כֶּסֶף. אַשׁרַאי. בנקים. הערות ההרצאה: בקצרה, החשוב ביותר

הערות הרצאה, דפי רמאות
ספרייה חינם / מדריך / הערות הרצאה, דפי רמאות

כֶּסֶף. אַשׁרַאי. בנקים. הערות ההרצאה: בקצרה, החשוב ביותר

הערות הרצאה, דפי רמאות

תוכן העניינים

1. הכרח ותנאים מוקדמים להופעתה ושימוש בכסף.

לכל שלב בהתפתחות החברה יש רעיון משלו לגבי כסף. בקר, אבנים, מתכת וכו' שימשו ככסף בשלבים שונים, כיום הכסף הוא מטבעות ושטרות, וכן מידע נסתר על כרטיסי פלסטיק. כל החפצים המוחשיים והנכסים הבלתי מוחשיים הללו נקראים כסף, כי. אנחנו יכולים להשתמש בהם כדי לקנות דברים שמועילים לנו, כדי להשיג מתן שירות שימושי, כדי לקבל גישה למידע. אפילו אריסטו חילק את מדע העושר ל"כלכלה" ו"כרמטיסטיקה" (אומנות צבירת הכסף).

מהות הכסף היא להקל על החלפת סחורות ותשלומים בחברה המבוססת על חלוקת עבודה. הופעת הכסף בתנאים כאלה היא הכרח חברתי.

מקור הכסף. סיבות אובייקטיביות: צמיחה כלכלית; חלוקת עבודה סוציאלית; הקצאת מוצר מיוחד, המותאם ביותר לתפקיד של מתווך בביצוע עסקאות חליפין. זוהי מהות התפיסה האבולוציונית. סיבות סובייקטיביות: כסף כתוצר של הסכם בין אנשים; התרחש באמצעות פעולות קונקרטיות של אנשים, ממשלות. זוהי תמצית התפיסה הרציונליסטית של כסף. אחריו הגיעו אריסטו, קיינס, סמואלסון. אבל למעשה, ההיסטוריה של הכסף משלבת קבוצה של רגעים סובייקטיביים ואובייקטיביים. לכן, למעשה, הוא מוצג משתי עמדות: פילוגנטי ואונטוגנטי. אונטוגניה: מחקר של התפתחות המהות של תופעות אמיתיות. זה מאפשר לך לערוך הצגה כללית של התוצאות שהתקבלו מהקטגוריות המופשטות הפשוטות ביותר לקטגוריות מורכבות. מניח הגדרה ראשונית של תורת הערך שעל פיה היא נוצרה. כתוצאה מכך, יש קשר בין תורת מחיר הסחורה לאבולוציה של הכסף. מרקס פיתח את הרעיון של האונטוגניות של זהב ככסף. פילוגניה: משקפת את ההתפתחות ההיסטורית בפועל של תופעות, מאפיינת סוגים שונים של סחורות שבזמנים שונים בין עמים שונים היו מתווכים בתמורה. התרומה לפיתוח ניתוח זה נעשתה על ידי Catillon, Menger, Knies. בתנאים מודרניים, שתי הגישות הללו אינן יוצרות שלם אחד. מספר חוקרים מחשיבים אותם כבלתי מתאימים. אבל למעשה הם משלימים זה את זה.

2. מערכת הבנקאות המודרנית של הפדרציה הרוסית, המבנה שלה.

מערכת בנקאית הפדרציה הרוסית כוללת את הבנק המרכזי של רוסיה, מוסדות אשראי, האגודות שלהם, כמו גם סניפים ונציגויות של בנקים זרים.

ארגון אשראי - ישות משפטית שכדי להרוויח כמטרה העיקרית של פעילותה, על בסיס היתר (רישיון) מיוחד של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, יש לה את הזכות לבצע פעולות בנקאיות. ארגון אשראי נוצר על בסיס כל צורה של בעלות כישות עסקית.

בנק - מוסד אשראי בעל הזכות הבלעדית לבצע במצטבר את הדברים הבאים פעילות הבנק: משיכת הפקדות כספים מיחידים ומישויות משפטיות, הצבת כספים אלו מטעם עצמם ועל חשבונם בתנאי ההחזר, התשלום, הדחיפות, פתיחת ותחזוקת חשבונות בנק של יחידים וישויות משפטיות.

ארגון אשראי חוץ בנקאי - מוסד אשראי בעל הזכות לבצע פעולות בנקאיות מסוימות. שילובים מותרים של פעולות בנקאיות עבור מוסדות אשראי חוץ בנקאיים נקבעים על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית.

בנק זר - בנק המוכר ככזה לפי חוקי מדינה זרה שבשטחה הוא רשום.

מוסדות אשראי יכולים ליצור איגודים ועמותות, לא שואפים למטרה של רווח, להגן ולייצג את האינטרסים של חבריהם, לתאם את פעילותם, לפתח קשרים בין-אזוריים ובינלאומיים, לספק אינטרסים מדעיים, מידעיים ומקצועיים, לפתח המלצות לפעילות בנקאית ופתרון משימות משותפות אחרות של אשראי. מוסדות. איגודים ואיגודים של מוסדות אשראי נאסרים לבצע פעולות בנקאיות.

קבוצות של מוסדות אשראי נוצרים כדי לפתור בעיות משותפות (יישום משותף של פעולות בנקאיות) על ידי כריתת הסכם מתאים בין שני מוסדות אשראי או יותר.

אחזקות נוצרים על ידי השגת מוסד אשראי (מוסד האשראי הראשי), מכוח השתתפותו העיקרית בהון הרשום של אחד או יותר מוסדות אשראי או בהתאם להסכם שנכרת עם מוסד אשראי אחד או יותר, לאפשרות לקבוע החלטות שהתקבלו על ידי מוסדות אשראי אלה.

בין המרכיבים של מערכת הבנקאות הרוסית, ניתן להבחין בין שני סוגים של יחסים משפטיים:

1) בין בנקים מסחריים;

2) בין הבנק המרכזי לבנקים מסחריים. זאת ועוד, במקרה הראשון, יחסי משפט מבטיחים תיאום בין מרכיבי המערכת הללו, ובמקרה השני הם מתפתחים ליחסי כוח וכפיפות המבטיחים את שלמות המערכת כולה.

היחסים בתוך המערכת הבנקאית נבנים או על בסיס הסכמים או על בסיס תקנות ברמות שונות. מוסדות אשראי יכולים, על בסיס חוזי, להעמיד כספים זה עם זה בצורת פיקדונות, הלוואות, לבצע סידורים באמצעות חשבונות כתבים שנפתחו זה עם זה ולבצע פעולות הדדיות אחרות (לפרטים נוספים ראה שבצ'וק ד.א. פעילות בנקאית. עקרונות. בקרה. רווחיות. סיכונים. - מ.: GrossMedia: ROSBUH, 2007).

3. הסדרת פעילות ארגונים בנקאיים

על מנת להבטיח את התנאים הכלכליים לתפקוד יציב של מערכת הבנקאות של הפדרציה הרוסית, להגן על האינטרסים של המפקידים והנושים, ובהתאם לחוק הפדרלי של הפדרציה הרוסית "על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית (בנק של רוסיה)" (אומץ ב-27 ביוני 2002), הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית קובע את הדברים הבאים תקנים כלכליים מחייבים לפעילות הבנקים:

▪ הסכום המינימלי של הון מורשה עבור בנקים חדשים שנוצרו;

▪ הסכום המינימלי של הון עצמי (הון) עבור בנקים מפעילים;

▪ תקני הלימות הון;

▪ תקני נזילות לבנקים;

▪ סכום הסיכון המרבי לכל לווה או קבוצת לווים קשורים;

▪ גודל מקסימלי של סיכוני אשראי גדולים;

▪ סיכון מקסימלי לנושה (מפקיד);

▪ הסכום המקסימלי של ההלוואות, הערבויות והערבויות שנתן הבנק למשתתפיו (בעלי מניות, בעלי מניות) ומקורבים;

▪ הסכום המרבי של פיקדונות כספיים שנמשכו מהאוכלוסייה;

▪ הסכום המרבי של התחייבויות הבנק לחיוב;

▪ תקן לשימוש בכספים של הבנקים עבור

▪ רכישת מניות (מניות) של ישויות משפטיות אחרות תקנים מחייבים:

▪ הסכום המרבי של החלק הלא כספי של ההון הרשום;

▪ הסכום המינימלי של רזרבות שנוצרו עבור נכסים בסיכון גבוה; היקף המטבע, הריבית וסיכונים אחרים נקבעים בתקנות נפרדות של הבנק של רוסיה.

על מנת להבטיח מהימנות פיננסית, מוסד אשראי מחויב ליצור רזרבות (כספים), לרבות עבור פחת של ניירות ערך, שהנוהל להיווצרותם ולשימושם נקבע על ידי הבנק של רוסיה. הסכומים המינימליים של רזרבות (קרנות) נקבעות על ידי הבנק של רוסיה. סכום הניכויים לעתודות (קרנות) מהרווח לפני מיסוי נקבע על ידי חוקי המס הפדרליים.

מוסד אשראי מחויב לבצע את סיווג הנכסים, להפריד בין חובות מסופקים וחובות אבודים, וליצור רזרבות (כספים) לכיסוי הפסדים אפשריים באופן שקבע הבנק של רוסיה.

מוסד אשראי מחויב לעמוד ביחסי החובה שנקבעו בהתאם לחוק הפדרלי "על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית (בנק רוסיה)". הערכים המספריים של יחסי החובה נקבעים על ידי הבנק של רוסיה בהתאם לחוק הפדרלי האמור.

מוסד אשראי מחויב לארגן בקרה פנימית המבטיחה רמת מהימנות מתאימה התואמת לאופי והיקף הפעילות (לפרטים נוספים ראה שבצ'וק ד.א. פעילות בנקאית. עקרונות. בקרה. רווחיות. סיכונים. - מ.: GrossMedia: ROSBUH , 2007).

קשרים בין בנקים ושירות לקוחות. עסקאות בין בנקאיות

מוסדות אשראי על בסיס חוזי רשאים למשוך ולהעמיד כספים זה מזה בצורת הפקדות (פיקדונות), הלוואות, לבצע סידורים באמצעות מרכזי הסדר וחשבונות כתבים שנפתחו בהתאם לנוהל שנקבע, שנפתחו זה עם זה, ולבצע אחר. פעולות הדדיות הניתנות ברישיונות שהונפקו על ידי בנק רוסיה.

מוסד האשראי מודיע לבנק של רוסיה על בסיס חודשי על חשבונות כתבים שנפתחו לאחרונה בפדרציה הרוסית ומחוצה לה.

היחסים המתכתבים בין מוסד אשראי לבנק רוסיה מתבצעים על בסיס חוזי.

הכספים מחויבים מחשבונות מוסד אשראי לפי הוראתו או בהסכמתו, למעט מקרים הקבועים בחוק הפדרלי.

אם קיים מחסור בכספים להלוואות ללקוחות ולמילוי ההתחייבויות שנטלו על עצמו, מוסד האשראי רשאי להגיש בקשה להלוואות לבנק רוסיה בתנאים שיקבעו על ידו.

4. מהות, פונקציות ותכונות של כסף

מהות הכסף באה לידי ביטוי בתפקידיהם. כסף ממלא מגוון רחב של פונקציות: כלכליות, פוליטיות (נציגות ברשות המדינה), אידיאולוגית (סמל, מוטו), מידע. הפונקציות הכלכליות מתחלקות ל: מדד ערך, אמצעי מחזור, אמצעי צבירה, אמצעי תשלום, כסף עולמי. מדד ערך הוא אמצעי לביטוי מחירי סחורות. מוצר A = x gr. חומר כסף. זֶה. מחירה של סחורה תלוי בתכונות הסחורה עצמה ובמחיר החומר הכספי. למחיר אותו מרתח יכולים להיות מגוון ביטויים בשטרות שונים. בתהליך קביעת המחירים למחזור כספים מתכתי, מתאפשר להקצות מעין תקן כספי לכמות מסוימת של מתכת. התקן, על ידי חלוקה או הכפלה בחלקים מסוימים, מתגלגל לסולם מחירים. כעת סולם המחירים נקבע על ידי המדינה. על ידי הפחתת תכולת המשקל של מטבעות, אתה יכול להרוויח. כלי גיבוי. T-D-T. הבורסה מתפרקת ל-2 פעולות עצמאיות: מכירת סחורה (T-D); רכישת סחורה (D-T). מחזור סחורות - מחזור סחורות באמצעות כסף. כסף הוא רק מתווך. לא פלא שאומרים "כסף לא מריח". לנוחות ההחלפה, מופיעים מטבעות (מהאלה הרומית העתיקה Juno Coins). מטבע הוא מטיל העשוי ממתכת כסף בעלת צורה אחת, משקל קבוע וערך מסוים. כסף צריך הגנה מפני זיוף - למשל ערבות ממשלתית. עם הופעת המטבעות, מחירה של סחורה מקבל את הצורה: סחורה A = y מטבעות. אמצעי צבירה. T-D. כסף הוא משכון שנותן את הזכות לרכוש סחורה בעתיד. כסף שיש לו ערך מהותי הוא אוצר. צבירה היא מלאי בטיחות והזדמנות לבצע רכישה יקרה. פונקציית הצבירה מתבצעת הן על ידי כסף אמיתי והן על ידי נציגיהם - נייר וסוגים אחרים של כסף. עם הרחבת הפונקציה הזו והסרת הגבלות כמותיות על צבירה (כניסות בחשבון מאפשרות לך לבצע צברים גדולים באופן שרירותי), הכל הופך לנושא של רכישה ומכירה. אמצעי תשלום. ד->ד. תשלום - תנועת כסף, ללא קשר לתנועת סחורה. כלומר העברת כספים. לחילופי הסחורות עשוי להיות פיגור זמן. ואז המוכר הופך לנושה, והקונה הופך לחייב. כסף הופך לאמצעי תשלום. כסף בהעברות חברתיות מבצע את אותה פונקציה. כסף עולמי (MD). הכסף שמשרת את ה-MEO נקרא מטבע. יש מטבעות לאומיים ומטבעות זרים. MD מתפקד כ: אמצעי תשלום בינלאומי; אמצעי חשבונאי למסחר ומאזן התשלומים של המדינה; כוח קנייה כללי; עושר ציבורי עולמי. מטבע קשה הוא מטבע שניתן להמרה באופן חופשי. המטבע של מדינה A מומר למטבע קשה, אשר בתורו הופך למטבעות של מדינה B, המומרים באופן דומה לטובין. שער החליפין הוא מאפיין של MT, שהוא חלק כמותי של החלפת המטבע הלאומי למטבע של מדינה אחרת. אינפלציה מיובאת - אפשרית עם קיומו של MD. שמן (וכו' משאבים אסטרטגיים), דולרים - MD.

5. תפקיד הכסף בכלכלת סחורות

יש צורך לקבוע את תפקיד הכסף בחברה ובכלכלת שוק. תפקיד הכסף נובע מתפקידיהם. תפקיד: מתווך בהחלפת סחורות; להוביל להופעתם של יחסים קפיטליסטיים, עבודה שכירה (גביית מסים); לאפשר לקחת בחשבון את התוצאה של הפעילות הכלכלית; הודות לכסף, יש הצטברות וחלוקה מחדש של תוצאות הפעילות הכלכלית (+ חלוקה מחדש של כספים תקציביים, קרנות שונות); מדיניות אשראי-כסף. התפקיד מוביל להבנה כיצד אנשים משתמשים בכסף. תפקיד הכסף בחברה: אסתטי (עם צבירת אוצרות - שוק הזהב, התכשיטים); לפרסום (הכנסות המדינה ממכירת מטבעות הנצחה והנצחה). כסף מאפשר להשוות את כל מה שמסתובב בשוק.

6. מושג הסוג והצורה של הכסף (D)

מבשרת הופעתה של צורת החליפין הכספית הייתה צורת החליפין. אבל לסחר חליפין יש שלושה חסרונות עיקריים: אין דרך לשמור על כוח קנייה כולל; אין מדד אחד לערך; סולם המחירים לא נוצר. לכן, תפקיד החליפין הולך ופוחת (אם כי אינו נעלם), אך תפקידה של צורת החליפין הכספית הולך וגדל. סוג D הוא תת חלוקה של D לפי תכונה טבעית-פונקציונלית. טפסים D - ההתגלמות החיצונית של סוג מסוים של ד' 3 סוגים עיקריים: סחורה, חליפין (מלא) ואי חליפין.

D מחולקים לנחותים (אין להם ערך פנימי) ולמלא (בעלי ערך פנימי). נכים מתחלקים לעשירים וללא מובטחים. מאובטחים מחולקים ל-D עם אבטחה ישירה ו-D עם אבטחה עקיפה. אלה מן המניין מחולקים לסחורות ומתכת. סחורות מחולקות לבעלי חיים (בעלי חיים, פרוות, קונכיות), הילואיסטיות (מלח; מתכת D, שבתורם מוצגים בצורה של כלים, תכשיטים וחול זהב), צמחוני (ירק). מתכות מחולקות למוטות ומטבעות.

ההבחנה בין סוגים שונים של D מבוססת על ההבדל בתפקודים שהם מבצעים. לגבי טופס D: למשל, לאשראי D המודרני יש כמה צורות יישום: נייר, פיקדון, אלקטרוני. בתוך כל צורה כספית מודרנית, נבדלים מספר אמצעי תשלום המשמשים לביצוע רכישה ספציפית. לדוגמה, כספי הפיקדון כוללים צ'קים, כרטיסי פלסטיק וכו'.

המטבעות הראשונים הופיעו בשנים 64-630 לפני הספירה. במדינת לידיה. ברוסיה, תחת פיטר הראשון, מופיע המושג "מטבע" (האלה היוונית העתיקה ג'ונו מונה). על בטחונות: בטחונות ישירים הם בטחונות עם מתכות יקרות, שטרות חליפין; אבטחה עקיפה - החברה מקבלת שטרות בתשלום מיסים ותשלומים אחרים. ישנם 3 סוגי שטרות מאובטחים פגומים D: שטרות עם כיסוי מלא, עם כיסוי לא שלם, ללא כיסוי (נחשב כחוב ציבורי).

7. כסף אלקטרוני (ED), תכונותיו ותכונותיו

בשנת 2003, מחצית מכל התשלומים בארצות הברית בוצעו באמצעות ED. שלבי התפתחות של ED:

1) 1960-1980 - נוצרת מערכת של תשלומים אלקטרוניים סיטונאיים, סיכוני אשראי מצטמצמים, מפותחות העברות אלקטרוניות;

2) מאז 1990-... מערכת אלקטרונית לתשלומים שונים, התשלומים הופכים לאנונימיים, עלויות העסקה מצטמצמות, ותפקיד המתווכים מצטמצם. ישנן שלוש גישות עיקריות להגדרה של ED: אירופאית (ED הוא ערך כספי המאוחסן בצורה אלקטרונית במכשיר טכני, שניתן להשתמש בו באופן נרחב לביצוע תשלומים לטובת צדדים שלישיים ללא צורך לערב חשבונות בנק בעסקאות ו שמתפקד כמוצר פיננסי בתשלום מראש), אמריקאי (המטופל כסוג חדש של שירותים פיננסיים) ואסייתי (שילב שתי גישות עיקריות - ערך כספי בצורה אלקטרונית). זֶה. ישנן שלוש פרשנויות תיאורטיות של ED - צורה מפורקת של שטרות כסף; מוצר פיננסי בתשלום מראש; אמצעי חליפין. מאפייני אישיות:

1) הערך הכספי נרשם במדיום אלקטרוני; אין קישור לחשבון מוסד אשראי;

2) פליטת מסמכים אלקטרוניים היא סוג מיוחד של פעילות פיננסית;

3) ED - התחייבויות ללא ריבית של המנפיק;

4) התשלום באמצעים אלקטרוניים הוא סופי.

ED עומדים במאפיינים הבסיסיים של כרטיסי אשראי - הם מבצעים את הפונקציה של אמצעי תשלום ומובטחים. יתרונות עיקריים: גמישות בתשלומים (הם מתווכים תשלומים בכלכלה האלקטרונית ובזו המסורתית); עלות נמוכה של עסקאות (בהשוואה לאותם המחאות); רמה גבוהה של אנונימיות (אינה דורשת אימות של זהות המשלם); את היכולת לנהל ישירות את הכספים שלך. ישנם 2 סוגים עיקריים של מערכות ED: מבוססות על כרטיסים מראש רב תכליתיים ומבוססות על "כסף רשת". אנו יכולים להבחין בין 12 מאפיינים רצויים של ED: נוחות, אבטחה, אנונימיות (פרטיות), אוניברסליות (תחולה רחבה - ידועה ומקובלת), תאימות לא מקוונת (כלומר, המשלם חייב להיות מסוגל לבצע תשלום ללא צד שלישי), תמיכה עבור מיקרו-תשלומים (היכולת לבצע תשלומים עד $10 והרווחיות של תשלומים כאלה), דו-צדדיות (היכולת להעביר כסף למשתמשים אחרים), ניידות, חלוקה, עמידות (ללא תאריך תפוגה), החלפה (המרה למזומן), יחידת ערך חופשית (חייבת לספק אפשרות של נקוב במטבע שאינו מדינה). סיכונים: תפעוליים (ליקויים בארגון המערכת), מוניטין (דעה שלילית על המוסד כתוצאה מפעולות המנפיק), משפטיים (הפסדים כתוצאה מפעולות משפטיות). ישנם גם סיכונים כלליים הגלומים בכסף האשראי: סיכון אשראי, סיכון לאובדן נזילות, סיכון לשינויי ריבית, סיכון לאובדן שליטה וכו'.

8. מערכות מוניטריות (DS), מכשיר, סוגים

ה-DS של המדינה היא מערכת לאומית מבוססת היסטורית של ארגון מחזור הכסף, קבועה על ידי מסורות ומפורסמת על פי חוק. DS של מדינות מתעוררים ומתפתחים ככל שהסוגים והצורות של הכסף מתפתחים. סוגי DS נקבעים בהתאם לצורת החומר הכספי (סחורה, מתכת, נייר, וירטואלי). סחורות וכסף מתכת הם יקרי ערך, נייר ווירטואליים - נחותים. על בסיס עיקרון זה, ניתן להבחין בין 3 סוגים של DS: סחורה; מתכת (מונומטלית (M) ובי-מתכתית (B)); נאמנות (נייר נאות ונייר אשראי, אלקטרוני). ישנם גם זנים מעורבים ומעבריים.

Commodity DS. הם נוצרים בשלבים הראשונים של התפתחותה של כלכלה מסחרית. בתנאים של כרייה ואיסוף, קונכיות, נוצות ופולי קקאו הופכים לכסף. חלוקת העבודה הגדולה הראשונה מובילה ליצירת מערכת מוניטרית המבוססת על משק חי, תבואה או פרוות. בהתאם לסוג החומר של הסחורה המהווה את הבסיס של ה-DS, הם מחולקים לנהר, ים, יער וכו'. התפתחות שיטות עיבוד מתכות והעלייה בתפקידן בחיים הכלכליים מובילה למעבר ל-DS מתכת.

מתכת DS. הם מסווגים בהתאם לאיזו מתכת ממלאת את תפקיד הכסף. הם מחולקים למונומטאליים (M) ובימטאליים (B). M מכילים שלושה שלבים: מונומטאליזם נחושת, כסף וזהב. מונומטאליזם של זהב, בתורו, מחולק למטבעות זהב, מטילי זהב ותקני חילופי זהב. B DS מחולקים למטבעות מקבילים, כפולים, "צולעים". מונומטאליים נקראים DS, שבהם מתכת אחת תופסת עמדה דומיננטית, משמשת מקבילה אוניברסלית ושולטת במחזור המוניטרי. Bimetalism הוא DS שבו פונקציות כספיות מוקצות באופן חוקי לשתי מתכות - זהב וכסף. מונומטאליזם של נחושת: רומא העתיקה 3-2 מאות שנים. לפני הספירה גם ברוסיה השתמשו בכסף נחושת. בשנת 1748 הוענק לומונוסוב 1800 ק"ג של כסף נחושת. לֹא נוֹחַ. מונומטאליזם של כסף. רוסיה 1843-1852, הודו אמצע סוף המאה ה-19. הוֹלַנד. בסין עד 1935 המעבר ממונומטאליזם של כסף לזהב מתבצע באמצעות בי-מטאליזם. מערכת מטבעות מקבילה - יחסי המחיר בין מטבעות זהב וכסף נוצרים באופן ספונטני על בסיס שווי השוק של מתכות כספיות - זהב וכסף. מערכת מטבעות כפולה - שוויון בין ערך הזהב לכסף נקבע על ידי המדינה. טביעת המטבעות וקבלתם לתשלום מתבצעים בהתאם ליחס החוקי. שיטת "המטבע הצולע" - המדינה מסרבת לטבוע מטבעות מכל מתכת כספית, אך במקביל ישנם מטבעות זהב וכסף במחזור. השבריריות של ה-DS הדו-מתכתי גרמה למעבר למונו-מטאליזם של זהב. אנגליה ב-1816, רוסיה ב-1897. הסיבה: פחת הכסף, ומאגר הזהב של המדינות התחזק. שלושה סוגים: תקן מטבעות זהב מאופיין במחזור חופשי של מטבעות זהב. זהב מיובא ומיוצא באופן חופשי. מערכת זו התערערה עם תחילת מלחמת העולם הראשונה. תקן מטילי הזהב שימש במדינות עם רזרבות משמעותיות של זהב. שטרות הוחלפו במטילי זהב. לאחר המשבר של 1, תקן החלפת הזהב היה בתוקף. החלפת שטרות עבור המטבעות של אותן מדינות, אשר בתורן ניתנות להחלפה בזהב. ב-1929 הפסיקה ארצות הברית להחליף דולרים בזהב – סוף שיטת ברטון וודס, שבה ניתנה 1971 טרוי אונקיה של זהב תמורת 35 דולר, כלומר. מדינות קבעו את המטבעות שלהן בדולרים או בזהב.

נאמן DS. בכל מדינות העולם, תקן הנאמנות שולט כיום. DS נאמנות הן מערכות שבהן שטרות כסף אינם נציגים של עושר חומרי ציבורי, בפרט, הם אינם מוחלפים בזהב. ישנם 3 סוגים של מערכות נאמנות: מעבר, המשלבות מחזור מתכת ונייר; תקן נאמנות מלא; מערכות כסף נייר אלקטרוני. עבור מערכות מעבר, תופעה אופיינית היא העודף ממחיר השוק של המתכת הכספית, המתבטא בשטרות נייר, הערך הנקוב של שטרות נייר המייצגים כמות נתונה של מתכת כספית. נכון לעכשיו, המעבר למערכות כסף נייר אלקטרוני מתבצע.

9. עקרונות ניהול ותפקוד המערכת המוניטרית

עקרונות ניהול המערכת המוניטרית הם מערכת כללים, המודרכת על פיה המדינה מארגנת את המערכת המוניטרית של המדינה. עקרון הניהול הריכוזי של המערכת המוניטרית הלאומית - על בסיס צורכי הפיתוח יש צורך בקבלת החלטות מועילות למשק. העיקרון של תכנון חזוי של מחזור כספים מורכב על בסיס רעיונות מדעיים לגבי מצבה וסיכויי הכלכלה הלאומית. יש צורך ליצור תחזית מאקרו-כלכלית אמינה, וזו משימה קשה. עקרון היציבות והאלסטיות של מחזור הכסף - יש להתאים את השינוי במסת הכסף לאינטרסים של הכלכלה הלאומית. המטרה העיקרית היא למנוע אינפלציה. עקרון אופי האשראי של הנפקת הכסף - מחייב לבצע הנפקות נוספות של שטרות (מזומן ושאינם מזומן) רק כתוצאה מפעולות אשראי של בנקים ולא לאפשר לשטרות ממקורות אחרים, לרבות האוצר. להכניס למחזור. עקרון אבטחת השטרות. יש להקפיד על עקרון עצמאותו של הבנק המרכזי - הבנק המרכזי אינו כפוף לרשות המבצעת, אלא נשלט על ידי הרשות המחוקקת. העיקרון של מתן כספים לממשלה רק בצורת הלוואות - הבנק המרכזי אינו מממן את הממשלה. כל הכספים מוקצים בתנאי אשראי. עקרון השימוש המשולב במכשירי רגולציה מוניטרית. עקרון הפיקוח והבקרה על מחזור הכסף מבוצע על ידי גופים ממלכתיים מוסמכים (מיסוי, פיננסי, בנקאי). העיקרון של תפקוד בלעדי של המטבע הלאומי בשטח המדינה - רק התשלומים המבוצעים במטבע הלאומי הם חוקיים.

10. אלמנטים של המערכת המוניטרית של המדינה (BCS)

מבנה ה-LTA ומרכיביו נקבעים ומוסדרים בחקיקה במדינה. כל המערכות מאופיינות בתכונות משותפות, ללא קשר לצורת הבנייה של ה-DSS. רכיבי DSS:

▪ שם היחידה המוניטרית של המדינה, המשמשת כסולם מחירים (שנקבע בחוק; ליחידה יש בדרך כלל חלוקה עשרונית לסוגים קטנים יותר של שטרות);

▪ הליך אבטחת השטרות (זהו תיאור הסוגים והכללים הבסיסיים לאבטחתם);

▪ מנגנון פליטה (זוהי תקנת ההנפקה והמשיכה של שטרות ממחזור);

▪ מבנה אספקת הכסף במחזור (נוחות התשלומים תלויה במבנה - היחס בין מזומן ללא מזומן, נפחי השטרות המונפקים בערכים שונים);

▪ הליך תכנון התחזית (קובע את המטרות והיעדים של תכנון התחזית; ארגונים ומוסדות שמגבשים תוכניות; מערכת תכניות תחזיות; שיטות להכנתן וכו');

▪ מנגנון של רגולציה מוניטרית ממלכתית (מערכת של שיטות, שיטות, כלי השפעה של המדינה על המגזר המוניטרי של המשק; משימות של רגולציה מוניטרית; אחריות הגופים המבצעים רגולציה מוניטרית);

▪ הליך קביעת שער החליפין (מערכת הכללים והליך החלפת המטבעות הם בסמכותו של הבנק המרכזי);

▪ נוהל משמעת מזומנים (כללים לביצוע תשלומים באמצעות קופות רושמות).

11. מחזור מזומנים ותשלומים (DO ו-PO), מבנהו

כסף נמצא בתנועה מתמדת - הוא מבצע מחזור רציף, שבמהלכו הוא משרת תהליכים רבים של מכירת סחורות ושירותים, צבירת הון ויצירת חסכונות. המשכיות של DO נקבעת על ידי שלוש נקודות:

1. DO מורכב מזרמי כסף מצטלבים: בין גופים כלכליים (מפעלים, חברות), מוסדות פיננסיים, ישויות משפטיות ויחידים. תנועת הכסף בין הישויות הללו היא בעלת אופי נגד.

2. קיים קשר בלתי נפרד בין כסף במזומן לצורה שאינה במזומן. כסף עובר כל הזמן מצורת מזומן לצורת פיקדון (פיקדון) בבנק מסחרי (שאיננו מזומן) ובחזרה. במחזור זה מסתובב כסף בודד בשם אחד.

3. כסף במחזור ממלא באופן עקבי שלוש פונקציות: אמצעי מחזור, צבירה ותשלום. הָהֵן. בהיותו מעורב במחזור כלכלי, כסף יכול להצטבר. ואם הם מגיעים לידיים שלך, הם הופכים חסרי ערך.

To - תהליך תנועה מתמשכת של כספי אשראי במזומן ובצורה שאינה מזומן כאשר הם מבצעים את תפקידיהם הקשורים במתן שירות למחזור הכלכלי.

ישנם מספר סימנים לסיווג אלמנטים: לפי צורת התפקוד של כסף: מזומנים ותזרימי מזומנים שאינם מזומנים; לפי נושאי פעילות כלכלית: מחזור בין גופים כלכליים; תחלופה בין גופים עסקיים לאוכלוסייה; תחלופה בין גופים עסקיים, אוכלוסיית ומוסדות מערכת האשראי והפיננסית וכן רשויות פיננסיות; לפי נושאי האשראי והמערכת הפיננסית: מחזור בין בנקים מסחריים (מחזור בין בנקאי); מחזור בין הבנק המרכזי למסחרי; מחזור בין בנקים מסחריים ללקוחותיהם (מחזור בנקאות). באחדותם, מחזורים אלו יוצרים מחזור כספי.

מופעל הוא תהליך של תנועה מתמשכת של מזומן וכסף שאינו מזומן, כמו גם אמצעי תשלום אחרים המשרתים מחזור כלכלי. מושג זה מאפיין את הדינמיקה של כל אמצעי התשלום (המכשירים) המסוגלים לשרת את המחזור הכלכלי כאמצעי מחזור ותשלום:

1) מזומן;

2) כסף שלא במזומן שהונפקו על ידי מוסדות אשראי;

3) מכשירים אחרים (שטרות, צ'קים, ניירות ערך וכו'). האחרונים נקראו "מכשירים מחזוריים". הם לא כסף, אבל הם יכולים לבצע חלק מתפקידי הכסף. ברור, המאפיין העיקרי של מכשירים כאלה הוא יכולתם להחליף באופן קבוע פחות או יותר מזומן וכסף שאינו מזומן. הבדל חשוב בין מכשירים סחירים הוא שהם בעלי חיים מוגבלים ובסופו של דבר יש לפדות אותם במזומן.

המאפיינים החשובים ביותר של מכשירים סחירים כוללים את הדברים הבאים:

א) עליו להכיל הוראה או הבטחה ללא תנאי לשלם סכום כסף מסוים;

ב) התשלום חייב להתבצע לפי דרישה או בתאריך מוגדר. הסוגים העיקריים של מסמכים סחירים כוללים: שטרות חוב; שטרות חליפין, לרבות שיקים; שטרות ממשלתיים (אוצר); תעודות פיקדון הניתנות להעברה; ניירות ערך נושאים שונים (אג"ח ממשלתיות, אג"ח משכנתא קונצרניות). לפיכך, לקטגוריה מכשירים סחירים כוללים מסמכי תשלום הנמצאים במחזור כלכלי, המתקבלים בתמורה לכסף וניתנים להעברה חופשית מסוכן כלכלי אחד לאחר.

מהאמור מתברר כי מחזור התשלומים פועל כמערך מבני מורכב. הוא כולל שני מרכיבים: חלק אחד של המחזור, בו מתרחשת תנועת מכשירים במחזור, והשני - תנועת מזומן וכסף שאינו מזומן כאמצעי תשלום. החלק השני של מחזור התשלומים נקרא "מחזור תשלומים כספיים", הכולל את מחזור המזומנים - מחזור כספים.

12. הנפקת כסף למחזור הכלכלי

מחזור מזומן מורכב ממחזור מזומנים וכסף שאינו מזומן.

כסף מזומן מיוצג על ידי שטרות כסף ומטבעות חליפין.

כסף שאינו מזומן - אלו כספים בחשבונות בבנקים מסחריים ובבנקים מרכזיים, כלומר. הפקדות (פיקדונות) לפי דרישה או הפקדות ללא טווח.

כמו כן, אחדות צורות הכסף מושגת על ידי ארגון מיוחד של תהליכי הנפקת הכסף למחזור הכלכלי ומשיכתו ממחזור, המבוצעים על ידי הבנק המרכזי, האוצר והבנקים המסחריים.

בנק מרכזי. כספו מורכב ממזומן וכסף שאינו מזומן ("פיקדונות"). מנגנון הנפקת הכסף למחזור ומשיכתו מהמחזור מבוסס על פעילות הבנק המרכזי מול גופים עסקיים ובנקים מסחריים. הנפקה או יצירת כסף על ידי הבנק המרכזי מתרחשת כאשר הוא רוכש נכסים מסוימים (ניירות ערך או מטבעות שונים) מגופים עסקיים או מספק הלוואות לבנקים מסחריים. במקרה הראשון הוא מבצע תשלום עבור העסקה מכספו, ובמקרה השני הוא מספק אותם על בסיס בר פירעון. כספי הבנק המרכזי יכולים להינתן במזומן (שטרות, מטבעות) או לא במזומן (באמצעות העברת כספים לפיקדון שנפתח בבנק המרכזי) והם, למעשה, התחייבויותיו הכספיות לשותפים בעסקאות אלו. כתוצאה מכך, הכסף של הבנק המרכזי הולך לבנקים המסחריים ולמגזר החוץ-בנקאי של המשק, כלומר, הוא משתחרר למחזור הכלכלי. הנפוצות ביותר בכלכלת שוק הן פעולות האשראי של הבנק המרכזי. משיכת כסף ממחזור מתרחשת כאשר הבנק מוכר את נכסיו או שהלוואות מוחזרות אליו.

במערכות מוניטריות מודרניות, יחד עם הכסף של הבנק המרכזי, כסף לא מזומן של בנקים מסחריים ממלא תפקיד חשוב. ל כספי בנק מסחרי כוללים פיקדונות של המגזר החוץ בנקאי בבנקים אלו. פיקדונות אלו מייצגים את התביעות הכספיות של לקוחות לבנקים שלהם ובהתאם את ההתחייבויות הכספיות של הבנקים ביחס לקהל הלקוחות.

שחרור (משיכה) בפועל של כספים לא מזומנים של בנק מסחרי למחזור ניתן לדיון רק ביחס לפעילותו לרכישה (מכירה) של נכסים (ניירות ערך או מטבע) מלקוחותיו (ללקוחותיו) או בעת הנפקה. הלוואות (חוזרות). במקרים אלו, הבנק המסחרי משלם את התחייבויותיו התמידיות או מחזיר אותן.

זרימת הכסף לערוצי המחזור, המהירות שלהם למחזור נקראת "הנפקת כסף למחזור". הוא תהליך בר קיימא של העברה על ידי בנקים לגופים משפטיים וליחידים של סכומי כסף מסוימים במזומן ובטפסים שאינם מזומנים כתוצאה מעסקאות אשראי.

את המקום המרכזי בניתוח מצב המערכת המוניטרית תופס חקר נושא הכסף.

נושא של כסף הוא הנפקת כסף המובילה לגידול כללי בהיצע הכסף במחזור.

רצוי לחלק את נושא הכסף לנושא של כסף שאינו מזומן וכסף מזומן. האחרון נקרא "הנפקת כסף למחזור".

13. עקרונות ארגון מחזור המזומנים

ארגון מחזור הכסף הוא שמירה על יחס אופטימלי בין מחזור מזומן למחזור שאינו מזומן, ייעול והשגת המשכיות הדרושה של תהליכים הקשורים לתנועת מזומנים. ארגון אפקטיבי של מחזור הכסף מניח קביעת נוהל קפדני להנפקת שטרות למחזור. הנפקת הכסף למחזור, שמביאה להגדלת המזומנים שבו, נקראת סוגיית המזומנים. ההנפקה מתבצעת על ידי הבנק המרכזי. למחזור המזומנים יש מספר תכונות שקובעות בסופו של דבר את אופי הארגון שלה. מחזור הכסף מאורגן על בסיס העקרונות הבאים:

1. ריכוזיות ארגון והסדרה של המחזור המוניטרי. לבנק המרכזי יש זכות בלעדית לארגן ולהסדיר את תנועת המזומנים בכל ערוצי המחזור ובין כל הנושאים. ריכוזיות כזו מאפשרת להשיג את יציבות המחזור המוניטרי, לבצעה בקשר הדוק עם הבטחת היציבות הכוללת של המטבע הלאומי, כוח הקנייה שלו.

2. גמישות וחסכון מחזור הכסף. מזומן וכסף שאינו מזומן הם בעלי בסיס אשראי אחד ולכן נמצאים בקשר הדוק, מועברים בקלות אחד לתוך השני. מערכת יחסים זו מאפשרת לך להזיז את הגבולות בין מחזור מזומן לכסף שאינו מזומן, ומאפשרת לך להשיג חיסכון על ידי החלפת מזומנים יקרים בכסף שאינו מזומן זול יותר.

3. מורכבות ארגון מחזור הכסף. נועד להפוך את ניהול הכסף לחסכוני ונוח יותר.

4. סדירות והמשכיות מתן מזומנים לגופים כלכליים ולאוכלוסייה בהתאם לצרכיהם הכלכליים האמיתיים.

5. הסדרת נהלים לביצוע עסקאות מזומן. עסקאות מזומן של הישויות העסקיות הבאות כפופות לרגולציה:

א) בנקים וארגוני אשראי אחרים;

ב) ישויות משפטיות רוסיות, לרבות חברות תקשורת;

ג) ישויות משפטיות רוסיות המקבלות תשלומים במזומן ישירות מהאוכלוסייה;

ד) שאינם תושבי הפדרציה הרוסית.

הנפקת המזומנים מתבצעת על ידי בנק רוסיה יחד עם המחלקות העיקריות שלו. לשם כך, הבנק המרכזי של רוסיה הקים מרכזי להסדרת מזומנים (RCCs) במחלקות הראשיות שלו.

14. עקרונות ארגון מחזור הכסף שאינו מזומן

בסיס מחזור התשלומים (מחזור תשלומים - תהליך תנועה מתמשכת של אמצעי תשלום המשרתים מחזור כלכלי) הוא כסף ומחזור תשלומים שלא במזומן. יתרונות: מהירות גבוהה של התנחלויות, עלות מחזור מופחתת, הגברת האבטחה והאמינות של ההתנחלויות. המושג כולל שני מושגים נוספים: תשלומים והסדרים. תשלום הוא הפעולה של העברת כסף כדי למלא התחייבויות כספיות מסוימות. פשרה היא פעולה שמטרתה פירעון התחייבות כספית באמצעות תשלום. שני המושגים דומים בדרך כלל, אך ישנם גם הבדלים, שמהותם היא: סילוקי התחייבויות יכולים להתבצע לא רק במזומן ושלא במזומן, אלא גם בהליך של קיזוז חובות; תשלומים שאינם במזומן מתבצעים באמצעות בנקים מסחריים; כסף מועבר בדרך כלל מחשבון שנפתח בבנק אחד לחשבון בבנק אחר; תנועה שאינה מזומן מורכבת מהעברתם לחשבונות; מלבד החובה הכללית להעברת כספים בזמן ובאופן מלא, מוטלות על הבנק התחייבויות נוספות.

מערכת תשלומים וסילוק. מערך זה של מוסדות אשראי, אגודותיהם (בתי סליקה והסדר) ואגפי ההסדר של הבנק המרכזי, וכן צורות של תשלומים שאינם במזומן המבטיחים מילוי בזמן ומלא של התחייבויות והעברות כספיות על ידי גופים עסקיים, האוכלוסייה והפיננסים. מוסדות, נקראת מערכת התשלומים והסילוק. זה נחוץ עבור העברה בזמן ומלא של כסף בצורה היעילה ביותר.

עקרונות ארגון תשלומים ללא מזומן:

1. עקרון האיחוד והסדרת החישובים. מתגבשת מערכת אחידה ותקנות לביצוע עסקאות בין משתתפי הסליקה בתוך המערכת הבנקאית הלאומית.

2. עקרון החופש לבחור את צורת התשלום. אתה יכול לבחור בכל אמצעי תשלום.

3. עקרון דחיפות ההתנחלויות. החישובים חייבים להתבצע במועדים הקבועים בחוק.

4. עקרון הקבלה (הסכמה) לביצוע תשלומים. חיוב כספים מהחשבון בעת ביצוע סידורים מתבצע בהוראת בעל החשבון.

5. עקרון חופש ההשלכה בכספים. רק בעל החשבון יכול לנהל את הכסף בחשבון.

6. עקרון אבטחת התנחלויות. נועד לספק ערובה לביצוע תשלומים, לחזק את כושר הפירעון וכושר האשראי של כל משתתפי התשלום, וכתוצאה מכך, את מהימנות כל מחזור התשלומים והפשרה.

7. עקרון העצמאות של מילוי התחייבויות הבנק להסדרים ממילוי התחייבויות הלקוח על פי חוזים. לחופש הבחירה בצורת התשלום יש להוסיף אחריות של לקוחות לתוצאות ביצועם.

8. עקרון הרישום התיעודי של עסקאות הפשרה.

נושאי מערכת התשלומים והסילוק: בנקים מסחריים; סליקה ומסלקה (ביצוע סידורים בין בנקאיים); משלמים ומקבלי כספים (גופים כלכליים, אוכלוסיה, מוסדות פיננסיים).

חפצי חישוב: התנחלויות סחורות; תשלומים שאינם סחורות; התנחלויות בין מוסדות פיננסיים היוצרים עסקאות בנקאיות ועסקאות בין בנקאיות שאינן מזומן.

צורות של תשלומים שאינם במזומן (שיטות למילוי התחייבויות): העברה (זוהי העברה בנקאית). מחולקים להעברות אשראי (הלקוח מבקש להעביר כסף) וחיוב (הלקוח מבקש לדרוש כסף); גבייה דוקומנטרית (פקודה מהיצואן לבנק שלו לקבל מהיבואן את סכום התשלום לפי החוזה בתמורה להעברת סחורה ומסמכים אחרים אליו וזיכוי התמורה לחשבונו); מכתב אשראי דוקומנטרי (התחייבות כספית מותנית המתקבלת על ידי בנק בשם לקוחו בהצגת מסמכים התואמים את תנאי מכתב האשראי, או לאשר בנק אחר לבצע תשלומים כאמור). בתורו, הוא מחולק ל

1) ניתן לחלוקה ובלתי ניתנת לחלוקה,

2) תורגם ולא תורגם,

3) מתחדש (מסתובב) ואינו מתחדש, וכן מכוסה ולא מצופה; ניתן לביטול ובלתי חוזר.

15. מכפיל אשראי בנקאי

מנגנון ההנפקה המתרחבת של הכסף מבוסס על השפעת האשראי והכפל הפיקדונות. יכול להתפרש אנימציה בנקאית. היא מייצגת תהליך הגדלה (הפחתה) מרובה (מכפילה) של כסף כהפקדות קבועות בבנקים מסחריים כתוצאה מגידול (ירידה) ברזרבות הבנקאיות כאשר בנקים מסחריים מבצעים פעולות אשראי, פיקדונות וסילוק בתוך המערכת הבנקאית. גם הרחבה וגם התכווצות של היצע הכסף יכולים להיות מכפלים.

בהתחשב בכך שהפקדות הן צורת הכסף היחידה, ניתן לקרוא למכפיל הבנק (הפיקדון) גם מכפיל הכסף.

מכפיל מציין את הסכום המקסימלי של כסף חדש (פיקדונות, הלוואות) שניתן ליצור על ידי יחידה כספית אחת של ההפקדה הראשונית (הלוואה). מבחינה מתמטית, המכפיל (M) הוא המספר (המקדם) שבו מוכפל ערך הפיקדון (ההלוואה) כדי לקבל את העלייה הכוללת האפשרית שלו כתוצאה מהתרחבות מכפלת של פיקדונות (הלוואות). נוסחת מכפיל: M = 1/R, כאשר R הוא יחס הרזרבה הנדרש (באחוזים).

תהליך פליטת הבנק מאופיין מנקודת המבט של צד הבנק, האשראי והפיקדון של המכפיל. הצד הבנקאי מאפיין את נושא האנימציה, ומגדיר אותו כמערכת של בנקים מסחריים. צד האשראי חושף את המנוע של תהליך הכפל כתוצאה מהלוואות למשק. צד הפיקדון משקף כסף בחשבונות CB כמושא להכפלה.

16. היצע כסף ואגרגטים כספיים. מהירות הכסף

שחרור הכסף למחזור הכלכלי מייצר את מחזור היצע הכסף.

אספקת כסף - זהו ההיקף הכולל של מזומנים וכספים נזילים שאינם מזומנים העומדים לרשות המדינה, ישויות משפטיות ויחידים, המתווכים את מחזור הסחורות ומבטיחים תשלומים, מקומיים ובינלאומיים. הרכב היצע הכסף כולל: רק כספים נזילים ביותר העומדים לרשות כל הגופים הכלכליים: המדינה, חברות, משקי בית, תושבים ותושבי חוץ; כסף בצורות שונות של מחזור מזומן ולא מזומן; כל סוגי הכסף המודרניים; כסף הקשור בביצוע לא רק את הפונקציות של אמצעי מחזור ואמצעי תשלום, אלא גם אמצעי צבירה, כסף עולמי.

מצרפי כסף הוא אינדיקטור של היצע הכסף מסוג מסוים. מדינות שונות לוקחות בחשבון מספרים שונים של אגרגטים כספיים. אגרגטים מחולקים למוחלט (פשוט) ויחסי (אינדקס). אינדיקטורים מוחלטים מצטברים פשוטים כוללים: בסיס כספי, אגרגטים M0, M1, M2, M3, M4 (L).

בסיס כספי הוא הסכום הכולל של המזומנים ועתודות המזומנים של מוסדות פיקדון. הוא מהווה את כל היצע הכסף מהממשלה. הוא כולל: מזומנים במחזור (מצרף כספי M0); מזומן בקופות בנק; רזרבות חובה של מוסדות אשראי לכספים שגויסו לחשבונות במטבעות לאומיים וזרים שהועברו לבנק; כספים של מוסדות אשראי בחשבונות כתב וחשבונות פיקדון שנפתחו בבנק של רוסיה.

M0 - מזומן (מטבעות מתכת, שטרות אוצר ושטרות) במחזור (כסף מחוץ לבנק), לא כולל כספים בקרנות המילואים של ה-RCC של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. תכונה של M0 היא נתח גבוה מאוד במבנה של היצע הכסף (עד 40%); אין מגמת ירידה. כמעט בכל המדינות זה מוגדר באותו אופן.

M1 (כסף לעסקאות) = M0 + כספים בסילוק, חשבונות עו"ש, מיוחדים, חשבונות דרישה, הפקדות של ישויות משפטיות. ו ו. ל. בבנקים. ב-M1, כסף ללא מזומן נוסף למזומן נזיל, שהבעלים שלו יכול להשתמש בו בכל עת.

M2 - המצרף המוניטרי העיקרי, המשמש לניתוח מצב התחום המוניטרי; מראה את רמת המונטיזציה של המשק. M2 = M1 + פיקדונות לתקופה (עד שנה) בסברבנק. תכונה: הבדל קל מ-M1 בשל הנתח הנמוך של פיקדונות לתקופה. M1X הוא וריאציה של יחידת M2. М2+ פיקדונות במטבע חוץ הנקובים בשווי רובל.

כסף רחב = כספים בחשבונות מט"ח + M2 + מטבע חוץ בידי האוכלוסייה.

M3 = M2 + הפקדות בזמן מעל שנה + פיקדונות ותעודות חיסכון + ניירות ערך ממשלתיים.

M4 (L) = M3 + כל הרכיבים המוניטריים ופונדקאות כספיות עם נזילות נמוכה יותר, תיק ניירות ערך ממשלתיים המוחזק על ידי מחזיקים חוץ בנקאיים.

מהירות הכסף. מהירות מחזור הכסף היא אינדיקטור למספר העסקאות שהכסף מתווך על פני פרק זמן מסוים (בדרך כלל מחושב בשנה). היא נקבעת לפי תנאים כלכליים (קצב הצמיחה של המשק הלאומי, מצב מאזן התשלומים, גובה הריבית) ולא כלכליים (ציפיות אינפלציוניות, נטייה לצרוך, לחסוך, מצב הפאניקה ב- שׁוּק).

מהירות תנועת הכסף בתהליך מחזור התמ"ג מתבטא בנוסחה: V_K = GDP/DM_А (V_K - מהירות תנועת הכסף בתהליך המחזור; DM_А - היצע הכסף בצורה של אחד מהאגרגטים).

מהירות מחזור הכסף במחזור שאינו מזומן מאפיין את האינדיקטור של מחזור הכסף במחזור התשלומים: V_BN = ד_ישב/DM_Г (V_BN - מחזור כספים במחזור התשלומים; Д_ישב - כסף בחשבונות בנק; DM_Г - הערך השנתי הממוצע של היצע הכסף).

17. חוקים אמפיריים של מחזור הכסף

חוק הוא חיבור של תופעות. קשר זה עשוי להיות שטחי או מהותי. יחסי פני השטח מבטאים חוקים אמפיריים (חוק גרשם, שלטון מוניטרי). קשרים סיבתיים פנימיים מבטאים חוקים מהותיים (נוסחת פישר, הנוסחה לכמות הכסף היקר הדרוש למחזור).

חוק גרשם "כסף גרוע יותר מוציא כסף טוב יותר." עדיפות ניתנת לכסף בעל ערך מהותי, בעל נזילות רבה יותר, מבצע את המספר המרבי של פונקציות ובעל היציבות הגדולה ביותר. חוק זה מוכח על ידי הפרקטיקה האמיתית של התפתחות הכסף. על פי רוב, הכסף הטוב ביותר הולך לחסכונות ואוצרות: זהב, מטבע חוץ.

הקונספט של מילר ואן הוז. התפיסה פועלת עם שני מושגים: "עלויות המתנה" ו"עלויות עסקה". יחד הם יוצרים את עלות המחזור. השאיפות של יחידים, הגורמות למעבר ממערכת סחר אחת לאחרת, מובילות לאבולוציה של מערכות מוניטריות. כתוצאה מכך מופחתות עלויות ההפצה המינימליות, כלומר. תהליך ההחלפה זול יותר, הזמן ליישום שלו מצטמצם.

שלטון מוניטרי - עיקרו הצעה לכינון מעשי של קשר, קשר כמותי בין שיעור הנפקת השטרות לקצב הצמיחה הכלכלית בניהול מדיניות מוניטרית סבירה על מנת למנוע אינפלציה. כלל מוניטרי: ערך הגידול במסת הכסף במחזור לפרק זמן מסוים צריך להיות שווה לקצב הצמיחה של התוצר המקומי הגולמי ולקצב דינמיקת המחירים (אינפלציה) לאותה תקופה: ΔM = ΔY + ΔI, (ΔM - עלייה במסת הכסף במחזור; ΔY - צמיחת התמ"ג, ΔI - קצב דינמיקת המחירים (אינפלציה)).

הבעיה היא הקיבוע המדויק ביותר של שיעורי דינמיקת המחירים (אינפלציה). כדי למדוד אותו, נעשה שימוש במדדי המחירים של לספייר, פאשה ופישר.

מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לספייר למדידת אינפלציה) - בנוי על השוואה של נפח היצע המוצרים הבסיסי.

מאמינים שמדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לספייר) מגזים בדינמיקה האמיתית של צמיחת המחירים.

מדד המחירים של פאשה מבוסס על השוואה של נפח ההיצע הנוכחי. מאמינים שמדד המחירים של Paasche ממעיט בדינמיקה האמיתית של צמיחת המחירים.

מדד מחירי פישר הוא מעין נתון "אידיאלי" המשמש לנטרול טעויות של מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לספייר) ומדד מחירי פאשה במדידה כמותית של תנועות מחירים (אינפלציה). זה מייצג את הממוצע הגיאומטרי שלהם: I_Ф = √ אני⁰_Л I⁰_П

18. חוקים כמותיים של מחזור הכסף

חוק הוא חיבור של תופעות. קשר זה עשוי להיות שטחי או מהותי. יחסי פני השטח מבטאים חוקים אמפיריים (חוק גרשם, שלטון מוניטרי). קשרים סיבתיים פנימיים מבטאים חוקים מהותיים (נוסחת פישר וכו'). בצורתם, החוקים המהותיים מופיעים כאומדנים כמותיים של היצע הכסף, הכרחיים ומספיקים על מנת לממש את מסת הסחורות, להבטיח את כוח הקנייה של הכסף ולשמור על איזון יציב ביניהם.

משוואת חליפין קלאסית ("נוסחת פישר"). ההיגיון של משוואת החליפין הקלאסית מבוסס על שלוש הנחות:

א) הרעיון של תחרות מושלמת, שבה קונים ומוכרים יוצרים רמת מחירים בשיווי משקל;

ב) גופים כלכליים בשוק רודפים רק אחרי רווח אישי;

ג) הקונים והמוכרים מונחים על ידי מחירים אמיתיים ולא נומינליים. MV = PQ (M - מסת הכסף במחזור; V - מהירות מחזור הכסף; P - מחיר הסחורה; Q - מסת הסחורות במחזור). משוואת החליפין הקלאסית לוקחת בחשבון רק פונקציה אחת של כסף - אמצעי החליפין. פונקציות אחרות (אמצעי אחסון, אמצעי תשלום, כסף עולמי) נותרות ללא השגחה.

פרשנות מרקסיסטית לכמות הכסף המלא הדרוש למחזור. הנוסחה לכמות הכסף המלא הדרוש להבטחת מחזור ותשלומים של סחורות מבוססת על ההנחות הבאות:

א) תורת העבודה של הערך;

ב) תקן זהב;

ג) התחשבות לא רק בתפקידו של הכסף כאמצעי מחזור, אלא גם בתפקידו כאמצעי צבירה ותשלום. כמות הכסף המלא הדרוש להבטחת מחזור הסחורות מוצג בצורה של הנוסחה: M^D \uXNUMXd (T + P - K - B) / O (כאשר M^D - היקף הביקוש לכסף מן המניין, המוצג על ידי מחזור סחורות; T - סכום מחירי הסחורה הנמכרת; P - תשלומים שעבורם הגיע המועד; K - סחורה הנמכרת באשראי; ב' - החזר תשלומים הדדי, קיזוז הדדי; O - מספר המחזורים הממוצע של היצע הכסף לתקופה). בנוסחה זו, כסף מן המניין מתייחס לכסף זהב וכסף. הדבר מהווה מכשול ליישום המעשי של התיאוריה.

גרסה קיינזיאנית של נוסחת ההחלפה. נוסחה זו מקשרת את צבירת הכספים הנזילים לנורמה של יתרות הבנק הנדרשות. הנוסחה לובשת את הצורה: n = p(k+rk') (כאשר n הוא כמות הכסף במחזור; p הוא מדד "יוקר המחיה", המחיר של יחידת צריכה; k - יחידות צריכה ב צורת מזומן; k' - פיקדונות בנקאיים; r - הנורמה של יתרות הבנק הנדרשות) זוהי וריאציה של נוסחת פישר.

משוואת קיימברידג'. היא מבוססת על העובדה ש-1) גופים עסקיים מונחים על ידי מניע עסקה (צבירת כסף לרכישה יקרה מתוכננת) ו-2) מניע זהירות (צבירת כספים נזילים להוצאות בלתי צפויות). מושג זה נקרא הגרסה הביהביוריסטית של תורת הכמות של הכסף: M^d = kRP (כאשר M^d - הסכום הכולל של הכסף שכל הגופים הכלכליים נוטים לשמור (ביקוש לכסף); k, - מקדם המאפיין את החלק של המוצר הסופי Py, שאנשים מעדיפים לשמור בצורה נוזלית; 0

גרסה מונטריסטית של תורת הכמות של כסף. מוניטריסטים בראשות מ' פרידמן הציעו פרשנות חדשה לנוסחת החליפין: MV = PY (כאשר M הוא היצע הכסף; V הוא מהירות מחזור ההכנסה; P הוא רמת המחיר; Y הוא השער (הזרימה) של ריאלי הַכנָסָה).

19. שיטות הסדרת המדינה של מחזור הכסף.

שיטת הרגולציה היא דרך להשפיע על נושא הניהול על האובייקט על מנת להשיג את המטרות שנקבעו. הם נבדלים לפי תוכן, מוטיבציה ותחומי יישום. שיטות ישירות מייצגות התערבות ישירה של גופים ממלכתיים בתהליך המחזור המוניטרי. שיטות עקיפות יכולות להיות פיננסיות, תקציביות, מס, תכנוניות ואינדיקטיביות. מנקודת מבט של מוטיבציה, שיטות של מוטיבציה חומרית, מוסרית וכוחנית, מאולצת של פעילות אובייקט השליטה.

מבחינת תוכן, שיטות הרגולציה הממלכתיות מקושרות בדרכים ארגוניות, מנהליות, כלכליות, סוציו-פסיכולוגיות להשפיע על מחזור הכסף.

שיטות ארגוניות וניהוליות כוללים הקמה ושיפור של מבני ניהול, קביעת תקנון, הסדרת זכויות וחובות של גופים עסקיים, פרסום צווים מנהליים, הנחיות ומסמכים מנהליים. סיווג השיטות הארגוניות והמנהליות קשור בחלוקת הסמכויות לשלוש זרועות (מחוקקת, מבצעת, שופטת). ברוסיה, עקרונות הסדרת מחזור הכסף מעוגנים בחוקה, בקוד האזרחי (CC), בחוק הרגולציה של מטבעות ובקרת מטבעות. וגם בחוק על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, החוק על בנקים ופעילות בנקאית. ישנם גם אמצעי השפעה מנהליים: משרד האוצר, הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, ועדת המכס. שיטות פיקוח שיפוטי: בקרה על פעילות המוסדות המבטיחה יישום חוקים מאומצים; הליכי פשיטת רגל של מוסדות פיננסיים; דיכוי כלכלת הצללים.

שיטות כלכליות הסדרת המדינה של מחזור הכסף כוללת דרכים עקיפות להשפיע עליה, שימוש בקבוצה מסוימת של מכשירים כלכליים. מכשירי המדיניות הכלכלית מחולקים לשוק וללא שוק (רישוי, רגולציה, אמצעים אנטי מונופולים, מכסות, קביעת מגבלות על מסים, מכסים וכו'). שיטות כלכליות יכולות להיות כלליות (לכל מערכת המחזור הכספי) ומקומיות (עבור חלק ממנה).

שיטות סוציו-פסיכולוגיות ויסות המדינה של מחזור הכסף הוא הבעיה הפחות מפותחת בתיאוריה ובפרקטיקה. משמש בדרך כלל במהלך משברים ותהפוכות קשות. כולל תעמולה של רפורמות, שמועות, ספקולציות, שיחות כמעט כלכליות ופוליטיות.

20. תורת הכסף הנומינלית והמתכתית

תיאוריה נומינליסטית (NT)

ב-NT, כסף מנקודת המבט של המהות שלהם מוגדר כסימנים פשוטים, חסרי ערך מהותי, יחידות חשבון מותנות. המסקנה היא שכוח הקנייה של הכסף אינו תלוי בתוכנו החומרי והוא נקבע לפי הערך הנקוב. הָהֵן. שטר של מאה רובל בפני עצמו שווה הרבה פחות, אבל כתוב עליו שהוא מאה רובל והערך הזה נלקח כערך שלו. מכאן שמה של התיאוריה הזו. הבסיס האובייקטיבי של NT הוא פיתוח פונקציות כספיות, המעבר למחזור כספי, כאשר הכסף מתקבל לא לפי משקל, אלא לפי השם המצוין עליהם. הסטייה בערך הכסף עקב בלאי מטבעות מתכולת הסחורה הפנימית שלהם נתנה סיבה להכחיש את אופיו הסחורתי של הכסף. המושגים הנומינליסטיים הראשונים הופיעו אצל אפלטון ואריסטו. חסידיה הם ג'יי סטיוארט, ג'יי ברקלי, הרעיונות של תיאוריה זו היו שותפים לקיינס וחסידיו. בתנאים מודרניים, גישה זו למהות הכסף היא הנפוצה ביותר.

תורת המתכות

ההפך מהתיאוריה הנומינליסטית. הרעיון המרכזי שלו הוא זיהוי בפועל של כסף ואוצרות. מתכות תומכי תורת המתכות האמינו שזהב וכסף מטבעם הם כסף.

אחד הנציגים הראשונים של תיאוריה זו היה N. Oresme - המאה ה-14. הרעיון נקלט על ידי מרקנטיליסטים ובהתאם לכך, כל מבקרי המרקנטיליזם התנגדו לו. בתקופת תקן הזהב התפשטה תיאוריה זו. עם זאת, בתנאים מודרניים אין לתורת המתכות סיכוי להתפשט ולהתפתח.

21. סוגי, סוגי וצורות של אינפלציה

ניתן לסווג את האינפלציה לפי עמדות שונות. מנקודת המבט של הגורמים הקובעים, יש שני סוגים.

הקבוצה הראשונה כוללת גורמים הגורמים לעודף ביקוש (היצע כסף) על פני היצע (מסת סחורה), כתוצאה מכך יש הפרה של דרישות חוקי המחזור המוניטרי. האינפלציה בצד הביקוש מתחילה. דיאגרמת היגיון: עודף הביקוש על ההיצע גורם לעליית המחירים. עליית מחירים בעלויות קבועות מבטיחה את צמיחת הרווחים וההכנסות המזומנים של העובדים. צמיחה זו גורמת לסבב הבא של ביקוש מוגבר, מה שמעלה את המחירים ברמה חדשה.

הקבוצה השנייה משלבת גורמים המביאים לעלייה ראשונית בעלויות (עלויות שכר, חומרים וכו') ומחירי הסחורות, הנתמכות על ידי משיכת אספקת הכסף לאחר מכן לרמתם המוגברת. מתרחשת אינפלציית עלויות. היגיון: מחירי גורמי הייצור עולים, היצע המוצרים יורד, מחירי הסחורות עולים, השכר הריאלי לא גדל, כמו גם השכר הנומינלי. עלויות השכר מגדילות שוב את העלויות. וריאציה של אינפלציית עלות דחיפה היא אינפלציה דחיפה של היצע. סוג זה של אינפלציה קשור לאי-שימוש בכושר הייצור של המיזם (השפעת ירידה בהיקף, עליית עלויות, רווחים והיקף המוצרים המוצעים יורדים.

מבחינת אינפלציה לשלושה סוגים עיקריים : זוחל (בינוני, עד 10%); דהירה (צמיחה 10-50% בשנה); היפר-אינפלציה (עולה על 50% בחודש (לפי קרן המטבע הבינלאומית), עדות למשבר עמוק).

צורות. הם מובחנים על פי שלושה קריטריונים. לפי שיטות ההתרחשות: אדמיניסטרטיבית (חברתית, המופקת על ידי מחירים מוגדרים ומנוהלים מבחינה מנהלית); יבוא (הרבה מטבע חוץ, עלייה במחירי היבוא); מושרה (קפיצה בתעריפים גורמת לקפיצה באינפלציה); אשראי (הגדלת היקף מתן משאבי האשראי).

מטבעו של הקורס: נסתר (מודחק, בכלכלה מתוכננת); לִפְתוֹחַ.

לפי מידת הניבוי: צפוי / לא צפוי; מאוזן (עבור כל הסחורה) / לא מאוזן.

ישנם 4 קריטריונים לפיהם נקבעת האינפלציה הראשונית: האוכלוסייה מעדיפה להחזיק כסף בצורה לא כספית או במטבע חוץ; האוכלוסייה מאפיינת מחירים במטבע קונבנציונלי; צמיחת המחיר בשלוש שנים עולה על 100%; המכירות והרכישות נעשות במחירים המפצים על אובדן כוח הקנייה.

22. צורות ביטוי, סיבות והשלכות של אינפלציה

המושג "אינפלציה" הופיע ב-1864 לאחר פיחות כספי הנייר בארצות הברית. מוקדם יותר מונח זה היה קיים בצורה אחרת ונקרא "עלות גבוהה". מושג האינפלציה הופיע מיד עם כסף מתכתי אצל Dr. יוון (פגיעה במטבעות על ידי מלכים), ברוסיה אלכסיי מיכאילוביץ' עשוי נחושת תמורת 12 קופיקות. עשה 10 רובל. => התפרעות נחושת.

אינפלציה - בתרגום מילולי מלטינית פירושו נפיחות, כלומר. הצפה של ערוצי מחזור כספים, לא מלווה בעלייה מקבילה במסת הסחורות;

אינפלציה - ירידת ערך כסף, ירידה בערך הקנייה שלהם, הנגרמת מעליות מחירים, מחסור בסחורות וירידה באיכות הסחורה.

אינפלציה - עליית מחירים עקב עלייה בהיצע הכסף ללא עלייה בהיצע הסחורות [NOT is inflation - עליית מחירים במהלך התאוששות כלכלית]. תכונות של אינפלציה - קל לאבד שליטה עליה.

מדד המחירים לצרכן משמש למדידת שיעור האינפלציה. מדד המחירים לצרכן = חסרונות המחיר. סלים בתקופה זו/מחיר נצרך סלים בתקופת הבסיס*100%.

ברוסיה, סל הצרכנים מכיל 58 פריטי מזון ומוצרים שאינם מזון, שירותים בתשלום לאוכלוסייה, בארה"ב - כמה מאות.

ביטויי האינפלציה הם צמיחת מחירי הסחורות, פיחות המטבע הלאומי מול המטבעות הזרים המובילים. אינפלציה היא תופעה של מחיר כסף.

האינפלציה נגרמת מסיבות פנימיות וחיצוניות. לפי משוואת החליפין, P = M*V / Q. אינפלציה מתרחשת אם היצע הכסף, תוך התחשבות במהירות מחזור הכסף, עולה על צורכי המסחר. הגידול בהיצע הכסף נובע ממספר סיבות: מוניטרית: גם אינפלציית הציפיות - היפטרות מכסף - גוברת; חוסר איזון בין ההוצאות וההכנסות הציבוריות; גירעון בתקציב; הנפקת אמצעי תשלום שאינם בשליטת המדינה במלואה (חשבון כספי); השקעות יתר => ייצור יתר של סחורות מסוימות ומחסור באחרות. NON-MONEY: מבנה מעוות של המשק (צמיחה גבוהה באופן בלתי סביר במגזר השירותים); מיליטריזציה של הכלכלה; מונופול ב-e-ke; נסיבות חריגות (שביתות, כלונסאות, דרישות); טעויות במדיניות המוניטרית; זרימת מטבע חוץ; פיחות המטבע הלאומי.

השלכות: חלוקה מחדש של כסף בין פיזי, חוקי. אנשים, תחומי ייצור, אזורים; פחת של כסף וחסכונות של האוכלוסייה; ירידה בפעילות העסקית; ירידה בהשקעות פרטיות לטווח ארוך; ההון עובר מהמגזר הריאלי למסחר; משלמים לממשלה מס אינפלציה.

23. שיטות, גבולות, סתירות של ויסות אינפלציה

הסדרתו היא משימתה של המדינה. הצורך ברגולציה בהשלכות החברתיות-כלכליות השליליות.

לפי התקציב: ירידה בהכנסות => ירידה בהוצאות => ירידה בסוציאלית. תשלומים => חלוקה לפי האזורים המבטיחים ביותר.

אמצעים ספציפיים: מדיניות הכנסה - השכר קבוע לזמן מה. לא יעיל - ברגע שהם מרפים - הכל הופך להיות אותו דבר; מדיניות כסף יקר - ריבית גבוהה, מסים גבוהים, הוצאות ממשלתיות נמוכות => מפעלים לא יעילים מתים, מיתון כלכלי, עלייה באבטלה - תרופה קיצונית מאוד; תמריצי מס לייצור; האטה במהירות הכסף.

בפדרציה הרוסית 0% הוא בלתי אפשרי ומיותר / יש צורך באינפלציה קטנה כערב לייצור יתר + גידול בתעסוקה.

ויסות אינפלציה אפשרי באמצעות אמצעים ספציפיים שיכולים להחליש גורמים פרו-אינפלציוניים:

מדיניות מוניטרית (הסדרת היצע הכסף ושיפור מבנהו).

מדיניות מוניטרית - הדינמיקה של השינוי בשער החליפין צריכה להיות שווה לאינפלציה.

מדיניות אשראי - שיעור שיעור > אינפלציה צפויה

מדיניות פיסקלית - מאוזנת, או גירעון למינימום

מדיניות מחירים - בזהירות. התערבות ממשלתית ישירה ועקיפה בתמחור בשוק. המדינה יכולה לקבוע מחירי מינימום מעל למחירי שיווי המשקל, ואז המדינה תיאלץ לפעול כקונה.

מדיניות מבנית - חיסול מפעלי מדינה לא רווחיים.

מדיניות אנטי מונופול - רגולציה ממלכתית על מחירי מונופול, ניטור היקפי הייצור.

מדיניות סחר חוץ: שימוש במכשירי מכס ולא מכס. עליית מכסים מביאה לירידה ביבוא, עליית מחירים בשוק המקומי => התאמת היצע הכסף.

24. שוק המט"ח

שוק המט"ח הוא מכלול של עסקאות מט"ח המבוצעות על ידי תושבים ותושבי חוץ. מבנה שוק המט"ח נוצר מיחסי מט"ח כתוצאה מעסקאות מט"ח המבוצעות על ידי נושאי שוק המט"ח. עסקאות מט"ח יכולות להתבצע במטבעות לאומיים וזרים, וגם להיות קשורות לערכי מטבע חוץ וניירות ערך הנקובים במטבע רוסי. בהתאם לחקיקה הרוסית, עסקאות מטבע הן פעולות הקשורות ל:

א) העברת בעלות וזכויות אחרות על ערכי מטבע, לרבות פעולות הקשורות לשימוש במטבע חוץ ובמסמכי תשלום במטבע חוץ כאמצעי תשלום;

ב) יבוא ומשלוח לפדרציה הרוסית, כמו גם יצוא ומשלוח מהפדרציה הרוסית של ערכי מטבע;

ג) ביצוע העברות כספים בינלאומיות;

ד) התנחלויות בין תושבים לתושבים שאינם תושבים במטבע הפדרציה הרוסית.

ערכי המטבע הם:

א) מטבע חוץ;

ב) ניירות ערך הנקובים במטבע חוץ, מסמכי תשלום (צ'קים, שטרות ומסמכי תשלום אחרים), ניירות ערך במניות (לרבות מניות, אג"ח) הנקובים במטבע חוץ,

ג) מתכות יקרות - זהב, כסף, פלטינה ומתכות מקבוצת פלטינה בכל צורה ומצב, למעט תכשיטים ומוצרי בית אחרים, וכן גרוטאות של מוצרים כאמור;

ד) אבנים יקרות טבעיות - יהלומים, אודם, אמרלד, ספיר ופנינים, למעט תכשיטים ומוצרי בית אחרים העשויים מאבנים אלה וגרוטאות של מוצרים כאלה.

נושאים: תושבים (יחידים, סניפים של מפעלים בחו"ל, קונסוליות), תושבי חוץ.

עסקאות מטבע מבוצעות על בסיס הסכמי מטבע. חוזה מטבע הוא עסקה כספית עם מטבע. חוזי מטבע נכרתים בהתאם לחוק המטבע הלאומי.

עסקאות מטבע חוץ שוטפות: העברת מטבע הקשורה לתנועה מיידית של סחורות (<90 ימים); אשראי <180 ימים; העברה%, דיבידנדים; העברות שאינן מסחריות (שכר, העברות, הכשרה).

עסקאות מט"ח עם תנועות הון: השקעות ישירות (בבריטניה); השקעות תיקים (מניות); העברות בתשלום עבור בעלות על תת קרקע, מבנים; תשלומים דחויים מעל 90 יום; אשראי >180 ימים.

25. מושג, מבנה ואלמנטים של מערכות מטבע

מערכת מוניטרית - צורת ארגון של יחסי שוק המט"ח ברמה הלאומית/בינלאומית.

פריטים חובה

כספים המשמשים כחשבונאות/סילוק ותשלום

גופים המפעילים פיקוח על מטבעות (מאז 1945 IMF, במדינות בדרך כלל הבנק המרכזי)

תנאים ומנגנון המרה

מצב שער חליפין

כללי התיישבות

אופן הפעולה של שוק התרופות. מתכות

כללים לקבלת ושימוש בכספי מט"ח

מנגנון הגבלות המטבע

4 סוגי הסדר אמצעים: מטבע, כסף בינלאומי. יחידות (לא במזומן בלבד, SDR, מוגבל מאוד), יחידות חשבון (אקו, להשוואת ערך), זהב.

שער החליפין נקבע בשוק או באופן רשמי.

פונקציות שער חליפין:

▪ החלפה הדדית במסחר

▪ השוואת מחירים

▪ שערוך נכסים של בנקים/פירמות

BR - שיעור קנייה, OR - מכירה, הפרש - רווח של בנקים, מרווח - הבדל יחסי. ספרד = או-br / br * 100%

ציטוט מטבע - שער החליפין שנקבע בשוק

1 $ = 28 רובל, - שיעור ישיר

100 רובל = 3,16 $ - הפוך

שיעור הצלבה 1 $ = 31,63 רובל 1 יורו = 30, 99 רובל => 1 $ = 1,02 יורו. רובל - חוצה מטבעות

שיעור ספוט - שער נוכחי

שער פורוורד - השער תוך התחשבות בכך שהעסקה תהיה בעתיד

שער החליפין הנומינלי זהה לשער החליפין.

שער חליפין ריאלי - נומינלי, תוך התחשבות בשינויים ברמת המחירים בשתי המדינות

מדד שער חליפין = סכום שערי החליפין של מדינות רבות (שונות) * מקדם. (משקל מטבע). יש גם נומינלי / אמיתי

מדד שער החליפין הריאלי הוא המדד העיקרי לדינמיקת השינוי

קרן המטבע הבינלאומית מכריזה על אחדות התעריף, בפועל, שיעורים שונים למטרות שונות (להאיץ יצוא / יבוא, עידוד יציאות / זרימות הון)

26. המערכת המוניטרית העולמית: אבולוציה ומצב נוכחי

לפני מלחמת העולם הראשונה התבססו היחסים המוניטריים והפיננסיים הבינלאומיים על מערכת תקני המטבע. היא התאפיינה ב:

▪ מחזור פנימי חופשי של זהב בצורת מטבע;

▪ יבוא/יצוא חינם של זהב ממדינה למדינה;

▪ להחליף מטבעות על סמך תכולת המתכת שלהם.

מערכות כספיות ומטבעות היו זהות, כי. תשלומים בינלאומיים היו המשך של מחזור הכסף הלאומי, אך מטבעות זהב התקבלו לפי משקל.

המערכת המוניטרית של ברטון וודס: הדולר הוא מטבע הרזרבה העיקרי, כי הוא שמר על צורות נפרדות של החלפת זהב - שיטת תקן חלוקת הזהב. הדולר הפך לאמצעי העיקרי של התנחלויות בינלאומיות, התערבויות במטבע חוץ ומטבעות רזרבה. 1968 ארצות הברית הפרידה את חוב המט"ח המקומי מהעולם ואסרה על ייצוא זהב מהמדינה. ב-1970 השתנו השוויון של המטבעות העיקריים באירופה מול הדולר (פיחות). בשנת 1971, ההמרה של הדולר הושעתה זמנית.

3. מערכת המטבעות הג'מייקנית איפשר את ביטול תקן הזהב והכנסת מיוחד במקום. מטבע קרן המטבע הבינלאומית, שינוי חופשי בשערי החליפין עם אפשרות להגביל את תנודות המטבע קבע את התחזקות הרגולציה הבין-מדינתית של יחסי מטבע החוץ באמצעות קרן המטבע.

27. הסדרת עסקאות מט"ח

מדיניות מוניטרית (v/p) - מכלול צעדים בתחום יחסי המטבע, המבוצעים על ידי המדינה בהתאם להנחיות הפוליטיות והכלכליות המפותחות.

הבחנה בין סמנכ"ל נוכחי לטווח ארוך:

נוכחי c/p מורכבת בוויסות שער החליפין, עסקאות המט"ח ופרמטרים נוספים של שוק המט"ח.

צבא לטווח ארוך קשור לניהול אסטרטגי וכרוך בשינוי של המערכת המוניטרית, שוק המט"ח בכללותו.

אמצעי נפוץ ליישום מדיניות מוניטרית הוא הכנסת מגבלות מטבע חוץ.

הגבלות מטבע - מאפיינים של תנאים ומגבלות ליישום עסקאות מטבע חוץ הקשורות להגנה על המטבע הלאומי. הם כוללים הגבלות על היכולת הכללית להיפטר מהמטבע או על השימוש הספציפי בו.

סיווג הגבלות מטבע (c/o):

1. בכיוון של זרימת הון

▪ שליטה על יציאת הון

▪ שליטה על זרימת הון

2. לפי תחומי יישום

▪ עסקאות מאזן תשלומים שוטפות

▪ עסקאות פיננסיות (תנועת הון והלוואות, העברת רווחים, מס ותשלומים אחרים)

3. לפי צורות שליטה

▪ רגולציה

▪ הגבלה

▪ איסור

4. לפי היקף

▪ תפעול תושבים

▪ פעילות של תושבי חוץ

שיטות מודרניות של i/o:

1. רישוי רכישה ב. מטבעות ועסקאות מט"ח

2. בידול של שערי חליפין וחשבונות מט"ח

3. הגבלות כמותיות וזמניות על עסקאות מט"ח

צורות ההשכלה הגבוהה כוללות הגבלות על:

1. Convertibility nat. מטבעות

2. השקעות ישירות ותיק השקעות

3. מחזור מזומנים נת. ובתוך. מטבעות

4. קבלת הלוואות מתושבי חוץ והנפקת הלוואות לתושבי חוץ

5. ביצוע פעולות עם זהב ואבנים יקרות אחרות. מתכות

בפדרציה הרוסית אין להגביל:

▪ תשלומים עבור יצוא מגוון מסוים של סחורות, ובלבד שהתקופה להחזרת רווחי מטבע חוץ לא תעלה על 3 שנים ממועד מעבר המכס.

▪ תשלומים עבור עבודות בנייה וקבלנות שבוצעו על ידי תושבים מחוץ לפדרציה הרוסית, תנאי תשלום עבור החתול. לא יותר מ-90 יום והתקופה להחזרת רווחי מטבע חוץ היא לא יותר מ-5 שנים ממועד כריתת ההסכם.

▪ חישובי ביטוח וביטוח משנה, תקופת החוזה היא לא יותר מ-5 שנים.

▪ העברות פיזיות. אדם בפדרציה הרוסית וממטבע הפדרציה הרוסית של לא יותר מ-$75000 עבור רכישה או מכירה של ניירות ערך.

כדי לבצע עסקאות מט"ח, תושבים במוסדות אשראי פותחים בו זמנית שוטף, טרנזיט ומיוחד. חשבון תחבורה ציבורית:

חשבון מטבע מעבר - חשבון לזיכוי מלוא סכום הקבלות ב-int. מטבע, כולל אלה שאינם כפופים למכירה חובה.

חשבון מטבע תחבורה מיוחד - חשבון לרישום עסקאות רכישה שבוצעו ב. מטבע ומכירתו מחדש.

חשבון מטבע נוכחי - חשבון לחשבון הכספים שנותרו לאחר מכירות חובה והפוכות. ניתן להשתמש בכספים ממנו לכל מטרה.

חקיקת מטבעות - זוהי מערכת של נורמות משפטיות הקובעת את עקרונות הגבלות המטבע, קובעת ברמה המשפטית את ההליך לביצוע עסקאות מטבע ואת סמכויות הגופים והסוכנים של הסדרת המטבע.

יצא - ייצוא של סחורות, עבודות, שירותים, תוצאות של פעילות אינטלקטואלית, כולל. זכויות בלעדיות להם, משטח המכס של הפדרציה הרוסית בחו"ל ללא חובה לייבא מחדש.

יבוא - יבוא סחורות, עבודות, שירותים, תוצאות של פעילות אינטלקטואלית, כולל. זכויות בלעדיות להם, משטח המכס של הפדרציה הרוסית בחו"ל ללא חובה לייצא מחדש.

עובדת הייצוא והיבוא קבועה:

▪ עבור סחורה - ברגע שהסחורה עוברת את המכס. גבולות

▪ עבור שירותים וקניין רוחני - בזמן מתן השירותים והזכויות.

מוצרים - כל רכוש מיטלטלין (לרבות כל סוגי האנרגיה) וכלי טיס, כלי שיט ימיים, כלי שיט פנימיים, חפצי חלל המסווגים כמקרקעין, שהם נושא לפעילות סחר חוץ.

השירות שלנו - פעילות יזמית שמטרתה לתת מענה לצרכים של אנשים אחרים, למעט פעילויות המתבצעות על בסיס יחסי עבודה.

קניין רוחני - זכויות בלעדיות לליט., אמנות. ומדעי עבודות, תוכנות מחשב ומאגרי מידע, זכויות קשורות, זכויות על המצאות, עיצובים תעשייתיים וכו'.

בקרת מטבע. זוהי קביעה של מידת התאימות של התהליך האמיתי של ביצוע עסקאות מטבע חוץ עם מגבלות מטבע חוץ שנקבעו כחוק.

בקרת חליפין במובן הצר - זוהי בדיקה של תקנות ביצוע עסקאות מטבע על מנת להביאן לעמידה בתקנים ובדרישות שפותחו.

בקרת חליפין במובן הרחב - זוהי שליטה על מגבלות מט"ח המוטלות על ידי המדינה, הנקבעות על פי המטרות והתוכניות של מדיניות מטבע החוץ, המתבצעת על בסיס החקיקה הנוכחית.

שיטות השליטה במטבע הן ישירות ועקיפות.

עקיף מייצגים שליטה על רמת המחירים, ההיקפים וכיווני התשלומים.

ישיר מורכבים בשליטה על תוקף עסקאות המט"ח.

תקנת מטבעות - זהו תהליך יישום מדיניות מטבע החוץ של המדינה על ידי ביטול חריגות ממגבלות מטבע חוץ שנקבעו כדין שזוהו במהלך בקרת מטבעות.

גופי השליטה והרגולציה על המטבע הם הבנק המרכזי והממשלה. מדובר בארגונים המוציאים, על בסיס מדיניות מוניטרית מפותחת, פעולות רגולטוריות מחייבות, חתול. לשלוט בעסקאות מטבע חוץ.

סוכנים כן בנקים האחראים לבנק המרכזי, רשויות המכס, שירותי המס. אלו ארגונים. רשאי לממש את הפונקציות של בקרת מטבעות ורגולציית מטבעות.

28. מאזן תשלומים של המדינה.

זהו היחס בין תביעות כספיות והתחייבויות של תקבולים ותשלומים של מדינה אחת ביחס לאחרות.

סוגים עיקריים:

▪ יתרת הסדר (יחס התביעות וההתחייבויות בכל תאריך ספציפי, ללא קשר לעיתוי קבלת התשלומים). הוא מאפיין לתקופה את הדינמיקה של שינויים, דרישות וחובות;

▪ יתרת החוב הבינלאומית, ככלל, קרוב לזה המחושב, אבל יש לו אוריינטציה צרה יותר מפותחת;

▪ יתרת תשלום - היחס בין סכום התשלומים ששילמה מדינה זו בחו"ל לבין התקבולים שהתקבלו מהמענקים לפרק זמן מסוים. יתרת הסילוק משקפת התחייבויות ללא קשר לזמן ולצורת ביצוען, ומאזן התשלומים משקף את תזרימי המזומנים בפועל.

מאזן התשלומים פעיל אם התקבולים עולים על התשלומים, אם להיפך, הוא פסיבי.

יתרת תשלום (לפי מתודולוגיית קרן המטבע הבינלאומית) - רשימה שיטתית של כל העסקאות הכלכליות בתיווך כסף, המתבצעות על פני תקופה בין תושבי מדינה נתונה לבין תושבי חוץ.

מאזן התשלומים מכסה את כל העסקאות הקשורות להעברת בעלות חוקית על סחורות ושירותים מתושבים לתושבי חוץ, וכן העברת כספים, נכסים פיננסיים ואחרים ממדינה אחת לאחרת. אין זה משנה אם העברת הערכים מלווה בפיצוי כספי בצורה של תשלום אמיתי או בתמורה לערכים לא כספיים דומים באשראי או ללא תשלום. במאזן התשלומים לא נרשמות עסקאות כלכליות זרות במונחים הכספיים שלהן, אלא את התוצאה הכספית שלהן.

גידול בנכסים מוחשיים מצריך בהכרח הוצאות מזומנים, ומכאן הסימן "-".

הירידה צריכה להיות מלווה בצמיחת הכסף "+".

לדוגמה: יבוא טובין נרשם תמיד בחלק ההוצאות של המאזן, כי במקביל יש גידול במשאבים ומוציאים כסף מסוים.

בפרקטיקה הבינלאומית משתמשים בשיטת הכניסה הכפולה (צד אחד של הרישום מציג את השינוי בנכסים או ההתחייבויות של המדינה, והשני מציג את מקורות הכספים לעסקאות ספציפיות).

חשבון עו"ש A.

1) יצוא-יבוא סחורות.

2) הכנסה מהשקעות (לקבלה, לתשלום).

3) העברות שוטפות (לקבלה, לתשלום).

חשבון B לעסקאות עם הון ומכשירים פיננסיים.

1) העברות הון (התקבלו, ששולמו).

2) השקעה ישירה (אל הארץ, מחוץ לארץ).

3) השקעות בתיק.

4) השקעות אחרות (מטבע חוץ מזומן - יבוא, מיוצא; יתרות חשבון בנק - נוסטרו ולורו).

C-טהור שגיאות והשמטות.

נכסי רזרבה D.

מאזן התשלומים של מדינה (b/b/s) הוא קבוצה של נתונים סטטיסטיים שיטתיים המשקפים את כל העסקאות הכלכליות בין תושבי מדינה נתונה לתושבי מדינות אחרות לפרק זמן מסוים (בדרך כלל שנה).

קיימות 2 גישות לכלול עסקאות ב-p/b/s: עסקאות בזמן הסליקה ועסקאות בזמן ההפעלה. עסקאות בעת הסילוק נרשמות אם מדובר בעסקאות מזומן או עסקאות של לקוחות של אותו בנק. בגישה אחרת, הקריטריון לסיווג עסקאות במסגרת ה-p/b/s הוא העברת בעלות מתושב לתושב חוץ ולהיפך.

P/b/s בנוי על בסיס העיקרון החשבונאי של חשבונאות כפולה (דביט-אשראי).

מבנה מאזן התשלומים של רוסיה

1. חשבון עו"ש

א סחורות ושירותים

1. סחורות (מאזן סחר)

2. שירותים (לא גורמיים)

ב. הכנסות ושכר מהשקעות (שירותים פקטוריאליים)

1. שלם

2. הכנסה מהשקעות

ב. העברות שוטפות

2. חשבון הון ומכשירים פיננסיים

א. חשבון הון

1. העברות הון

ב. חשבון פיננסי

1. השקעה ישירה

1.1. מחוץ לארץ

1.2. לכלכלה הרוסית

2. השקעה בתיק

2.1. נכסים

2.2. התחייבויות

3. השקעות אחרות

3.1. נכסים

מזומן מטבע חוץ

יתרות חשבון עו"ש

ניתנו זיכויים מסחריים ומקדמות

הלוואות והלוואות שניתנו (לא באיחור)

חוב מיותר

נכסים אחרים

התחייבויות

מטבע לאומי במזומן

יתרות ופיקדונות בחשבון עו"ש

זיכויים מסחריים ומקדמות שגויסו

חוב מיותר

התחייבויות אחרות

4. נכסי מילואים

29. מושג האשראי והצורך בהופעתו.

זוהי אחת הקטגוריות החשובות ביותר של מדע הכלכלה והיא נחקרת באופן פעיל כמעט בכל חלקיה. כתופעה כלכלית היא ממלאת תפקיד ייחודי הן במחזור הכלכלי, בכלכלה הלאומית והבינלאומית והן בחיי החברה כולה.

"אשראי" - מהקרדיטום הלטיני - הלוואה, חוב. כלכלנים רבים מקשרים את זה עם האמונה - אני מאמין. בהלוואה, הם רואים התחייבות חוב הקשורה באמון של אדם אחד למשנהו. עם זאת, אמון אינו המהות הכלכלית של האשראי, אם כי הוא ממלא תפקיד משמעותי. נדרשות סיבות ועילות כלכליות רציניות להלוואה.

אשראי מתעורר באותו תחום של החיים הכלכליים שבו ישויות כלכליות נפגשים והעושר החברתי עובר מיד ליד על בסיס חופשי והתנדבותי. צורת האשראי הפשוטה ביותר היא בתנאי הפירוק של הכלכלה הטבעית והופעתה של כלכלת סחורות: אדם אחד לא מחליף את סחורתו בסחורה של אחר, אלא פשוט מעביר אותן אליו בתנאי שלאחר זמן מה. הוא גם יעביר אליו את סחורתו. (כלומר, ההחלפה לא מתרחשת כאן ועכשיו, אלא לפי העיקרון: אתה נותן לי כבשה עכשיו, ואני אתן לך גרזן בעוד שבוע). צורת חליפין זו יכולה להתקיים רק עם רצון, הסכמה והסכמה של שני הצדדים.

לאחר הופעת הכסף, במקום הסחורה הנגדית, מועבר תשלום בצורת כסף - שווי המזומן. => פונקציה חדשה של כסף כאמצעי תשלום. אפשר לעשות הפוך - קודם הכסף, אחר כך הסחורה => זה או מקדמה או מקדמה. אותה ישות כלכלית היא הלווה בעסקאות מסוימות, והמלווה בעסקאות אחרות. הלוואות כאלה הן הדדיות באופייה.

הייצור עבור גופים כלכליים שונים משתנה בזמן => יש צורך בהופעת חליפין מופרדים בזמן ומחזור סחורות => על בסיסם נוצרים יחסי אשראי. במסגרתם - חובות נגד => תלות הדדית הדוקה של יצרני סחורות => אם מישהו יאכזב מישהו, מילוי התחייבויות החוב לאורך כל שרשרת יחסי האשראי תיפגע.

עם הופעת הון המסחר והסוחר, האשראי מתחזק עוד יותר, כי. סוחרים רכשו ומכרו בעיקר את סחורתם בתשלום דחוי (לפרטים ראו שבצ'וק ד"א, שבצ'וק ו.א. כסף. אשראי. בנקים. קורס הרצאות במצגת תמציתית: ספר לימוד. קצבה. - מ: מימון וסטטיסטיקה, 2006).

צורת הלוואה ראשונית - מסחרי - אספקת צורות סחורות של עושר חברתי בתנאים של העברה הדדית של שווי ערך במועד מוגדר בעתיד (תנועה הדדית של שווי ערך במסגרת חילופי סחורות בזמנים שונים). שכן, בהלוואה נתונה, העברת סחורות או כסף ותנועת הנגד של המקבילות שלהם, כלומר. החלפה של מקבילות מופרדות בזמן, אז ניתן להגדיר הלוואה זו כ הלוואות תחליף הדדיות (שְׁאֵילָה).

שטר חוב - IOUs שניתן על ידי הקונה למוכר עם קבלת הלוואה, הנובעים על בסיס הלוואה מסחרית.

גם הלוואות לסחורות הפכו נפוצות. חלק מהסחורות נלקחו באשראי בתנאי של החזרת לאחר זמן מה את אותה כמות של סחורה זו (לא זהה, אבל זהה, עם אותם מאפיינים גנריים).

החזר הלוואה הוא החזר של הלוואה והתחייבות חוב הנלווה על ידי העברת המקבילה שלה בעתיד. צורת האשראי הניתנת לפירעון היא אשראי מזומן וסחורות.

התנאי והמניע החשובים ביותר לעסקת אשראי הוא ההזדמנות גם להחזיר את הכסף וגם לקבל הטבות מהותיות (ריבית).

אשראי מזומן (סחורה). - אספקת צורות מיוחדות של עושר חברתי (מוגדרים על ידי מאפיינים גנריים) בתנאי החזרת המקבילה שלהם בתום תקופה שנקבעה על ידי הצדדים, בדרך כלל עם תשלום ריבית (לפרטים נוספים, ראה ספר Shevchuk D.A. Corporate פיננסים - מ.: GrossMedia: ROSBUKH, 2008). מדובר בהלוואות הדדיות לפירעון.

מאפיינים כלליים של הלוואה מסחרית וכסף:

▪ טבע לא סימולטני (רב-זמני) של תנועות נגד של מוצרים חומריים כבסיס כלכלי להופעת יחסי אשראי.

▪ הם מופיעים על בסיס העברה חד-צדדית של טובת הנאה מהצד השני להתחייבות הלוואה מיוחדת, שנקבעה על ידי הסכם או שטר חוב.

▪ החוב מוחזר על ידי החזרת הסחורה או שווה ערך במזומן עם תום התקופה שנקבעה.

האשראי המסחרי במהלך המהפכה התעשייתית מפנה את מקומו לאשראי כספי. זאת בשל התפתחות התעשייה וחיבור האשראי הכספי איתה, והמסחרי - עם רכישה ומכירה של סחורות. אחדות הייצור והמחזור היא מחזור (מחזור) של הון תעשייתי (לפרטים נוספים ראה ספר ד.א. שבצ'וק. מקורות מימון עסקי. - מ.: עיתון פיננסי, 2008). בתהליך של מחזור ומחזור של הון תעשייתי ומסחרי משתחררים כספים. סיבות להיווצרות מזומנים זמניים בחינם:

1.אופי מחזור ההון הקבוע. כספי קרן הפחת, הקיימים לחידוש ההון הקבוע, חופשיים זמנית, "נופלים" ממחזור.

2.אופי מחזור ההון החוזר. כמעט תמיד יש חוסר התאמה בזמן בין מכירת מוצרים מוגמרים לרכישת אלמנטים חדשים של הון חוזר להמשך תהליך הייצור (חומרי גלם, דלקים וכו').

3. הצורך בהיוון חלק מהרווח. נצברים כספים על פני תקופה ארוכה לרכישת ציוד חדש וכו'.

מחזור הון תעשייתי ומסחרי מוביל להיווצרות מזומנים סרק זמנית. הם נחוצים עבור:

1) מענה לצרכים של גופים כלכליים ב הון חוזר נוסף.

2) מענה לצרכים של גופים עסקיים ב הון קבוע נוסף.

הצורך האובייקטיבי בהלוואה נובע מהצורך ליישב בין האינטרסים של המלווה והלווה הקשורים בשחרור (מיצוי) כספים ממעגל ההון של המלווה, מעורבותם במעגל ההון של הלווה והחזרה לאחר מכן לנושה בריבית. תַשְׁלוּם.

בשל השוני במחזור ההון, הצרכים וההזדמנויות של כל זוג מלווה-לווה אינדיבידואליים אינם תמיד עולים בקנה אחד (לפרטים נוספים, ראה ספר שבצ'וק ד.א., שבצ'וק ו.א. מאקרו-כלכלה: הערות הרצאה. - מ .: השכלה גבוהה , 2006).

צורה מפותחת יותר של הלוואות - אגרת חוב. מדובר בנייר ערך המקנה לבעליו זכות לקבל מהלווה שהנפיק את האג"ח, תוך התקופה שנקבעה בתנאי הנפקתה, את הערך הנקוב של האג"ח. תנאי שחרורו עשויים לקבוע קבלת אחוז מסוים. לחלופין, הוא עשוי להימכר בהנחה ולממש אותו במלוא ערכו הנקוב.

צורת ההלוואות הבנקאית היא הלוואות בר-החזר דו-צדדיות (הלוואות). הבנקים פועלים עם כסף של אחרים, מלווים כספים שהתקבלו בעבר כהלוואות.

מקורות לכספים חופשיים זמנית שהופיעו כתוצאה מהתפתחות המשק:

1.חלק מתקבולי המזומנים לתקציבי המדינה והמקומיים.

2. הכנסה אישית של האוכלוסייה המיועדת לחיסכון.

3. הכנסה כספית של יזמים ופלחי אוכלוסיה בשכר גבוה.

4. עם התפתחות הבנקים וגידול פעילותם גדל הרווח שלהם, שרובו מופנה להגדלת ההלוואות.

הבנקים נקראים לבטל את הפער בין זמן היווצרות, גודל ומשך קיומו של כסף פנוי זמני לבין צורכי האוכלוסייה, הגופים הכלכליים והמדינה.

בעזרת הלוואות בנקאיות, מסחריות ומוניטריות נפתרת משימה כלכלית חשובה: תיאום האינטרסים של היזמים, המדינה והאוכלוסייה הקשורים לשימוש היעיל ביותר של כספים ומשאבי סחורות המשתחררים כל הזמן לצרכי פיתוח הכלכלה והחברה כולה.

אשראי - העברת טובין מהותיים בתנאי קבלת לאחר פרק זמן מסוים את המקבילות שלהם בצורה שנקבעה בהסכמת הצדדים.

הַשׁאָלָה - נוהל, שלבי ביצוע ההלוואה.

עקרונות ההלוואות - דרישות לארגון תהליך האשראי:

1. החזר הלוואה (החזרת המקבילה לנושה).

2. דחיפות ההלוואה (החזרת המקבילה תוך תקופה מסוימת).

3. הלוואה לתשלום (רוב עסקאות האשראי הן עבור פיצוי - תשלום ריבית). עיקרון זה משקף את פונקציית הגירוי הכפול של האשראי:

▪% הוא מניע למלווה להעניק הלוואה ומוביל לשימוש מלא בכל הכספים הזמינים באופן זמני.

▪% מהווה תמריץ חשוב ללווה להשקיע את ההלוואה שהתקבלה בצורה רווחית ככל האפשר.

שיעור ריבית (נורמה) משמש כמחיר ההלוואה = היחס בין סכום ההכנסה השנתית המתקבלת בהלוואה לסכום ההלוואה שניתנה.

מחיר ההלוואה תלוי בגורמים:

1) הדינמיקה של הייצור והמחזור, הקובעת את הצורך במשאבי אשראי של הון תעשייתי ומסחרי;

2) הדינמיקה של חיסכון כספי של יחידים וישויות משפטיות, הקובעת את אספקת הכספים החופשיים באופן זמני;

3) האופי המחזורי של התפתחות כלכלת שוק, הקובע ברמה המאקרו-כלכלית את הביקוש וההיצע המצרפי של משאבים כספיים, וכן את האפשרויות וההיקף של הלוואות מסחריות;

4) המדיניות המוניטרית של הבנק המרכזי, המסדירה את הביקוש וההיצע של הלוואות באמצעות המדיניות החשבונאית, וכן התנאים למימון מחדש של בנקים מסחריים;

5) המצב בשוק האשראי הבינלאומי, הקובע את האפשרות למשוך הלוואות ממדינות לאומיות והבנקים המסחריים שלהן.

4. אבטחת אשראי (הגנה על האינטרסים של הנושה מפני הפרת תנאי ההלוואה על ידי הלווה - קנסות, משכון, שמירה, ערבות, פיקדון וכו').

5. אופי היעד של ההלוואה (השימוש המיועד בכספים המתקבלים מהמלווה - בפרקטיקה של הבנק מדובר בקביעת יעדים ספציפיים להלוואה שניתנה, ביסוס פיקוח בנקאי על פעולות הלווה בחשבונות).

30. השלבים העיקריים בפיתוח יחסי האשראי

1. מקור קשרי אשראי. הם החלו להתעורר במהלך המעבר מחקלאות קיום לחקלאות מסחרית. עם כניסת הכסף, מופיעה מכירת סחורות עם תשלום דחוי. תפקידה המשמעותי של ריבית בפיתוח האשראי. הופעתה של צורת המשכנתא הפשוטה ביותר היא הבטחת קרקע להבטחת התחייבות להלוואה. לאחר הופעת הכסף, חל מעבר לצורה הכספית של ריבית. ריבית, כצורת הלוואות חוקית, הייתה קיימת כבר בעת העתיקה.

3 צורות של הלוואות עתיקות:

1.אצולה בעלת עבדים, בעלי קרקעות, לרכישת מוצרי מותרות.

2. יצרנים קטנים בעלי תנאי עבודתם (איכרים, בעלי מלאכה).

3.ערים ומדינות עתיקות.

תכונות של הלוואת ריבית עתיקה:

1) רמת עניין גבוהה מאוד;

2) אפשרות שיעבוד לחובות;

3) בבסיס - הצורה המוניטרית, שתרמה למעבר לכלכלת סחורות;

4) מתן הלוואה מכספי עצמי.

מוצא תעשיית הבנקים. בתחילה - כעיסוק נוסף - חלפני כספים (אלה שמחליפים מטבע של ערים ומדינות מסוימות במטבע של אחרות). הם החלו לקבל כסף לשמירה ולהנפיק הלוואות מובטחות בבתים ואדמות. ביוון קראו להם ארוחות. מקדשים התחרו בהם. ברומא העתיקה, הבנקאים הראשונים - mensaria. אם הם היו עסוקים רק בחילופין, הם נקראו נומולריה. אם הם ערכו פעולות אשראי - ארגנטריה. התשלומים הראשונים שאינם במזומן הופיעו - דרך רישומי הבנק.

2. הקמת קשרי אשראי.

פיתוח נוסף של הלוואות סחורות. הופעת שטרות חוב ושטרי חליפין (מ"החליפין") הגרמנית. הכלים הראשוניים של הלוואה בנקאית:

▪ מכתב בנקאי נוטריוני;

▪ כתב ערבות פרטי;

▪ ערבות שאינה מחייבת אישור נוטריוני.

הפיכת שטרות למכשירי אשראי מסחריים. סוחרים החלו לשלם איתם עבור הרכישה. במאה ה-18 - יחסי אשראי בהשתתפות מתווכים. תחייתה והיווצרותה של הבנקאות. ביטול מונופול הריבית ויצירת מערכות אשראי לאומיות העונות על האינטרסים של פיתוח התעשייה והמסחר האשראי המסחרי שמר על היכולת לשרת את מחזור ההון, לשמש כלי חשוב להונו. האשראי הבנקאי פותח על בסיסו ומשלים אותו בהצלחה.

3. מעבר ליחסי אשראי מוסדרים.

המאפיין העיקרי הוא האופי המקיף של יחסי האשראי, שבא לידי ביטוי בדברים הבאים:

▪ יחסי אשראי מתווכים את כל התהליכים הכלכליים, חודרים למחזור הכסף, לתחום החליפין, הייצור והצריכה וליחסים בינלאומיים. => חלקם של הכספים המושאלים בתעשייה ובמסחר הולך וגדל; החוב הממשלתי גדל; קצב הריכוזיות של ההון והזרימה הבין-מגזרית שלו גובר.

▪ כל הגופים הכלכליים, האוכלוסייה והמדינה הופכים בו זמנית ללווים ולמלווים. כסף הופך למקור אשראי. הודות להתפתחות המערכת הבנקאית, כל סכום כסף הופך כמעט מיידית להלוואה.

▪ הסחר הבינלאומי מתווך כמעט כולו על ידי עסקאות אשראי (הלוואות בנקאיות ומסחריות).

▪ הופעת כרטיסי אשראי => קנייה ומכירה של סחורה מקבלים אופי אשראי. ההלוואות המסחריות לאוכלוסייה בעת רכישת מוצרים בני קיימא מפושטת מאוד.

▪ מוסדות אשראי מיוחדים ופיננסיים שונים מתפתחים: בנקי חיסכון, בנקים וכו'. הם מלווים לאזורים ולמגזרים מסוימים של פעילות כלכלית, בדרך כלל שולטים במגזרים צרים יחסית של שוק האשראי.

כיום, האשראי מוסדר על ידי המדינה והבנק המרכזי. הכלכלה המודרנית הופכת אַשׁרַאי מטבעם של היחסים השולטים בו. על בסיס כלכלת סחורות-כסף, התפתח סוג חדש של כלכלה - אַשׁרַאי.

31. תפקידים, תפקיד וגבולות אשראי

פונקציות הלוואה בסיסיות:

▪ חלוקתי (חלוקה מחדש). ההנחה היא כי צורות שונות של עושר חברתי יועברו מישות אחת לאחרת או מתנועה משנית (חלוקה מחדש) של הטבות שהתקבלו בעבר.

הון מילואים של המלווה - הכסף שהתקבל על ידו, זמני שלא נעשה בו שימוש במחזור, ומוצרים מוגמרים שלא מצאו את הקונה שלהם.

▪ פְּלִיטָה. לשטרי חליפין, כאמצעי תשלום, יש גבולות - הם משמשים במעגל של יזמים הקשורים זה בזה. הסרת מגבלות אלו באמצעות ניכיון השטר על ידי הבנק והחלפתו בהתחייבות בנקאית - שטר. => אשראי מסחרי גורם להופעתו של אמצעי תשלום חדש - כסף בנקאי. הודות לשטרות, נושא הכסף רכש את הגמישות הדרושה, את היכולת להסתגל לצרכים המשתנים במהירות של מחזור משק הבית. הופעת כספי האשראי הביאה לירידה במסת הכסף המתכתי. כעת הבנק המרכזי וכל המערכת הבנקאית מנפיקים כסף על בסיס אשראי. יש משיכה הדרגתית של כסף מהמחזור. החלפת מזומן בתשלומים שאינם במזומן, צ'קים, כרטיסי אשראי => לעיתים קרובות, במקום פונקציית הפליטה, מוזכרת הפונקציה של החלפת כסף בפועל בעסקאות אשראי.

תפקיד האשראי בפיתוח המשק ( דניס שבצ'וק):

▪ הבטחת המשכיות של מחזור ההון - באמצעות מכירה קבועה של מוצרים מוגמרים, רכישה בזמן של חומרי גלם, חומרים וחידוש ההון הקבוע.

▪ האצת הריכוזיות והריכוזיות של ההון - היא תנאי הכרחי לצמיחה כלכלית ולפיתוח יציב, המאפשר להרחיב את גבולות צבירת הפרט.

ריכוזיות ההון - איחוד של בירות רבות, לעתים הטרוגניות, בחברה אחת.

הארגון הרציונלי של מחזור הכסף מושג:

1. קיזוז תביעות שנעשו בתהליך של תשלומים ללא מזומן.

2. מעורבות במחזור כלכלי של כספים חופשיים זמנית של יזמים וחיסכון של האוכלוסייה.

3.יצירה ושימוש באמצעי תשלום שונים.

גבולות אשראי.

הבחנה בין גבולות האשראי המסחרי והבנקאי.

גבולות מסחריים.נקבע לפי המטרות, הוראות השימוש בו, תנאי ההפרשה, גודלו.

גבולות בנקאיים.תלוי בבסיס המשאבים של הבנק (התחייבויות); גודל ההלוואה שניתנה ללקוח אחד מוגבל (כך שאם לא יחזיר את ההלוואה, הבנק עדיין יוכל לעבוד); הגבולות נקבעים על ידי הדינמיקה של הייצור והמחזור.

32. צורות וסוגי הלוואות

סימנים לסיווג הלוואות:

1) קטגוריות של מלווה ולווה

2) תקופת ההפרשה

3) הטופס שבו ניתנת הלוואה ספציפית

4) צורה חומרית (תכונה בסיסית)

▪ סְחוֹרָה - מתן על ידי הנושה דברים שנקבעו לפי המאפיין הגנרי בהעברה נגדית של המקבילה.

▪ כַּספִּי - מבוסס על טופס הסחורה.

▪ מעורב (מסחרי) - משלב מספר מאפיינים של שני הראשונים (הסחורה מועברת - הם נכבים בכסף ולהיפך). נמצא גם באגרות חוב. פדיון אגרות חוב שלא במזומן:

▪ המרה (אם ניתן להמרה) למניות או לאג"ח מסדרות אחרות

▪ אם הערובה היא תעודת דיור - העבר אותה לבעל הבית

▪ הבעלים מקבל סחורה המיוצרת על ידי המנפיק ללא תשלום או בהנחה

טפסי הלוואה (תלוי מי המלווה): מסחרי, בנקאי, אזרחי, מדינה, בינלאומי, צרכן.

מִסְחָרִי.

הוא מסופק על ידי מוכרים לקונים בצורה של תשלום דחוי עבור סחורה או על ידי קונים למוכרים בצורה של תשלום מראש או תשלום מראש עבור הסחורה שסופקה.

כעת ישנם 3 סוגים של הלוואות מסחריות:

1. בגרות קבועה

2. בתשלום המחיר רק לאחר מכירת הקונה של הסחורה שנמסרה בתשלומים (קונסיגנציה).

3. הלוואות בחשבון פתוח.

בַּנק.

היא ניתנת רק על ידי מוסדות אשראי מיוחדים שיש להם רישיון לביצוע פעולות כאלה מהבנק המרכזי. לווים - ישויות משפטיות, מדינה, רשויות מקומיות, אוכלוסייה. הריבית גבוהה מה% במסחר. זמן האספקה גבוה יותר מזה המסחרי. הם מסווגים לפי מספר קריטריונים:

▪ שיטת אספקה - א) מזומן, שאינו מזומן, ב) מימון מחדש, ג) רישום מחדש, ד) זיכוי שטר חוב.

▪ מטבע הלוואה (בלאומי, במטבע של הנושה, במטבע של מדינות שלישיות).

▪ מספר משתתפים (עסקאות דו-צדדיות, רב-צדדיות).

▪ מטרת הלוואה בנקאית:

א) להגדלת הון קבוע, ב) לחידוש זמני של עסקאות שוטפות, ג) על בסיס צרכני, לרבות הלוואות משכנתא.

▪ טכניקת נתינה:

א) חד פעמי (ניתן בסכום אחד), ב) מוגבל (אוברדראפט וקו אשראי). מסגרת אשראי כרוכה בשימוש בכספים שאווים במסגרת המגבלה שנקבעה. אוברדרפט - הלוואות לחשבון עו"ש של לקוח מכספי הבנק (בדרך כלל עד 20-30% מהמחזור החודשי הממוצע בחשבון העו"ש של הלקוח) לביטול חוסר זמני בהון חוזר לצורך ביצוע תשלומים שוטפים של המיזם.

▪ קריטריון אבטחה - מאובטח, לא מאובטח. בטחונות - כל נכס נזיל, לעתים קרובות יותר - המקרקעין של הלווה. אם הוא מפר את תנאי ההלוואה, נמשך הערובה לפירעון חובות.

▪ בַּגרוּת. לטווח קצר (לא יותר משנה), לטווח בינוני (שנה עד 1 שנים) ולטווח ארוך (יותר מ-1 שנים).

▪ שיטות החזר. 1) בסכום אחד בתום התקופה, 2) בתשלומים, 3) בתשלומים לא שווים, ככלל, במהלך תקופת ההלוואה.

▪ לפי סוג הריבית - קבוע וצף.

▪ שיטות לחיוב ריבית. 1) % משולם במועד הפירעון הכולל (בכלכלת שוק), 2) בתשלומים שווים של הלווה לאורך כל התקופה, 3) % מושלמים בעת ההנפקה הישירה של הלוואה ללווה.

אזרחי (אישי).

בין אזרחים, בעיקר קרובי משפחה, לא נערך הסכם הלוואה.

מדינה.

השתתפות הכרחית של המדינה מול רשויות ביצוע מרכזיות ומקומיות. מצד שני, ישויות משפטיות ויחידים. המדינה היא לווה או מלווה. לעתים קרובות יותר, לווה עם הנפקת אג"ח הוא הלוואה ממשלתית. סוגי הלוואות ממשלתיות:

1. לפי תנאי הפרשה: לטווח קצר (עד שנה), לטווח בינוני (מ-1 עד 1 שנים), לטווח ארוך (מעל 5 שנים).

2. לפי מיקום: מקומי וזר (בינלאומי)

3. לפי נושא היחסים: רשויות מרכזיות ומקומיות.

4. לפי מצב שוק: שוק (הוצאה חופשית בבורסה), לא שוק - הלוואות המיועדות לקטגוריה מסוימת של משקיעים (לא למחזור בשוק).

5. לפי תשואה: זכייה (על בסיס הגרלה), ריבית, קופון אפס.

6. לפי שיטת קביעת ההכנסה: בהכנסה קבועה וצפה.

אשראי בינלאומי.

1) מסחרי (בין ארגוני)

2) בנקאות

3) בין מדינות

סיווג הלוואות בינלאומיות על בסיס:

1. לפי מקור: מקומי, זר, מעורב.

2. לפי המטרה המיועדת: מסחרית או כספית.

3. לפי תקופת ההפרשה: לטווח קצר, לטווח ארוך, לטווח בינוני.

4. לפי מטבע ההפרשה: מדינת לווה, נושה, מדינה שלישית.

+ הגנה נוספת על ידי ביטוח פרטי וערבויות ממשלתיות.

אשראי צרכני.

צורת יעד של הלוואות לאנשים פרטיים. המטרה היא לספק את צרכי הצרכן. מלווים - בנקים, ארגונים מיוחדים וישויות משפטיות אחרות (לפירוט ראה ספר שבצ'וק ד"א הלוואות ליחידים. - מ .: אסטרל, 2008).

הלוואת משכנתא לרכישת דיור או מובטחת בלא יעד (לפרטים נוספים ראו שבצ'וק ד.א. משכנתא: כמעט מסובכת. - מ.: גרוסמדיה: ROSBUH, 2008, שבצ'וק ד.א. דירה באשראי ללא בעיות. - מ.: AST : Astrel, 2008 and Shevchuk D.A. קניית בית וקרקע: צעד אחר צעד - מ.: AST: Astrel, 2008).

33. ריבית הלוואה (הכנסה מריבית) ושיעור ריבית.

% הלוואה (הכנסה מריבית) - תגמול כספי של הנושה עבור מתן האשראי. זהו מחיר ההלוואה (עמלה) שהלווה חייב למלווה עבור ההלוואה. הוא מאפיין את חלוקת ההכנסות ואת הסיכונים שנושאים על מלווים ולווים בעת הלוואות.

גובה הריבית - היחס בין הכנסות הריבית לסכום ההלוואה.

34. קביעת שיעור הריבית בשוק

ריבית השוק נוצרת:

1) כתוצאה מאינטראקציה של היצע וביקוש בשוק האשראי, 2) בעזרת שוק האג"ח.

ריבית שוק ושוק האשראי.

החלטות המלווים תלויות בשינויים בשיעורי הריבית בשוק האשראי.

ריבית שוק ושוק אג"ח.

ככל שמחיר האג"ח גבוה יותר, הקונים פחות רוצים לקנות אותן ויותר מוכרים רוצים להציע אותן. מחיר איגרות החוב משתנה ביחס הפוך לשינוי בשיעור %. לכן, היקף הביקוש לאג"ח הוא ביחס ישיר, וההיצע שלהן עומד ביחס הפוך לריבית.

הגורמים העיקריים לביקוש לאשראי:

1.שיעור התשואה הצפוי (הרווח של החברה עולה => השקעה וביקוש לאשראי עלייה).

2. אינפלציה צפויה (עם עלייה באינפלציה ושיעורים נומינליים ללא שינוי, הריבית הריאלית יורדת => גידול בביקוש לאשראי).

3. נפח המדינה. חוב (הלוואות הממשלתיות יכולות להיות כה גדולות עבור כל ערך של אחוזים, עד שהיא תהפוך לגורם הקובע העיקרי של שוק האשראי).

גורמי אספקת האשראי נקבעים על ידי:

1. רמת הרווחה (צמיחתו מביאה לגידול בהיצע האשראי).

2. התשואה הצפויה על הנכסים (עם עלייה עתידית בריבית וירידה בתשואות האג"ח יורד היצע ההלוואות, עם עלייה עתידית אפשרית במחיר המניות והנכסים יורד היצע ההלוואות). קשר עם שיעורי האינפלציה הצפויים.

3.סיכון (במצב לא ודאי עם שינוי עתידי בשיעור האחוז עקב אינפלציה, הנושים יעלו את האחוז).

4. נזילות (נזילות שטרות, איגרות חוב גדלות => היצע ההלוואות גדל).

כאשר הביקוש לאשראי עולה על ההיצע, הריבית עולה. שינויים בהיקף ההלוואות תלויים במידת ההתכנסות בין הציפיות של המלווים והלווים לגבי שיעורי האינפלציה העתידיים. הביקוש עולה => הריבית עולה, ההיצע עולה => הריבית יורדת.

במסגרת תורת העדפת הנזילות, רמת הריבית הנומינלית תלויה בהכנסה, רמת המחירים והיצע הכסף.

היקף ההיצע תלוי במדיניות המוניטרית של הבנק המרכזי ובשינויים ברמת המחירים.

35. ריבית נומינלית וריאלית

בשיעור נומינלי % הוא % במונחים כספיים.

שיעור ריאלי % הוא השיעור הנומינלי מותאם המחיר (עלייה בעושר הריאלי המתבטא כעלייה בכוח הקנייה של המשקיע או המלווה).

שיעור נומינלי %=שיעור ריאלי %+שיעור אינפלציה (i=r+n)

ur-e מדויק יותר: i=r+p+rp

אפקט פישר:

שיעור נומינלי%=ריבית ריאלית%+שיעור אינפלציה צפוי (פ"א)

(כאשר שיעור האינפלציה אינו ידוע).

שיעור האחוזים הנומינלי כולל היטל או פרמיה על האינפלציה הצפויה; עקב אינפלציה בלתי צפויה, הפרמיה עלולה להיות בלתי מספקת; אז יש השפעה של חלוקה מחדש של הכנסה בין נושים ללווים.

ריבית ריאלית צפויה - הריבית הריאלית הצפויה על ידי הלווה והמלווה בעת מתן הלוואה: r=i-ne

שער ריאלי בפועל %=r=i-p

אם האינפלציה עולה על עליית הריבית הנומינלית, הריבית הריאלית תהיה שלילית.

אם השיעורים משתנים בהתאם לאינפלציה, המלווה ייגרם להפסד פוטנציאלי ברווחי הון אם:

1. אינפלציה מפחיתה את העלות האמיתית של הלוואות.

2. השער הנומינלי בשוק עולה => שווי השוק של ניירות ערך יורד ולהיפך.

36. סוגי ריביות נומינליות

1. שיעור בנק בסיסי (ריבית פריים) - שיעור המינימום שנקבע על ידי כל בנק להלוואות שניתנו.

2.% שיעורי שוק הכסף - שיעורי חוב על מכשירים פיננסיים לטווח קצר.

שיעורי 3.% על הלוואות בין בנקאיות (IBK) - מתייחסים לשיעורי שוק הכסף של %.

סוגיו:

▪ שיעורי הלוואות מוכרזים - שבהם הבנקים מציעים הלוואות זה לזה (LIBOR, PIBOR, FIBOR).

▪ תעריפים הוכרזו למשיכת הלוואות - הבנקים מוכנים לקנות אצלם הלוואות בין בנקאיות (LIBID, PIBID, FIBID).

▪ שיעור הלוואות בין בנקאי בפועל - הריבית הממוצעת על הלוואות שהונפקו בפועל בשוק הבין בנקאי (MIACR).

▪ תעריפים על הלוואות בין בנקאיות לטווח קצר - שיעורי הלוואות בין בנקאיות לטווח קצר שהוענקו בפועל - INSTAR.

ריבית של 4.% על שטרות אוצר - לפיה, הבנקים המרכזיים של מדינות המערב מוכרים שטרות אוצר בשוק הפתוח.

שיעור שוק ההון 5.% - שיעורי ממשלה לטווח בינוני וארוך. התחייבויות.

ישנם סוגים אחרים של הימורים.

ארביטראז' ריבית - הכנסה מהפרשים בשיעורי % בשני שווקים קשורים.

37. גורמים הקובעים הבדלי ריבית

1.סיכון - לווים מסוכנים יותר משלמים ריבית גבוהה יותר.

2. נזילות - הבדלי נזילות של מכשירים פיננסיים שונים.

3. הבדלי מיסוי - איגרות חוב עירוניות אינן חייבות במס הכנסה. שיעורי מס גבוהים יותר => תשואות גבוהות יותר ולהיפך. תעריפי הקופונים זהים => ניירות פטורים ממס עולים יותר ומניבים פחות. => תשלום קופון נקבע-שיאנג שיעור נמוך יותר על איגרות חוב עירוניות.

4.תקופה או משך ההלוואה - לטווח ארוך להביא יותר% הכנסה.

חישוב הכנסה מריבית.

חישוב ריבית פשוטה על ההון הראשוני.

הוא משמש בעת שירות הפקדות חיסכון בתשלום ריבית חודשי וכאשר הריבית אינה מתווספת לסכום החוב, אלא משולמת מעת לעת לנושה. נוסחת הצבירה עבור % פשוט היא: F=P(1+nr), כאשר F הוא הסכום שנצבר, P הוא ההון הראשוני, n הוא תקופת הצבירה של %, r הוא שיעור ה-%. הכנסה מריבית: I=Pnr

2 אפשרויות %:

1) מדויק - נקבע על סמך המספר המדויק של ימים בשנה (365 או 366), ברבע (מ-89 עד 92), בחודש (מ-28 עד 31), 2) רגיל% - נקבע על סמך מספר הימים המשוער בשנה, רבעון, חודש (360, 90, 30).

2 אפשרויות לקביעת משך ההלוואה:

1) נלקח בחשבון מספר ימי ההלוואות המדויק (חישוב לפי יום), 2) נלקח בחשבון מספר ימי ההלוואות המשוער (בחודש - 30 יום).

38. חישוב ההכנסה מריבית

חישוב ריבית פשוטה על הון ראשוני.

2 אפשרויות %:

2 אפשרויות לקביעת משך ההלוואה:

1) נלקח בחשבון מספר ימי ההלוואות המדויק (חישוב לפי יום), 2) נלקח בחשבון מספר ימי ההלוואות המשוער (בחודש - 30 יום).

לעתים קרובות, בעת שירות חשבונות עו"ש, הריבית מחושבת באמצעות מספר אחוז Pt/100D ומחלק D=T/r, כאשר P הוא ההון הראשוני, t הוא משך האופציות הפיננסיות בימים, T הוא מספר הימים בשנה. => הכנסת ריבית: I=Pt/100D. בדרך כלל הסכום בחשבון משתנה לעיתים קרובות. כסף מופקד ונמשך. לאחר מכן, הסכום הכולל של % שנצבר לתקופה מסוימת: סכום כל מספרי האחוזים עבור כל פרק זמן שבו הסכום בחשבון לא השתנה מחולק במחלק.

בתנאים של ירידה בכוח הקנייה של כסף, השער הריאלי חשוב יותר מהנומינלי. הסכום יהיה: F*=F/I^t_p, כאשר F - סכום שנצבר, t - זמן, I_p - ערך מדד המחירים.

הנהלת חשבונות עבור חשבונות.

ניכיון שטר חוב הוא רכישת שטר חוב מהבעלים לפני הפירעון במחיר נמוך ממה שהיה בתום התקופה. (נקרא לעתים קרובות פרסום חשבונות). הנחה (ד) - % מהבנק שנוכה מהחשבון. מדובר בריבית לזמן מיום ניכיון n ועד ליום פירעון החשבון על סכום F, לתשלום בתום התקופה. שיעור ההיוון הבנקאי הוא d => D=Fnd. בעל השטר יקבל את השווי המהוון של השטר P=F-Fnd=F(1-nd) - היוון בנקאי (מסחרי). בדרך כלל משתמשים בריבית רגילה ובמספר הימים המדויק.

חישוב ריבית דריבית ורציפה.

ההשקעה מתבצעת באחוזים מורכבים אם ההכנסה השנתית הבאה מחושבת לא מהערך ההתחלתי של ההון המושקע P, אלא מהסכום הכולל, הכולל את הריבית שנצברה בעבר ולא נתבעה על ידי המשקיע. => היוון ריבית (צירוף אותם לבסיס הצבור) => הבסיס עולה. => סכום ההון המושקע = F_n=P(1+r)ⁿ,

% הכנסה = I=P((1+r)ⁿ-1)

אם ההלוואה נסגרת למספר שנים שונה מהכלל, אזי ניתן לצבור % לפי תכנית % מורכבת או לפי תכנית מעורבת (סכימה % מורכבת למספר שלם של שנים + עבור % פשוט עבור החלק השברירי של השנה): ו_n=P(1+r)^w(1+fr), כאשר w הוא מספר שלם של שנים, f הוא חלק חלקי של שנה, n=w+f.

בעיות פיננסיות מורכבות בפרקטיקה הבנקאית => המשימה של צבירת ריבית דריבית בזמן קצר מאוד => חישוב רציף והיוון ריבית => סכום שנצבר =Fn=Pe^δn, שבו δ - קצב רציף (כוח צמיחה).

הכנסה מריבית = I=P(ה^δn-אחד).

קצבאות כספיות.

שכר דירה פיננסי (קצבה) - תזרים מזומנים חד-כיווני (ללא חילופי יציאות והזרמות כספים) עם מרווחי זמן שווים בין שתי תקבולי מזומנים עוקבים. מרווח זמן קבוע זה הוא תקופת קצבה (תקופת קצבה), כל מרכיב בתזרים המזומנים - חבר קצבה. קצבה שכל תקופה שלה מתרחשת בתום התקופה המקבילה - לשכור postnumerando, אם בהתחלה - prenumerando. ניתן לבצע הערכת תזרים מזומנים (ושכר דירה) כחלק מפתרון שתי בעיות:

1) ישיר, המרמז על הערכה כוללת של תזרים המזומנים שנצבר - נקבע הערך העתידי של תזרים המזומנים, 2) הפוך - ההערכה הכוללת של תזרים המזומנים המהוון (ההיוון) - נקבע הערך הנוכחי של תזרים המזומנים.

39. ארגון ההלוואות

מדיניות אשראי ותהליך הלוואות.

ארגון הלוואות - פעילות לייעול כל התהליכים הקשורים לתנועת האשראי בזמן ובמרחב בהתאם לעקרונות ההלוואות. זה כרוך בפתרון שתי בעיות עצמאיות:

1) גיבוש מדיניות האשראי של החברה, 2) ארגון תהליך האשראי וניהולו.

מדיניות האשראי של החברה (מוסד האשראי) - מערכת צעדים שמטרתה לקבוע סדרי עדיפויות לפיתוח קשרי אשראי, ארגון וניהול רציונלי של תהליך ההלוואות לקטגוריות שונות של לווים על מנת להבטיח רווחיות גבוהה ולמזער את סיכוני האשראי. נועד לקבוע את סדרי העדיפויות העיקריים בהקמת ופיתוח קשרי אשראי עם קטגוריות שונות של לווים, לארגן באופן רציונלי את היחסים עימם על בסיס ארוך טווח ומועיל הדדית + לקבוע את המסגרת הכלכלית והמשפטית הבסיסית ליישום עסקאות אשראי על ידי עסקים ישויות: צורות של מסמכי אשראי ושיטות הבטחת מילוי התחייבויות ההלוואה. הקמת גישות כלליות, תקנים ונהלים להלוואות לקטגוריות ספציפיות של לווים היא הבסיס לתהליך ניהול ההלוואות. כולל:

1) תנאי אשראי (עסקאות אשראי, לרבות גובה הריבית), 2) סטנדרטים של תקינות אשראי, 3) הבטחת הלוואות (שיטות הבטחת מילוי התחייבויות ההלוואה, 4) אמצעים להבטחת פירעון ההלוואה ומדיניות הגבייה (אוסף).

תנאי אשראי, עסקאות אשראי - שילוב של תנאים קבועים של ההלוואה ושיעור הריבית (רמת הנחה).

רמת הריבית - מחיר ההלוואה, שנוצר על ידי תנאי ההלוואה. ניתן להגדיר מחיר זה כעלויות שייגרמו למשרד אם יסרב לשלם באופן מיידי (תשלום עבור סחורה בהנחה), מכיוון אז הקונה ישלם יותר. המחיר השנתי של סירוב להשתמש בהנחה הוא המחיר השנתי של ההלוואה:

(C/100%-C)x(365/T_k-T_c), כאשר С הוא סכום ההנחה ב-%, Т_к - תקופת ההלוואה, ת_с - משך ההנחה.

תקופת ההלוואה בהלוואות מסחריות היא פרק הזמן שהחברה נותנת ללקוחות לשלם עבור הסחורה שנרכשה (בדרך כלל 30, 60, 90 יום).

קביעת תנאי ההלוואה של החברה תלויה ב:

1) רמת האינפלציה וקצבה, 2) אופי התחרות בענף, 3) תנאי ההלוואות הקיימים בשוק, 4) היקף המכירות, רמת הרווחיות של המכירות והרווחיות הכוללת של החברה, 5) התנאים עבור קבלת הלוואה מסחרית מספקים, 6) זמינות ההון העצמי הנדרש למימון, 7) היחס בין חובות וחייבים של החברה לבין זמינות ההלוואות הבנקאיות.

מדיניות ריבית. זה מושפע מגורמים כלליים ופרטיים.

מידע כללי:

1. היחס בין היצע וביקוש בשוק הכסף ובשוק ההון

2.שינוי בשיעור ההיוון הרשמי של הבנק המרכזי

3. רמת ושיעור האינפלציה

4. שיעורים ותנאים של שוק האשראי הבין בנקאי

פְּרָטִי:

1. אופי מדיניות הפיקדונות של הבנק, מבנה הכספים שהוא מגייס (בסיס המשאבים של הבנק).

2. סכום הכספים העצמיים של הבנק

3. רווחיות הבנקאות

4. תקופה וסכום ההלוואה

5. יכולת הפירעון של הלקוח

6. סוג הבטחת הלוואה

עקרון מדיניות האשראי: הכנסת ריבית חייבת להיות גבוהה מתשלומי הריבית.

תקני אשראי - דרישות ליציבות פיננסית, שחייבים ללווים כדי לקבל הלוואה. לביסוסן - הערכת סיכוני אשראי וקביעת ההסתברות לעיכוב בתשלום ההלוואה או אי פירומה. => שיטות ניתוח אשראי.

אמצעים להבטחת החזרת ההלוואה ומדיניות גביית התשלומים (גבייה) - מערך הליכים ופעולות משפטיות בהן נוקטים חברות ומוסדות אשראי ביחס ללקוחות שיש להם איחור חוב (הקשחת צעדי מתן הלוואות, העלאת ריבית).

תהליך הלוואות. זה מחולק למספר שלבים:

1. בחינת בקשת הלוואה לקבלת הלוואה

2. הערכת סיכון האשראי וכושר האשראי של הלווה

3. בחירת בטחונות להלוואה

4. קבלת החלטה על כדאיות מתן הלוואה ותנאיה

5. רישום הסכם הלוואה או התחייבות והנפקת הלוואה

6. בקרה על קיום תנאי ההלוואה והחזר שלה

7.החזר סופי של ההלוואה

בקשת אשראי. על מנת לקבל הלוואה נדרשים המסמכים הבאים:

1.דוח כספי כולל מאזן הבנק (מראה את מבנה הנכסים) וחשבון רווח והפסד ל-1-3 שנים (מידע על הכנסות, הוצאות, רווח נקי של החברה)

2. דוח תזרים מזומנים (מראה כיצד השתמשה החברה במשאבים, הזמן והסכום של שחרור המזומנים, היווצרות הצורך במימון נוסף)

3. דוחות כספיים ביניים (רבעוניים) (דינמיקה של שינויים בצורך החברה במשאבים, ניתוח מפורט של מצבה הפיננסי של החברה)

4. תדפיסי בנק ואישורים ממשרד השומה (קביעת הימצאות/היעדר פיגורים וחשבונות לתשלום)

5. תוכנית עסקית (מקורות החזר הלוואות ותשלום מס).

הלווה גם עורך בקשה להלוואה - היא מכילה מידע על ההלוואה הנדרשת.

40. סיכוני אשראי ואמינות האשראי של הלווה

הערכת סיכוני אשראי

סיכון אשראי - הסיכון לתשלום מאוחר או לא שלם של החוב ו/או הריבית, המתבטא באפשרות להפסדים לנושה.

הסיבות העיקריות לסיכוני אשראי:

1. שינויים שליליים בכלכלת המדינה, האזור, העיר הבודדת; משבר בענפים מסוימים ובמשק כולו, המוביל לירידה בפעילות העסקית

2. הלווה אינו יכול להשיג את התוצאה הכספית המתוכננת עקב שינויים שליליים במישור העסקי, הכלכלי, המדיני

3. שינוי בערך השוק / אובדן איכות הבטחונות (במקום 1 - בטחונות)

4. אפשרות לניצול לרעה של הלווה או עובדיו בהלוואה, לרבות הרעה במוניטין העסקי של הלווה.

מכאן - 2 סוגים של סיכון אשראי:

סיכון תיק - קשור לאיכות נכסי הבנק ופיזורם לפי סוגים וקטגוריות בודדות. זה מחולק לסיכון פנימי וריכוז. פנימי משויך ללווה ספציפי, שנקבע על פי כושר האשראי שלו. הריכוזיות תלויה באיזה חלק מתיק ההלוואות מורכב מאותו סוג הלוואות לפי סוג הלווה, גודל העסק, המצב הפיננסי וכו'.

סיכון מבצעי - קשור למצב הארגון וניהול תהליך האשראי. היא נקבעת על פי טיב מדיניות האשראי, לרבות הסטנדרטים שנקבעו לאיכות האשראי, בחירת הבטחונות המקובלים, יעילות האמצעים להבטחת החזרת ההלוואה ומדיניות הגבייה (גבייה).

ניתוח רמת האשראי של הלווה.

אמינות האשראי של הלווה - היכולת לפרוע בזמן ובאופן מלא את התחייבות ההלוואה, לשלם עבור הסחורה או להחזיר את סכום ההלוואה בריבית.

5 קריטריונים לניתוח מהימנות הלוואה (שיטה של חמישה "si"):

1.אופי הלווה - מוניטין, מידת אחריות, רצון להחזיר את החוב.

2. יכולת פירעון - יכולת החזר הלוואה.

3.הון - קביעת כושר האשראי, מצב החובות וכו'.

4. בטחונות - נכסים שהלקוח יכול להעמיד כבטוחה להלוואה.

5.תנאים - תנאים כלכליים כלליים הקובעים את האקלים העסקי בארץ, מאפייני פיתוח עסקי במגזרים ואזורים שונים המשפיעים על הבנק ועל הלווה.

מידע זה מתקבל מתיקי אשראי ודוחות של סוכנויות אשראי.

דוח לדוגמה על כושר האשראי של החברה מכיל:

1) מאזן וחשבון רווח והפסד, 2) מקדמים המשקפים את מגמת ההתפתחות של החברה, 3) מידע מבנקים וספקים קבועים של החברה על הפרות של תנאי ההלוואה, 4) תיאור תנאי הפעילות של החברה, 5) ביוגרפיה של החברה. בעלים, מקרים של פשיטת רגל, תהליכי ליטיגציה, 6) דירוג חברה, המראה את רמת כושר האשראי שלה בסולם A (תמיד מקיים התחייבויות) - P (אי מילוי התחייבויות).

למתודולוגיית 5-si משלימה ניתוח של מערכת היחסים הפיננסיים ותזרים המזומנים.

מערכת יחסים פיננסיים - 5 קבוצות של מקדמים:

1.נזילות

2. יעילות (מחזור)

3. מינוף פיננסי (מינוף)

4. רווחיות

5. שירות חובות.

אינדיקטורים אלו מחושבים על בסיס נתוני מאזן בפועל ודוחות כספיים אחרים תוך שימוש בנתונים של מספר שנים אחרונות (בפועל - לפחות 3 שנים). + דוחות לרבעוני תקופת המס הנוכחית ונתונים חשבונאיים תפעוליים. כמו כן, מתבצע ניתוח של תזרים המזומנים (השוו את כניסת הכספים והיצאה).

סיווג הלווים לפי רמת כושר האשראי (שיעורים).

41. בטחונות הלוואות וניהול אשראי

בטחון הלוואה (מילוי התחייבויות אשראי) הוא מכלול אמצעים ואמצעים משפטיים, כלכליים וארגוניים לעידוד הלווה למלא בזמן ובאופן מלא את התחייבויותיו ולספק את האינטרסים של הנושים.

שיטות אבטחת הלוואה:

1. קנס (קנס, קנס) - אמצעים להגדלת אחריות הרכוש בגין הפרת תנאי הסכם ההלוואה, הסכמי משכון וערבות נלווים ונבדלים רק בהליך החישוב והתשלום.

2. משכון היא אחת הדרכים היעילות והנפוצות ביותר להבטחת הלוואות בנקאיות. בנושא המשכון, ניתן לייחד א) שעבוד רכוש וב) שעבוד זכויות קניין, כגון מניות.

3. אחריות. הסכם הערבות נוצר כהסכם בין הבנק הנושה והערב, הפועל לצד הלווה, על בסיס רצונם מרצון של הצדדים.

4. ערבות בנקאית. בערבות בנקאית, הגורם המוציא את הערבות חייב להיות בנק או מוסד אשראי אחר, הנקרא ערב, והצד המקבל את הערבות כבטוחה להלוואה הוא הבנק הנושה (הנהנה). המבקש את הערבות נקרא המנהל. אחריות מסתיימת:

1. עם תום תקופה מסוימת שלגביה הונפקה

2. בתשלום למוטב את הסכום שבגינו הוצא

3. עקב ויתור של המוטב על זכויותיו על פי הערבות באמצעות החזרתה לערב או בקשה בכתב של המוטב לפטור את הערב מחובותיו.

ניהול תהליך האשראי - שמירה על יציבות, השגת פיתוח בר קיימא של ההלוואות, התמקדות בהפחתת סיכונים והשגת רווחיותו הגבוהה. ההנהלה כוללת:

א) קבלת החלטה בדבר כדאיות מתן הלוואה ותנאיה

ב) רישום הסכם הלוואה (מתקיים באמצעות כריתת הסכם הלוואה (חוזה מכר מותנה או הסכם מכר ורכישה) בין המלווה ללווה. ההסכם קובע את כל התנאים העיקריים להלוואה)

ג) מתן הלוואה

ד) בקרה על קיום תנאי ההסכם ופירעון ההלוואה (מעקב אשראי)

ה) ההחזר הסופי של ההלוואה

במובן הצר, ניהול אשראי מהווה השפעה ממוקדת על התהליכים המתווכים את תנועת האשראי על מנת להגיע לרמת סיכון אשראי מינימלית.

במובן הרחב - ויסות מודע של תהליכי היווצרות ופיתוח פעילות האשראי של החברה למען רווחיותה.

42. תאוריות אשראי יוצרות הון

1) ג'ון לו:

▪ ניתוח של כסף מתכתי. מטבע מתכת הוא סחורה עם נזילות מוחלטת. הסחורה הכספית הזו מקבלת ערך מוסף כי יש לה ביקוש, כמו מטבע (אם המתכת לא הייתה משמשת ככסף, ערכה היה נמוך יותר). מחוק זה הגיע למסקנה שכספי נייר עדיף.

▪ כסף הוא רק מתווך בתמורה, לכן, זה לא משנה ממה הוא עשוי.

▪ נייר הוא מצרך זול בשפע, ולכן הבעיה של תנודות המחירים בהתאם למחיר הכסף נפתרת.

▪ כל שימוש בכסף מביא ריבית (רווח). כמה שיותר כסף, יותר רווח. איך להגדיל את כמות הכסף במדינה? - עקב אשראי.

▪ לכספי נייר אין ערך בחו"ל, ולכן העושר הזה לא ייצא (היבט מרקנטיליסטי).

▪ כסף הוא הון.

▪ אשראי זה כסף.

▪ כספי נייר הם אשראי, לכן, מי שיוצר כסף נייר יוצר הון.

2) הנרי מקלאוד:

▪ יצירת אשראי היא יצירת הון.

▪ שימוש באשראי מוביל להשוואת מחירים ומגדיל את היצע המוצרים.

▪ בנקים הם מפעלי אשראי. על ידי הנפקת כסף, הבנק יוצר עושר ציבורי.

3) יוסף שומפטר:

▪ אשראי מהווה מנוף למשיכת הטבות מתחומים מסוימים והעברתן לאזורים אחרים.

▪ אשראי - יצירת כוח קנייה להעברה ליזם. זה מוביל לצמיחה כלכלית.

▪ הנפקת הלוואות עלולה להוביל לאינפלציית אשראי, אשר מכוסה לאחר מכן על ידי תפוקת המוצרים.

4) אלברט גאן:

▪ יש פעילות בנקאית פעילה. שקודמים לפסיביים. הם בראש סדר העדיפויות. דוגמה: הלוואה שוטפת היא הלוואה בנקאית לטווח קצר הניתנת עד למקסימום מוסכם בהתאם לצורך של הלקוח. אשראי שוטף מאפשר לבנקים ליצור פיקדונות דמיוניים, אפשרות שהאן רואה כבלתי מוגבלת. מאפיין אופייני להלוואה בחוזה הוא שהיא ריקה (לא מובטחת). לעתים קרובות, ארגונים, שאינם מסוגלים לשלם, נותנים מניות כדי לשלם את החוב.

▪ ברוסיה, תיאוריות אשראי יצירתיות בהון אינן נפוצות. התיאוריה של הון דמיוני מאת S.F נותרה כמעט לא ידועה. שראפוב (טלצקי).

43. תיאוריות של אשראי

1) תיאוריות שבהן גינוי הקרדיט. הם מגיעים מהעת העתיקה, הקשורים להערכה שלילית של ריבית (התנ"ך, הקוראן - איסור ריבית, ריבית, העברת חובות). במהלך ימי הביניים התרחבה ההבנה של אשראי וריבית. האחוז היה מוצדק אם:

▪ הפסדים התרחשו בעת מתן הלוואה (פירעון מאוחר);

▪ אובדן רווחים (כלומר, אפילו סיבה לא ברורה הצדיקה הכנסת ריבית);

▪ הלוואות סיכון ליורד הים.

בתורת הכסף הניטרלי, האשראי נגנה.

2) תיאוריות נטורליסטיות של אשראי. לטענתם, האשראי הוא ניטרלי ביחס למערכת הכלכלית כולה. נציגים - סמית', ריקרדו, מרקס. הם התעוררו כתגובה למערכת J. Lo. בברית המועצות - מורשת התיאוריות הללו, שכן מרקס היה הנציג.

3) תורת ההשקעות והפיננסיות של אשראי. לא ניתן להשיג צמיחה כלכלית בהלוואות בלבד. חייב להיות תזרים מזומנים מכוון. כספים אלה צריכים להיות מושקעים על ידי המדינה ומדינה בשם. חוֹב. הרעיון הוא שהשקעה ראשונית מייצרת השקעות אחרות: עבודת בנייה אחת מייצרת 1 משרות קשורות. רעיון זה - הרעיון של מכפיל - מקדם המראה את הקשר בין שינויים בהכנסה משינויים בהשקעה: שינוי בהכנסה = מכפיל * שינוי בהשקעה. מכפיל נוסף הוא: 36/(1-c), כאשר c הוא הנטייה השולית לצרוך.

44. בנקים מרכזיים, תפקידיהם והרגולציה המוניטרית

תפקידי הבנק המרכזי

הבנק המרכזי הוא גוף ממשלתי האחראי על היקף היצע הכסף וההלוואות הניתנות למשק כולו. המשמעות: הוא אחראי על ניהול המדיניות המוניטרית ועל יציבות המערכת הבנקאית כולה. התקן הוא הבנק המרכזי של אנגליה. תפקידו של הבנק המרכזי נקבע על ידי שלוש פונקציות:

1) שליטה מוניטרית (ייצוב רמת המחירים באמצעות שליטה על היצע הכסף);

2) בקרת זהירות - בקרה על סיכונים בנקאיים (שמטרתה למזער אפשרות למשברים פיננסיים). בעת ביצוע בקרה מסוג זה, הבנק פועל כמלווה של מוצא אחרון

3) הצבת חוב ציבורי בתנאים הנוחים ביותר - במקרה זה, הבנק המרכזי פועל כסוכן בהצבה ראשונית של איגרות חוב ואינו נושה ישיר של הממשלה.

יצירה ומעמד של בנק רוסיה

בפדרציה הרוסית, רכוש הבנק הוא רכוש פדרלי. המדינה אינה אחראית להתחייבויות של בנק רוסיה, ובנק רוסיה - לחובות של המדינה, אם הם לא נטלו על עצמם התחייבויות כאלה. הבנק של רוסיה מבצע את הוצאותיו על חשבון הכנסותיו. בנק רוסיה פועל בו זמנית כגוף ממלכתי הנוקט מדיניות במגזר הפיננסי, וכבנק - נושא לפעילות מסחרית. הוא בעל מונופול בתחום ההנפקה. לאחר אישור הדוחות הכספיים השנתיים, הבנק המרכזי של רוסיה מעביר 50% מהרווח בפועל לתקציב הפדרלי. כדי להילחם באינפלציה, על הבנק המרכזי לזכות באמון הציבור ולהיות בעל מוניטין של גוף הממלא בקפדנות את התחייבויותיו.

המבנה הארגוני של בנק רוסיה

נכון לעכשיו, הבנק של רוסיה הוא מערכת ריכוזית אחת עם מבנה ניהול אנכי. המבנה של בנק רוסיה כולל את המועצה הלאומית לבנקאות, יו"ר בנק רוסיה, מועצת המנהלים, המשרד המרכזי, משרדים טריטוריאליים (TU), מרכזי הסדר מזומנים (RCC), ארגונים אחרים, כולל מרכזי מחשבים, מוסדות שדה, מוסדות חינוך

פונקציות של בנק רוסיה

הבנק של רוסיה מבצע: - תחזוקה של חשבונות של תקציבים בכל הרמות של המערכת התקציבית של הפדרציה הרוסית; - שירות החוב הציבורי; - תשלומים והסדרים בין בנקאיים; - מלווה לבנקים סולבנטיים אך בלתי נזילים באופן זמני; - רגולציה ופיקוח בנקאי; - בעל זכות מונופול להנפקת מזומן.

מאזן הבנק של רוסיה

נכס: מתכות יקרות; כספים וניירות ערך במטבע חוץ המוצבים אצל תושבי חוץ; הלוואות ופיקדונות; ניירות ערך; נכסים אחרים - רכוש קבוע.

התחייבויות: מזומנים במחזור; כספים בחשבונות בבנק של רוסיה; כספים בהתנחלויות; תשלומים אחרים - הלוואת IMF; עיר בירה.

45. כלים ושיטות של מדיניות מוניטרית

בכלי המדיניות המוניטרית מבינים כלכלנים את הפעולות והדרכים שבהן הבנק המרכזי יכול לשנות את יתרות הבנק, את היצע הכסף ואת היקף ההלוואות למשק.

מכשירים: 1) פעילות בשוק הפתוח. הם מייצגים קנייה ומכירה של ניירות ערך על ידי הבנק המרכזי. המכירה תוביל לצמצום בהיצע הכסף. זה נחשב לכלי היעיל ביותר של המדיניות המוניטרית. נעשה שימוש ב-2 סוגי עסקאות: עסקאות ישירות (כלומר באספקה מיידית) ועסקאות ריפו (כלומר רכישת ניירות ערך עם חובה לרכוש אותם בחזרה לאחר פרק זמן מסוים). לפי סוג, פעולות השוק הפתוח מחולקות לדינמיות (שמטרתן לשנות את רמת היתרות הבנקאיות ואת הבסיס המוניטרי) ומגוננת (שמטרתה לשמור על יציבות המערכת הפיננסית במקרה של חריגה בלתי צפויה).

2) מימון מחדש בנקאי. הגידול במימון מחדש מגדיל את כמות היתרות השאולות במערכת הבנקאית, את הבסיס המוניטרי ואת היצע הכסף. הבנק המרכזי יכול להשפיע על היקף המימון מחדש בשתי דרכים: - על ידי השפעה על ערך הריבית על ההלוואות (הריבית עולה - עלות ההלוואות של הבנק המרכזי עולה - היקף ההלוואות יורד);

▪ השפעה על כמות ההלוואות בריבית נתונה באמצעות מדיניות מימון מחדש. מדיניות המימון מחדש משפיעה על היקף ההלוואות על ידי הנפקת הלוואות וכרוכה בהגדרת יעדים של הבנק המרכזי. תנאים ותנאי הלוואה.

מימון מחדש משמש ככלי לייצוב המערכת הבנקאית (מתן יתרות נוספות בתקופת משבר). למדיניות מימון מחדש יש פחות השפעה כספית ישירה

3) דרישות מילואים. לבנק המרכזי יש את הזכות לדרוש מהבנקים לשמור רזרבות ביחס מסוים לפיקדונות. ירידה ביחס הרזרבה מגדילה את המכפיל ואת היצע הכסף המתאים (ולהיפך). הגדלת יחס הרזרבה הנדרשת מגבילה את יכולת הבנקים להלוות למשק, שכן היא מחייבת להחזיק כמות גדולה יותר של כספים נזילים ביחס לפיקדונות.

4) פעולות פיקדונות - משיכה של כספים חופשיים של בנקים בפיקדונות לתקופה של בנק רוסיה. נועד לעקר נזילות בנקאית חופשית. הם מתקיימים ב-2 דרכים: בתנאים קבועים או בתנאי מכירה פומבית. פעולות כאלה "קושרות" את היתרות העודפות של הבנקים, ומעכבות את צמיחת היצע הכסף.

5) הגבלות כמותיות ישירות - קביעת מגבלות על מימון מחדש של בנקים ומוסדות אשראי אחרים וביצוע פעולות בנקאיות מסוימות.

ייצוב המדיניות המוניטרית.

המדיניות המוניטרית של הבנק המרכזי היא חלק בלתי נפרד מהמדיניות הכלכלית של המדינה. זוהי מערכת של אמצעים להשגת המטרות הכלכליות העיקריות: צמיחה כלכלית, תעסוקה גבוהה, יציבות מחירים, יציבות הריבית ושער החליפין של המטבע הלאומי. יעדי ביניים (על מה הבנק המרכזי יכול לשלוט כדי להשיג את המטרות העיקריות): היצע כסף, ריבית נומינלית, תוצר נומינלי, שער חליפין. קריטריונים לבחירת יעדי ביניים: - מהירות מדידה וזמינות מידע על הפרמטר; - אפשרות בקרה וניהול באמצעות הכלים של הבנק המרכזי; - עקביות ויכולת חיזוי של השפעה על מטרות סופיות. יעדים תפעוליים (מערכת של משתנים שהבנק המרכזי יכול להשפיע ישירות): יתרות בנקאיות. בסיס כספי, שיעורי שוק בין בנקאי וכו'. כעת התפיסה של יציבות מחירים כמטרה העיקרית של המדיניות המוניטרית הפכה לנפוצה מכיוון:

1) יציבות רמת המחירים הכללית והיעדר אינפלציה ודפלציה מאפשרת לצפות במחירים יחסיים => השוק יקצה משאבים בצורה יעילה יותר;

2) יצירת תמריצים להשקעה (כי יש פחות סיכון);

3) פחות משאבים מופנים משימוש פרודוקטיבי להגנה (ביטוח) של סיכון אינפלציוני;

4) ביטול עלויות אינפלציוניות הקשורות להשפעה המעוותת של מערכת המס על ההתנהגות הכלכלית;

5) מונע חלוקה שרירותית מחדש של העושר.

הבנק המרכזי של רוסיה עבר למדיניות של ייצוב מחירים, והכריז על המטרה הסופית של הפחתת האינפלציה ושמירתה ברמה נמוכה. מאפיינים כמותיים של יציבות המחירים: מדד המחירים לצרכן כללי, מדד אינפלציית הליבה (סחורות ושירותים שמחיריהם מוסדר על ידי הממשלה וסחורות ושירותים הכפופים לתנודות מחירים עונתיות אינם נכללים בערכת חישובי המדד). אינפלציית הליבה היא החלק של האינפלציה שהבנק המרכזי יכול להשפיע עליו ישירות. השגת יעד אינפלציית ליבה מסוים יכולה לשמש כהערכה של יעילות המדיניות המוניטרית. מנגנון ההעברה של המדיניות המוניטרית הוא תהליך ההשפעה של החלטות פוליטיות על המשק בכללותו ועל רמת המחירים בפרט.

אסטרטגיות לניהול מדיניות מוניטרית:

1. מיקוד כספי (הבנק המרכזי שומר על הפרמטרים המפורטים לשינוי היצע הכסף);

2. יעד אינפלציה ישיר (תגובת הבנק המרכזי לסטיות של תחזיות האינפלציה מהערכים שנקבעו באופק זמן מסוים);

3. מיקוד שער חליפין (קיבוע ברמה נתונה על ידי התאמת שערי הריבית והבסיס הכספי).

46. מהותם ותפקידיהם של בנקים מסחריים

בשוק בכל זמן נתון יש יחידות כלכליות שיש להן כספים פנויים, כלומר. עם עודף מאזן (EBSP). ישנן גם יחידות כלכליות עם גירעון מאזני (EEDB). חלוקה מחדש של כספים בין מנפיקי חובות למחזיקיהן יכולה להתבצע באמצעות מימון ישיר (מכירת חובות ישירות למחזיק) ועקיף (באמצעות בנק מסחרי). הבנקים מבצעים את תפקיד התיווך + מזעור עלויות המידע. המהות הכלכלית של הפעילות הבנקאית:

א) טרנספורמציה של סיכונים (אמון בכושר הפירעון);

ב) שינוי של מועדים;

ג) שינוי ערכי עסקת האשראי.

בנק מסחרי הוא מיזם מסוג מיוחד, שעיקר פעילותו הוא גיוס כספים חופשיים זמנית של גופים כלכליים בודדים על מנת להלוות אותם. פעילות בנקאית: - משיכת כספים בפיקדונות; - הצבת כספים נמשכים מטעמה ועל חשבונה; - פתיחה ותחזוקה של חשבונות בנק; - עריכת הסדרים בשם יחידים וישויות משפטיות; - שירותי גביית מזומנים ושירותי מזומן; - רכישה ומכירה של מטבע חוץ; - משיכת פיקדונות והנחת מתכות יקרות; - הנפקת ערבויות בנקאיות; - ביצוע העברות ללא פתיחת חשבונות בנק.

תפקידי הבנקים: א) צבירת כספים;

ב) יצירת כסף שאינו מזומן;

ג) גישור בהתנחלויות.

ארגון אשראי - ישות משפטית. אדם שכדי להרוויח כמטרה העיקרית של פעילותו, על בסיס היתר מיוחד מהבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, יש לו את הזכות לבצע פעולות בנקאיות. ארגוני אשראי חוץ בנקאיים (NPOs) הם ארגונים בעלי הזכות לבצע פעולות בנקאיות מסוימות הקבועות בחוק. מערכת בנקאית (BS) - מערך של מוסדות אשראי בראשות בנק הנפקה מרכזי + מערכת יחסים ויחסים ביניהם. המערכות הן: חד-מפלסית (הדומיננטיות של קשרים אופקיים בין בנקים, כלומר האוניברסליזציה של פעולותיהם ותפקידיהם) ודו-מפלסית (קשרים אופקיים ואנכיים; אנכית - יחסי כפיפות בין הבנק המרכזי של הנפקה כמרכז השליטה) . לבנק המרכזי של הנפקה מוקצה תפקיד השליטה במערכת הבנקאית. כל הבנקים מלבד הבנק המרכזי נחשבים מסחריים. המסחריים כוללים:

א) בנקים מסחריים פרטיים;

ב) קופות חיסכון;

ג) בנקים שיתופיים. בנקים מיוחדים הם אלו המבצעים פעולות בנקאיות בודדות או משרתים קבוצות לקוחות ספציפיות.

שירות בנקאות מרחוק מודרני

בנקאות מרחוק (מקוונת) היא מגוון שירותים בנקאיים הניתנים תוך שימוש בטכנולוגיות שונות לשירות לקוחות מרחוק. יתרונות: קלות השימוש במערכת; פונקציונליות (פעולות הזמינות ללקוחות); אבטחת מערכת. צורות:

1) בנקאות טלפונית (באמצעות טלפון עם צליל מגע);

2) בנקאות PS (באמצעות חיבור מודם ישיר של מחשב אישי לרשת הבנקאות;

3) בנקאות וידאו - באמצעות תקשורת עם הצוות, ועידת וידאו;

4) בנקאות באינטרנט - באמצעות PC ואינטרנט;

5) בנקאות סלולרית - באמצעות טלפון נייד ופרוטוקול חילופי נתונים פשוטים באינטרנט;

6) בנקאות טלוויזיה אינטראקטיבית (דיגיטלית) - שימוש בטלוויזיה שהופכת למרכז תקשורת מולטימדיה.

מערכת האינטרנט-בנק-לקוח מאפשרת לעבוד עם כל המסמכים הבנקאיים העיקריים (טופס, חתימה ושליחה לבנק):

צו תשלום, בקשת תשלום, צו גבייה, פנקס מסמכי תשלום, הצהרת סירוב קבלה, מכתב אשראי, בקשה להעברת מטבע, צו מכירת מטבע, דרכון עסקה, הודעת מידע).

לניהול מרחוק של חשבונות בנק (קבלת דוחות, הפקה ושליחה של תשלומים, קבלה ושליחה של הודעות טקסט שרירותיות לבנק), לצד מערכות הלקוח-בנק המסורתיות, נמצאות כיום בשימוש במערכות מודרניות יותר לניהול חשבונות מרחוק דרך האינטרנט. באופן מאוד פעיל.

התפיסה העומדת בבסיס מערכת "בנקאות האינטרנט" מבוססת על השימוש במה שנקרא. עקרון "לקוח דק", המהות שלו היא שאין (בניגוד למערכות "לקוח-בנק" מסורתיות) צורך להתקין תוכנה כלשהי במחשב האישי של הלקוח.

תוכנה זו (מודול תוכנת יישומון Java) מורידה למחשב הלקוח משרת הבנק רק למשך סשן התקשורת עם הבנק. לפתרון טכני זה יש מספר יתרונות ברורים על פני הטכנולוגיה המסורתית של "לקוח עבה" המיושמת במערכות "לקוח-בנק" קונבנציונליות.

אידיאולוגיית אבטחת המידע של מערכת "בנקאות האינטרנט" מבוססת על החלטה נכונה על יצירה עצמאית של המפתח הסודי של החתימה הדיגיטלית האלקטרונית על ידי הלקוח (במרבית מערכות ניהול החשבונות המרוחקות, כולל "לקוח-בנק" המסורתי. מערכת, מפתחות אלו נוצרים על ידי מפתח המערכת, מה שמפחית משמעותית את אבטחת המידע של מערכות כאלה). זמינות וקלות התקנה. כדי להתקין את המערכת, עובד הבנק אינו צריך להגיע למשרד הלקוח. כל הפעולות להתקנת המערכת הן כה פשוטות עד שניתן לבצע אותן על ידי עובדי ארגון הלקוח בכוחות עצמם. לשם כך על הלקוח: להיות בעל חשבון פתוח בבנק ומחשב בעל המאפיינים הנדרשים.

אם מסיבה כלשהי למשרד הלקוח אין יכולת להתחבר לאינטרנט, אלא יש מחשב, טלפון ומודם, הוא יכול להשתמש בקלות בשירות "לקוח-בנק" המסורתי.

למערכת סט פונקציות סטנדרטי - קבלת דפי רובל ומטבע, הקלדה במערכת ושליחת תשלומים, קבלה ושליחה של הודעות טקסט שרירותיות לבנק ועוד. ניתן לקבל את חבילת ההפצה של התוכנית והנחיות מפורטות להתקנה ותפעול. הורדה מהאינטרנט או בעת פנייה למשרד נוסף (מרכז עסקים, סניף בנק). מערכת האינטרנט-בנק-לקוח מספקת ניידות ברמה הגבוהה ביותר בניהול התזרים הפיננסי של הארגון. לראש החברה, בהיותו בכל מקום בעולם, יש את היכולת לבצע עסקאות לטובת החברה שלו.

47. מאזן ופעילות בנקים מסחריים

דיאגרמת מאזן של בנק מסחרי.

נכסים: מזומנים ביד ושווי מזומנים; ניתנו הלוואות; השקעות פיננסיות; נכסים אחרים. התחייבויות: התחייבויות של בנק מסחרי; משך כספים של לקוחות הבנק; הלוואות שהתקבלו מהבנק המרכזי; לווה כספים ממוסדות אשראי; חובות אחרות; כספים עצמיים של בנק מסחרי.

מזומן ביד וכספים שוות ערך - מזומן לרשות הבנק, יתרות בחשבונות כתב בבנק המרכזי, יתרות בחשבונות כתב בבנקים אחרים, כספים שנרשמו בחשבון בבנק המרכזי כעתודות מינימום. הלוואות בנקאיות מסווגות לפי קריטריונים שונים:

1) מבחינת קטגוריית הלווה (אנשים משפטיים וטבעיים);

2) מבחינת טווח (לטווח קצר עד שנה, טווח בינוני 1-1, לטווח ארוך יותר מ-3 שנים);

3) מבחינת צורת ההלוואה: - הלוואה במזומן (כסף); - הלוואת אשראי (חובת הבנק לשלם תביעות כספיות נגד הלקוח אם אינו יכול לעשות זאת בעצמו);

4) בהתאם למושא ההלוואה: למימון רכוש קבוע או הון חוזר;

5) מבחינת הביטחונות שניתנו: לא מובטח. מאובטח חלקית, מאובטח.

השקעות פיננסיות - השקעות של הון הבנק במכשירים פיננסיים שונים (ניירות ערך, מטבע חוץ). תיק השקעות - השקעות של משקיעים במכשירים פיננסיים שונים בעלי משך זמן שונה, נזילות ורווחיות שונות, המנוהלים כמכלול. עבור בנקים מסחריים, תיק ההשקעות = "תיק ניירות ערך" (מכיוון שניירות ערך עבורם הם מכשיר ההשקעה הפיננסי היחיד).

משאבי בנק מסחרי

כל המשאבים של בנק מסחרי מחולקים לעצמם ונמשכים. 3 קבוצות של קרנות שנמשכות על ידי בנק מסחרי:

א) כספים של לקוחות בנק;

ב) הלוואות מהבנק המרכזי;

ג) כספים מגופי אשראי.

פיקדון בנקאי (פיקדון) - כספים שהפקיד המפקיד בבנק מסחרי בתנאים מסוימים. חשבון בנק הוא יחידת אחסון של מידע כלכלי על פעולה בנקאית ספציפית. סיווגים של פיקדונות בנקאיים: - מבחינת הקטגוריה של המפקיד (משפטי ופיזי); - צורת משיכת כספים (לפי דרישה והפקדות לתקופה); - תקופת הסכם ההפקדה. לפי דרישה - איסוף מתי שתרצה, ללא אזהרה מוקדמת; מניע - הרצון להשתתף בתשלומים שאינם במזומן. פיקדון לתקופה מסוימת - לתקופה מסוימת; המטרה היא לייצר הכנסה. אישור - אישור בכתב של הבנק על הפקדת הכספים, המעיד על זכותו של המפקיד לקבל את סכום הפיקדון והריבית עליו לאחר תום התקופה שנקבעה. שטר בנק הוא נייר ערך המכיל התחייבות חוב בלתי מותנית של המושך (בנק) לשלם סכום מסוים למחזיק השטר במקום מסוים במועד מוגדר לנושא החוקי בשטר. שוק ההלוואות הבין בנקאיות הוא שוק ההלוואות הבין בנקאיות. מלווים - בנקים שיש להם כספים, המבקשים להציב אותם בצורה רווחית; לווים - בנקים שזקוקים למשאבי אשראי. הריבית על הלוואות בין בנקאיות תלויה ברמת הביקוש למשאבים פנויים ובהיקף ההיצע שלהם. הריבית היא תוצאה של הסכם בין בנקים. הון עצמי של בנק מסחרי מורכב מהון בסיסי (כספים בעלי אופי בר-קיימא: הון רשוי, פרמיית מניות של הבנק, קרן מילואים, קרן לפיתוח כלכלי, יתרת הרווחים של השנה השוטפת) והון נוסף (כספים שסכומם עשוי להשתנות: רווח שנת הדיווח, לא אושר בביקורת; הפרשה להפסדים אפשריים בהלוואות; כספי הבנק, שהנתונים לגביהם אינם מאושרים בדו"ח המבקר).

הון מורשה הוא הבסיס הכלכלי לפעילותו של בנק מסחרי. הליך ההקמה תלוי בצורתו המשפטית של הבנק. הבנק של רוסיה קבע את הדרישות לסכום המינימלי של הון מורשה - זה חייב להיות שווה ערך למיליון יורו. פונקציות של הון עצמי:

א) מגן (יצירת מילואים);

ב) מבצעי;

ג) ויסות.

יחס הלימה של בנק N1 ברוסיה:

H1=K/(Ar-SSr), כאשר K הוא הון; Ap - נכסים משוקלל סיכון; Ср - כמות הרזרבות שנוצרו לפיחות בניירות ערך

פעולות מטבע של בנקים

ניתן לסווג עסקאות במטבע חוץ לפי מטרותיהן: - המרת מטבע; - ספקולטיבי (תקווה לשינוי רווחי בשער החליפין) וארביטראז' (הרווח מהבדלי מחירים בשווקים שונים => אין סיכון). מנקודת מבט של זמן וטכנולוגיה לביצוע עסקאות מט"ח: - מזומן (עסקאות נקודתיות); - פעולות דחופות. קופות רושמות מיועדות ל:

א) השגת מטבע חוץ במהירות לצורך ביצוע פעולות מתוכננות עמו;

ב) ביצוע פעולות ספקולטיביות לטווח קצר;

ג) ביטוח סיכון מטבע. מאפיינים אופייניים של פעולות נקודתיות: 1. תקופת יישום קצרה; 2. הימצאות הנכס הסחיר בין הצדדים לעסקה. הצדדים מנהלים משא ומתן על שער החליפין. השיעור הגבוה ביותר הוא תרגום טלגרפי. כי באמצעותו משולם מטבע חוץ על ידי הבנק מיד או למחרת לאחר קבלת ההעברה מהבנק הזר. עבור עסקאות עתידיות זה אופייני:

1) תקופה ארוכה של עסקאות בין רגע הסיום לרגע הביצוע (~30 ימים);

2) בעת סיום העסקאות אין צורך בנוכחות הנכס הנסחר. המטרה העיקרית של עסקאות מטבע פורוורד:

א) קבלת המטבע הנדרש עד למועד ביצוע החוזה הכלכלי הזר העיקרי;

ב) ספקולציות מטבע וארביטראז';

ג) גידור סיכוני מטבע. סוגים עיקריים של עסקאות מטבע: עסקאות פורוורד (עסקאות חוץ);

ב) עסקאות עתידיות;

ג) עסקאות אופציות.

א בוצע בשוק ללא מרשם. קונה המטבע אומר שהוא יקנה את המטבע לאחר פרק זמן מסוים במחיר מסוים (ניתן למשא ומתן). לאחר תום התקופה, מחיר השוק של המטבע עשוי להיות נמוך מהמוסכם, ואז ההפסד. אם גבוה יותר - אז רווח. קיימות 2 אפשרויות לביצוע הסכם כזה: - על ידי מסירה אמיתית של המטבע הנמכר (מסירה קדימה); - בתשלום על ידי הצד המפסיד של ההפרש בין שער הפורוורד (עליו הוסכם) לבין השער הנוכחי בעת ביצוע החוזה (סילוק קדימה).

ב. עסקאות עתיד מבוצעות בבורסה. הבדלים מעסקת פורוורד נובעים מאופי המסחר בבורסה. קודם כל, זהו האופי הסטנדרטי של חוזי החליפין (ביחס לסוג המטבע הנסחר, גודל החוזה, תקופת הביצוע). חוזה עתידי הוא התחייבות של ברוקר למסלקה למכור או לקנות מטבע בעתיד.

ג. פעולות אופציה של בנקים עם מטבע. הם שילוב של שני סוגי חוזים - לרכישה או מכירה של מטבע ולרכישה או מכירה של הזכות לבצע או לא לקיים את החוזה. חוזה לקניית הזכות למכירת מטבע הוא אופציית רכש, וקניית הזכות לקנות מטבע היא אופציית מכר.

48. מוסדות אשראי ופיננסיים של המדינה

ארגוני אשראי מסוג הפקדה

מוסדות פיקדון פועלים כמתווכים פיננסיים. המוסדות העיקריים של קבוצה זו הם בנקים מסחריים, מוסדות חיסכון ואיגודי אשראי. בנקי אשראי מציעים את מגוון השירותים הרחב ביותר לגיוס כספים מגופים כלכליים. במערכת הפיננסית של רוסיה, בנקים מסחריים תופסים עמדה דומיננטית. מוסדות חיסכון - מקור הכספים העיקרי הם הפקדות לחיסכון. מוסדות אלה לווים כספים לטווח קצר באמצעות חשבונות צ'קים וחיסכון ולאחר מכן מלווים אותם לטווח ארוך כנגד בטחונות נדל"ן. איגודי אשראי הם מוסדות הלוואות הדדיות. הם מקבלים פיקדונות. יחידים ולהלוות לחברי האיגוד בתנאים המקובלים עליהם. הם מספקים כספים בצורה של הלוואות צרכניות לטווח קצר. נוצר בדרך כלל על בסיס מקצועי.

חברות ביטוח וקרנות פנסיה

חברות ביטוח וקרנות פנסיה מסווגות כמוסדות חיסכון הפועלים על בסיס חוזי. מקור ההכנסה העיקרי של חברות הביטוח הוא תרומות קבועות של מבוטחים, המשאבים הכספיים של חברות הביטוח משמשים במערכות הלוואות ארוכות טווח, בעיקר לבנייה למסחר ולמגורים. קרנות הפנסיה הן ציבוריות ופרטיות (לא ממלכתיות, NPF). ברוסיה, המקום הדומיננטי הוא קרן הפנסיה של הפדרציה הרוסית. מקור הכספים העיקרי הוא ניכויי מס סוציאליים. NPFs מחולקים פתוח (כל אזרח יכול להיות חבר) וסגור (תאגיד, תעשייה, אזורי, מקצועי).

חברות פיננסיות והשקעות

פיננסיים - חברות המגבשות את כספיהן על ידי הנפקת שטרות מסחריים לטווח קצר, מניות, אג"ח, או על ידי הלוואות מבנקים למתן הלוואות לטווח קצר ובינוני לצרכים צרכניים ומסחריים. חברות פיננסיות לווים סכומים גדולים, מנפיקות הלוואות קטנות. 3 סוגים: מסחר (הלוואות לרכישת סחורה), צרכנים (מי שלא ניתן להם בנקים) וחברות עסקיות (מבצעות פעולות פקטורינג, עוסקות בליסינג מימון חברות). קרנות השקעה צוברות את משאבי המשקיעים ומשקיעות אותם במכשירי הון שוק כספי. הם מתמחים בהשקעות לטווח ארוך. ישנם סוגים סגורים ופתוחים (קרנות נאמנות). סוג סגור - הם מוכרים את מניותיהם על מנת לקבל מזומן להשקעה, ומגבילים עוד יותר את מספר המניות המוצבות בקרב מעגל קבוע של משקיעים. המחיר נקבע בהתאם להיצע וביקוש. סוג פתוח נכסים דינמיים משלהם, הם קובעים את ערכם. שימוש במחירי סגירת שוק לכל יום. אין הגבלה על מספר המניות המונפקות. CIF - קרן השקעות צ'ק. הם נקראו לצבור המחאות הפרטה (שוברים) על ידי החלפת מניותיהם בתלושים לרכישת מניות של מפעלים מופרטים עבורם. האינטרסים של מחזיקי השוברים שהפכו לבעלי מניות של CHIF לא היו מוגנים. CHIF הומרו לקרנות נאמנות (קרנות השקעה נאמנות). קרן השקעות נאמנות - מתחם נכסים ללא יצירת ישות משפטית. אנשים שרכושם מנוהל בנאמנות על ידי חברות ניהול.

חברות הון סיכון וקרנות גידור

הכספים של חברות אלו משמשים כמקור ההון העצמי העיקרי לארגון מיזמים חדשים, בעיקר בתעשיות ההייטק. 3 קבוצות: קרנות עצמאיות פרטיות, חברות שותפים ותאגידי השקעות לעסקים קטנים במימון ממשלתי. המטרה של קרן גידור היא לייצר שיעור תשואה קבוע מעל הממוצע בשוק תוך הפחתת הסיכון להפסד.

בנקי השקעות

לא מדובר בבנקים במובן המסורתי. הם מבצעים פונקציות מימון ישיר בשווקים הפיננסיים. הם מתמחים בסיוע לעסקים ולממשלות להציב את הנפקות ניירות הערך שלהם בשווקים העיקריים להשקעה פיננסית. פעילויות:

א) ביצוע תפקידים של מתווכים ועוסקים;

ב) ארגון סילוקים בגין עסקאות בניירות ערך;

ג) היווצרות תיקי פליטות;

ד) יצירת תיקי ניירות ערך בודדים עבור משקיעים בודדים;

ה) שירותי ייעוץ בנושאי השקעות;

ו) חיפושים אחר משקיעים וחפצי השקעה.

49. מערכות בנקאות ומוניטריות של ארה"ב, אנגליה, גרמניה, יפן, צרפת, איטליה וקנדה

מערכת מוניטרית שיטת מחזור הכסף במדינה, שהתפתחה היסטורית ומעוגנת בחוק, נקראת. חלק אינטגרלי ועצמאי יחסית מהמערכת המוניטרית של המדינה היא המערכת המוניטרית שלה.

מַטְבֵּעַ שם את הכסף המעורב בהתנחלויות בינלאומיות.

המערכת המוניטרית כוללת את הדברים הבאים מרכיבים עיקריים:

יחידה כספית (יחידת חשבון) המשמשת למדידת מחירי הסחורה;

סולם מחירים רשמי;

סוגי שטרות;

מערכת פליטה;

שער החליפין של המטבע הלאומי וההליך להחלפתו לזר.

יחידת מטבע - שטר הקבוע בחוק, המשמש למדידה ולביטוי מחירי כל הסחורות והשירותים. היחידה המוניטרית מחולקת, ככלל, לחלקים מרובים קטנים. ברוב המדינות יש מערכת חלוקה עשרונית.

סולם מחירים - כמות הזהב הקבועה ביחידה כספית. עם הפסקת החלפת כספי האשראי לזהב, סולם המחירים הרשמי איבד את משמעותו הכלכלית.

סוגי שטרות כסף, שהם הילך חוקי, הם אשראי וכספי נייר. אשראי וכספי נייר שונים במנפיק ובמטרה.

מערכת פליטה - נוהל חוקי להנפקת שטרות. המרכיבים הם:

1) מרכז פליטה;

2) חקיקת פליטות.

שער החליפין של המטבע הלאומי והליך החלפתו לזר. שער החליפין מובן כמחיר של מטבע אחד, מבוטא ביחידות של מטבע אחר. קביעת שערי חליפין זרים נקראת ציטוט.

ציטוט ישיר פירושו שיחידה אחת של מטבע חוץ שווה למספר מסוים של יחידות של המטבע הלאומי.

ציטוט עקיף פירושו שיחידה אחת של המטבע הלאומי שווה למספר מסוים של יחידות מטבע חוץ.

האינטראקציה של מרכיבי המערכת המוניטרית מתבצעת בנק מרכזיאשר למטרות אלו מבצעת את הדברים הבאים פונקציות:

1) בשיתוף עם הממשלה מפתחת ומיישמת מדיניות מוניטרית מדינה מאוחדת שמטרתה להגן ולהבטיח את יציבות הרובל;

2) מונופול מנפיק מזומנים ומארגן את מחזורו;

3) הוא מלווה של מוצא אחרון עבור מוסדות אשראי, מארגן מערכת מימון מחדש;

4) קובע את הכללים לביצוע התנחלויות;

5) קובע את הכללים לביצוע פעולות בנקאיות, חשבונאות ודיווח למערכת הבנקאית;

6) לבצע רישום ממלכתי של מוסדות אשראי; מנפיק וביטול רישיונות של ארגוני אשראי וארגונים המעורבים בביקורתם;

7) להפעיל פיקוח על פעילות מוסדות האשראי;

8) לרשום הנפקת ניירות ערך על ידי מוסדות אשראי בהתאם לחוקים הפדרליים;

9) מבצע באופן עצמאי או מטעם הממשלה את כל סוגי הפעולות הבנקאיות;

10) לבצע הסדרת מטבעות, לרבות פעולות לרכישה ומכירה של מטבע חוץ; קובע את הנוהל לעריכת התנחלויות עם מדינות זרות;

11) לארגן ולבצע בקרת מטבע הן ישירות והן באמצעות בנקים מורשים בהתאם לחוק;

12) לוקח חלק בפיתוח תחזית מאזן התשלומים ומארגן את עריכת מאזן התשלומים;

13) על מנת לבצע פונקציות אלו, מנתח ותחזית את מצב המשק בכללותו ולפי אזור, יחסים; מפרסם חומרים רלוונטיים ונתונים סטטיסטיים;

14) ביחס למחזור מזומנים - מבצע חיזוי וארגון של ייצור, הובלה ואחסון של שטרות וכספי נייר, יצירת כספי המילואים שלהם; קובע את הכללים לאחסון, הובלה ואיסוף מזומנים עבור מוסדות אשראי, סימני כושר הפירעון של שטרות ונוהל החלפת שטרות וכספי נייר פגומים, וכן השמדתם; קובע את נוהל ביצוע עסקאות מזומן עבור מוסדות אשראי.

סוגי מערכות מוניטריות

יש מערכות של מחזור כסף מתכתי ולא מתכתי. במקרה הראשון, כסף מתכת מבצע את כל הפונקציות של כסף, וכספי אשראי (שטרות כסף) מוחלפים בזהב. במקרה השני מסתובב כסף לא מתכתי שלא ניתן להמיר לזהב.

הבימטאליזם מובנה כמערכת מוניטרית שבה תפקיד המקבילה האוניברסלית מוקצה באופן חוקי לשתי מתכות, בדרך כלל כסף וזהב. ניתנת טביעה חינם של מטבעות ממתכות אלה, כמו גם מחזורם על בסיס שווה.

סוגי מערכות דו מתכתיות:

מערכת של מטבעות מקבילים - היחס בין מטבעות כסף לזהב נקבע באופן ספונטני בהתאם למחיר השוק של המתכת;

מערכת מטבעות כפולה - היחס בין מטבעות כסף לזהב נקבע על ידי המדינה;

מערכת מטבעות צולעת - מטבעות זהב וכסף הינם הילך חוקי, אך לא על בסיס שווה. נחזו מטבעות זהב בחינם ומטבעות סגורים של כסף. מטבעות כסף פעלו כסימני זהב.

מונומטאליזם - מערכת מוניטרית שבה תפקיד המקבילה האוניברסלית מוקצה באופן חוקי למתכת אחת (נחושת, כסף, זהב).

המערכת המוניטרית של ארה"ב

אחד המאפיינים של המערכת המוניטרית בארה"ב הוא קיומו הארוך של הבי-מטאליזם, שנתמך לא רק על ידי בעלי מכרות כסף, בעלי השפעה בארה"ב, אלא גם על ידי מגוון רחב של לווים - תעשיינים קטנים ובינוניים וחקלאים מעוניינים להעלות את מחירי הסחורות על מנת להקטין את גודל החוב האמיתי שלהם.

בשנת 1900 יצא חוק על תקן הזהב, שאישר את דולר הזהב עם תכולת זהב טהור של 1,50463 גרם כיחידה מוניטרית של המדינה. עם זאת, דולרי כסף לא נמשכו מהמחזור.

מאפיין אופייני של המערכת המוניטרית האמריקאית היה קיומה הארוך של מערכת מבוזרת של הנפקת שטרות. עד שנות ה-60. המאה ה 1863 הזכות להנפיק שטרות שימשה בנקים רבים של מדינות בודדות. מאפיין מיוחד נוסף של מערכת פליטת השטרות, שהתקיימה בארה"ב מ-1914 עד XNUMX, הוא הגיבוי החובה של שטרות שהונפקו באג"ח ממשלתיות.

בדצמבר 1913 התקבל חוק שיצר מערכת חדשה להנפקת בנקים - מערכת הפדרל ריזרב (FRS). כל שטחה של ארצות הברית חולק ל-12 מחוזות, שבכל אחד מהם הוקם בנק פדרלי עם הון של 4 מיליארד דולר לפחות. שטרות הפדרל ריזרב היו ניתנים לפדיון עבור מטבעות זהב והיה צריך להיות מגובה בשטרות של לפחות 40% זהב ו-60% למשך עד שלושה חודשים.

חוק הפדרל ריזרב ערך את השינויים הבאים במערכת המוניטרית של המדינה:

הוא ריכז את נושא השטרות;

שינתה באופן משמעותי את שיטת הגיבוי של שטרות הכסף, והפכה לבטוחה העיקרית לשטרות המסחריים שלהם במקום ניירות ערך ממשלתיים.

במהלך המשבר הכלכלי העולמי של 1929-1933. מאפיין של המערכת המוניטרית האמריקאית היה שימור ארוך טווח של תקן הזהב. הדבר נובע בעיקר מהעובדה שארצות הברית נכנסה למלחמת העולם הראשונה רק זמן קצר לפני סיומה, ולכן היא לא נאלצה לשאת בהוצאות צבאיות גדולות ולפנות להנפקה אינפלציונית של כספי נייר כדי לכסות אותן. בנוסף, לאחר המלחמה גדלו באופן משמעותי עתודות הזהב של המדינה, דבר שתרם לשימור השיטה הקודמת של החלפה חופשית של שטרות כסף למטבעות זהב.

עם זאת, בארה"ב, תקן הזהב קרס תחת מכות המשבר של 1929-1933. ביטול תקן הזהב לווה בפיחות של 41% בדולר בהתאם לחוק רזרבות הזהב מיום 31 בינואר 1934.

על פי אותו "חוק רזרבות הזהב" הולאמו עתודות הזהב הריכוזיות: כל עתודות הזהב של בנקי העתודה הפדרלית הועברה לאוצר בתמורה לתעודות הזהב שלו.

חוק הכסף של 1934 חייב את האוצר לרכוש כסף ולהנפיק תעודות כסף בתמורה, שהפכו לאחד המרכיבים המרכיבים את אספקת הכסף.

לאחר מלחמת העולם השנייה גדלה הצריכה התעשייתית של כסף ותפקידו במחזור הכסף פחת באופן משמעותי. לשנים 1955-1972 כמות דולר הכסף ירדה מ-2,4 מיליארד ל-0,7 מיליארד דולר.

מאפיין של אינפלציית המלחמה בארצות הברית היה שהיא התרחשה בתנאים של עלייה ניכרת בייצור התעשייתי, אשר, במידה מסוימת, ריסון את האינפלציה. עם זאת, צמיחת היצע הכסף עלתה משמעותית על צמיחת הייצור. אז לשנים 1940-1945. כמות המזומנים במחזור גדלה פי 3,7, בעוד התל"ג גדל רק פי 1,5. מאפיין של האינפלציה שלאחר המלחמה בארה"ב בהשוואה למספר מדינות קפיטליסטיות אחרות היה שהפיחות של הדולר ביחס לסחורות במשך תקופה ארוכה לא לווה בירידה בתכולת הזהב הרשמית שלו, שעד הסוף של 1971. נשאר ברמה שהוקמה ב-1934. עם זאת, התפתחות משבר המטבע ערערה יותר ויותר את הדולר.

שיעור האינפלציה הגבוה ביותר בארצות הברית נצפה בתקופה מסוף שנות ה-60 ועד סוף שנות ה-80. עד תחילת שנות ה-1973. זה נבע ממספר סיבות כלכליות וצבאיות-פוליטיות. אלה, קודם כל, כוללים את החמרה של המשבר המוניטרי והפיננסי העולמי, הרצון להיפטר מהדולר, התחייבות גדולה למאזן תשלומים, הוצאות צבאיות אדירות הקשורות הן למלחמת וייטנאם והן לתוכנית החדשה של מודרניזציה צבאית, ומשבר האנרגיה וחומרי הגלם של 1975-80, כמו גם עליות מחירים על ידי מספר תאגידים. עד תחילת שנות ה-XNUMX. האינפלציה הפכה לבעיה כלכלית גדולה.

הצעדים האנטי-אינפלציוניים הפעילים שנקט ממשל רייגן ב-1981 סייעו להפחית את רמתו. הם התבססו על התפיסה המוניטריסטית של רגולציה כלכלית.

נכון לעכשיו, בארצות הברית יש מבנה של מחזור כסף, אשר נקבע על ידי שלושת המנפיקים העיקריים של כסף. אלה הם משרד האוצר (אוצר), הבנק המרכזי (FRS), בנקים מסחריים.

משרד האוצר האמריקאי מנפיק כרטיסים בערכים קטנים (כספי אוצר) מ-1 עד 10 דולר, מטבעות כסף ומטבעות, מה שנקרא מטבעות פגומים העשויים ממתכות רגילות (ניקל, נחושת). עד לאחרונה, הנפקת כספי האוצר הייתה 11% מהיצע המזומנים. רובו במטבעות.

מערכת הפדרל ריזרב, המיוצגת על ידי הבנקים הפדרלי ריזרב, מנפיקה שטרות, שהם האמצעי העיקרי למחזור המזומנים במדינה. בנקים מסחריים מנפיקים בעיקר שטרות, צ'קים, כרטיסי אשראי, כסף אלקטרוני, שיחד יוצרים את מה שנקרא כסף שאינו מזומן. הם היוו 1980% מהיצע הכסף ב-70 ומיוצגים על ידי חשבונות עו"ש ופיקדונות שונים. במקביל, 90% מכל התשלומים בארה"ב מתבצעים בתשלומים שאינם במזומן. יחד עם זאת, יש לציין שככל שרמת התשלומים הלא מזומנים וחלקם של הכסף הלא מזומן בהיצע הכסף גבוה יותר, כך הסבירות להתפרצות אינפלציונית נמוכה יותר.

בסיס חשוב לתשלומים שאינם במזומן בארצות הברית הם פיקדונות לפי דרישה כמרכיב משני של היצע הכסף. הכספים המרוכזים בחשבונות אלו שייכים בעיקר לתאגידים גדולים ולפלחים עשירים באוכלוסייה. הכלי העיקרי של מחזור כסף ללא מזומן הוא צ'ק.

צורות אחרות של תשלומים שאינם במזומן הן אמצעי תשלום אוטומטיים ושימוש במחשבים באמצעות כרטיסי אשראי וכן מערכת של תשלומים בהודעה מראש (הבנק זוכה אוטומטית בחשבון העו"ש של הלקוח או להיפך, מחייב מחשבונו סכומים לפי א. הסכם שהוסכם מראש, ללא צורך באישור הלקוח בכל מקרה ספציפי). מחיקה כזו מתבצעת עבור עלויות שירות, שכר דירה, דמי ביטוח ותשלומי משכנתא. ההכנסה כוללת שכר, פנסיה ותשלומי שכירות.

התפקיד העיקרי של ויסות המערכת המוניטרית מבוצע על ידי הבנק המרכזי של ארה"ב יחד עם משרד האוצר.

מאז סוף שנות ה-70. הדאגה העיקרית של מערכת הפדרל ריזרב הייתה לשמור על אינפלציה נמוכה, יציבות מחזור הכסף במדינה, חיזוק מעמדו של הדולר כמטבע רזרבה.

מאז 1972, הבנק המרכזי קובע, כמעט מדי חודש, את הגבולות המותרים לשינויים בערך היצע הכסף ועתודות הבנקים.

מאז 1975, הפד, לבקשת הקונגרס האמריקני, מחויב לקבוע מדי שנה את הגבולות המותרים לצמיחת המצרפים המוניטריים ומספר ריביות.

מאז 1981, רגולציה מחמירה יותר של מחזור הכסף מתבצעת על ידי הגבלת היצע הכסף והעלאת שיעורי הריבית. לאחר מכן, זה עזר להפחית את האינפלציה ולחזק את יוקרתו של הדולר על ידי הגדלת שער החליפין שלו מול המטבעות של מדינות מערביות אחרות. כל הצעדים הללו בארה"ב גרמו נזק פיננסי וכלכלי מסוים למדינות מערב אירופה ויפן עקב בריחת הכסף החם משם והצניחה בשערי החליפין שלהן.

המערכת המוניטרית של צרפת

בצרפת במשך רוב המאה ה-XNUMX. הייתה בימטאליזם.

ב-1865 הובילה צרפת את האיחוד המוניטרי הלטיני, וב-1873 ביטלה את מטבע הכסף החופשי, ושמרה אותו רק לזהב. משמעות הדבר הייתה מעבר למונומטאליזם של זהב. עם זאת, מטבעות הכסף של חמישה פרנקים שהוטבעו בעבר שמרו על הכוח הבלתי מוגבל של הילך חוקי. לכן, המערכת המוניטרית הצרפתית הייתה "סוג צולע" של מונומטאליזם של זהב.

ב-5 באוגוסט 1914 התקבל חוק שביטל את החלפת השטרות של בנק צרפת בזהב והעניק לו את הזכות להנפיק שטרות בשער כפוי. במהלך המלחמה יצאו מטבעות זהב מהמחזור, והאחרונים התמלאו בשטרות פיאט, שהידרדרו לכסף נייר. הנפקת השטרות הללו שימשה למימון ההוצאות הצבאיות של המדינה.

האינפלציה, שהחלה במלחמת העולם הראשונה, נמשכה בצרפת זמן רב יותר מאשר במדינות קפיטליסטיות אחרות, עד 1926. זאת בשל העובדה שלצרפת היה גירעון תקציבי גדול בשל העלויות הגדולות של שיקום האזורים שנהרסו בשנות המלחמה , שאותו כיסה במידה רבה על ידי הנושא האינפלציוני של כספי נייר.

המפנה מאינפלציה לייצוב הפרנק החל רק בשנת 1926. תקציב המדינה היה מאוזן עם מסים נוספים. בשנת 1928 בוצעה רפורמה מוניטרית.

תוצאת הרפורמה הייתה הכנסת תקן מטילי זהב, והפיכת השטרות לזהב הצטמצמה: השטרות היו כפופים להחלפה במטילי זהב רק אם הוצגו להחלפה בסכום של לפחות 215 אלף פרנק. היה שווה ל-12,5 ק"ג זהב.

בניגוד למדינות מערביות אחרות, צרפת במהלך המשבר של 1929-1933. שמר על תקן מטילי הזהב. זאת בשל העובדה שהמשבר אחז בו מאוחר יותר ממדינות אחרות.

באמצע שנות ה-30. מצבה הכלכלי והפיננסי של צרפת החמיר. באוקטובר 1936, הממשלה פיחתה את ערכו של הפרנק, והפחיתה את תכולת הזהב שלו ביותר מ-25%. במקביל, הופסקה החלפת השטרות בזהב. ב-1937 וב-1938 בוצעו שני פיחות נוספים של הפרנק, שמשמעו קריסת תקן מטילי הזהב והפיחות המתקדם של הפרנק.

תכונה של האינפלציה הצבאית בצרפת, בהשוואה לארצות הברית ואנגליה, היא שהיא הוחמרה בשל שוד צרפת על ידי גרמניה הנאצית. האחרונים גבו מצרפת מחווה עצומה לכיבוש, שהייתה הסיבה העיקרית לגירעונות התקציביים האדירים, שכוסו על ידי הנפקה אינפלציונית של כספי נייר.

האינפלציה בצרפת במהלך מלחמת העולם השנייה החריפה בעקבות ירידה חדה בייצור ובמסחר כתוצאה מההרס הכלכלי שגרם הכיבוש הפשיסטי.

האינפלציה שלאחר המלחמה בצרפת קשורה קשר הדוק לגירעון תקציבי כרוני, שנגרם מהוצאות צבאיות גדולות, כמו גם הוצאות הקשורות לרגולציה ממשלתית על הכלכלה ויישום "מדיניות צמיחה".

לאחר מלחמת העולם השנייה, הפרנק פוחת שוב ושוב; שני הפיחות האחרונים התרחשו בדצמבר 1958 ובאוגוסט 1969.

פרנק נעשה כל כך "חסר משקל" שהממשלה מצאה לנכון "לשקלל" אותו עם ערך. הערך בוצע בתחילת 1960 והביא להגדלת הפרנק בפי מאה. פרנק חדש היה שווה למאה ישן.

לפיחות של 1958 היה תפקיד מסוים בחיזוק הייצוא של סחורות צרפתיות לשוק העולמי. עם זאת, נמשך תהליך האינפלציה הפנימי, שהתבטא בעלייה שיטתית של מחירי הסחורות.

במשך זמן רב עמדה צרפת בראש אזור הפרנקים. קבוצת מטבעות זו נוצרה עוד לפני שהמושבות הצרפתיות קיבלו עצמאות. בתוך אזור הפרנק, הפרנק הצרפתי מילא את תפקיד המטבע ההגמוני, וכל שאר המדינות נאלצו לשמור את הרזרבות שלהן בפרנקים צרפתיים ולאחסן אותן בפריז, ושערי החליפין שלהן מול הצרפתים היו קבועים ברמה מסוימת, שיכולה הייתה להיות קיימת לא ישתנה ללא הסכמת צרפת.

צרפת הרוויחה מאוד מאזור הפרנקים. היא סילקה את יתרות המט"ח של מדינות האזור, אשר נסוגו משם והונחו בצרפת.

בתקופה שלאחר המלחמה, המושבות לשעבר של צרפת, לאחר שהשיגו עצמאות מדינה, החלו ליצור בנקים מנפיקים משלהן ומערכות מוניטריות משלהן. לאחר המלחמה מתפתחות נטיות צנטריפוגליות בתוך אזור הפרנקים, ומחלישות את ההגמוניה המוניטרית של צרפת. כשהפרנק הצרפתי פוחת בדצמבר 1958, מרוקו ותוניסיה סירבו לפחות את המטבעות שלהן.

בשנת 1959, מדינות אלו הכניסו שליטה במט"ח על עסקאות עם אזור הפרנק, ולמרות שהן המשיכו לשמור על יתרות המט"ח שלהן בצרפת, הן החלו לבצע עסקאות עם מטבע חוץ דרך הבנקים המנפיקים שלהן, תוך עקיפת שוק המט"ח בפריז.

עם זאת, חברים אחרים באזור הפרנק פיחות את המטבעות שלהם באותה מידה כמו צרפת. האחרון עדיין ממשיך להשתמש באזור הפרנק לטובתו. ההגמוניה המוניטרית של צרפת בתוך אזור זה נמשכת עבור מספר מדינות מתפתחות, אם כי אזור הפרנק איבד את משמעותו בתחילת שנות ה-70.

מבנה המחזור המוניטרי בצרפת מתחלק לשני מושגים עיקריים: היצע כסף ונזילות במשק. היצע הכסף - מצרפי M1 - כולל מזומנים, כלומר. שטרות כסף ומטבעות קטנים, וכסף שנרשם לחשבונות, המונפקים על בסיס הפקדות לפי דרישה בבנקים, בסוכנויות להעברת כספים בדואר ובאוצר.

מצטבר M2 מורכב מצטבר של M1 וכסף שנוצר על ידי בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים על בסיס פיקדונות לתקופה וחשבונות מיוחדים. כל זה נקרא דמיון של כסף או כמעט כסף. בתורו, M3 המצרפי כולל את M2 המצרפי ופיקדונות בבתי חיסכון, שטרות אוצר, אשר, ככלל, ממוקמים בקרב האוכלוסייה.

מאז שנות ה-60. קיימת נטייה להגדיל את המחזור שאינו מזומן. הסוגים העיקריים של מחזור מזומנים של כסף הם שטרות כסף ומטבעות חלפים (מוטבעים מניקל, כסף ואלומיניום; הם מושא לאגירה פרטית), בעוד שהמחזור הלא מזומן מיוצג על ידי צ'קים, חשבונות לסוגים שונים של פיקדונות וכרטיסי אשראי .

ישנם ארבעה מקורות להנפקת כסף בצרפת: ראשית, הבנק המרכזי (בנק אוף צרפת); שנית, בנקים וכמה מוסדות פיננסיים שיוצרים מעין כסף; שלישית, משרד האוצר, שבאמצעות הלוואות למשקים מנפיק כסף; רביעית, דלפק הפיקדון והכספת, המבצע פליטה עקיפה של כסף.

מאפייני המחזור המוניטרי של צרפת כחברה באיחוד האירופי.

כחברה באיחוד האירופי, נאלצה צרפת במשך תקופה ארוכה לדאוג לקשיחות המטבע שלה - הפרנק.

צרפת חוותה את הקשיים הגדולים ביותר עם המטבע שלה בסוף שנות ה-60 ותחילת שנות ה-70, כאשר המשבר המוניטרי והפיננסי העולמי החמיר. מבחינת צרפת זה התבטא בהאטה בצמיחה, גירעון במאזן התשלומים, בריחת הון לטווח קצר, הקטנת יתרות הזהב ומטבע החוץ ופיחות של הפרנק.

באוגוסט 1969 נאלצה צרפת להוריד את ערכו של הפרנק. מאוגוסט 1971 עד ינואר 1974, נוצר שוק מטבעות כפול.

בשנים 1973-1975. צרפת נאלצה להשתמש באופן פעיל ברזרבות מטבע חוץ כדי לשמור על שער חליפין קבוע עבור המטבעות של גרמניה, בלגיה, הולנד ודנמרק. ההפסדים ביתרות מט"ח הסתכמו בכמה מיליארדי דולרים.

אימוץ תוכניות כלכליות חדשות בסוף שנות ה-70. ("התוכניות של בר") לייצוב הכלכלה והמצב המוניטרי והפיננסי של צרפת, היחלשות משבר המטבעות באמצעות אימוץ הסכם ג'מייקה חיזקה את מעמדה של הפרנק מול הדולר ושאר המטבעות.

מערכת מוניטרית בבריטניה

היחידה המוניטרית של בריטניה היא הלירה שטרלינג. הוא שימש הרבה לפני הופעתה של מדינה ריכוזית כבר במאות ה-240-20. השם "פאונד שטרלינג" שיקף את תכולת המשקל המקורי שלו: 12 פני נטבעו מפאונד אחד של כסף, שגם לו היה שם שני - "סטרלינג". XNUMX פני היה שילינג, פאונד אחד היה XNUMX שילינג.

במאה ה-XNUMX. באנגליה, לירות זהב סטרלינג מופיעות במחזור עד סוף המאה ה-XNUMX. מפעיל מערכת מוניטרית דו-מתכתית.

בסוף המאה ה-1798 - ראשית המאה ה-1821. אנגליה הופכת למדינה הראשונה של מונומטאליזם זהב. על פי חוק XNUMX, טביעת כסף נאסרה. אולם, מאחר שבתקופה זו הייתה אנגליה במלחמה עם צרפת, הופסקה החלפת השטרות בזהב (האופייני למונו-מטאליזם של זהב), ועד XNUMX היו במחזור שטרות שלא היו ניתנים להחלפה בזהב.

מ-1821 עד 1914 לאנגליה הייתה מערכת תקן זהב.

מאז 1914 לא הוחלפו עוד שטרות בזהב, ומטבעות זהב הוצאו מהמחזור. כדי לכסות את ההוצאות הצבאיות החלה הממשלה להנפיק שטרות אוצר.

ב-1925 שוחזרה החלפת השטרות בזהב, אך בצורה קטומה: למטילים, לא למטבעות זהב. למרות ירידה משמעותית בכוח הקנייה של הלירה שטרלינג, אנגליה לא הלכה לפיחות שלה וביצעה את שחזור המטבע, תוך החזרת תכולת הזהב של היחידה המוניטרית לפני המלחמה.

תקן מטילי הזהב לא החזיק מעמד זמן רב. כבר ב-1931, בזמן המשבר הכלכלי העולמי, נאלצה אנגליה לנטוש את החלפת השטרות בזהב. מאז אותה תקופה פעלה באנגליה מערכת של כספי אשראי פיאט.

לאחר המשבר של 1929-1931. יש היחלשות מעמדה של בריטניה בשווקים זרים, אובדן הדרגתי של הפוזיציות המובילות על ידי המטבע הבריטי והפיכתו למטבע רזרבה משני. חלקה ביתרות המט"ח הרשמיות בעולם ירד מ-20 ל-7% במהלך 3 השנים האחרונות.

התקופה שלאחר מלחמת העולם השנייה בבריטניה נוטה להתאפיין בשיעורי אינפלציה גבוהים יותר ממדינות מתועשות אחרות (למעט איטליה). בשנים 1951-1960. המחירים הקמעונאיים גדלו בממוצע ב-4% בשנה, בשנים 1-1961. - ב-1970%, 4-1971 - ב-1980%, 13,3-1981 - ב-1986%.

כוח הקנייה של הלירה שטרלינג בשנת 1986 ירד פי 1938 בהשוואה ל-16 לפני המלחמה ופי 1950 בהשוואה ל-12.

הגורמים לאינפלציה בבריטניה הגדולה, כמו במדינות אחרות, מושרשים בתחום הייצור ובתחום המחזור. אחד המרכזיים שבהם היה הגירעון התקציבי, שלוווה בעלייה בחוב הציבורי.

כדי להילחם באינפלציה, הבנק המרכזי של אנגליה השתמש במגוון כלים. נעשה שימוש בשלוש שיטות של מדיניות מוניטרית: תמרון ריבית על ידי הבנק המרכזי של אנגליה; שינוי בנורמות של "פיקדונות מיוחדים", כלומר. הפקדה על ידי בנקים מסחריים של חלק מהכספים שנמשכו על פיקדונות בחשבון מיוחד בבנק אוף אנגליה; שימוש בשיטות סלקטיביות ישירות של שליטה על הלוואות בנקאיות המונפקות למגזר הפרטי.

מאז 1976 חלה עלייה בהשפעתם של מושגים ניאו-קלאסיים ובעיקר מוניטריסטיים על המדיניות המוניטרית. היא באה לידי ביטוי, ראשית, בנטישת מדיניות ה"עצור קדימה" קצרת הטווח (הקובעת שינוי בכיוון המדיניות הכלכלית בהתאם לתנודות במצב השוק) ובמעבר ליישום מדיום- אסטרטגיית טווח שמטרתה להבטיח ירידה מתמדת בקצב הצמיחה של היצע הכסף וביחס בין הלוואות ממשלתיות לתוצר.

שנית, הבנק המרכזי של אנגליה זנח את השיטות הישירות של שליטה בהלוואות בנקאיות ושינויים בריבית שלו והחל להשתמש באופן אקטיבי יותר בשיטת השוק - רכישה ומכירה של ניירות ערך.

שיעור האינפלציה הגבוה יחסית בבריטניה בתקופה שלאחר המלחמה הוביל לפיחות של הליש"ט מול הדולר האמריקאי והמארק הגרמני.

סוג הכסף העיקרי בבריטניה, כמו במדינות אחרות, הוא כסף בצורה שאינה מזומן, כלומר. כספים בחשבונות בנק - הפקדת כספים.

מזומן - שטרות כסף ומטבעות קטנים - מהווים כ-32% מכלל היצע הכסף במחזור.

ההתפתחות השלטת של תשלומים שאינם מזומנים וחיזוק הקשר בין מחזור הכסף לתנועת הון הלוואות הובילו בכל המדינות להרחבה משמעותית של גבולות היצע הכסף עקב סוגים חדשים של התחייבויות אשראי. בתקופה שלאחר המלחמה, במחזור התשלומים של בריטניה, נעשה שימוש ביתרות מזומנים לא רק בחשבונות דרישה, אלא גם בחשבונות דחופים וחיסכון. הדבר נובע, בין השאר, מהעובדה שניתן להשיג כספים מחשבונות קדנציה כמעט בקלות כמו מחשבונות דרישה ללא הודעה מוקדמת.

בנוסף למשרד האוצר, המנפיק מטבעות, מנפיקי הכסף בבריטניה הם הבנק המרכזי של אנגליה ובנקים מסחריים. מונופול הבנק המרכזי של אנגליה מנפיק שטרות בסכום שנקבע על ידי משרד האוצר ומאושר על ידי הפרלמנט.

מאז 1844, הבנק המרכזי של אנגליה מחולק לשתי מחלקות: מחלקת ההנפקה, העוסקת רק בהנפקת שטרות, ומחלקת הבנקאות, המבצעת את כל שאר הפעולות. בשלב הנוכחי, כל נושא השטרות הוא אמון. כערובה להנפקת שטרות, מחלקת ההנפקה רוכשת אג"ח ממשלתיות ושטרות אוצר וכן רוכשת שטרות והתחייבויות אחרות מהבנקים.

בשלב זה, השטרות שהונפקו מוחזקים על ידי הבנק המרכזי של אנגליה כעתודה של מחלקת הבנקאות שלו. לאחר מכן, הממשלה משתמשת בכספים מחשבונה בבנק אוף אנגליה.

כך גדלות היתרות בחשבונות הבנקים בבנק אוף אנגליה והפקדונות של לקוחות בנקים אלו. מספר השטרות במחזור עדיין לא משתנה: השטרות שהונפקו נשארים בבנק אוף אנגליה. אבל היצע הכסף במחזור עדיין גדל כתוצאה מגידול הפיקדונות בבנקים המסחריים.

גם חובות של בנקים מרכזיים זרים יכולים לשמש כבטוחה להנפקת שטרות. הָהֵן. מטבע חוץ. במקרה זה, מטבע החוץ שנרכש על ידי מחלקת הבנקים מועבר למחלקת ההנפקה בתמורה למספר המקביל של השטרות שהונפקו על ידי האחרונה.

תשלומים שאינם במזומן בבריטניה מהווים רק 8% מסך עסקאות התשלום, ומגיעים ל-90% מערכם. החלק הגדול ביותר של העלות של כל התשלומים שאינם במזומן - 51,4% - נופל על תשלומי העברה באשראי וחיוב, ובעיקר אוטומטיים.

צ'קים מדורגים במקום השני בשווי - 47,8% וראשון בכמות. בשנים האחרונות, בריטניה ראתה:

1) הפחתת חלקם של הצ'קים הן בכמות והן בערכם;

2) הגדלת חלקם של התשלומים באמצעות העברה אוטומטית, כרטיסים ותשלומים אלקטרוניים;

3) עלייה בסכום השיק הממוצע, שימוש בצ'קים בעיקר לתשלום סכומים גבוהים.

מערכת מוניטרית של גרמניה

עד שנות ה-70. המאה ה 20 לגרמניה לא הייתה מערכת מוניטרית מאוחדת; ליותר מ-XNUMX מדינות ונסיכות היו סוגים שונים של מערכות מוניטריות. הם התבססו בעיקר על מונומטאליזם של כסף, רק בברמן היה טאלר זהב. היחידות המוניטריות הנותרות (פרידריכסדורס, לואיס, אקדחים ודוקטים) התבססו על המערכות המקבילות והכפולות של הבי-מטאליזם, כלומר. מטבעות זהב וכסף היו במחזור, והמחיר בין זהב לכסף נקבע על ידי השוק או המדינה. בנוסף, היו במחזור גם שטרות וכספי נייר.

איחוד מדיני של ארצות גרמניה והחינוך בשנים 1871-1873. האימפריה הגרמנית הובילה ליצירת מערכת מוניטרית מאוחדת המבוססת על מונומטאליזם של זהב: הוצגה יחידה מוניטרית חדשה - הרייכסמרק.

עם פרוץ מלחמת העולם הראשונה בוטל תקן הזהב והופסקה החלפת שטרות הרייקסבנק בזהב.

בשנת 1924 הונהג תקן החלפת זהב, שמשמעותו ביסוס תלות המטבע של גרמניה במדינות המנצחות: הרייכסמרק החדש נתמך ב-405 זהב ומטבע חוץ.

במהלך המשבר המוניטרי העולמי של 1929-1933. תקן החלפת הזהב בגרמניה בוטל והוקמה מערכת של כסף פיאט.

לאחר מלחמת העולם השנייה, כאוס שרר בכלכלה הגרמנית, השטח, כמו ברלין, חולק לארבעה אזורי כיבוש. ב-21 ביוני 1948 ביצעו רשויות הכיבוש המערביות רפורמה מוניטרית נפרדת, שחילקה את גרמניה לשני חלקים מבחינה כלכלית. בהתאם לרפורמה הונהגה יחידה מוניטרית חדשה - המרק הגרמני.

במאי 1949, לאחר קבלת חוקת ה-FRG במדינה, בהתאם לדרישות שיטת ברטון וודס, נקבע תקן הזהב-דולר, שער המרק הגרמני מול הדולר היה 3,33 מארק לארה"ב. דוֹלָר.

בשנת 1976 הוקמה בארץ מערכת של כספי אשראי שלא הוחלפו לזהב. המטבע הנוכחי בגרמניה הוא הדויטשה מארק, המחולק ל-100 פנניג.

המערכת המוניטרית של יפן

מכון הפליטה - הבנק של יפן הוקם בשנת 1882. על פי חוק 1889, הוא קיבל את הזכות להנפיק שטרות נאמנות. תקן הזהב ביפן הוצג בשנת 1897.

תכולת הזהב נקבעה ל-0 גרם של זהב טהור. במהלך מלחמת העולם הראשונה הופסקה החלפת השטרות בזהב. תקן הזהב בוטל רשמית בסוף 75.

היחידה המוניטרית של יפן - הין מכיל 100 סן, וסן אחד מכיל עשרה רין. עם זאת, בשל האינפלציה, כסף בערכים של פחות מיאן אחד בוטל ב-1953 - חציר ורין הוצאו מהמחזור.

הבנק של יפן מנפיק מספר רב של מטבעות הנצחה העשויים מסגסוגות נחושת-ניקל, כמו גם מתכות יקרות. במחזור נמצאים מטבעות העשויים מסגסוגות נחושת-ניקל בערכים של 100, 50, 10, 5 ו-1 ין.

לאחר מלחמת העולם השנייה חלו שינויים במערכת המוניטרית ובמבנה המחזור המוניטרי ביפן. חקיקת הפליטה שאומצה קבעה הגבלות רשמיות על הנפקת השטרות. עם זאת, אם היה צורך במימון תקציבי, הממשלה תוכל לשנות את מגבלות הפליטה. בנוסף, כמעט ולא היו מגבלות על הנפקת שטרות מובטחים בשטרות מסחריים או בניירות ערך, כמו גם בקניית מטבע חוץ.

מבנה מחזור הכסף בתקופה שלאחר המלחמה השתנה באופן ניכר.

במהלך מלחמת העולם השנייה, כאשר בעיית האינפלציה הייתה חריפה, חלקו של המזומנים במבנה מחזור הכסף גדל מ-30% ל-56%, בעוד שהפקדונות ירדו בהתאם. בתהליך ההתאוששות הכלכלית בשנות ה-50-60. חלקם של כספי הפיקדון עלה על הנתונים שלפני המלחמה. החלק הגבוה של כספי הפיקדונות קשור למבנה הסחר המקומי: עד תחילת שנות ה-90. המסחר הסיטונאי, המוגש ברובו על ידי תשלומים שאינם במזומן, היווה 81%, והקמעונאות - 19% ממחזור המסחר.

למרות שכספי הפיקדונות שולטים במבנה המחזור המוניטרי, לבנק של יפן יש השפעה מסוימת על הדינמיקה של המחזור המוניטרי באמצעות הנפקת המזומנים. אמצעים שונים של ויסות אשראי משמשים לאותן מטרות.

בשנים הראשונות שלאחר המלחמה, האינפלציה ביפן קיבלה מימדים אדירים: כמות הכסף במחזור גדלה פי 15, והמחירים הסיטוניים - פי 343. כוח הקנייה של הין ירד ב-99%. מאז שנות ה-50, כשההתאוששות הכלכלית הושלמה, האינפלציה האטה.

ההתגברות על התרחבות התהליכים האינפלציוניים בתנאי התלות הגבוהה של המדינה בדלק ובאנרגיה במקורות חיצוניים, הקלה על ידי ירידת מחירי הנפט וחומרי הגלם הבסיסיים בשנות ה-80. גם לרפורמה הפיננסית והמנהלית הייתה חשיבות משמעותית, מלווה בירידה בהנפקת הלוואות המדינה כאמצעי מימון תקציבי. במקביל, המחירים הקמעונאיים והצרכניים עלו, בעיקר בשל עליית מחירי המזון והשירותים השונים, וכן עליית מיסים עקיפים.

הפיחות האינפלציוני של הין בתקופה שלאחר המלחמה היה אחד הגורמים העיקריים לירידת שער החליפין שלו. שער החליפין של הין נבדק מעת לעת והוכנס להתאמה יחסית לשוויו הריאלי. במקביל, יפן נהגה בריבוי של שערי חליפין (שערי חליפין מובחנים של מטבעות עבור סוגים שונים של עסקאות, קבוצות סחורות ואזורים). באפריל 1949 נקבע שער חליפין אחד: 360 ין = 1 דולר אמריקאי. הוא שרד עד 1971.

בהקשר למשבר הדולר, הציגה ממשלת יפן באוגוסט 1971 שער ין "צף". בסוף 1971 ערך הין לראשונה בתקופה שלאחר המלחמה, ובפברואר 1973 בוצע שערוך שני.

ההערכה של הין בוצעה על ידי:

▪ המשך ארגון מחדש מבני של הכלכלה היפנית על בסיס טכנולוגי מודרני;

▪ הגברת התחרותיות של מוצרי יצוא יפניים;

▪ עלייה ניכרת בכוח הקנייה של הין בתנאים של התייצבות יחסית של מחזור הכסף והמחירים.

בנוסף, צמיחת הין הייתה קשורה למדיניות האמריקנית שמטרתה לשמור על שער חליפין נמוך באופן מלאכותי של הדולר, שכן הממשל האמריקני ביקש להרחיב את היצוא האמריקאי, לעכב את היבוא היפני ועל בסיס זה לנסות לצמצם את גירעון בסחר החוץ עם יפן ובכלל במאזן התשלומים של ארה"ב.

כאשר יפן הפכה לכלכלה השנייה בגודלה בעולם אחרי ארצות הברית, הין הפך לאחד ממטבעות הרזרבה. כיום הוא משמש כעתודה בינלאומית ואמצעי תשלום בעיקר באזור אסיה.

יפן מגבירה במאמץ את ההתרחבות הכלכלית הזרה שלה. בהקשר זה, הוכנסו בארצות הברית חסמים פרוטקציוניסטיים ביחס למספר יצוא יפני, בעיקר מכוניות.

הירידה בכלכלה היפנית בתחילת 1997 והשפעת המשבר באסיה על המצב ביפן גרמו לירידה ביחס ין/דולר (באמצע 1998 - 138,78 ין לדולר 1).

גורם חיצוני נוסף שמשחק מול הין היפני הוא מצבו האטרקטיבי של השוק האמריקאי מבחינת יצירת הכנסה מהירה יחסית על רקע הכלכלה היפנית העמוסה. התוצאה היא בריחת הבירה היפנית לארצות הברית.

פיחות נוסף של הין מאיים להגדיל את הגירעון הסחר של ארה"ב עם יפן. התפתחות זו של אירועים מדאיגה גם את מדינות אסיה, שכלכלתן קשורה קשר הדוק ליפנים, כלומר: תאילנד, הרפובליקה של קוריאה, הונג קונג, מאז ה-NAT. המטבעות של מדינות אלה מסתכנים להיכנס ללחץ גובר ככל שהין פוחת.

המערכת המוניטרית של קנדה

המערכת המוניטרית של קנדה נוצרה בפרק זמן קצר מבחינה היסטורית. הוא נוצר בשנת 1867.

לפני הקמתה של קנדה כמדינה, היה סוג קולוניאלי של מחזור כספים בשטחה. במחזור שימשו מטבעות כסף צרפתיים, ספרדיים, פורטוגזיים ככסף, ביניהם היו לא מעט שטרות פגומים. בנוסף, היו במחזור גם פונדקאיות נייר. מטבעות הגיעו ממדינות המטרופולין כדי לשלם משכורות לצבא ולממשל הקולוניאלי המקומי בכמויות מוגבלות.

בצרפת, מאז 1670, הוטבע מטבע כסף - מלח - במיוחד עבור קנדה, אך חלקו במחזור המקומי היה קטן, חלק מפעולות הסחר בוצעו באמצעות סחר חליפין ישיר. החלפת הסחורות בשוק המקומי התקיימה מכמה סיבות, בהן תת-פיתוח כבישים, צרות ובידוד השווקים המקומיים וכו'. האינדיאנים של קנדה השתמשו בחגורות מיוחדות עשויות קונכיות – "וואמפומים" בתור כסף. חברות מסחר מסוימות השתמשו בפונדקאות הכסף שלהן ככסף כדי למכור סחורות לאינדיאנים רק בחנויות שלהן.

פונדקאיות לכסף נייר היו קיימות בקנדה עד סוף השלטון הקולוניאלי של צרפת, הפחת המוחלט שלהן התרחש בסוף המאה ה-XNUMX.

בשנת 1825, לאחר המעבר של בריטניה הגדולה למונומטאליזם של זהב, הפכה הלירה שטרלינג למטבע הרשמי בקנדה. חוק מחזור הכסף משנת 1841 הכיר בדולרי זהב וכסף אמריקאים ומטבעות כסף צרפתיים כאמצעי תשלום חוקיים יחד עם לירות שטרלינג בריטיות. מאז 1870, הדולר הקנדי הפך למטבע הלאומי בקנדה.

דולרי הכסף הראשונים שהוטבעו בבריטניה הופיעו בקנדה בשנת 1858. משנת 1908 החלו להטביע מטבעות בקנדה, בעיקר מכסף, מטבעות זהב הוטבעו מ-1908 עד 1919.

לפני מלחמת העולם השנייה, השטרות של בנקים מסחריים היו במטבע הלאומי, וחלקם של שטרות הממשל הפדרלי היה קטן. הריכוזיות של הנפקת השטרות התאפשרה על ידי הקמת הבנק של קנדה בשנת 1935 והלאמתו בשנת 1938. על פי החוק, בתוך 10 שנים, הבנקים המסחריים נאלצו להפחית פי ארבעה את הנפקת השטרות. מאז, פליטת שטרות הפכה לפריבילגיה של בנק קנדה. הנפקת דולרי הזהב והכסף הייתה נהוגה אך ורק לתיירים, ומאז 1968 החלה המדינה להחליף מטבעות כסף בניקל.

בתוך המדינה בין פירמות וארגונים שוררת צורת התשלום שאינה במזומן, שהמכשיר העיקרי שלה הוא המחאה. צ'קים משרתים עד 90% מההסדרים במזומן. מזומן נסחט בהדרגה מתחום המחזור הקמעונאי וכרטיסי האשראי. אבל כשמבצעים עסקאות קטנות, מזומן נוח ועדיף.

ההסדרים באמצעות צ'קים התפתחו בקצב מהיר יותר מאשר עלתה מסת המזומנים במחזור. ניידות הצ'קים גבוהה מאוד, כל צ'ק כרוך ב-14 עסקאות סילוק, מה שמביא לעלייה בעלויות הכרוכות באחזקתו. בנקים מסחריים, המציגים צורות תשלום חדשות, מנסים להפחית את עלויות מחזור הצ'קים.

כרטיסי אשראי נחשבים לכיוון מבטיח לפיתוח תשלומים שאינם במזומן. מערכת התשלומים שנמסרה מראש צוברת פופולריות בקנדה.

אחד הגורמים העיקריים לאינפלציה בקנדה בין שתי מלחמות העולם היה השינוי הבלתי אחיד במחירי הסחורות.

בתקופה שלאחר המלחמה חוותה קנדה שתי התפרצויות אינפלציה, שהסיבות להן היו: המלחמה בקוריאה; פריחת סחורות ו"השקעות", מלווה בזרימה של הון אמריקאי והצבתו בתעשיות החילוץ במדינה; עלייה בייצוא חומרי גלם ומוצרים מוגמרים למחצה לארה"ב. עליית המחירים הושפעה מאוד מההוצאות הצבאיות.

תהליכים אינפלציוניים הושפעו גם מהעלייה בעלויות הייצור ומהצמיחה האיטית של פריון העבודה בחקלאות ובענפי החילוץ.

ממשלת קנדה בין 1969 ל-1975 ניסה להטיל מגבלות על גידול המחירים והשכר. אבל צעדים אלה התבררו כלא יעילים, שכן הממשלה לא יכלה לעצור את המונופולים, שבתאנלות שונות העלו מחירים ופיקוח הדוק על השכר.

בשנים 1994-1996 האינפלציה בקנדה ירדה לרמות נמוכות ביותר. תת ניצול גדול של יכולות הייצור ואבטלה גבוהה אפשרו להוזיל את עלות האשראי ללא סיכון של האצת אינפלציה. עם זאת, במשך רוב שנת 1994 העלה הבנק של קנדה את הריבית. העלייה התקופתית בשיעורי הריבית נבעה מהצורך בחיזוק מעמדו של המטבע הלאומי, שנחלש בשל גירעונות גדולים ברמה הפדרלית ובפרובינציות הגדולות ביותר, וכן מהאיום של הבדלנות קוויבקית.

ב-1995, כלכלת קנדה הייתה על סף מיתון, שהיה בלתי נמנע במקרה של ירידה משמעותית בביקוש החיצוני (בעיקר מארצות הברית) לסחורות קנדיות.

בתנאים אלו, הבנק המרכזי של קנדה החל ליישם סדרה של הורדות רצופות בשיעורי הריבית. האינפלציה בקנדה ירדה מ-5,2% ב-1990 ל-1,8% ב-1993 ול-0,2% ב-1994, הרמה הנמוכה ביותר בכל התקופה שלאחר המלחמה.

מאז 1991, המחירים בקנדה עלו בצורה איטית יותר מאשר בארה"ב, והצמיחה שלהם פיגרה אחרי הממוצע של קבוצת "שבע המדינות". זהו אחד התנאים המקומיים החשובים ביותר להמשך המדיניות המוניטרית הרופפת.

למרות העובדה שהדולר הקנדי משמש בעיקר בהתנחלויות מקומיות, "הצמדה" למטבעות רזרבה הפכה אותו לאחד מהחוליות הפגיעות במערכת המוניטרית העולמית, שכן ככל שהלירה שטרלינג נחלשה והכלכלות של ארה"ב וקנדה היו שלובות זו בזו, הדולר הקנדי החל להתמקד בדולר האמריקאי.

עד 1970, הדולר הקנדי היה צמוד מאוד לדולר האמריקאי. במאי 1970 הודיעה ממשלת קנדה שהבנק אוף קנדה לא יתערב עוד בשוק המט"ח כדי לשמור על שוויון קבוע בין הדולר הקנדי לדולר האמריקאי, או כל שער חליפין אחר שהוכרז מראש. מאז, לדולר הקנדי יש שער חליפין "צף". המשימה של בנק קנדה בתחום המוניטרי היא לבצע פעולות להחלקת תנודות חדות יתר על המידה בשער החליפין של הדולר הקנדי ולנטרל לחץ בלתי סביר עליו.

בתחילת שנות ה-70. חלה היחלשות בפוזיציות של הדולר האמריקאי, שהובילה להתחזקות זמנית של הדולר הקנדי. חילופי המכסים בסחר הדדי (הסכם מיום 10 בינואר 1965) בכלי רכב וחלקי חילוף שינו את מבנה היצוא והיבוא הקנדי. שיפור המסחר ומאזן התשלומים.

המשבר הכלכלי העולמי 1974-1975 גרם למשבר מטבע בקנדה. חלו שינויים משמעותיים ביבוא הון זר לטווח ארוך. מצד אחד הייתה יציאה של השקעות זרות ישירות, ומצד שני חברות קנדיות גדולות החלו להשקיע רבות בחו"ל. היקף הדולר הקנדי התרחב. באופן כללי, נעשה שימוש בדולר קנדי, כמטבע של תשלומים בינלאומיים, במידה מוגבלת. זה נובע מהפרטים של היחסים הכלכליים הזרים בין קנדה וארצות הברית. כ-2/3 ממחזור סחר החוץ נופל על ארה"ב, והדולר האמריקאי משמש בחישובים. לירה שטרלינג משמשת להתנחלויות במסגרת חוזים ארוכי טווח עם מדינות מערב אירופה ויפן.

מידת הפתיחות הגבוהה של הכלכלה הקנדית והקשרים החזקים שלה עם כלכלת ארה"ב גורמים לממשלת קנדה לעקוב מקרוב אחר ההתפתחויות בשווקי המטבע העולמיים. מאז שנות ה-80. המטרה החשובה ביותר של המדיניות המוניטרית של קנדה הייתה לייצב את שער החליפין של הדולר הקנדי מול הדולר האמריקאי.

המערכת המוניטרית של איטליה

המערכת המוניטרית של איטליה עברה שינויים רבים במהלך קיומה בן מאות השנים. הוא התאפיין הן בתקופות של מונומטליזם והן בתקופה של בי-מטאליזם. בשנת 1895 הוצג תקן מטבעות הזהב.

במהלך מלחמת העולם הראשונה ועד 1923, איטליה נטשה את ההחלפה החופשית של שטרות כסף לזהב. תקן הזהב שוחזר בצורה של מטילי זהב רק בשנת 1928. לאחר מלחמת העולם השנייה, איטליה הפסיקה לתקן את תכולת הזהב של הלירה ב-IMF, שכן אינפלציה גבוהה דרשה פיחות בשער החליפין שלה מול הדולר ( 625 לירה לדולר אמריקאי אחד). נכון לעכשיו 1628 לירות לדולר.

היחידה המוניטרית של איטליה היא הלירה, המחולקת ל-100 centesimos. במציאות, בשל הפחת הגבוה של הלירה, החלפה כזו אינה מתקיימת. איטליה מאופיינת בשטרות כסף (כספי אשראי), אך גם בכספי נייר שהונפקו על ידי האוצר. אלה כוללים כסף קטן (בערך של פחות מ-1000 לירות).

מרכז ההנפקה הוא בנק איטליה, שקיבל זכות כזו רק בשנת 1926. לפני כן היו חמישה מוסדות מנפיקים. מאז 1893 היו שלושה מהם - בנק איטליה ברומא, בנק נאפולי, בנק סיציליה. הנפקת הכסף מתבצעת בפיקוח האוצר. כביטחון להנפקה חדשה, יכולים לפעול מטבע חוץ, או שטרות אוצר והתחייבויות ממשלתיות ארוכות טווח של הנפקות חדשות, או שטרות מסחריים וניירות ערך ממשלתיים המוחזקים בבנקים מסחריים.

ההחלטה על הנפקת כספי נייר (אוצר) מתקבלת על ידי המחלקה הכללית של האוצר. מטבעות נעשים במטבעה. שטרות האוצר מודפסים על ידי המכון הפוליגרפי הממלכתי.

התשלומים באיטליה מתבצעים במזומן ובטפסים שאינם במזומן. כתשלומים שאינם במזומן, נפוצים הסדרי ג'ירו - העברת כספים באמצעות פקודות ג'ירו מיוחדות. באופן כללי, מחזור מזומנים נפוץ באיטליה. רוב הרכישות מתבצעות במזומן.

איטליה תמיד הייתה משתתפת פעילה בשוק המט"ח העולמי. בתנאים של המערכת המוניטרית המודרנית, איטליה נצמדת למשטר של "ציפה" חופשית עצמאית של המטבע ביחס למטבעות אחרים. למרות זאת, באיטליה מאז 1961 יש הגבלות על יבוא ויצוא של המטבע הלאומי. בקרת המטבע מתבצעת על ידי הלשכה האיטלקית למטבע חוץ.

תהליכי האינטגרציה המתרחשים באירופה השפיעו גם על איטליה. 13 במרץ 1979 איטליה נכנסה למערכת המוניטרית האחידה.

שער הלירה נקבע על 1148,15 לירה לאקו. בעתיד, הלירה החלה להתנוד.

המשבר של תחילת שנות ה-90. עבור איטליה היה מבחן קשה. בסוף 1992 נאלצה איטליה לפרוש מה-EMU. ב-29 בנובמבר 1996 הצטרפה איטליה מחדש ל-EMU במנגנון ERM-1. ב-1 בינואר 1999 הונהגו מטבע יחיד חדש, האירו, בתחילה בצורה שאינה מזומן, מאז 2002 במזומן.

כדי להכניס את ה"אירו" למחזור, מדינה חייבת לעמוד בקריטריונים מסוימים. בשנת 1996, איטליה עמדה רק באחד מחמשת הקריטריונים.

איטליה דבקה בקונספט של מילוי משוער של הדרישות. תקציב חירום גובש לשנת 1997, המכוון לקריטריונים להצטרפות ליורו.

למען נכונות התשלומים שאינם במזומן ב"יורו", איטליה, יחד עם מדינות אחרות, יוצרת מערכת אחת של התנחלויות TARGET באמצעות חיבור מיוחד.

כדי להכניס תשלומים במזומן ב"יורו" באיטליה, נערכו קמפיינים הסברתיים להכרת היחידה המוניטרית החדשה והוחלף מידע בין המדינות.

באופן כללי, למרות לא העלויות העצומות הכרוכות בהכנסת מטבע חדש, וגם לא חריגות מהקריטריונים הדרושים, איטליה מציגה את ה"יורו" מה-1 בינואר 1999, בין 15 המדינות הראשונות.

50. חקיקה המסדירה את הפעילות הבנקאית

חוק הבנקאות - מערכת כללי משפט המכילה תקנות הקשורות לבנקאות, כלומר, קביעת מעמדם המשפטי של הבנקים עצמם ושל גופי אשראי אחרים, המסדירים את יחסי הציבור של הבנקים וכן את יחסיהם המשפטיים הפרטיים עם לקוחות. במילים אחרות, דיני הבנקאות כוללים נורמות הקשורות פחות או יותר לפעילות הבנקאית.

ברוסיה, העילות הכלכליות והניהוליות הבאות פעלו כתנאים להופעתו והיווצרותו של המושג "חוק בנקאות":

▪ יצירת מוסדות אשראי חדשים או מסחור בנקים קיימים, שמטרתם להרוויח בעזרת מוסדות פיננסיים המשמשים על אחריותם בלבד;

▪ הפיכת מערכת בנקאית חד-שכבתית לדו-שכבתית, שהביאה לידי ביטוי את פעילותם של מוסדות אשראי מסחריים, שהם המתווכים העיקריים בעסקאות הפיננסיות של החברה, המחייבות דיני בנקאות;

▪ פיתוח שוק הכספים ושוק השירותים הפיננסיים.

הארגון והפעילות של הבנקים מוסדרים על ידי מערכת של נורמות משפטיות המהוות את דיני הבנקאות. על היווצרותם ופעילותם של מוסדות אשראי מוחלות הנורמות המסדירות את מחזור הנכסים באופן כללי - למשל, הנורמות של הקוד האזרחי, והנורמות, שמטרתן המיידית להסדיר נושאים מסוימים של פעילות בנקאית.

רגולציה משפטית של פעילות בנקאית מתבצעת על ידי חוקת הפדרציה הרוסית, החוק הפדרלי "על בנקים ופעילויות בנקאיות" מיום 3 בפברואר 1996 N 17-FZ, חוק פדרלי "על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית (בנק רוסיה)" מס' 10.07.2002-FZ מ-86 ביולי 23.12.2003 (כפי שתוקן ב-XNUMX בדצמבר XNUMX), חוקים פדרליים אחרים, תקנות הבנק של רוסיה.

לחוקת הפדרציה הרוסית יש את הכוח המשפטי הגבוה ביותר, השפעה ישירה ויישום בכל שטחה של הפדרציה הרוסית. אסור לחוקים ומעשים משפטיים אחרים שאומצו בפדרציה הרוסית לסתור את החוקה של הפדרציה הרוסית.

החוקה של הפדרציה הרוסית מכילה מספר נורמות חשובות לחוק הבנקאות. היא קובעת שהרגולציה המשפטית של פעילות בנקאית צריכה להתבצע רק על ידי חוקים פדרליים שאומצו על ידי גופי ממשל פדרליים. הסדרת הפעילות הבנקאית ברמת הנושאים של הפדרציה אינה מותרת, שכן, על פי סעיף "ז" של אמנות. 71 לחוקה, הקובע את היסודות המשפטיים של השוק האחיד; פיננסיים, מטבעות, אשראי, תקנות מכס, סוגיית כסף, היסודות של מדיניות תמחור, שירותים כלכליים פדרליים, כולל בנקים פדרליים, נמצאים בסמכות השיפוט הבלעדית של הפדרציה הרוסית.

חוקת הפדרציה הרוסית מכילה נורמות המסדירות את המערכת המוניטרית של הפדרציה הרוסית כולה. הוא קובע כי המטבע בפדרציה הרוסית הוא הרובל; הכנסת והנפקה של כסף אחר בפדרציה הרוסית אינם מותרים. הנפקת הכסף מתבצעת באופן בלעדי על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, בעוד שהחוקה קובעת את עקרון העצמאות של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית מרשויות מדינה אחרות במימוש תפקידו העיקרי - להגן ולהבטיח את יציבות הרובל.

סעיף 103 לחוקת הפדרציה הרוסית קובע את הבסיס למינוי ופיטוריו של יו"ר הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית.

זכותם של אזרחים לפעילות יזמית, לרבות באמצעות מתן שירותים בנקאיים, מבוססת על נורמות חוקתיות. הפדרציה הרוסית מבטיחה את אחדות המרחב הכלכלי, תנועה חופשית של סחורות, שירותים ומשאבים פיננסיים, תמיכה בתחרות וחופש פעילות כלכלית. בפדרציה הרוסית, צורות בעלות פרטיות, ממלכתיות, עירוניות ואחרות מוכרות ומוגנות באותו אופן.

הקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית. הוא מגדיר את המושג פעילות יזמית ותכונותיה, צורות ארגוניות ומשפטיות של ישויות משפטיות; הקוד קובע את התפיסה והתוכן של הסכמי פיקדון בנקאי, חשבונות בנק, הסכמי הלוואה, עילות אחריות הצדדים וכו'.

בנוסף לקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית, החוקים הפדרליים (FZ) תופסים את המקום החשוב ביותר במערכת החקיקה הבנקאית: "על בנקים ופעילויות בנקאיות" מיום 3 בפברואר 1996 N 17-FZ, "על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית (בנק רוסיה)" מיום 10.07.2002/86/23.12.2003 N XNUMX-FZ (כפי שתוקן ביום XNUMX/XNUMX/XNUMX), "על חדלות פירעון (פשיטת רגל) של ארגוני אשראי" מס' 25-FZ מיום 1999 בפברואר 40 (כפי שתוקן על ידי החוק הפדרלי מס' 02.01.2000-FZ מ-6 בינואר XNUMX), "על ויסות מטבע ובקרת מטבעות" מיום 10.12.2003 נ 173-פז, "בשוק ניירות הערך" מיום 22 באפריל 1996 N 39-FZ, "על הגנה על תחרות בשוק השירותים הפיננסיים" מיום 23 ביוני 1999 N 117-FZ (כפי שתוקן על ידי החוק הפדרלי מ-30.12.2001 בדצמבר 196 N XNUMX-FZ) וכו'.

חוקי העזר (צווים של נשיא הפדרציה הרוסית, צווים של ממשלת הפדרציה הרוסית) ממלאים תפקיד משמעותי בהסדרת הפעילות הבנקאית. דיני הבנקאות מתאפיינים ברגולציה רגולטורית רב-שכבתית.

במערכת התקנון, קודם כל, יש צורך למנות את הגזירות של נשיא הפדרציה הרוסית, אשר מאומצות על בסיס ובפיתוח חוקים. לדוגמה, צו של נשיא הפדרציה הרוסית "על פעילותם של בנקים זרים ובנקים משותפים בהשתתפות כספים של תושבי חוץ בשטח הפדרציה הרוסית" מתאריך 17.11.93 בנובמבר XNUMX מס.

החקיקה הבנקאית כוללת מספר צווים ממשלתיים (צו של ממשלת הפדרציה הרוסית "על אישור הכללים לבנקים לבצע עסקאות למכירה ורכישה של מטילי מתכות יקרות מדודות עם יחידים" מיום 30.06.1997 ביוני 772 N 12, צו של ממשלת הפדרציה הרוסית "על תכונות ההנפקה והרישום של איגרות חוב של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית" מתאריך 1999 באוקטובר 1142 מס' XNUMX ואחרים).

רוב חוקי העזר המסדירים פעילות בנקאית מאומצים על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, אשר יש לו את הזכות לבצע פעולות קביעת כללים בנושאים שבסמכותו ולהוציא הוראות, תקנות והוראות של הבנק המרכזי של רוסיה. פֵדֵרַצִיָה. תקנות הבנק של רוסיה:

▪ חובה עבור גופי ממשל פדרליים, גופים ממשלתיים של ישויות מכוננות של הפדרציה הרוסית וממשלות מקומיות, כל הישויות המשפטיות והיחידים;

▪ אסור לסתור חוקים פדרליים;

▪ תיכנסו לתוקף 10 ימים לאחר יום פרסומם הרשמי בפרסום הרשמי של בנק רוסיה (עלון של בנק רוסיה), למעט מקרים שנקבעו על ידי מועצת המנהלים;

▪ אין להם השפעה רטרואקטיבית;

▪ חייב להיות רשום במשרד המשפטים של הפדרציה הרוסית באופן שנקבע לרישום המדינה של פעולות משפטיות רגולטוריות של רשויות ביצוע פדרליות.

פעולות נורמטיביות של בנק רוסיה הקובעות את הדברים הבאים אינם כפופים לרישום המדינה:

▪ שערי מטבע חוץ מול הרובל;

▪ שינויים בשיעורי הריבית;

▪ גובה דרישות המילואים;

▪ כמויות של תקנים מחייבים עבור מוסדות אשראי וקבוצות בנקאיות;

▪ הגבלות כמותיות ישירות;

▪ כללי חשבונאות ודיווח עבור הבנק של רוסיה;

▪ ההליך להבטחת תפקוד מערכת הבנק של רוסיה.

כמו כן, פעולות רגולטוריות אחרות של בנק רוסיה אינן כפופות לרישום מדינה, אשר, בהתאם לנוהל שנקבע עבור גופים ניהוליים פדרליים, אינם כפופים לרישום במשרד המשפטים של הפדרציה הרוסית.

במידת הצורך, פעולות אלו נשלחות לכל ארגוני האשראי הרשומים. טיוטות חוקים פדרליים, כמו גם פעולות משפטיות נורמטיביות של גופים מבצעים פדרליים הנוגעים לביצוע תפקידיו על ידי הבנק של רוסיה, נשלחות לחוות דעת של הבנק של רוסיה.

ניתן לערער על פעולות נורמטיביות של בנק רוסיה לבית המשפט באופן שנקבע להתנגדות לפעולות המשפטיות הנורמטיביות של גופי ממשל פדרליים.

51. הסדרת מחזור הכסף

מחזור כסף - תנועת כסף במזומן ובטפסים שאינם מזומנים, המשרתים את מחזור הסחורות, כמו גם תשלומים והסדרים שאינם סחורות.

סוגי מחזור הכסף;

- מחזור מזומנים, כלומר, שטרות כסף (שטרות ומטבעות). אמצעי התשלום במקרה זה הם שטרות אמיתיים המועברים על ידי גורם אחד למשנהו עבור סחורות, עבודות ושירותים או במקרים אחרים הקבועים בחוק (למשל, קנסות);

- מחזור כסף שאינו מזומן. היא מורכבת מחיוב סכום כסף מסוים מחשבונו של גוף אחד במוסד בנקאי וזיכויו לחשבון של גוף אחר באותו מוסד בנקאי אחר, או בצורה אחרת שבה אין מזומן כאמצעי תַשְׁלוּם.

המערכת המוניטרית של כל מדינה היא מושא להסדרה משפטית.

חוקת הפדרציה הרוסית מתייחס לרגולציה פיננסית ומטבעות, הנפקת כסף, בנקים פדרליים לתחום השיפוט של הפדרציה הרוסית (ראה סעיף "ז" של סעיף 71 של חוקת הפדרציה הרוסית). כתוצאה מכך, למערכת המוניטרית יש מעמד חוקתי, והנורמות של החוקה לגביה הן הנורמות של המשפט החוקתי (המדינה) והן הנורמות של המשפט הפיננסי,

דיני ממון לפרט את מצב המערכת המוניטרית. כמו כן, בעזרת נורמות המשפט הפיננסי על סימני כושר הפירעון של השטרות, על הבטחת הליך מחזור המזומנים, יסודות ארגון ההתנחלויות וכו', מובטח תפקוד תקין של המערכת המוניטרית.

משפט אזרחי להסדיר סוגיות של בעלות על כסף (שטרות) כמושא של זכויות קניין, הליך ההסדרים בעסקאות בעלות אופי משפט אזרחי.

נורמות המשפט המנהלי לבסס אחריות לעבירות מנהליות בתחום המערכת המוניטרית, בעיקר בתהליך המחזור המוניטרי.

חוק פלילי לקבוע אחריות פלילית לביצוע פשעים נגד המערכת המוניטרית (בעיקר זיוף). לפיכך, הנורמות של ענפי משפט רבים קשורות ישירות למערכת המוניטרית.

סט של נורמות פיננסיות ומשפטיות, המוקדש במיוחד למערכת המוניטרית, כלול בחוק הפדרלי "על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית (בנק רוסיה)". בנוסף, נורמות מסוימות הקשורות למערכת המוניטרית כלולות בחוק ה-RSFSR "על בנקים ופעילויות בנקאיות", בקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית (חלק ראשון) ובכמה פעולות חקיקה אחרות של הפדרציה הרוסית.

אלמנטים של המערכת המוניטרית של הפדרציה הרוסית: מטבע רשמי; הליך הנפקת מזומן; ארגון והסדרה של מחזור הכסף.

יחידה מוניטרית רשמית (מטבע) של הפדרציה הרוסית - רובל. הכניסה לשטח הפדרציה הרוסית של יחידות מוניטריות אחרות והנפקת פונדקאים כספיים אסורים.

רגולציה מוניטרית כלכלת הפדרציה הרוסית מתבצעת על ידי הבנק של רוסיה. בהתאם לתקנה זו, בנק רוסיה קובע את נורמות הרזרבות הנדרשות, שיעורי היוון על הלוואות, קובע סטנדרטים כלכליים לבנקים מסחריים ומבצע עסקאות בניירות ערך.

בהתאם לאמנות. סעיף 4 לחוק הפדרלי "על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית (בנק רוסיה)", הבנק של רוסיה, בשיתוף עם ממשלת הפדרציה הרוסית, מפתח ומיישם מדיניות מוניטרית מדינה מאוחדת שמטרתה להגן ולהבטיח את יציבות הרובל.

מכשירים ושיטות רגולציה:

▪ שיעורי הריבית על פעילות בנק אוף רוסיה;

▪ תקני מילואים נדרשים;

▪ פעילות בשוק הפתוח;

▪ מימון מחדש של בנקים;

▪ פעולות פיקדונות ;

▪ ויסות מטבעות;

▪ הקמת אמות מידה לגידול בהיצע הכסף;

▪ הגבלות כמותיות ישירות.

שיעורי הריבית על פעילות בנק אוף רוסיה. האחרון יכול לקבוע שיעור ריבית אחד או יותר עבור סוגים שונים של עסקאות. שיעורי הריבית של בנק רוסיה הם שיעורי המינימום שבהם הוא מבצע את פעילותו. אלו הם שיעורי מימון מחדש, שיעורי ריבית על פעולות פיקדונות, שיעורי לומברד, שיעורי ריפו וכו'. הבנק המרכזי של רוסיה משתמש במדיניות הריבית כדי להשפיע על שיעורי הריבית בשוק. דוגמה לכך היא פעולות הפיקדונות של בנק זה, המתבצעות מאז 1997. כספים חופשיים של בנקים מסחריים התקבלו כפיקדון בינואר-ספטמבר 1999 בשיעור קבוע - מ-0,6 עד 28% לשנה (השיעור הממוצע המשוקלל). היה 18,02% לשנה). בשנת 1999 בוצעו פעולות הפיקדון בתנאים סטנדרטיים למשך יום, שבוע, שבועיים. הבנק של רוסיה מודיע מדי יום לשוק על שיעורי הריבית לגיוס כספים בפיקדונות ומסכם עסקאות פיקדונות.

יחסי רזרבה נדרשים הם פיקדונות חובה ללא ריבית של מוסדות אשראי בבנק של רוסיה. סכום הרזרבות הנדרשות נקבע על ידי מועצת המנהלים של בנק רוסיה כאחוז מההתחייבויות של מוסדות אשראי. התקנים אינם יכולים לעלות על 20% מהתחייבויות מוסד האשראי ואינם ניתנים לשינוי ביותר מ-5 נקודות בכל פעם.

העתודות משמשות בעת שלילת רישיון לפירעון התחייבויות מוסד האשראי למפקידים ולנושים. עם זאת, המטרה העיקרית של יחסי הרזרבה הנדרשים היא הסדרת מחזור הכסף. הבה נבחן את המנגנון של תקנה זו. העתודות בפועל של הבנק שוות לסכום הרזרבות הנדרשות והעתודות העודפות. הבנק מנפיק אשראי רק בגובה יתרות עודפות. המערכת הבנקאית, כידוע, יוצרת כסף. סכום כספי האשראי החדש נקבע באמצעות מכפיל הבנק, שהוא תהליך הגדלת כמות הכסף בחשבונות הפיקדונות של הבנקים המסחריים במהלך מעברם מבנק מסחרי אחד למשנהו:

M=1/R,

איפה М - מכפיל בנק; R - יחס הרזרבה הנדרש.

הסכום המקסימלי של כסף חדש (D) שניתן ליצור על ידי המערכת הבנקאית הוא:

D=E*M,

איפה Е - עתודות עודפות.

לדעת את יחס הרזרבה הנדרש, קל לקבוע כמה כסף חדש ייווצר על ידי המערכת הבנקאית.

הבנק של רוסיה משנה את הנורמות של רזרבות נדרשות. עלייה בנורמות פירושה משיכת כסף מהבנקים המסחריים, עם ירידה בנורמות, העתודות העודפות של הבנקים המסחריים, שהם מעמידים באשראי, גדלות.

גידול היצע הכסף מתרחש לא רק עקב הנפקת כסף למחזור, אלא גם עקב יצירת כסף חדש על ידי המערכת הבנקאית.

פעולות שוק פתוח - זוהי רכישה ומכירה על ידי הבנק של רוסיה של ניירות ערך ממשלתיים, עסקאות לטווח קצר עם ניירות ערך, ולאחר מכן עסקה הפוכה. מגבלת הפעילות בשוק הפתוח מאושרת על ידי הדירקטוריון. רכישת ניירות ערך פירושה שחרור כסף למחזור, מכירת ניירות ערך - משיכת כסף ממחזור. זוהי השיטה החזקה והיעילה ביותר לוויסות מחזור הכסף, בה משתמשים בתדירות גבוהה יותר משיטות אחרות בתרגול העולמי. למרות ההפסקה הזמנית של תפקוד שוק ניירות הערך לאחר אוגוסט 1998, הבנק המרכזי של רוסיה לא זנח שיטה זו להסדרת מחזור הכספים. בספטמבר 1998, הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית הנפיק איגרות חוב של בנק רוסיה (OBR) והחל לפעול איתם. איגרות חוב אלו שימשו כבטוחה להלוואות משכון, תוך יום ולילה, וכן לעסקאות רכישה חוזרת.

מימון מחדש של הבנק - מדובר בהלוואות של הבנק של רוסיה לבנקים מסחריים, כולל הנחה מחדש של שטרות. הבנק של רוסיה קובע את ריבית המימון מחדש. עלייה בשיעור זה מביאה לעליית עלות ההלוואות ולירידה בהיצע הכסף במחזור, ירידה בשיעור - להוזלת עלות ההלוואות ולעלייה בהיצע הכסף. שיעור המימון מחדש נקבע ברמת שיעורי השוק הפיננסי. עד אמצע יוני 1998, הבנק של רוסיה הנפיק שלושה סוגי הלוואות לבנקים מסחריים:

- בתי עבוט - מובטח בניירות ערך ממשלתיים הכלולים ברשימת הלומברדים של בנק רוסיה;

- הלוואות תוך יומיות מסופקים לבנקים במהלך יום העסקים בנוכחות פקודות תשלום שלא בוצעו;

- הלוואות להסדר ליום אחד (הלוואות לילה) ניתנו להשלמת סילוקים בתום יום העסקים באמצעות זיכוי ההלוואה לחשבון הכתב של הבנק בחטיבת ההסדרים של בנק רוסיה.

הלוואות הונפקו במסגרת המגבלות שנקבעו על ידי בנק רוסיה. מאז מרץ 1998 הונפקו לבנקים מסחריים רק הלוואות מובטחות המובטחות בניירות ערך ממשלתיים. התנאי להפרשתן היה חסימה מקדימה של ניירות ערך ממשלתיים בחשבון ה"דפו" של הבנק בפיקדון מורשה. שווי השוק של ניירות ערך אלה, מותאם לגורם ההתאמה הרלוונטי של בנק רוסיה, היה הסכום המקסימלי האפשרי לקבלת הלוואה.

הבנק של רוסיה החל לבצע פעולות משכון במרץ 1996, תחילה בצורה של מכרזי אשראי משכון, ולאחר מכן - לבקשת הבנקים בכל יום עסקים בריביות קבועות המובדלות בהתאם לתקופת ההלוואות (מ-3 עד 30 ימים קלנדריים). החל מיום 2 בפברואר 1998 הונפקו הלוואות לומברד בריבית קבועה בשיעור של 42% לשנה, ללא קשר לעיתוי מתןן. ההלוואה נזקפה לחשבון הכתב של בנק מסחרי בבנק של רוסיה. בקשר למשבר הפיננסי מאז 8 ביולי 1998 ניתנו הלוואות לומברד לעד 7 ימים קלנדריים כולל באמצעות מכרזי אשראי.

הצעות הבנקים שהתקבלו למכרז דורגו לפי רמת הריבית שהציעו הבנקים, החל מהמקסימום. ההחלטה הסופית על שיעור החתך וסכום ההלוואות לומברד התקבלה על ידי ועדת האשראי של בנק רוסיה לאחר קבלת וניתוח בקשות בנקאיות להלוואות. מכירות פומביות של הלוואות לומברד נערכו בשתי דרכים:

▪"אמריקאי ", שבהן נענו בקשות מסופקות בשיעורי ריבית שהציעו הבנקים בבקשות (הן היו שוות או עברו את שיעור החתך);

▪"הוֹלַנדִי ", שבו כל ההצעות המרוצים התקבלו בשיעור החתך שנקבע על ידי בנק רוסיה בהתבסס על תוצאות המכרז.

אם הבנק לא עמד בהתחייבויותיו להחזיר את הלוואת הבנק של רוסיה ולשלם עליה ריבית, התשלום לא נדחה והבנק של רוסיה החל בהליך למכירת ניירות הערך המשועבדים. בנוסף, הבנקים שילמו קנסות עבור כל יום קלנדרי של עיכוב בסכום של 0,3 משיעור המימון מחדש של בנק רוסיה במועד הקבוע של מילוי ההתחייבות, חלקי מספר הימים בשנה הנוכחית (365 או 366 ). על חשבון התמורה ממכירת ניירות ערך משועבדים, קודם כל, הוחזרו הוצאות בנק רוסיה בגין מכירת ניירות ערך אלו, לאחר מכן - חוב הבנקים על הלוואות וריבית, ולבסוף - גובה הקנסות בגין אי פירעון על התחייבויות.

לאחר 17 באוגוסט 1998, הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית החל להעניק למוסדות אשראי הלוואות מהסוגים הבאים:

▪ הלוואה לבנק לארגון מחדש המבצע ארגון מחדש של ארגון אשראי (עד שנה);

▪ הלוואה לתמיכה באמצעים לפירעון התחייבויות למפקידים (עד 6 חודשים);

▪ הלוואה לתמיכה בנזילות (מ-1-2 חודשים עד שנה אחת);

▪ הלוואה לתמיכה בצעדים לשיפור היציבות הפיננסית של הבנק (עד שנה),

▪ הלוואת ייצוב (עד שנה).

שיעורי הריבית על הלוואות אלו השתנו עם השינויים בשיעור המימון מחדש של הבנק המרכזי. ככל שהמצב במגזר הבנקאי של המשק מתנרמל, הבנק של רוסיה יפסיק להנפיק הלוואות אלו.

פעולות הפקדה. מדובר בפעולות למשיכת כספים בנקאיים לפיקדונות (פיקדונות). הם מאפשרים לבנק של רוסיה למשוך מזומנים בחינם באופן זמני מהבנקים ובכך לנטרל את הלחץ האפשרי שלהם על שוק המט"ח.

וויסות המטבע בוצע בעזרת התערבות במטבע חוץ, המובן כרכישה ומכירה על ידי בנק רוסיה של מטבע חוץ בשוק המט"ח על מנת להשפיע על שער הרובל, הביקוש וההיצע הכולל של מטבעות. . אם הביקוש למטבע היה גדול מההיצע, אז הבנק של רוסיה מכר את המטבע ממאגרי הזהב ומטבע החוץ שלו.

אם היצע המטבע עלה על הביקוש, הבנק של רוסיה קנה את המטבע. פעולות אלו התאפשרו עקב הצטברות משמעותית של משאבי מטבע חוץ בבנק של רוסיה. יתרות המט"ח חייבות להתאים לרמה העולמית, שווה למימון של שלושה חודשי יבוא.

שיטה חדשה לוויסות שער החליפין הייתה הכנסת במאי 1995 רצועת שער חליפין קבועה. מטרתו העיקרית היא להוריד את הדולריזציה של הכלכלה, לייצב את שער הרובל ולתמוך ביצרנים מייצאים מקומיים. בתחילת 1997, מסדרון המטבע היה 5500-6100 רובל, בסוף השנה - 5750-6350 רובל. עבור דולר אחד, מאז אוגוסט 1998, מסדרון המטבעות הורחב ל-9,5 רובל, אולם עקב החמרת המשבר הפיננסי, לא ניתן היה לשמור את שער הרובל בתוך מסדרון המטבעות. יציאת הון זר משוק ניירות הערך הממשלתיים הביאה לצמצום חד של יתרות הזהב ומטבע החוץ של בנק רוסיה, וכתוצאה מכך לנטישת התערבויות מט"ח. נעשה מעבר למשטר שער חליפין צף.

קביעת אמות מידה לצמיחת היצע הכסף. הבנק של רוסיה קבע את גבולות המינימום והמקסימום לצמיחת היצע הכסף לתקופת הבקרה (מיקוד). מאז 1995, הבנק המרכזי של רוסיה הגדיר מדי שנה שני יעדי ביניים - שיעור הצמיחה המקסימלי של M2 והפיחות המקסימלי של שער החליפין של רובל/דולר ארה"ב.

הגבלות כמותיות ישירות - קביעת מגבלות על מימון מחדש של בנקים, התנהלות גופי האשראי של פעולות בנקאיות מסוימות. דוגמה לכך היא הנפקת הלוואות לעסקאות עבוט, תוך יום ויום אחד על ידי הבנק של רוסיה לבנקים מסחריים במסגרת המגבלה שנקבעה. דוגמה נוספת היא הגבלות על עסקאות מט"ח. פעולות מטבע חוץ יכולות להתבצע רק על ידי בנקים מורשים שקיבלו רישיון מהבנק של רוסיה לבצע פעולות כאלה. ישנם שלושה סוגים של רישיונות: כללי, מורחב ופנימי. הרישיון הכללי מקנה את הזכות לבצע עסקאות מט"ח בשוק המקומי והעולמי, לפתוח חשבונות כתבים בבנקים זרים ללא הגבלת מספרם. הרישיון המורחב מקנה את הזכות לקיים קשרי כתבים עם שישה בנקים זרים ובנקים זרים לשעבר של ברית המועצות (Moscow People's Bank בלונדון, Airobank בפריז וכו'). רישיון פנימי מקנה זכות לעבוד בשוק המט"ח המקומי ולהיכנס לשוק החיצוני בכפוף לפתיחת חשבונות כתבים בכל בנק אחר בעל רישיון כללי.

בנוסף לשיטות הרגולציה העיקריות, ישנן שיטות משניות.

הקבוע בחוק שולים - האחוז המינימלי מהתשלום הראשוני עבור ניירות ערך על חשבון הכספים הפרטיים של המשקיע. קניית ניירות ערך באשראי מסוכנת כי בנקים מעורבים בזה. לכן, בכל המדינות, עסקאות עם ניירות ערך באשראי מוסדרות בקפדנות. ברוסיה, המרווח המינימלי נקבע בהוראה של משרד האוצר של הפדרציה הרוסית "על הכללים לביצוע ורישום עסקאות בניירות ערך" מיום 6 ביוני 1992 מס' 53. הוא מסתכם ב-50% מהערך הכולל של ניירות ערך שנרכשו.

אם הוא מוגבל, אז כמות הכסף במחזור פוחתת. אם המכירות עולות, אזי כמות הכסף במחזור עולה.

אשראי צרכני - מכירת סחורה באשראי.

בשל ההכנסה הנמוכה של האוכלוסייה, פיתוח האשראי הצרכני ברוסיה אפשרי רק עם עלייה מסוימת ברמת ההכנסה. כיום, פיתוח הלוואה כזו מהווה כיוון מבטיח בפעילותם של בנקים המחפשים תחומי השקעות הון חדשים. השימוש בשיטה זו מוגבל על ידי היעדר תשתית, מסגרת משפטית, רמת סיכון אשראי גבוהה. למרות זאת, האשראי הצרכני מהווה תמריץ לצמיחה כלכלית ולהפעלת הביקוש המצרפי.

תוֹכֵחָה. זה כאשר הבנק של רוסיה נותן המלצות לישויות משפטיות ויחידים, בנקים.

מתי ובאילו מהאמצעים לעיל משתמשים? אם יש צורך להגדיל את כמות הכסף במחזור, אז הבנק של רוסיה קונה ניירות ערך, מקטין את הרזרבות הנדרשות, מפחית את שיעור המימון מחדש וכו'. מדיניות זו נקראת מדיניות הכסף הזול. בתנאי אינפלציה, כאשר יש צורך להפחית את כמות הכסף במחזור, הבנק של רוסיה מוכר ניירות ערך, מגדיל את הרזרבות הנדרשות, מעלה את שיעור המימון מחדש וכו'. מדיניות כזו נקראת מדיניות הכסף היקר. בעיקרו של דבר, זוהי רגולציה אנטי-מחזורית.

להזרמת כספים מתושבי חוץ יש יתרונות וחסרונות. יתרונות הזרמת כספים מתושבי חוץ:

▪ ירידה בשיעורי הריבית;

▪ עמידה בצורך של התקציב בכספים לווים;

▪ הגדלת הנזילות של המערכת הבנקאית;

▪ ייצוב שער הרובל ;

▪ גידול יתרות המט"ח של בנק רוסיה.

חסרונות של הזרמת כספים מתושבי חוץ:

▪ איזון לא יציב;

▪ ערעור יציבות שער החליפין;

▪ אפשרות למשבר פיננסי;

▪ אפשרות לברוח של הון זר מהשוק הרוסי;

▪ זרימת הכסף לא נכנסת לייצור, אלא מגיעה לידי האוכלוסייה.

52. בנקאות פרטית ("בנקאות פרטית")

בנקאות פרטית - שירות בנקאות פרטית עילית ליחידים - מקורה במערב אירופה בסוף המאה ה-XNUMX - תחילת המאה ה-XNUMX. בהדרגה, הוא הפך למוסד מיוחד, המרמז על הרמה הגבוהה ביותר של אמינות וכשירות - בנקים רבים ניהלו את ערי הבירה של משפחות עשירות במשך מאות שנים. כאן פותחו שני עקרונות עיקריים של בנקאות פרטית: הארכת חיי ההון, הבטחת היציבות הפיננסית של המשפחה מדור לדור ואמון מירבי ביחסים בין הבנק ללקוח, המתהווה הודות ל-multiservice. מספק את הצרכים של אנשים עשירים ותובעניים. בפועל, במסגרת הבנקאות הפרטית, מוצמד ללקוח מומחה בנקאות - אדם פרטי, העוסק אך ורק בניהול נכסיו של לקוח זה.

עבור רוסיה, הבנקאות הפרטית רחוקה מלהיות תופעה חדשה: המגזר הזה עשה את צעדיו הראשונים עוד לפני המשבר הפיננסי של 1998. "מודלים מערביים הועתקו מבחוץ, אבל הסיבות להתפתחות מגזר השירותים הזה בכלכלות המפותחות ובמדינתנו היו שונות. בארה"ב, למשל, נותנים תשומת לב מיוחדת לגיוון ואיכות השירותים הניתנים, אבל במדינה שלנו, מסיבות מובנות, סודיות המידע הוערכה יותר, שהלקוח סיפק אותו לבנקאי המהימן שלו. "המינימום הקריטי" של הסכום שבו מומחה הוצמד לאדם היה גם שונה.

הסטנדרט המוכר בעולם של בנקאות עבור לקוח עשיר הוא בנק פרטי שוויצרי המספק שירותי בנקאות פרטית. פשוטו כמשמעו בשנים האחרונות, העיסוק בבנקאות פרטית התפתח בהצלחה ברוסיה.

בנקים פרטיים קמו בשוויץ באמצע המאה ה-18., כאשר מייסדים בודדים ריכזו את הונם כדי לנהל פעילות בנקאית. עצם המושג "בנק פרטי" הופיע לא בגלל שבנק כזה שירת רק לקוחות פרטיים, אלא בגלל שהבנק שייך לאנשים פרטיים. לקוחות הגיעו למייסדים ונתנו להם את כספם. ובעלי המניות של הבנק היו אחראים להפקדות הללו עם כל רכושם ונשאו באחריות משותפת מלאה.

כעת הבנקים הפרטיים השוויצרים, כמובן, אינם נושאים באחריות בלתי מוגבלת להתחייבויותיהם. עם זאת, הם עדיין עוסקים בענייני משפחה של אנשים בעלי הון גדול. ככלל, בנק פרטי שוויצרי מאורגן כמבנה מועדון עם דמי חבר שנתיים. לרוב ארגוני האשראי הללו יש מסורות עשירות. לפעמים אפשר היה לשרת שניים או שלושה דורות של משפחה באותו בנק.

בפרקטיקה הרוסית, המונח "בנק פרטי" נתפס לעתים קרובות ככל לא מדינה. מה מושקע במושג "בנק פרטי שוויצרי קלאסי?" אלו המייסדים - אנשים פרטיים ולקוחות - גם אנשים פרטיים בלבד. ברוסיה המודרנית, עדיין לא היה אנלוגי לכך. כמובן, יש בנקים שבהם המייסדים הם אנשים פרטיים, אבל הבנקים הם אוניברסליים: הם מספקים שירותים גם לאנשים פרטיים וגם לחברות.

בנקאות פרטית רוסית מקורה כשירות VIP של כמה בנקים אוניברסליים עבור "הלקוחות היקרים ביותר". עם זאת, פשוטו כמשמעו במהלך השנה האחרונה, נוהג זה התפתח לתחום נפרד לחלוטין של פעילות בנקאית.

כמובן, בנקאות פרטית ברוסיה, כמו גם בשוויץ, מובנת כשירות אינדיבידואלי ללקוחות עשירים פרטיים, ומגוון שירותים ומוצרים בנקאיים שאינם נחותים בהיקפם ובאיכותם מזה שמספקים בנקים פרטיים בשוויץ. יש "אבל" אחד: רק בנקים בודדים מספקים שירות תכנון פיננסי המשלב את כל המוצרים הבנקאיים הניתנים ללקוח מובחר למתחם אחד.

לפי מחקר של חברת הייעוץ INTERFINANCE MV (INTERFINANCE), ההבדל העיקרי בין בנקים פרטיים רוסיים הוא שלקוח פוטנציאלי של בנק שוויצרי חייב להוכיח את כבודו שלו ולספק המלצות מלקוחות שכבר שרתו. ברוסיה, ההפך הוא הנכון עד כה: הבנקים מחפשים לקוחות וחייבים להוכיח שהם יכולים לנהל הון אישי בצורה מקצועית וללא סיכון.

בנקים פרטיים מקומיים הופיעו רק לאחרונה, אין להם עדיין היסטוריה של מאתיים שנה, למרות שזה, כמו שאומרים, עניין של זמן. אחרי הכל, לבנקים שלנו, בנוסף למקצועיות הגבוהה של עובדיהם, יש לקוחות רוסים - הנכס העיקרי שלנו. בני ארצו הם הלקוחות הטובים ביותר של בנק פרטי. הם ידידותיים ומסורים מאוד לבנק, ממלאים במצפונית את כל ההתחייבויות שלהם. הם לא מפונקים או מקולקלים.

בנקאות פרטית היא חבילה שלמה של שירותים: פעולות שונות עם חשבונות בנק, כרטיסי פלסטיק, שירותי תכנון מס פרטני וייעוץ פיננסי, שירותי בנקאות להשקעות, ניהול נכסי לקוחות, ניהול נדל"ן פרטי. כמובן שהלקוח יכול לרכוש את כל השירותים הללו בנפרד. אבל זה יהיה הרבה יותר יעיל לשלב אותם כחלק מהתכנון הפיננסי. באופן סכמטי, תוכנית פיננסית היא רשימה מפורטת של הכנסות והוצאות הלקוח למספר שנים קדימה. הוא לוקח בחשבון את חובות המס של הלקוח, שימור הירושה וניהול העברת רכוש בירושה, ניהול נכסים. בשפה החשבונאית, תכנון פיננסי פירושו עריכת מאזן אישי של נכסים והתחייבויות של הלקוח (במערב משתמשים במונח "רווח והפסד"). טבלה כזו בנויה בסטטיקה של הרגע הנוכחי. ישנם נכסים והתחייבויות מסוימים, וההנחה היא שהלקוח כבר לא ישים את כספיו בשום מקום ולא ילווה דבר. התוכנית הפיננסית נותנת תמונה של החלוקה הרציונלית ביותר של תזרימי מזומנים חיוביים ושליליים לאורך זמן, מאפשרת לחזות מתי הלקוח צריך לקחת הלוואה, ומתי להשקיע את כספו הפנוי. התוכנית הפיננסית מותאמת מעת לעת בהתאם למצבים משתנים.

לפיכך, תכנון פיננסי הוא פתרון מקיף לניהול ההון של הלקוח, רמה גבוהה יותר של בנקאות פרטית (www.interfinance.ru). בשוויץ, שירות זה נקרא "משרד משפחה". הלקוח מזמין רק תכנון פיננסי, במסגרתו הוא כבר מקבל את כל פלטת המוצרים הבנקאיים.

תכונות שירותי בנקאות קמעונאית - בנקאות קמעונאית ("בנקאות קמעונאית")

מתן שירותי בנקאות קמעונאית הוא אחד המבטיחים כיווני העסקים הבנקאיים, אשר הופכים חשובים יותר ויותר עבור מוסדות האשראי המקומיים מיום ליום. בינתיים, לעבודה עם האוכלוסייה יש מאפיינים משלה. בפרט בעת ארגון זה יש צורך במתן שירות לקוחות המוני, יצירת רשת של משרדים נוספים, הפעלת קופות ומשרדי חליפין, והרחבת רשימת השירותים המוצעים ככל האפשר. בעסקאות עם יחידים, ככלל, מדובר בסכומים קטנים של כסף, ולכן בעת יישום שירות זה, הבנק יצטרך למזער את העלויות שלו בתחום זה. מכאן הדרישות המחמירות לאמצעים האוטומטים אותו.

ניתן לעצב את חבילת התוכנה כדי להפוך את חטיבות החזית וה-Back-office של הבנק לאוטומטיות ומכסה כמעט את כל תחומי הפעילות שלו במתן שירות לפרטיים. מסדי נתונים ואלגוריתמים מתוכננים ומפותחים בצורה כזו שהם יכולים לשרת מספר רב של לקוחות בו זמנית. קיימות תוכניות שונות לארגון המידע וההליך החשבונאי: מקוון (כאשר פעולות מתבצעות במקביל עם מסד נתונים בודד במספר חטיבות בנקים) ובאופן לא מקוון (כאשר מאגרי המידע של חטיבות אלו מופרדים). מוצרי תוכנה שנבנו במסגרת אידיאולוגיה אחת יכולים לשמש בחטיבות של מוסד אשראי עם מספר שונה של עובדים, היקף וטווח הפעולות שבוצעו.

המערכת עושה אוטומציה של מגוון רחב של שירותי בנקאות קמעונאית, לרבות הפעולות הבאות:

- לפי מרבצי האוכלוסייה ברובלים ובמטבע חוץ (עם יישום בקרה לוגית ואריתמטית על ביצוע נכון של פעולות אלה);

- עם כרטיסי פלסטיק;

- המרת מטבע (כולל קבלה לאיסוף ובדיקה) ועם המחאות נוסעים;

- עם ניירות ערך, כרטיסי הגרלה, מטבעות הנצחה ומתכות יקרות ;

- עם כספות;

- קבלת חשבונות חשמל בשימוש בק.ק.מ וללא שימוש בהם;

- התחשבנות בערכיםמאוחסנים בחטיבות שונות בבנק וכן קבלתם לאיסוף בקופת הערב ובקופת החישוב מחדש;

▪ אחר עסקאות מזומן נכנסות ויוצאות, וכן הנפקת מזומן באמצעות קופה אלקטרונית.

הפעילות יכולה להיות אוטומטית הפעלת קופות מזומנים מחוץ לצומת המזומנים המותקנות בארגוני מסחר, המאפשר לך לשלם עבור סחורות הן במטבע הלאומי והן במטבע של מדינות אחרות.

המערכת יכולה ליישם אוניברסלי "תפעול קופה", המאפשרת עבודה עם חפצי ערך מסוגים שונים (מטבע, כרטיסי פלסטיק, מסמכי תשלום, ניירות ערך וטפסים, מטבעות, מטילים) ומספקת חשבונאות אחידה של חפצי ערך אלו במסגרת המבנה הארגוני והצוותי של הבנק.

המערכת מאפשרת ליישם כל מבנה ארגוני ואישי של מוסד אשראי, תוך שימוש במנגנונים גמישים להפצת זכויות משתמש, הקצאת הפונקציות הנדרשות ושילוב משתמשים לקבוצות (צוותים, משמרות).

ניתן לבצע אוטומציה הן בחישוב המיסים עבור סוגים שונים של עסקאות, והן בניהול חשבונות של לקוחות תושבי חוץ בהתאם לדרישות רשויות המס.

ביצוע העסקאות חייב לעמוד בכל הדרישות של חוקי הרגולציה והחקיקה הנוכחיים של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית ובנק החיסכון של רוסיה למתן שירותים ליחידים (הן תושבים והן תושבי חוץ).

המערכת מאפשרת לבצע בסניף המרכזי של הבנק שליטה אריתמטית והגיונית בפעולותמתקיים בסניפים כפופים. בשל המנגנון הגמיש לשיקוף פעולות שבוצעו במאזן הבנק (הקצאת חשבון), הלקוח יכול להגדיר כל תוכניות רישום חשבונאיות פעולות אלו.

אינטגרציה עם אפליקציות אחוריות אחרות מאפשרת לכם להקים את הרשתות הטכנולוגיות הנדרשות כדי לעמוד כמעט בכל דרישה חשבונאית עבור סוגים שונים של שירותים בנקאיים. לעבודה עם מסד הנתונים, ניתן להשתמש בשאילתות SQL ולשחזר את מסד הנתונים במקרה של הרס שלו כתוצאה מכשל במערכת.

53. ייעוץ אשראי (מתן שירותי ייעוץ בנושא הלוואות)

למידה מספרים - יעילה, כלכלית.

קריאת ספרים היא יוקרתית, מודרנית, רווחית.

ידע הוא גם הון, שהוא תמיד איתך.

שבצ'וק דניס

אנשים חכמים חיים יותר. שיעור התמותה של אנשים עם רמת השכלה גבוהה נמוך פי ארבעה מזה של אנשים עם השכלה מועטה.

מנהל - מנהל שכיר, בוס! אם אין לך כפוף אחד - אתה לא מנהל, אלא מומחה מקסימום!

ההתמחות של חברות המספקות שירותי ייעוץ יכולה להיות שונה: מצר, מוגבל לכל תחום אחד של שירותי ייעוץ (לדוגמה, ביקורת), ועד הרחב ביותר, המכסה את כל מגוון השירותים בתחום זה. בהתאם לכך, כל מומחה (או כל משרד) העוסק בתחום זה, שם את המושג ייעוץ במשמעותו ונותן לו גוון משלו, הנקבע לפי הכיוון של חברה מסוימת.

ייעוץ אשראי - מתן שירותי ייעוץ בתחום גיוס אשראי ומימון השקעות לגופים משפטיים ויחידים.

ייעוץ אשראי הוא סוג חדש של עסקים שמתפשט היום באופן פעיל. בהתחשב בעניין ההולך וגובר של לקוחותינו בכספים הנמשכים מבחוץ לפיתוח עסקי, נוצר צורך אובייקטיבי בפיתוח שירות מסוג כזה כמו ייעוץ הלוואות.

לצד זאת, הולך וגדל גם היצע תוכניות האשראי השונות של הבנקים. כל אחד מהם לא רק מציע ללקוח תנאים מיוחדים, אלא גם מחייב אותו לספק סט ספציפי לחלוטין של מסמכים וערבויות. למקבל הלוואה פוטנציאלי קשה יותר ויותר לנווט באופן עצמאי בתחום זה והופך קל יותר ללכת לאיבוד בזרם הזה.

ייעוץ הוא סוג של פעילות אינטלקטואלית, שהמשימה העיקרית שלה היא לנתח, להצדיק את הסיכויים לפיתוח ושימוש בחידושים מדעיים, טכניים, ארגוניים וכלכליים, תוך התחשבות בתחום הנושא ובעיות הלקוח.

ייעוץ פותר סוגיות של ניהול, כלכלי, פיננסי, פעילות השקעות של ארגונים, תכנון אסטרטגי, ייעול התפקוד הכולל של החברה, עשיית עסקים, מחקר וחיזוי שווקי מכירות, תנועות מחירים וכו'. במילים אחרות, ייעוץ הוא כל סיוע שניתן על ידי יועצים חיצוניים, בפתרון בעיה מסוימת.

ייתכנו מצבים נוספים בהם עדיף להזמין יועץ. הקריטריונים המשותפים לכולם הם:

▪ נוכחות של בעיה;

▪ חוסר זמן או משאבי אנוש לפתרון הבעיה;

▪ חוסר ידע מיוחד לפתרון הבעיה;

▪ בעיית מחיר גבוה.

אין צורך לומר שהיועץ המוזמן חייב להיות איש מקצוע מצפוני – זה תנאי מוקדם. עם זאת, ישנם מספר גורמים בסיסיים שקובעים את הצלחת האינטראקציה של הלקוח עם היועצים:

▪ בחירה נכונה של יועץ. אף יועץ לא יכול לדעת הכל. כמה יועצים טובים לפתרון סוגים מסוימים של בעיות, אחרים טובים לאחרים.

לכן, בחירה נכונה של יועץ לבעיה ספציפית היא חשובה ביותר. יש לזכור כי שם ידוע לא תמיד מבטיח את הבחירה הנכונה. יש הרבה יועצים מיוחדים ופשוט לא ברורים שהלקוח אולי לא יודע עליהם עד שהוא נתקל בבעיה שדורשת את השתתפותם. העיקר כאן הוא להעריך את המתודולוגיה והניסיון המעשי שמציע היועץ לפתרון בעיות הלקוח.

▪ תקשורת. על היועץ והלקוח להשתמש במסגרת מושגית דומה או במילים אחרות לדבר באותה שפה. אחרת, עלול להיווצר מצב שבו היועץ, באמצעות הכלים האנליטיים שלו, יוכל לזהות את הבעיה ולמצוא דרכים לפתור אותה, אך ייתכן שהלקוח לא יבין את המלצות היועץ. לכן, יש צורך להסכים מראש על המשמעות של אותם מושגים ומונחים המשמשים הן את הלקוח והן את היועץ.

▪ רמת הכשרה. המלצות אפקטיביות רק כשהן מיושמות. אבל כדי להשתמש בהמלצות היועץ, הלקוח צריך לפעמים לקבל רמת הכשרה מינימלית מתאימה. כפי שיישום אפילו של תהליך טכנולוגי מפורט מצריך רמה מסוימת של הכשרה טכנית, כך יישום המלצות הניהול המפורטות ביותר מצריך רמה מסוימת של הכשרה ניהולית. אם מתעוררת בעיה כזו, יש לנקוט באמצעים נוספים על מנת להבטיח הכנה כזו.

▪ הבנת מטרות ויעדים. יש מצבים שללקוח לא ברור מה בדיוק הוא רוצה, אבל הוא נחוש להשיג זאת. זה בדרך כלל מוביל לבעיות החמורות ביותר באינטראקציה של הלקוח עם היועץ. לכן, יש צורך להחליט במשותף על יעדים ויעדים, ורק אז להתחיל לעבוד.

לפיכך, על החלק השני של השאלה שנוסחה בכותרת מאמר זה ניתן לענות באופן הבא: אתה צריך ללמוד בכל מקרה - ידע לעולם לא יזיק, גם אם (אפשר לומר - במיוחד אם) יוזמנו יועצים.

עם זאת, ההכשרה עצמה, ללא יישום מעשי של הידע הנרכש, שווה מעט. מתי בפעם האחרונה היה לאחד מהמנהלים הבכירים של מיזמים הזדמנות להשתתף בקורס חינוכי רציני? ואיזה חלק מהידע שהם צברו מיושם בפועל היום בפרקטיקה הניהולית היומיומית? כאשר עובדים עם יועצים, ללא קשר לסוג הייעוץ, הידע מתגלם ישירות בפעילויות מעשיות, או להיפך, נרכש בתהליך של פתרון בעיות ספציפיות.

בכל מקרה, ההחלטה בחלק הראשון של השאלה – להזמין או לא להזמין יועצים – נותרה בידי הלקוח. יועצים, כמו תמיד, יכולים לתת רק את ההמלצות הדרושות, מה שנעשה במאמר זה.

שירות השגת מימון ממוסדות אשראי מבוקש בקרב מפעלים המבצעים פרויקטי השקעה, שעלותם עולה משמעותית על עלות הפרויקטים שבוצעו קודם לכן, וכן בהיעדר ניסיון משלהם בהלוואות בנקאיות.

יישום פרויקטים מסוג זה עשוי לכלול תוכנית עבודה להגברת אטרקטיביות ההשקעה של המיזם כלווה.

צוות יועצים, הכולל מומחים מגוונים (אנשי כספים, עורכי דין, כלכלנים, אנשי שיווק ועוד), יכול לספק ללקוח מגוון שירותים מלא - החל מהכנת תוכנית עסקית ועד למציאת וזיהוי מקור פיננסי (בנק, חברת השקעות, קרן השקעות, משקיעים פרטיים ועוד) על מנת לסייע למפעלים וארגונים - לווים פוטנציאליים - בהכנת מסמכים לקבלת הלוואה, בחירת טפסים ושיטות הלוואה, חיפוש משקיעים והסדרת מימון.

שירותי הייעוץ והמוצרים שמציעה סוכנות האשראי (ברוקר אשראי) קרובים ככל הניתן לדרישות המשקיעים - בנקים ושאר מוסדות האשראי וחברות ההשקעות.

שיתוף פעולה פעיל עם בנקים שונים, סוכנות האשראי מציעה ללקוחות את ארגון המימון - חיפוש ובחירה של בנקים להלוואות לפרויקטי השקעה, מימון פיתוח הייצור, ארגון מחדש וציוד טכני מחדש, כמו גם קבלת הלוואות לחידוש הון חוזר.

במסגרת שירות ייעוץ אשראי אנו מציעים תמיכה בהליך קבלת הלוואה, דהיינו:

▪ היכרות כללית עם שוק ההלוואות

▪ מתן מידע ובחירת תוכנית ההלוואות והבנק האופטימליים ביותר

▪ סיוע באיסוף והכנת חבילת מסמכים לקבלת הלוואה

▪ הסכמה על חבילת מסמכים מול הבנק והגשת בקשה להלוואה

באמצעות פנייה לייעוץ הלוואה, תחסכו לא רק זמן יקר בחיפוש אחר תוכנית מתאימה, אלא גם תקבלו את המידע המהימן ביותר על הבנק ועל התנאים לקבלת הלוואה, שלעיתים שונה באופן משמעותי מזה שניתן על ידי הבנק עבור מטרות פרסום.

הוראות:

▪ הלוואות משכנתא

▪ הלוואות לעסקים קטנים

▪ הלוואה צרכנית (לצרכים אישיים): ממוקדת ולא ממוקדת

▪ הלוואות לרכב

תמיכה מלאה בהליך קבלת הלוואה, על פי מחקר של INTERFINANCE (http://denisshevchuk.narod.ru), משולמת בדרך כלל בסכום של 1000 דולר. (או 500 c.u + 2-5%), מתוכם 400-500 c.u. שולם במועד תחילת העבודה לתמיכה בהלוואה, ושאר 500 ע"ה. (או ריבית) - רק בהחלטה חיובית של הבנק.

כפי שמראה בפועל, לרוב הלוואה לא ניתנת לא בגלל שהלקוחות אינם ראויים לאשראי או מסתירים משהו, אלא בגלל שהלקוח לא מצליח להבין נכון מה הבנק דורש ממנו.

מהות שירות ייעוץ האשראי היא הערכה אובייקטיבית עצמאית של הצעות ההלוואות הקיימות בשוק על מנת להציע את תכנית ההלוואה המשתלמת ביותר מבחינת הלווה.

ואכן, עשרות בנקים מציעים כיום הלוואות. התוכניות שלהם שונות בתנאים, שיעורי ריבית, תנאים ופרמטרים אחרים.

אתה יכול לעשות מחקר שוק משלך, לבזבז הרבה זמן, או שאתה יכול להתקשר ליועצי הלוואות (או מתווכים בהלוואות) והם יפתרו את הבעיות שלך.

ייעוץ השקעות, בנקאות, פיננסי ואשראי עשוי לכלול:

▪ ניתוח מפורש של המיזם ומהות הפרויקט.

▪ חיפוש אחר משקיע פוטנציאלי או מלווה.

▪ עריכת חבילת מסמכים עבור משקיע או מלווה ספציפי (או רשימה של מסמכים נדרשים).

▪ תמיכה בבחינת בקשת הלוואה (השקעה).

מומחים יעזרו לך להחליט על צורת המימון הנוחה ביותר של העסק שלך, כדי לבחור שותף אמין.

קיימת דרישה בשוק למתן שירותי תיווך מקצועיים לתמיכה בעסקאות אשראי. מתווכים לא מתמודדים עם החובה הזו, לא כל הבנקים מסוגלים לעבוד עם לקוחות, ואת הנישה שנוצרה ממלאים מי שיש להם זמן ורצון לכך.

לדברי מומחים, מתוך כ-10 אנשים שמחליטים לערוך בעצמם מסמכים לקבלת הלוואת משכנתא, רק 2 הולכים לעשות עסקה. כעת מוצעת עזרה ללווים פוטנציאליים על ידי מתווכים במשכנתאות - ארגונים המספקים שירותים מקצועיים בבחירת תוכנית ההלוואות הבנקאית הטובה ביותר עבור לקוח.

לדברי מומחים, תיווך משכנתאות הוא פעילות חדשה ומבטיחה מאוד עבור ארצנו, המשלבת התמחויות של מתווך ומממן.

לטענת גורמים בשוק, הראשונים שנכנסו לתיווך במשכנתאות היו מתווכים שהקימו בחברות שלהם חטיבות שעוסקות בשירותי ייעוץ בתחום הלוואות המשכנתאות, ורק אז מומחים מתחום הפיננסים והמשפט שמו לב לשירות המבטיח.

עד כה, ברוקרים לא ניהלו קמפיין פרסומי פעיל. מידע על השירותים שלהם מופץ באמצעות לקוחות או פרסומות קטנות בעיתונים ובאינטרנט.

מדי שנה גדל מספר הבנקים שמוכנים להעניק הלוואות לאנשים פרטיים. כרך הלוואות לצרכן רק עולה משנה לשנה. נכון לעכשיו, הפופולרי ביותר הם הלוואות שהונפקו לרכישת מכשירי חשמל ביתיים, מכוניות. כמו כן, בנקים רבים מציעים הלוואות אקספרס שאינן כרוכות בשימוש המיועד בכספים.

כל מוצרי ההלוואות הבנקאיות הגדולות כבר ידועים ומומצאים. השאלה היא במגוון המוצרים שניתן להציע על ידי בנק אחד. הבנקים הציבו לעצמם את המשימה להציע ללקוחות את מגוון מוצרי האשראי המלא האפשרי. התחרות בשוק ההלוואות גבוהה מאוד, ורק בנקים שהשיגו את האפקטיביות הטכנולוגית הגדולה ביותר של עסקאות בעלות הנמוכה ביותר יכולים לזכות.

הלוואות פרטיות היום הוא הכיוון המבטיח ביותר במונחים של התפתחות עסקי הבנקאות ברוסיה. שוק הלקוחות העסקיים הגדולים רווי מאוד, ומתן הלוואות לעסקים קטנים עדיין אינו אטרקטיבי במיוחד עבור מוסדות פיננסיים – בפרט, בשל האטימות של עסקים קטנים וחסמים חקיקתיים.

עבודה אפקטיבית עם אנשים פרטיים דורשת רשת רחבה, טכנולוגיות בנקאיות חדישות, תמיכה שיווקית משמעותית, קו מוצרים רחב וכוח אדם מוסמך. הסיכוי לעבוד עם אנשים פרטיים מאושש גם על ידי העניין של משקיעים זרים, ששמים לב בעיקר לשוק הקמעונאי.

עם זאת, ככל שהשוק גדל הלוואות צרכניות גם אחוז הפיגורים גדל. כל עוד תיק ההלוואות גדל במהירות, חובות אבודים עשויים לייצג חלק קטן מההלוואות שניתנו. אבל הצמיחה המהירה לא תהיה אינסופית, ובשלב מסוים העיכוב עלול להפוך לבעיה רצינית עבור בנקים המפתחים באופן פעיל קמעונאות. זה נכון במיוחד עבור אותם מוסדות פיננסיים המנפיקים הלוואות אקספרס לא מובטחות בחנויות קמעונאיות. זהו הסוג הרווחי ביותר של עסקי בנקאות עם תשואה של עד 70% בשנה ברובל, עם זאת, הסיכונים כאן גבוהים מאוד. ההחלטה על מתן הלוואה מתקבלת באמצעות מערכת ניקוד תוך דקות ספורות, במהלכן לא ניתן לבצע הערכה איכותית של כושר הפירעון של לווה פוטנציאלי. הלוואות אקספרס הן טיפ לרמאים.

כל העולם התרבותי חי זה מכבר בחובות. אנשים נהנים הלוואות צרכניות. החוב של משפחה אמריקאית ממוצעת, למשל, הוא עד 80% מההכנסה השנתית שלה.

היום ברוסיה כבר יש אנשים שלוקחים הלוואה, ביודעים היטב שהם לא יוכלו להחזיר אותה. ובמובן הזה, גם מוסד היסטוריות האשראי לא יעזור - לאדם אולי אין חובות, אבל זה לא מבטיח שיוכל להחזיר את ההלוואה הזו. יחד עם זאת, אזרח צריך לקבל גם הגנה מהמלווה: הלווה עלול לחלות או מסיבות שאינן בשליטתו להיקלע לנסיבות קשות אחרות, שאז חייב הבנק לקבוע תנאים מיוחדים להחזר ההלוואה, משום פשיטת רגל היא כלי יעיל להגנה על הלווה בכל רחבי העולם. בנוסף, בארצות הברית, למשל, ישנה תקנה המסדירה את היחסים בין הלווה למלווה, הקובעת את אחריותו של הבנק - מוסד פיננסי לא יכול, באופן גס, לחלק הלוואות ימינה ושמאלה לכולם.

קרובה השעה שבה השוק הלוואות לצרכן תהיה תחרות עזה. הרכב השחקנים הראשיים יכול להשתנות באופן משמעותי, כמו גם שיעורי הריבית שלהם.

לדעת מומחי החברה, החמרה בתחרות מאלצת את הבנקים להפעיל מדיניות גמישה יותר.

רוב האנשים היו רוצים לקחת הלוואה לתיקונים. הבאות בפופולריות הן הלוואות לרכישת מכונית משומשת, רהיטים, מחשב, מכשירי חשמל ביתיים ופריטים ביתיים אחרים. מעט פחות מבוקשות הלוואות לתשלום שכר לימוד וטיולים לחופשות.

רוב האנשים היו רוצים לקחת הלוואה לביצוע תיקונים. הבאות בפופולריות הן הלוואות לרכישת מכונית משומשת, רהיטים, מחשב, מכשירי חשמל ביתיים ופריטים ביתיים אחרים. מעט פחות מבוקשות הלוואות לתשלום שכר לימוד וטיולים לחופשות.

מחקרים ונתוני סקרים מראים כי הרוסים מוכנים יותר ויותר להוציא, תוך שימוש פעיל הלוואות לצרכים דחופים. כן, וכל הפריסות הסטטיסטיות מאשרות זאת. אז, אולי בעתיד הקרוב המודל האמריקאי של "חיים באשראי" יהפוך פופולרי באותה מידה ברוסיה.

אשראי לקוח עובר תקופה של צמיחה מתמדת. עוד ועוד בנקים מצטרפים.

הלוואות חירום במערב יש היסטוריה ארוכה. המנגנונים שלו בחקיקה האירופית והאמריקאית מאויתים בצורה כל כך ברורה ומפורטת, עד שלשוק הרוסי, שהוא אפילו לא בן 15, אין ברירה אלא לקחת מהם דוגמה.

בזמן שהרוסים מגלים את אמריקה הלוואות חירום, באמריקה האמיתית, הם צברו עמדה חזקה מאז המחצית השנייה של המאה העשרים. זה בארצות הברית הלוואות חירום קיבל את הפיתוח הרב ביותר: מומחים רואים את השוק האמריקני כמרווח והגמיש ביותר - למרות העובדה שבתחילה קצב הצמיחה של ההלוואות הצרכניות במדינות המתועשות באירופה הקדים את הדינמיקה של השוק האמריקאי.

לדוגמה, בגרמניה בשנות ה-70 חלה עלייה של פי חמישה בהלוואות חירום, שעד תחילת שנות ה-2000 הגיעה ל-190 מיליארד דולר. באותה תקופה הוא שילש את עצמו בארצות הברית, ועד תחילת שנות ה-90 הוא חצה את רף 600 מיליארד הדולר.

כולם שווים לפני אשראי

ההיסטוריה הרשמית של הלוואות חירום באמריקה מתחילה בשנת 1968, כאשר התקבל שם חוק האשראי הצרכני. בפרט, היא קובעת כללי הלוואות הוגנים, מכסי תעריפים, כללי העברה ומכירה בתשלומים, סעיפי חוזה. החוק אינו מתעלם מאמצעי ההגנה השיפוטית של הנושה וכן ממקרים בהם זכותו של בית המשפט לגבות את יתרת החוב לצורך מכירת ניירות ערך או לעקל ברכושו של החייב.

החוק מסדיר גם עסקאות אשראי הנוגעות למכירת מקרקעין, סחורות ושירותים על ידי אנשים המעורבים באופן קבוע במכירות באשראי (לפרטים נוספים ראה ספרי ד.א. שבצ'וק משכנתא: פשוט על מורכבות. - מ.: גרוסמדיה: ROSBUH, 2008, שבצ'וק ד"א דירה באשראי ללא בעיות - מ.: א.סט.: אסטרל, 2008 ושבצ'וק ד"א. קניית בית וקרקע: שלב אחר שלב - מ.: א.סט.: אסטרל, 2008).

אין צורך לדאוג לזכויות הצרכן האמריקאי: הוא, כמו שריון, מוגן מכל הצדדים האפשריים. בנוסף לחוק האשראי הצרכני, קיים קוד האשראי הצרכני האחיד. משימתו היא להגן על צרכנים המקבלים הלוואות למימון רכישות, להבטיח מתן נכון והולם של שירותי ההלוואות ולהסדיר את ענף ההלוואות בכללותו.

לבסוף, ישנו את חוק הגנת הצרכן האמריקאי, שחלקו מוקדש גם להלוואות צרכניות. היא מחייבת את המלווים ליידע את הצרכן באופן מלא לגבי תנאי ההלוואות ואוסרת כל אפליה בהלוואות. החוק גם מגן על צרכנים מפני התעללות מצד כרישי הלוואות ומגביל את התגמולים. כמו כן, הוא מסדיר את פעילותן של חברות המנפיקות כרטיסי אשראי ומתן היסטוריית אשראי וכן מקים את הנציבות הלאומית למימון צרכנות, המוסמכת לערוך חקירות בתחום האשראי הצרכני.

טיפול בבעיה הנקראת "אשראי צרכני "(להלן PC) צריך להפריד בין טופס זה הלוואות לאוכלוסייה מאחרים, מאוד דומים לה, אבל נושאים איזה "עומס סמנטי" אחר ותפקוד חברתי.

קרדיט לצרכים דחופים

הלוואה ניתנת לאזרח לא בשביל משהו ספציפי, אלא רק בגלל שהוא צריך את זה.

הלוואה לרכישת רכב

זוהי צורת הלוואה עתירת משאבים עבור כל בנק. כי מצריך הסטת סכומים משמעותיים לתקופה ארוכה יחסית (עד 3 שנים). ההלוואה מובטחת במלואה על ידי רכב מבוטח לטובת הבנק, ובמקרה של בעיה הבנק יפצה בקלות על הפסדיו.

הלוואה לקניית דירה (בית) או הלוואת משכנתא

עתיר המשאבים הרב ביותר (עד 100 אלף דולר או יותר ללווה), הארוך ביותר (עד 10 שנים). עם זאת, הלוואה זו גם מובטחת כמעט לחלוטין על ידי בטחונות, כי כאן, כמו במקרה של מכוניות, הבנק נותן לא יותר מ-70% מעלות הדיור.

קל לראות שהמובילים בשוק ההלוואות לטווח ארוך עתירי משאבים הם בנקים זרים. זה לא מפתיע, שכן סוגי אשראי אלה מפותחים מאוד במערב, הם בעלי ניסיון רב ומסוגלים למשוך משאבים "ארוכים" זולים מבנקי האם. יחד עם זאת, יש לציין שה-10-15% לשנה המוצעים על ידם ברוסיה הם חלום כחול עבור השווקים המערביים.

למעשה, מחשב אישי או "זיכוי עבור ברזל" זה דבר הרבה יותר פשוט. המהות שלה היא כדלקמן. אתה לא מבקש משכנים, קרובי משפחה או מכרים את 200-1000 הדולר החסרים עבור מקרר, מכונת כביסה או טלוויזיה. כמעט בכל חנות גדולה לממכר מכשירי חשמל ביתיים, ניתן למצוא שולחן שעליו יושב עובד של בנק כזה או אחר. אתם ממלאים שאלון, ממתינים 30-40 דקות ו- מכונת הכביסה הרצויה לכם. כמו כן, במשך 3-6 החודשים הבאים, חובותיך יכללו את הצורך להגיע למשרדי הבנק לצורך ביצוע תשלום חודשי.

ישנה אפשרות נוספת - אתה ממלא טופס, מביא תעודת שכר ממקום עבודתך או מסמך אחר המאשר קיומה של איזושהי הכנסה קבועה, ואז מחכה 2-3 ימים - ושוב מכונת הכביסה שלך, אבל, כפי שמראה בפועל, תמורת פחות ריבית על ההלוואה מאשר באופציה הראשונה. למה? כן, כי במהלך ימים אלו הצליח הבנק לבדוק את המידע עליך ואת המסמכים שהוצגו. אמון גבוה יותר בלווה פירושו ריבית נמוכה יותר על ההלוואה. תסתכל על הריביות המוצעות של Sberbank או "חברות הבנות" של בנקים זרים, ואז קח את רשימת המסמכים שהם דורשים ואת המידע שמעניין אותם - הקשר, כמו שאומרים, ברור.

מהן נקודות המפתח כאשר מחליטים אם לקחת הלוואה, ואם כן, היכן?

▪ איך מחושבת הריבית.

נתון יפהפה של עלייה בעלות של דבר ב-5-10% בלבד הופך בקלות ל-20-40% (ההלוואה היא ל-3 חודשים!), ובבדיקה מעמיקה יותר ל-26-52% (ההלוואה נלקחת ב-70% מהעלות, ו-30 - שילמתם בעצמכם).

▪ כמה ריבית נגבית?

על כל ההלוואה או בהפחתת חוב נגבית ריבית רק על החלק הנותר. ההבדל יכול להיות די משמעותי.

▪ אפשרות לפירעון מוקדם.

זו שאלה עקרונית. לעיתים קרובות, גם אם תחזיר את ההלוואה למחרת, סכום הריבית יצטרך להיות משולם במלואו, כאילו השתמשת בהלוואה למשך כל התקופה.

▪ באיזה יחידות כספיות אתה מקבל את ההלוואה - רובל או מטבע חוץ.

קשה מאוד לתת עצות כאן. הכל תלוי בצורת ההכנסה שלך ובמצב עם שער החליפין. וזכרו, אם ההכנסה שלכם היא הכנסה קבועה של רובל (לדוגמה, שכר), תגרמו גם להוצאות על המרת רובל למטבע ההלוואה.

הלוואות לעסקים, על פי עובדי מתווך האשראי INTERFINANCE (INTERFINANCE MV LLC), למרות המצב הבלתי יציב של הכלכלה, מרמזת על אפשרות לקבל החלטות על ידי כמה בנקים בזמן קצר (מ-1 עד 10-15 ימים), לפני הפתיחה חשבון, חשבונאות לדיווח ניהולי (בלתי פורמלי), קבוצת חברות. משברים אינם מכשול אם אתה משתמש בעצות של אנשי מקצוע.

למרות המשבר בכלכלה הרוסית, רוב המומחים להלוואות לעסקים מסכימים שמגזר הבנקאות הזה ברוסיה יתפתח.

הבה נבחן בפירוט את הזדמנויות המימון העסקיות הקיימות כיום.

ישויות משפטיות:

כל סוגי ההלוואות, לרבות:

▪ משיכת יתר (הלוואה לא מובטחת כנגד מחזור, עד 50% מהתקבולים החודשיים הממוצעים לחשבון מצדדים נגדיים, לא כולל תשלומים לעצמנו בתוך קבוצת חברות);

▪ הלוואה לחידוש הון חוזר;

▪ הלוואה לפיתוח עסקי;

▪ הלוואה לרכישת עסק;

▪ הלוואה לרכישת מקרקעין (כולל משכנתא מסחרית);

▪ הלוואה לרכישת ציוד;

▪ הלוואה לכיסוי פערי מזומנים;

▪ מסגרת אשראי ;

▪ פקטורינג ;

▪ ליסינג ;

▪ הלוואות לעסקים משכון;

▪ ערבויות בנקאיות.

▪ השקעות במפעלים רוסיים (כולל השקעות בחברות חדשות (עד שנה) במוסקבה).

פנייה למתווכים אשראי בעלי ניסיון בעבודה מלאה בבנקים (רצוי בתפקידים בכירים בחטיבות מתמחות), מאפשרת לבצע ניתוח מפורש של דוחות כספיים ופוטנציאל כושר האשראי, להגדיל את גבולות ההלוואות המקסימליים (הסכומים), לייעל את המיסוי, להגדיל אטרקטיביות אשראי ולהאיץ בקשות תמורה, לקבל את ההזדמנות של עדיפות לבחינה מועדפת של בקשות בבנקים.

ליזמים בודדים:

▪ הלוואה;

▪ מסגרת אשראי .

מקדמי התאמה (הנחה) המיושמים במסגרת תוכניות הלוואות לעסקים (על פי סגן המנהל הכללי של INTERFINANCE (LLC "INTERFINANCE MV") דניס אלכסנדרוביץ' שבצ'וק):

חפצי מקרקעין (בניינים, מבנים, חצרים בודדים בבניין, מבנה הון לא גמור): לא יותר מ-0,8.

ציוד: לא יותר מ-0,7.

נושא המשכון עשוי להיות ציוד משרדי ומחשב, וכן רכוש אישי של יחידים. הערכת שווי משכון של ציוד משרדי ומחשב, רכוש אישי מבוצעת על ידי פקיד הלוואות על בסיס בדיקה ויזואלית, עיון בתיעוד ומידע על שווי שוק של חפצים דומים והחלת מקדם תיקון של לא יותר מ-0,6 ל- שווי שוק.

במקרה של שעבוד ציוד לצד טכנולוגי, ייצור וכו'. ציוד עשוי להיחשב כביתני מסחר (רשומים כמבנים זמניים). שווי הבטחונות שלהם מוערך על ידי החלת מקדם תיקון של לא יותר מ-0,6 על שווי השוק.

כלי רכב: לא יותר מ-0,7.

טובין במחזור (טובין, מוצרים מוגמרים וכו'): לא יותר מ-0,6.

עבור סחורות במחזור, ככלל, מחיר הרכישה של טובין אלה על ידי המשכון ללא מע"מ (עבור סחורות קנויות) / עלות ייצור של טובין (עבור מוצרים מייצור עצמי) נלקח כשווי השוק. יחד עם זאת, נושא התחרותיות של מחיר זה בשוק חייב להילמד על ידי פקיד הלוואות.

לפני קבלת הנכס כמשכון, פקיד הלוואות, בביקור במקום העסק, בודק ובודק את זמינות הנכס בפועל, עמידה בנתוני הכמות והמבחר (לפי סוג ומאפיינים גנריים), בודק את זמינות המסמכים המאשרים. בַּעֲלוּת. בעת שעבוד טובין במחזור יש לבדוק תעודות התאמה (בררנית, אך לא פחות מ-10 פריטים).

סכום ההלוואה = סכום בטחונות * הנחה

סכום הביטחונות הוא שווי השוק הנזיל (שניתן למכור במהירות, בדרך כלל מעט מתחת לשווי השוק הרגיל).

תנאים מינימליים לבחינת בקשות: מ-1-5 ימים עד חודש.

גישה גמישה לצבע: עד 1000000 רובל ללא בטחונות, הלוואות עם בטחונות חלקיים. כל נכס נזיל (לרבות ציוד נרכש ומקרקעין) מתקבל כבטוחה להלוואות אחרות. טווח גדול של סכום.

דרישות בסיסיות ללווה:

נוכחות של עסק יציב ורווחי עם תקופת קיום בפועל של 6 חודשים לפחות הינה חובה.

תקופת רישום העסק הרשמי היא לפחות 6 חודשים.

אין היסטוריית אשראי שלילית. היעדר עובדות של אי מילוי התחייבויות.

דרישות בסיסיות לבעל עסק:

אזרחות של הפדרציה הרוסית.

גיל - מגיל 25 ועד 60 כולל (עבור גברים מתחת לגיל 28 הנושא מוסדר מול רשויות הגיוס).

אין עבר פלילי.

אין היסטוריית אשראי שלילית.

לנציגי עסקים כיום יש בחירה מספקת בין בנקים שמוכנים לתת "כסף בצמיחה" ולתמוך בפרויקטים עסקיים שונים. יזמים צריכים רק להבין היטב את התנאים והריביות כדי לבחור לעצמם את תוכנית ההלוואה המועילה ביותר.

יזמים מתעניינים פעמים רבות בשאלה: האם האפשרות לקבל הלוואה תלויה בצורה המשפטית לפיה עסק קטן רשום. למשל, רבים בטוחים שישנה דעה קדומה בבנקים לגבי "יזמים בודדים", הרבה יותר קשה לקבל הלוואה בצורת בעלות זו מאשר למשל לחברה בע"מ (LLC).

עם זאת, הגדרה זו רחוקה מהמציאות: עבור בנקים העוסקים ברצינות בהלוואות לעסקים קטנים ובינוניים, המצב המשפטי של הארגון אינו משפיע לא על מספר המסמכים לקבלת הלוואה, או על שיעורי הריבית או ההלוואות. תנאים, כלומר לכל נציגי מגזר זה של המשק, הפעילות כפופה לאותן דרישות.

לחלק מהבנקים יש הגבלות על פרמטרים אחרים, כמו חלק ההון הזר, אך אין חשיבות לצורת הבעלות על החברה. עם זאת, קיימת מגבלה לגורמים משפטיים: חלקם של המדינה או תושבי חוץ בהון הרשום לא יעלה על 49%.

המסמכים הנדרשים לקבלת הלוואה לעסקים קטנים ובינוניים מתייחסים בעיקר הן למצב המשפטי והן לדוחות הכספיים. בבנק, למשל, תידרשו ל: אישור רישום מדינה, אישור רישום ברשות המסים, העתקי דרכונים של יזם יחיד וערבים, העתק מדוח רווח והפסד לשני מועדי הדיווח האחרונים. , עותקים של דפי ספר ההכנסות וההוצאות למשך 6 חודשים , אישורים על הימצאות או היעדרות של הלוואות במתן שירות לבנקים.

כמו כן, עליך לספק תמצית מהבנקים המשרתים על מחזור חשבון (מחזור חובה או מחזור אשראי) עבור 12 החודשים הקודמים וכן מידע על מחזור חודשי. מסמכים נוספים שהבנקים מתבקשים לספק לרוב קשורים ישירות לפעילות החברה: העתקים של הסכמי שכירות לחצרים, העתקים של חוזים עם קונים וספקים, העתקים של מסמכים המאשרים את הבעלות על הנכס המוצע כבטוחה (חוזים, חשבוניות, פעולות, מסמכי תשלום, תעודות רכוש) וכן הלאה.

גישה אינדיבידואלית לכל ישות משפטית יכולה להיות מוסברת על ידי מספר עצום של וריאציות בפרמטרים של עסקים קטנים ובינוניים ברוסיה המודרנית. הכל נתון לתשומת לבם של מנתחי אשראי: ממסמכים ארגוניים ומשפטיים של המיזם עצמו ועד הסכמי שכירות לחצרים וחשבונות חשמל. אם המסמכים מחולקים לקבוצות, ניתן להבחין בין מסמכים מרכיבים, מסמכים פיננסיים, מסמכים המאשרים את הבעלות על רכוש שניתן כערובה, וכן מסמכים נוספים המאשרים את התנהלות העסק. תנאי הזיכוי למפעלים בכל בנק שונים.

הטיפול בבקשה בבנקים נמשך בין שלושה ימי עבודה למספר שבועות, בכפוף למתן חבילת מסמכים מלאה, ולכן על מפעלים המעוניינים לקבל הלוואה לקחת עובדה זו בחשבון מראש. לעתים קרובות, לקוחות מתלוננים שלבנקים לוקח זמן רב לשקול את הבקשות שלהם, אך מעשית אני יכול לומר שבדרך כלל לקוחות כאלה אינם פועלים לפי הוראות הבנק ואינם ממלאים את כל מה שמתבקש מהם בזמן, ובכך מעכבים את ההחלטה. תהליך ביצוע על אפשרות הלוואות.

בשל ההתמקדות של רוב הבנקים ב"גישה הפרטנית" לכל לווה-נציג של עסקים קטנים או בינוניים, ליזמים יש הזדמנות לשנות את שיעור הריבית. כדאי לחשוב על קבלת הלוואה לחברה שלך מראש ולשתף פעולה ככל האפשר עם אנליסטים של אשראי בנושאים הקשורים למסמכים: במקרה זה, תוכל לבחור את תנאי ההלוואות הנוחים ביותר עבור החברה.

חיסכון משמעותי בזמן, ולעיתים עלויות רבות אחרות, יאפשרו לכם לקבל פנייה בזמן לברוקרי אשראי, אך רק אם בצוות של חברה כזו כל העובדים עבדו בעבר בבנקים בתפקידים בכירים. השפע של מה שמכונה "ברוקרים מוסמכים" שהאזינו להרצאות פרסום בחברות רגילות מכפיש קשות את מקצוע מתווך האשראי. באופן אידיאלי, ככל שמתווך אשראי עבד עבורם יותר בנקים, כך ייטב.

רשימת מסמכים עבור הלווה

1. טופס בקשה בדמות הבנק.

2. דרכון⁽¹⁾ עבור אנשים שהם:

▪ בעלי עסקים;

▪ צדדים לעסקה (לווה, ערבים);

▪ מנהלים (בעלי זכות חתימה ראשונה) של ישויות משפטיות הנכללות בקבוצת החברות של הלקוח.

לגברים מתחת לגיל 28, עותק נוסף של תעודת הזהות הצבאית.

3. תעודת רישום מדינה⁽³⁾ (ביצוע רישום במרשם המדינה המאוחדת של ישויות משפטיות / EGRIP).

4. אישור רישום ברשות המסים⁽³⁾.

5. רישיונות⁽³⁾ ו/או מסמכים אחרים המקנים זכות לבצע פעילויות.

6. מסמכים מכוננים⁽³⁾ (אמנת ותזכיר התאגדות). בנוסף, אם רלוונטי: החלטות על ביצוע שינויים ו/או תוספות למסמכים המרכיבים, וכן אישורי רישום מדינה של שינויים ו/או תוספות כאמור.

7. מסמכים המאשרים בעלות⁽³⁾ על רכושם האישי של בעלי עסקים.

מסמכים פיננסיים

1. דיווח כספי (מס).⁽³⁾ עם חותמת, או קבלה בדואר ותיאור הקובץ המצורף, המאשרים את המסירה ל-IMTS, נכון לתאריך הדיווח האחרון (לתקופת הדיווח האחרונה).

1.1.

מאזן (טופס מס' 1) ו דיווח על הכנסות והפסדים מהותיים (טופס מס' 2), או

1.2.

החזר מס בודדששולם בקשר ליישום שיטת המיסוי הפשוטה וכן קבלה (הוראת תשלום) המאשרת תשלום מס בודד עבור התקופה האחרונה, או

1.3.

הצהרת מס למס יחיד על הכנסה זקופה עבור סוגים מסוימים של פעילויות, וכן קבלה (הוראת תשלום) המאשרת תשלום מס בודד עבור התקופה האחרונה.

2. ספר הכנסות והוצאות⁽³⁾ ארגונים ו/או יזמים בודדים המיישמים את מערכת המיסוי הפשוטה או היו משלמי UTII במשך 3 החודשים האחרונים.

3. מסמכי הנהלת חשבונות (דוחות) המכילים מידע על תקבולים לקופה ולחשבונות התחשבנות. מפורקים על ידי בנקים למשך 6 חודשים מדי חודש.

4. פירוט חובות וחייבים⁽¹⁾ לא יאוחר מהיום ה-1 לחודש בו הוגשה הבקשה.

6. תעודת התחייבות⁽¹⁾ בצורת הבנק לא יאוחר מהיום ה-1 לחודש בו הוגשה הבקשה.

7. רשימת נכסים המשמשים לפריטי עסקים ופריטי מלאי⁽¹⁾ לא יאוחר מהיום ה-1 לחודש בו הוגשה הבקשה.

מסמכים המאשרים פעילות כלכלית

1. חוזים (הסכמים) עם ספקים וצרכנים ראשיים⁽³⁾. לפחות 6 (לפחות 3 עם ספקים ולפחות 3 עם צרכנים) עם הצדדים הנגדיים הגדולים ביותר מבחינת התנחלויות.

2. מסמכים המאשרים את זכות השימוש במקום⁽³⁾ (מחסן, משרד, נקודות מכירה).

צורות הגשת מסמכים:

⁽¹⁾ מקורי

⁽³⁾ עותק מאושר ע"י הארגון/יזם בודד

האחראי בבנק רשאי לבקש בנוסף מסמכים נוספים הדרושים לקבלת החלטה על מתן הלוואה.

אפשרות מימון עסק היא הלוואה מובטחת בדיור לכל מטרה, בעצם אפשרות משכנתא. לעתים קרובות, בעלי עסקים משתמשים במוצר זה. ישנן שתי אפשרויות: משכון דירה ומשכון בית (קוטג').

בניין המגורים נשוא המשכון חייב לעמוד בדרישות הבאות:

1.1. להיות ממוקם בישוב שבשטחו נמצאים מבני מגורים אחרים המתאימים למגורים;

1.2. להחזיק דרך גישה המאפשרת גישה לאורך כל השנה לחלקת הקרקע שעליה ממוקם בניין המגורים, בתחבורה מוטורית;

1.3. להתאים למגורי קבע;

1.4. יש אספקת חשמל קבועה ממקור חיצוני דרך הרשת המחוברת מארגון אספקת החשמל;

1.5. להיות מסופק עם מערכת חימום גז, קיטור או כיריים, כמו גם אספקת מים קרים;

1.6. להיות במצב טכני תקין וללא פגמים משמעותיים באלמנטים מבניים וציוד הנדסי, שעלולים להוביל לאחר מכן לתאונה בבית;

1.7. לעבור את הרישום הקדסטרלי, לעמוד בתכנית הרצפה שהוצאה על ידי הגוף המבצע את המלאי הטכני של הנכס, הנקבעת על סמך נתוני דוח הערכת השווי שנערך על ידי שמאי מקצועי;

חלקת הקרקע נשוא המשכון חייבת לעמוד בדרישות הבאות:

▪ יש שימוש מותר (מטרה מיועדת): לגינון, דיור או בניית קוטג'ים בקיץ.

דרישות כלליות. נושא הבטחונות יכול להיות הן בית המגורים, אשר לרכישתו ניתנה הלוואת משכנתא, והן בית המגורים הקיים.

1. אין לחצר המגורים להיות במעצר או באיסור, אין לשעבד בזכותם של צדדים שלישיים, למעט זכות המגורים, לא אמורות להיות מחלוקות בנוגע למגורים. אם מי שאינו מבעלי (המשכונים) של בית המגורים הממושכן מתכנן להיות הלווה הבלעדי במסגרת הסכם ההלוואה, אזי יש לדרוש שאחד מבעלי (המשכונים) של בית המגורים יהיה מעורב כדברי. הלווה השני (לווה שותף).

2. הדירה היא דירה נפרדת או בניין מגורים נפרד למגורי קבע (קוטג' או בית דו משפחתי (עירוני)). ניתן לשעבד את החדרים של דירה משותפת רק אם כל החדרים (החצרים) של הדירה המשועבדים להבטחת הלוואה אחת, כלומר. במצטבר יהוו החדרים (החצרים) הממושכנים בית מגורים אחד.

3. בית המגורים מחובר למערכות חימום חשמליות, קיטור או גז המספקות חום לכל שטח המגורים, או בעל מערכת אוטונומית לתמיכת חיים.

4. לדירה דלתות כניסה, חלונות וגג (לדירות בקומות העליונות).

5. במתן הלוואה מובטחת בדיור קיים, לא יתקבלו כבטוחה חצרים למגורים במקרים הבאים:

▪ כאשר הבעלים (אחד הבעלים) של מקום המגורים הם ילדים קטינים;

▪ כאשר אנשים שאינם בני משפחתו של הממשכן רשומים במתחם המגורים לתקופה ארוכה (שנה ומעלה).

6. כאשר אחד מבעלי (המשכונים) של בית המגורים הינו אדם מעל גיל 65, הסכם המשכנתא כפוף לאישור נוטריוני חובה.

7. הבניין בו נמצא נושא המשכון חייב לעמוד בתנאים ובדרישות הבאים:

א) ממוקם במוסקבה או באזור מוסקבה;

ב) אינו במצב חירום;

ג) לא להיות רשום לתיקונים גדולים (אם יש מידע זמין);

ד) אינו בתוכניות לבנייה מחדש או להריסה (אם יש מידע);

ה) יש בסיס בטון מזוין, אבן או לבנים;

ו) פחת של בניין שנבנה לפני 1970 לא יעלה על 70%.

8. הבעלות על בית המגורים חייבת להיות מאושרת על ידי מסמכי הכותרת הרלוונטיים (תעודת בעלות, חוזה מכר רשום של בית המגורים, הסכם חליפין וכדומה), שנערכו בהתאם לדרישות החקיקה הנוכחית.

9. תיעוד טכני (הסבר, תכנית קומה) חייב להתאים לנתונים המפורטים ב-USRR. במקרה ששטח המגורים יצויד מחדש ללא היתר מתאים, ניתן לקבל חצרים כאמור כמשכון רק בתנאי שהמשכון יאשר את השיפוץ מחדש תוך 6 חודשים ממועד כריתת הסכם המשכנתא (הופעת הסכם המשכנתא). משכנתא מכוח דין), ואם אי אפשר להכשיר את הפיתוח מחדש, מחויב המשכון, תוך 9 חודשים ממועד כריתת הסכם המשכנתא (הופעת משכנתא מכוח דין), להביא את מקום מגורים למצב התואם לנתונים המפורטים בתיעוד הטכני.

10. בעת רכישת (משכון) בית מגורים נפרד, נרכשת בו-זמנית חלקת הקרקע הנמצאת מתחת לבית כזה, רשומה במשכנתא. בעלות על חלקת קרקע חייבת להיות מאושרת במסמכי הבעלות הרלוונטיים (תעודת בעלות, הסכם רכישה ומכירה של קרקע רשומה, הסכם אחר), שנערכו בהתאם לדרישות החקיקה הנוכחית. למסמך המקרקעין יש לצרף את התכנית הקדסטרלית המקורית של חלקת הקרקע, אותה יש לשעבד יחד עם בניין המגורים.

10.1. במידה וחלקת הקרקע ניתנת במושכר, אזי במקביל לבית יש לשעבד גם את זכויות החכירה בחלקת הקרקע. הסכם החכירה למגרש חייב להיערך לתקופה שלא תפחת מתקופת הסכם ההלוואה, או להכיל אינדיקציה להארכת ההסכם לתקופה חדשה. אם יש בהסכם החכירה תנאי לקבלת הסכמת המשכיר לשעבוד זכויות החכירה בחלקת המקרקעין, אזי יש לקבל הסכמה כאמור לפני כריתת הסכם המשכון, אם דרישה כאמור לקבלת הסכמת המשכיר עושה זאת. לא סותר את החקיקה הנוכחית.

10.2. אם לממשכן אין זכות בעלות או זכות חכירה בחלקת הקרקע המצוי מתחת לבניין המגורים, אזי בהשאלה כנגד הבטחת הדיור הקיים, נכס כזה אינו מתקבל כבטוחה.

בהשאלה מובטחת בדיור קנוי, ניתן לקבל את בית המגורים כבטוחה, ובלבד שלמוכר בית המגורים יש זכות חכירה במגרש המצוי מתחת לבית המגורים.

המשבר בשוק המשכנתאות האמריקאי עורר משבר עולמי בשוק הכספים. בנקים רוסים רבים מצאו את עצמם במצב קשה. המחסור במשאבים כספיים ועליית המחירים הנרחבת שלהם הביאו לאי מימון מספק. כתוצאה מכך מוצו המשאבים הכספיים של מספר בנקים שהוקצו למתן הלוואות משכנתא.

בשל חוסר היכולת לחדש במהירות את הפוטנציאל שלהם, בנקים רבים החמירו בחופזה את תנאי ההלוואות לעסקאות משכנתא, וחלקם אף נטשו זמנית את המשכנתאות. תופעה שכיחה בפרקטיקה של הבנקים כיום היא עיכוב בבחינת בקשה להלוואה ללא הסבר הסיבות. יחד עם זאת, לווים רבים שכבר קיבלו את אישור הבנק למתן הלוואה עמדו בפני העובדה של העלאת שיעור הלוואת משכנתא.

לא רק הבנקים עצמם התמודדו עם בעיות, אלא גם לווים פוטנציאליים שנאלצו לנטוש עסקאות רכישת נדל"ן עקב תקלות בנקים פתאומיים ועיכובים בהנפקת הלוואות.

אין זה נדיר שללווים מאושרים ממתינים לכספם חודשיים או שלושה או יותר. בהקשר של עליית מחירי הנדל"ן, עיכוב של מספר חודשים מביא לעלייה משמעותית בעלות הדירה.

בנקים, שפחות התמקדו בהלוואות חוץ, תוך הסתמכות על משאבים משלהם בהנפקת הלוואות משכנתא, ממשיכים בתהליך ההלוואות ללווי המשכנתא. באופן כללי, מספר מספיק של בנקים עדיין מציעים תנאים תחרותיים מאוד, אך הם העלו את שיעורי המשכנתא, הגדילו משמעותית את המקדמה והקשיחו את תנאי ההלוואות.

מתווך הלוואות הוא בעצם עורך דין פיננסי. אתה יכול ללכת לבית המשפט בעצמך - או שאתה יכול לשכור עורך דין, אתה יכול להסתפר בבית במראה בעצמך - או שאתה יכול ללכת למספרה של מומחה, מישהו מתקן את הקוזק שלו בעצמו - ומישהו נותן את המרצדס שלו לשירות רכב . טעות לחשוב שמתווך הלוואות הוא קוסם ומחלק הלוואות לכולם. אם הוא מומחה, בעל השכלה גבוהה מתמחה (ולא רק קורסים) וניסיון ממשי במשרה מלאה בבנקים (רצוי במחלקות שונות ורלוונטיות בתפקידים בכירים, ולא רק התמחויות), אזי הוא יגדיל משמעותית את סבירות להחלטת הלוואה חיובית (אז איך עורך דין מוסמך יגדיל את הסיכויים שלך בבית המשפט ובהכנת מסמכים משפטיים) ומהירות קבלת ההחלטות.

אני יכול להוסיף שבמהלך משבר כדאי לבלות את זמנך הפנוי בחינוך עצמי, בלימוד ספרות כלכלית ומשפטית. לעובדי הבנק יש הרגל לכעוס אם מבקשי הלוואות אינם יודעים קרוא וכתוב בנושאים כלכליים ומשפטיים. השקפה רחבה מאפשרת לך למצוא שפה משותפת עם בנקאים מהר יותר, כי. בנקאות נחשבת מזמן לאחד המקצועות האינטלקטואליים ביותר, לחלק מהעובדים יש 2-3 השכלה גבוהה ומשפרים כל הזמן את הידע שלהם.

ישנם רמאים רבים, שככלל אין להם אפילו ניסיון מינימלי בבנקים לפני כן, המציעים ערבות של 100% לקבלת הלוואה: מדובר בהונאה של 100% או בפשע מוחלט שייחשף ב-XNUMX% מוקדם יותר או מאוחר יותר (עם השלכות מתאימות הן ללקוח והן לעוזר השקרי). זה ברור לכל בנקאי מנוסה. בכל בנק הלוואות לעסקים ומשכנתאות (ולרוב סוגי הלוואות נוספים) ניתנות לאחר החלטת ועדת האשראי, מדובר בגוף קולגיאלי, כאשר הלקוח נבדק בעבר על ידי שירותי בנקים שונים. אדם אחד, אפילו בוס גדול (אלא אם כן, כמובן, מדובר בבעלים של הבנק) לא יכול, בהגדרה, לקבל החלטות כאלה לבד, במיוחד מתווך. מתווך מוכשר עם ניסיון במשרה מלאה בבנקים יכול להגדיל משמעותית את הסיכוי לאישור - זה כבר מציאות, אבל לעולם לא יבטיח הלוואה של XNUMX%. תפקידו חינוכי ולובי. תיווך אשראי מועיל לכולם. מצד אחד, הברוקר מפשט את הליך קבלת הלוואה ללקוחות, מצד שני הוא מושך לקוחות "איכותיים" חדשים לבנקים.

מידע נוסף

כיום, חשיבות החינוך והחינוך העצמי עלתה. אנשים חכמים חיים יותר. שיעור התמותה של אנשים עם רמת השכלה גבוהה נמוך פי ארבעה מזה של אנשים עם השכלה מועטה. עד לאחרונה האמינו שתוחלת החיים של האדם מושפעת בעיקר משלושה גורמים: תורשה, אורח חיים ואקולוגיה. עם זאת, מדענים הגיעו למסקנה שאנשים חכמים חיים יותר וחולים פחות. התמותה של אנשים עם רמת השכלה גבוהה נמוכה פי ארבעה מהתמותה של בעלי השכלה מועטה. מסתבר שהמוח מזדקן הרבה יותר מהר ללא פעילות גופנית. מדענים הסבירו זה מכבר את ההבדלים במצב הבריאותי של אנשים שונים על ידי השתייכותם לקבוצות חברתיות שונות וההבדל ברמת הרווחה. מדענים בריטים השלימו את הרעיון הזה בנתונים חדשים. מסתבר שרמת האינטליגנציה משפיעה גם על בריאות האנשים. ככל שרמת האינטליגנציה של ילד גבוהה יותר, כך גדל הסיכוי שהוא יחיה זמן רב יותר. מסתבר ש"נערים ממושקפים" הם המחזרים הרווחיים ביותר והאחים הזכרים המועדפים. ההנחה היא שהביקוש ל"חנונים" בקרב המין ההוגן יגדל באופן דרמטי. לפני המהפכה ברוסיה, נוכחות המשקפיים הייתה סימן לאינטליגנציה, עושר, אינטליגנציה ולידה אצילה. כעת אינטלקטואלים מוערכים בכל העולם, הם נפתים ממדינות אחרות (בריחת מוחות), הם הגורם העיקרי לצמיחה הכלכלית ולרווחתה של האומה. ברוסיה, העשירים הם בעיקר אנשים משכילים. שני שלישים מהם בעלי השכלה גבוהה. הרוב - 86% - ההורים שייכים לאינטליגנציה. אין כמעט אנשים ללא השכלה גבוהה בין ה"קברניטים" של העסקים הרוסיים. מדענים מבחינים בשלושה קריטריונים עיקריים המשפיעים על תוחלת החיים כקובעים: תורשה (עד 20%), אורח חיים (עד 55%) וגורמים סביבתיים (20%). יחד עם זאת, ההכנסה החומרית ורמת ההשכלה נמצאים במקומות הראשונים במדד "אורח חיים". אגב, במדינות המערב, בפועל, חברות הביטוח, בהערכת תוחלת החיים הפוטנציאלית של לקוח בעזרת בדיקות, בהכרח כוללות את האינדיקטורים הללו בשאלון. לרמת הרווחה החומרית יש השפעה משמעותית על אורח החיים. אנשים עם הכנסה נמוכה נוטים יותר לחלות ולפנות לטיפול רפואי בתדירות נמוכה יותר. עם זאת, בריאות האדם מושפעת לא כל כך מהכסף עצמו, אלא מאופי השימוש בהם למען הבריאות. למשל, לאנשים עם הכנסה גבוהה יותר יש הזדמנות לקבל השכלה טובה יותר. בתורו, התמותה של אנשים עם רמת השכלה גבוהה נמוכה בכ-1,5 - פי 4 מאשר בקבוצות עם רמת השכלה נמוכה. מאמינים גם שהמוח האנושי מזדקן הרבה יותר מהר ללא פעילות גופנית. מסקנה: מועיל לעסוק בשיפור החינוך והחינוך העצמי (לימוד ספרות חינוכית מקצועית וכללית).

חינוך הוא השקעה בהון אנושי. על פי הסטטיסטיקה, כל שנה שהושקעה בחינוך מעלה את שכרו של העובד ב-10% בממוצע. חינוך לא רק מגביר את התפוקה של המקבל (כלומר האדם שקיבל אותו), יש לו חיצוניות חיובית (חיצוניות). חיצוניות מתרחשת כאשר פעולה של אדם אחד משפיעה על רווחתו של אדם אחר או אנשים אחרים. אדם משכיל יכול להעלות רעיונות שהופכים שימושיים לאחרים, נחלת הכלל, הם יכולים לשמש כל מי שנכנס לתחום החיצוניות החיובית של החינוך. בהקשר זה יש השפעה שלילית במיוחד לתופעה המכונה "בריחת מוחות", כלומר הגירה של המומחים המשכילים והמוסמכים ביותר ממדינות עניות וממדינות עם כלכלות במעבר למדינות עשירות בעלות רמת חיים גבוהה.

בעיה משמעותית של התפתחות (כולל פיתוח קריירה) היא הרגלים רעים. אלכוהול הורס באופן בלתי הפיך תאי מוח (בכל כמות), מוביל לאימפוטנציה אצל גברים ולבעיות נלוות אצל נשים. לאדם בריא, אין אלכוהול בריא - הוא מזיק בכל כמות וסוג. זה כבר ידוע מזמן, אבל הושתק למטרות אנוכיות. להיפך, עיתונאים ו"מומחים" בתשלום, סרטים וסדרות (עם תקציבי פרסום אדירים) מקדמים אורח חיים לא בריא - הפרסום משתלם פי כמה, אם כי במחיר בריאותם של מיליונים. עישון מוביל גם לתוצאות עצובות, לרוב בלתי הפיכות. מעשנים פחות מסוגלים לעבוד, ולכן במדינות מפותחות הם מנסים לא להתקבל לעבודה, במיוחד לתפקידים חשובים, מגמה דומה בולטת בחברות רוסיות גדולות ומצליחות. ההגבלה החקיקתית על עישון במקומות ציבוריים מדברת על האנוכיות המוגברת של מעשנים שאינם חושבים על אחרים - אתה חייב להודות שזו לא האיכות הטובה ביותר לעבודה עם אנשים, שמגייסים מודעים לה היטב.

זה כבר שם לב שאנשים רבים אינם יודעים את הכללים היסודיים של השפה הרוסית, למשל:

1. מספר המרכאות חייב להיות תמיד זוגי, כמו סוגריים במתמטיקה.

מרכאות צמודות יכולות להיות משני סוגים - "..." ו-"..." (כפות ועצי חג המולד).

נכון: "מילים "מילים"" או "מילים" מילים ""

שגוי: מילים "מילים" ו"מילים".

טעויות אלו הן אפילו בשמות של חברות גדולות וכמה מאמרים וספרים.

2. אם יש מידע בסוגריים בסוף המשפט, יש לשים נקודה אחרי הסוגריים, לא לפני הסוגריים ובפנים לפני הסוגריים הסוגרים.

נכון: מילים (מילים).

מילים לא נכונות. (המילים.)

כפי שהוכיחו מחקרים אחרונים, עישון משפיע לרעה על המוח ומפחית את היכולות האינטלקטואליות של האדם. ההשוואה הראתה שמעשנים פיגרו אחרי חבריהם הלא מעשנים בכל סוגי הבדיקות שהם הציעו. בכמה עשורים שחלפו מאז הסקר הראשון, פחתה משמעותית יכולתם לחשוב בהיגיון והיכולת לשנן ולשחזר מידע.

מילון טרמינולוגי

עֵצָה

הוראה לזכות או לחייב כספים מחשבונות בנק. מבחינים בין ייעוץ אשראי (הכסף מזוכה) לבין ייעוץ חיוב (הכסף נמחק).

החזקה (מס)

זיכוי מס הפתוח לכל נישום (חברה או יחיד) המקבל דיבידנדים המחולקים על ידי חברות המשלמות מס חברות.

מכתב אשראי

הוראה לבנק לשלם סכום מסוים לאדם או לגוף משפטי בהתקיים התנאים המפורטים במכתב האשראי.

נכסים ארגוניים

רכוש המיזם המשתקף במאזן הנכסים. ישנם בעיקר שלושה סוגים של נכסים:

1) נכסים שוטפים, המורכבים מהון כספי וכספים שניתן להפוך במהירות למזומן;

2) הון קבוע עם חיי שירות ארוכים, המשמש את המיזם בייצור סחורות ושירותים;

3) נכסים אחרים, הכוללים נכסים בלתי מוחשיים שאין להם צורה פיזית, אך בעלי ערך למפעל, השקעות בחברות אחרות, ניירות ערך לטווח ארוך, הוצאות נדחות ונכסים שונים אחרים.

הבלו

סוג המס העקיף המוטל על מחיר הסחורה. בלו נפוצו כבר במאה ה-XNUMX. התפתחות הבלו הביאה להופעתו של בלו אוניברסלי בדמות מס מחזור, מס מכירה, מס ערך מוסף. ישנם בלו בודדים (עבור סוגים וקבוצות מסוימות של סחורות) ואוניברסליים (לדוגמה, מס ערך מוסף).

חברת מניות משותפת

חברה שהיא ישות משפטית שהונה מורכב מתרומת בעלי מניות ומייסדים. צורת ארגון ייצור המבוססת על גיוס כספים באמצעות מכירת מניות. יש חברות מניות סגורות ופתוחות.

הוֹן מְנָיוֹת

הון מניות של חברה משותפת, שסכום זה נקבע על פי אמנתה. היא נוצרת על חשבון כספים שאולים והנפקה (הנפקה) של מניות.

פעולה

נייר ערך שהונפקו על ידי חברה משותפת, המעניק זכות לבעליה, חבר החברה, להשתתף בניהולה ולקבל דיבידנדים מרווחים.

חלק נקוב

לשתף עם ציון בעליו. מופץ על ידי מנוי פתוח. זה יכול להיות פשוט ומיוחס.

מניה רגילה

מניה עם דיבידנד לא קבוע, שגובהה נקבע על ידי האסיפה הכללית של בעלי המניות לאחר תשלום אחוז קבוע לבעלי מניות בכורה.

חלק נושא

מניה המכילה את שם המחזיק בה. זה יכול להיות פשוט ומיוחס.

שיתוף מועדף

מניה שהדיבידנד שלה נקבע בצורת אחוז קבוע ששולם בעדיפות, ללא קשר לגודל הרווח של החברה. מניה זו אינה מעניקה זכות הצבעה, בעליה אינו משתתף בניהול החברה.

אמנסטי (מס)

מערך צעדים לפירעון חובות מס ותשלומי חובה אחרים על ידי נישומים, וכן פטור מקנסות וקנסות מסכומי התשלומים ששולמו על ידם מרצון לתקציב ולקרנות המדינה החוץ-תקציביות.

כספי פחת

משאבים כספיים שהוקצו על ידי מטרה מיוחדת לשימור וחידוש הרכוש הקבוע של המיזם.

קרן שוקעת

כספים המיועדים לשכפול פשוט ומורחב של רכוש קבוע.

הפחתה

העברה הדרגתית של שווי הרכוש הקבוע למוצרים או השירותים המיוצרים בעזרתם; צבירה ממוקדת של כספים והשימוש בהם לאחר מכן לפיצוי על רכוש קבוע מופחת.

Аренда

חכירת נכס המבוססת על הסכם על מתן נכס לשימוש זמני תמורת תשלום מסוים.

בקרת ביקורת

בקרה פיננסית עצמאית שאינה מחלקתית המתבצעת על ידי משרד ביקורת מורשה לבצע פעולות ביקורת. המשימה העיקרית היא לבסס את המהימנות, השלמות והמציאות של דוחות חשבונאיים ודוחות כספיים ועמידה בחקיקה הפיננסית.

יתרה

המסמך החשבונאי המקיף הראשי המכיל מידע על הרכב והערכת הכספים (נכסים) של המיזם ומקורות הכיסוי שלהם (התחייבות).

רווח מאזני

סכום הרווח הכולל של המיזם עבור כל סוגי הפעילויות, המשתקף במאזנו.

הלוואה בנקאית

הלוואה המונפקת בצורה של הלוואות במזומן לגופים עסקיים ולווים אחרים.

פְּשִׁיטַת רֶגֶל

מושג שמשמעותו חורבן, סירובו של מיזם לשלם את התחייבויותיו בשל חוסר כספים. ככלל, זה מוביל לסגירה או פירוק כפוי של המיזם, מכירת נכסים כדי לשלם את כל החובות.

מחזור כספים שלא במזומן

חלק ממחזור הכספים, שבו מתבצעת תנועת הכסף בצורה של העברות לחשבונות במוסדות אשראי וקיזוז תביעות הדדיות.

תוכנית עסקית

תוכנית המיזם, תוכנית של צעדים ספציפיים להשגת המטרות הספציפיות של פעילותו, לרבות הערכת העלויות וההכנסות הצפויות. פותח על בסיס מחקר שיווקי.

שער חליפין

מחיר המכירה של נייר ערך בבורסה.

תקציב

צורה של הקמה והוצאה של קרן כספים המיועדת לתמיכה כספית במשימות ובתפקידים של המדינה והשלטון העצמי המקומי.

סיווג תקציב של הפדרציה הרוסית

קיבוץ הכנסות והוצאות של תקציבים מכל הרמות עם שיוך לאובייקטים של סיווג קודי קיבוץ.

מערכת התקציב של הפדרציה הרוסית

מבוסס על יחסים כלכליים ומבנה המדינה של הפדרציה הרוסית, המוסדר על ידי כללי החוק, מכלול התקציב הפדרלי, תקציבי הישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית, תקציבים מקומיים ותקציבים של קרנות מדינה מחוץ לתקציב.

הלוואה תקציבית

כספים תקציביים שהוקצו לתקציב אחר על בסיס בר-החזר, חינם או החזר לתקופה שלא תעלה על שישה חודשים בתוך שנת כספים.

תכנון תקציב

חלוקה ריכוזית וחלוקה מחדש של ערך התוצר החברתי הגולמי וההכנסה הלאומית בין חוליות מערכת התקציב על בסיס תוכנית סוציו-אקונומית כלל ארצית לפיתוח המדינה בתהליך גיבוש וביצוע תקציבים וחוץ- כספים תקציביים ברמות שונות.

חוק התקציב

מערכת נורמות משפטיות הקובעות את יסודות המבנה התקציבי של המדינה ואת הליך הניסוח, הבדיקה, האישור והביצוע של תקציבים הכלולים במערך התקציבים במדינה.

תקנת תקציב

חלוקה מחדש של הכספים על מנת לספק לתקציבים הטריטוריאליים את רמת ההכנסה המינימלית הנדרשת המכוונת לפיתוח כלכלי וחברתי של השטחים.

מכשיר תקציב

ארגון ועקרונות בניית מערכת התקציב, המבנה שלה, הקשר בין קישורים בודדים. נקבע על ידי הממשלה. במדינות מאוחדות (מאוחדות, מאוחדות), מערכת התקציבים כוללת שני חוליות: תקציב המדינה ותקציבים מקומיים רבים, אשר על הכנסותיהם והוצאותיהם אינם כלולים בתקציב המדינה. במדינות פדרליות, מערכת התקציבים כוללת שלושה קישורים: התקציבים המדינתיים והפדרליים, ותקציבי חברי הפדרציה.

הקצאות תקציב

כספים מתקציבים בדרגים שונים המופנים לפיתוח המשק, מימון אירועים חברתיים ותרבותיים, הגנת הארץ, אחזקת רשויות ציבוריות ומינהל.

תהליך תקציב

פעילות של רשויות ציבוריות, גופי שלטון עצמי מקומיים ומשתתפים בהליך התקציב בהכנה ובחינת טיוטות תקציבים, טיוטות תקציבים של קרנות חוץ תקציביות של המדינה, אישור וביצוע תקציבים ותקציבים של קרנות חוץ תקציביות של המדינה, וכן כשליטה על ביצועם.

הכנסות ברוטו

מלוא הסכום של התקבולים במזומן ממכירת מוצרים סחירים, עבודות, שירותים ונכסים מהותיים.

הכנסה ברוטו

מאפיין את התוצאה הסופית של המיזם והוא ההפרש בין ההכנסה הגולמית לכל עלויות הייצור והמכירה של מוצרים.

רווח ברוטו

החלק מההכנסה ברוטו של המפעל, שנותר אצלו לאחר ניכוי כל ההוצאות החובה.

תוצר מקומי גולמי (GDP)

אינדיקטור מאקרו-כלכלי מכליל המשקף את שווי השוק הכולל של מוצרים ושירותים סופיים המיוצרים במדינה, ללא קשר ללאום של ישויות משפטיות ויחידים הפועלים במשק הלאומי שלה לפרק זמן מסוים. התמ"ג הוא שינוי של אינדיקטור מקרו-כלכלי אחר של התוצר הלאומי הגולמי (GNP), שממנו הוא שונה בערך מאזן ההתנחלויות עם מדינות זרות.

הכנסה ברוטו

ההפרש בין הכנסות החברה ממכירת מוצרים לבין עלויות החומר של הייצור. כולל שכר ורווחים או שכר והכנסה נטו. במילים אחרות, ההכנסה ברוטו שונה מההכנסה נטו בגובה השכר.

שטר חוב

סוג של נייר ערך, שטר חוב כתוב של הטופס שנקבע, המעניק לבעליו (מחזיק) את הזכות הבלתי מותנית לדרוש מהמגירה את התשלום הבלתי מותנה של סכום הכסף הנקוב עד לתאריך מסוים. הבחנה בין שטרות (טיוטות) פשוטים להעברה. שטר חוב מונפק על ידי החייב, ושטר ניתן להעברה המשמש בהלוואות לסחר חוץ מונפק על ידי הנושה.

חברת סיכון

חברה מדעית וטכנית מסחרית העוסקת בפיתוח והטמעה של טכנולוגיות ומוצרים חדשים עם הכנסה בלתי מוגבלת מראש (השקעות הון מסוכנות).

מימון סיכון

מתן משאבים כספיים לפעילויות חדשנות; מימון מחקר מדעי וטכני.

קרנות מיוחדות חוץ תקציביות

קרנות שיש להן מטרה מוגדרת בהחלט. מטרתם היא להרחיב את השירותים החברתיים לאוכלוסיה, לעורר את הפיתוח של מגזרים נחשלים של תשתיות ולספק משאבים נוספים לענפי עדיפות במשק. הקרנות החברתיות החשובות ביותר: קרן פנסיה, קרן ביטוח לאומי, קרן ביטוח רפואי חובה, קרן תעסוקה ממלכתית. חוב חיצוני הוא התחייבות הנובעת במטבע חוץ.

חוב מקומי

התחייבויות הנובעות במטבע של הפדרציה הרוסית.

חובת אחריות או הזמנה

סוג של בטחון להלוואה בנקאית. רגולציה של המדינה היא מערכת רשמית מבחינה חקיקתית של השפעה חיצונית על מיזם.

מימון ממשלתי

השיטה של מתן משאבים כספיים בלתי חוזרים לגופים עסקיים על חשבון כספים תקציביים ולא תקציביים. באמצעות מימון המדינה, קיימת חלוקה מכוונת של משאבים כספיים בין גופים עסקיים.

הכנסות הממשלה

יחסים כספיים לגיוס משאבים כספיים לרשות מבני המדינה. נעשה שימוש בשלוש שיטות עיקריות לגיוס הכנסות המדינה: מיסים, הלוואות מדינה, הנפקה (כספי נייר ואשראי).

הלוואות ממשלתיות

יחסים כלכליים בין המדינה מחד גיסא לבין גופים משפטיים ויחידים מאידך גיסא, בהם המדינה פועלת כלווה.

מדינה תקני מינימום סוציאליים

הרמות המינימליות הנדרשות של ערבויות להגנה סוציאלית שנקבעו על ידי החקיקה של הפדרציה הרוסית, המבטיחות את סיפוק הצרכים האנושיים החשובים ביותר.

הוצאות הממשלה

יחסים כספיים הקשורים לשימוש בכספי ציבור ריכוזיים ומבוזרים לצרכים שונים של המדינה. ההוצאות הציבוריות ממומנות בשלוש צורות: מימון עצמי, מימון תקציבי, הבטחת אשראי.

מימון ציבורי

תחום היחסים המוניטריים לגבי חלוקה וחלוקה מחדש של ערך התוצר החברתי וחלק מהעושר הלאומי, הקשורים ביצירת משאבים כספיים העומדים לרשות המדינה ומפעליה ושימוש בכספי ציבור לעלויות של הרחבת הייצור, מתן מענה לצרכים החברתיים-תרבותיים ההולכים וגדלים של חברי החברה, צורכי ההגנה של המדינה ושליטת הממשלה. הכספים הציבוריים פועלים ברמה הפדרלית, האזורית והמקומית וכוללים את התקציב, קרנות מחוץ לתקציב, אשראי של המדינה, כספים של מפעלים ממלכתיים ועירוניים.

תקציב המדינה

התוכנית הפיננסית העיקרית של המדינה, בעלת תוקף של חוק; מאושר על ידי הרשויות המחוקקות - פרלמנטים. ברוסיה הוא מאושר על ידי דומא המדינה ומועצת הפדרציה ונחתם על ידי נשיא הפדרציה הרוסית. מבטא יחסים כספיים כלכליים המתווכים תהליך היווצרות ושימוש בקרן ריכוזית של כספי מדינה. תקציב המדינה הוא הכלי העיקרי לחלוקה מחדש של ההכנסה הלאומית.

קרן מחוץ לתקציב המדינה

צורת היווצרות והוצאה של כספים שנוצרו מחוץ לתקציב הפדרלי ולתקציבי הישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית.

הלוואת מדינה

יחסים כספיים הנובעים מהמדינה עם ישויות משפטיות ויחידים בקשר לגיוס כספים חופשיים זמנית העומדים לרשות הרשויות הציבוריות ושימושם למימון הוצאות ציבוריות. צורות האשראי הציבוריות העיקריות הן הלוואות והלוואות האוצר.

הלוואה ממלכתית או עירונית

העברה לבעלות של הפדרציה הרוסית, ישות מכוננת של הפדרציה הרוסית או גיבוש עירוני של כספים שהפדרציה הרוסית, ישות מכוננת של הפדרציה הרוסית או מערך עירוני מתחייבים להחזיר באותו סכום עם תשלום ריבית (עמלה) על סכום ההלוואה.

חוב מדינה או עירייה

התחייבויות הנובעות מהלוואות ממלכתיות או עירוניות שנטלו על עצמה הפדרציה הרוסית, ישות מכוננת של הפדרציה הרוסית או עירייה, ערבויות להתחייבויות של צדדים שלישיים, התחייבויות אחרות, כמו גם התחייבויות של צדדים שלישיים שנטלה על עצמה הפדרציה הרוסית, ישות מכוננת של הפדרציה הרוסית או עירייה.

שליטה פיננסית של המדינה

בקרה על ידי הרשויות והמינהל של הפדרציה הרוסית והישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית, כמו גם גופי בקרה שנוצרו במיוחד (לשכת החשבונות של הפדרציה הרוסית, משרד הפדרציה הרוסית למסים וחובות וכו') על ציות לציות עם חקיקה בתחום תקציבי המדינה וקרנות חוץ תקציביות, מיסים, פעילות פיננסית של מוסדות ומפעלי מדינה, ארגון הסדרי מזומנים, חשבונאות ודיווח.

בַּעַל חוֹב

אדם שקיבל מוצר או שירות אך טרם שילם עבורו.

חשבונות חייבים

חשבונות חייבים בסכום המגיע למיזם מקונים בגין סחורות ושירותים שנמכרו באשראי. במאזן המיזם נרשמים כנכסים שוטפים.

הפחתת ערך

פיחות רשמי של המטבע הלאומי מול מטבעות זרים.

יחידת מטבע

שטר שהוקם על פי חוק המשמש למדידה ולבטא את המחירים של כל הסחורות והשירותים, המהווה מרכיב של המערכת המוניטרית.

אספקת כסף

מערך כספי רכישה, תשלומים וצבירה המשרתים את היחסים הכלכליים בבעלות יחידים וישויות משפטיות, כמו גם המדינה. השינוי בהיצע הכסף נמדד במצרפים כספיים.

הֲצָפַת הַשׁוּק

שיטה הנהוגה בסחר בינלאומי לפיה מוצר בשוק יצוא נמכר במחיר נמוך מהמחיר המקומי של אותו שוק על מנת לחנוק מתחרים.

תשתית

מכלול של ענפי משק המשרתים ייצור תעשייתי (או כל ייצור אחר), כמו גם את האוכלוסייה. כולל תחבורה, תקשורת, מסחר, לוגיסטיקה, מדע, חינוך, בריאות.

משכנתא

השכרת מקרקעין, קרקע כבטוחה לקבלת הלוואת משכנתא.

הון

ערך שהוכנס למחזור למטרות רווח.

הוֹן חוֹזֵר

חלק מההון המופנה ליצירת הון חוזר ומוחזר תוך מחזור ייצור אחד.

הון קבוע

חלק מההון שמטרתו היווצרות נכסי ייצור קבועים והשתתפות בייצור במשך זמן רב.

בניית הון

תהליך יצירה ושיפור של רכוש קבוע באמצעות בנייה של חדשים, בנייה מחדש, הרחבה, ציוד מחדש טכני ומודרניזציה של קיימים.

השקעות הון

עלויות של חומר, עבודה ומשאבים כספיים שמטרתם שיקום וצמיחה של רכוש קבוע.

קָרְחַת יַעַר

מערכת תשלומים שאינם במזומן עבור סחורות, ניירות ערך ושירותים. בהתבסס על קיזוז דרישות והתחייבויות הדדיות.

בנק מסחרי

מוסד אשראי בעל רישיון לבצע פעולות בנקאיות לצורך עשיית רווח.

הלוואה מסחרית

צורת אשראי של סחורה הנובעת מתשלום דחוי, התחייבות חוב שהונפקה על ידי שטר חליפין.

חישוב מסחרי

שיטת ניהול המשק, המורכבת מהשוואת עלויות ותוצאות הפעילות במונחים כספיים; מטרתו היא למקסם רווחים בעלות הנמוכה ביותר. חישוב מסחרי מרמז על קבלת רווח חובה ורמת רווחיות מספיקה להמשך ניהול.

הֲמָרָה

כיוון מחדש של המיזם לייצור מוצרים מסוג שונה מהותית.

המרת מטבע

היכולת של מטבע אחד להמיר במטבע אחר. תחרותיות היא היכולת לבצע את פעילותה בכלכלת שוק ובמקביל לקבל רווח המספיק לשיפור מדעי וטכני בייצור, תמריצים לעובדים ושמירה על מוצרים ברמת איכות גבוהה.

תקציב מאוחד

קבוצה של תקציבים לכל הרמות של המערכת התקציבית של הפדרציה הרוסית בשטח הרלוונטי.

שליטה

חלק מהשווי הכולל (מספר) המניות, המאפשר לבעליהן לשלוט בפעילות של כל חברת המניות המשותפת.

דְאָגָה

איגוד מפעלים עצמאיים מענפים שונים הקשורים לפיתוחים משותפים באמצעות מערכת של השתתפות, הסכמי פטנטים ורישוי, מימון ושיתוף פעולה תעשייתי הדוק.

זִכָּיוֹן

הרשאה של מדינה אחת למדינות אחרות, לחברות ולפרטים שלהן לנהל פעילויות ייצור ותפעוליות בהתאם להסכם הזיכיון. הסכם הזיכיון עשוי לקבוע את הזמנת המדינה בתשלום לא רק של מפעלים, אלא בעיקר של קרקע עם זכות להפיק מחצבים.

מיסים עקיפים

מסים המוטלים כתוספת על מחיר הסחורה.

נכסים שוטפים

מזומנים ונכסים שניתן להמיר למזומן בעתיד הקרוב או שישמשו אותם בעתיד הקרוב, בדרך כלל תוך שנה.

התחייבויות שוטפות

התחייבויות שפורעות תוך פרק זמן קצר, בדרך כלל תוך שנה.

השקעות פיננסיות לטווח קצר

השקעות פיננסיות לטווח קצר, ניירות ערך נזילים מאוד, לרבות שטרות אוצר מדינה לטווח קצר, אג"ח, מניות, סיוע פיננסי זמני למפעלים אחרים, תעודות פיקדון, שטרות קצרי מועד שהתקבלו.

אשראי

תנועת הון הלוואה, המתבצעת על בסיס ביטחון, דחיפות, פירעון ותשלום. מבצע את הפונקציות של חלוקה מחדש של כספים בין ישויות כלכליות; תורם לחיסכון בעלויות ההפצה; מאיץ את הריכוז והריכוזיות של ההון וממריץ התקדמות מדעית וטכנולוגית.

כרטיס אשראי

מסמך כספי נומינלי שהונפק על ידי מוסד אשראי, המאשר את הימצאותו של חשבון לקוח במוסד זה ונותן זכות לרכוש סחורות ושירותים ברשת סחר קמעונאי מבלי לשלם במזומן.

הלוואה כסף

כסף שנוצר מפיתוח יחסי אשראי ומבטאת את היחסים בין נושים ללווים. אלה כוללים שטרות, שטרות, צ'קים, כרטיסי אשראי בנקאיים.

הַשׁאָלָה

אחת מצורות התמיכה הפיננסית בעלויות רבייה, שבהן הוצאות של גוף עסקי מכוסות בהלוואות בנקאיות הניתנות על בסיס תשלום, דחיפות והחזר.

חשבונות לתשלום

חוב הנובע מהסדרים עם ספקים; שימוש זמני בכספי הנושה בתזרים המזומנים של המיזם.

משבר כושר הפירעון

אי-תשלומים הדדיים של מפעלים כתוצאה ממחסור במזומן או בהיצע כסף שאינו מזומן.

קופון

קופון גזירה של נייר ערך (מניות, אג"ח), המעניק לבעליו זכות לקבל במועד מסוים הכנסה מסוימת בצורת ריבית ודיבידנדים.

מחיר מניות, אגרות חוב וניירות ערך אחרים

מחיר מניה, ניירות ערך אחרים בבורסה. השיעור עומד ביחס ישר לגודל הדיבידנד, הריבית וקשור הפוך לגודל ריבית ההלוואה.

נזילות נכסים

ההדדיות של הזמן הנדרש כדי להמיר אותם לכסף. ככל שלוקח פחות זמן להפוך נכסים לכסף, כך הם נזילים יותר.

נזילות מאזן החברה

מידת הכיסוי של ההתחייבויות של המיזם בנכסיו, שתקופת הפיכתם לכסף תואמת את מועד הפירעון של ההתחייבויות.

נזילות ארגונית

יכולתו של גוף עסקי לבצע את ההוצאות הנדרשות בכל עת.

מגבלת השקעות הון

הכמות המקסימלית של השקעות הון עבור הזמנה מתוכננת של קיבולות או ליצירת עתודות רגולטוריות לבניית הון.

מסגרת אשראי

הסכום המקסימלי של הלוואה או יתרת חוב בתקופת התכנון.

רישיון

הרשאה מיוחדת לישות משפטית של גופים ממלכתיים מורשים לבצע עסקאות עסקיות ספציפיות המפורטות בחוק, לרבות סחר חוץ (יצוא ויבוא).

ביטוח בריאות

צורה של הגנה חברתית על האינטרסים של האוכלוסייה בהגנה על בריאות; הקשורים לפיצוי הוצאות אזרחים בגין טיפול רפואי והוצאות אחרות לשמירה על הבריאות.

ביטוח בריאות

סוג של הגנה חברתית על האינטרסים של האוכלוסייה בהגנה על הבריאות. מבטיחה לאזרחים קבלת טיפול רפואי במקרה של מקרה ביטוח. זה מתבצע בשתי צורות, חובה והתנדבות.

מיסים ואגרות מקומיות

מסים ואגרות שנקבעו על ידי הגופים הייצוגיים של שלטון עצמי מקומי באופן עצמאי בהתאם לחוקים הפדרליים.

כספים מקומיים

מערך כספים שנוצר ומשמש לפתרון בעיות בעלות חשיבות מקומית.

תקציב מקומי

תקציב העירייה שגיבושו, אישורו וביצועו מתבצע על ידי הרשויות המקומיות.

תְקוּרָה

עלויות התחזוקה הכלכלית של הייצור וניהול הארגון, הנוספות לעלויות העיקריות ויחד איתן נכללות בעלויות הייצור.

מחזור מזומנים

תנועת המזומנים בתחום המחזור וביצוע שתי פונקציות על ידם: אמצעי מחזור ואמצעי תשלום. המס הוא תרומתו החובה של המשלם לתקציב ולכספים החוץ תקציביים בסכומים הקבועים בחוק ובמגבלות הזמן שנקבעו. הוא מבטא את היחסים הכספיים שהתפתחו בין המדינה לבין ישויות משפטיות ויחידים בקשר לחלוקה מחדש של ההכנסה הלאומית וגיוס משאבים כספיים לכספים התקציביים והלא תקציביים של המדינה.

מערכת מס

קבוצה של סוגים שונים של מסים, בשיטות הבנייה והחישוב שלהם מיושמים עקרונות מסוימים. מורכב ממיסים ישירים ועקיפים; הישירים נקבעים ישירות על הכנסתו או רכושו של הנישום, האחרונים נכללים בצורה של תוספת במחיר הטובין (תעריף השירות) ומשולם על ידי הצרכן. במסגרת מיסים עקיפים קיימים: בלו, מונופולים פיסקליים, מכס.

חגי מס

פרק זמן מסוים בו ניתנת למשלם הטבה בדמות פטור מתשלום מס.

תמריצי מס

פטור מלא או חלקי של משלמי מס מתשלום מסים בהתאם לחוק החל.

בקרת מס

בקרה מיוחדת על ידי גופי מדינה על עמידה בחוקי המס, נכונות החישובים, השלמות וזמנית תשלום המסים ותשלומי חובה אחרים על ידי ישויות משפטיות ויחידים.

זיכוי מס

אחת מהטבות המס, המורכבות מדחיית גביית המס.

פלג דתי

הערך הנקוב או העיקרי (בניגוד לשווי השוק) המצוין על מניה, אג"ח, שטר, קופון, שטר כסף או מכשיר אחר.

ערך נקוב של מניה

חלק בהון המניות של החברה, המצוין בחזית המניה.

שיעור הפחת

אחוז מעלות ההון הקבוע, הנכלל מדי שנה בעלות המוצרים המיוצרים (שירותים).

אבטחת הלוואה

סוגים וצורות של התחייבויות מובטחות של הלווה לנושה (בנק) להחזר סכום הכספים הלווים (אשראי) במקרים של אי-החזר אפשרי שלהם על ידי הלווה.

קשרים

ניירות ערך נושאי ריבית. הם מונפקים על ידי גופים ממלכתיים לכיסוי הגירעון התקציבי ועל ידי חברות מניות במטרה לגייס הון. בניגוד למניות, לאג"ח יש תאריך פירעון.

אגרות חוב ממשלתיות

ניירות ערך לטווח קצר וארוך שהונפקו על ידי משרד האוצר של הפדרציה הרוסית כדי לגייס כספים ממשקיעים ולמלא את תפקידי המדינה.

אג"ח חיסכון

ניירות ערך ממשלתיים שהונפקו לגיוס כספים ממשקיעים, אך מיועדים בעיקר להצבה בקרב הציבור.

הוֹן חוֹזֵר

כספים שהועברו להון חוזר ולקרנות מחזור. נכסי הון חוזר מיוצגים על ידי נכסים כגון חומרי גלם, חומרים, דלק, מכולות, עבודות בביצוע, הוצאות נדחות וכו'; כספי מחזור בסחורות (במחסן ובמשלוח) ובמזומן (בקופת המיזם, בחשבון העו"ש שלו ובחשבונות אחרים, בהתנחלויות).

הוֹן חוֹזֵר

חלק הון החברה המושקע בנכסים השוטפים, למעשה, כל הנכסים השוטפים. הון חוזר נטו הוא ההפרש בין נכסים שוטפים להתחייבויות שוטפות (לטווח קצר).

שירות חובות

תשלום ריבית והחזר קרן החוב לתקופת דיווח מסוימת.

החזר על השקעה הונית

מדד לאפקטיביות של השקעות הון, המוגדר כיחס בין השקעות הון להשפעה הכלכלית המתקבלת מהשימוש בהן בתהליך הייצור.

ניהול תפעולי

ניהול רכוש מיזם הממומן על ידי הבעלים.

תגמול

צורה של תגמול כספי או בעין של עובדים.

מחיר סיטונאי (מכירה).

המחיר הסיטונאי של מיזם או מחירו של יצרן מוצרים שבהם נמכרות סחורה למפעלים וארגונים אחרים.

אוֹפְּצִיָה

הזכות לקנות או למכור מניות במחיר קבוע בתוך תקופה מוגדרת.

נכסים קבועים לא יצרניים

פריטים עמידים המשרתים צריכה לא פרודוקטיבית בחברה. אלה כוללים מבני מגורים, מרפאות, מועדונים, בתי הבראה, אצטדיונים וכו', הנמצאים במאזן המיזם.

נכסי ייצור בסיסיים

אמצעי עבודה (מבנים, מבנים, מכונות וציוד, כלי רכב וכו'), בעזרתם מייצרים מוצרים. הם משרתים זמן רב, שומרים על צורתם הטבעית בתהליך הייצור ומעבירים את ערכם למוצר המוגמר בחלקים, כשהם נשחקים. מתחדש באמצעות השקעות הון.

רכוש קבוע

מזומנים שהושקעו ברכוש קבוע למטרות ייצור ולא ייצור.

ערך מופחת

ההפרש בין העלות הראשונית של הרכוש הקבוע לבין סכום התרומה, הסכום שהחברה מצפה לקבל ממכירת נכסים (הון קבוע) בתום החיים השימושיים שלהם.

תשלום דחוי

החלק מהמחיר המוסכם שישולם במועד שנקבע מראש בעתיד.

מחוץ לחוף

שטחים מוגבלים שבהם יש תנאים כלכליים מועדפים במיוחד. בדיוק כמו "מקלטי מס", הם מעין אזורים כלכליים חופשיים.

הערכת שווי קרן

ביטוי ערך של כספים המשמשים בדוחות הכספיים.

סדר תשלומים

הרצף שנקבע של חיוב כספים מחשבון החברה בנוכחות מספר תשלומים דחופים ואיחורים ואי ספיקה של כספים לפירעונם המלא.

פֶּנסִיָה

מובטח תשלום חודשי של סכומי כסף לביטחון החומר של האזרחים בקשר לזקנה, נכות, משך שירות ומותו של המפרנס.

שטר חליפין (טיוטה)

הוראה בכתב של אדם אחד (המושך) לאדם אחר (משלם) על תשלום, לפי דרישה או בתאריך מסוים, של סכום הכסף המצוין בשטר לצד שלישי (מוטב) או לנושא שטר זה. .

החלפת הון

הפסקת מימון בתחום פעילות אחד ופתיחת מימון לתחומי פעילות חדשים.

שערוך כספים

שינוי בהערכת הכספים בהשפעת המחיר וגורמים אחרים הקובעים את התנאים לשעתוק.

ביטוח משנה

צורת ביטוח מיוחדת המאפשרת לחלק סיכונים גדולים בין ארגוני ביטוח רבים.

תקופת החזר

הזמן הדרוש להחזר מלא של הסכום שהושקע בפרויקט מסוים מהכספים שהתקבלו כתוצאה מפעילות עיקרית של פרויקט זה.

תִכנוּן

תהליך המבטיח אינטראקציה מאוזנת של סוגים בודדים של משאבים בתוך אובייקט הניהול הנבחר, קביעת פרופורציות וקצבי צמיחה.

הוראת תשלום

מסמך הסדר שהוציא המשלם ובו הוראה לבנק להעביר סכום כסף מסוים מחשבון המשלם לחשבון המקבל; משמש בהתנחלויות עבור עסקאות סחורות ולא סחורות, תשלומי מקדמה.

בקשת תשלום

מסמך פשרה שהונפק על ידי הספק ובו הוראה לבנק לקבל מהמשלם את סכום הכסף המגיע לו על סמך מסמכים רלוונטיים המעידים על ביצוע העסקאות.

בקשת תשלום-הזמנה

מסמך פשרה שהוצא על ידי ספק המכיל דרישה מהקונה לשלם, על בסיס מסמכי פשרה ומשלוח שנשלחו לבנק הנותן של המשלם, את עלות המוצרים שנמסרו במסגרת החוזה, עבודה שבוצעה, שירותים שניתנו.

יתרת תשלום

יחס התשלומים ששולמה המדינה בחו"ל, והתקבולים שקיבלה מחו"ל לפרק זמן מסוים (חודש, רבעון, חצי שנה, שנה). הוא כולל את מאזן המסחר, המשקף את היחס בין ערך היצוא והיבוא של סחורות המדינה לתקופה המקבילה, מאזן השירותים והתשלומים הלא מסחריים. יחד הם מהווים את מאזן התשלומים לפעילות השוטפת. מאזן התשלומים הכללי של המדינה מהווה את מאזן התשלומים לפעולות שוטפות ומאזן תנועת ההון והנושים, וכן את תנועת יתרות הזהב ומטבע החוץ. מאזן התשלומים הכולל ברוסיה בשנים האחרונות הוא שלילי, מה שמוסבר במאזן השלילי במאזן תזרימי ההון והאשראי בין מדינות.

מחזור תשלומים

סך כל התשלומים הכספיים בכלכלת המדינה.

חוֹזֶה

חוזה לפיו צד אחד (קבלן) מתחייב, על אחריותו, לבצע עבודה ספציפית מטעם הצד השני (הלקוח).

מזוודה

מכלול ניירות הערך שבבעלות המיזם במועד מסוים; תוצאה של השקעות פיננסיות.

תיק ניירות ערך

השקעות בניירות ערך מסוגים שונים, משך זמן ונזילות, המנוהלים כמכלול.

קצבה

תשלום במזומן קבוע או חד פעמי הניתן לאזרחי המדינה בקשר לנכות זמנית, הריון ולידה, בלידת ילד, לטיפול בילדים וכד'.

חובה

אחד מסוגי המסים העקיפים.

הַעֲדָפָה

פריבילגיה או מתן משטר מס מיוחד לקבוצת ישויות כלכליות, המאפשרת להם לא לשאת בחלק מחובות המס שלהם למשך פרק זמן מוגדר.

להרוויח

התוצאה הכספית הסופית של המיזם; מוגדר כהפרש בין הכנסות לעלויות.

הפרטה

תהליך שינוי יחסי הרכוש בעת העברת מפעל מדינה לצורות בעלות אחרות, לרבות קולקטיבית, מניות ופרטית.

נתח מועדף

מניה המעניקה למחזיק זכויות עדיפות על פני המחזיק במניות רגילות לקבלת דיבידנדים מיד לאחר תשלום ריבית על אגרות חוב והלוואות. בדרך כלל יש לו דיבידנד קבוע מוגבל וללא זכויות הצבעה.

עקרונות ההלוואות

דחיפות, תשלום, החזר ובטחון מהותי של ההלוואה.

כושר הייצור

התפוקה המקסימלית האפשרית של מוצרים עם השימוש השלם והרציונלי ביותר בנכסי ייצור קבועים ומחזוריים, כמו גם משאבים כספיים.

שטר חוב

התחייבות כספית בלתי מותנית של הטופס הקבוע בחוק, שהונפקה על ידי בנק (מושך) לאדם או ישות משפטית (בעל שטר), המעניקה לאחרון הזכות לדרוש מהלווה לשלם עד תאריך מסוים את סכום הכסף המצוין ב החשבון.

תַשׁקִיף

מסמך המכיל את המידע הדרוש על הנפקת ניירות ערך טעוני רישום באופן שנקבע.

עודף תקציבי

עודף הכנסות התקציב על הוצאותיו.

דלאומיזציה

העברת רכוש המדינה לצורותיו האחרות. אם דה-לאומיזציה מתבטאת ברכישה על ידי אזרחים של מפעלים ממלכתיים ועירוניים כרכוש פרטי, וכן בהקמת חברה משותפת, הרי שזו הפרטה.

הוצאות תקציב

יחסים כלכליים הקשורים לחלוקת קרן הכספים של המדינה ושימושו למטרות מגזריות, מחלקתיות, ממוקדות וטריטוריאליות. עלויות מימון הכלכלה הלאומית, פעילויות חברתיות ותרבותיות (חינוך, בריאות, ביטוח לאומי), הגנת המדינה, אחזקת רשויות הממשלה ואכיפת החוק, עלות החוב המקומי הציבורי, עלות מתן התמיכה הכספית ל- טריטוריות וכו' כלולים.

חשבון

חשבון שנפתח על ידי בנקים עבור ישויות משפטיות לאחסון כספים וביצוע התנחלויות.

רגולציה כלכלית

שינוי תכליתי בקצב הפיתוח של הכלכלה הלאומית והיחידות המבניות האישיות שלו על בסיס חלוקה מחדש של משאבים כספיים.

הכנסה רגולטורית

מסים פדרליים ואזוריים ותשלומים אחרים שעבורם החוקים והחוקים הפדרליים של הישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית קובעים את שיעורי הניכויים (כאחוז) לתקציבים מקומיים לשנת הכספים הקרובה.

קרן מילואים

מקור יעד שנוצר על ידי ניכויים קבועים מרווחי המיזם. כספים אלה צריכים להיות בנכסים נזילים מאוד.

תְלוּנָה

תביעה שהועלתה על ידי הקונה למוכר בקשר לאי עמידה של איכות ו/או כמות הסחורה שנמסרה בתנאי החוזה.

רווחיות

אחד ממדדי העלויות העיקריים של יעילות הייצור. היא מאפיינת את רמת ההחזר על העלויות המושקעות בתהליך הייצור ובמכירות של מוצרים, עבודה ושירותים.

ארגון מחדש של חובות חיצוניים

הארכת מועד פירעונו של החוב ותשלום הריבית עליו.

ארגון מחדש של חוב פיסקלי

קביעת סך החוב לתקציב, קביעת תנאי פירעונו, בקרה וקיום בתקופה זו של תנאי חובה לתשלום תשלומים שוטפים לתקציבים ולקרנות החוץ תקציביות.

ציור תקציב

התכנית התפעולית העיקרית לחלוקת הכנסות-הוצאות לפי חלוקות משנה של הסיווג התקציבי, בה מצוינים המועדים לקבלת מסים ותשלומים אחרים והוצאת כספים תקציביים במהלך השנה.

שווי שוק

הסכום שניתן להשיג במכירת נכסים (נכס) בשוק.

ביטוח עצמי

מערך אמצעים שמטרתם מניעת סיכונים, יצירת קרנות רזרבה של משאבים חומריים וכספיים וכו'.

במימון עצמי

אחת השיטות לתמיכה כספית בעלויות רבייה, המבוססת על שימוש במשאבים הכספיים של גופים כלכליים עצמם. במקרה של אי ספיקה של כספים עצמיים, ארגונים משתמשים במשאבים פיננסיים שנמשכים על בסיס הנפקת ניירות ערך.

ארגון מחדש של המיזם

מערך צעדים לשיפור מצבו הפיננסי של המיזם ומניעת פשיטת רגל.

קופת חיסכון

מוסד אשראי ופיננסי שנועד לצבור את חסכונות האוכלוסייה וכספי המפעלים והצבתם האפקטיבית למטרות רווח.

כלכלת שוק חופשי

מערכת כלכלית כזו שבה חלוקת המשאבים נקבעת לא על ידי המדינה, אלא על ידי החלטות המתקבלות ברמת יזמים או מפעלים בודדים.

שוק חופשי

שוק בו אין לרגולציה ממשלתית השפעה על מאזן ההיצע והביקוש.

עלות ייצור

סך העלויות לייצור ומכירה של מוצרים.

לְעַקֵל

הפחתה יחסי של ההוצאה הציבורית על כל סעיפי התקציב (למעט מוגנים) במהלך הזמן שנותר עד סוף השנה.

מערכת מחירים

קבוצה של סוגים שונים של מחירים (סיטונאות, קנייה, קמעונאות וכו') הקשורים זה בזה ותלויים זה בזה.

הערכה

מסמך פיננסי המכיל מידע על היווצרות והוצאה של כספים בהתאם לייעודם.

הוצאות והכנסות משוערות

תוכנית פיננסית של המוסד (הארגון) המבצע פעילויות לא מסחריות.

מימון משוער

דרך כיסוי עלויות מוסדות וארגונים בהתאם לאומדן המאושר.

שותפות מעורבת (מוגבלת).

צורה ארגונית ומשפטית של ארגון מסחרי המבוסס על הסכם בין משתתפים שהם שותפים כלליים ושותפים מוגבלים.

שֶׁלוֹ

יחסים משפטיים הנובעים מהחזקה, שימוש וסילוק רכוש.

הכנסות עצמיות של תקציבים טריטוריאליים

מיסים ואגרות אזוריים ומקומיים, ניכויים ממסים של תקציבים גבוהים יותר שהועברו לתקציבים אזוריים ומקומיים באופן קבוע בחלק קבוע.

ביטוח לאומי

מערכת יחסי חלוקה, שבמסגרתה נוצרים כספי ציבור של כספים ומשמשים על חשבון חלק מההכנסה הלאומית להענקה חומרית של אזרחים בגיל מבוגר, עקב נכות, במקרה של אובדן של מפרנס ובמקרים אחרים הקבועים בחוק.

ביטוח סוציאלי

מערכת יחסים כלכליים שבאמצעותה נוצרים ומוציאים כספים המיועדים לתמיכה חומרית של נכים.

קרנות להסדרים הדדיים

סכומים שהתקבלו על ידי תקציבים מקומיים או הועברו מתקציבים מקומיים לתקציבי הישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית בקשר לשינויים בהכנסות ובהוצאות של תקציבים מקומיים הנובעים כתוצאה מהחלטות שהתקבלו על ידי רשויות המדינה ולא נלקחו בחשבון בעת אישור הרלוונטיות. תקציבים;

מַעֲנָק

כספים תקציביים הניתנים לתקציב של רמה אחרת של המערכת התקציבית של הפדרציה הרוסית או לישות משפטית על בסיס חינם ובלתי חוזר ליישום הוצאות ממוקדות מסוימות;

סוּבּסִידִיָה

כספים תקציביים הניתנים לתקציב של רמה אחרת של המערכת התקציבית של הפדרציה הרוסית, לאדם או לישות משפטית בתנאי מימון משותף של הוצאות ממוקדות;

ריבית הלוואה

מחיר קרנות האשראי בשוק ההון ההלוואות עבור נכסיהם הצרכניים כדי להביא הכנסה (רווח) למשתמש בהלוואה (הלווה).

קִפּאוֹן

מצב המשק, המאופיין בקיפאון של הפעילות הכלכלית לפרק זמן ארוך מספיק.

סטגפלציה

מצב הכלכלה הלאומית של המדינה, המאופיין בשזירה בו-זמנית של היחלשות ממושכת של הפעילות הכלכלית (סטגנציה) עם האינפלציה.

ביטוח

מערכת יחסים מיוחדים, חלוקה מחדש, הנוצרים בין משתתפי קופת הביטוח בקשר להיווצרותה על חשבון הפקדות כספיות ייעודיות ושימוש בגוף עסקי לפיצוי על נזקים ולמתן סיוע לאזרחים (או למשפחותיהם) ב. מקרה של אירועי ביטוח בחייהם (הגעה לגיל מסוים, אובדן נכות, מוות וכו'). ישנם: ביטוח רכוש, שמטרתו ערכים מהותיים שונים; ביטוח אישי, המבוסס על אירועים בחיי יחידים; ביטוח אחריות שנושא התחייבויותיו האפשריות של המבוטח לפצות נזק (נזק) לצדדים שלישיים; ביטוח סיכונים עסקיים, כאשר המטרה היא סיכון ללא רווח או הפסד.

סכום מבוטח

סכום הכסף שבגינו מבוטחים בפועל רכושם, חייהם ובריאותם של האזרחים.

פיצויי ביטוח

הסכום ששולם על ידי המבטח עבור ביטוח רכוש וביטוח אחריות לכיסוי נזקים במקרה של מקרה ביטוח.

תעריף ביטוח

שיעור תשלומי הביטוח מבוטא ברובלים ובקופיקות ליחידה מסכום הביטוח לתקופה מסוימת.

מכס

מסים המוטלים על יבוא, ייצוא והובלה של סחורות דרך שטחה של מדינה מסוימת. נעשה שימוש בשיעורי המכס הבאים: עד ערך - נקבע כאחוז מערך המכס של טובין; ספציפי - נקבע בסכום קבוע ליחידת סחורה; בשילוב אלמנטים של ערך ערך ומכסים ספציפיים.

תעריף

מעין מחיר, עמלה שגובה ארגון ממפעלים, ארגונים ואוכלוסיה עבור שירותים (משק בית, שירותים, תחבורה וכו').

הוצאות שוטפות

עלויות שנוצרו בתהליך ייצור מוצרים ומתן שירותים למטרות רווח ומיוחסות לשנת דיווח זו.

ניהול פיננסי שוטף

תחום פעילות המכוון לתמיכה כלכלית שוטפת ביזמות; סוג של ניהול תהליך היווצרות והשימוש בכספי מזומן, ביצוע תשלומים שוטפים והסדרים.

תקציבים טריטוריאליים

מכלול התקציבים של הרפובליקות שהן חלק מהפדרציה הרוסית, טריטוריות, אזורים, מחוזות לאומיים, מחוזות, ערים, עיירות, התנחלויות כפריות.

קרנות טריטוריאליות מחוץ לתקציב

מערך כספים שגויסו על ידי רשויות אזוריות ומקומיות למימון צעדים לפיתוח כלכלי וחברתי של שטחים.

מימון טריטוריאלי

מערכת יחסים כלכליים שבאמצעותה מחולקת ומחולקת ההכנסה הלאומית למען פיתוח כלכלי וחברתי של השטחים. זהו מערך כספים העומד לרשות גופי ממשל אזוריים ורשויות מקומיות.

מאזן פיננסי מאוחד טריטוריאלי

מערכת של אינדיקטורים פיננסיים המאפיינים יצירה ושימוש במשאבים פיננסיים בשטח לתקופה מסוימת.

סחר חליפין

שוק מאורגן במיוחד בו קונים ומוכרים סחורות המוניות. בבורסת הסחורות ניתן לבצע הן עסקאות נקודתיות (משלוח סחורות מזומן באופן מיידי או בזמן קצר מאוד), והן עסקאות למסירה במקום מסוים ועד תאריך מסוים בעתיד (חוזים עתידיים), כמו גם חוזים עתידיים. סיכם.

מרווח סחר

חלק מהמחיר הקמעונאי של מוצר המעניק החזר עבור עלויות שוטפות ורווחים לקמעונאים.

עלות העברה

מחיר סיטונאי המשרת את מחזור הסחורות והשירותים בתוך מיזם או פירמה מסוימת; במחיר זה מתבצעים תשלומים עבור חומרי גלם, מוצרים חצי מוגמרים ושירותים.

להעביר תשלומים

תשלומי העברה, אחת מצורות החלוקה מחדש של כספי תקציב המדינה.

פעולות אמון (אמון).

הקשורים ליחסים על ידי מיופה כוח: ניהול ירושה, ביצוע פעולות על ידי מיופה כוח ובקשר לאפוטרופסות, שירותי סוכנות.

מגילה

מסמך רשמי המאשר את חוקיות הקמת החברה, המכיל את אופי וכללי פעילותה, יסודות היחסים בין החברים וכו'.

אחוז הנחה

שיעור הריבית שגובה הבנק המרכזי בעת הלוואות לבנקים מסחריים.

מסמכים מכוננים

מסמכים המשמשים בסיס להקמת מפעל חדש שנוצר, חברה, חברה משותפת ורישומם באופן שנקבע.

פקטורינג

מעין פעולות מסחר ועמלות, בשילוב הלוואות להון החוזר של הלקוח.

פדרליזם (תקציבי)

נורמה שאומצה בחקיקה של יחסים שוויוניים (שותפות) בין המרכז הפדרלי והישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית ביצירת הכנסות תקציביות בכל הרמות בשל השילוב האופטימלי של פוטנציאל המס שלהם, הפונקציות הפיננסיות, הכלכליות, החברתיות המבוצעות והקיימות. צרכים חברתיים הכרחיים.

מידע פיננסי

מערכת של אינדיקטורים פיננסיים המיועדים לקבלת החלטות ומיועדת למשתמשים ספציפיים. דוחות כספיים הם אוסף של מסמכים המכילים מידע על ביצועים פיננסיים.

מדיניות כלכלית

פעילות המדינה, המיזם לשימוש תכליתי במימון. תוכן המדיניות הפיננסית כולל: פיתוח תפיסות לפיתוח כספים, הגדרת כיווני השימוש העיקריים בהם ופיתוח אמצעים שמטרתם להשיג את היעדים שנקבעו.

מערכת כספית

מונח המשמש לציון מושגים שונים במהותם:

א) קבוצה של תחומים וקישורים של יחסים פיננסיים הקשורים ביניהם. במובן זה, המערכת הפיננסית של המדינה כוללת שלושה תחומים גדולים: מימון מפעלים, מוסדות, ארגונים; ביטוח; כספי ציבור. כל אחד מהם מורכב מקישורים;

ב) מכלול המוסדות הפיננסיים של המדינה, הכוללים את הרשויות הפיננסיות ואת כל החטיבות המבניות של שירות מס המדינה.

אסטרטגיה פיננסית

מערך צעדים שמטרתם להשיג יעדים פיננסיים ארוכי טווח.

קבוצה פיננסית ותעשייתית

קבוצה של מפעלים, מוסדות, ארגוני אשראי (כולל בנקים) ומוסדות השקעות שאגדו את הונם על בסיס וולונטרי או איחדו את אחזקותיהם.

תמיכה כספית בתהליך הרבייה

כיסוי עלויות על חשבון משאבים כספיים שנצברו על ידי גורמים עסקיים והמדינה. הוא מתבצע בשלוש צורות: מימון עצמי, הלוואות ומימון ציבורי.

תכנון פיננסי

תכנון משאבים פיננסיים וכספי מזומנים.

מצבו הכלכלי של המיזם

ביטחון או חוסר ביטחון של המיזם עם כספים להבטחת פעילותו הכלכלית.

יחסים פיננסיים

אינדיקטורים יחסיים למצב הפיננסי של המיזם, המבטאים את הקשר של כמה אינדיקטורים פיננסיים מוחלטים לאחרים.

תוצאות כספיות

תהליך השגת משאבים פיננסיים הקשורים לייצור ומכירת סחורות, פעולות בשוק ההון.

משאבים פיננסיים

הכנסה במזומן, חסכונות ותקבולים שנוצרו בידי גופים עסקיים והמדינה ומיועדים למטרת רבייה מורחב, תמריצים חומריים לעובדים, סיפוק צרכים חברתיים, צורכי ביטחון ומינהל ציבורי. הם נושאים מהותיים של יחסים פיננסיים. משמש במלאי ובטפסים שאינם במלאי.

קרנות פיננסיות

קרנות כספיות שנוצרו על חשבון משאבים כספיים. מטרת הקרנות הפיננסיות היא להכין תנאים המבטיחים סיפוק צרכים חברתיים המשתנים כל הזמן.

מנגנון פיננסי

רשויות פיננסיות. אלה כוללים את הרשויות המחוקקות הגבוהות ביותר - האספה הפדרלית ושני הלשכות שלה, דומא המדינה ומועצת הפדרציה, משרד האוצר של הפדרציה הרוסית והגופים המקומיים שלה, משרד הפדרציה הרוסית למסים וחובות, המס הפדרלי שירות המשטרה, ועדת המכס הממלכתית של הפדרציה הרוסית, מחלקות פיננסיות ומחלקות במפעלים בצורות שונות של בעלות, המבצעות את הפונקציות של ניהול פיננסי תפעולי.

שליטה כלכלית

מרכיב של מערכת הניהול הפיננסי, תחום מיוחד של בקרת עלויות על הפעילויות הפיננסיות של כל הישויות הכלכליות (המדינה, ישויות אדמיניסטרטיביות טריטוריאליות, מפעלים וארגונים), עמידה בחקיקה פיננסית וכלכלית, כדאיות עלויות הייצור, ו היעילות הכלכלית של פעולות פיננסיות וכלכליות.

ליסינג מימוני

מאופיין בתקופת חוזה ארוכה (מ-5 עד 10 שנים) ופחת של כל או רוב עלות הציוד. למעשה, ליסינג מימוני הוא סוג של הלוואות לטווח ארוך.

ניהול פיננסי

תהליך ניהול תזרים המזומנים, היווצרות ושימוש במשאבים פיננסיים של ארגונים. זוהי גם מערכת של צורות, שיטות וטכניקות, בעזרתן מתבצע ניהול מחזור הכסף והמשאבים הפיננסיים.

מנגנון פיננסי

קבוצה של צורות ארגון של יחסים פיננסיים, שיטות (שיטות) היווצרות ושימוש במשאבים פיננסיים המשמשים את החברה על מנת ליצור תנאים נוחים לפיתוח כלכלי וחברתי של החברה. בהתאם למבנה המערכת הפיננסית, המנגנון הפיננסי מחולק למנגנון הפיננסי של מפעלים (ארגונים, מוסדות), מנגנון הביטוח, המנגנון התקציבי וכו'. בכל אחד מהם, לפי המטרה הפונקציונלית, ניתן להבחין בין הקישורים הבאים: גיוס משאבים כספיים, מימון, גירוי וכו'.

דוח כספי

דוח המספק מידע על מצבו הפיננסי של המיזם, על הכנסותיו, עלויותיו והרווח הנקי שלו, שימוש במשאבים פיננסיים לפרק זמן מסוים.

שוק פיננסי

השוק שבו מסתובבים הון ואשראי. השוק הפיננסי מתחלק לשוק של הון לטווח קצר ולשוק של הון הלוואות לטווח ארוך.

לממן

מערכת יחסים כלכליים שבמסגרתה מתקיימים היווצרות, חלוקה ושימוש בכספים ריכוזיים ומבוזרים על מנת למלא את תפקידיה ומשימותיה של המדינה ולספק תנאים להרחבת הרבייה, תוך מענה לצרכים החברתיים של החברה.

קרן פיצויים

מקור מטרה למימון עבור רבייה פשוטה.

קרן צבירה

מקור יעד למימון עבור רבייה מורחב, שהשימוש בו מגדיל את נכסי המיזם.

קרן שכר

מקור יעד למימון עלויות עבודה, תשלום בונוסים, תגמולים המיוחסים לעלות.

יחס הון-עבודה

אינדיקטור של ציוד עם נכסי ייצור קבועים (גודל נכסי ייצור קבועים לכל עובד או עובד של המיזם).

עוצמת הון

יחס תשואה להון. זה מחושב כיחס בין ערך נכסי הייצור הקבועים להיקף הייצור.

עתיד

קשר דחוף, עסקה דחופה.

חברת אחזקות

חברה משותפת המשתמשת בהונה לרכישת זכויות שליטה בחברות אחרות לצורך ניהול, ניהול וקבלת דיבידנדים.

ניירות ערך

מסמכים כספיים המעידים על מתן הלוואה (אג"ח) או על רכישת הבטחון של הזכות בחלק מהנכס (חלקה). מבחינת תוכן כלכלי, ניירות ערך מייצגים התחייבויות ארוכות טווח של המנפיק לשלם הכנסה לבעל נייר הערך בצורה של דיבידנד או ריבית קבועה. ישנם שני סוגים: הון (מניות) וחוב (אג"ח).

בדוק

סוג של נייר ערך, מסמך כספי בצורה קפדנית, המכיל הוראה מבעל החשבון (מושך) לשלם לאדם מסוים או לנושא צ'ק (בעל צ'ק) את הסכום הנקוב בו.

כלי כלכלי

קטגוריה כלכלית, בכוונה, בשימוש מכוון למען האינטרסים של גופים עסקיים והמדינה. יכולה להיות לה השפעה כמותית ואיכותית על הייצור החברתי.

גירוי כלכלי

מנוף כלכלי, בעזרתו ניתן להשפיע על האינטרסים המהותיים של הגופים העסקיים. ההשפעה על אינטרסים מהותיים מתרחשת באמצעות צורות הארגון של יחסים פיננסיים.

ישות משפטית

מיזם הפועל כנושא אזרחות, לרבות זכויות וחובות כלכליות, בעל מאזן עצמאי, חותמת וחשבון בנק, הפועל על בסיס אמנה או תקנה וחייב במקרה של פשיטת רגל עם רכושו.

מחבר: שבצ'וק ד.א.

אנו ממליצים על מאמרים מעניינים סעיף הערות הרצאה, דפי רמאות:

▪ דיני ירושה. הערות הרצאה

▪ פסיכולוגיה של העבודה. עריסה

▪ ניתוח ילדים. עריסה

ראה מאמרים אחרים סעיף הערות הרצאה, דפי רמאות.

תקרא ותכתוב שימושי הערות על מאמר זה.

<< חזרה

חדשות אחרונות של מדע וטכנולוגיה, אלקטרוניקה חדשה:

עור מלאכותי לחיקוי מגע 15.04.2024

בעולם טכנולוגי מודרני בו המרחק הופך להיות נפוץ יותר ויותר, חשוב לשמור על קשר ותחושת קרבה. ההתפתחויות האחרונות בעור מלאכותי על ידי מדענים גרמנים מאוניברסיטת Saarland מייצגים עידן חדש באינטראקציות וירטואליות. חוקרים גרמנים מאוניברסיטת Saarland פיתחו סרטים דקים במיוחד שיכולים להעביר את תחושת המגע למרחקים. טכנולוגיה חדשנית זו מספקת הזדמנויות חדשות לתקשורת וירטואלית, במיוחד עבור אלה שמוצאים את עצמם רחוקים מיקיריהם. הסרטים הדקים במיוחד שפיתחו החוקרים, בעובי של 50 מיקרומטר בלבד, ניתנים לשילוב בטקסטיל וללבוש כמו עור שני. סרטים אלה פועלים כחיישנים המזהים אותות מישוש מאמא או אבא, וכמפעילים המשדרים את התנועות הללו לתינוק. הורים הנוגעים בבד מפעילים חיישנים המגיבים ללחץ ומעוותים את הסרט הדק במיוחד. זֶה ... >>

פסולת חתולים של Petgugu Global 15.04.2024

טיפול בחיות מחמד יכול להיות לעתים קרובות אתגר, במיוחד כשמדובר בשמירה על ניקיון הבית שלך. הוצג פתרון מעניין חדש של הסטארטאפ Petgugu Global, שיקל על בעלי החתולים ויעזור להם לשמור על ביתם נקי ומסודר בצורה מושלמת. הסטארט-אפ Petgugu Global חשפה אסלת חתולים ייחודית שיכולה לשטוף צואה אוטומטית, ולשמור על הבית שלכם נקי ורענן. מכשיר חדשני זה מצויד בחיישנים חכמים שונים המנטרים את פעילות האסלה של חיית המחמד שלכם ופועלים לניקוי אוטומטי לאחר השימוש. המכשיר מתחבר למערכת הביוב ומבטיח פינוי פסולת יעיל ללא צורך בהתערבות של הבעלים. בנוסף, לאסלה קיבולת אחסון גדולה הניתנת לשטיפה, מה שהופך אותה לאידיאלית עבור משקי בית מרובי חתולים. קערת המלטה לחתולים של Petgugu מיועדת לשימוש עם המלטה מסיסת במים ומציעה מגוון זרמים נוספים ... >>

האטרקטיביות של גברים אכפתיים 14.04.2024

הסטריאוטיפ שנשים מעדיפות "בנים רעים" כבר מזמן נפוץ. עם זאת, מחקר עדכני שנערך על ידי מדענים בריטים מאוניברסיטת מונאש מציע נקודת מבט חדשה בנושא זה. הם בדקו כיצד נשים הגיבו לאחריות הרגשית של גברים ולנכונותם לעזור לאחרים. ממצאי המחקר עשויים לשנות את ההבנה שלנו לגבי מה הופך גברים לאטרקטיביים לנשים. מחקר שנערך על ידי מדענים מאוניברסיטת מונאש מוביל לממצאים חדשים לגבי האטרקטיביות של גברים לנשים. בניסוי הראו לנשים תצלומים של גברים עם סיפורים קצרים על התנהגותם במצבים שונים, כולל תגובתם למפגש עם חסר בית. חלק מהגברים התעלמו מההומלס, בעוד שאחרים עזרו לו, כמו לקנות לו אוכל. מחקר מצא שגברים שהפגינו אמפתיה וטוב לב היו מושכים יותר לנשים בהשוואה לגברים שהפגינו אמפתיה וטוב לב. ... >>

חדשות אקראיות מהארכיון

הבטון יתחזק 12.04.2020

בטון נקרא "אבן מלאכותי" בשל חוזקו. אבל האם אפשר לעשות את זה אפילו יותר חזק? מדענים אוסטרלים יכולים לומר בוודאות ולענות על שאלה זו בחיוב. הם פיתחו טכניקה שהופכת את הבטון המסורתי לחזק ב-17%, מה שיכול להיות חשוב ביותר בעת יציקת מבנים קריטיים וגדולים. יחד עם זאת, הטכנולוגיה בעלות נמוכה יחסית ומשפיעה לטובה על הסביבה.

החוקרים הסבו את תשומת הלב כיצד התכונות של תערובת הבטון ... סיגים. אנחנו מדברים על פסולת ייצור פלדה. מסתבר שבתהליך התכת סגסוגות פלדה נשאר הרבה סיגים שלעיתים לא נעשה בהם שימוש בשום צורה. בקנה מידה עולמי, אנחנו לא מדברים על 130 טון של סיגי פלדה שצריך להיפטר. האוסטרלים טוענים שכעת חברות בנייה יקנו אותו בעצמן כתוסף בעל ערך בבטון.

העובדה היא שסיגים הם משהו כמו ספוג שסופג מתכות עד לרוויה מלאה. הם גם סופגים מים, ומטהרים אותם מראש מזיהומים. אם סיגים כאלה מתווספים לבטון המוכן, אז החוזק שלו גדל באופן משמעותי. התוצאות הטובות ביותר מושגות אם המים המונעים דרך המוני הסיגים הועשרו מראש בזרחן.

לטכנולוגיה הזו יש מקום להתפתחות. נקבע כי זרחן בחקלאות ממלא תפקיד של פסולת המזיקה לסביבה. על ידי שימוש בפסולת כזו כדי להעשיר את המים המשמשים להשריית הסיגים, ניתן לפתור מספר בעיות מורכבות בבת אחת בעלות מינימלית. מדענים בטוחים שפיתוח ויישום של טכניקות כאלה ישפרו את האקולוגיה על פני כדור הארץ.

עוד חדשות מעניינות:

▪ טומוגרפיית פוזיטרונים של כל הגוף

▪ אולימפיאדת סייבורג מתוכננת

▪ מוחו של החתול מתכווץ

▪ טלפונים ניידים אינם מהווים סיכון בריאותי בטווח הקצר

▪ גם חיידקים מעשנים

עדכון חדשות של מדע וטכנולוגיה, אלקטרוניקה חדשה

חומרים מעניינים של הספרייה הטכנית החופשית:

▪ קטע באתר החשמלאי. PUE. בחירת מאמרים

▪ מאמר קריאת האבות. ביטוי עממי

▪ מאמר באיזו מדינה פריצת כלא כשלעצמה אינה ניתנת לעונש על פי חוק? תשובה מפורטת

▪ מאמר רוקי פטל. אגדות, טיפוח, שיטות שימוש

▪ מאמר אנטנות בגודל קטן של תחנות ניידות של תקשורת SV. חלק 2. אנציקלופדיה של רדיו אלקטרוניקה והנדסת חשמל

▪ מאמר ערכת הגדרת התדר מרחוק של מקלט המשדר. אנציקלופדיה של רדיו אלקטרוניקה והנדסת חשמל

השאר את תגובתך למאמר זה:

כל השפות של דף זה

בית | הספרייה | מאמרים | <font><font>מפת אתר</font></font> | ביקורות על האתר