלח, תוך יום אחד, לבנק רוסיה הודעה על רישום המדינה של הבנק, וכן יודיע למייסד הבנק. רישום המדינה של הבנק (הוא יציין את פרטי החשבון לתשלום ההון הרשום) וישלח לו את האישור המקורי של רישום המדינה;

בתוך 3 ימי עבודה לאחר קבלת ההודעה לפי סעיף 14, בנק רוסיה שולח את המסמכים הבאים למשרד הטריטוריאלי של בנק רוסיה: 2 עותקים של תעודת רישום המדינה של הבנק בצורה שנקבעה על ידי בנק רוסיה. ; 2 עותקים של כל אחד ממסמכי היסוד שלו;

הסניף הטריטוריאלי של בנק רוסיה מנפיק מסמכים לפי סעיף 15 תוך 3 ימי עבודה מתאריך קבלתם

תנאים לדוגמה לקבלת הלוואה לארגונים של אחד הבנקים במוסקבה

רשימה

מסמכים שהוגשו לצורך קבלת שירות אשראי

(עבור ישויות משפטיות)

סופק בתחילה:

בקשת הלוואה (לפי הטופס המצורף).

שאלונים (לפי הטופס המצורף). [1]

דיווח: מאזן וטופס מס' 2 על 5 תאריכי דיווח אחרונים.

לאחר קבלת בקשה נוספת מהבנק:

מסמכים מרכיבים (עבור הלווה, הערב, המשעבד):

תזכיר התאגדות, אמנה - עותקים מאושרים על ידי נוטריון, או על ידי רשות המבצעת רישום ממלכתי של ישויות משפטיות. עותקים אלה חייבים להכיל הערה מהראש המאשרת את תקפותם.

רשימת שותפים

שינויים במסמכים המרכיבים - עם סימן של הגוף המבצע רישום מדינה של ישויות משפטיות; או עותק של תעודת ביצוע רישום במרשם המדינה המאוחדת של ישויות משפטיות על רישום המדינה של שינויים שנעשו במסמכים המרכיבים של ישות משפטית, מאושרת בחותמת ובחתימת הראש.

אישור רישום המיזם - עותק נוטריוני; אם הישות המשפטית נרשמה לפני 1 ביולי 2002, מסופקת אישור נוסף על רישום במרשם הישויות המשפטיות של המדינה על ישות משפטית שנרשמה לפני 1 ביולי 2002 - עותק נוטריוני או עותק מאושר בחותם ומנהיג חתימה;

אישור מיסוי על רישום, אישור מרשויות סטטיסטיקה, [2]

כרטיס בנק עם חתימות לדוגמה, [3]

פרוטוקול על בחירת ראש המיזם; צו מינוי רואה חשבון ראשי או, אם אין למפעל תפקיד רואה חשבון ראשי, צו המחלק אחריות חשבונאית לראש המיזם; חוזה (הסכם עבודה) של המנהל עם החברה הלווה (או מכתב המעיד על היעדר חוזה כזה); דרכונים של המנהל והחשב הראשי (מאושרים על ידי בעלי הדרכונים), [4]

חלץ ממרשם הישויות המשפטיות של המדינה המאוחדת לתאריך הנוכחי (המקורי).

עותק של הסכם השכירות למשרד.

אישורים ורישיונות לביצוע פעילויות מוזכות המוסדרות בחוק.

מחקר היתכנות שימוש בהלוואה (תוכנית עסקית), אשר אמור לשקף:

▪ מאפייני הייצור והפעילות המסחרית של המיזם;

▪ מידע על פוטנציאל הייצור של המיזם והתאמת מוצריו לאנלוגים הנמכרים בשווקים המקומיים והזרים;

▪ תוכן העסקה העסקית שבגינה מתבקשת ההלוואה;

▪ תנאי ייצור, רכישה ומכירה משוערים של מוצרים (טובין, עבודות, שירותים) המציינים את העלות של יחידת ייצור;

▪ חישוב ההחזר של פרויקט הלוואות, מתן רשימה מלאה של עלויות לביצוע הפרויקט, סכום ההכנסות הצפויות ממכירת מוצרים (סחורה, עבודות, שירותים), וכן התוצאה הכספית מהביצוע של הפרויקט, תוך ציון הסכומים הנדרשים לפירעון מלא של חוב ההלוואה, כל תשלומי המס והרווח הצפוי של המיזם.

מסמכי עסקה מזוכים

▪ עותקים של חוזים לאספקת סחורה או הסכמים אחרים שלשמם צפויים להשתמש בכספי האשראי המבוקשים;

▪ עותקים של חוזים למכירת מוצרים (עבודות, שירותים) בהיקף ולתקופה, המבטיחים את החזר ההלוואה והריבית בתוך התקופה המבוקשת;

▪ עותקים של חוזים (אחסון, שירותים או תעודת בעלות) של משרדים ומחסנים;

▪ דרכונים של עסקאות יבוא ויצוא (אם קיים).

מסמכים הנדרשים לאישור האבטחה

7.1. בעת שעבוד מקרקעין - העתק הסכם הרכישה והמכירה; עותק נוטריוני של תעודת הבעלות על הבניין; מסמכי BTI בני פחות משנה (חלץ מהדרכון הטכני בטופס מס' 1א, הסבר, תכנית קומה) לבניין; העתק הסכם חכירת הקרקע למבנים צמודי קרקע או עותק נוטריוני של תעודת הבעלות על חלקת הקרקע ותכנית חלקת הקרקע, באישור מוסקומזם.

שווי מקרקעין חייב להיות מוערך על ידי חברה המוסכמת עם הבנק.

7.2. בעת שעבוד פריטי מלאי - מידע על זמינות הנכסים המשועבדים במחסן נכון למועד החשבונאות האחרון, תוך ציון שם המוצר, יחידת מדידה, מחיר קניה ומכירה ליחידה ועלות כוללת וכן נתונים חשבונאיים ראשוניים: כרטיסי חשבונאות מחסנים, חוזים (חוזים), שעל בסיסם התקבלו הטובין, הצהרות מכס, חשבוניות, מפרטים, תעודות וכו' [5]

נכס הניתן כבטוחה לשירותי אשראי כפוף לביטוח חובה בחברה המוסכם עם הבנק.

הסכם שכירות או מסמכים המאשרים בעלות על המחסן בו מאוחסן הנכס.

7.3.בעת שעבוד ניירות ערך: למניות - תמצית מהפנקס על בעלות והעדר מגבלות, לאגרות חוב ושטרות - המקור.

7.4.בעת שעבוד מתכות יקרות במטילים: תעודת רישום של הפיקוח על הבדיקות הממלכתיות, דרכון איכותי (תעודת התאמה), הסכם רכישה ומכירה.

7.5.בעת הלוואות כנגד ערבויות (ערבויות) [6] - מסמכים המאשרים את כושר הפירעון של הערבים (ערבים), לרבות מאזנים ל-5 מועדי הדיווח האחרונים עם טופס מס' 2 ואישורים מאושרים על ידי הבנקים על הזרמת הכספים ביום הנוכחי. חשבון עבור 6 החודשים האחרונים, עותקים של מסמכים מרכיבים (עבור שאינם לקוחות הבנק).

עותקים של מסמכי ביטוח רכוש (אם יש כאלה).

דוח ביקורת.

חוברות פרסום.

מסמכים המאפיינים את מצבו הפיננסי של הלווה (עבור הלווה, הערב, המשעבד):

▪ מאזן ל-5 מועדי הדיווח האחרונים בצירוף טופס מס' 2; [7]

▪ פענוח של חובות וחייבים, תוך ציון שם החייב-נושה, סכום החוב, תאריך התרחשות והמועד המתוכנן למילוי התחייבויות; [8]

▪ פענוח של השקעות פיננסיות לטווח קצר וארוך (חשבונות מאזן 06 ו-58) המציינים את סוג ניירות הערך, המנפיק, הערך בספרים או הנקוב, תאריך הפירעון, וכן את שם המיזם, סכום ההשקעה ו חלק בהון הרשום (במקרים של השתתפות הלווה במפעלים אחרים);

▪ רשימת רכוש קבוע המציינת את השם, שנת הייצור, הערך בספרים (מקרקעין, כלי רכב וכו');

▪ הערת הסבר קצרה על הסיבות להפסדים (אם קיימות) והסיכויים לכיסוים;

▪ פענוח חוב הלוואה קיים (ערבויות שהתקבלו) בצירוף עותקים של הסכמי הלוואה (הסכמי ערבות) והסכמי בטוחה;

▪ תעודת ערבויות שהונפקה על ידי המיזם לטובת צדדים שלישיים (המציינות את הקרן, גובה הערבות ומשך הזמן שלה) או תעודת היעדרותם;

▪ אישור על הוצאות קבועות של המיזם:

א) סכום התשלומים החודשיים הממוצעים עבור שכירות, שירותים, ביטחון, משכורות, פרסום וכדומה;

ב) גובה המסים הרבעוניים הממוצעים.

▪ תעודת מחזור בחשבונות עו"ש בבנקים (מהבנקים עצמם), בהם החברה נותנת שירותי סילוק ומזומן ב-12 החודשים האחרונים, תעודת היעדרות מדד 2, נוכחות/היעדר חוב הלוואה.

▪ אישור על היעדר חובות באיחור לתקציב הפדרלי, תקציבי הישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית, תקציבים מקומיים וקרנות חוץ תקציביות, שכר איחור לעובדים.

להגיב:

כל העתקי המסמכים המוגשים לבנק חייבים להיות מאושרים בחותמת ובחתימת ראש

הבנק שומר לעצמו את הזכות לבקש מידע נוסף מהלווה.

ללווה הזכות למסור מסמכים נוספים שאינם מופיעים ברשימה זו, המאפשרים לדעתו לקבל תמונה מלאה יותר על מצבו העסקי והפיננסי.

על הלווה לקחת בחשבון שמידע שגוי או אי מסירת המסמכים הדרושים עלולים להביא לעיכוב בקבלת ההחלטה על אפשרות מתן שירות הלוואה או לסירוב.

את כל המידע הדרוש על גיבוש חבילה מהמסמכים המפורטים לעיל ניתן לקבל ממחלקת האשראי בטלפון.

גובה הריביות שנקבע על ידי הבנק וזמינות העמלות בהתאם לסוג ההלוואות.

תעריפים סטנדרטיים למוצרי אשראי:

משיכת יתר:

קו אשראי:

אַשׁרַאי:

עמלות נוספות עבור עיבוד (הנפקה, בדיקה) של הלוואה אינן נגבות.

בהתאם לביצועים הפיננסיים של הארגון, שיעורי ההלוואה עשויים להשתנות כלפי מטה. מחזור הפעילות של הארגון, התוצאה הכספית מעבודת הארגון מול הבנק, פרמטרי העסקה נלקחים בחשבון.

יכולת הבנק לחשב את תקרת ההלוואות המקסימלית ללווה על סמך המסמכים שסופקו.

המגבלה המקסימלית ללווה על משיכת יתר, מסגרת אשראי נקבעת על סמך מחזור המכירות של הארגון העובר בחשבון העו"ש.

בקביעת מגבלה על הלוואה מתבצעת הערכת מצבו הפיננסי של הארגון וועדת האשראי מקבלת החלטה על גובה ההלוואה.

לאחר מכן, במסגרת מגבלה זו, הלווה בוחר משאבי אשראי בהקשר של מוצרי אשראי שונים (קו אשראי, הלוואה, משיכת יתר, ליסינג).

לכל סוג של מוצר הלוואה יש גבולות ונוהל משלו.

שיעורי הריבית שנקבעו על ידי הבנק ונוכחות העמלות בהתאם למכשיר ההלוואה.

ראה פריט 1.

2) משך הסכם ההלוואה:

▪ משיכת יתר, מסגרת אשראי:

תקופת ההסכמים היא 6 חודשים. הסכמים שנכרתו עם לקוחות לראשונה לא יותר מחודשיים, בכפוף לשיתוף פעולה חיובי, ניתן להאריך את תקופת התוקף עד 2 חודשים.

▪ בעיה חד פעמית:

מ 1 ל 3 שנים

▪ הלוואות להשקעות:

נחשב בנפרד. עד כה, רק פרויקטים לבניית דיור.

א) רשימת מסמכים נוספים לקבלת הלוואה להשקעה.

ב) המגבלה של הבנק שלך לכל לווה/קבוצת לווים קשורים.

19 מיליון דולר

3. איזה סוג בטחונות מעדיף הבנק?.

ציוד נדל"ן

גובה ההנחות, בהתאם לסוג הביטחונות.

נדל"ן ~ 20%

ציוד ~ 50% (ניתן למשא ומתן)

ניירות ערך ~ 50% (תלוי בסוג ניירות הערך)

סחורה במלאי ~ 50% (ניתן למשא ומתן)

5. דרישות הבנק ליחס בין בטוחות "רכות" (מלאי וסחורות במחזור) ו"קשות" (נדל"ן וציוד) להנפקה חד פעמית.

היחס לא נקבע. הכל תלוי במצבו של הארגון בנוגע לזמינות בטחונות מסוימים. ההנחה נקבעת לפי סוג הביטחונות.

6. דרישות לחברות ביטוח (ביטוח בטחונות).

במידה והביטחונות כבר מבוטחים - ועדת האשראי מעריכה את חברת הביטוח ומחליטה על קבילות הביטוח.

10 חברות ביטוח מוסמכות בבנק - לפי בחירת הלקוח.

7. דרישות להערכת בטחונות (חברת שמאות).

חברות שמאות לבחירה (כמה).

8. היכולת לשמור על מחזור הלווה - לא מהחודש הראשון, אלא לפי לוח זמנים מוסכם - ככל שההכנסות גדלות.

גובה מסגרת האוברדרפט ומסגרת האשראי יהיו תלויים גם בגודל המחזור. עם עלייה במהירות - עלייה בגבול.

אפשר להתחשב במחזורים שעברו דרך חשבונות בבנקים אחרים.

9. הצורך באישור נוטריוני להסכם המשכנתא.

הלוואת משכנתא נחשבת על בסיס אישי.

10. דרישות הבנק למתן הוראת קבע מחשבונות הלווה והערב.

בהחלטת ועדת האשראי, בנפרד, לא קפדנית.

11. דרישות לרישום/מיקום הלווה (מוסקבה, אזורים וכו').

עדיפות - מוסקבה, אזור מוסקבה, אזורים בהם נמצאים סניפים.

הבנק בוחן גם בקשות להלוואות מארגונים שהעסק והביטחונות העיקריים שלהם נמצאים במוסקבה, אזור מוסקבה - אך רשומים בעיר/אזור אחר.

12. אפשרות הלוואות לפרויקטים מאפס (מימון פרויקטים).

כנראה שלא. אבל זה תלוי בפרויקט עצמו ובארגון עצמו.

13. תנאים למתן פקטורינג.

פקטורינג לא.

14. תוספת.

כמעין מוצר הלוואה: הלוואה טכנית. ייעול תזרימי הכספים במסגרת החקיקה. הצבת פיקדון (רכישת שטר) במקביל למתן הלוואה. עלות השירות היא מ-2% לשנה. אפשרויות סכימה זמינות.

רשימת המסמכים הנדרשים לבחינת הבקשה (ישות משפטית)

מסמכים משפטיים:

עותקים

1. תזכיר התאגדות / החלטת המייסד;

2. אמנה;

3. תעודת רישום מדינה;

4. אישור רישום ברשות המסים;

5. מכתב על ביצוע רישום במרשם הישויות המשפטיות של המדינה המאוחדת (עבור ישויות משפטיות שנרשמו לפני 01.07.02);

6. כרטיס עם דוגמאות של חתימות;

7. מכתב מידע של הגוף הטריטוריאלי של הסטטיסטיקה;

8. צווי מינוי המנהל הכללי, החשב הראשי;

9. העתק דרכונים של המייסדים, המנכ"ל, החשב הראשי.

נתונים חשבונאיים

1. דוחות רבעוניים (מאזן + ו' מס' 2) ל-5 מועדי הדיווח האחרונים *;2. ניתוח 41, 50, 51, 90 עבור 12 החודשים הקודמים, טופס ההגשה - לחודש (51 חשבונות מסופקים בחלוקה לפי הבנקים המשרתים)*;

3. מאזני מחזור ל-60, 62, 66, 76 בהקשר של "צדדים נגדיים" ל-3 החודשים האחרונים, טופס הגשה - לחודש*;

4. אישורי הימצאות/היעדר הלוואות בבנקים המשרתים, מאושרים בחותמת הבנק, אישורי נוכחות או היעדרות של ארון תיקים מס' 2 (לכל אחד מהבנקים הנותנים שירות)*;

5. מיצוי ממתן שירות לבנקים על מחזור חשבון (מחזור חיוב/מחזור אשראי) ב-12 החודשים הקודמים. מידע מחזור - לחודש;

* יש לוודא בחותמת הארגון ובחתימת הגורם האחראי

נתוני הנהלת חשבונות

פדיון ב-12 החודשים האחרונים, צורת הפרשה - חודשית;

פענוח סעיפי המאזן הניהולי:

▪ רשימת רכוש קבוע וציוד המשמש את הלווה בניהול עסק (ללא קשר לבעלים או אם הוא רשום במאזן) - שם, דגם, שנת ייצור, עלות רכישה, שווי שוק;

▪ תעודת מחסן על כמות המלאי (שם, כמות, עלות רכישה);

▪ רשימת חייבים (לרבות תשלומים דחויים שניתנו, תשלומים מראש לספקים, הלוואות שהונפקו) - ציון הצד שכנגד, סכום, מועד התרחשות ומועד הפירעון;

▪ רשימת נושים (לרבות מקדמות שהתקבלו, תשלומים דחויים, הלוואות בנקאיות והלוואות פרטיות, חוב לתקציב וקרנות חוץ תקציביות, חוב בהסכמי חכירה ופקטורינג) - תוך ציון הצד שכנגד, סכום, מועד התרחשות ומועד הפירעון;

▪ אישור על הוצאות המיזם ב-6 החודשים האחרונים, חודשי, בחלוקה לפי סעיף: סחורות, שכר, שכירות, שירותים, מיסים (צבירה), עלויות הובלה, תקשורת, פרסום, הוצאות בידור וכו'.

מסמכים נוספים

▪ עותקים של הסכמי שכירות של מקום,

▪ עותקים של חוזים עם קונים וספקים.

▪ עותקים של מסמכים המאשרים בעלות על הנכס המוצע כבטוחה (הסכמים, חשבוניות, מעשים, מסמכי תשלום, תעודות בעלות).

הערה: אם הפעילות מתבצעת על ידי קבוצת מפעלים בהנהלה אחת, נדרש מידע בכרך הנ"ל לכל אחד מהמפעלים הנכללים בקבוצה.

רשימת המסמכים הנדרשים לבחינת הבקשה (PBUL, יזם בודד)

מסמכים משפטיים

▪ עותקי מסמכים: תעודת רישום מדינה, תעודת רישום ברשות המסים, כרטיס עם חתימות לדוגמה, עותק של תעודת ההכללה במדינה המאוחדת. מרשם יזמים בודדים (עבור ישויות משפטיות פרטיות שנרשמו לפני 01.01.2004/XNUMX/XNUMX), מכתב מידע מגוף הסטטיסטיקה הטריטוריאלית.

▪ עותקי דרכונים של היזם והערבים.

מסמכים פיננסיים

▪ עותק דו"ח רווח והפסד, העתקים של דפי ספר ההכנסות וההוצאות.

▪ אישור מרשות המסים על פתיחת חשבונות עו"ש/מטבע.

▪ הצהרת תנועת הכספים בחשבונות סילוק במשך 12 החודשים הקודמים, באישור הבנקים (מכל בנק).

▪ אישור זמינות/היעדר הלוואות מבנקים אחרים, מאושרת בחותמת הבנק, נכון למועד הגשת בקשת ההלוואה, העתקים של הסכמי הלוואה. אישורים על נוכחות או היעדר מפתח מס' 2 (לכל אחד מהבנקים הנותנים שירות).

▪ רשימת רכוש קבוע וציוד - שם, דגם, שנת ייצור, עלות רכישה, שווי שוק.

▪ תעודת מחסן על כמות המלאי (שם, כמות, עלות רכישה).

▪ רשימת חייבים (לרבות תשלומים דחויים שניתנו, תשלומים מראש לספקים, הלוואות שהונפקו) - ציון הצד שכנגד, סכום, מועד התרחשות ומועד הפירעון.

▪ הכנסות ל-12 החודשים הקודמים על בסיס חודשי, נתוני ניהול.

▪ אישור הוצאות עבור 6 החודשים האחרונים, חודשי, בחלוקה לפי סעיף: סחורות, שכר, שכירות, שירותים, מיסים (צבירה), עלויות הובלה, תקשורת, פרסום, אירוח וכו'.

▪ העתקים של הסכמי שכירות חצרים, העתקים של הסכמים עם קונים וספקים.

▪ עותקים של מסמכים המאשרים בעלות על הנכס המוצע כבטוחה (הסכמים, חשבוניות, מעשים, מסמכי תשלום, תעודות בעלות).

בקשת הלוואה

1. שם המיזם __________________

2. כתובת משפטית _____________________

3. כתובת בפועל (דואר)_________________

4. מייסדים_______________

5. זמינות חשבונות בבנקים אחרים (לא מצויין בשאלון הלווה)

___________________________

6. שם מלא מנהל חברה ורואה חשבון ראשי

____________________________

7. שם מלא נציג המיזם למשא ומתן עם הבנק (עמדה, טלפון)

_____________________________

8. צורת הלוואה (בדוק לפי הצורך)

9. סכום ההלוואה המבוקשת _______ רובל / דולר ארה"ב.

10. תקופת הלוואה ______________

11. שיעור ריבית מקובל __________

12. מטרת ההלוואה ותכנית קצרה של העסקה

_________________________________________

13. ניירות ערך שהוצעו (מקרקעין, סחורות, ניירות ערך, מתכות יקרות וכו')

_________________________________________

14. זמינות פוליסת ביטוח לבטוחה המוצעת (ציינו את שם חברת הביטוח, סכום הביטוח ותאריך פקיעת הפוליסה)

_________________________________________

15. תאריך מילוי הבקשה _________________

מפקח / ____________ /

רואה חשבון ראשי / ____________ /

שאלון מס' 1 של הלווה (ערבות) - ישות משפטית

1. שם החברה

1.1. מלא ____________________________________

1.2. בקיצור _______________________________

1.3. זר (אם יש) _________________

2. טופס משפטי _______________

3. פח ________________________________________________

4. ציין מספר רישום _______

5. תאריך רישום (רישום מחדש) ___________

6. ארגון רישום __________________

7. מספר תעודת רישום ____________

8. פעילויות עיקריות __________________

9. תאריך תחילת הפעילות _____________

10. כתובת:

10.1. משפטי

10.1.1. עיר ____________________

10.1.2. הבחוץ _______________________

10.1.3. בית ____________________

10.1.4. דיור (בניין) ____________

10.1.5. משרד (דירה) ______________

10.2. בפועל (דואר)

10.2.1. עיר __________________________

10.2.2. הבחוץ ________________________

10.2.3. בית __________________________

10.2.4. דיור (מבנה) _____________

10.2.5. משרד (דירה) _______________

10.3. מחסנים (אם זמינים)

10.3.1. עיר ____________________________

10.3.2. הבחוץ _________________________

10.3.3. בית __________________________

10.3.4. דיור (מבנה) ______________

10.3.5. משרד (דירה) ________________

10.3.6. שטח (מ"ר) ________________

11. פרטי התקשרות:

11.1. טלפון ____________________________

11.2. פקס ____________________________

11.3. אימייל _________________

11.4. אתר אינטרנט ______________________________

12. קודים של צורות של תצפית סטטיסטית של המדינה הפדרלית:

12.1. OKPO ____________________________

12.2. OKONH ____________________________

12.3. OKFS ____________________________

12.4. OKOPF ____________________________

12.5. OKOGU ____________________________

12.6. אוקאטו ____________________________

13. זמינות חשבונות:

13.1.1. משוער _________________________

13.1.2. מטבע נוכחי _________________

13.2. בבנקים אחרים

14. סכום ההון הרשום והמשולם ________________

15. נתוני עובדים:

15.1. מנכ"ל

15.1.1. שם משפחה __________________

15.1.2. שם ____________________________

15.1.3. שם אמצעי ___________________

15.1.4. תאריך לידה "___" _________ 19 __

15.1.5. הדרכון:

סדרה ____________,

יום הוצאה לאור _________,

רשות להנפקת דרכונים _________________

15.2. רואה חשבון ראשי

15.2.1. שם משפחה __________________

15.2.2. שם ____________________________

15.2.3. שם אמצעי ___________________

15.2.4. תאריך לידה "___" _________ 19 __

15.2.5. הדרכון:

סדרה _________________,

יום הוצאה לאור ______________,

רשות המוציאה את הדרכון __________________

16. מייסדים - ישויות משפטיות:

17. מייסדים - יחידים:

18. השתתפות בארגונים אחרים (יותר מ-25% מההון המורשים):

19. סניפים, נציגויות

20. האם הארגון הוא חלק מהחזקה (אם כן, אז תאר את מבנה החזקה וחלוקת התפקידים והפעילויות בין ישויות משפטיות בהרכבה, בגיליון נפרד, תרשים יחסים בחזקה)

_______________________________________

21. השתתפות בארגונים אחרים או פעילויות משותפות עם ארגונים אחרים

22. מערכת מכירות (עבור ארגוני מסחר)

23. ספקים עיקריים (שמות חמשת הארגונים הגדולים ביותר - ספקי סחורות, עבודות, שירותים וחלקו של כל אחד בהיקף האספקה הכולל)

24. קונים עיקריים (שמות חמשת הארגונים הגדולים ביותר - קונים של סחורות, יצירות, שירותים, חלקו של כל אחד בהיקף המכירות הכולל)

25. מתחרים עיקריים (שם, נתח שוק, יתרונות תחרותיים של החברה)

_______________________________________

26. מספר עובדים

26.1. רגיל ________________

26.2. לפי החוזה ____________

26.3. מלא _________________

27. קיומם של ליטיגציה ומחלוקות משפטיות (כן/לא. אם כן, תאר את מהות הסכסוך וההחלטה שהתקבלה על ידי הרשות הרלוונטית).

___________________________________________

28. היסטוריית אשראי ב-2 השנים האחרונות, כולל התחייבויות שוטפות:

29. רכוש קבוע:

29.1. בבעלות:

29.1.1. נדל"ן

29.1.2. רכוש אחר (ציוד, כלי רכב)

29.2. בהשכרה (ליסינג):

29.2.1. נדל"ן

29.2.2. רכוש אחר (ציוד, כלי רכב)

30. השפעת עונתיות וגורמים נוספים על פעילות המיזם

____________________________________________

31. תמריצי מס (אנא ספר לנו על תמריצי המס שיש לך ועל התנאים שבגינם הם ניתנים)

____________________________________________

32. תאריך אחרון של משרד ביקורת וביקורת _____________

הבנק מתחייב כי כל המידע שימסר הלקוח בשאלון זה ישמש בסודיות מוחלטת ורק לצורך קבלת החלטה לגופה של פנייתו לבנק.

הלקוח מאשר ומתחייב בזאת כי כל המידע הכלול בשאלון זה הינו נכון ומלא ואינו מתנגד לזכותו של הבנק לאמת את מקוריותו.

הראש:

_____________________________________

/____________________/

(ציין את השם המלא של התפקיד) (חתימה) (שם משפחה, ראשי תיבות)

שאלון מס' 2 לאדם פרטי (מנכ"ל, מייסד, ערב)

1. שם משפחה ________________________________

2. שם _____________________________________

3. שם אמצעי ________________________________

4. תאריך לידה "___" _________ 19 __

5. מקום לידה ___________________

6. אזרחות __________________

7. דרכון:

סדרה ____________,

יום הוצאה לאור ______________,

רשות להנפקת דרכונים ________________

8. מגורים:

8.1. בהרשמה _______________

8.2. בפועל _______________

9. הרכב המשפחה:

10. חינוך

11. מקומות עבודה קודמים (לפחות שני האחרונים)

12. זמינות רכוש, לרבות רכוש הרשום לקרובים קרובים (בן זוג, ילדים):

12.1. נדל"ן (מקרקעין למגורים, לא למגורים, נדל"ן פרברי):

12.2. כלי רכב:

12.3. שיתופים ושיתופים בארגונים אחרים:

12.4. הפקדות פיקדון:

התאריך __________________

חתימה _______________

חותמת ארגון

שאלון מס' 3 למייסד ישות משפטית (יותר מ-25% מההון הרשום)

33. שם החברה

33.1. מלא _________________

33.2. בקיצור ________________

33.3. זר (אם יש) ____________________

34. טופס משפטי __________________

35. פח _______________

36. מספר רישום של המדינה __________________

37. תאריך רישום (רישום מחדש) _______________

38. ארגון רישום ______________

39. מספר תעודת רישום _________________

40. פעילויות עיקריות ____________________________

41. תאריך תחילת הפעילות __________________

42. כתובת:

42.1. משפטי

42.1.1. עיר _______________

42.1.2. הבחוץ _______________

42.1.3. בית ________________

42.1.4. דיור (מבנה) ___

42.1.5. משרד (דירה) _____

42.2. בפועל (דואר)

42.2.1. עיר _______________

42.2.2. הבחוץ _______________

42.2.3. בית _________________

42.2.4. דיור (מבנה) ____

42.2.5. משרד (דירה) _____

43. פרטי התקשרות:

43.1. טלפון ____________

43.2. פקס _________________

43.3. אימייל _______________

43.4. אתר אינטרנט ___________________

44. קודים של צורות של תצפית סטטיסטית של המדינה הפדרלית:

44.1. OKPO ______________

44.2. OKONH ____________

44.3. OKFS ______________

44.4. OKOPF ____________

44.5. OKOGU _______________

44.6. אוקאטו ____________

45. זמינות חשבונות בנק

46. נתוני עובדים:

46.1. מנכ"ל

46.1.1. שם משפחה ________________

46.1.2. שם _____________________

46.1.3. שם אמצעי ________________

46.1.4. תאריך לידה "___" _________ 19 __

46.1.5. הדרכון:

סדרה _______________,

יום הוצאה לאור ____________,

רשות להנפקת דרכונים __________________

46.2. שם משפחה רואה חשבון ראשי

46.2.1. שם משפחה __________________

46.2.2. שם __________________________

46.2.3. שם אמצעי _________________

46.2.4. תאריך לידה "___" _________ 19 __

46.2.5. הדרכון:

סדרה _______________,

יום הוצאה לאור ____________,

רשות להנפקת דרכונים __________________

הבנק מתחייב כי כל המידע שימסר הלקוח בשאלון זה ישמש בסודיות מוחלטת ורק לצורך קבלת החלטה לגופה של פנייתו לבנק.

הראש:

________________________

/ __________________ /

(ציין את השם המלא של התפקיד) (חתימה) (שם משפחה, ראשי תיבות)

יישום אחריות

1. שם חברה ____________________

2. כתובת משפטית __________________________

3. כתובת בפועל (דואר) _________________

4. מייסדים __________________________________

5. זמינות חשבונות בבנקים אחרים (לא מצויין בשאלון הלווה)

____________________________

6. שם מלא מנהל חברה ורואה חשבון ראשי

_________________________

7. שם מלא נציג המיזם למשא ומתן עם הבנק (עמדה, טלפון)

____________________________________

8. סכום הערבות המבוקשת הינו ______________ רובל / דולר ארה"ב.

9. תקופת אחריות ____________________

10. שיעור ריבית מקובל _________________

11. מטרת הערבות ותכנית קצרה של העסקה

_________________________________

12. ניירות ערך שהוצעו (מקרקעין, סחורות, ניירות ערך, מתכות יקרות וכו')

____________________________________

13. זמינות פוליסת ביטוח לבטוחה המוצעת (ציינו את שם חברת הביטוח, סכום הביטוח ותאריך פקיעת הפוליסה)

____________________________________

14. תאריך סיום הבקשה _______________

מפקח __________________

רואה חשבון ראשי ______________

טכנולוגיית הלוואות "אוברדרפט" ("קו אשראי למחזור")

1. הגבלה.

מסגרת אשראי

גובה המגבלה נקבע כאחוז ממחזור האשראי החודשי הממוצע ב-3 החודשים האחרונים, בהתאם לסולם קביעת גובה מסגרת האוברדרפט.

עבור לקוחות העוברים לבנק, ניתן לספק משיכת יתר לאחר חודש עבודה של הלקוח בחשבון עו"ש בבנק. במקביל, לניתוח מחזורי האשראי נלקחים מחזורי חשבונות בבנק לחודש האחרון ומחזורים בבנק הקודם לחודשיים.

* - מתקבלות אסמכתאות על מחזור מבנקים הנכללים ברשימת 200 הבנקים הגדולים של הפדרציה הרוסית במונחים של נכסים נכון לתאריך הדיווח האחרון, שפורסמו במגזינים Expert, Money.

2. תעריפים.

** - תקופת ההסכמים שנכרתו עם לקוחות לראשונה היא לא יותר מחודשיים, בכפוף לשיתוף פעולה חיובי עם הלקוח, ניתן להאריך את תקופת ההסכם עד 2 חודשים.

3. "סולם ציונים לאיכות מחזור האשראי".

*** - ערך הערך הנורמטיבי של הממוצע הנע לחמישה ימים נקבע כ-80% מהערך החודשי המינימלי הממוצע של הממוצע הנע לחמישה ימים בשלושת החודשים האחרונים. הערך הנורמטיבי של הממוצע הנע עשוי להיות נמוך ממגבלת האוברדרפט הכוללת שנקבעה ללקוח בהתבסס על תוצאות הניקוד של איכות המחזור.

**** - מחושב המדד החודשי הממוצע של מספר התקבולים עבור כל חודש מנותח, והמדד החודשי הממוצע המינימלי נלקח להערכת איכות המחזור.

4. סולם לקביעת מסגרת האשראי באמצעות טכנולוגיית משיכת יתר.

5. צורה סטנדרטית של הסכמים שנכרתו עם לקוחות להלוואות באמצעות טכנולוגיית אוברדרפט.

5.1. הריבית על ההלוואה ועמלת שמירת המגבלה משולמים על פי לוח הזמנים על בסיס חודשי.

5.2. ההסכם קובע את התנאים לשמירה על היקף תקבולי האשראי הנקוב לחשבון העו"ש בחודש, התנאי לשמירה על היקף תקבולי האשראי הנקוב לחשבון העו"ש למשך חמישה ימי עבודה (הערך הנורמטיבי של הממוצע הנע של חמישה ימים). וסנקציות במקרה של הפרת תנאים אלו (סגירת הגבלה).

5.3. כל נתח במסגרת ההסכם הנוכחי מונפקת לתקופה עד תום ההסכם.

5.4. פקודות תשלום של הלקוח בביצוע באותו יום מתקבלות רק בגובה תקרת האוברדראפט החופשית.

6. מעקב אחר עמידה בתנאים למתן משיכת יתר.

6.1. המדד העיקרי לניטור יומי במסגרת ההסכם הנוכחי הוא הערך הנורמטיבי של הממוצע הנע ל-5 ימים, הנקבע בסכום של 80% מהערך המינימלי של הממוצע הנע ל-3 ימים בכל אחד מהחודשים עבור המנותחים. תקופה של XNUMX החודשים האחרונים.

6.2. אם במהלך תהליך הניטור לתקופת חמשת הימים הנוכחית, מחזור האשראי בחשבון הלקוח נמוך מ-95% מהממוצע הנע של חמישה ימים רגיל, מגבלת האוברדראפט נסגרת אוטומטית (הלקוח אינו יכול עוד להשתמש במגבלה , תמורת האשראי נמחקת לפירעון החוב). כאשר גובה מחזור האשראי מוחזר לערך הנורמטיבי בחשבון, המגבלה מוחזרת לאחר 3-5 ימים, במהלכם משוכנעים עובדי הבנק כי המחזור של הלקוח הוחזר.

מימון פרויקטים כשירות בנקאי

המהות של מימון פרויקטים היא שמושא המימון הניתן על ידי הבנק הינו פרויקט השקעה ספציפי, ולא כלל הייצור והפעילות הכלכלית של המיזם המקבל את הכספים. כתוצאה מכך, מקור התשואה העיקרי על הכספים המושקעים הוא הרווח מביצוע פרויקט ההשקעה, בהפרדה מהתוצאות הכספיות של פעילות יוזמי הפרויקט (שבצ'וק ד.א. ארגון ומימון השקעות. - רוסטוב על הדון: הפניקס , 2006).

מימון הפרויקט מתבצע באמצעות צורות ומקורות מימון שונים: אשראי, ליסינג מימוני, בחירת משקיע ורכישת חלק בהון המורשה של יוזם הפרויקט, הקמת חברה מיוחדת חדשה בהשתתפות הון עצמי של יוזם הפרויקט ומשכה. משקיעים משותפים, הנפקת הלוואות אגודות יעד וכדומה. התוצאות הכספיות מביצוע הפרויקט ועודפי הנזילות הצפויים אמורות להבטיח פירעון ההתחייבויות על הלוואות שנמשכו וריבית עליהן, וכן הבטחת תשואה מקובלת למשקיעים על המושקעים. עיר בירה.

למימון פרויקטים יש יתרונות מסוימים המבדילים אותו לטובה מצורות מימון אחרות:

▪ היא שונה מהלוואות קונבנציונליות (כולל הלוואות סינדיקטיות) בכך שאינה בלתי אישית אלא ממוקדת. יחד עם זאת, מקור ההחזר והבטחון להלוואה הוא בתזרימי המזומנים שיוצר הפרויקט עצמו, ולא בכל הפעילות הכלכלית של החברה הלווה;

▪ ממימון סיכון בכך שאינו מלווה בסיכונים גדולים המלווים תמיד את הפיתוח והיישום של טכנולוגיות חדשות ומוצרים חדשים. במהלך מימון הפרויקט, בשלב הראשוני, הבנק מעריך את קבילות הסיכונים, את הניסיון של צוות הפרויקט, את אפשרות ביצוע הפרויקט ומקבל החלטה עקרונית;

▪ צורות מימון כגון פקטורינג וליסינג מאופיינות בטכנולוגיות מחמירות יותר בהשוואה למימון פרויקטים ודורשות בטחונות בדמות קבלנים מצדדים נגדיים אמינים (לפקטורינג), או סוגים מסוימים של ציוד (להשכרה).

המאפיינים העיקריים של מימון פרויקטים הם:

▪ הימצאותה של חברת פרויקט עצמאית במובן המשפטי והכלכלי כמובילת הפרויקט עם הכנסה משלה - מקור להחזרת משאבי השקעה;

▪ חלוקה מידתית של סיכונים בין כל משתתפי הפרויקט (כלומר ספק ציוד, מלווה, קונה, יוזם פרויקט);

▪ העמדת הון הון נאותה של חברת הפרויקט על חשבון בעלי המניות והמשקיעים;

▪ קיומה של תוכנית עסקית מפורטת עם חבילת בדיקות שבוצעו על ידי חברות, שמסקנותיהן מוכרות על ידי הנושה או המשקיע הנמשך;

▪ כמות מספקת של הכנסה (תזרים מזומנים) לכל תקופת משיכת משאבים מיחידה עסקית לכיסוי עלויות הייצור וכן להתחייבויות לשירות חובות ביחס לנושים;

היתרונות של Project Finance (בניגוד לטכנולוגיות השקעה אחרות) עבור מחפש ההשקעות הם כדלקמן:

▪ היכולת למשוך היקפי משאבי השקעה העולים באופן משמעותי על נכסי המזומנים של מחפש ההשקעה;

▪ יישום פרויקטי "סטארט אפ";

▪ הפחתת סיכונים בפרויקט וחלוקתם בין מספר משתתפים בפרויקט;

▪ היעדר דרישות מחמירות למצבה הפיננסי של החברה הלווה (ניתן להקים חברה חדשה ליישום הפרויקט);

▪ אפשרות למזער סיכוני מדינה על ידי יצירת חברת פרויקט בארץ המקור של ההון, וחברה מפעילה (כחברה בת 100% של חברת הפרויקט) במדינת ביצועו;

▪ אפשרות להקפאת הקפאה ופירעון עיקר החוב לתקופת הוצאת עלויות ההון והבאת הפרויקט לכושר ייצור.

יחד עם זאת, על מבקש ההשקעה להבין את הדרישות הסבירות מהבנק, כמלווה ומארגן שותף בפרויקט:

▪ הצורך בעבודת קדם פרויקט לפיתוח פרויקט השקעה: פיתוח תכנית עסקית, עם מומחיות כלכלית, פיננסית, טכנית, סביבתית, ארגונית, משפטית, מסחרית ושיווקית של הפרויקט;

▪ תקופה ארוכה יחסית של בחינת הבקשה לפרויקט עצמו, בהשוואה להלוואות מסחריות;

▪ עמלת הבנק על ארגון ותמיכה בפרויקט, בנוסף לריבית על ההלוואה;

▪ הבלתי נמנע של שילוב נכסי מבקש ההשקעה בפרויקט;

▪ מעקב קפדני אחר הפרויקט על ידי משקיעים ונושים בכל שלבי תהליך ההשקעה.

מימון חברות

▪ ארגון מימון פרויקטי רכישת חברות באמצעות כספים שאולים (עסקאות LBO ו-MBO)

▪ בניית מודל פיננסי מקיף לחברה, קביעת מבנה המימון האופטימלי וגובה החוב המקסימלי

▪ הסדרת מימון חוב לעסקה

▪ בניית עסקאות, ניהול משא ומתן על רכישת חברה

ייעוץ בנושא מיזוגים ורכישות, רכישות/מכירות של חברות (שליטה, חסימה, מניות ללא שליטה, נכסים שאינם הליבה)

▪ הערכת שווי שוק של חפצי רכישה/מכירה, משא ומתן עם בעלי המניות

▪ קביעת יחס המרת המניות במיזוגים ורכישות

▪ ביצוע ניתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית של החברה (בדיקת נאותות)

▪ חיפוש תיקי השקעות ו/או משקיעים אסטרטגיים (מפנים וחוץ)

ארגון משיכה של הלוואה בערובה

▪ ניתוח הצורך של הלקוח למשוך משאבים באמצעות אג"ח, בחינת ההחלטה על הלוואת אג"ח

▪ אומדן עלויות ארגון ושירות הלוואת אג"ח

▪ פיתוח חבילת מצגות ללקוח כולל מזכר מידע

▪ ביצוע שירותי מארגן הנפקת אג"ח, בחירת חתמים וערבים להנפקה

▪ עבודה מול קונים פוטנציאליים

▪ הכנת תשקיף ההנפקה ומסמכים נוספים

▪ תמיכת מידע מלאה בהנפקת האג"ח

ארגון הנפקת מניות בבורסה ובשוק ללא מרשם והגדלת שווי השוק

▪ אומדן עלות הכניסה לבורסה

▪ הכנת מזכר השקעה וחומרי מצגת למנפיק

▪ שירותי מארגן ההנפקה הראשונית של מניות

▪ ייעוץ בהכנת הנפקת תעודות פיקדון אמריקאיות ועולמיות (ADR, GDR)

▪ שירותים לארגון מחדש של חברות והגדלת שווי השוק והנזילות של מניותיהן

▪ חיפוש משקיע אסטרטגי או פיננסי

(שבצ'וק ד.א. ארגון ומימון השקעות. - רוסטוב על הדון: הפניקס, 2006)

תוכנית עסקית: מתודולוגיית הידור

בפועל, כמעט כל פרויקטי ההשקעה מתוארים באמצעות תוכניות עסקיות. חברות סיכון מקבלות אלפי תוכניות עסקיות בשנה. הם מתבקשים גם על ידי בנקים מסחריים, חברות תעשייתיות, משקיעים בודדים. תוכנית עסקית היא אמצעי מקובל של מידע עסקי.

התפתחות יחסי השוק ברוסיה התרחשה באופן ספונטני, והצורך בתכנון עסקי הופיע מאוחר למדי. התוכניות העסקיות הראשונות, כמו "קוריוז מעבר לים", הופיעו ברוסיה בשנות ה-90, ובמקביל רוב הארגונים המשיכו להשתמש במחקרי היתכנות קונבנציונליים יותר.

עם התפתחותה של כלכלת שוק ויחסים בינלאומיים, הצורך בפיתוח תוכנית עסקית כבר אינו מוטל בספק. וכבר ב-1994-95. הוא הופך למסמך חובה המשמש ל"שיפור שיטות לחישוב היעילות הכלכלית של פתרונות עיצוב והיתכנות מסחרית של השקעות".

יזמים רוסים לפעמים מבינים לא נכון את המשמעות והמטרה של תוכנית עסקית ולא שמים לב אליה מספיק. לרוב, גישה זו נגרמת מהרעיון של תוכנית עסקית כסוג של "דיווח", מסמך חסר תועלת. מאמינים כי בעת פיתוח תוכניות עסקיות, כמות עצומה של מידע מתבזבזת, ואז המסמך שפותח מוכנס לקופסה ונשכח. זה לא נכון. המאמצים המושקעים בתכנון אינם לשווא, מכיוון שהניסיון המצטבר מאפשר לך להימנע מטעויות גדולות ולמקסם את השימוש במשאבים הזמינים.

לעיתים תוכניות עסקיות נכתבות על ידי עובדים או הנהלת החברה, ולעיתים הן מואצלות לחברות ייעוץ.

חמישה אחוזים מעלות הפרויקט שהושקעו בתכנון חוסכים עד חמישים אחוז מסך עלויות הפרויקט!

המטרה העיקרית של פיתוח תוכנית עסקית

▪ לתכנן את הפעילות הכלכלית של החברה לתקופות מיידיות וארוכות טווח בהתאם לצרכי השוק וליכולת להשיג את המשאבים הדרושים.

על פי מחקר של INTERFINANCE, תוכנית עסקית מפותחת מגדירה וחושפת את כל הנושאים המרכזיים לפרויקט, מחשבת את כספי המיזם וחוזה תרחישים שונים להתפתחות המצב:

▪ כיצד יתפתח הייצור

▪ אופן מכירת המוצר, ביצוע העבודה או מתן השירות

▪ מה הרעיון הזה יביא?

אילו צעדים יש לנקוט בסביבה נוחה (כלכלית, פוליטית, תחרותית) ובנסיבות בלתי צפויות.

תוכנית עסקית צריכה להיות מוכנה תמיד. אם תרצו למשוך הלוואות, השקעות או לממן פרויקט מעניין – בכל המקרים הללו תזדקקו בדחיפות לתכנית עסקית.

בהתאם לתקנים אלה, מבנה התוכנית העסקית צריך לכלול את הסעיפים הבאים:

▪ קורות חיים

▪ תיאור המפעל והתעשייה

▪ תיאור מוצרים (שירותים)

▪שיווק ומכירה של מוצרים (שירותים)

▪ תוכנית ייצור

▪ תכנית ארגונית

▪ תכנית פיננסית

▪ מיקוד ויעילות בפרויקט

▪ סיכונים וערבויות

▪ יישומים

1. קורות חיים

קורות חיים הם מסמך קידום מכירות עצמאי המכיל את עיקרי הכל תכנית עסקית. תקציר המנהלים הוא החלק היחיד בתוכנית העסקית שכל המשקיעים הפוטנציאליים קוראים. הסיכום הוא השופט של הפרויקט כולו, ולכן חשוב לכלול מידע תמציתי וברור על הפרויקט בסיכום. הסיכום עונה על השאלות המרכזיות של המשקיע: גודל ההלוואה, מטרת ההלוואה, תקופת ההחזר, ערבויות, משקיעים שותפים, הכספים הפרטיים של הפרויקט.

כל הפסקאות הבאות של התוכנית העסקית מפענחות את המידע מהסיכום ומוכיחות את נכונות החישובים.

2. תיאור המפעל והתעשייה

סעיף זה מתאר:

▪ מידע כללי על המיזם

▪ אינדיקטורים פיננסיים וכלכליים לפעילות המיזם

▪ מבנה ניהול והרכב כוח אדם

▪ תחומי פעילות, מוצרים, הישגים וסיכויים

▪ המגזר הכלכלי והסיכויים שלו

▪ שותפויות ופעילות חברתית

3. תיאור של מוצרים (שירותים)

עבור כל פרויקט יזמי, יש צורך בייצוג חזותי של מוצר או מוצר המיוצרים באמצעות הטכנולוגיה שלך. עדיף אם זו דוגמה טבעית, הצילום או הציור שלה. התוכנית העסקית מספקת תיאור בנפרד לכל סוג מוצר.

▪ מבנה מקטע משוער.

▪ שם המוצר (שירות)

▪ מטרת והיקף היישום

▪ תיאור קצר ומאפיינים עיקריים

▪ תחרותיות של מוצרים (שירותים), באילו פרמטרים היא עדיפה על המתחרים, באילו פרמטרים היא נחותה מהם.

▪ פטנט וזכויות יוצרים

▪ זמינות או צורך ברישוי מוצר

▪ מידת מוכנות לייצור ומכירת מוצרים

▪ זמינות תעודת איכות למוצרים

▪ בטיחות וידידותיות לסביבה

▪ תנאי אספקה ואריזה

▪ אחריות ושירות

▪ תפעול

▪ השלכה לאחר סיום השימוש

4. שיווק ומכירה של מוצרים (שירותים)

המידע בסעיף זה נועד לשכנע את המשקיע בקיומו של שוק למוצרים (שירותים) שלך. הקונים מחולקים לקונים סיטונאיים, קמעונאים, משתמשי קצה. הצרכנים מתאפיינים בתעשייה, במיקום (אם מדובר במפעלים) או לפי גיל, מין וכו' (אם זו האוכלוסייה). בין המאפיינים הצרכניים של הסחורה, כמו מראה, מטרה, מחיר, חוזק, חיי שירות, בטיחות השימוש ואחרים בולטים.

מבנה מקטע לדוגמה:

▪ תיאור דרישות הצרכן למוצרים (שירותים) ויכולתך לעמוד בדרישות אלו

▪ תיאור התחרות. זיהוי מתחרים וניתוח נקודות החוזק והחולשה שלהם. ניתוח יכולות ארגוניות

▪ תיאור שוק המכירות של מוצרים (שירותים)

▪ תיאור אספקת הסחורה ממקום הייצור למקום המכירה או הצריכה. התיאור המלא כולל: אריזה, אחסנה בנקודת הייצור, איסוף למשלוח, הובלה לנקודת המכירה, שירות טרום מכירה, מכירה, שירות לאחר מכירה. תיאור ערוץ המכירה למוצרים (שירותים) - חנות קמעונאית, בסיסים או חנויות סיטונאיות קטנות, שירות נסיעות (סוכנים, אנשי מכירות נודדים) וכו'.

▪ אסטרטגיה למשיכת צרכנים על בסיס הזדמנויות (אפשרויות אפשריות: קמפיינים פרסומיים, דוגמיות חינם, השתתפות בתערוכות וכו'). מחיר והיקף מכירה של מוצרים. ניתוח רגישות היקף המכירות לשינויים במחיר

5. תוכנית ייצור

סעיף זה מספק מידע כללי על המיזם, חישוב עלויות הייצור עבור היקף המכירות המתוכנן, עלויות הייצור ישירות (משתנה) וכלליות (קבועות), חישוב עלות הייצור, אומדן עלויות ייצור שוטפות.

מבנה מקטע לדוגמה:

מידע כללי על המיזם

▪ תיאור מיקום המיזם (במקרים רבים גורם מכריע להצלחת הפרויקט). זמינות של חיבורי תחבורה נחוצים, רשתות הנדסיות (חשמל, מים, חום, ביוב, תקשורת וכו'), משאבים, כמו גם קרבה לשוק המכירות

▪ הטכנולוגיה המשמשת ורמת ההסמכה של המבצעים

▪ דרישת מקום

▪ כוח אדם

▪ עמידה בדרישות להבטחת ייצור ידידותי לסביבה לסביבה ולבטיחות העובדים

נפח ייצור

עלויות הצוות

עלויות הצוות כוללות:

▪ עלויות לאנשי ההנהלה (מנהל, מהנדס ראשי, מנהל ייצור, רואי חשבון, מתכננים וכו');

▪ עלויות לאנשי ייצור (מעצבים, טכנולוגים, עובדי תיקונים וכו');

▪ עלויות לעובדים אחרים (משווקים, מחסנאים, אבטחה).

הוצאות על חומרי גלם, חומרים ורכיבים

החישוב מתבצע עבור כל סוג של מוצר או שירות.

עלויות שוטפות משוערות

סעיף קטן זה מספק עלויות שוטפות לייצור מוצרים (שירותים). עלויות הייצור או, במילים אחרות, עלויות הייצור מסווגות ישירות (משתנים, כלומר, בהתאם לשינויים בהיקפי הייצור) וכלליות (קבועות, לא תלויות בשינויים בהיקפי הייצור).

חישוב עלות משתנה

עלויות משתנות כוללות:

▪ עלויות חומרי גלם ורכיבים, רכיבים

▪ עלויות כוח אדם בייצור

▪ עלויות דלק, חשמל (במקרים מסוימים)

חישוב עלויות קבועות

עלויות קבועות כוללות:

▪ עלויות ייצור (השכרה, תיקון ותחזוקה של ציוד, דלק ואנרגיה)

▪ עלויות סחר (פרסום, פעילויות קידום מוצרים, מכירות)

▪ עלויות אדמיניסטרטיביות (שכר עובדים אדמיניסטרטיבי, שירותים, שירותי תקשורת, הוצאות נסיעה וכו')

6. תכנית ארגונית

חלק זה מסביר כיצד מאורגנת קבוצת ההיגוי ומתאר את התפקיד העיקרי של כל חבר. צוות ניהול פרויקטים ומומחים מובילים, תמיכה משפטית, תמיכה והטבות זמינות או אפשריות, מבנה ארגוני ולוח זמנים לביצוע הפרויקט, מנגנון תמיכה והנעה למנהלי מפתח.

7. תוכנית פיננסית

מטרת הסעיף היא להציג את הנקודות העיקריות ממסת הנתונים הפיננסיים. כאן ניתנים תקנים לחישובים פיננסיים וכלכליים, עלויות ישירות (משתנות) וקבועות לייצור, חישוב עלות הייצור, הערכות עלויות לפרויקט, הצורך ומקורות המימון, טבלת ההוצאות וההכנסות, התזרים. של כסף אמיתי (תזרים מזומנים), יתרה תחזית.

מבנה מקטע משוער (על פי מחקר INTERFINANCE,):

▪ עלויות תקופת ההכנה

▪ עלויות התקופה הנוכחית (העיקרית).

▪ חישוב הכנסות הפרויקט

▪ עלויות הכרוכות בטיפול בהלוואה (ליסינג)

▪ חישוב תשלומי מס

▪ תקבולים ותשלומים אחרים

▪ דוח רווח והפסד

▪ זרימת כסף אמיתי

▪ מאזן תחזית

8. כיוון ויעילות הפרויקט

הסעיף מצביע על כיוון ומשמעות הפרויקט, מדדים ליעילות ביצועו ומנתח את רגישות הפרויקט.

9. סיכונים ואחריות

מוצגים סיכונים יזמיים ונסיבות כוח עליון אפשריות, ניתנות ערבויות להחזרת כספים לשותפים ולמשקיעים.

10. יישומים

יישומים עוזרים לפרוק את הטקסט הראשי מפרטים ומספקים לשותפים ומשקיעים פוטנציאליים חומרים חזותיים נוספים:

▪ אישור וחשיפת מידע על המיזם (העתקי תעודת הרישום, האמנה וההסכם המכונן של המיזם, רישיונות ותעודות קיימים, דיפלומות ותעודות כבוד, עותקים של חומרי עיתונות על פעילות המיזם, סקירות של לקוחות ושותפים ב- פעילויות משותפות וכו');

▪ אפיון המוצר (תמונה, שרטוט, שרטוט, פטנט, ביקורות, תוצאות בדיקה ואישור מוצר, מידע אחר);

▪ אישור הביקוש למוצרים (חומרי מחקר שיווקי, נתונים השוואתיים על מתחרים, חוזים, פרוטוקולי כוונות ויישומים לאספקת מוצרים);

▪ הצגת יכולות ייצור (תמונות של המיזם, חלקיו המובילים, ציוד, עותקים של מסמכי אישור ייצור וכו');

▪ חשיפת המוכנות הארגונית והמשפטית של הפרויקט (תרשים מבנה ארגוני, מנגנון ביצוע הפרויקט, תמציות ממסמכי רגולציה וכו');

▪ הצדקת חישובים פיננסיים וכלכליים (חישובים, טבלאות וכו');

▪ אישור המציאות של צעדי מניעת סיכונים, נטרול נסיבות כוח עליון ומציאות ערבויות החזר הלוואות (כתבי ערבות, חוזים, הרכב ושווי בטחונות, תמציות ממסמכי חקיקה ורגולציה, חומרים נוספים).

▪ אישור המיקוד, המשמעות (קנה המידה) והאפקטיביות של הפרויקט (החלטות, תוכניות, תוכניות, מעשים, מכתבים, ביקורות וכו')

בדרך כלל, תוכנית עסקית לארגון מכילה את הסעיפים הבאים:

▪ סיכום התוכנית העסקית הארגונית

▪ מידע על יוזם הפרויקט

▪ רישוי ותכנית משפטית

▪ מוצרים מיוצרים

▪ מחקר שוק שיווקי

▪ תוכנית ייצור ארגונית

▪ תוכנית משאבי אנוש

▪ תוכנית השקעות ארגונית

▪ תכנית פיננסית

▪ גורמי סיכון של התוכנית העסקית של הארגון ואסטרטגיה לצמצום

▪ חישוב מדדי ביצועים של התוכנית העסקית של מיזם

▪ נספחים לתוכנית העסקית הארגונית

התוכן המדויק של התוכנית העסקית של המיזם תלוי בענף ובסוג הפעילות של המיזם (שבצ'וק ד.א. ארגון ומימון השקעות. - רוסטוב על הדון: הפניקס, 2006).

Offshore - תכנון מס ופיננסי

תכנון מס ופיננסי הוא מכלול של שיטות משפטיות להוציא את העסק שלך מהחסות המופרזת של המדינה, ולהגן עליך מהפחד ממנו. תמיד יהיו פערים בחוקים שאפשר לנצל, אבל מה שחשוב זה איך לנצל אותם. אתה יכול לעשות הכל על המצח, ואז כל טעות שלך יכולה להוביל לתוצאות הרבה יותר גרועות מאשר תשלום בנאלי של כל המסים הקיימים. לכן, הדבר הטוב ביותר הוא להיעזר ביועצי מס.

באופן מסורתי, אזור מהחוף נחשב למדינה עם חקיקת מס נוחה והיעדר מגבלות מטבע כלשהן. כדי להקל על ההבנה, אנו יכולים לחלק את כל תחומי השיפוט בחו"ל לשתי קבוצות עיקריות (על פי מחקר של INTERFINANCE):

1. מדינות שאינן גובות מיסי חברות, ובלבד שפעילותה של חברה הרשומה במדינה כזו מתבצעת מחוץ לגבולותיה, והחברה עצמה נמצאת בבעלות בלעדית של תושבי חוץ ממדינה זו. מדינות אלה כוללות: איי בהאמה, איי הבתולה הבריטיים, ונואטו, ניואה, איי קיימן, נאורו, ליבריה, איי טורקס וקאיקוס, פנמה, איי סיישל וכו'. מדינות קבוצה זו, ככלל, אינן חברות בהסכמים בינלאומיים כלשהם עבור הימנעות מכפל מס.

2. מדינות שבהן נקבעה רמת מיסוי מינימלית הן ביחס לסוגי הכנסה מסוימים, או ביחס למקום הוצאתן, או ביחס לחברות שבשליטת תושבי חוץ. מדינות אלו כוללות את קפריסין, הונגריה, שוויץ, לוקסמבורג, הולנד. מאפיין אופייני למדינות קבוצה זו הוא נוכחותם של הסכמים בין-ממשלתיים רבים למניעת כפל מס.

באופן מותנה מאוד, מספר ישויות טריטוריאליות או חטיבות מינהליות של מדינות בעלות מערכת מס קפדנית, שבהן ישויות משפטיות הרשומות בסמכות השיפוט המקומית פטורות ממסים מקומיים או משלמות אותן בסכום קטן בהרבה, יכולות להיות מסווגות גם הן כתחומי שיפוט בים. יש לציין שחברות כאלה נשארות משלמות מסים לגבי מסים מדינתיים או פדרליים. מדינות שבהן קיימים משטרי מס דומים כוללות את ארה"ב, קנדה ואפילו רוסיה (אינגושטיה, אוגליץ', אלטאי וכו').

דרישות בסיסיות ליצירת חברת offshore (על פי מחקר של INTERFINANCE):

1. בחירת שם. ככלל, על הבעלים העתידי של החברה להציע שלושה שמות לפי סדר העדפה. עם זאת, ברוב תחומי השיפוט קיימות הגבלות מסוימות בעת בחירת שם חברה. כך, למשל, אסור לכלול בשם ללא אישור מיוחד של רשות הרישום את המילים: "בנק", "נאמנות", "ביטוח", "מלכותי", "מדינה", "לאומי", " צדקה", "אוניברסיטה" וכו' ד.

2. החברה יכולה להתאגד בצורת חברה משותפת או חברה בע"מ ועליה להיות בעלת כתובת רשומה ו/או סוכן רשום במדינת ההתאגדות.

3. ברוב המקרים, הדירקטורים ובעלי המניות של חברת offshore יכולים להיות יחידים או ישויות משפטיות. כדי לשמור על סודיות, ניתן להשתמש בבעלי מניות מועמדים ובדירקטורים. במקרה האחרון, דירקטורים מועמדים, ככלל, מוציאים ייפוי כוח כללי לבעלים בפועל של חברת offshore להפעיל את כל הסמכויות הדרושות לניהול פעילותה. כמו כן, יש לציין כי החקיקה הרוסית אוסרת על תושבי רוסיה להשקיע בהון המורשה של חברות זרות ללא קבלת האישור מראש המתאים מהבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, ובמקביל, אינה מכילה כל הגבלה לתושבי רוסיה להיות מנהלים או דירקטורים של ישויות משפטיות זרות כאלה.

4. ולבסוף, הדרישה החשובה ביותר: חברת offshore לא יכולה לפעול במדינת רישומו.

החבילה הסטנדרטית של מסמכים מרכיבים של חברת offshore כוללת בדרך כלל:

▪ תעודת רישום חברה (תעודת התאגדות);

▪ מזכר ההתאגדות;

▪ אמנת החברה (תקנון);

▪ הצהרת מינוי הדירקטורים הראשונים;

▪ חותמת חברה;

▪ עותקים חוקיים של מסמכים מרכיבים.

ברצוני להתעכב ביתר פירוט על הנקודה האחרונה. לשם מה הלגליזציה של מסמכים ומהו הליך זה?

הצורך בלגליזציה של מסמכי החברה מתעורר כאשר נעשה שימוש במסמכים כאלה בכל מדינה אחרת מלבד המדינה שבה החברה רשומה. למעשה, לגליזציה היא ביצוע של מספר פעולות מסוימות בעלות משמעות משפטית (אישור אמיתות מסמך, אישור חתימות של פקידים שחתמו על מסמך כזה וכו') כדי לתת תוקף משפטי בשטחה של מדינה אחת למסמכים שמקורם ממדינה אחרת.

ישנן שתי דרכים להכשיר מסמכים:

ט לגליזציה של מסמכים באמצעות אפוסטיל. נוהל זה כפוף לאמנת האג מ-5 באוקטובר 1961, אליה הצטרפו יותר מ-65 מדינות, כולל רוסיה. בהתאם לאמנה, אמיתות מסמך מאושרת על ידי הדבקת חותמת מיוחדת - "אפוסטיל" - על מסמך כאמור על ידי פקיד במדינת המקור של המסמך. נוהל זה מאפשר שימוש במסמכים שהוכשרו בדרך זו בשטחן של כל המדינות שהצטרפו לאמנת האג.

II. לגליזציה קונסולרית של מסמכים. הליך זה נשלט על ידי אמנת וינה ליחסים קונסולריים משנת 1963 והתקנות הפנימיות של המדינות המעורבות. למעשה, הליך זה מהווה אישור לאמיתות מסמך או נאמנות העתק של מסמך למקור ובהמשך אישור חתימות וחותמות של בעלי תפקידים. לדוגמה, תחילה מאשר הנוטריון את מקוריות העתק המסמך למקור, לאחר מכן חתימת הנוטריון מאושרת על ידי הגורם המתאים במשרד המשפטים (או בית המשפט העליון), לאחר מכן חתימה וחותמת פקיד משרד המשפטים מאושר ע"י הפקיד המתאים במשרד החוץ, לאחר מכן הקונסול של המדינה שבה יעשה שימוש במסמכים, מאשר את חתימתו של פקיד במשרד החוץ של המדינה של מקור המסמך, ולבסוף, תהליך הלגליזציה הקונסולרית מסתיים כאשר הפקיד המתאים במשרד החוץ במדינה שבה ישמשו המסמכים מאשר את חתימת הקונסול. הליך הלגליזציה הקונסולרית לוקח הרבה יותר זמן מאשר הלגליזציה של מסמכים באמצעות אפוסטיל, אך יש צורך בכך אם המסמכים ישמשו במדינה שאינה צד לאמנת האג על אפוסטיל משנת 1961. רוב מדינות ערב, אוקראינה וכמה מדינות חבר העמים, מספר מדינות באסיה ואפריקה אינן צד לאמנת האג.

במהלך חמישים השנים האחרונות, ממשלות של מספר מדינות זרות מתועשות, שחוות מחסור חריף בכספים הדרושים למימון הוצאות תקציביות מוגדלות, הגדילו שוב ושוב את רמת המיסוי המצרפית של אזרחיהן ושל ישויות משפטיות הרשומות במדינות אלו. יתרה מכך, מערכת המס עצמה השתנתה באופן משמעותי ברוב המדינות המתועשות. רשויות המס הפסיקו למעשה להיות מודרכים בקביעת ההכנסה החייבת במס על פי קריטריון טריטוריאלי אחד בלבד, כלומר, מיקום מקורות ההכנסה. הקריטריון הדומיננטי הפך לאזרחות, תושבות או תושבות קבע (מקום מגורים). יחד עם זאת, במקרים רבים, אישור מגורים לישויות משפטיות החל להיות עובדת רישומם במדינה, וכל ההכנסות שהתקבלו הן במדינת מיקומו של הישות המשפטית והן בכל מקום אחר בחו"ל נפלו במיסוי. בהתחשב בגלובליזציה הגוברת של סחר בינלאומי ועסקאות פיננסיות, שינויים כאלה לא יכלו אלא להשפיע על פעילותם של תאגידים וחברות טרנס-לאומיות המבצעות עסקים זרים בלבד, מה שהוביל במקרים רבים למיסוי כפול על ההכנסה שהתקבלה. התגובה להחמרת משטרי המס במדינות מתועשות הייתה הצמיחה המהירה של תעשיית החוף, במיוחד במדינות הקטנות, החדשות והעניות של אמריקה הלטינית ואוקיאניה.

הביקוש המוגבר לשירותים ליצירת חברות "פטורות ממס" והמודרניזציה של החקיקה בחו"ל במספר מדינות מקלט מס הובילו ליצירת הקונספט של חברה עסקית בינלאומית. בתחילה, הבסיס לתפיסה זו הונח על ידי חוק החברות העסקיות הבינלאומיות של איי הבתולה הבריטיים, שנכנס לתוקף בשנת 1984 (חוק החברות לעסקים בינלאומיים של איי הבתולה הבריטיים, 1984). לאחר מכן, התפיסה של חברה עסקית בינלאומית התפשטה בפעולות החקיקה של רוב מרכזי החוף באזור הקריבי, אסיה והאוקיינוס השקט. יצוין כי אותו תפיסה של החברה לעסקים בינלאומיים היווה את הבסיס לחוק הפדרלי של הפדרציה הרוסית על המרכז לעסקים בינלאומיים "אינגושטיה", שאומץ על ידי הדומא הממלכתית של רוסיה בדצמבר 1995.

לחברות עסקיות בינלאומיות יש גמישות וקלות ניהול, פטורים ממס מובטחים ואינן נדרשות לספק דוחות כספיים על פעילותן. מאפיינים חיוביים נוספים של החקיקה על חברות עסקיות בינלאומיות כוללות זמן רישום מהיר, עלויות נמוכות להקמתו ותחזוקה לאחר מכן. זאת ועוד, חקיקה קובעת חיסיון כמעט מוחלט לגבי שמות הבעלים והדירקטורים, שכן מידע כזה לא רק שאינו נכלל במרשם החברות, אלא אינו יכול להיות מדווח כלל לרשות הרשמת. לפיכך, חברות עסקיות בינלאומיות הן מנגנון אידיאלי שיכול להשלים את רוב מבני האמון שנוצרו.

בהתחשב בחברות כאלה כבלתי תושבות, רשויות המדינה של מדינות מקלט המס בעתיד אינן מעוניינות לא בפעילותן של חברות כאלה או במצבן הפיננסי. החריגים היחידים הם חברות פיננסיות, בנקאיות, חברות ביטוח וחברות נאמנים.

ברור שהחסיון הראשוני הזה של כל מידע על חברה עסקית בינלאומית מושך לא רק אנשים שרוצים להפחית את המיסוי הכולל שלהם, אלא גם כאלה שעוסקים בהונאה פיננסית או בפעילויות לא חוקיות.

ואם בשלב הרישום אכן כמעט בלתי אפשרי לקבוע מי ינהל עסק ישר, במיוחד מכיוון שעיקרון "חזקת החפות" מעוגן במערכות החקיקה של כמעט כל המדינות המתורבתות, הרי שבעתיד משימה כזו. ניתן בקלות להפקיד בידי בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים המבצעים התנחלויות בשם לקוחותיהם. התוצאה היא הידוק נרחב של הפיקוח הממשלתי על פעולות הבנקאות. מונחה על ידי כלל "הכר את הלקוח שלך" ומפוחד לא כל כך מהיקף פעולות הלבנת הון מלוכלכות, אלא מעונשים ממשלתיים חמורים על הקלת פעולות כאלה, מוסדות בנקאיים במדינות שונות החלו יותר ויותר לדרוש מידע מפורט על כל הבעלים כאשר פתיחת חשבון בנק עבור חברת offshore ודירקטורים של המשרד, אופי הפעילות, גודל ומקורות הכספים של הלקוח.

אם ניקח בחשבון שהבסיס למערכת הבנקאית של מדינות רבות במקלט מס הם סניפים של בנקים בינלאומיים גדולים, במיוחד אנגלים, נוכל להסיק שהרבה אזורי חוף קולוניאליים לשעבר או נוכחיים עדיין נשלטים על ידי הבנק המרכזי של אנגליה, שיש לו את היכולת לקבל מידע על פעולות פיננסיות של ישויות משפטיות המבוצעות באמצעות מבנים בנקאיים מבוקרים.

פעולות כאלה של רשויות רגולטוריות במדינות שונות מראות יותר ויותר מגמה שבה האמצעים שננקטו למניעת פעילויות בלתי חוקיות מיושמים באותה מידה על העברות בנקאיות חוקיות לחלוטין. וההנהגה בעניין זה ללא ספק שייכת לארה"ב, שם חוק סודיות הבנקים, 1970, שאומץ על ידי הקונגרס בשנת 1970, מחייב מתן מידע מפורט מספיק לרשויות ממשלת ארצות הברית על עסקאות העברת מזומנים בסכום העולה על דולר ארה"ב. 10 הן בתוך ארה"ב והן מחוצה לה. חוק בקרת השימוש בסמים שלאחר מכן (USanti-DrugAbuseAct, 000) וחוק בקרת הלבנת הון המפורסם ביותר (USMoneyLaunderingControlAct, 1986) רק הקשיחו את דרישות הדיווח והרחיבו את היכולות של רשויות רגולטוריות ושירותים מיוחדים. במקביל, שירות המס האמריקאי (InternalRevenueService-IRS), שיש לו גישה חופשית למידע בנקאי כזה, יכול להשתמש בו למטרותיו. למשל, למסור אותה לרשויות של מדינה אחרת - בנסיבות שאינן קשורות לשום חקירה פלילית או כל חקירה אחרת - בין אם בהתאם לאמנת מס דו-צדדית (אם סעיף חילופי המידע קובע העברת מידע כזה). או בהתאם להסכם דו-צדדי על חילופי מידע. ראוי לציין במיוחד כי החוקים של רוב המדינות המתועשות, ובעיקר ארה"ב, רואים בהעלמת מס כעבירה פלילית, כמו גם אי עמידה בדרישות המוטלות על ידי חוק סודיות הבנקים של ארצות הברית שהוזכר כבר, גוררת אחריות פלילית. .

בהתחשב בכך שהרוב המכריע של העסקאות בדולר ארה"ב מתבצעות באמצעות חשבונות בנק בארה"ב, השליטה בחשבונות הבנק מאפשרת להטיל חיובים לא רק על סוחרי סמים, אלא על כל מי שמנסה בדרך זו או אחרת לצמצם את הפסדי המס שלהם או לחסוך את חסכונותיהם, תוך שהם נשארים בצל.

לדברי עורך דין בולט בניו יורק, היקפו של חוק הפיקוח על הלבנת הון מכסה עסקאות פיננסיות המבוצעות על ידי אזרחים זרים בכל מדינה בעולם, אם אפילו החלק הקטן ביותר של העברות הכספים עובר בשטח ארצות הברית.

במאבק למניעת הלבנת הון, ממשלת ארה"ב מפעילה לחץ מסוים על מדינות בעלות מערכות מס ליברליות יותר ומדיניות השקעות אטרקטיבית, לרבות תחומי שיפוט בים. לפיכך, בלחץ ארה"ב, הרשויות הפיננסיות בשוויץ חייבו את כל הבנקים בשוויץ לנהל רישומים קפדניים של מידע על כל האנשים הקשורים לחברות או לנאמנויות מחוץ לחוף, לא רק ביחס לדירקטורים, מייסדים, נאמנים, אלא גם, והכי חשוב, ביחס למוטבים, כלומר בעלי נכסים או אותם אנשים המשקיעים במישרין או בעקיפין את הונם בנאמנות או בחברה. על הבנקים מופקדת המשימה לברר את מקור הכספים שהתקבלו ומקורותיהם. מצב זה נוצר בשנת 1992 בהנחיה מיוחדת של ועדת הבנקאות הפדרלית של שוויץ והוא בא לידי ביטוי בקוד ההתנהגות החדש של איגוד הבנקים, שאושר על ידי איגוד הבנקאים השוויצרי.

עם זאת, יצוין כי מידע זה אינו יכול להיחשף על ידי בנקים בשוויץ לצד שלישי אלא על פי החלטה של בית משפט בשוויץ, אם בפני האחרון מוצגות ראיות בלתי ניתנות להפרכה לכך שבעל החשבון או האנשים המעורבים בחשבון זה מעורבים בפלילים. עבירה. ולמרות שקבלת החלטות מסוג זה לווה בוויכוחים סוערים בפרלמנט במדינה ובהצעות למדיניות נוקשה יותר וחילופי מידע עם מדינות אחרות, שררה בשווייץ גישה מתפשרת ומאוזנת יותר, שנגרמה מהחשש לאבד את האטרקטיבית. מעמד של אחד מהמרכזים הפיננסיים הגדולים בעולם. יתרה מכך, עם העברת מידע בלתי מבוקרת, גופים ממלכתיים של מדינות אחרות יוכלו לקבל מידע על אזרחיהן, בדרך זו או אחרת בהעלמת מס.

דעותיהם של רוב הבנקאים השוויצרים בנושא זה משתקפות בדבריו של מנהל בנק פרטי בז'נבה: "העלמת מס אינה עבירה פלילית בשווייץ. ולמרות שיש אנשים שחושבים שהמיסוי דומה לסחטנות חוקית, אל לנו ללכת כך. רחוק. אנחנו "אנחנו מאמינים שזהו עניין אישי של כל משלם מסים ומצפונו. אנחנו פשוט לא שוטרים או שופטים, ואנחנו מאמינים שאין זה מחובתנו לעשות שום שיפוט מוסרי או אתי בעניין הזה".

בעקבות שוויץ, מרכזים פיננסיים רבים גם דרשו מהבנקים המקומיים לקבל מידע מפורט על לקוחותיהם. עם זאת, החקיקה הנוכחית של רוב תחומי השיפוט בחו"ל, המבוססת על חוקים מפותחים להגנה על סודיות בנקאית, היסטוריה ארוכה של תקדימים שיפוטיים והיעדר הסכמים דו-צדדיים על חילופי מידע עם מדינות אחרות, מהווים מכשול משמעותי בפני העברה בלתי מבוקרת של מידע המהווה סודיות בנקאית. מערכת כזו מאפשרת לפתוח את מסך הסודיות הבנקאית רק במקרים חריגים כאשר קיימות ראיות משכנעות לפעילות פלילית ורק על פי החלטת בית המשפט המקומי, אשר בבואנו לדון בתיק מסוים, יונחה אך ורק על פי כללי החוק. lexfori (הלכות מיקום בית המשפט - לט.). הדבר אמנם מסבך את ניהול פעולות החקירה ואת הליך הגשת כתב האישום, אך מאפשר להפריד בין "כסף מלוכלך" להון המתקבל באמצעות הפחתת הפסדי מס. יתרה מכך, העלמת מס אינה נחשבת עבירה פלילית על ידי ממשלות חוץ.

כמובן שהפעולות שנוקטת הקהילה העולמית למניעת הלבנת הון לא יצליחו להשפיע על מרכזים בים, וככל הנראה תושג פשרה מסוימת בין מדינות מתועשות למדינות מקלט מס. עם זאת, לא סביר לצפות לשינויים משמעותיים במדיניות הכללית או במשטר המס של סמכויות שיפוט בחו"ל. סביר להניח שיהיה קשה יותר להשתמש בחברות חוץ למטרות לא חוקיות, כמו סחר בסמים, פשיטת רגל מכוונת או הונאה פיננסית, שכן ממשלות במדינות מקלט מס, שמעריכות את המוניטין שלהן לא כל כך מחוץ לחוף אלא מרכז פיננסי מכובד, ישתמשו בהן. מערכות בנקאיות לנקוט באמצעי מניעה במטרה לדכא פעילות פלילית.

סקירה קצרה של תחומי שיפוט (על פי מחקר בין מימון):

איי בתולה בריטיים.

1. מעמד המדינה - טריטוריה תלויה בבריטניה.

2. מערכת המשפט מבוססת על המשפט המקובל האנגלי.

3. מיסוי - חברות תושבות משלמות 15% מס הכנסה, חברות חוץ פטורות ממיסים.

4. חברות חוץ פועלות תחת חוק החברות העסקיות הבינלאומיות משנת 1984.

5. השם יכול להיות בכל שפה. הסוף חייב לציין את האחריות המוגבלת של החברה.

6. הון מורשה - המינימום לא נקבע. יש לשלם את ההון המונפק במלואו.

7. מניות יכולות להיות רשומות ומחזיקות.

8. המספר המינימלי של דירקטורים הוא אחד, גם יחידים וגם ישויות משפטיות יכולים להיות דירקטורים.

9. אין צורך במנהל מקומי.

10. המשרד הרשום חייב להיות באיי הבתולה הבריטיים.

11. הסוכן הרשום חייב להיות באיי הבתולה הבריטיים.

12. אין צורך בדוח חשבונאות וביקורת.

13. אין פיקוח על מטבע לתושבי חוץ.

14. סודיות מסחרית - רק מידע ממרשם החברות זמין לציבור הרחב: תעודת התאגדות, כתובת רשום וסוכן רשום. שמות וכתובות של דירקטורים אינם זמינים.

איי בהאמה.

▪ מצב מדינה: מדינה עצמאית של חבר העמים הבריטי.

▪ מערכת משפטית: מבוססת על המשפט המקובל האנגלי, בתוספת חוקי חבר העמים של איי בהאמה.

▪ מיסוי: אין מיסוי ישיר (מסי רווח, מס הכנסה וכו')

▪ דיני חברות: חוק חברות עסקיות בינלאומיות 1989

▪ הון מורשה: המינימום לא נקבע.

▪ מספר מינימלי של דירקטורים: אחד.

▪ דו"ח חשבונאות וביקורת: לא חובה

▪ זמן רישום: מרגע קבלת ההזמנה ועד לרגע קבלת מסמכים חוקיים - שבעה ימי עבודה.

▪ בקרת מטבע: נעדר לתושבי חוץ.

ונואטו.

1. מעמד המדינה: מדינה עצמאית. ונואטו היא חלק מחבר העמים הבריטי, כמו גם מקבילו הצרפתי.

2. מערכת משפטית: המודל האנגלי של המשפט המקובל.

3. סוגי חברות:

▪ חברות מקומיות (מקומיות),

▪ פטורים,

▪ בינלאומי.

4. חקיקה על חברות offshore: International Companies Act 1992.

5. שם: על השם לציין את אחריותה המוגבלת של החברה במילים Limited or Ltd.

6. מיסוי: חברות פטורות ובינלאומיות אינן מחויבות במס.

7. הון מורשה: המינימום לא נקבע.

8. מניות יכולות להיות בכל מטבע עם או בלי ערך נקוב. מניות ניתנות לרישום ולנושא.

9. המספר המינימלי של דירקטורים הוא אחד, הוא יכול גם לכהן בכל תפקיד ולהיות בעל המניות היחיד.

10. דירקטורים ומזכירים עשויים להיות תאגידים.

11. דרוש משרד רשום.

12. דרוש סוכן רשום.

13. אין צורך בדוח חשבונאות וביקורת.

14. סודיות מסחרית: רק מידע ממרשם החברות זמין לציבור הרחב.

15. אין פיקוח על מטבע.

איי קיימן.

1. מצב מדינה: טריטוריה תלויה בבריטניה.

2. מערכת משפטית: מבוססת על המשפט המקובל האנגלי.

3. מיסוי: מיסוי ישיר (מיסים על רווחים, הכנסה ומסים אחרים), נעדר לחלוטין.

4. דיני חברות: חוק החברות של איי קיימן משנת 1960, המבוסס על חוק החברות האנגלי משנת 1948.

5. סוג חברה: חברה פטורה ממס

6. על השם לציין את אחריותה המוגבלת של החברה.

7. הון מורשה - המינימום לא נקבע.

8. מניות חייבות להיות בעלות ערך נקוב, ניתנות לרישום ולנושא.

9. המספר המינימלי של דירקטורים הוא אחד, גם יחידים וגם ישויות משפטיות יכולים להיות דירקטורים.

10. המספר המינימלי של בעלי מניות הוא אחד.

11. המשרד הרשום חייב להיות באיי קיימן.

12. אין צורך בדוח חשבונאות וביקורת.

13. נדרש דוח שנתי.

14. האסיפה האסיפה חייבת להתקיים באיי קיימן.

15. ניתן לקיים ישיבות דירקטורים בכל מקום.

16. אין פיקוח על מטבע.

17. סודיות מסחרית - רק מידע ממרשם החברות זמין לציבור הרחב: תעודת התאגדות, כתובת רשום וסוכן רשום. שמות וכתובות של דירקטורים אינם זמינים.

מאוריציוס.

1. מעמד המדינה: מדינה עצמאית.

2. מערכת משפטית: מבוססת על המודלים הקונטיננטליים והאנגלו-סכסיים של המשפט.

3. השם יכול להיות כל דבר, הסוף חייב להצביע על אחריות מוגבלת של החברה.

4. דיני חברות: חוק החברות הבינלאומיות 1994

5. מיסוי: אין לחברות תושבי חוץ.

6. הון מורשה: - המינימום לא נקבע, ניתן להגדיר אותו בכל מטבע.

7. מניות עשויות להיות עם או בלי ערך נקוב, עשויות להיות רשומות ונושאות.

8. המספר המינימלי של דירקטורים הוא אחד, גם יחידים וגם ישויות משפטיות יכולים להיות דירקטורים.

9. המספר המינימלי של בעלי מניות הוא אחד.

10. נדרש חשבונאות וביקורת.

11. המשרד הרשום חייב להיות ממוקם במאוריציוס.

12. האסיפה השנתית הכללית של בעלי המניות יכולה להתקיים בכל מקום.

13. ניתן לקיים ישיבות דירקטורים בכל מקום.

14. אין פיקוח על מטבע.

15. סודיות מסחרית - רק מידע ממרשם החברות זמין לציבור הרחב.

ניואה.

1. מעמד מדינה: מדינה בעלת שלטון עצמי בחסות ניו זילנד, היא חלק מחבר העמים הבריטי.

2. מערכת המשפט: המשפט המקובל.

3. דיני חברות: חוק חברות עסקיות בינלאומיות משנת 1994

4. כותרת: יכולה להיות בכל שפה וחייבת להכיל מילה או ראשי תיבות המציינים אחריות מוגבלת. אם החברה רשומה ברוסית, יש לתרגם את השם לאנגלית בתעודת הרישום. המילים "נאמנות", "ביטוח" אינן נכללות.

5. מיסוי: אין.

6. הון מורשה: המינימום לא נקבע.

7. מניות יכולות להיות בכל מטבע עם או בלי ערך נקוב. מניות ניתנות לרישום ולנושא.

8. המספר המינימלי של דירקטורים הוא אחד, הוא יכול גם לכהן בכל תפקיד ולהיות בעל המניות היחיד.

9. דירקטורים ומזכירים עשויים להיות תאגידים.

10. דרוש משרד רשום.

11. דרוש סוכן רשום.

12. אין צורך בדוח חשבונאות וביקורת.

13. סודיות מסחרית: רק מידע ממרשם החברות זמין לציבור הרחב.

14. אין פיקוח על מטבע.

נוויס.

1. מעמד מדינה: מדינה עצמאית, חלק מחבר העמים הבריטי

2. מערכת משפטית: בהתבסס על המשפט המקובל האנגלי, חלק מענפי המשפט (לדוגמה, תאגידים) הושפעו באופן משמעותי מהמשפט האמריקאי.

3. השם יכול להיות כל דבר, הסוף חייב להצביע על אחריות מוגבלת של החברה.

4. דיני חברות: חוק החברות המסחריות משנת 1984

5. מיסוי תושבים על הכנסה יכול להגיע עד 50%. חברות חוץ אינן חייבות במס.

6. מניות יכולות להיות עם או בלי ערך נקוב, רשומות או נושאות. יש לשלם את מלוא המניות המונפקות.

7. הון מניות של 100,000 דולר ארה"ב או 1,000 מניות ללא ערך נקוב.

8. מספר מינימלי של דירקטורים: שלושה מומלצים, דירקטורים בתאגידים מותר. אם מספר בעלי המניות קטן משלושה, אזי מספר הדירקטורים לא יפחת ממספר בעלי המניות.

9. אין צורך בדוח חשבונאות וביקורת.

10. אין צורך בדוח שנתי.

11. אין צורך במשרד רשום.

12. האסיפה השנתית הכללית של בעלי המניות יכולה להתקיים בכל מקום.

13. ישיבות דירקטורים ניתן לקיים בכל מקום

14. אין פיקוח על מטבע לתושבי חוץ.

15. סודיות מסחרית - רק מידע ממרשם החברות זמין לציבור הרחב.

פנמה.

1. מעמד המדינה: מדינה עצמאית.

2. מערכת משפטית: מבוססת על משפט אזרחי, עם כמה מרכיבים של המשפט האנגלו-סכסי (נאמנויות, דיני חברות).

3. דיני חברות: חוק מס' 32 משנת 1927 והוראות מסוימות של קוד המסחר של פנמה. חוק מס' 25 מיום 12 ביולי 1995 מסדיר את התקנות לקרנות פרטיות בפנמה.

4. השם יכול להיות בכל שפה, אבל להכיל אינדיקציה שאנחנו מדברים על חברת מניות (SA, Corp., Inc. וכו'. אסור להשתמש במילה Limited או הקיצור שלה LTD. - כי זה מציין ארגונים מסוג אחר).

5. מיסוי: מס זיכיון - 150 דולר ארה"ב, ללא מסים ישירים לחברות שאינן תושבות

6. הון מורשה: המינימום לא נקבע,

7. מניות יכולות להיות בכל מטבע עם או בלי ערך נקוב. מניות ניתנות לרישום ולנושא. יש לשלם את מלוא מניות הנושא.

8. כל הפגישות חייבות להתקיים בפנמה, אלא אם צוין אחרת בתזכיר ההתאגדות.

9. מספר דירקטורים מינימלי: שלושה (אין צורך בדירקטור מקומי).

10. מספר מינימלי של בעלי מניות: אחד.

11. אין צורך במשרד רשום.

12. דרוש סוכן רשום.

13. אין צורך בדוח חשבונאות וביקורת אם התאגיד פועל מחוץ לפנמה.

16. סודיות מסחרית: רק מידע ממרשם החברות זמין לציבור הרחב:

14. אין פיקוח על מטבע לתושבי חוץ.

הולנד.

1. מעמד המדינה: מדינה עצמאית.

2. מערכת משפטית: קונטיננטלית.

3. סוגי חברות:

▪ חברה פרטית (Besloten Vennotschap - BV),

▪ חברה ציבורית (NV).

4. לפני רישום חברה על ידי תושבי חוץ, יש צורך באישור משרד המשפטים.

5. חברות הולנדיות נדרשות לפתוח חשבון בכל מוסד פיננסי בהולנד.

6. חקיקה: קוד אזרחי 1992

7. מיסוי: שיעור מס החברות מגיע ל-40%, מסים אחרים.

8. מניות: יכולות להיות רק עם ערך נקוב.

9. שם: השם חייב להסתיים במילים (BV או NV),

10. מספר מינימלי של דירקטורים: אחד, דירקטורים בתאגידים רשאים.

11. מספר מינימלי של בעלי מניות: ברישום - שניים, לאחר הרישום - אחד. הם יכולים להיות ישויות משפטיות ויחידים.

12. המשרד הרשום חייב להיות בהולנד.

13. הון מניות (BV, מינימום עבור חברה פרטית - Dfl160,000 עבור חברה ציבורית NV, מינימום Dfl140,000)

14. דו"ח חשבונאות וביקורת: חובה.

15. האסיפה השנתית יכולה להתקיים בכל מקום.

16. אין פיקוח על מט"ח לחברות חוץ.

17. אין סוד מסחרי.

שוויץ.

1. מעמד מדינה מדינה עצמאית.

2. מערכת משפטית: קונטיננטלית.

3. דיני חברות: קוד אזרחי 1907, קוד חובות 1881, חוק החברות 1992.

4. סוגי חברות עיקריות: חברה משותפת באחריות מוגבלת (Aktiengesellschaft - AG). חברה מוגבלת פרטית ללא מניות (Gesellschaft mit beschrankter Haftung - GmbH).

5. מיסוי: לכל קנטון יש מיסוי משלו. מס הכנסה פדרלי מוטל בשיעור פרוגרסיבי מ-3,6% ל-9,8%. התעריפים הקונטונליים (מסים מקומיים) נעים בין 5% ל-35%. בנוסף, ישנו מס על הון מניות ברמת הקונפדרציה - 0,825% וברמת הקנטונים (למשל בציריך - 0,375%). בקנטונים רבים יש מיסוי מועדף (צוג, פריבורג)

6. למניות SA/AG יש מניות נקובות במטבע מקומי. ל-SARL/GmbH אין מניות.

7. הון מורשה מינימלי: SFr 100,000. בעת ההרשמה יש לשלם לפחות 40%.

8. מספר דירקטורים מינימלי: אחד. אם יש רק דירקטור אחד, עליו להיות תושב שוויץ. מנהלי תאגידים אינם מורשים.

9. מספר מינימלי של בעלי מניות: שלושה. בעלי המניות עשויים להיות נומינליים.

10. נדרש חשבונאות וביקורת.

11. נדרש דוח שנתי.

12. ישיבות דירקטורים: ככלל, הן מתקיימות בשטח שווייץ, שכן תושבי שוויץ מהווים את הרוב בדירקטוריון.

13. האסיפה השנתית הכללית חייבת להתקיים בשוויץ.

14. אין פיקוח על מטבע.

בריטניה.

1. מעמד המדינה: מדינה עצמאית.

2. מערכת המשפט: אנגלו-סכסית.

3. שם חברה: הסוף חייב לציין אחריות מוגבלת. אסור להשתמש במילים בכותרת: (מלכותי, בינלאומי וכו').

4. דיני חברות: Corporate Act 1985 ו-Corporate Act 1989

5. סוגי חברות: חברות בע"מ פרטיות.

6. מיסוי: מ-25% ל-33% מס הכנסה, מיסים ואגרות אחרים.

7. מניות חייבות להיות בעלות ערך נקוב (ערך נקוב רגיל - 1 ליש"ט), להיות רשומה. יש לשלם את מלוא המניות המונפקות.

8. מספר דירקטורים מינימלי: אחד, אינו יכול לשמש כמזכירה. אין צורך במנהל מקומי.

9. מזכירה: אחת לפחות.

10. מספר מינימלי של בעלי מניות: שניים.

11. המשרד הרשום חייב להיות בבריטניה.

12. נדרש דוח חשבונאות וביקורת. על המבקר לקבל אישור מרשם החברות.

13. הון מורשה: המינימום לא נקבע.

14. האסיפה האסיפה יכולה להתקיים בכל מקום.

15. אין פיקוח על מטבע.

17. סודיות מסחרית - רק מידע ממרשם החברות זמין לציבור הרחב: משרד רשום, שמות דירקטורים, בעלי מניות המזכיר, תזכיר ותקנון, דוח שנתי, מיסים ששולמו, משכנתאות.

הונגרי.

1. מעמד המדינה: מדינה עצמאית.

2. מערכת המשפט היא יבשתית.

3. דיני חברות: חוק החברות (מס' ו') התשמ"ח-1988, עם תיקונים ותוספות שלאחר מכן.

4. סוגי חברות: חברה בערבון מוגבל (Kft) וחברת מניות משותפת (Rt).

5. מיסוי: חברות תושבות הונגריה משלמות מס על כל הכנסותיהן, ללא קשר למקור שלהן. חברות שאינן תושבות משלמות מסים על הכנסה שמקורה רק בהונגריה בשיעור פרוגרסיבי של עד 44%. חברות הונגריות מחוץ לחוף משלמות מס הכנסה מ-3,25% ל-5,4%. שכר טרחה בהקמת חברה: 2% מהון המניות שנפרע. חברות אלו כפופות להסכמי מיסוי כפל (עם רוסיה ואוקראינה), המהווה יתרון חשוב בבניית תוכניות ייעול מס.

6. המניות חייבות להיות בערך נקוב. בעת רישום Kft יש לשלם מיידית לפחות 50% מההון הרשום, את 50% הנותרים יש לשלם תוך שנה. בהרשמה (רט), יש לשלם את ההון הרשום במלואו.

7. המספר המינימלי של דירקטורים הוא אחד. מנהלי תאגידים אינם מורשים. לפי החוק ההונגרי, רוב הדירקטורים והעובדים חייבים להיות תושבי הונגריה.

8. המספר המינימלי של בעלי מניות הוא אחד.

9. על המשרד להיות בבעלות 100% זרה.

10. לחברה יש חשבון בבנק הונגרי.

11. ההון הרשום הוא 3,000,000. HUF (כ-15,000 דולר), 50% מההון המורשים משולמים עם הרישום, והשאר 50% במהלך השנה. התרומות העיקריות של המייסדים עשויות להיות שונות, עם זאת, סכום התרומות העיקריות בנפרד לא יכול להיות פחות מ-100,000 HUF.

12. נדרש דוח חשבונאות וביקורת, ועל המבקר ורואה החשבון להיות תושבי הונגריה. תמיכה משפטית בשטח הונגריה חייבת להינתן על ידי עורכי דין הונגרים.

13. ייתכן שלפירמה ולמייסדיה אין בעלות בחברות הונגריות אחרות.

14. האסיפה השנתית הכללית יכולה להתקיים בכל מקום.

15. אין בקרת מטבע עבור חברות offshore.

16. אין סוד מסחרי.

לוקסמבורג.

1. מעמד המדינה: מדינה עצמאית.

2. מערכת משפטית: קונטיננטלית.

3. דיני חברות: Commercial Companies Act 1915, Holding Companies Act 1929

4. מיסוי: התושבים כפופים להכנסה המתקבלת בכל מדינה, תושבי חוץ מחויבים בלוקסמבורג בשיעורים שונים, המגיעים עד 51,25% על הכנסה העולה על 1,350,000 Flux., בנוסף, יחידים חייבים לשלם מס רכוש של 0,5% , בנוסף, מס הכנסה ללא קשר למקום קבלתו, מקסימום 39,39%, מס על דיבידנד 15%, על העברת זכויות רישוי 10-12%.

5. חברת האחזקות משנת 1929, שנוצרה על פי חוק 1929, פטורה ממס הכנסה, רכוש ודיבידנד, בנוסף לא מוטל מס על ריבית. מס הון הינו 1%, ישולם בעת רישום החברה.

6. מספר דירקטורים מינימלי: לחברה משותפת (ש"א) - 3 דירקטורים, לחברה בע"מ (שר"ל) - דירקטור אחד.

7. בעלי מניות: לפחות לשני בעלי מניות, בעלי מניות ודירקטורים, אין מגבלות לאום.

8. הון מורשה מינימלי: 1,250,000. שֶׁטֶף. התשלום המינימלי הוא 1,000,000. שֶׁטֶף. בכפוף לתשלום מלא של המניות, ניתן להנפיק את המניות לנושא.

9. נדרשים דוחות חשבונאות וביקורת

10. לחברת אחזקות יש לעמוד ביחסים הבאים:

התחייבויות מלבד איגרות חוב להון מונפק 3:1,

איגרות חוב להון שנפרע 10:1.

13. המשרד הרשום חייב להיות ממוקם בלוקסמבורג.

14. ניתן לקיים אסיפות דירקטורים ובעלי מניות בכל מקום.

15. אין בקרת חליפין על חברות אחזקות.

ארצות הברית.

הדבר הראשון שארצה לציין הוא שבארצות הברית אין חברות חוץ במובן שבו משתמשים במונח הזה, למשל, להגדרת חברות הרשומות באיי בהאמה או באיי הבתולה הבריטיים. מיסוי חברות בארצות הברית מתבצע בשתי רמות: ברמת כל מדינה ספציפית שבה החברה פועלת או רשומה וברמה הפדרלית. יתרה מכך, נטל המס העיקרי על משלמי המסים האמריקאים נוגע למסים פדרליים: מס הכנסה, מס רווחי חברות, מס בלו וכו'. כל המסים הפדרליים בארה"ב משולמים ללא קשר למקום שבו החברה שואבת את הכנסותיה. הקריטריון לחבות מס ביחס למיסים פדרליים עבור ישות משפטית משלם מס בארה"ב הוא רק עובדת רישומו בכל אחת מחמישים המדינות. בעוד שהקריטריון העיקרי שלפיו נגבים מסים מקומיים ברוב המדינות הוא המקום בו נוצרת ההכנסה. לפיכך, אם חברה רשומה במדינה, כמו דלאוור, וויומינג או נבאדה, ואינה פועלת בה, אזי ההכנסה מפעילויות אלו לא תהיה חייבת במסים מקומיים במדינה שבה החברה רשומה. אבל בכל מקרה, כל חברה הרשומה בארצות הברית תידרש לשלם מסים פדרליים על הכנסתה, ללא קשר למקום שבו נמצא מקור ההכנסה.

▪ מצב מדינה: מדינה עצמאית.

▪ מערכת משפטית: מבוססת על המשפט המקובל האנגלי.

▪ מיסוי: מס הכנסה פדרלי מ-15% ל-39%, שיעור מס ההכנסה הממוצע של כל מדינה הוא בטווח של 5-8%.

▪ הון מורשה: המינימום לא נקבע.

▪ מספר מינימלי של דירקטורים: אחד.

▪ דו"ח חשבונאי: חובה

▪ זמן רישום: שבוע עבודה אחד

▪ נחתמו אמנות כפל מס עם 43 מדינות, כולל רוסיה.

▪ בקרת מטבע: נעדר.

קריירה בנקאית. טכניקת תעסוקה

אנשים שמחפשים עבודה לעיתים קרובות נכנסים לפאניקה. איך ואיפה לחפש? מה לעשות? כמו בכל עסק שלב אחר שלב, אתה צריך הוראות. לסדר הכל. בעבודה. ru הוראות כאלה כבר נערכו.

שלב 1. להסתכל מסביב

מה יהיה עליך?

מה לעשות

▪ אתר עבודה

▪ עיתון תעסוקה.

▪ פורומי תעסוקה.

▪ שיחה עם חבר חכם; כריכים, ריבה, תה.

▪ הצג הודעות פנויות עבור התמחויות משלך והן קשורות. גלה את דרישות המעסיקים ורמות השכר.

▪ קראו כתבות שימושיות בעיתון

אם התוצאה של לימוד שוק העבודה היא אשליות אבודות, זה בסדר. ניתן לבצע הסבה מחדש או להעמיק את הידע בקורסים.

שלב 2. צור קורות חיים

מה יהיה עליך?

מה לעשות

▪ דגימות קורות חיים.

▪ הוראות "איך כותבים קורות חיים".

▪ קורות חיים של מועמד מוצלח (חבר, קרוב משפחה).

מטרת קורות החיים היא אחת – לשכנע את המעסיק שאתם עומדים בדרישותיו ומתאימים לתפקיד. התפקיד שלך הוא להתפאר בהשכלה או ניסיון העבודה שלך. כתוב על זה קודם כל בקורות החיים שלך.

הסר לעצמך מידע מיותר ואף יותר לא רווחי. עדיף להשמיט מידע על התכונות האישיות והחיים האישיים שלך.

אם אתם פונים לכמה משרות שונות, ערכו מספר קורות חיים - לכל משרה פנויה.

שלב 3. לערב הכל וכולם

מה יהיה עליך?

מה לעשות

▪ הגיליון האחרון של העיתון עם משרות פנויות.

▪ אתר עבודה.

▪ אנשי קשר של החברות בהן תרצו לעבוד.

▪ מגעים של סוכנויות גיוס, שירותי תעסוקה או ירידי עבודה.

▪ עזרה מאנשים אהובים ועמיתים.

בחר את שיטות חיפוש העבודה המתאימות ביותר עבורך. עדיף לא להגביל את עצמך רק לאחד.

שלח את קורות החיים שלך.

בדוק מודעות דרושים מדי יום, בכל מקום אפשרי.

למד באתר ובעיתון לא רק את הכותרת "שלך", אלא גם את אינדקס המשרות האלפביתיות. השתמש בחיפוש משרות פנויות לפי פרמטרים.

פנה ישירות למחלקות משאבי אנוש של החברות הנבחרות.

סוכנויות גיוס מעוניינות בעיקר במומחים מבוססים. שירותי התעסוקה מתמקדים במחפשי עבודה בעייתיים. ירידי תעסוקה מתקיימים מעת לעת ויש לפקח עליהם.

שלב 4. פנה למעסיק

טֵלֵפוֹן.

רצוי שהמבקש יעמוד לרשות המעסיק בכל שעות היום.

תיבת דואר אלקטרוני למשלוח קורות חיים וקבלת תשובות ממעסיקים. אתה יכול לפתוח תיבת דואר בחינם ב-Yandex.ru, Rambler.ru, Mail.ru.

הקפד לשאול את השאלות שלך לפני שאתה מתקשר. צפצוף וצפצוף בטלפון ירתיעו את המעסיק מלהמשיך לתקשר.

במהלך שיחת טלפון יידרש ממך רצון טוב ותשומת לב. זכרו שהמשימה העיקרית שלכם בשלב זה היא לארגן ראיון.

בעת הגשת קורות החיים שלך בדואר, הקפד לכתוב מכתב מקדים קצר. לדוגמה: "<name> יקר, אני מעוניין בפרסום המשרה שלך עבור <שם המקור> ב-<שם המקור>. הניסיון שלי תואם את הדרישות שלך, אז אנא עיין בקורות החיים שלי."

אם מספר הטלפון של המעסיק מופיע במודעת העבודה, התקשר. נפגש עם קצין כוח האדם, ברר את צעדיו הבאים וקבע שיחת המשך.

שלב 5. התכוננו לראיון

מסמכים שהמעסיק עשוי לדרוש: קורות חיים, ספר עבודה, תעודות לימודים, מכתבי המלצה וכו'.

רצוי חליפת עסקים (גם אם המקצוע שלך מאפשר ביגוד בסגנון חופשי).

הכן סיפור מקיף על עצמך, הניסיון שלך והישגי העבודה.

חשבו על שאלות נגדיות: על אחריות עתידית, תנאי עבודה וכו'. זכרו שהפאסיביות של המועמד בראיון והיעדר שאלות שלו מוערכות כמינוס.

אני ממליץ להיפטר מהרגלים רעים - הם יכולים להיות הסיבה לסירוב, במיוחד בחברות זרות. אף אחד לא צריך עובדים שהולכים כל הזמן ל"הפסקות עישון".

גברים רבים מתעלמים מהיסוד מנשים מעשנות (גם בעבודה וגם בחייהן האישיים).

אל תאחר לראיון שלך.

ראיון הוא לא בחינה. זוהי רק הקדמה לעמיתים לעתיד. התרגשות מוגזמת רק תזיק. בלי פאניקה! ובהצלחה לך.

אתה יכול לפנות לסוכנות גיוס לעזרה. לפעמים זה משולם (אם מדובר בסוכנות המתמחה בבנקאות), לפעמים לא (אם זה לא ליבה).

לדוגמה:

סוכנות כוח אדם LLC "CORPORATE RESOURCES" מקבוצת החברות INTERFINANCE

ייעוץ על העסקה בבנק - מ 500 רובל.

עריכת קורות חיים בנק מקצועיים - מ 500 רובל.

שליחת קורות חיים לבנקים וסוכנויות גיוס המתמחות בהם - מ-3000 רובל.

סיוע בהעברת התמחות בכיוון הנבחר והתמחות בחברות ידידותיות - 50-350 USD. (פיננסים, משפטים, ייעוץ, כוח אדם, חשבונאות, ביקורת, יחסים בינלאומיים, טכנולוגיית מידע ותחומים יוקרתיים נוספים).

(www.deniskredit.ru).

דוגמה לקורות חיים:

שם המשפחה

שם

שם אמצעי

כתובת:

טלפון:

דואר אלקטרוני:

מטרה

לקבל עבודה כמומחה בנק

ניסיון עבודה

OOO "החברה האחרונה"

אוקטובר 2002 - היום טמפ' - תקשורת מומחי מכירות עם לקוחות קיימים חיפוש לקוחות חדשים תמיכת מכירות מרץ 2001 - ספטמבר 2002 - תקשורת עוזרת מכירות עם לקוחות טלפונית הכנת מסמכים מפגש לקוחות במשרד אוקטובר 2000 - מרץ 2001 - שליחת מסמכים ללקוחות החברה ביצוע קטן הזמנות

CJSC "החברה הלפני אחרונה"

יולי 1999 - אוקטובר 2000 - מזכירה בטלפון משוחחת בטלפון עם לקוחות החברה, מחפשת לקוחות חדשים, מקבלת פקסים וכו'.

חינוך

ספטמבר 1994 - יוני 1999

האוניברסיטה הממלכתית של מוסקבה לגיאודזיה וקרטוגרפיה

הפקולטה לכלכלה וניהול שטחים, התמחות - "ניהול הארגון"

דיפלומה אדומה

מיומנויות וידע מקצועיים

Windows, MS Office, Internet - משתמש מנוסה ניסיון רב במכירות, תמיכה בעסקאות, הכנת מסמכים ידע בתוכנות 1C, "Galaktika", "Sail"

תעודות

תעודה באנגלית

פרסומים

מספר כתבות בעיתון "עיתון פיננסי"

השתתפות בהכנת האוסף

ידע של שפות

אנגלית, שוטפת

פרסים

זוכה התחרות "מנהל המכירות הטוב ביותר 2002"

אַחֵר

אני לא מעשן, אני נשוי, יש לי רישיון נהיגה, אפשר נסיעות עסקים. תחביבים - ספורט, קריאה

הסמכה בוגרת - מומחה בנקאות

מאפייני הסמכה של הבוגר.

על הבוגר להיות מוכן לפעילות מקצועית ביישום וחשבונאות של פעולות בנקאיות, דיווח והסדרים פיננסיים וכלכליים בבנקים ובמוסדות פיננסיים אחרים.

הפעילויות העיקריות של מומחה בנקאות:

פיננסי ואשראי:

▪ ביצוע פעולות הפקדה ופעולות אחרות לגיוס כספים;

▪ איסוף וניתוח מידע על מצבם הפיננסי של הלקוחות;

▪ רישום פעולות למתן הלוואות, בקרה על השימוש וההחזר, בטיחות בטחונות;

▪ ביצוע פעולות חכירה, פעולות בניירות ערך, מט"ח ופעולות ועסקאות בנקאיות אחרות;

▪ מתן שירותי מזומנים ללקוחות, מעקב אחר ציות הלקוחות למשמעת המזומנים;

▪ ביצוע חישובים פיננסיים וכלכליים המשמשים בפעילות הבנקאית;

▪ רישום, תחזוקה ואחסון של תיעוד על עסקאות ועסקאות שבוצעו;

▪ הכנת מידע כלכלי לצורכי ניתוח וסינתזה;

חדר חשבונאות וחדר ניתוח:

▪ ביצוע עסקאות מזומן ;

▪ ניהול חשבונות של ישויות משפטיות ויחידים, חשבונות כתבים של ארגוני אשראי.

רשימות המסמכים הנדרשים לפתיחת חשבון

1. רשימת המסמכים הנדרשים לפתיחת חשבון עו"ש, חשבון בנק מיוחד לישות משפטית:

1. בקשה מולאה (חתומה וחתומה) לפתיחת חשבון

2. הסכם חשבון בנק מבוצע (בעת כריתת הסכם הנערך על מספר גיליונות, יש לכלול חתימת הלקוח וכן עובד מורשה בבנק בכל גיליון של ההסכם), תעריפים חתומים ב כל גיליון (בצורת הבנק) ב-2 עותקים.

3. האמנה או מסמך המחליף אותו, ותזכיר ההתאגדות, אם נקבע בחקיקה הנוכחית - העתקים מאושרים על ידי נוטריון או על ידי הגוף המבצע רישום ממלכתי של ישויות משפטיות. עותקים אלה חייבים להכיל הערה מהראש או נציג מורשה של הלקוח המאשרת את תקפותם.

4. העתק ההחלטה (פרוטוקול) על הקמת ישות משפטית מאושרת בחותמת ובחתימת ראש או נציג מורשה של הלקוח.

5. עותק נוטריוני של תעודת רישום המדינה. אם ישות משפטית נרשמה לפני 1 ביולי 2002, אישור נוסף על ביצוע רישום במרשם הישויות המשפטיות של המדינה על ישות משפטית שנרשמה לפני 1 ביולי 2002 - העתק מאושר על ידי נוטריון.

6. במקרה של ביצוע שינויים ותוספות למסמכים המרכיבים של הארגון, עותקים נוטריוניים או עותקים מאושרים על ידי הגוף הרושם של כל השינויים והתוספות, וכן עותק נוטריוני של תעודת ביצוע רישום במרשם המדינה המאוחדת. של ישויות משפטיות על רישום המדינה של שינויים שבוצעו במרכיב המסמכים.

7. העתק פרוטוקול (החלטה) של הגוף המוסמך בארגון על מינוי המנהל, מאושר בחותמת ובחתימת ראש או נציג מורשה של הלקוח. במקרים בהם יש במסמכי היסוד אזכורים למסמכים העלולים להגביל את היקף סמכותו של הראש, יש צורך להגיש העתקים של המסמכים הרלוונטיים המאושרים בחתימת ראש וחותמת המזמין (חוזה עם הראש, החלטות של גופי ניהול גבוהים בארגון וכו'). במקום הגשת מסמכים אלו, ניתן להגיש תמצית מהחוזה עם הראש על זכותו להיפטר מרכוש הארגון ללא הגבלות או ציון הגבלות ספציפיות (או "הצהרה על אי כריתת חוזה (הסכם)" (תקן טופס ZAYAV / 17 מיום 03.06.2004) , וכן "הצהרת סמכות" (טופס סטנדרטי APPLICATION / 3 מיום 03.06.2004) במקום שני מסמכים - "הצהרה על אי כריתת חוזה (הסכם)" ו" הצהרת סמכות" ניתן להגיש בקשה אחת - בטופס המאושר על ידי הבנק.

8. העתק הצו על מינוי רואה החשבון הראשי (או עובד חשבונאות אחר) מאושר בחותמת ובחתימת ראש או נציג מורשה של הלקוח. בהעדר רואה חשבון ראשי או רואה חשבון אחר בצוות הלקוח, מוגשת בקשה לקבלת מסמכים בחתימה ראשונה אחת (טופס סטנדרטי APPLICATION / 9 מיום 03.06.04 ו/או העתק פקודת ראש הממשלה על הטלת תפקידים מאושרים בחותמת ובחתימת ראש או נציג מורשה להנהלת חשבונות עבור ראש הלקוח).

9. מאושרים בחותמת ובחתימת ראש או נציג מורשה של הלקוח, העתקים של ייפויי כח (צווים) על מתן זכות חתימה ראשונה של פשרה ומסמכי מזומן לאנשים אחרים המצוינים בשדה "חתימה ראשונה" של את כרטיס הבנק.

10. העתקים של ייפויי כוח (פקודות) מאושרים בחותמת ובחתימת ראש או נציג מורשה של הלקוח על מתן זכות חתימה שנייה של מסמכי פשרה ומסמכי מזומן לרואה החשבון הראשי לאנשים אחרים המצוינים ב"שני". חתימה" בכרטיס הבנק.

11. העתק אישור הרישום ברשויות המס באישור נוטריון. עותק זה חייב להכיל סימן של ראש או נציג מורשה של הלקוח המאשר את תוקפו.

12. מקור או עותק של מכתב המידע על רישום USREO (קודים סטטיסטיים).

13. כרטיס בנקאי מאושר על ידי נוטריון או עובד מורשה של הבנק.

14. שאלון לקוח - ישות משפטית.

15. העתקים של מסמכים המעידים על זהות האנשים הנקובים בכרטיס עם דוגמאות חתימות וטביעות חותמות והמורשה שמסר את המסמכים לפתיחת חשבון.

16. כרטיס הגירה - העתק. [9]

17. מסמך המאשר את זכותו של אזרח זר (חסר אזרחות) להתגורר (שהייה) בפדרציה הרוסית (ויזה, אישור שהייה זמני או אישור שהייה) - העתק. [10]

18. ייפוי כוח לפתיחת חשבון / העברת מסמכים לפתיחת חשבון (במידה והחתימה / הגשת מסמכים הדרושים לפתיחת חשבון מתבצעת על ידי מי שאינו מנהל).

19. מסמכים נוספים בהתאם לדרישות החקיקה הנוכחית.

במקרה של פתיחת חשבון לחלוקה נפרדת של ישות משפטית, מסופקים לבנק בנוסף:

20. עותק נוטריוני של התקנון על חלוקה נפרדת, המכיל הערת ראש או נציג מורשה של הלקוח המאשרת את תוקפו.

21. העתק המסמך על מינוי ראש אגף נפרד, מאושר בחתימת מורשה.

22. ייפוי כוח לראש אגף נפרד.

23. העתק נוטריוני של המסמך ברישום ברשות המסים כנישום במקום החלוקה הנפרדת.

24. כרטיס בנקאי מאושר על ידי נוטריון או עובד מורשה של הבנק.

25. בקשה של ישות משפטית לפתיחת חשבון לחלוקה נפרדת שלו.

רשימת המסמכים הנדרשים לפתיחת חשבון בנק ליזם בודד:

1. בקשה לפתיחת חשבון הושלמה (חתומה).

3. עותק נוטריוני של תעודת רישום המדינה של יחיד כיזם יחיד או, אם יזם יחיד נרשם לפני 1 בינואר 2004, עותק נוטריוני של תעודת רישום במרשם המדינה המאוחד של יזמים יחידים. על יזם יחיד הרשום עד 01.01.2004

4. העתק אישור הרישום ברשויות המס באישור נוטריוני. עותק זה חייב להכיל סימן של היזם הבודד או נציגו המורשה המאשר את תוקפו.

5. כרטיס בנקאי מאושר על ידי נוטריון או עובד מורשה של הבנק.

6. מילוי שאלון הלקוח - יזם יחיד

7. העתקים של מסמכי זיהוי של האנשים הנקובים בכרטיס עם חתימות לדוגמא וטביעות חותמות והמורשה שמסר את המסמכים לפתיחת החשבון. [אחד עשר]

8. כרטיס הגירה - העתק. [12]

9. מסמך המאשר את זכותו של אזרח זר (חסר אזרחות) להתגורר (שהייה) בפדרציה הרוסית (ויזה, אישור שהייה זמני או אישור שהייה) - העתק. [13]

10. ייפוי כוח לפתיחת חשבון / העברת מסמכים לפתיחת חשבון (במידה והחתימה / הגשת מסמכים הדרושים לפתיחת חשבון מתבצעת על ידי אדם שאינו יזם יחיד).

11. מסמכים נוספים בהתאם לדרישות החקיקה הנוכחית.

רשימת המסמכים הנדרשים לפתיחת חשבון בנק למנהל בוררות:

[14]

1. סט בהתאם לרשימת המסמכים הנדרשים לפתיחת חשבון עו"ש, חשבון בנק מיוחד לגוף משפטי.

2. החלטת בית המשפט לבוררות על מינוי מנהל בוררות (העתק מאושר על ידי בית המשפט או נוטריוני). עותק זה של החלטת בית המשפט חייב להכיל סימן של מנהל הבוררות או נציגו המוסמך המאשר את תוקפו.

רשימת המסמכים הדרושים לפתיחת חשבון חיסכון על ידי מייסדי ישות משפטית שזה עתה נוצרה:

1. הושלמה בקשה לפתיחת חשבון.

2. הסכם מלא עם הבנק לפתיחת חשבון חיסכון (לפי טופס הבנק) (בעת כריתת הסכם, הכתוב על מספר גיליונות, חתימת הלקוח וכן עובד מורשה בבנק, חייב להיות כלול בכל גיליון של ההסכם) - 2 עותקים.

3. מקור פרוטוקול אסיפת המייסדים (אם המייסד באדם אחד - ההחלטה) על הקמת הארגון.

4. טיוטת תקנון, תזכיר התאגדות או הסכם יצירה (אם תקנון ההתאגדות או הסכם ההקמה נקבעים בחקיקה הנוכחית) - מקור או העתקים נוטריוניים או העתקים מאושרים על ידי הפותח את החשבון.

5. במקרה של פתיחת חשבון על ידי ישות משפטית, בנוסף למסמכים הנ"ל, מוגש סט מסמכים בדומה למערך פתיחת חשבון עו"ש עבור ישות משפטית בהתאם לרשימת המסמכים הנדרשים לפתיחת א. חשבון עו"ש, חשבון בנק מיוחד לישות משפטית, למעט המסמכים המפורטים בסעיף .פריט 1. ו-2.

6. העתקים של מסמכים המעידים על זהות המייסד (היחיד) המתקשר בהסכם והנציג המוסמך (אם יש). [15]

7. כרטיס הגירה - העתק. [16]

8. מסמך המאשר את זכותו של אזרח זר (חסר אזרחות) להתגורר (שהייה) בפדרציה הרוסית (ויזה, היתר שהייה זמני או היתר שהייה). [17]

9. ייפוי כוח לפתיחת חשבון / העברת מסמכים לפתיחת חשבון (במידה והחתימה / הגשת מסמכים הדרושים לפתיחת חשבון מתבצעת על ידי מי שאינו המייסד).

10. מילוי שאלון של הלקוח - יחיד (במקרה של פתיחת חשבון על ידי המייסד - יחיד).

רשימת המסמכים הנדרשים לפתיחת חשבון בנק לעורך דין הפועל באמצעות משרד עורך דין:

1. בקשה מולאה (חתומה וחותמת) לפתיחת חשבון.

3. העתק אישור הרישום ברשויות המס באישור נוטריוני. עותק זה חייב להכיל סימן של עורך הדין או מי מטעמו המאשר את תוקפו.

4. כרטיס בנקאי מאושר על ידי נוטריון או עובד מורשה של הבנק.

5. העתקים של מסמכי זיהוי של האנשים הנקובים בכרטיס עם חתימות לדוגמא וטביעות חותמות והמורשה שמסר את המסמכים לפתיחת החשבון. [אחד עשר]

6. העתק תעודת עורך הדין באישור עורך הדין או מי מטעמו המוסמך.

7. מילוי שאלון הלקוח - אדם פרטי בטופס שאושר על ידי הבנק.

8. ייפוי כוח לפתיחת חשבון / העברת מסמכים לפתיחת חשבון (במידה והחתימה / הגשת מסמכים הדרושים לפתיחת חשבון מתבצעת על ידי מי שאינו המייסד).

רשימת המסמכים הנדרשים לפתיחת חשבון בנק אצל נוטריון:

1. בקשה מולאה (חתומה וחותמת) לפתיחת חשבון.

3. רישיון הזכות לפעילות נוטריונית - עותק נוטריוני. יחד עם זאת, לא ניתן לאשר את ההעתק על ידי הנוטריון הפותח את החשבון. עותק זה של הרישיון חייב להכיל סימן של נוטריון או נציג מורשה המאשר את תוקפו.

4. צו משרד המשפטים על מינוי נוטריון - העתק נוטריוני. במקרה זה לא ניתן לאשר את ההעתק על ידי הנוטריון שפותח את החשבון. עותק זה של ההזמנה חייב להכיל סימן של נוטריון או נציג מורשה המאשר את תוקפו.

5. העתק אישור הרישום ברשויות המס באישור נוטריוני. יחד עם זאת, לא ניתן לאשר את ההעתק על ידי הנוטריון הפותח את החשבון. עותק זה חייב להכיל סימן של נוטריון או נציג מורשה המאשר את תוקפו.

6. כרטיס בנקאי מאושר על ידי נוטריון או עובד מורשה של הבנק. יחד עם זאת, לא ניתן לאשר את כרטיס הבנק על ידי הנוטריון שפותח את החשבון.

7. העתקים של מסמכים המעידים על זהות האנשים הנקובים בכרטיס עם דוגמאות חתימות וטביעות חותמות והמורשה שמסר את המסמכים לפתיחת חשבון.

8. מילוי שאלון הלקוח - אדם פרטי.

9. ייפוי כוח לפתיחת חשבון / העברת מסמכים לפתיחת חשבון (במידה והחתימה / הגשת מסמכים הדרושים לפתיחת חשבון מתבצעת על ידי מי שאינו נוטריון).

10. מסמכים נוספים בהתאם לדרישות החקיקה הנוכחית.

רשימת המסמכים הנדרשים לפתיחת חשבון בנק, חשבון בנק מיוחד עבור ישות משפטית - שאינו תושב הפדרציה הרוסית:

1. בקשה מולאה (חתומה וחותמת) לפתיחת חשבון.

3. העתקים של מסמכים מרכיבים מאושרים על ידי נוטריון. עותקים אלה חייבים להכיל הערה מהראש או נציג מורשה של הלקוח המאשרת את תקפותם.

4. מסמך המאשר רישום ממלכתי (או תמצית מפנקס המסחרי (בנקאי) - עותק נוטריוני שתוקפו מאושר בכתב על ידי נציג של תושב חוץ.

5. עותק נוטריוני של אישור הבנק הלאומי (המרכזי) של מדינה זרה, אם נדרש אישור כזה לפתיחת חשבון רובל בהתאם לחקיקה של מדינת הרישום של תושב החוץ. [19] עותק זה של ההיתר חייב להכיל הערה ממנהל הלקוח או נציג מורשה המאשרת את תוקפו.

6. העתק פרוטוקול (החלטה) של הגוף המוסמך בארגון על מינוי המנהל, מאושר בחותמת ובחתימת ראש או נציג מורשה של הלקוח. במקרים בהם יש במסמכי היסוד אזכורים למסמכים העלולים להגביל את היקף סמכותו של הראש, יש צורך להגיש העתקים של המסמכים הרלוונטיים המאושרים בחתימת ראש וחותמת המזמין (חוזה עם הראש, החלטות של גופי ניהול גבוהים בארגון וכו'). במקום הגשת מסמכים אלו, ניתן להגיש תמצית מהחוזה עם הראש על זכותו להיפטר מרכוש הארגון ללא הגבלות או ציון הגבלות ספציפיות (או "הצהרה על אי כריתת חוזה (הסכם)" (תקן טופס ZAYAV / 17 מיום 03.06.2004) , וכן "הצהרת סמכות" (טופס סטנדרטי APPLICATION / 3 מיום 03.06.2004) במקום שני מסמכים - "הצהרה על אי כריתת חוזה (הסכם)" ו" הצהרת סמכות" ניתן להגיש בקשה אחת - בטופס המאושר על ידי הבנק.

7. העתק הצו על מינוי רואה החשבון הראשי (או עובד חשבונאות אחר) מאושר בחותמת ובחתימת ראש או נציג מורשה של הלקוח. בהעדר רואה חשבון ראשי או עובד חשבונאי אחר בצוות הלקוח, בקשה לקבלת מסמכים בחתימה ראשונה אחת (טופס סטנדרטי APP/9 מיום 03.06.04) ו/או העתק פקודת ראש של ראש או נציג מורשה מאושר על ידי חותמת וחתימה של האחריות החשבונאית על ראש הלקוח.

8. העתקים של ייפויי כח (או צווים) שאושרו ע"י הראש על מתן זכות סילוק כספים בחשבון (או זכות חתימה ראשונה על מסמכי פשרה ומזומנים) למי שיש להם זכות חתימה ראשונה בנוסף ל- הראש.

9. העתקים של ייפויי כח (או צווים) מאושרים ע"י ראש הענקת זכות החתימה השנייה של מסמכי פשרה ומסמכי מזומן לבעלי זכות החתימה השנייה בנוסף לרואה החשבון הראשי.

10. כרטיס בנקאי מאושר על ידי נוטריון או עובד מורשה של הבנק.

11. עותק של תעודת הרישום ברשויות המס של הפדרציה הרוסית, באישור נוטריוני. עותק זה חייב להכיל הערה מהראש או נציג מורשה של הלקוח המאשרת את תוקפו.

12. טופס בקשה מלא של הלקוח - ישות משפטית בטופס שאושר על ידי הבנק.

13. העתקים של מסמכי זיהוי של האנשים הנקובים בכרטיס עם חתימות לדוגמא וטביעות חותמות והמורשה שמסר את המסמכים לפתיחת החשבון. [אחד עשר]

14. כרטיס הגירה - העתק. [21]

15. מסמך המאשר את זכותו של אזרח זר (חסר אזרחות) להתגורר (שהייה) בפדרציה הרוסית (ויזה, אישור שהייה זמני או אישור שהייה) - העתק. [22]

16. ייפוי כוח לפתיחת חשבון / העברת מסמכים לפתיחת חשבון (במידה והחתימה / הגשת מסמכים הדרושים לפתיחת חשבון מתבצעת על ידי מי שאינו מנהל).

לפתיחת חשבון על שם נציגות או סניף, בנוסף למסמכים הנ"ל, יש להגיש לבנק את המסמכים הבאים:

17. עותקים נוטריוניים של מסמכים המאשרים את רישומם, ולנציגויות - גם הסמכה.

18. עותק נוטריוני של תקנון הנציגות (הסניף), שתוקפו מאושר בכתב על ידי נציג תושב החוץ.

19. העתק המסמך על מינוי ראש אגף נפרד, מאושר בחתימת מורשה.

20. ייפוי כוח לראש הסניף, מתן זכות לראש הסניף (נציגות) לחתום על הסכם ולנהל את הכספים בחשבון (העתק באישור ראש).

כל המסמכים המאשרים מעמד של תושב חוץ ומונפקים מחוץ לפדרציה הרוסית חייבים להיות מאושרים בשגרירות (קונסוליה) של הפדרציה הרוסית בחו"ל או חייבים להכיל אפוסטיל בהתאם לאמנת האג משנת 1961. לגליזציה של מסמכים (אפוסטיל). ) אינו נדרש אם אמנה בינלאומית של הפדרציה הרוסית, דרישות אלה בוטלו. יש להגיש לבנק את כל המסמכים עם תרגום לרוסית, דיוק התרגום שלהם חייב להיות מאושר על ידי נוטריון של הפדרציה הרוסית.

בקשה לפתיחת חשבון חיסכון להיווצרות ההון המורשה בהתאם לנוהל הנוכחי לרישום המדינה של ישויות משפטיות בפדרציה הרוסית

"____" ____________________ G.

לפי האמירה הזו

_______________________________

(למייסד - ישות משפטית: שם מלא של ישות משפטית, מיקום, פרטי בנק; למייסד - אדם פרטי: שם מלא, פרטי דרכון, אזרחות)

מבקשת לפתוח חשבון חיסכון המיועד לתשלום ההון הרשום

_______________________________

(שם מלא של הארגון שעובר רישום מדינה)

עובר רישום מדינה

מייסד ______________ (חתימה)

אפליקציה לפתיחת חשבון

מ: _____________________

(שם מלא ומדויק של הישות המשפטית/שמו המלא של היזם הבודד (עורך דין, נוטריון))

כתובת: _________________

(מיקום הארגון / מקום מגורים של יזם יחיד (עורך דין, נוטריון))

נא פתחו _____________ (סילוק, מטבע נוכחי וכו') חשבון במטבע ____________ (ציין את מטבע החשבון)

אנא הנפק הצהרות למורשים ביום המחרת לאחר ביצוע הפעולה על פי בקשת המורשים.

פתיחת החשבון מתבצעת על בסיס חוק הפדרציה הרוסית "על בנקים ופעילויות בנקאיות", הנחיות שוטפות של בנק רוסיה, מסמכים פנימיים של INVESTSBERBANK (JSC).

קראנו והסכמנו עם התעריפים הנוכחיים של הבנק.

אנו נודיע לך בכתב מיידית על כל השינויים.

מנהל: ________________ (תפקיד, שם מלא וחתימה)

רואה חשבון ראשי: ______________ (שם מלא וחתימה)

"___" ____________________ G.

שאלון לקוח - ישות משפטית

חלק 1 (להשלים על ידי לקוח הבנק)

אני מתחייב לדווח על כל שינוי במידע שצוין. אני מתחייב למסור לבנק מידע על כל המוטבים.

/_______/ (חתימה) /_________/ (תמליל חתימה) _______ 200___ (התאריך)

שים לב. אם מידע כלשהו שצוין בטופס משתנה, טופס מלא עם מידע חדש יוגש ל-INVESTSBERBANK (OJSC)

חלק 2 (יש להשלים על ידי עובד בנק)

מידע על נציגי הלקוח - יחידים (ללקוחות הפותחים או שכבר יש להם חשבון בבנק - מידע על האנשים המצוינים בשדה "חתימה ראשונה" בכרטיס עם דוגמאות חתימות והטבעות חותם, במקרים אחרים - מידע אודות נציגים הפועלים בשם הלקוח)

אני מתחייב להודיע לך על כל שינוי במידע הנ"ל.

_________ (חתימה) /__________________/(שם מלא) ______________200____g. (תאריך של)

מ.פ.

שים לב. אם מידע כלשהו המצוין בטופס משתנה, טופס מלא עם מידע חדש מוגש לבנק (OJSC).

נספח 1 לשאלון הלקוח - ישות משפטית

מידע על נציגי הלקוח - ישויות משפטיות (כולל מידע על חברת הניהול)

אני מתחייב להודיע לך על כל שינוי במידע הנ"ל.

_________ (חתימה) /__________________/(שם מלא) ______________200____g. (תאריך של)

מ.פ.

שים לבנספח 1 הושלם אם יש ללקוח נציגים - ישויות משפטיות. אם ישתנה מידע שצוין בנספח, נספח 1 המלא עם מידע חדש יוגש לבנק (OJSC).

נספח 2 לשאלון הלקוח - ישות משפטית

מידע על האנשים שלטובתם פועל הלקוח (המוטבים) במהלך הפעילות הבנקאית ועסקאות אחרות (בפרט, על בסיס הסכם סוכנות, הסכמי סוכנות, עמלות, ניהול נאמנות)

מידע על מוטבים - ישויות משפטיות

אני מתחייב להודיע לך על כל שינוי במידע הנ"ל.

_________ (חתימה) /__________________/(שם מלא) ______________200____g. (תאריך של)

מ.פ.

שים לב. נספח 2 הושלם אם יש ללקוח ישויות משפטיות כמוטבים. אם מידע כלשהו המפורט בנספח 2 משתנה, נספח 2 מלא עם מידע חדש מוגש לבנק (OJSC).

נספח 3 לשאלון הלקוח - ישות משפטית

מידע על מוטבים - יחידים

אני מתחייב להודיע לך על כל שינוי במידע הנ"ל.

_________ (חתימה) /__________________/(שם מלא) ______________200____g. (תאריך של)

מ.פ.

רצוי על נייר מכתבים של הלקוח

ייפוי כוח

_____________________ (מקום ותאריך הנפקה במילים)

_____________________ (שם מלא של הארגון),

רשום ____________________ (שם הגוף, מספר רישום ותאריך הרישום)

(להלן "החברה"),

מיוצג על ידי __________ (תפקיד, שם מלא), הפועל __ על בסיס __________, מסמיך __________ (שם מלא),

דרכון: סדרה _____, מס' __________, שהונפק על ידי _______________ (תאריך ושם הרשות שהנפיקה את הדרכון),

לנהל משא ומתן, להעביר, לקבל ולחתום על כל מסמכים הדרושים לפתיחת חשבונות בנק או הקשורים לפתיחת חשבונות (למעט הזכות לחתום על המסמכים הבאים: בקשות לפתיחת חשבונות, הסכמי חשבון בנק, תעריפי הבנק לשירותי סילוק ומזומנים ותעריפי הלקוח שאלון), וכן לאשר את תקפותם של עותקי המסמכים המועברים.

אני מאשר את החתימה. __________ (שם מלא) __________ (חתימה לדוגמה)

____________________ (תפקיד, שם הארגון)

____________________ (שם מלא, חתימה, חותם)

הַצהָרָה

מתוך ____________________ (שם מלא של ראש, תפקיד ראש, שם מלא של הארגון) (להלן הארגון)

מספר חשבון

אני מצהיר כי נכון לעכשיו סמכויות הגופים המבצעים שלו (משתתפים, בעלי מניות וכו') להיפטר מרכוש הארגון אינן מוגבלות במסמכים פנימיים, החלטות של האסיפה הכללית של __________ וגופי ניהול אחרים של הארגון..

במקרה של הגבלות, אני מתחייב להודיע מיידית לבנק בכתב ולהגיש העתקים מאושרים של המסמכים הרלוונטיים.

בנוסף, אני מודיע לך בזאת כי החוזה (ההסכם) בין הארגון לבין __________ שלו (תפקיד ראש הארגון, שם מלא) לא נכרת.

ראש __________ (חתימה)

MP, "____" __________ 200__

"____" __________ 200__ גרם.

הַצהָרָה

עקב היעדר הסדרים מזומנים ומזומנים בארגון

____________________

מספר חשבון.

איננו מציגים את חישוב תקרת יתרת המזומנים.

מפקח __________

רואה חשבון ראשי __________

הַצהָרָה

אני מודיע לך בזאת כי החוזה (ההסכם) בין _____________ (שם הארגון)

וה-____________ שלו (שם מלא, תפקיד ראש הארגון))

לא סיכם.

ראש __________ (חתימה)

MP, "____" __________ 200__

"____" __________ 200__ גרם.

הַצהָרָה

בהקשר להטלת אחריות להתחשבנות על עצמי באופן אישי, אני מבקש ממך לקבל מסמכי פשרה

_____________________

מספר חשבון

עם חתימה ראשונה.

מפקח __________

תַחשִׁיב לקבוע תקרת יתרת מזומנים למיזם ולהנפקה רשות להוציא מזומן מהתמורה, מגיעים לקופאית, למשך _____ שנה

שם חברה ____________________ (חותמת)

____________________.

(סומא בתגובה)

אנא הרשה לבזבז את ההכנסות: שכר עבודה ותשלומים בעלי אופי חברתי, רכישת תוצרת חקלאית מהאוכלוסייה, רכישת מכולות ודברים מהאוכלוסייה, הוצאות נסיעה, רכישת ציוד משרדי וציוד ביתי, תשלום עבור תיקונים דחופים, תשלום עבור דלקים וחומרי סיכה. , תשלום פיצויים בגין הפסדים במסגרת חוזי ביטוח ליחידים .

(סימון תחתון מה רלוונטי)

* במקרה של שינויים חדים בהכנסות או בהוצאות, ניתנים נתוני החודש האחרון.

** סכום הפדיון (ההוצאות) חלקי מספר ימי העבודה (שעות) המיזם.

*** מפעלים מאורגנים חדשים מציגים את סכום ההכנסות (ההוצאות) הצפוי.

ראש המיזם __________

רואה חשבון ראשי ___________

החלטת הקמת הבנק

הגדר מגבלה בסכום של _____ אלף רובל.

____________________ (סומא בקול קורא).

אני מאשר את הוצאת התמורה על: שכר עבודה ותשלומים בעלי אופי חברתי, רכישת תוצרת חקלאית מהאוכלוסייה, רכישת מכולות ודברים מהאוכלוסייה, הוצאות נסיעה, רכישת ציוד משרדי וציוד ביתי, תשלום עבור תיקונים דחופים, תשלום עבור דלקים וחומרי סיכה. , תשלום פיצויים בגין הפסדים במסגרת חוזי ביטוח ליחידים .

(סימון תחתון מה רלוונטי)

אם למפעל יש חוב לתקציב ולכספים חוץ תקציביים, מתבטלת הזכות להוציא תמורה במזומן, יש לזכות את כל התמורה במזומן לחשבון העו"ש עד לפירעון מלא של החוב..

ראש מוסד בנק ______________

מילון מונחים כלכליים

הפשטה - הסחת דעת נפשית בתהליך ההכרה מההיבטים הלא מהותיים של התופעה הנבחנת על מנת לחשוף את מהותה.

סמכותית - עצום, מבוסס על ציות עיוור לסמכות.

סוכנות - ארגון המבצע משימות מסוימות עבור מוסדות או יחידים (לדוגמה, סוכנות תחבורה).

צבירה - שיוך, שילוב מדדים לקבוצות לפי עיקרון כלשהו.

לְהִסְתָגֵל - להסתגל לתנאים השוררים.

נאות - שווה, זהה.

מְיוּמָן - חסיד של כל רעיון, דוקטרינה.

לְנַהֵל - לנהל לפי פקודות, לפקד.

אַקְר - יחידת שטח במערכת המידות האנגלית; 1 דונם שווה ל-0,4 דונם.

פעיל - חלק מהמאזן של המיזם, כולל כל סוגי הערכים המהותיים (כסף, סחורות וכו').

מבצעים - ניירות ערך המעידים על השתתפות בעליהם בחברת מניות ומביאים דיבידנד (הכנסה).

חלופה - כל אחת מהאפשרויות הסותרות זו את זו.

חֲלוּפָה - מאפשר אחת משתי אפשרויות או יותר.

אלטרואיזם - דאגה לא אנוכית לרווחתם של אחרים.

הפחתה - פחת הדרגתי של רכוש קבוע של ייצור (מבנים, מבנים, מכונות, ציוד), המאפשר להם להעביר את ערכם בחלקים למוצרים מיוצרים.

ניתוח של - הפירוק הממשי או הנפשי של אובייקט לחלקיו המרכיבים אותו.

אנרכיה - אנרכיה, אי סדר, כאוס.

אֲנוֹמַלִיָה - אי סדירות, סטייה מהנורמה.

יָרִיב - יריב, יריב.

אנטינומיה - סתירה בין שתי עמדות המוכרות כנכונות באותה מידה.

חוק הגבלים עסקיים - חוקים האוסרים על הפרקטיקה של צמצום תחרות ותפיסת השוק כולו על ידי מונופולים במטרה להעלות מחירים.

בּוֹרֵר - בורר שנבחר על ידי הצדדים המתדיינים בהסכמה הדדית ביניהם.

מבחר - מבחר סוגים וזנים שונים של סחורות.

חָבֵר - להתחבר נפשית.

המבקר - אדם שבודק את הפעילות הפיננסית של החברה.

מבחוץ - מפעלים מכל ענף ייצור שאינם נכללים באגודות מונופוליסטיות של יזמים בענף זה.

יתרה - סט אינדיקטורים המאפיינים את היחס או האיזון בכל תופעה המשתנה כל הזמן.

בנק - מוסד פיננסי המקבל הפקדות במזומן לפי דרישה לתקופה מוגדרת, וכן הנפקת אשראי (הלוואות).

שטרות - התחייבויות ללא ריבית (שטרות) שהונפקו על ידי בנקים ציבוריים או פרטיים, הסוג העיקרי של כספי האשראי.

מערכת בנקאית - מערך של מוסדות בנקאיים המשרתים את מחזור הכסף ויחסי האשראי (חוב). ברוסיה, מערכת זו כוללת את הבנק המרכזי. בנק לסחר חוץ, בנק חיסכון, בנקים מסחריים ומוסדות אשראי שקיבלו אישור לבצע פעולות בנקאיות מסוימות.

הון בנקאי - הון כספי שהונח בבנק.

פשיטת רגל - חייב חדל פירעון.

חסמי כניסה לשוק - מכשולים להופעת משתתפים חדשים בשוק (הגבלות על גישה למקורות חומרי גלם, כמויות גדולות של הון ראשוני וכו').

תשלומים ללא מזומן - העברות בבנק של סכומים מחשבונות המשלם לחשבון המוטב או בקיזוז תביעות הדדי ללא השתתפות במזומן.

מובטלים - אדם שיכול לעבוד, רוצה לעבוד, אבל אין לו עבודה.

"צווארונים לבנים" - עובדים העוסקים בעיקר בעבודה נפשית (עורכי דין, רופאים, מחנכים, עובדי משרד וכו').

רב מכר - ספר מבוקש מאוד.

בורסה - שוק הסחורות, ניירות הערך, המטבעות וכן מוסד העוסק בתיווך בגיוס כוח אדם.

ביהביוריזם - כיוון בפסיכולוגיה החוקר התנהגות של בני אדם ובעלי חיים.

גַרמִי - סוג של ניירות ערך, התחייבויות לטווח קצר המעניקות למחזיק בהם את הזכות לקבל ערך או שירות מסוים מאדם או מוסד מסוים בתוך תקופה מוגדרת.

בום - צמיחה מואצת בייצור, במחירים ובמספר אינדיקטורים כלכליים נוספים.

תקציב - 1) רשימה של הכנסות והוצאות מזומנים של המדינה והמפעל לתקופה מסוימת;

2) מכלול ההכנסות וההוצאות של אדם או משפחה לתקופה מסוימת.

בִּירוֹקרַטִיָה - השכבה הגבוהה ביותר של פקידי ממשל.

משרה פנויה - תפקיד פנוי במפעל או מוסד.

תוצר לאומי גולמי (GNP) - שווי השוק הכולל של כל המוצרים והשירותים המוגמרים שיוצרו בארץ במהלך השנה.

תוצר ברוטו - סך כל הסחורות והשירותים שנוצרו במפעל, מגזר המשק לתקופה מסוימת.

מטבע - היחידה המוניטרית של המדינה הנתונה ושטרות של מדינות זרות.

שער חליפין - המחיר שבו מוחלף המטבע הלאומי של מדינה אחת באחרת.

שטר חוב - סוג נייר ערך, שטר חוב כתוב בצורה הקבועה בחוק, הניתן על ידי לווה כסף לנושה המחויב לשלם עד תאריך מסוים את סכום הכסף המצוין בשטר.

השפל הגדול - המשבר הכלכלי העולמי של 1929-1933.

הון סיכון - הון המשמש ליצירת חידושים מדעיים וטכניים המוכנים ליישום בייצור.

אינטגרציה אנכית - איגודים של קבוצת מפעלים המבצעים שלבים רצופים של ייצור מוצרים מוגמרים והם רכושה של חברה אחת.

ריכוז אנכי - הרחבת המיזם על ידי הכללת בהרכבו מפעלים אחרים או חטיבותיהם המבצעות שלבים שונים של ייצור המוצר המוגמר.

מוצרים משלימים - זוגות מוצרים שעליית מחיר אחד מהם מביאה לירידה בביקוש למוצר השני.

סחורה חלופית - זוגות מוצרים כאלה שעליית מחירו של מוצר אחד מובילה לעלייה בביקוש למוצר השני.

זקיפה - 1) הוצאות עבור רכישה ושימוש במשאבים הדרושים;

2) הכנסה כספית, אשר מוקרבת על ידי הפירמה - הבעלים של המשאבים, תוך שימוש בהם לייצור עצמי של סחורות, במקום למכור אותם בשוק לצרכנים אחרים.

עלות ההזדמנות - הכנסה במזומן שנתרמה על ידי החברה - בעל המשאבים, תוך שימוש בהם לייצור מוצרים משלהם, ולא למכור אותם בשוק לצרכנים אחרים.

השפעה חיצונית - התוצאה של ייצור או צריכה של טובין, שהשפעתה על צדדים שלישיים (שאינם מוכרים או קונים) אינה באה לידי ביטוי במחיר של טובין זה.

שִׁעתוּק - חידוש מתמשך של תהליך הייצור של מוצרים ושירותים חומריים.

סעד - תכניות סוציאליות בארצות הברית, לפיהן המדינה מעניקה סיוע לקשישים, נכים, מובטלים, ילדים ממשפחות עניות ואנשים נוספים המתקשים בנסיבות שונות.

אינפלציה דוהרת - עלייה מהירה יחסית במחירי סחורות ושירותים (מ-20 ל-200% בשנה).

שכר מינימום מובטח - שיעור השכר הנמוך ביותר המקובל על המדינה, אשר נקבע, ככלל, עבור עובדים בלתי מיומנים של כל המפעלים, ללא קשר לצורת הבעלות.

הרמוניה - עקביות, הרמוניה בשילוב של משהו.

היפר אינפלציה - צמיחה מהירה במיוחד של מחירי הסחורות (ב-50% או יותר בחודש) ושל היצע הכסף במחזור, מה שמוביל להתמוטטות הקשרים הכלכליים הרגילים.

השערה - הנחה מדעית שהועלתה כדי להסביר תופעה ודורשת אימות על ידי ניסיון.

הִיפּוֹתֵטִי - השערה, מבוססת על השערה.

גלובלי - ברחבי העולם.

הוֹמוֹגֵנִי - בעל אותם מאפיינים.

אינטגרציה אופקית - איגוד מפעלים העוסקים באותו מגזר כלכלי.

אבטחה ממשלתית - ניירות ערך שהונפקו על ידי הממשלה (למשל אג"ח חיסכון, חשבונות אוצר) שניתן להחליף בקלות בכסף.

סוציאליזם ממלכתי - מערכת כלכלית-חברתית שבה המדינה מחזיקה ומנהלת באופן מרכזי את המגזרים המכריעים במשק, מסדירה את רמות המחירים וההכנסות של כל חברי החברה באופן מתוכנן.

גולדן - יחידה מוניטרית של זהב, ולאחר מכן כסף של גרמניה, אוסטריה וכמה מדינות שכנות.

דַיִם - מטבע כסף אמריקאי, שווה ל-1/10 דולר, או 10 סנט.

ניכוי - הסקה הגיונית משיפוטים כלליים לפרטיים.

מחזור עסקים - זהה למחזור הכלכלי.

דמוגרפיה - מדע האוכלוסיה.

דלאומיזציה - הפיכת רכוש המדינה לצורות בעלות לא-מדינתיות (פרטיות, מניות וכו'), או העברה של רכוש של מדינה אחת לרכוש של מדינה אחרת.

יתרת כסף - שוויון כמות הכסף המיוצא מהארץ לכמות הכסף המיובא.

תקן כסף - מחזור זהב בצורה של כסף.

פיקדונות - סכומי כסף או ניירות ערך שהופקדו בידי הבנקים לאחסון ושימוש.

תעודת פיקדון - אישור בכתב המעיד על תרומת סכום כסף (פיקדון) לבנק.

דיכאון - השלב הקפאי של המחזור הכלכלי שלאחר המשבר (ירידה בייצור) ומתאפיין בדרך כלל בביקוש חלש לסחורות, אבטלה המונית, מחירים נמוכים של סחורות ושירותים.

הַרסָנִי - שיבוש המבנה התקין של משהו.

נחישות - מצב או גורם בעל השפעה מכרעת על תופעה.

חסר - חוסר, חוסר במשהו.

דפלטור GNP (תוצר לאומי גולמי) - מדד המחירים של כל המוצרים והשירותים המוגמרים, המשמש לתיאום התל"ג המוניטרי (נומינלי) לערך התל"ג הריאלי.

דפלציה - ירידה ברמת המחירים הכללית ועלייה בכוח הקנייה של היחידה המוניטרית.

ביזור - 1) העברת חלק מתפקידי השלטון המרכזי לגופים ממשלתיים נמוכים יותר;

2) הרס או החלשת הריכוזיות.

גיוון - הרחבת מגוון המוצרים המיוצרים.

דיבידנד - חלק מהרווח, אשר לתקופת הדוח מגיע לחבר בחברה משותפת למניה שבבעלותו.

דגם דינמי - תיאור תיאורטי של תהליך שינוי תופעה.

חוֹסֶר אִזוּן - חוסר שיווי משקל של האינדיקטורים הכלכליים העיקריים.

נִבדָל - בלתי רציף, המורכב מחלקים נפרדים.

אפליה - הגבלה או שלילת זכויות של קבוצה מסוימת של אזרחים על בסיס גזע או לאום, על בסיס מגדר, על אמונות דתיות ופוליטיות.

שכר דירה דיפרנציאלי - ההכנסה הדיפרנציאלית של בעל הקרקע, שנוצרת עקב כך שמוצרים מחלקות הקרקע הטובות ביותר מבחינת פוריות ומיקום נמכרים בשוק בתנאי ייצור בחלקות הגרועות ביותר.

בידול מוצרים - הבדלים פיזיים ואחרים בין טובין של חברות שונות, הגורמים לקונים להעדיף את הסחורה של חברה אחת על פני הסחורה של חברות אחרות (באותה רמת מחירים).

דוֹקטרִינָה - הוראה, תיאוריה מדעית.

לִשְׁלוֹט - לשלוט, לשלוט

דואליסטי - כפול, מזולג.

מונופול טבעי *סוג ייצור המספק לכל המפעלים והאוכלוסייה את התנאים הכלכליים החשובים ביותר (אספקת מים, גז, חשמל, שירותים ציבוריים וכו') אינו מאפשר יריבות תחרותית בין חברות פרטיות ונותן חיסכון גדול מהרחבת המשק. .

אוליגופול טבעי - מספר מפעלים גדולים באותו ענף, המעניקים את היתרונות הגדולים ביותר מהיקף משמעותי של ייצור המוני.

שיעור האבטלה הטבעי - שיעור המובטלים מכלל כוח העבודה המובטלים באופן זמני ומחפשים עבודה עקב שינויים מתמידים במספר המשרות במשק הלאומי.

מחזור חיים של עסקים קטנים - הזמן מרגע היווצרותו של מפעל קטן ועד לסיום קיומו עקב חוסר יציבות כלכלית וחוסר הון.

לְהַכּוֹת - הפסקת הייצור על ידי עובדים כדי לאלץ את הנהלת המפעל לקבל את תנאי האיגוד המקצועי.

משכנתא - מסמך משפטי המאשר את הסכמת החברה לשעבד קרקע, מבנים ורכוש אחר השייך לה כנגד חובה ומקנה לנושה זכות לקבל בעלות על ערכי המשכון במקרה של אי תשלום החוב.

חוק עלויות הגדלות זקיפות (חוק עלויות הייצור) - כאשר מחליפים את הייצור של סחורה אחת בייצור של מוצר אחר, יש צורך להגדיל את כמות המשאבים (הכספים) המושקעים כדי להשיג מספר הולך וגדל של יחידות נוספות של מוצר אחר, שכן המשאבים אינם מתאימים לשימושם המלא במוצר אחר. ייצור מוצרים מוחלפים.

חוק התשואות הפוחתות (חוק התשואות הפוחתות) - עם עלייה באחד ובאי השונות של כל שאר סוגי עלויות הייצור, תגיע לנקודה שמעבר לה יקטן ערך המוצר המיוצר.

חוק אוקון - עלייה של 1% בחלקם של המובטלים מכלל כוח העבודה מעל שיעור האבטלה הטבעי מביאה לירידה של 2,5% בהיקף הייצור של התוצר הלאומי הגולמי.

החלפה - הבחירה של אחד מהמוצרים השימושיים, שנעשה עם משאבים כספיים ואחרים מוגבלים מסוימים.

תעסוקה - אספקת עובדים במשרות מתאימות.

משכורת - סכום הכסף ששולם עבור השימוש בעבודתו של מישהו.

סטטיסטיקה של זמסטבו - עבודה סטטיסטית (חשבונאות כמותית), שבוצעה על ידי zemstvos (ממשלות מקומיות שנוצרו במספר מחוזות של רוסיה האירופית) כדי לבחון בעיקר את מצב החקלאות ואת תהליכי ההתפתחות החברתית-כלכלית שלה.

תקן זהב - מחזור כספי, שבו הבנקים המרכזיים או הממשלה מחויבים לקנות ולמכור זהב במחיר קבוע, מבוטא במטבע לאומי.

זיהוי - זיהוי, הטמעה.

הִיֵרַרכִיָה - מספר תפקידים, תארים וכדומה לפי סדר כפיפות ומעבר מנמוך לגבוה.

עלויות ייצור - עלות אמצעי הייצור והעבודה לייצור מוצרים.

יבוא - יבוא סחורות זרות לארץ.

יבוא הון - יבוא הון זר לארץ.

השקעה - השימוש בכסף לרכישת הון אמיתי (ציוד, מכונות, מבני תעשייה וכו') המיועד לייצור סחורות ושירותים.

מוצרי השקעה - סחורה הדרושה להגדלת גודל הייצור.

אינדקס - עלייה בהכנסה במזומן ובחיסכון של אזרחים בקשר עם עליית המחירים לצרכן.

מדד המחירים - היחס בין המחיר הנומינלי של קבוצה מסוימת של סחורות ושירותים ("סל שוק") בפרק זמן נתון למחיר של אותו קבוצה בתקופת הבסיס המקבילה (שערכו נלקח כ-100%) , כפול 100 (מבוטא באחוזים).

אינדיבידואליזם - השקפה המעמידה את האינטרסים האנוכיים של הפרט מעל האינטרסים הציבוריים.

אִישִׁי - אדם נפרד, אישיות.

אינדיגו - צבע כחול, שהופק תחילה מצמחים, ולאחר מכן נוצר כימי.

מד - מכשיר, מכשיר המציג את התקדמות תהליך, מאפייניו האיכותיים והכמותיים.

לְאַשֵׁר - לעשות אישור על גב נייר ערך - שטר חליפין, המחאה, המאשרת העברת זכויות לפי מסמך זה לאדם אחר.

הַשׁרָאָה - מסקנה הגיונית ממקרים פרטיים ומבודדים למסקנה כללית.

חדשנות - יצירה ויישום של חידושים שונים המחוללים שינויים משמעותיים בפרקטיקה החברתית-כלכלית.

מכון * 1) שמם של מוסדות מחקר ומוסדות להשכלה גבוהה רבים;

2) מוסד חברתי - ארגון מסוים של פעילות חברתית ויחסים חברתיים, המגלם את הנורמות של החיים הכלכליים, הפוליטיים, המשפטיים וכו' של החברה, כמו גם כללי חיים והתנהגות חברתיים של אנשים.

מוסדיים - קשור לארגון כזה של יחסים חברתיים, המבוסס על נורמות וכללי חיים והתנהגות מסוימים של אנשים.

Интеграция - שילוב חלקים למכלול.

אִינטֶנסִיבִי - מחוזק, מתוח.

הִתעַצְמוּת - שימוש באמצעי ייצור יעילים יותר ויותר ובצורות מתקדמות יותר של ארגון עובדים וטכנולוגיות המבוססות על הישגי הקידמה המדעית והטכנולוגית.

פשר - פרשנות, הבהרה של טקסט מסוים.

ציפיות לאינפלציה - ההתנהגות של משתתפי השוק, בציפייה לעלייה בלתי נמנעת במחירים.

אינפלציה - עליית המחירים הנגרמת כתוצאה מהצפת תחום המחזור בכסף נייר העולה על צרכיהם הרגילים.

פונקציית מידע מחיר - נתונים על הרמה והדינמיקה של שינויי המחירים בשוק, המסייעים ליצרני סחורות לקבוע טוב יותר מה ליצור, איך לעשות זאת ולמי לייצר, ולקונים - לקבוע עבורם את הערך של רכישות של סחורות ו שירותים.

משרד האוצר - גוף ממשלתי מיוחד הממונה על הכספים והתמיכה במזומן של תקציב המדינה.

פִּלפּוּל - תושייה בהוכחת הצהרות כוזבות או מפוקפקות.

קזואיסטית - מבוסס על קזואיסטיות.

הון - ערך אמצעי הייצור המשמשים להפקת רווח.

קַרטֵל - איגוד מונופול של יזמים, שחבריו מסכימים על גודל הייצור, השווקים, תנאי המכירה, המחירים, תנאי התשלום ועוד, תוך שמירה על עצמאות תעשייתית ומסחרית.

קטגוריה - 1) מושג כללי המשקף את המאפיינים והיחסים המהותיים ביותר של תופעות;

2) קבוצת אובייקטים, תופעות עם כל מאפיינים משותפים.

רבע גלון - יחידת נפח של נוזלים ומוצקים בתפזורת (בבריטניה - 1,1 ליטר, בארה"ב - 0,9 ליטר).

מִכסָה - החלק בהיקף הייצור או המכירות הכולל של מוצרים שנקבעו במסגרת הסכם הקרטל עבור כל אחד מהמשתתפים בו.

בכיתה - 1) קבוצה של אובייקטים או תופעות בעלי מאפיינים משותפים;

2) קבוצה גדולה של אנשים הנבדלים מקבוצות אחרות במאפיינים סוציו-אקונומיים שונים.

פקיד - עובד המוסד, ביצוע עבודה משרדית.

לקוח - 1) קונה או לקוח קבוע;

2) אדם המשתמש בשירותי מוסד אשראי, עורך דין וכד'.

המושבה - מדינה או טריטוריה משוללת עצמאות ותחת שלטון של מדינה זרה.

כלכלת פיקוד - שיטה לארגון מערכת כלכלית שבה משאבים חומריים הם רכוש המדינה, והכוונה ותיאום הפעילות הכלכלית מתבצעים באמצעות תכנון מרכזי.

לְשַׁלֵב - איגוד מפעלי תעשייה של מגזרי ייצור שונים, אך קשורים טכנולוגית, שבהם המוצרים של מפעל אחד משמשים כחומרי גלם, מוצרים מוגמרים למחצה או חומר עזר עבור אחר.

שילוב - שילוב, חיבור של משהו בסדר מסוים.

שילוב - חיבור, שילוב בכל איגוד של מספר מפעלים.

מִסְחָרִי - מסחר.

בנק מסחרי - מוסד אשראי שקיבל אישור ממדינה לקבל מזומן ופיקדונות אחרים וכן למתן הלוואות, להנפיק ניירות ערך ולבצע פעולות סילוק ותשלומים.

חברה - תעשייה, מסחר, תחבורה ואיגוד אחר של יזמים.

לפצות - לתגמל, לפצות על מה שאבד או מוותר.

מוצרים משלימים - דברים שימושיים משלימים, ועלייה במחיר של אחד מהם גוררת ירידה בהיקף הביקוש לאחר (למשל בנזין ורכב).

רכיב - חלק בלתי נפרד ממשהו.

פשרה - הסכם שהושג באמצעות ויתורים הדדיים.

תַלקִיט - איגוד מונופול של מפעלים בבעלות חברה אחת העוסקים בייצור מוצרים הטרוגניים.

תחרות - המאבק בין היצרנים לתנאים נוחים יותר לייצור ומכירה של סחורות בשוק.

חברת ייעוץ - משרד הנותן ייעוץ עסקי בנושא השקעות הון וכד'.

שמרני - שמירה על חוסר השינוי של משהו, אינרטי, עוין לכל חידוש.

ייצור מותנה - לקבוע למטרה כלשהי כמות מוגבלת, נורמה של משהו (למשל, בסחר חוץ, לקבוע כמות מסוימת של מוצר מסוים שמדינה יכולה לייבא או לייצא לחו"ל).

החוזה - חוזה, הסכם עם התחייבויות הדדיות לצדדים המתקשרים.

ריכוז הון - גידול בגודלו במפעל אחד על חשבון הכנסתו וכספים לווים.

ריכוז ייצור - הריכוז של נפח גדל והולך של תפוקה בארגונים הגדלים בגודלם.

קונפורמיזם - אופורטוניזם, קבלה פסיבית של סדר הדברים הקיים.

מושג - 1) הבנה זו או אחרת של תופעות, תהליכים;

2) תוכנית אחת, מגדירה, המחשבה המובילה של כל עבודה מדעית, עבודה שפורסמה.

צֵרוּף נְסִבּוֹת - מכלול תכונות המאפיינות את המצב הנוכחי של המשק בתקופה מסוימת.

סוציאליזם שיתופי - תיאוריה הרואה בשיתוף פעולה את אחד האמצעים להפיכה הדרגתית בדרכי שלום של הקפיטליזם לסוציאליזם.

שיתוף פעולה - 1) סוג של ארגון עבודה שבו מספר רב של אנשים משתתפים במשותף בתהליכי עבודה זהים או שונים, אך קשורים זה לזה;

2) צורת ארגון המבוססת על בעלות משותפת של חברי שיתוף הפעולה;

3) סוג של קשרים ארוכי טווח ויציבים בין מפעלים עצמאיים כלכלית העוסקים בייצור משותף של מוצרים מסוימים על בסיס התמחות.

תֵאוּם - קואורדינציה, שילוב, עשיית סדר.

סל מוצרי צריכה ושירותים - סט של מוצרי צריכה ושירותים בסיסיים (מזון, ביגוד, דיור, דלק, תחבורה וטיפול רפואי) האופייניים לתושב עירוני.

תאגידי - הנוגע לתאגיד.

תַאֲגִיד - 1) במספר מדינות - שם חברת המניות;

2) איגוד, קבוצת אנשים המאוחדת על ידי קהילה של אינטרסים מקצועיים ומעמדיים.

לְהַתְאִים - לעשות תיקונים, לתקן משהו.

לְתַאֵם - לבסס קורלציה בין תופעות הקשורות זו בזו.

מתאם - 1) מתאם, התכתבות, תלות הדדית של תופעות;

2) בסטטיסטיקה מתמטית - מושג המציין קשר סיבתי בין תופעות.

שחיתות - שוחד, הונאה של פקידים, אישי ציבור ופוליטיים.

קוסמופוליטיות - ויתור על ריבונות מדינה ולאומית (עצמאות), מסורות לאומיות ותרבות בשם האינטגרציה הפוליטית העולמית.

ציטוט - קביעת שער (מחיר) של ניירות ערך או מטבע חוץ, וכן קביעת מחיר משלוחי סחורות בבורסה.

מקדם גמישות דרישה - אינדיקטור המאפיין את מידת השינוי הכמותי בביקוש (באחוזים) לשינוי ברמת המחירים (באחוזים).

אשראי - 1) השאלת סחורות וכסף;

2) הלוואה של כסף או טובין כהון בתנאי פירעון לאחר זמן מסוים של שווי הכספים הלווים בתוספת ריבית (הכנסה של בעל הערכים הניתנים).

כרטיס אשראי - מסמך תשלום וסילוק מיוחד שהבנק מנפיק למפקידיו לתשלום שאינו במזומן עבור סחורות ושירותים.

מערכת אשראי - מערך אחד של כל מוסדות האשראי המספקים לאנשים שונים (פרטיים או משפטיים) רכוש או כסף למשך זמן, על בסיס פירעון ותשלום ריבית (הכנסה של מוסד אשראי); בראש מערכת זו עומד הבנק המרכזי של המדינה.

הרחבת אשראי - גירוי פעולות ההלוואות של הבנקים (מדיניות של "כסף זול") מתוך ציפייה שההלוואות יתרמו להחייאה כלכלית ולצמיחה של הייצור.

נוֹשֶׁה - מלווה שמלווה משהו.

עקומת ההיצע - ביטוי גרפי של הקשר בין מחיר מוצר לכמות המוצר הזה שהמוכרים רוצים להציע בשוק.

עקומת ביקוש - תצוגה גרפית של הקשר בין מחיר מוצר לכמות הביקוש שהציגו קונים למוצר זה.

עקומת פיליפס - ביטוי גרפי לשינוי ההדדי הבא ברמות האבטלה והאינפלציה במשק: האינפלציה גבוהה עם אבטלה נמוכה ונמוכה - עם אבטלה גבוהה.

משבר - תופעה שחוזרת על עצמה מעת לעת בכלכלת שוק מפותחת, המתבטאת בייצור יתר של סחורות שאינן סחירות, בהידרדרות כלל המדדים הכלכליים.

קרִיטֶרִיוֹן - סימן היכר, מידה.

מִצטַבֵּר - תהליך שבמהלכו עוצמת ומהירות פעולתו גדלים ומצטברים.

מחיר המניה - מחיר המכירה שלו, שהוא ביחס ישר לגובה הדיבידנד (רווח למניה) וביחס הפוך לגובה הריבית על ההלוואות.

נְזִילוּת - הקלות שבה ניתן להפוך חסכונות וניירות ערך שונים למזומן ולהוציא אותם על רכישת סחורות ושירותים.

לִיבֵּרָלִיוּת - 1) דעות המגנות על חופש המיזם והדמוקרטיה;

2) חשיבה חופשית.

לִיבֵּרָלִי - תומך בליברליזם.

מוגבל - מוגבל בגבול של משהו.

תכנות לינארי - מציאת ערכים קיצוניים (קיצוניים - מינימום ומקסימום) של פונקציות ליניאריות (תלות כמותית מסויימת).

מְקוֹמִי - מקומי, לא מעבר לגבולות מסוימים.

מקרו כלכלה - חלק בתיאוריה כלכלית החוקר את הכלכלה הלאומית בכללותה.

מָנִיפּוּלָצִיָה - טריק חכם.

מפעל - מפעל שבו עבודת היד לייצור פריט אחד מחולקת בפירוט לפעולות רבות נפרדות.

שוליות - זרם מחשבה כלכלי החוקר - בהתאם לתורת התועלת השולית - ערכים כלכליים שוליים.

לסמן - היחידה המוניטרית של גרמניה, על שם מידת המשקל באותו שם (חצי קילו כסף).

מדיקר - בארצות הברית, התוכנית של טיפול רפואי חינם עבור קשישים.

טיוב של - השבחה יסודית של קרקע לשימוש חקלאי על ידי ניקוז ביצות, השקיה מלאכותית, חיזוק חולות רופפים וכו'.

מנהל - מנהל שכיר בהפקה, מומחה לניהול.

ערך החלפה - יכולת החלפה של סחורה בסחורות אחרות ביחסי החלפה מסוימים.

מִסְחָרִיוּת - זהירות קטנונית, האקסטרים.

גִלגוּל - טרנספורמציה, למשל, במהלך החלפת שוק, הערך של סחורה מומר לכמות כסף מקבילה.

מתודולוגיה - 1) סט של טכניקות, שיטות המשמשות בכל מדע;

2) תורת שיטת הידע המדעית.

מֶטרוֹפּוֹלִין - מדינה שמחזיקה במושבות שהיא כבשה.

שכר מינימלי - השכר הנמוך ביותר לעובדים בלתי מיומנים ברובם, שנקבע על ידי המדינה לכל המפעלים והמוסדות.

מִיל - יחידת אורך המשמשת בעיקר בענייני ים (1,852 ק"מ).

מִיסִיוֹנֶרִי - אדם העוסק בהפצת דת בקרב אוכלוסיה בעלת דת אחרת.

ניידות - ניידות.

דגם - 1) מדגם של כל מוצר;

2) דיאגרמה, תמונה או תיאור של כל תופעה או תהליך בטבע ובחברה.

לְחַדֵשׁ - הפוך מודרני, מציג שיפורים שונים.

שינוי - שינוי, טרנספורמציה של משהו, מאופיין בהופעת מאפיינים חדשים.

מוניטריזם - תיאוריה כלכלית, לפיה כמות הכסף במחזור היא הגורם הקובע לשינויים במצב הכלכלי ולהופעת האינפלציה.

כַּספִּי - תופעה הקשורה לכמות הכסף במחזור.

תחרות מונופוליסטית - סוג של יריבות בין מספר רב של חברות המייצרות מוצרים קרובים, אך לא ניתנים להחלפה מוחלטת, המוגנים בדרך כלל בסימן מסחרי, פטנט או שם מותג.

מונופול - הזכות הבלעדית של ייצור וסחר השייכים לאדם אחד, לקבוצה מסוימת של אנשים או למדינה.

מונופסוניה - הזכות הבלעדית לקנות מוצרים מסוג מסוים, בבעלות קונה אחד.

מֵנִיעַ - סיבה מניעה, סיבה לפעולה.

מוטיבציה - תהליך של גירוי וגירוי אנשים לפעילויות שמטרתן השגת יעדים אישיים וכלליים של הארגון.

מכפיל - המספר בו יש צורך להכפיל את השינוי בכל רכיב מסך ההוצאות (הכלליות) על מנת לקבל את הערך הסופי של הגידול בהכנסה.

עבודה שכירה - העבודה של עובדים המוכרים את עבודתם למעסיק.

צבירת הון - הגדלת גודלה על חשבון הכנסות החברה עצמה וכספים לווים.

מסים - תשלומי חובה שגובה המדינה ממפעלים, ארגונים ואוכלוסייה.

הַלאָמָה - הפיכת רכוש פרטי לרכוש מדינה בדרך של פדיון רכוש או ניכור ללא תשלום.

הכנסה לאומית - ערך חדש שנוצר בארץ לתקופה מסוימת.

כלכלה טבעית - סוג של כלכלה שבה תוצרי העבודה מיוצרים לצריכה מקומית, ולא למכירה בשוק.

חֲסַר יְכוֹלֶת - אין את הידע לשפוט משהו.

שיעורים לא פרודוקטיביים - קבוצות ציבוריות של אנשים שאינם מעורבים ישירות בייצור של סחורות חומריות (בעלי בית, ריבית וכו').

עבודה לא פרודוקטיבית - סוג של עבודה שאינה קשורה ישירות לייצור מוצרים חומריים.

רווחים לא מחולקים - חלק מהרווח של חברה משותפת, שהחברה אינה משלמת לבעלי מניותיה כדיבידנד ונותר לרשותה.

תחרות לא מושלמת היא יריבות של משתתפי שוק בתנאי קיומם של מונופולים, תחרות מונופוליסטית, אוליגופול ואוליגופסון..

חוסר יציבות - חוסר יציבות.

תחרות לא הוגנת - סוג של תחרות בין חברות בשוק, שבה נעשה שימוש בשיטות שונות לחיסול מתחרה ונעשה שימוש בדרכים בלתי מקובלות להשגת מטרותיהן (למשל, הטלת על חברות אחרות רכישת סחורות שאינן זקוקות להן).

ניקל - מטבע אמריקאי של 5 סנט.

מחיר מדורג - מחיר הטובין המצוין במחירון או על הטובין עצמם.

ריבית נומינלית - הריבית המבוטאת במטבע הלאומי בשער החליפין הנוכחי, ללא התאמה לאינפלציה.

נָקוּב - להיות משהו רק בשם, אבל לא ממלא את מטרתו.

תמ"ג נומינלי (תוצר לאומי גולמי) - ערכם של כל המוצרים והשירותים המוגמרים, מבוטא במחירים שוטפים בזמן השינוי, ללא התאמה לשינויים ברמת המחירים.

ידע רגולטורי - ידע המבוסס על שיפוטים ערכיים של אנשים לגבי איך הכלכלה צריכה להיות ומה צריך להיות יעדים כלכליים ומדיניות כלכלית.

שיעור ערך עודף - היחס בין הערך העודף (הערך שייצר העובד ולא שילם לו) לעלות כוח העבודה שלו (שכר), מבוטא באחוזים (כפול 100).

שיעור התשואה - היחס בין הרווח לכמות ההון המועסק או לכמות עלויות הייצור (עלות הייצור), מבוטא כאחוז.

גובה הריבית - היחס בין האחוז (תשלום עבור השימוש באשראי) לסכום הון ההלוואה, מבוטא באחוזים.

קיצוב - לקבוע מדד, הערך הממוצע של משהו, למשל, קצב התפוקה של עובד.

נוסטלגיה (חברתי) - געגועים למצב העבר של החברה.

אגרת חוב - סוג של ביטחון המביא למחזיקים הכנסה קבועה מראש.

Exchange - חילופי פעילויות הדדיים בין אנשים, המתרחשים בתהליך הייצור או בצורה של חילופי מוצרי עבודה בשוק.

מחזור הון - תנועתו המתמשכת דרך תחומי הייצור והמחזור.

הוֹן חוֹזֵר - חלק מההון המושקע על חומרי גלם, חומרים, דלק ואנרגיה ומוחזר לבעליו בסיבוב אחד - זמן יצירת המוצר המוגמר.

ערעור - תהליך החלפת סחורה בסחורה אחרת בעזרת כסף.

זמן עבודה הכרחי מבחינה חברתית - הזמן הנדרש לייצור סחורות בתנאי ייצור נורמליים מבחינה חברתית ועם רמה ממוצעת של עוצמת עבודה ומיומנות ממוצעת של עובדים.

קהילה - הצורה העיקרית של ארגון חברתי שנוצר על בסיס קשרים טבעיים, קרובים, ולאחר מכן הפך לארגון טריטוריאלי שכנה של האוכלוסייה הכפרית.

אובייקט - חפץ, תופעה שכל פעילות של אנשים מכוונת אליה.

מַטָרָה - קיים בחוץ וללא תלות בתודעה, הטבוע באובייקט עצמו.

הִתחַדְשׁוּת - שלב המחזור הכלכלי שבו, לאחר המשבר והסטגנציה, הייצור מתחיל לעלות לרמה שלפני המשבר.

תחרות אוליתופוליסטית - סוג של יריבות בין חברות גדולות בענף מסוים, המתנהלת למען איכות המוצר הטובה ביותר, רמתו המדעית והטכנית הגבוהה ושירות הלקוחות הטוב ביותר.

אוליגופול - קבוצה של חברות גדולות המוכרות את החלק העיקרי של המוצרים של ענף מסוים, מה שמאפשר להן להשפיע על רמת המחירים.

אוליגופסוניה - קונים גדולים (מפעלים או מדינה) המבצעים את רוב הרכישות ומשפיעים על מחירי המוצרים הנרכשים למען האינטרסים שלהם.

OPEC - קרטל שנוצר על ידי מדינות מפיקות נפט כדי להסדיר את ייצור ומחירי הנפט בשווקים הבינלאומיים.

יָרִיב - 1) יריב בסכסוך;

2) אדם המתנגד לדובר.

אופטימלי - הכי נוח, הכי מתאים.

אופטימיזציה - בחירת האפשרות הטובה ביותר מתוך מגוון אפשרויות.

מחירים סיטונאיים - המחירים שבהם ארגונים מספקים כמויות גדולות של מוצריהם לחברות אחרות, וכן שבהם מוכרים היצרנים את מוצריהם למתווכים או לסיטונאים.

שוק סיטונאי - סוג של שוק בו נמכרות כמויות גדולות של סחורות למכירה לאחר מכן במסחר קמעונאי.

אוֹפְּצִיָה - הזכות לבחור או לשנות את תנאי עסקת החלפה.

הרכב אורגני של הון - היחס בין ערך ההון הקבוע (עלויות אמצעי הייצור) לערך ההון המשתנה (שכר), התואם את המבנה הטכני של הייצור (היחס בין ערך אמצעי הייצור למספר העובדים) .

אוֹרתוֹדוֹקסִי - עקבי, דבק בהתמדה בכל דוקטרינה, השקפת עולם.

בירה ראשית - חלק מההון בייצור שהוצא לרכישת מכונות, ציוד, מבנים ומבנים, שעלותם מועברת למוצר המוגמר לאורך זמן.

אינפלציה פתוחה - עליית מחירים, לא מרוסנת על ידי המדינה.

פיגור בתמ"ג - אובדן תפוקה של התוצר הלאומי הגולמי כתוצאה מאבטלה.

פרדיגמה - תיאוריה שאומצה כמודל לפתרון בעיות מחקר.

פרדוקס - דעה מוזרה, בניגוד חריף לציבור, סותרת (לעיתים כלפי חוץ) השכל הישר.

שׁוּתָפוּת חברה בבעלות משותפת של שני אנשים או יותר אשר אחראים במשותף לכל הפסדים של החברה וחולקים את הרווחים.

חֲבִילָה - פיסת אדמה קטנה מאוד.

פָּטֶנט - תעודה שהונפקה על ידי הממשלה לממציא לשימוש בלעדי בהמצאה שנעשתה.

מונופול פטנטים - הזכות הבלעדית להחזיק בפטנט שנרכש על ידי כל חברה או יזם יחיד ולהשתמש בו.

פטרנליזם - היחס ה"אבי" של יזמים לעובדיהם וקיום אירועי צדקה לצורך כך.

כֵּלֵא - הנוגע לענישה.

פֶּנִי - קלף מיקוח של בריטניה הגדולה, שווה ל-1/100 של לירה שטרלינג.

צבירת הון ראשונית - נקודת המוצא להיווצרות הקפיטליזם, אשר כללה צבירת כספים משמעותיים מאנשים פרטיים הנחוצים ליצירת מפעלים קפיטליסטיים, וכן ביצירת מסה של עובדים שכירים.

קהילת פרדלניה - קהילה כפרית (טריטוריאלית), שבה חולקה מדי פעם קרקע קהילתית בין חברי הקהילה.

חלוקה מחדש של הכנסה - חלוקה משנית של הכנסות ראשוניות (שכר, ריבית, דמי שכירות ורווחים) בעת מיסוי על ידי מס המדינה.

תקופת מחזור הון- הזמן שבמהלכו כל ההון שהוצא לייצור מוחזר במלואו ומוחזר לבעליו.

קבוע - קבוע, ללא הפרעה.

שער חליפין צף - מחיר חינם של מטבע (כסף).

תכנית - העבודה המתוכננת לתקופה מסוימת, תוך ציון מטרותיה, תוכנה, היקפה, שיטות, רצף ומועדים.

לתכנן - להכין תוכנית.

כלכלת המטעים - חווה גדולה המגדלת גידולים תעשייתיים מיוחדים (קנה סוכר, כותנה, תה, קפה וכו').

תופעות לוואי של פעילות כלכלית - זהה לאפקטים חיצוניים.

מפקד משק הבית - מפקד אוכלוסין, תוך התחשבות בנוכחות משקי בית משפחתיים באזורים כפריים.

מס הכנסה - הסוג העיקרי של מסים ישירים שגובה המדינה על הכנסת יחידים וישויות משפטיות (שכר, רווחים וכו').

לעלות - שלב המחזור שבו הייצור גדל בהיקפים גדולים בהשוואה לתקופה הקודמת.

כלכלה חיובית - חלק מהתיאוריה הכלכלית החוקר עובדות והקשרים ביניהן.

מדע המדינה - ענף מיוחד של מדע החוקר את החיים הפוליטיים של החברה, בעיות של מדיניות פנים, יחסים בינלאומיים.

הון קבוע - 1) עלות אמצעי הייצור, שאינה משנה את ערכו במהלך תהליך הייצור;

2) הון קבוע.

תיק נכסים - כל סוגי ניירות הערך המושקעים בנכס ובבעלות אישית של המשקיע או הישות המשפטית (הארגון).

השקעות תיק - כל ניירות הערך המופנים להשקעות הון ארוכות טווח (בפנים או בחו"ל) במפעלים ממגזרים שונים במשק הלאומי.

להניח - אמת שאין עליה עוררין שאינה דורשת הוכחה.

השתמש בערך - התועלת של הטוב.

חובות - איסוף כספים על ידי גופי המדינה הרלוונטיים (כאשר הם ממלאים תפקידים מסוימים) בסכומים שנקבעו בחקיקה של מדינה זו.

יעילות שולית של ההון - הערך הצפוי של שיעור התשואה (דרגת רווח הון) על הון נוסף, שיורד עם כל יחידת הון נוספת.

העדפת נזילות - הרצון של בעל הכסף לאחסן את ההון שלו בצורה הנזילה והניידת ביותר - בצורה של מזומן.

ערך עודף - חלק מהערך שנוצר מעבודתו של עובד, המנוכר לטובת בעל אמצעי הייצור ומוציא לצרכי ציבור.

עודף זמן עבודה - החלק מזמן העבודה שהעובד מבלה מעבר לזמן הדרוש שהשקיע לעצמו.

מוצר עודף - חלק מהתוצר הכולל של עבודתו של העובד, המגיע לבעלים של אמצעי הייצור ומושקע למטרות חברתיות.

עודפי עבודה - חלק מעבודתו של העובד העולה על העבודה הדרושה לו לשמירה על חייו וכושר עבודתו.

להרוויח - ההפרש בין סכום הכסף שהתקבל עבור הסחורות והשירותים שנמכרו לבין סך העלויות של המיזם עבור ייצורם ומכירתם בשוק.

מניות מועדפות - מניות שהדיבידנד (ההכנסה) משולם עליהן לפני תשלום דיבידנדים על מניות רגילות ולבעליהן יתרון בקבלת חלק מרכושה של החברה המשותפת עם פירוקה.

Приоритет - עליונות (בגילוי, המצאה וכו').

להתגלגל - הארכת תקופת החוזה, הלוואה, חובת חוב וכו'.

תועלת שולית - שימוש נוסף שצרכן מפיק מיחידה נוספת אחת של מוצר או שירות.

נטייה שולית לצרוך הוא שיעור גידול ההכנסה שבו הצריכה גדלה.

יעילות שולית של ההון - השגת התפוקה המקסימלית עבור כל יחידת הון קבוע נוספת, שבה הגידול בייצור עבור היחידה האחרונה שלה אינו עולה עוד על עלויות רכישתה.

מוצר שולי - הגידול בתפוקה שמקבל כל גורם ייצור באמצעות שימוש ביחידה נוספת של גורם זה.

הצעה - כמות הסחורה שהמוכרים מוכנים למכור לקונה במחיר מסוים.

יזם - 1) מי שמקים עסק משלו בתקווה להרוויח;

2) אדם המארגן ומנהל מיזם ולוקח על עצמו את הסיכון בניהול עסק רווחי.

רווח יזמי - חלק מהרווח שנותר לרשות היזם לאחר תשלום ריבית על ההון שנלקח בהלוואה.

יזמות - כישורים ניהוליים וארגוניים הנחוצים לרוב המנהיגים העסקיים על מנת שייצור סחורות ושירותים יהיה רווחי.

חֲזָקָה - 1) הכרה בעובדת הדיוק המשפטי עד להוכחת ההיפך;

2) הנחה המבוססת על הסתברות.

תחזית - חיזוי, חיזוי המבוסס על נתונים מסוימים.

לנבא - לעשות תחזיות.

לְעַצֵב - עריכת פרויקטים - מסמכים טכניים (שרטוטים, חישובים, פריסות) של אמצעים טכניים חדשים שנבנו, כמו גם תוכנית.

פריון העבודה - כמות הסחורות והשירותים שעובדים יוצרים בזמן מסוים.

סחורה יצרנית - אמצעי ייצור.

עבודה יצרנית - סוג העבודה המושקעת בייצור על יצירת עושר חומרי.

פונקציית הייצור - תלות כמותית של התפוקה בשימוש בגורמי ייצור.

יכולות ייצור - נפח התפוקה הגדול ביותר שהמשק מסוגל לייצר תוך שימוש מלא במשאבים הזמינים.

פרולטרי - עובד שאין ברשותו אמצעי ייצור.

מְדִינִיוּת מָגֵן - מדיניות כלכלית שמטרתה להגן על הכלכלה הלאומית מפני תחרות זרה על ידי הטלת מכסים גבוהים על טובין המיובאים לארץ, הגבלת או איסור מוחלט על ייבוא של מספר סחורות זרות ואמצעים דומים אחרים.

אחוז - תשלום עבור השימוש בכספו של מישהו, וכן הכנסה שהתקבלה עבור הענקת זכות שימוש בהונו.

שער ריבית - היחס בין סכום הריבית לסכום הון ההלוואה, כפול 100.

כוח עבודה - 1) יכולתו של אדם לעבוד;

2) עובדים.

שיווי משקל בשוק הסחורות - שוויון הביקוש המצרפי לערך התפוקה הצפויה של סחורות ברמת המחירים הרווחת.

ריבית שיווי משקל- הריבית, שנוצרת כאשר הביקוש להון הלוואה והיצע שלו בשוק הון ההלוואות שווים.

מחיר שיווי משקל - מחיר השוק שבו הביקוש לסחורות מסוימות שווה לנפח ההיצע שלהן.

כמות שיווי משקל - שוויון נפח הביקוש ונפח ההיצע במחיר שיווי המשקל.

רמת שיווי משקל בתעסוקה - התאמה של כמות היצע העבודה בשוק העבודה עם הביקוש של יזמים.

רדיקליזם - הסברה ויישום של אמצעים נחרצים ורדיקליים בפתרון בעיות של תיאוריה ופרקטיקה.

קיצוני - 1) רדיקלי, בסיסי, יעיל;

2) החלטי, שמאלני.

הפצה - קביעת חלקם של משתתפי הייצור בשימוש במוצר ובהכנסה שנוצרה.

ציפיות רציונליות - יכולתם של גופים כלכליים לחזות (לחזות) באופן עצמאי את התפתחות הכלכלה ולקבל את ההחלטות הטובות ביותר.

ריבית ריאלית - ריבית במונחים כספיים, תוך התחשבות באינפלציה.

תוצר לאומי גולמי אמיתי - תמ"ג, מבוטא במחירי שוק שוטפים, מותאם לשינויים ברמת המחירים.

הכנסה אמיתית - כמות הסחורות והשירותים שניתן לקנות בהכנסה נומינלית (מבוטא בכסף).

לְשַׁחְזֵר - לארגן מחדש, לארגן בצורה חדשה.

השכרה - כל הכנסה שהתקבלה באופן שוטף מהון, נכס או קרקע שאינה מצריכה פעילות יזמית ממקבליה.

רווחיות - רווחיות, רווחיות.

ייצוגיות - ייצוגיות, אינדיקטיביות של תצפיות כלשהן בסטטיסטיקה.

רֶטרוֹספֶּקטִיבִי - מול העבר, מוקדש להתחשבות בעבר.

תַקצִיר - 1) הצהרת מהות כל סוגיה;

2) דו"ח ציבורי.

לייצא שוב - ייצוא חוזר מהארץ של טובין שיובאו בעבר מחו"ל, ללא עיבודם.

פרמיית סיכון (פרמיית ביטוח) - תשלום סכום כסף לחברת ביטוח בתמורה לפוליסת ביטוח (תעודה), במסגרתה ניתן יהיה לפצות על הפסדים מנסיבות בלתי צפויות.

נֶשֶׁך - מתן הלוואות במזומן בריבית גבוהה מאוד.

שוק - תחום רכישה ומכירה של סחורות ושירותים.

שוק המטבעות שוק שבו המטבע של מדינה אחת מוחלף במטבע של מדינה אחרת.

שוק השקעות - מעין שוק הון הלוואות, שבו השקעות הון לטווח ארוך נמכרות וקונים באחוז מסוים.

שוק התעודות - שוק בו מוכרים וקונים תעודות - איגרות חוב של הלוואות ממשלתיות מיוחדות ומסמכים המעידים על פיקדונות גדולים בבנק לתקופה ארוכה.

איזון - ההפרש בין תקבולי מזומן להוצאות לתקופה מסוימת.

סַנקצִיָה - לטעון משהו בסמכותו, לאפשר, לאשר, להכיר כחוקי, נכון.

הַפרָדָה - המדיניות הגזענית של הפרדת שחורים ועמים צבעוניים אחרים ללבנים.

סינדיקליזם - מגמה בתנועת העבודה, הקשורה באופן שלילי לכל מאבק ממלכתי ופוליטי, המכירה בהשגת יעדים כלכליים בלבד.

סִינדִיקָט - איגוד מונופול של יזמים המשתלט על מכירת כל המוצרים המיוצרים, מונע ממפעלים עצמאות מסחרית על מנת להגביל את התחרות, להעלות מחירים ולהגדיל רווחים.

סִינתֶזָה - שיטת לימוד הנושא בשלמותו, באחדות ובחיבור בין חלקיו.

מערכת - 1) קבוצה של יחידות כלכליות, מוסדות המאוחדים למכלול אחד;

2) מערכת עקרונות המשמשים בסיס לכל דוקטרינה;

3) צורת המבנה החברתי, למשל, מערכת המדינה.

מערכת השתתפות - שיטת חיזוק הכוח הכלכלי, במסגרתה רוכשים בעלים גדולים מניות שליטה בחברת האם, אשר בתורה מחזיקה במניות שליטה בחברות אחרות - חברות בנות, נכדים וכדומה, הכפופות אפוא לחברת האם.

נטייה לצרוך - חלוקה כזו של סך ההכנסה של החברה, שבה האוכלוסייה מגדילה את חלק ההכנסה שהולך לצריכה שוטפת.

כלכלה מעורבת - מערכת כלכלית שבה משולבים מרכיבים של בעלות ציבורית על אמצעי הייצור עם רכוש פרטי, והמדינה והיזמים הפרטיים ממלאים תפקיד חשוב בארגון הכלכלה הלאומית בכללותה.

שָׁלִיט - מטבע זהב אנגלי של לירה שטרלינג אחת.

תחרות מושלמת - סוג של יריבות בשוק של מוצרים הומוגניים, שבו יש הרבה מוכרים וקונים, ואף אחד מהם בנפרד לא יכול להשפיע על מחירי השוק ואין לו ידע מלא על מצב השוק.

דירקטוריון - נציגים נבחרים של החברה המשותפת.

הכנסה כוללת - סכום כל ההכנסות שקיבלו משקי בית, יזמים והמדינה.

שיעור רווח ממוצע - שיעור שווה של רווח על הון שוות, אשר נוצר בתנאים של תחרות חופשית.

אמצעי עבודה - חלק מגורמי הייצור החומריים, בעזרתם נוצר עושר חומרי.

יַצִיב - יציב, לא משתנה.

שיעור תשלום - גובה התגמול התואם לתפקיד ורמת הכישורים של העובדים.

קִפּאוֹן - קיפאון בייצור, סחר וכו'.

סטטיסטיקות - מצב של מנוחה או איזון.

סטטיסטיקה - 1) חשבונאות כמותית של תופעות המוניות;

2) מדע המעבד וחוקר אינדיקטורים כמותיים של התפתחות הייצור והחברה, הקשרים והשינויים ביניהם.

סטנדרטי - נורמה, מדגם, מידה, בסיס.

מצב - מדינה, מעמד משפטי.

סטֵרֵאוֹטִיפּ - דפוס, סטנסיל, חוזר ללא שינוי.

גירוי - תמריץ לפעולה, סיבה מניעה.

ערך הכסף בתנאים מודרניים - כמות הסחורות והשירותים שניתן להחליף ביחידת כסף, כוח הקנייה של היחידה המוניטרית.

עלות עבודה - העלות של מוצרים ושירותים חומריים הנחוצים לשחזור (שיקום) כוח העבודה.

אסטרטגי - חיוני, חשוב להשגת מטרות כלליות משותפות בכל שלב של התפתחות.

אבטלה מבנית - אבטלה, הנגרמת משינויים במבנה הכלכלה הלאומית, תנועת העבודה מאזור אחד לאחר.

סוּבּסִידִיָה - הטבה במזומן.

חומר - הבסיס, המהות של משהו.

תחליף - תחליף או מוצר תעשייתי חדש המחליף קיים.

החלפה - החלפה של אחד באחר, בדרך כלל דומים במאפיינים, בהתאם למטרה.

הנושא - בן אנוש.

ריבונות - עליונות, זכויות עליונות; עצמאות מוחלטת ממדינות אחרות בענייניה הפנימיים של מדינה נתונה.

שָׁלִיט - עליון, עצמאי.

סופרמרקט - חנות גדולה לשירות עצמי, סופרמרקט.

טָאוּטוֹלוֹגִיָה - הגדרה שחוזרת בצורה אחרת על מה שנאמר קודם.

מכס - סוכנות ממשלתית השולטת בהובלת סחורות (כולל מזוודות ופריטי דואר) מעבר לגבולות המדינה וגובה מכס ועמלות.

תעריפים - 1) מערכת תעריפים הקובעת את גובה התשלום עבור שירותים שונים;

2) מערכת תעריפי שכר.

טלאולוגיה - הדוקטרינה לפיה הכל בטבע מסודר בצורה יעילה וכל התפתחות היא יישום מטרות שנקבעו מראש.

טווח - מילה או שילוב של מילים המציינים במדויק מושג מסוים המשמש במדע, טכנולוגיה, אמנות.

Технология - סט של שיטות עיבוד, ייצור, שינוי מצב, מאפיינים, צורת חומרי גלם, חומרים או מוצרים מוגמרים למחצה בתהליך הייצור.

טכנומבנה - שכבה של מומחים מוסמכים ביותר (מדענים, אינטליגנציה הנדסית וטכנית, מנהלים וכו') הלוקחים חלק בניהול הייצור, בפיתוח ויישום המדיניות הכלכלית של המדינה.

כותרת - הבסיס לכל זכות.

איזון סחר - שוויון ערך הסחורות המיוצאות ממדינה לשווי הסחורות המיובאות למדינה מסוימת.

גירעון מסחרי - הכמות שבה עולה יבוא הסחורות לארץ על יצוא שלהן מהארץ.

הון מסחר - סוג מיוחד של הון המתמחה ברכישה ומכירה של סחורות.

מדינה טוטליטרית - צורת מדינה המאופיינת בשליטה מלאה של רשויות המדינה בכל תחומי החברה, ביטול ממשי של זכויות וחירויות חוקתיות.

חוצה לאומים - מעבר לגבולות מדינה אחת, בינלאומית.

להעביר תשלומים - תשלומים על ידי ממשלה או חברה למשק בית של כסף (או העברות של סחורות ושירותים) המייצגים חלוקה מחדש של העושר, כגון הטבות ביטוח לאומי, פנסיה, צדקה.

טרנספורמציה - טרנספורמציה, טרנספורמציה.

אמון - איגוד מונופוליסטי של יזמים, שבו המיזמים הממוזגים מאבדים את עצמאותם המסחרית והייצורית וכפופים להנהלה אחת.

תורת העבודה של הערך - התיאוריה לפיה ערכו של כל סחורה נקבע לפי כמות העבודה המושקעת על ייצורו.

אֲמִתָה - אמת ידועה ופרועה.

מדים - מדים.

יוניה אישית - איחוד שתי משפחות עשירות בנישואין בין נציגיהן.

שיעור אבטלה - חלקם של המובטלים מכלל כוח העבודה.

Услуга - סוג עבודה שימושי המספק ישירות כל צורך אנושי.

אחוז הנחה - 1) הריבית שבה הבנק המרכזי מלווה לבנקים שלווים לכיסוי הגירעון של היתרות שלהם;

2) שיעור הריבית שגובה הבנק בעת רישום (רכישת) ניירות ערך או בעת מתן הלוואה, שפרעונה מובטח בשעבוד ניירות ערך אלה.

הרווח של המייסד - ההפרש בין סכום מחירי המניות הנמכרות בשער לבין ערכן הנומינלי - ההון המושקע בפועל בחברת המניות.

גורמי ייצור - עתודות ייצור - הון, משאבי אנוש, יזמות ומשאבי טבע.

פָטָלִיזם - אמונה בבלתי נמנע של גורל, ייעוד, רוק.

קָטלָנִי - קטלני, בלתי נמנע, בלתי נמנע.

מערכת הפדרל ריזרב - בנק מרכזי בארה"ב.

הבנק הפדרלי - אחד משנים עשר הבנקים המחוזיים הכלולים במערכת הפדרל ריזרב בארה"ב.

איכר - הבעלים של מפעל חקלאי, משק.

פטישיזם - פולחן עיוור למשהו.

שער חליפין קבוע - מחיר קבוע של המטבע, שנקבע על ידי המדינה.

הון פיקטיבי - הון סגור בניירות ערך (מניות, אג"ח וכדומה) ומייצג לא ערך, אלא רק את הזכות לקבל הכנסה.

פִילָנטרוֹפִּיָה - צדקה, עזרה לנזקקים.

לממן - מכלול כל הכספים העומדים לרשות המפעל, המדינה, וכן מערכת היווצרותם, הפצתם והשימוש בהם.

עסקים - מפעל כלכלי, תעשייתי, מסחרי הנהנה מזכויות של ישות משפטית (כנושא עצמאי של זכויות וחובות אזרחיות).

פִיסקָלִי - הנוגעים לאינטרסים של אוצר המדינה; השימוש של המדינה בזכויותיה להטלת מסים ולבזבז את הכספים שהתקבלו.

פרנק - היחידה המוניטרית של צרפת, בלגיה, שוויץ ומספר מדינות אחרות, השווה ל-100 סנטים.

מטענים - תשלום עבור הובלת סחורות במים.

אבטלה חיכוך - אבטלה זמנית, קבועה.

היתוך - מיזוג של שתי חברות מניות או יותר, סוג של ריכוזיות של הון הכרוך בייצור מוצרים קשורים.

פוּנקצִיָה - לפעול, לעבוד.

פונקציית כסף - מטרתם, שעיקרה להיות מדד לשווי הטובין.

Lb - יחידת מסה במדינות רבות, בגודל שונה - מ 317 עד 560 גרם.

ליש"ט - מטבע בריטי, שווה ל-100 פני.

עסקה עתידית - עסקה על אספקה עתידית של סחורות או רכישה ומכירה עתידית של ניירות ערך.

מחיר הערך של מוצר או שירות מבוטא במונחים של כסף.

הצעת מחיר - מחיר המוכר, שמתחתיו אינו רוצה למכור סחורה.

עלות ייצור - בתנאים של תחרות חופשית, המחיר השווה לעלות הייצור של יחידת תפוקה והרווח הממוצע (סה"כ, זהה לכל המפעלים).

תשאל מחיר - המחיר שמעליו הקונים לא יקנו סחורה מסוג מסוים.

הכשרה - 1) מפקד תקופתי של אוכלוסיה, תעשייה וכו';

2) התנאים לאפשר לאדם ליהנות מזכויות פוליטיות מסוימות.

ניירות ערך - מסמכים (מניות, אג"ח וכדומה) המבטאים כל זכות קניין של הבעלים ומייצרים הכנסה מסוימת הם נושא לרכישה ומכירה בשוק ניירות הערך.

אפליה במחיר - מכירה בו זמנית של אותו מוצר לקונים שונים במחירים שונים.

תחרות מחירים - היריבות של יזמים, המתנהלת על ידי הורדת מחירי הסחורה הנמכרת.

סֶנט - 1) מטבע חליפין קטן בארה"ב השווה ל-1/100 דולר;

2) מטבעות חלפים קטנים של אוסטרליה, קנדה, הולנד וכמה מדינות אחרות.

מִרכּוּז - 1) ריכוז מנהיגות או ניהול במרכז אחד;

2) איחוד הון שכבר נוצר.

אבטלה מחזורית - אבטלה המתרחשת באחד משלבי המחזור הכלכלי - ירידה במשבר בייצור.

מחזור כלכלי - תנודות תקופתיות שאליהן עוברת הכלכלה, עוברת שלבים של משבר (מיתון), דיכאון, התאוששות והתאוששות (בום).

פיקדון צ'ק - פיקדון בבנק מסחרי או במוסד חיסכון, עליו ניתן לרשום צ'ק (מסמך מיוחד המכיל הוראה בכתב לבנק או למוסד חיסכון להנפיק או להעביר סכום כסף מסוים מחשבון העו"ש של מי שחתם החשבון).

ייצור נטו - עלות הייצור הכוללת בניכוי עלות אמצעי הייצור שהושקעו.

קפיטליזם טהור - מערכת כלכלית שבה משאבים חומריים הם רכוש פרטי והמדינה אינה מתערבת בהסדרה של כלכלת שוק חופשי.

שִׁילִינג - 1) מטבע אנגלי ויחידת חשבון בריטית השווים ל-12 פני, או 1/20 מלירה שטרלינג;

2) יחידה כספית אוסטרית שווה ל-100 גרוש.

סולם ביקוש - טבלה המציגה את השינוי בכמות מוצר שניתן לרכוש בזמן נתון, בהתאם לשינוי במחיר המוצר.

אבולוציה - תהליך השינוי, ההתפתחות.

אָנוֹכִיוּת - אנוכיות, העדפה של האינטרסים האישיים על פני האינטרסים של הציבור.

שווה ערך - משהו (לדוגמה, חפץ, כמות) שווה ערך או תואם מבחינה מסוימת למשהו, מחליף אותו או משמש כביטוי שלו.

אקסוגני - מקור חיצוני, הנגרם מסיבות חיצוניות.

אקלקטיות - חוסר אחדות, יושרה, עקביות באמונות; שילוב חסר עקרונות של דעות הטרוגניות ומנוגדות.

אקונומטריה - דיסציפלינה מדעית החוקרת את ההיבטים הכמותיים של תופעות ותהליכים כלכליים באמצעות מתמטיקה וניתוח סטטיסטי.

כלכלה - מגמה מודרנית בכלכלה, החוקרת בעיקר בעיות כלכליות יישומיות הקשורות בשימוש במשאבים כלכליים נדירים על מנת למקסם את סיפוק הצרכים, וכן להבטיח שיווי משקל במערכת השוק.

מדיניות כלכלית - דרך פעולה שמטרתה שיפור הרגולציה במשק.

הצמיחה הכלכלית - עלייה בהיקף הייצור הכולל בארץ לתקופה מסוימת.

יתרונות לגודל - הפחתת עלויות הייצור הממוצעות ככל שהיקף הייצור גדל, מה שגורם לעלייה ברווחים.

הרחבה - הרחבת תחומי השפעה בכלכלה ובשאר תחומי החברה.

מומחה - מומחה בכל תחום שעורך מחקר בנושא מסוים ולאחריו הוא מציג מסקנה סבירה.

ניצול - ניכוס תוצרי עבודתם של אחרים ללא תמורה לערכים אלו.

יצא - 1) יצוא סחורות שלמדינות לצורך מכירתן או שימושן במדינות אחרות;

2) ייצוא הון - הפקדתו לחו"ל.

הַפקָעָה - ניכור כפוי של משהו.

קיצוני - קיצוני, קיצוני.

גמישות של ביקוש - מדד לנכונות הקונים לרכוש מוצר או שירות נתון; השינוי בכמות המבוקשת (באחוזים) ביחס לאחוז השינוי במחיר הסחורה.

לְהַגֵר - לעבור ממולדתו לארץ זרה כלשהי.

פְּלִיטָה - הנפקת ניירות ערך, שטרות, כסף.

אֶמפִּירִי - מבוסס על ניסיון.

אנדוגני - מוסבר על ידי סיבות פנימיות; הנובעים מסיבות פנימיות.

חיבור - חיבור (מדעי, היסטורי, עיתונאי).

אפקט - התוצאה, תוצאה של משהו, פעולה של סיבה כלשהי, כוח.

יעילות ייצור - היחס בין התוצאה הסופית של הייצור לעלויות העבודה ואמצעי הייצור להשגתה.

דרישה אפקטיבית - היקף ביקוש מצרפי המוביל לגידול בתעסוקה, לגידול בהכנסות האוכלוסייה ולגידול ברווחים.

אפקט קנה מידה אותו דבר כמו יתרונות לגודל.

מונופול משפטי - הזכות הבלעדית לייצר ולמכור סחורות מסוימות, המבוססת על שימוש בפטנטים ומסמכים משפטיים אחרים.

חָצֵר - מידת אורך אנגלית, שווה ל-0,9144 מטר.

הערות

1. שאלונים ממולאים במקרים הבאים:

א) הלווה פונה לבנק לשירות אשראי בפעם הראשונה;

ב) השתמש בשירותי האשראי של הבנק, אך לא מילא את הטופס; ג) חלפו יותר מ-9 חודשים ממועד מילוי השאלון הקודם.

2. כל המסמכים הרשומים מוגשים:

א) למי שאינם לקוחות הבנק - עותקים נוטריוניים;

ב) עבור לקוחות - עותקים מאושרים על ידי ראש המיזם המציינים את תאריך האישור.

3. הוא מוגש רק על ידי מי שאינם לקוחות של הבנק, באישור נוטריון או על ידי הבנק שבו נפתח חשבון העו"ש.

4. כל המסמכים הנ"ל מוגשים בהעתקים מאושרים ע"י ראש המיזם.

5. נתונים חשבונאיים ראשיים מסופקים באופן סלקטיבי.

6. נחשב כסוג נוסף של אבטחה.

7. מסופקים העתקים של מאזנים שסומנו על ידי פיקוח המס, מאושרים בחתימת ראש וחותמת המפעל.

8. כאשר מדובר במספר רב של חייבים או נושים מצוינים הסכומים הגדולים ביותר.

9. המסמכים המפורטים בסעיפים 16 ו-17 מסופקים אם ישנם אזרחים זרים (חסרי אזרחות) בין בעלי זכות החתימה הראשונה.

10. אם הסכם בינלאומי קובע משטר ללא ויזה, ייתכן שללקוח לא יהיה מסמך המאשר את זכותו של אזרח זר (חסר אזרחות) להתגורר (להישאר) בפדרציה הרוסית.

11. מסמכים מאושרים באופן שקבע הבנק.

12. המסמכים המפורטים בסעיפים 8 ו-9 מסופקים אם היזם היחיד הוא אזרח זר או חסר אזרחות, או שיש אזרחים זרים (חסרי אזרחות) בין בעלי זכות החתימה הראשונה.

13. אם הסכם בינלאומי קובע משטר ללא ויזה, ייתכן שללקוח לא יהיה מסמך המאשר את זכותו של אזרח זר (חסר אזרחות) להתגורר (להישאר) בפדרציה הרוסית.

14. המושג "בורר" כולל את המושגים: מנהלים זמניים, חיצוניים ותחרותיים.

15. מסמכים מאושרים באופן שקבע הבנק.

16. מסמכים המפורטים בעמוד. 7 ו-8 מסופקים אם המייסד הוא אזרח זר או חסר אזרחות.

17. אם הסכם בינלאומי קובע משטר ללא ויזה, ייתכן שללקוח לא יהיה מסמך המאשר את זכותו של אזרח זר (חסר אזרחות) להתגורר (להישאר) בפדרציה הרוסית.

18. מסמכים מאושרים באופן שקבע הבנק.

19. נדרש עותק של אישור הבנק הלאומי (המרכזי) של מדינה זרה לפתיחת חשבון עבור תושבי חוץ מבלארוס, וייטנאם, גאורגיה, קזחסטן, ליטא, מולדובה, טג'יקיסטן, טורקמניסטן, אוזבקיסטן, אוקראינה. עבור תושבי חוץ ממדינות אחרות, נדרש אישור נוסף מהמנהלת לתמיכה משפטית (במידה ויש עורך דין במשרד הנוסף, סניף - עם עורך הדין של המשרד הנוסף (הסניף) בנושא מתן אישור כאמור.

20. מסמכים מאושרים באופן שקבע הבנק.

21. מסמכים הנזכרים בפסקאות. 12 ו-13 מוגשות אם יש אזרחים זרים (חסרי אזרחות) בין בעלי זכות החתימה הראשונה.

22. אם הסכם בינלאומי קובע משטר ללא ויזה, ייתכן שללקוח לא יהיה מסמך המאשר את זכותו של אזרח זר (חסר אזרחות) להתגורר (להישאר) בפדרציה הרוסית.

מחבר: שבצ'וק ד.א.

אנו ממליצים על מאמרים מעניינים סעיף הערות הרצאה, דפי רמאות:

▪ ניהול משברים. עריסה

▪ חוק המכס. עריסה

▪ מיילדות וגניקולוגיה. עריסה

ראה מאמרים אחרים סעיף הערות הרצאה, דפי רמאות.

תקרא ותכתוב שימושי הערות על מאמר זה.

<< חזרה

חדשות אחרונות של מדע וטכנולוגיה, אלקטרוניקה חדשה:

Нейроморфный компьютер Hala Point 21.04.2024

Нейроморфные компьютеры представляют собой новую эру в области вычислительной техники, вдохновленную архитектурой человеческого мозга. Они обещают революцию в области искусственного интеллекта, способствуя более эффективному решению сложных задач. Одним из последних вехопроходцев в этой области является нейроморфный компьютер Hala Point, представленный компанией Intel. Компания Intel вступила в новую эру вычислительной техники, представив свой последний прорыв в области нейроморфной архитектуры - компьютер Hala Point. Этот суперкомпьютер, разработанный на основе принципов функционирования человеческого мозга, обещает революцию в области искусственного интеллекта. Hala Point способен обрабатывать огромные объемы данных с невиданной скоростью и эффективностью. Суперкомпьютер может выполнить до 30 квадриллионов операций в секунду и обладает пропускной способностью памяти в 16 петабайт в секунду. Это позволяет ему решать задачи в 100 раз эффективнее и в 50 раз быстрее по сравнению с ... >>

Открыт ген продолжительности сна 20.04.2024

Сон играет важную роль в нашей жизни, влияя на общее самочувствие, здоровье и продуктивность. Недавние исследования показали, что за продолжительность и качество сна отвечают не только внешние факторы, но и наши гены. Одним из таких генов является hDEC2, который контролирует наш цикл сна и бодрствования. Сон является неотъемлемой частью нашей жизни, и его роль в нашем здоровье и благополучии трудно переоценить. Однако, продолжительность и качество сна могут существенно различаться у разных людей. Недавние научные открытия позволили понять, что за это могут отвечать наши гены. Один из ключевых генов, определяющих продолжительность сна, это hDEC2. Этот ген решает, сколько времени нам нужно для полноценного отдыха и когда мы должны проснуться. У некоторых людей мутация этого гена позволяет им чувствовать себя бодрыми и выспавшимися после всего нескольких часов сна. Профессор неврологии Ин-Хуэй Фу из Университета Калифорнии утверждает, что в будущем подобные мутации могут стать ра ... >>

Модуль памяти со сменой фазы 20.04.2024

Команда ученых из Корейского передового института науки и технологий (KAIST) представила инновационное решение в области памяти - модуль смены фазы. Этот новый тип памяти обещает преодолеть ограничения предыдущих технологий и стать перспективным элементом в сфере хранения данных. Исследователи Корейского передового института науки и технологий (KAIST) представили новый модуль памяти со сменой фазы (PCM), который обладает рядом преимуществ по сравнению с предыдущими версиями этой технологии. PCM работает на основе перехода между двумя состояниями: кристаллизованным (с низким сопротивлением) и аморфным (с высоким сопротивлением), что позволяет ей эффективно сочетать характеристики DRAM и флэш-памяти NAND. Одной из особенностей PCM является ее способность сохранять данные при отключении питания, что делает ее энергонезависимой, в отличие от DRAM. Тем не менее, ранее этот тип памяти страдал от высокого энергопотребления из-за необходимости поддержания высокой температуры для перех ... >>

חדשות אקראיות מהארכיון

שיעור מוות תאים נמדד 19.08.2018

מדענים מאוניברסיטת סטנפורד בארה"ב הצליחו לקבוע את שיעור המוות של תאים בפעם הראשונה.

מומחים גילו שמוות תאים מתחיל בנזק לאחד הקטעים שלו, מה שמוביל לשחרור כימיקל, מה שנקרא "אות מוות". חומר זה מתחיל "גל טריגר", או תגובת שרשרת, שמשפיעה בהדרגה על חלקים אחרים של התא, ומשחררת שם את אותם "אותות".

בנוסף, לאחר מותו של תא אחד, תהליך זה ימשיך בתאים שכנים. לדברי מדענים, "גל הטריגר" ימשיך להתפשט עד ש"אות המוות" יסתיים בגוף, כלומר עד למותו המוחלט.

המהירות של "גל" זה כינו מדענים את מהירות מוות התא, שהיא 30 מיקרומטר לדקה (1,8 מילימטרים לשעה).

גילוי זה יאפשר לנו להבין כיצד לגרום לתאי סרטן להתאבד או כיצד למנוע מוות של תאים, למשל במחלת אלצהיימר או ניוון שרירים.

עוד חדשות מעניינות:

▪ קפה במבחנות

▪ מים בקרקע

▪ Microchip MCP1631 PWM מודולטורים

▪ פחד מכאב ופעילות מוחית

▪ תכונות אופי יכולות לעבור בתורשה

עדכון חדשות של מדע וטכנולוגיה, אלקטרוניקה חדשה

חומרים מעניינים של הספרייה הטכנית החופשית:

▪ חלק של האתר ניסויים בכימיה. בחירת מאמרים

▪ מאמר פגיעה חשמלית. בטיחות ובריאות בעבודה

▪ מה היה הדחף למלחמות העצמאות של אמריקה הלטינית? תשובה מפורטת

▪ מאמר Deboner. תיאור משרה

▪ כתבה גדר חשמלית על תאים סולאריים. אנציקלופדיה של רדיו אלקטרוניקה והנדסת חשמל

▪ מאמר כבלים קואקסיאליים יפניים. אנציקלופדיה של רדיו אלקטרוניקה והנדסת חשמל

השאר את תגובתך למאמר זה:

כל השפות של דף זה

בית | הספרייה | מאמרים | <font><font>מפת אתר</font></font> | ביקורות על האתר