ספריה טכנית בחינם

פיננסים, מחזור כספים ואשראי. דף רמאות: בקצרה, החשוב ביותר

מדריך / הערות הרצאה, דפי רמאות

הערות למאמר

1. מהות הכספים

המונח "פיננסים" מגיע מהמילה הלטינית finis - סוף, סיום, סיום. בעולם העתיק ובימי הביניים, ביחסים כספיים שנוצרו בין המדינה לאוכלוסייה, משמעות המילה "פיניס" היא הסדר הסופי, השלמת תשלום כספי. אנשים ששילמו תרומות לטובת גופים ממלכתיים שונים קיבלו מסמך לידיהם - קנס. משמו של מסמך זה בא המונח הלטיני "פיננסיה", שפירושו תשלום במזומן. התהליך הארוך של התפתחות יחסי סחורות-כסף שינה את תוכנה של תופעת הפיננסים.

היום לממן - זוהי תופעה כלכלית אובייקטיבית, שהיא מערכת של היווצרות, הפצה, חלוקה מחדש ושימוש בכספים כספיים של נושאי החברה. מצד אחד, תופעה זו היא קטגוריה כלכלית, ומצד שני היא מכשיר עלות סובייקטיבי של פעילות.

כ קטגוריה כלכלית מימון מבטא יחסים כלכליים לגבי ייצור, הפצה ושימוש בתוצר המקומי הגולמי ובהכנסה הלאומית. יחסים אלו באים לידי ביטוי ביצירה ושימוש בכספים ממוקדים של קרנות על ידי גופים כלכליים שונים (מדינה, גופים עסקיים, ארגונים בין-מדינתיים, יחידים וכו').

פיננסים כמו מכשיר ערכי סובייקטיבי תפקודם של גופים כלכליים מהווים מנגנון קבלת החלטות ספציפי לגבי תהליכי היווצרות ושימוש בכספים כספיים.

כספים פועלים בצורה כספית, אך לא כל היחסים המוניטריים הם פיננסיים. יחסים כספיים הופכים ליחסים פיננסיים כאשר כתוצאה מייצור סחורות ומתן שירותים נוצרים כספים במהלך מכירתם.

קרנות של קרנות שנוצרו ברמת המדינה, הרשויות המקומיות נקראות קרנות ריכוזיות וקרנות כספיות שנוצרו ברמת הישויות הכלכליות, משקי הבית - מבוזר.

מטרת המימון היא משאבים פיננסיים, המייצגים מערך כספים של כספים העומדים לרשותם של גופים כלכליים, המדינה, משקי הבית. מקורות המשאבים הכספיים הם:

- ברמת הישויות הכלכליות - רווח, פחת, הכנסה ממכירת ניירות ערך, אשראי בנקאי, ריבית, דיבידנדים על ניירות ערך שהונפקו על ידי מנפיקים אחרים;

- ברמת האוכלוסייה - שכר עבודה, בונוסים, תוספות שכר, תשלומים סוציאליים ששולמו על ידי המעסיק, הוצאות נסיעה, הכנסות מפעילות יזמית, חלוקת רווחים, עסקאות ברכוש אישי, אשראי ועסקאות פיננסיות; העברות סוציאליות, לרבות קצבאות, קצבאות, מלגות; אשראי צרכני;

- ברמת המדינה, הרשויות המקומיות - הכנסות ממפעלים ממלכתיים ועירוניים, הכנסה מהפרטת רכוש ממלכתי ועירוני, הכנסה מפעילות כלכלית זרה, הכנסות ממסים, אשראי ממלכתי ועירוני, הנפקת כסף והכנסה מההנפקה. של ניירות ערך.

2. פונקציות הפיננסים כביטוי למהותם

כקטגוריה כלכלית, למימון יש פונקציות. ישנן שתי פונקציות עיקריות, הקשורות זו בזו דיאלקטית - הפצה ובקרה, מתבצע בו זמנית.

1. פונקציית הפצה האוצר הוא ש:

- באמצעות חלוקה וחלוקה מחדש של ערך חדש שנוצר, צרכים לאומיים מסופקים, נוצרים מקורות מימון למגזר הציבורי של הכלכלה, ותקציבים וקרנות חוץ תקציביות מאוזנים במסגרת מערכת התקציב המאוחדת של הפדרציה הרוסית ;

- הערך החדש שנוצר כפוף לחלוקה על מנת למלא את ההתחייבויות הכספיות של ארגונים לתקציב, לבנקים, לצדדים נגדיים. התוצאה שלה היא היווצרות ושימוש בקרנות ריכוזיות, שמירה על התחום הלא יצרני של המשק.

המטרות העיקריות של פונקציית החלוקה של המימון הם תשלומי חובה לתקציב ולקרנות חוץ תקציביות, וכן מקורות מימון הגירעון התקציבי. תפקיד מיוחד ממלא תהליך חלוקה מחדש של הכנסה בין רמות שונות של תקציבים.

2. פונקציית בקרה המימון מורכב מיישום השליטה של ​​הרובל על מחזור הכסף האמיתי, שבו המדינה משתתפת, היווצרות קרנות ריכוזיות של קרנות. לבקרת רובל יש שתי צורות:

- בקרה על שינויים במדדים פיננסיים, מצב התשלומים וההתנחלויות;

- בקרה על יישום אסטרטגיית המימון.

במקרה הראשון, מופעלת מערכת של סנקציות ותמריצים, תוך שימוש באמצעי כפייה או תמריצים. במקרה השני, מדובר ביישום מדיניות פיננסית ארוכת טווח, בה מוקדשת עיקר תשומת הלב לראיית הנולד של השינויים ולהתאמה מוקדמת של סדר ותנאי המימון אליהם. שינויים ועדכונים מתמידים במערכת הפיננסית דורשים מענה הולם מכל זרועות הממשל.

לפונקציית השליטה של ​​הכספים יש תמיד צורה מסוימת של ביטוי. ניתן להפנות אותו לתקציב ברמה מסוימת, קרן חוץ תקציבית, מפעל או מוסד וכו'.

פונקציית הבקרה של כספי המדינה והעירייה מיושמת בתחומים העיקריים הבאים:

1) בקרה על העברה נכונה ובזמן של כספים לקרנות ריכוזיות;

2) בקרה על עמידה בפרמטרים שצוינו של קרנות ריכוזיות, תוך התחשבות בצרכי הפיתוח התעשייתי והחברתי;

3) שליטה על שימוש תכליתי ויעיל במשאבים כספיים.

כלכלנים מודרניים רבים מבחינים בפונקציות אחרות של פיננסים. הם סובייקטיביים במהותם ומשמשים ככלי ניהול.

פונקציית ויסות קשור קשר הדוק להתערבות המדינה בעזרת מימון בתהליך הרבייה.

תפקוד ממריץ הכספים הממלכתיים והעירוניים אמורים להבטיח את פיתוחם של תחומים שונים של החיים הציבוריים באמצעות מערכת של הטבות ותוכניות כלכליות.

פונקציה פיסקלית של האוצר קשור לתמיכה במגזרים לא רווחיים אך נחוצים במשק. היא מתבצעת במגוון שיטות וטכניקות (השקעה, מיסוי, הגבלת וכו').

3. תפקיד הכספים בפיתוח החברתי-כלכלי של החברה

תפקידו וחשיבותו של המימון השתנו בשלבים שונים של התפתחות החברה. בתנאי שוק מפעלים ניחנים בעצמאות רבה יותר בחלוקת הכנסות המכירה ובשימוש במשאבים כספיים. במהלך החלוקה הראשונית בעזרת מימון נוצרות כספים להחלפת אמצעי הייצור הנצרכים בתהליך הייצור. במקביל, ארגונים יכולים לבחור באחת מכמה שיטות פחת, סוג של תשלומים ללא מזומן בעת ​​תשלום עבור חומרי גלם, לחשב את מלאי ההון החוזר האופטימלי ולבחור אסטרטגיה למימון פעילויות הליבה.

לאחר ניכוי מתמורת המזומן של הקרן עבור החזר הוצאות, תשלום תשלומי מס מסוימים, נוצרת קרן שכר במפעלים, והחלק הנותר מהתמורה הוא ההכנסה (הרווח) הנקי של המיזם. לאחר תשלום תשלומי מס שנגבו לתקציב, מפעלים יכולים לחלק את יתרת הרווח הנקי כראות עיניהם. בעזרת מימון, ארגונים יוצרים קרנות נאמנות של קרנות המשמשות לפיתוח חברתי וכלכלי.

במהלך חלוקה משנית או חלוקה מחדש, נוצרים תקציב המדינה וקרנות מחוץ לתקציב. בעזרת הכספים הללו מתבצעת רגולציה פיננסית והמרצת הייצור, ממומנות תכניות לאומיות, שמירה על התחום הלא יצרני, הגנה וניהול, וריכוז המשאבים הכספיים מושגת בכיוונים עיקריים של מדעי ו. התקדמות טכנולוגית. המימון משמש לתהליך חלוקת ההכנסה הלאומית כמנוף כלכלי חשוב לשיפור הפרופורציות בין קרן הצבירה לקרן הצריכה וכן בתוכם. בעזרת המימון מתקיימת חלוקה מחדש של משאבים כספיים בין שטחי המדינה, מגזרי הכלכלה וחלוקות הייצור החברתי. על ידי חלוקה מחדש בין מגזרי הייצור, מימון תורם לפיתוח מואץ של מגזרי עדיפות, אשר, בתורם, מבטיחים את פיתוח הקידמה המדעית והטכנולוגית. חלוקה מחדש של הכספים בין השטחים תורמת ליישור התפתחותם הכלכלית והחברתית.

ללא השתתפות כספים, הפיתוח החברתי של החברה בלתי אפשרי, שכן הכספים למימון כל האירועים החברתיים מתקבלים מחלוקת ההכנסה הלאומית דרך התקציב והקרנות החברתיות הלא תקציביות. כל התחום הלא ייצורי ממומן מהתקציב, מוקצים כספים לביטוח לאומי.

בתנאים מודרניים, תפקיד המימון בפיתוח החברתי-כלכלי של החברה בא לידי ביטוי בתחומים העיקריים הבאים:

- הפעלת מדיניות צבירת ההון המקומית;

- שימוש במדיניות תקציבית ומס על מנת לפתח את הכלכלה ולחזק אותה;

- תמיכת מדינה בהשקעות תעשייתיות ומימון תוכניות השקעה המבטיחות שימור ופיתוח של הפוטנציאל המדעי והטכני של המדינה;

- שימוש למטרות הזדמנויות השקעה תעשייתיות בשוק הפיננסי;

- חיזוק האוריינטציה החברתית של תקציב המדינה;

- השגת צדק חברתי ביחס לקטגוריות שונות, שכבות וקבוצות חברתיות של אזרחים.

4. מאפיינים כלליים של משאבים פיננסיים

משאבים פיננסיים הם המקור החשוב ביותר ליישום רבייה מורחבת, פיתוח חברתי וכלכלי של החברה. הגדלת היקף המשאבים הכספיים - אחת המשימות החשובות ביותר של המדיניות הפיננסית של המדינה. ירידה בהיקף המשאבים הכספיים משפיעה לרעה על התפתחות החברה, מביאה להפחתה בהשקעות, לירידה בכספי הצריכה, ויוצרת חוסר פרופורציות בחלוקת התוצר החברתי וההכנסה הלאומית. השפעתם של משאבים פיננסיים על ההתפתחות הכלכלית של החברה אינה חד צדדית. בתורו, הרכב ונפח המשאבים הפיננסיים תלויים ברמת הפיתוח הכלכלי של המדינה, ביעילות הייצור. הצמיחה הכלכלית משמשת בסיס להגדלת היקף המשאבים הכספיים, וכמות המשאבים הכספיים המוקצים להרחבת ופיתוח הייצור תורמת להגברת יעילותו.

יש צורך להבחין בין המשאבים הכספיים הריכוזיים של המדינה לבין המשאבים הפיננסיים המבוזרים של מפעלים. משאבים כספיים מבוזרים נוצרים בצורת קרנות לאומיות שונות, בעיקר התקציב והכספים החוץ-תקציביים, שכספיהם משמשים לביצוע תפקידיה החשובים ביותר של המדינה, כגון פיתוח הכלכלה הלאומית, המימון. של אירועים חברתיים ותרבותיים, מתן צורכי הגנה ושמירה על מבנה העל הפוליטי של החברה. מקורות למשאבים פיננסיים ריכוזיים הם הכנסה לאומית וחלקו עושר לאומי במקרה של מעורבות במחזור כלכלי ושימוש יעיל, כספים נלווים ושאולים.

המקורות העיקריים של המשאבים הפיננסיים של ארגונים הם רווח ופחת, כמו גם כספים נלווים ומלווים. היקף המשאבים הפיננסיים המבוזרים תלוי באותם גורמים כמו היקף המשאבים הריכוזיים, אך ערכם מושפע גם ממידת הריכוזיות. הופעתו והתפתחותו של השוק הפיננסי מעניקה לגופים עסקיים הזדמנויות חדשות להרחיב את הרכב המשאבים הפיננסיים ולהגדיל את היקפם על ידי הנפקת ניירות ערך, שימוש בכספים שאולים מארגוני אשראי שונים והלוואות מסחריות, הצבת מזומנים זמניים בחינם על פיקדונות בבנקים מסחריים וכו'. .

היווצרות ושימוש במשאבים כספיים יכולים להתבצע לא רק במלאי, אלא גם בצורה שאינה במלאי. משאבים פיננסיים ריכוזיים נוצרים ומשמשים בעיקר בצורת כספים מזומנים, הכוללים למשל את התקציב, הקרן לביטוח לאומי, קרן הדרכים, הקרן לשעתוק בסיס המשאבים המינרליים ועוד חוץ תקציביים ומיוחדים. כספים מאוחדים בתקציב. ברמת הארגון, ניתן ליצור משאבים פיננסיים ולהשתמש בהם הן במלאי והן בצורת מלאי.

היקף המשאבים הכספיים של המדינה והמפעלים תלוי ישירות, שכן מקור היווצרותם של קרנות תקציביות וחוץ-תקציביות של המדינה הוא התוצר המקומי הגולמי שנוצר על ידי ישויות כלכליות.

5. המשאבים הפיננסיים של המדינה ושל המפעלים, הרכבם ומבנהם

משאבים כספיים של המדינה מהווים חלק מהמשאבים הכספיים של הכלכלה הלאומית, הכוללים את המשאבים הכספיים של מגזרי הייצור והלא-ייצור, כמו גם האוכלוסייה. מקורות היווצרות העיקריים של המשאבים הכספיים של המדינה הם הכנסה לאומית, כספים נלווים ומלווים, הכנסה מפעילות כלכלית זרה של המדינה, וחלקם - עושר לאומי. עיקר המשאבים הכספיים של המדינה מרוכזים בקרן הכספים הריכוזית של המדינה - תקציב המדינה, המאפשרת לממן את מילוי תפקידיה של המדינה.

בשנים האחרונות, המשאבים הכספיים של המדינה התחדשו במידה רבה באמצעות הלוואות ממשלתיות בשווקים הפיננסיים המקומיים והזרים. שיטה זו של הגדלת היקף המשאבים הכספיים יכולה להיחשב יעילה, בתנאי שיש הזדמנויות לפירעון בזמן של החוב הציבורי.

משאבים כספיים הם הבסיס החומרי לתפקוד המדינה, ורובם נוצרים במהלך חלוקת ההכנסה הלאומית. משאבים כספיים מגויסים בקרנות ריכוזיות של המדינה בשיטות מיסוי ושאינן מיסוי, ורובם המכריע נצבר על ידי המדינה בעזרת מיסים.

המבנה משאבים כספיים של מפעלים כולל כספים עצמיים, שאולים ושואולים. המשאבים הפיננסיים העצמיים של מפעלים כוללים רווח, פחת, הון מורשה והון נוסף, כמו גם מה שנקרא התחייבויות יציבות של המיזם, לרבות מקורות מימון שנמצאים כל הזמן במחזור של המיזם, למשל, עתודות שנוצרו בהתאם למסמכים המרכיבים של המיזם או החקיקה. הכספים המושאלים כוללים הלוואות מבנקים מסחריים וארגוני אשראי אחרים, הלוואות אחרות. משאבים כספיים שנמשכו הם כספים שגויסו על ידי הנפקת מניות, הקצאות תקציביות וקרנות חוץ תקציביות, וכן כספים של מפעלים וארגונים אחרים שנמשכו להשתתפות במניות ולמטרות אחרות.

מבנה המשאבים הכספיים של המפעלים שונה בהתאם לצורתו הארגונית והמשפטית של המיזם, השתייכותו המגזרית וגורמים נוספים.

למרות ההבדלים בהרכב ובמבנה המשאבים הפיננסיים של מפעלים בודדים, בהיקף הכולל שלהם עבור מפעלי ייצור, החלק הגדול ביותר תפוס בכספים עצמיים.

מבנה המשאבים הפיננסיים השתנה יחד עם התפתחות המשק. בתנאים של הכלכלה הפיקודית-מנהלית, חלקם של המשאבים הכספיים של מפעלים מקומיים נכבש על ידי תקציב המדינה והלוואות מהבנק הממלכתי של ברית המועצות, מפעלים לא היו מסוגלים להשתמש במקורות כספיים כמו הנפקת ניירות ערך, משיכת השקעות זרות, הלוואות מבנקים מסחריים. התפתחות השוק הפיננסי מעניקה לארגונים הזדמנויות חדשות להרחיב את הרכב המשאבים הפיננסיים ולהגדיל את נפחם.

6. שוק פיננסי, מבנהו ותפקידו

שוק פיננסי - זהו שוק שבו מזומנים זמניים בחינם מחולק מחדש בין גופים כלכליים שונים על ידי ביצוע עסקאות עם נכסים פיננסיים.

מחברים שונים כוללים מרכיבים שונים בהרכב השוק הפיננסי. הסקטורים המוזכרים ביותר בשוק הפיננסי הם שוק ניירות הערך ושוק האשראי. לעתים קרובות, הרכב השוק הפיננסי כולל שווקים: מטבע, זהב, ביטוח.

כאשר מנתחים מגמות בהתפתחות השוק הפיננסי, העוסקים, ככלל, מנתחים פלחים כמו שוק ניירות הערך, שוקי האשראי והמטבעות.

בהפרדת פלחים בשוק הפיננסי מניחים שהרכוש המשותף שלהם הוא חלוקה מחדש של מזומנים חופשיים זמנית, המאפשרת לאחד פלחים אלו בשם המקובל "שוק פיננסי". יחד עם זאת, לכל אחד מהמגזרים הללו יש מאפיינים משלו, המבדילים אותם למרכיבים נפרדים של השוק.

אז, בשוק ניירות הערך, עסקאות מתבצעות עם מוצר ספציפי כמו ניירות ערך, באמצעות רכישה ומכירה שלהם או עסקאות אחרות במשפט האזרחי. המנפיק מגייס כספים נוספים באמצעות הנפקת ניירות ערך, והמשקיע, ברכישת ניירות ערך אלו, מצפה לקבל הכנסה או שואף למטרות אחרות (למשל ברכישת מניות רגילות, לרכוש זכות הצבעה בניהול החברה). במקרה זה, המשקיע יכול למכור את ניירות הערך הללו בשוק.

בשוק האשראי אין פעולות מכירה ורכישה, ולאחר שכרת הסכם הלוואה, לא המלווה ולא הלווה יכולים למכור אותה. ארגוני האשראי מושכים כספים בחינם באופן זמני, ואז מנפיקים אותם באשראי, ובכך מחלקים אותם מחדש. מאפיין ייחודי של שוק זה הוא העובדה שהחלוקה מחדש במקרה זה מתבצעת על פי עקרונות ההלוואות, כלומר פירעון, דחיפות ותשלום, ובאמצעות מתווכים, בעיקר באמצעות בנקים. גופים עסקיים יכולים להלוות זה לזה באופן ישיר, תוך עקיפת בנקים, אך במקרה זה עליהם לקיים קשרים כלכליים זה עם זה, וההלוואות מתבצעות בעת אספקת הסחורה (אשראי מסחרי).

בשוק המט"ח מתבצעות פעולות עם ערכי מט"ח. ערכי המטבע כוללים: מטבע חוץ וניירות ערך הנקובים במטבע חוץ. זה השוק הנזיל ביותר. מטרת שוק המט"ח היא כל דרישות פיננסיות המבוטאות במטבע חוץ, והנושאים הם מוסדות פיננסיים והשקעות. גופים בשוק המט"ח מבצעים את סוגי הפעולות הבאות: גידור (ביטוח פוזיציות מטבע פתוחות), ארביטראז' ריבית, קנייה ומכירה של מטבע חוץ במזומן (ספוט) ועסקאות פורוורד (פורוורד), וכן החלפות (פעולות רכישה ומכירה בו-זמנית עם מועדי פירעון שונים).

השוק הפיננסי ובמיוחד שוק ניירות הערך, או שוק המניות, אינם רק אמצעי לחלוקה מחדש של משאבים פיננסיים במשק, אלא במכלולם הם מהווים אינדיקטור חשוב מאוד למצב המערכת הפיננסית כולה והכלכלה כולה. כֹּל.

7. מערכת פיננסית ומאפייני הקישורים שלה

מערכת כספית מייצג שילוב של תחומים או קישורים שונים של יחסים פיננסיים, שכל אחד מהם מאופיין במאפיינים של היווצרות ושימוש בכספים, תפקיד שונה ברפרודוקציה החברתית.

המערכת הפיננסית של רוסיה כוללת את הקישורים הבאים של יחסים פיננסיים: 1) מימון לאומי (תקציב המדינה, קרנות מחוץ לתקציב, אשראי של המדינה); 2) קופות ביטוח; 3) כספים של מפעלים בצורות בעלות שונות.

הקישורים הנ"ל מחולקים בדרך כלל לתחומים ריכוזיים ומבוזרים של יחסים פיננסיים.

האוצר הממשלתי הכללי - זה קרנות ריכוזיות משאבים כספיים הנוצרים באמצעות חלוקה וחלוקה מחדש של ההכנסה הלאומית הנוצרת בענפי הייצור החומרי.

קישורי ביטוח המערכת הפיננסית, נעשה שימוש בצורות ושיטות אחרות של היווצרות ושימוש בכספים כספיים, המאופיינים בתהליכי ביזור.

מימון ארגוני מיוצגים גם על ידי קרנות מבוזרות של קרנות של ישויות כלכליות בצורות בעלות שונות, הנוצרות מהכנסות מזומן וחסכונות של המפעלים עצמם.

המערכת הפיננסית היא מערכת אחת מכיוון שהוא מבוסס על מקור יחיד של משאבים עבור כל הקישורים. מאחד הבסיס של מערכת פיננסית מאוחדת הם מימון תאגידי.

ממלא תפקיד מרכזי במימון הציבורי תקציב המדינה, שהיא קרן כספית ריכוזית ומבטיחה שהמדינה ממלאת את תפקידיה הטבועים. המקור העיקרי והעיקרי להיווצרות תקציב המדינה הם מיסים ממפעלים ומאוכלוסיה.

בנוסף לתקציב המדינה, בכל כלכלה נוצרים ומשמשים קרנות מחוץ לתקציב, שבו מרוכזים הכספים של הממשלה הפדרלית והרשויות המקומיות הקשורים למימון הוצאות שאינן כלולות בתקציב. על פי התוכן הכלכלי, קרנות לא תקציביות מחולקות לשתי קבוצות - חברתי וכלכלי קרנות מחוץ לתקציב. היווצרות קרנות מחוץ לתקציב מתבצעת על חשבון תרומות ייעודיות חובה.

מרכיב חשוב במימון הלאומי הוא הלוואת מדינה. אשראי ממלכתי הוא צורה מיוחדת של יחסים כספיים בין המדינה, אזרחים בודדים, ישויות משפטיות ויחידים, כמו גם מדינות זרות, ארגונים בינלאומיים לגבי היווצרות ושימוש בקרן ההלוואה.

חוב המדינה מייצג את מלוא הסכום של הלוואות ממשלתיות שהונפקו אך לא נפרעו עם ריבית שנצברו עליהן בתאריך מסוים או לתקופה מסוימת.

קרנות ביטוח לספק הגנה סוציאלית לחברה, פיצוי על אובדן של אסונות טבע ותאונות, וגם לתרום למניעתם.

תופסים מקום מיוחד במערכת הפיננסית כספים של מפעלים וארגונים, שהם הבסיס של המערכת הפיננסית המאוחדת של המדינה. הם משרתים את תהליך היצירה וההפצה של המוצר החברתי וההכנסה הלאומית. מצבם הכלכלי קובע את המידה שבה ניתנות לקרנות ריכוזיות משאבים כספיים.

8. מדיניות פיננסית: סוגים ומטרות

מכלול מדדי המדינה לשימוש ביחסים פיננסיים לביצוע על ידי המדינה של תפקידיה הוא מדיניות כלכלית.

תוכן המדיניות הפיננסית מורכב למדי, שכן הוא מכסה מגוון רחב של פעילויות:

1) פיתוח תפיסה כללית של מדיניות פיננסית, קביעת הכיוונים העיקריים שלה, מטרותיה, המשימות העיקריות שלה;

2) יצירת מנגנון פיננסי הולם;

3) ניהול הפעילות הפיננסית של המדינה ושל גופים כלכליים אחרים.

הבסיס למדיניות פיננסית עבור כיוונים אסטרטגיים. מטרות המדיניות הפיננסית נשלח ל:

1) לספק תנאים ליצירת המשאבים הכספיים המקסימליים האפשריים;

2) הקמת חלוקה ושימוש רציונלי של משאבים כספיים מנקודת מבטה של ​​המדינה;

3) ארגון רגולציה וגירוי של תהליכים כלכליים וחברתיים בשיטות פיננסיות;

4) פיתוח מנגנון פיננסי ופיתוחו בהתאם למטרות ויעדי האסטרטגיה המשתנים;

5) יצירת מערכת ניהול פיננסית יעילה ומקסימלית עסקית.

ראשי מטרת המדיניות הפיננסית הציבורית - הגיוס המלא ביותר של משאבים כספיים והגברת יעילות השימוש בהם לפיתוח כלכלי-חברתי של החברה.

מרכיב חשוב במדיניות הפיננסית הוא ההקמה מנגנון פיננסי.

הכיוונים החשובים ביותר של המדיניות הפיננסית של המדינה הם: מדיניות תקציבית, מס, השקעות, מדיניות חברתית, מכס.

מדיניות תקציב מדינות, קודם כל, חייבות להיחשב כמערכת של אמצעים ליישום האינטראקציה של תקציבים ברמות שונות. המשימה העיקרית במדיניות התקציב הייתה ועודנה לחזק את כספי הציבור, לצמצם את הגירעון התקציבי וליצור תנאים פיננסיים נוחים לפיתוח מגזרי הכלכלה הלאומית.

מדיניות מס היא פעילותן של רשויות המדינה וגופי שלטון עצמי מקומיים למשוך בכוח חלק מההכנסה שמקבלים גופים כלכליים והאוכלוסייה על מנת להוות את צד ההכנסות של התקציבים הרלוונטיים.

מדיניות השקעות היא מערכת של צעדים ליצירת תנאים למשיכת השקעות מקומיות וזרות, בעיקר במגזר הריאלי של המשק. המטרה העיקרית של מדיניות זו היא ליצור תנאים למשקיעים להשקיע רווחית בכלכלה הרוסית.

מדיניות פיננסית חברתית קשור בעיקר לפתרון בעיות התמיכה הכספית לזכויות אזרחי רוסיה, שנקבעו בחוקת הפדרציה הרוסית. כיום, המדיניות הפיננסית החברתית מכסה מדיניות פנסיה, מדיניות הגירה, מדיניות סיוע כספי לקבוצות חברתיות מסוימות באוכלוסייה וכו'.

מדיניות המכס מהווה סימביוזה של מדיניות מס ותמחור, הגבלת או הרחבת הגישה לשוק המקומי של סחורות ושירותים ועידוד או ריסון יצוא סחורות ושירותים מהמדינה.

מדיניות פיננסית של המיזם היא פעילות תכליתית של מנהלים פיננסיים להשגת יעדי עשיית עסקים.

9. מנגנון פיננסי ככלי ליישום המדיניות הפיננסית

מרכיב חשוב במדיניות הפיננסית הוא הקמת מנגנון פיננסי שבאמצעותו מתבצעת כל פעילות המדינה בתחום הפיננסי.

המנגנון הפיננסי הוא מערכת של צורות, סוגים ושיטות ארגון יחסים פיננסיים שנקבעו על ידי המדינה. מנגנון פיננסי - זוהי המעטפת החיצונית של האוצר, המתבטאת בפרקטיקה פיננסית. מרכיבי המנגנון הפיננסי כוללים משאבים כספיים, דרכי היווצרותם, מערכת של נורמות ותקנים חקיקתיים המשמשים בקביעת הכנסות והוצאות המדינה, ארגון מערכת התקציב, מימון ארגוני ושוק ניירות הערך.

המנגנון הפיננסי הוא החלק הדינמי ביותר במדיניות הפיננסית. השינויים שלו מתרחשים בקשר לפתרון משימות טקטיות שונות, ולכן המנגנון הפיננסי רגיש לכל מאפייני המצב הנוכחי בכלכלה ובתחום החברתי של המדינה. מערכת יחסים פיננסית אחת ויחידה יכולה להתארגן על ידי המדינה בדרכים שונות. לפיכך, היחסים הנוצרים בין המדינה לגורמים משפטיים בגיבוש התקציב יכולים להתבסס על גביית מיסים או תשלומים שאינם מס. המנגנון הפיננסי מחולק ל הנחיה ורגולציה.

מנגנון פיננסי הנחיות, ככלל, הוא פותח עבור יחסי ממון שבהם המדינה משתתפת ישירות. היקפו כולל מיסים, אשראי מדינה, הוצאות תקציב, מימון תקציבי, ארגון מכשיר התקציב ותהליך התקציב, תכנון פיננסי.

במקרה זה, המדינה מפתחת בפירוט את כל מערכת ארגון היחסים הפיננסיים, שהיא חובה על כל משתתפיה. במקרים מסוימים, ניתן להרחיב את המנגנון הפיננסי של ההנחיה לסוגים אחרים של יחסי ממון שבהם המדינה אינה מעורבת ישירות.

קשרים כאלה הם בעלי חשיבות רבה ליישום המדיניות הפיננסית כולה (שוק ניירות ערך הארגוניים), או אחד הצדדים ליחסים אלה - סוכן המדינה (מימון מפעלי מדינה).

מנגנון פיננסי רגולטורי מגדיר את כללי המשחק הבסיסיים בגזרה ספציפית של כספים שאינו משפיע ישירות על האינטרסים של המדינה. סוג זה של מנגנון פיננסי אופייני לארגון יחסים פיננסיים תוך-כלכליים במפעלים פרטיים. במקרה זה, המדינה קובעת נוהל כללי לשימוש במשאבים הכספיים שנותרו במפעל לאחר תשלום מסים ותשלומי חובה אחרים, והמיזם מפתח באופן עצמאי טפסים, סוגי כספים, הנחיות לשימוש בהם.

ניהול פיננסי כרוך בפעילויות תכליתיות של המדינה הקשורות לשימוש מעשי במנגנון הפיננסי. פעילות זו מתבצעת על ידי מבנים ארגוניים מיוחדים. הניהול כולל מספר אלמנטים תפקודיים: חיזוי, תכנון, ניהול תפעולי, רגולציה ובקרה. כל המרכיבים הללו מבטיחים את יישום צעדי המדיניות הפיננסית בפעילות השוטפת של גופים ממלכתיים, ישויות משפטיות ואזרחים.

10. המדיניות הפיננסית של רוסיה בשלב הנוכחי

יצירת קשרי שוק אינה מתקבלת על הדעת ללא מדיניות פיננסית חדשה מיסודה. במהלך יישום המדיניות הפיננסית החדשה התגלו בעיות רבות, עם תחילת הרפורמות גובשו התפתחויות בנושאים פיננסיים ותקציביים ברמה הצהרתית, ולמעשה החלו לבצע רפורמות בניסוי ו שְׁגִיאָה.

כדי להתגבר על המשבר הפיננסי, ממשלת הפדרציה הרוסית פיתחה מספר תחומים של מדיניות פיננסית לתקופה שלאחר המשבר. החיבור בין מדיניות פיננסית ורפורמות מבניות צריך להתבצע בתחומים הבאים:

- הגברת היעילות של מערכת התקציב, צמצום הוצאות התקציב ורשת התקציב, חיזוק הבקרה על הוצאות מקבלי כספי התקציב באמצעות מערכת האוצר הפדרלית;

- שיפור המערכת הבנקאית;

- שיפור היחסים הבין-תקציביים והפדרליזם התקציבי;

- חיסול התנחלויות ואי-תשלומים שאינם כספיים;

- פיתוח רפורמת קרקעות;

- אימוץ מערך של אמצעים להגנה על זכויותיהם של משקיעים קטנים;

- יצירת תנאים חקיקתיים למשיכת השקעות זרות. הכיוונים האסטרטגיים של המדיניות הפיננסית של המדינה צריכים להיות צעדים כאלה שיובילו לצמיחה כלכלית של המדינה.

עבור התחזקות המטבע הלאומי יש צורך ליישם מערך של צעדים להגבלת ספקולציות בשוק המט"ח ולעצור יצוא בלתי חוקי של הון לחו"ל. יש צורך להגדיל את אספקת הסחורות של הרובל על ידי ביצוע ארגון מחדש מבני של הכלכלה.

האתגר לשנים הקרובות הוא חיזוק אמון המפקידים במוסדות האשראי ובמוסדות ההשקעה. לשם כך, יש צורך ליצור מערכת אמינה של ביטוח פיקדונות, כדי לאפשר, בתנאים מסוימים, לבנקים זרים למשוך כספים מאוכלוסיית רוסיה, להעלות את שיעורי הריבית על פיקדונות, לשמור על מגבלות סבירות על התשואה של הממשלה. ניירות ערך, ולפתח מערך אמצעים להרחבת זכויותיהם של משקיעים קטנים בבורסה.

המטרה האסטרטגית של המדיניות הפיננסית היא השגת איזון תקציבים בכל הרמות, מדוע יש צורך ליישם מדיניות תקציבית מתואמת ומאוחדת של המרכז הפדרלי, נושאי הפדרציה הרוסית, עיריות על מנת לחזק את הכספים הציבוריים ולדכא גילויים של בדלנות אזורית.

תמכו בכלכלת המדינה הפחתת נטל המס. יש צורך ליישם את החוקים שאומצו להפחתת נטל המס, וכן לנתח את השפעתם על המשק ועל הכנסות התקציב.

כיוון חשוב בשיפור המדיניות התקציבית הוא ייעול מבנה ההוצאות התקציביות וצמצום ההוצאות התקציביות על מאמרים במידת האפשר. יש צורך להגדיל את ההוצאה התקציבית על הכלכלה הלאומית. יש צורך להוזיל עוד יותר את עלות שירות החוב הציבורי.

המדיניות הפיננסית צריכה להיות קשורה למדיניות המוניטרית. אחד מכיווני מדיניות המדינה בתחום זה הוא הפעלת הבנק של רוסיה בשוק הפתוח.

בעתיד הקרוב, בעיה תקציבית כמו הגדלת יעילות השימוש ברכוש המדינה.

11. תפיסה כללית של ניהול פיננסי. אובייקטים ונושאים של שליטה

ניהול פיננסי ציבורי ניתן להגדיר כשימוש של רשויות ציבוריות בכוח פוליטי וכלכלי מטעם החברה ועל החברה לניהול משאבים כספיים למטרות הדרושות ומוכרות על ידי חברה זו.

במערכת הניהול הכספי, הקצאה אובייקט ונושא ניהול. שליטה באובייקטים הן קבוצות של יחסים פיננסיים, ו נושאים - גופי ניהול פיננסיים. רובם המכריע של המחברים מתייחסים ליחסים פיננסיים של גופים כלכליים ואוכלוסייה עם רשויות ממלכתיות ומקומיות לגבי תשלום תשלומי חובה לתקציבים ולקרנות חוץ תקציביות והקצאת כספים מכספים אלו.

ניתן לייחס מערכות יחסים גם לאובייקטים של ניהול פיננסי:

- בין גופים עסקיים לגבי חלוקת ההכנסות (קרנות משותפות, השתתפות בהון, קנסות וכו');

- בין ארגוני ביטוח מחד גיסא לבין גופים עסקיים והאוכלוסייה מאידך גיסא, לעניין היווצרות ושימוש בקרנות ביטוח;

- בין גופים עסקיים לארגונים גבוהים לגבי היווצרות וחלוקה של כספי כספים שנוצרו על ידי הארגון הגבוה;

- בתוך מפעלים, מוסדות, ארגונים לחלוקת הכנסות, היווצרות הכנסה במזומן, חסכונות, כספים ושימוש בהם.

ניתן לסווג את האובייקטים של ניהול פיננסי גם על פי הקישורים של המערכת הפיננסית של הפדרציה הרוסית. על בסיס זה, יש להבחין בין האובייקטים הבאים של ניהול פיננסי: כספים ציבוריים, כספים של גופים כלכליים וכספים מקומיים.

נושאי הניהול הפיננסי הם הרשויות המחוקקות והמבצעות וניהול בהתאם לסמכות במגזר הפיננסי. לגיטימי לסווג אותם לפי הקישורים של המערכת הפיננסית. לפיכך, הניהול הנוכחי של הכספים הציבוריים מתבצע על ידי משרד האוצר של הפדרציה הרוסית והגופים הטריטוריאליים שלה. הניהול הפיננסי המקומי מתבצע על ידי הרשויות הפיננסיות של העיריות. גופים כלכליים גדולים יוצרים גופי ניהול פיננסי מיוחדים (מחלקות כספים, מחלקות פיננסיות או מחלקות), בארגונים קטנים, פונקציות ניהול פיננסי נכללות באחריות התפקיד של כלכלנים, בעיקר רואי חשבון ראשיים.

К פונקציות ניהול פיננסי צריך לכלול תכנון פיננסי וחיזוי, ניתוח פיננסי, בקרה פיננסית, חשבונאות על משאבים פיננסיים ממזומנים, כמו גם הסדרת הכספים המבוססת על השימוש בכל הפונקציות הללו.

השפעת הסובייקט על מושא השליטה יכולה להתבצע בעזרת שניהם מנהלי, ו שיטות ניהול כלכלי. שיטות ניהול וניהול כרוך בפיתוח פקודות, הוראות, מסמכים מנהליים אחרים, העברתם לכפופים ובקרה על הביצוע. שיטות כלכליות מבוסס על האינטרס המהותי של הצוות בשיפור היעילות של תפקידיהם.

12. גופי ניהול פיננסיים ותפקידיהם

הניהול הפיננסי מתבצע באמצעות שימוש במנגנון הניהולי המתאים. הניהול הפיננסי הכללי מתבצע על ידי הרשויות וההנהלה הגבוהים ביותר: נשיא הפדרציה הרוסית והממשל שלו, האספה הפדרלית, ממשלת הפדרציה הרוסית.

נשיא הפדרציה הרוסית (הנהלת נשיא הפדרציה הרוסית) מסדירה את הפעילות של גופים פיננסיים, בעלת זכות וטו על חקיקה פיננסית, חותם על החוק הפדרלי על התקציב הפדרלי של רוסיה, מכין ושולח את הודעת התקציב לאסיפה הפדרלית.

האסיפה הפדרלית מאשר חוקים פיננסיים, שוקל את טיוטת התקציב הפדרלי של רוסיה ומאשר את החוק על התקציב הפדרלי.

ממשלת הפדרציה הרוסית מהווה את התקציב הפדרלי, מהווה מרכז יחיד לניהול פיננסי, מפתח את היסודות הרעיוניים של מדיניות פיננסית.

הגוף העיקרי המבצע את הניהול השוטף של כספי הציבור הוא משרד האוצר של הפדרציה הרוסית.

אתגר עיקרי משרד האוצר של הפדרציה הרוסית - פיתוח מדינה מאוחדת פיננסית, אשראי, מוניטרית, כמו גם מדיניות של ביקורת, חשבונאות וחשבונאות, כרייה, ייצור, עיבוד אבנים יקרות, תשלומי מכס, כולל קביעת מכס עבור סחורות וכלי רכב. לצורך מילוי תפקידיו, מבצע המשרד את הדברים העיקריים הבאים פונקציות: - פיתוח טיוטת התקציב הפדרלי ותחזית התקציב המאוחד של הפדרציה הרוסית;

- תחזית ותכנון מזומנים לביצוע וביצוע התקציב הפדרלי, עריכת דוח על ביצוע התקציב הפדרלי והתקציב המאוחד של הפדרציה הרוסית;

- בקרה ופיקוח פיננסיים בתחום הפיננסי והתקציבי;

- שיפור שיטות תכנון התקציב ונוהל מימון תקציבי, הדרכה מתודולוגית בתחום זה וכן בתחום עריכת התקציב הפדרלי וביצועו;

- ניהול החוב הפנימי והחיצוני של המדינה של הפדרציה הרוסית;

- מימוש הפונקציות של מנפיק ניירות ערך ממשלתיים של הפדרציה הרוסית;

- תיאום המדיניות התקציבית והמוניטארית בהתאם למטרות המדיניות המקרו-כלכלית.

ישות משפטית עצמאית המהווה חלק ממשרד האוצר של הפדרציה הרוסית היא משרד האוצר הפדרלי.

המבנה של האוצר הפדרלי כולל את המחלקה הראשית של האוצר הפדרלי, גופים טריטוריאליים בנושאי הפדרציה הרוסית, גופי האוצר הפדרליים במחוזות, ערים ואזורים עירוניים. בשליטה על כל התקבולים והתשלומים של כספים מתקציבים ומקרנות חוץ תקציביות במבנה הכוח הביצועי, מבצע האוצר את תפקידי הקופאי והחשב הראשי. המידע המתקבל מהאוצר מאפשר להנהגת משרד האוצר של הפדרציה הרוסית ולממשלת הפדרציה הרוסית להעריך באופן אובייקטיבי את עבודתם של גופים ממשלתיים ולייעל את חלוקת תזרימי התקציב בין המשרדים והמחלקות.

13. תוכן, משמעות ומשימות של תכנון פיננסי

תכנון הוא האמצעי העיקרי לשימוש בחוקים כלכליים בתהליך הפעילות הניהולית. תִכנוּן הוא תהליך מורכב של קבלת החלטות מוקדמת, כולל מחקר, ניתוח ותכנון בפועל.

כסוג של פעילות ניהולית, התכנון מכוון לבחירת החלופה האופטימלית לפיתוח אובייקט הניהול, המחושבת לפרק זמן מסוים:

- תמיד מייצג החלטה ראשונית המבוססת על ניתוח מקיף שמטרתו להשיג את התוצאות הנדרשות בעתיד;

- חייב להיות גמיש ויכול להסתגל לשינויים מתמידים באובייקט הניהול עצמו, שינויים בסביבה החיצונית, כלומר תהליך התכנון הוא תהליך אינטגרציה;

- התפקיד אינו רק בחיזוי המצב העתידי של האובייקט ולא בהסתגלות פסיבית לשינויים, אלא בטרנספורמציה אקטיבית של האובייקט התכנוני.

כיום, תכנון פיננסי מובן כפעילות להשגת איזון ומידתיות של משאבים פיננסיים. תנועת המשאבים הכספיים באה לידי ביטוי בתוכניות הפיננסיות הרלוונטיות, המורכבות מחלקי הכנסות והוצאות. תפקיד חשוב בהבטחת המידתיות והאיזון של הפיתוח הכלכלי הוא יתרות משאבים פיננסיים (מאזנים פיננסיים). איזון פיננסי מהווה סיכום של כל ההכנסות וההוצאות של התקציב והקרנות החוץ-תקציביות של המדינה, הוא כולל גם את הרווח של הארגונים שנותרו לרשותם, ופחת. המאזן הכספי נבנה על בסיס השוואת הכנסות עם הוצאות. עודף ההוצאות על ההכנסה (הכנסה על ההוצאות) קובע את הגירעון (העודף) של היתרה הפיננסית.

המאזן הפיננסי הוא הכלי האנליטי העיקרי בעיצוב תקציב הפדרציה הרוסית וחיזוי מקורות השקעות הון שנוצרות בשטחה של ישות מכוננת של הפדרציה הרוסית. הוא נערך על בסיס המאזן הכספי המדווח לשנה הקודמת, התוצאות הצפויות לשנה הנוכחית והפרמטרים העיקריים של התחזית לפיתוח הכלכלי-חברתי של הפדרציה הרוסית.

החלק החשוב ביותר בתכנון פיננסי הוא תכנון תקציב. בתהליך תכנון התקציב, הנחיות לחלוקה וחלוקה מחדש של משאבים תקציביים נקבעים בהתאם למטרות והיעדים שנקבעו בהודעת התקציב של נשיא הפדרציה הרוסית ומפורטים במדיניות התקציב. במסגרת התכנון הפיננסי, תכנון תקציבי הוא אחד הכלים החשובים להסדרת המשק וכפוף לדרישות המדיניות הפיננסית של המדינה.

תחת תחזית פיננסית להבין את ראיית הנולד של המצב הפיננסי האפשרי של המדינה, את הרציונל לאינדיקטורים ארוכי הטווח של תוכניות פיננסיות. תחזית פיננסית קודמת לתכנון פיננסי ומתבססת על תפיסת פיתוח המדיניות הפיננסית של המדינה לטווח הבינוני והארוך. תחזיות פיננסיות מאפשרות להתוות ולנתח אפשרויות שונות לתמיכה פיננסית לפיתוח המדינה ואזוריה, צורות ושיטות ליישום מדיניות פיננסית.

14. בקרה פיננסית כצורה של ביטוי של פונקציית הבקרה של פיננסים

שליטה כלכלית - זוהי צורה של יישום בפועל של פונקציית הבקרה של האוצר, שמטרתה הציבורית היא, במיוחד, לשלוט בהפצה הרציונלית של התוצר החברתי, היווצרות, הפצה ושימוש בקרנות ריכוזיות ומבוזרות. משאבים פיננסיים. בקרה פיננסית היא אחד ממגוון הפעילויות של הרשויות והמינהל, ביטוי לתפקידו החשוב של האוצר ברפרודוקציה החברתית.

שליטה כלכלית - זהו מכלול פעולות ופעולות המבוצעות על ידי נושאי בקרה לאימות תקפות תהליכי ההפצה של התוצר החברתי, היווצרות, חלוקה ושימוש בהכנסה ובחסכונות של המדינה, הישויות העסקיות והאוכלוסייה.

במחקר של שליטה פיננסית, זה מובחן כדור, אובייקט ונושא. תחום הבקרה הפיננסית - אלו הן למעשה כל העסקאות הכספיות, כמו גם עסקאות ופעולות המבוצעות על בסיס סילוק מזומנים.

מושא הבקרה הפיננסית הם תהליכי חלוקה כספית וחלוקה מחדש בהיווצרות, חלוקה ושימוש במשאבים פיננסיים, כספי מזומנים, הכנסה וחסכונות.

נושא הביקורות הוא מדדים פיננסיים ואחרים כלכליים.

השפעת הבקרה הפיננסית משתרעת על כל ארבעת השלבים של תהליך הרבייה (ייצור, הפצה, החלפה, צריכה), כמו גם לתחום הלא פרודוקטיבי.

הצורך בקיומה של שליטה פיננסית נובע מהמאפיינים של ייצור כסף סחורות, שאינו יכול להתקיים ללא היווצרות מלאה ומועדת, חלוקה סבירה ושימוש יעיל בכספי הכספים והמשאבים הכספיים.

בעזרת בקרה פיננסית נפתרות המשימות הבאות:

- הבטחת פרופורציות מיטביות של חלוקה וחלוקה מחדש של משאבים כספיים בין שטחי המדינה, מגזרים ותחומי הכלכלה הלאומית, מגזרי הייצור והלא-ייצור, הישויות העסקיות והאוכלוסייה;

- הבטחת העיתוי והשלמות של מילוי ההתחייבויות הכספיות לתקציב, לקרנות חוץ תקציביות, לצדדים נגדיים של ישויות כלכליות;

- זיהוי עתודות בחווה כדי להגדיל את המשאבים הכספיים ולשפר את יעילות הייצור;

- הבטחת שימוש חסכוני ויעיל במשאבים פיננסיים והגברת יעילות ההשקעות הפיננסיות. הבקרה הפיננסית מסווגת בהתאם לגופים המבצעים אותה, הזמן ושיטות היישום שלה.

בהתאם לגופים המפעילים אותה, נבדלים הסוגים הבאים של שליטה פיננסית: מדינה, מחלקתית, עצמאית (ביקורת), בחווה.

צורות הבקרה הפיננסית תלויות בזמן (תנאי) היישום שלה: ראשוני, נוכחי, עוקב.

בהתאם למקורות הנתונים המאומתים, ישנם בקרה דוקומנטרית וממשית.

שיטות בקרה פיננסית כוללות בדיקות, ביקורת, ניתוח, בחינה, פיקוח.

15. ניהול פיננסי

ניהול משאבים פיננסיים - זוהי פעילות של גופים מנהליים שמטרתה למקסם את היקף המשאבים הכספיים ולהגביר את יעילות השימוש בהם. במערכת ניהול משאבים פיננסיים, כמו במערכת מנוהלת אחרת, יש לייחד את אובייקט ונושא הניהול. לְהִתְנַגֵד ניהול הוא חלק בלתי נפרד ממשאבים פיננסיים, וכן נושאים - גופי ניהול פיננסיים.

ניתן לסווג אובייקטים של ניהול משאבים פיננסיים לפי קבוצות של קשרים פיננסיים. על בסיס זה, יש להבחין בין אובייקטי הבקרה הבאים: משאבים כספיים ציבוריים; משאבים פיננסיים של גופים כלכליים; משאבים פיננסיים מקומיים.

נושאי הניהול הפיננסי הם הרשויות המחוקקות והמבצעות והניהול בהתאם לכשירותם במגזר הפיננסי. ניתן לסווג אותם לפי רמות כוח.

К פונקציות ניהול פיננסי צריך לכלול תכנון פיננסי ותחזית, ניתוח פיננסי, בקרה פיננסית, חשבונאות על משאבים פיננסיים וקרנות אחרות, כמו גם באמצעות שימוש בכל הפונקציות הללו של רגולציה פיננסית.

המאזן המאוחד של רוסיה הוא קבוצה של המאזן הפיננסי הפדרלי והיתרות הפיננסיות של נתיני הפדרציה. היתרה הפיננסית של ישות מכוננת של הפדרציה הרוסית היא סיכום של כל ההכנסות וההוצאות של התקציב המאוחד של ישות מכוננת של הפדרציה הרוסית, סניפים טריטוריאליים של קרנות חוץ-תקציביות של המדינה.

ניתוח האיזונים הפיננסיים של הישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית משמש כשיטה המאפשרת, בשלב של תחזיות מקרו-כלכליות, לקבוע את היתכנותן של הצעות והחלטות מסוימות שהתקבלו על ידי גופי ממשל פדרליים בנוגע לביטחון הפיננסי של הישויות המרכיבות. של הפדרציה הרוסית. הבעיה במקרה זה היא היעדר תכנון אסטרטגי של משאבים כספיים, שהוא אחד התחומים החשובים ביותר לשיפור ניהול המשאבים הכספיים של השטח.

בעיה נוספת של ניהול יעיל של משאבים פיננסיים היא מורכבות הערכתו. נכון להיום, די בעייתי להעריך את האפקטיביות של ניהול המשאבים הכספיים של המדינה ושטחיה, שכן אין יעדים ספציפיים לניהולם ומערכת של מדדי הערכת ביצועים.

ניתן לחלק את כל המשאבים הכספיים של נושא הפדרציה לשלוש קבוצות: אלה שנוצרו והשתמשו בשטחה, היוצאים מגבולותיה, ומשאבים המגיעים מבחוץ. לניתוח וניהול, המשאבים הכספיים שנוצרו ונשארים בשטח נושא הפדרציה הם בעלי חשיבות רבה. למרות העובדה שבאזורים רבים אין להם חלק גבוה בהיקף המשאבים הכספיים הכולל, דווקא את החלק הזה שלהם יכולות הרשויות האזוריות לתכנן באופן עצמאי ולמצוא הזדמנויות לצמיחתן. לכן, לניהול יעיל של המשאבים הכספיים של נושא הפדרציה הרוסית, חשוב לפתור את סוגיית היחסים הבין-תקציביים בין הרשויות הפדרליות והאזוריות, כמו גם בין הרשויות של נושא הפדרציה והעיריות הממוקמות ב- הטריטוריה שלה.

16. תקציב. המהות החברתית-כלכלית שלה ותפקידה

התקציב הוא תופעה מורכבת ורבת פנים. ראשית, מבחינת המהות הכלכלית, התקציב מבטא יחסים פיננסיים מסוימים שיש להם פרט משלהם; שנית, התקציב הוא התוכנית הפיננסית של המדינה, המורכבת מחלקי הכנסות והוצאות ובעלת תוקף של חוק; שלישית, היא קרן כספים.

מהות ומשמעות התקציב נקבעות על פי היחסים הכלכליים בחברה. הכספים הדרושים למדינה לביצוע תפקידיה מרוכזים לרשות הרשויות וההנהלה הרלוונטיות בצורת כספי מזומן. בראש קרנות אלו הוא התקציב.

התקציב מעניק לגופים המנהלים אפשרות למלא את תפקידם ומהווה את הקרן שבה מגויסים באמצעות חלוקת התוצר החברתי וההכנסה הלאומית חלק מהכספים מכל מגזרי המשק. תקציב המדינה הוא חלק בלתי נפרד מהמימון הציבורי, החוליה המובילה במערכת הפיננסית, ולכן יש לו אותן תכונות בסיסיות כמו האוצר בכלל. יחד עם זאת, לתקציב יש מאפיינים משלו, המאפשרים לייחד אותו כקטגוריה כלכלית עצמאית.

יחסי תקציב מייצגים צורה מיוחדת של יחסי חלוקה וחלוקה מחדש הקשורים ליצירה והוצאה של קרן ריכוזית מיוחדת של קרנות שנועדו לענות על הצרכים הלאומיים ולממן תוכניות סוציו-אקונומיות החשובות לכל המדינה.

היקף היחסים התקציביים מצומצם יותר מהיחסים הפיננסיים, אך יחד עם זאת הם מובילים בהשוואה לשאר תחומי היחסים הפיננסיים. התקציב יכול להיקרא המרכיב המרכזי של המערכת הפיננסית, שכן כל שאר הקישורים בדרך זו או אחרת, במידה רבה או פחותה, קשורים אליו בקשרים כלכליים מסוימים. הודות לתקציב מתבצעת חלוקה וחלוקה מחדש של התוצר החברתי וההכנסה הלאומית בין שטחי המדינה, מגזרי הכלכלה, אזורי הייצור והאי-ייצור, הישויות העסקיות והאוכלוסייה.

התקציב נוצר על ידי קבלת הכנסות מסוימות לקרן זו, אשר מוציאים לאחר מכן למטרות ספציפיות. ההכנסות וההוצאות של תקציבי המדינה מאושרות בחוק בצורה של תוכנית פיננסית. היקף ההכנסות וההוצאות התקציביות ומבנהן תלויים ברמת הפיתוח הכלכלי, תחומי עדיפות של פיתוח חברתי-כלכלי וגורמים נוספים.

כך, התקציב היא מערכת של יחסים כספיים בנוגע להפצה וחלוקה מחדש של המוצר החברתי במטרה ליצור ולהוציא קרן ריכוזית של כספים המשמשת לביצוע משימות לאומיות ומאושרת בחוק בצורה של תוכנית פיננסית, המורכבת מחלקי הכנסות והוצאות. .

הצורך בקיומו של התקציב נובע מכך שבתנאים של יחסי סחורות-כסף, המדינה אינה יכולה לבצע את תפקידיה ללא מימון מתאים. התקציב הוא הקרן בה נצברים כספים של מגזרי המשק באמצעות חלוקה וחלוקה מחדש של התוצר החברתי וההכנסה הלאומית.

17. פונקציות התקציב

כקטגוריה כלכלית, יחסי תקציב הם חלק בלתי נפרד מיחסים פיננסיים, ולכן יש להם גם את הפונקציות הבסיסיות של מימון.

התקציב מבצע את המשימות הבאות:

1) חלוקה מחדש של ההכנסה הלאומית;

2) הסדרת המדינה וגירוי הכלכלה;

3) אספקה ​​כספית של התחום החברתי ויישום המדיניות החברתית של המדינה;

4) שליטה על היווצרות ושימוש בקרנות ריכוזיות. הפצה תפקידו של התקציב בא לידי ביטוי בגיבוש ושימוש בכספים ריכוזיים ברמות הסמכות והניהול הממלכתית והטריטוריאלית. בעזרת התקציב המדינה מסדירה את חיי הכלכלה של המדינה, יחסים כלכליים, הפניית כספים תקציביים לתמיכה או פיתוח של תעשיות ואזורים. בהסדרת היחסים הכלכליים בדרך זו, המדינה מסוגלת להאיץ או לרסן בכוונה את קצב הייצור, צמיחת ההון והחיסכון הפרטי ולשנות את מבנה הביקוש והצריכה.

חלוקה מחדש להכנסה הלאומית דרך התקציב יש שני שלבים הקשורים זה בזה, המתרחשים בו-זמנית וברציפות: יב) היווצרות הכנסות תקציביות; 2) שימוש בכספים תקציביים (הוצאות תקציביות).

במהלך היווצרות ההכנסות התקציביות והשימוש בכספים תקציביים, נפתרות המשימות הבאות: תקנת המדינה תהליכים כלכליים וחברתיים במדינה.

על ידי ריכוז חלק מהמשאבים הכספיים בתקציב, המדינה מסוגלת לספק את הצרכים הלאומיים במימון - פיתוח מואץ של מגזרים פרוגרסיביים במשק הלאומי, רבייה של כוח אדם מיומן, פיתוח מדע וטכנולוגיה ואספקת היכולת הביטחונית של המדינה.

באמצעות התקציב, ההכנסה הלאומית מחולקת מחדש בכל השטח, כמו גם מהייצור ל אזור לא ייצור, מדוע התקציב מייצר כספים למימון הצרכים בתחום הבריאות, החינוך, התרבות, הניהול, הביטחון. באמצעות תקציבים, באמצעות מימון תקציבי, משאבים כספיים מחולקים מחדש בין מגזרי מגזר הייצור על מנת לפתח אותם באופן יחסי. באמצעות התקציב מתבצעת חלוקה מחדש בין-טריטוריאלית ובין-מגזרית של ההכנסה הלאומית. כך נשמרים האינטרסים של הפיתוח הכלכלי של המדינה והאינטרסים של הפיתוח היחסי של האזורים.

ממלא תפקיד חשוב בבנייה כלכלית ותרבותית מקומית תקנת תקציב. בעזרת רגולציה תקציבית מתבצעת חלוקה בין-טריטוריאלית של כספים בקנה מידה גדול, המספקת את מקורות ההכנסה הדרושים לתקציבים אזוריים ומקומיים.

תפקידו של התקציב בתחום הלא-ייצור גדול, שם הוא העיקרי מקור המימון. מתקציב המדינה מגיע המימון לאירועי חברה ותרבות, ממשלה וביטחון.

ולבסוף, התקציבים מתממשים לִשְׁלוֹט פונקציה המרמזת על האפשרות והחובה של פיקוח המדינה על קבלת כספים תקציביים ושימוש בהם.

18. מערכת התקציב של הפדרציה הרוסית ועקרונות בנייתה

מכשיר תקציב - זהו המבנה והעקרונות של בניית מערכת התקציב.

מערכת תקציב - זהו מערך תקציבים של המדינה, תצורות אדמיניסטרטיביות-טריטוריאליות, מוסדות וקרנות מדינה עצמאיים תקציביים, המבוססים על יחסים כלכליים, מבנה מדינה ונורמות משפטיות. מערכת התקציב היא החוליה המרכזית במערכת הפיננסית של המדינה.

בניית מערכת התקציב של הפדרציה הרוסית מבוססת על חוקת הפדרציה הרוסית ועל החוקות של הרפובליקות בתוך הפדרציה הרוסית.

מערכת התקציב בנויה על בסיס העקרונות הבאים.

1. עקרון האחדות של מערכת התקציב, אשר מובטחת על ידי אחדות חקיקת התקציב, המערכת המוניטרית, סיווג התקציב, צורות מסמכי תקציב ודיווח תקציבי, מדיניות תקציבית וכו'.

2. עקרון התיחום של הכנסות והוצאות בין רבדי מערכת התקציב.

3. עצמאות תקציבים מכל הרמות לידי ביטוי בנוכחות כל תקציב ממקורות הכנסתו, בזכותו של כל תקציב להוציאם באופן עצמאי לפי שיקול דעתו, לקבוע את מקורות המימון של הגירעון התקציבי באישור כל תקציב על ידי הגופים הייצוגיים הרלוונטיים, ב. ביצוע כל תקציב על ידי הרשויות המבצעות הרלוונטיות; באי קבילות פיצויים על חשבון תקציבים של רמות אחרות של צורך בהכנסה והוצאות נוספות.

4. העיקרון של תקציב מאוזן פירושו שהיקף ההוצאות חייב להיות שווה להיקף ההכנסות בתוספת מקורות המימון של הגירעון התקציבי (גודל הגירעון התקציבי של הרמות מוגבל על ידי קוד התקציב). יחד עם זאת, יש לאשר את התקציבים של כל הדרגים ללא עודף תקציבי. עוֹדֵף הוא העודף של הכנסות התקציב על ההוצאות. אם במהלך הכנת התקציב מתגלה עודף הכנסות על הוצאות, הרי שלפני אישור התקציב מצטמצם העודף בתקציב ברצף הבא:

- ירידה בהכנסה ממכירת נכסי מדינה ועירייה;

- הפחתת הכנסה ממכירת מניות ורזרבות של המדינה;

- הכוונה של כספים תקציביים לפירעון נוסף של התחייבויות חוב; העברת חלק מההכנסה לתקציבים של רמות אחרות.

אם צעדים אלה אינם מעשיים, אזי יש להפחית את הכנסות המיסים של התקציב.

5. העיקרון של שימוש יעיל וחסכוני בכספים תקציביים.

6. עקרון האמינות התקציבית פירושו מהימנות כל מדדי התקציב, התאמתם למצב הכלכלי הנוכחי. הפרה של עיקרון זה מובילה לתוצאות כספיות חמורות. דוגמה לכך היא המשבר התקציבי של 1997 ותפיסת התקציב (הפחתה יחסי של הוצאות הממשלה על כל סעיפי התקציב מלבד אלו המוגנים).

7. עקרון השלמות של השתקפות ההכנסות וההוצאות התקציביות פירושו הצורך לשקף אותם בתקציבים במלואם וללא כישלון.

8. עקרון הפרסום כלומר, הצורך לפרסם חוקים על תקציבים ודיווחים על יישומם בעיתונות הפתוחה.

9. עקרון המיקוד והאופי הממוקד של הכספים התקציביים פירוש הדבר שכספי תקציב מוקצים למקבלים ספציפיים עם ציון מטרת השימוש בהם.

19. תפקידו של תקציב המדינה בפיתוח החברתי-כלכלי של החברה

במערכת הפיננסית של המדינה התקציב תופס מקום מוביל. על פי קוד התקציב של הפדרציה הרוסית, התקציב הוא סוג של היווצרות והוצאה של קרן כספים המיועדת לתמיכה כספית במשימות ובפונקציות של המדינה והממשל המקומי.

חלק מההכנסה הלאומית מרוכז בתקציב המדינה, אשר לאחר מכן מחולק מחדש, המאפשר לבצע רגולציה ממלכתית על המשק ולהבטיח את יישום המדיניות החברתית הנדרשת.

התקציב משמש בסיס מוקדם וכספי לתפקוד המדינה. בתנאים מודרניים, המדינה, בנוסף לשמירה על כל זרועות הממשל, הממשל, אכיפת החוק וההגנה החיצונית, משפיעה גם על תהליכים כלכליים וחברתיים חשובים. לכן, בעזרת התקציב, נפתרות סוגיות של רגולציה פיננסית הן ברמת המאקרו בכל הארץ, במשק כולו והן באזורים בודדים והן ברמת השלטון המקומי.

לאור חשיבותו המיוחדת של התקציב לכל תחומי החיים הציבוריים, הכנתו, אישורו ויישומו מתבצעים על בסיס חוקים שקבעה הממשלה הייצוגית, וגם התקציב שאומצו הוא חוק.

המשמעות הכלכלית של התקציב נעוצה בעובדה שהוא מייצר חלק ניכר מהביקוש למוצר הסופי, על חשבון כספיו נוצר נתח משמעותי מהכנסת האוכלוסייה, נרכשים כמויות גדולות של מוצרים (בעיקר למטרות צבאיות), הרזרבות החומריות של המדינה גדלות, ובמקרים מסוימים מתבצעות השקעות הון. במסגרת התקציב ניתנים סובסידיות, ערבויות, סובסידיות, הלוואות לתמיכה במפעלים מסוימים וסיוע למדינות אחרות. תקציב המדינה מעניק מימון למוסדות מדעיים המבצעים מחקר מדעי יסודי, אשר בתורם הם הבסיס לפיתוח המדע היישומי וליצירת טכנולוגיה חדשה.

על ידי הפניית הכספים הדרושים דרך התקציב לענפי המדע המבטיחים ביותר, מבטיחה המדינה בכך את פיתוח כוחות הייצור של המדינה. במסגרת התקציב מתגבש ומשרת החוב הציבורי. כל זה מאפשר לתאם את החיים הכלכליים של המדינה, להקצות באופן רציונלי משאבים כספיים וחומריים, לקדם התקדמות טכנית ולהגביר את הפוטנציאל הכלכלי של המדינה.

תזרימי כספים משמעותיים עוברים בתקציב, זה משפיע ישירות על היווצרות האינדיקטורים הכלכליים והפיננסיים החשובים ביותר: היקף הייצור, ההשקעות, ההכנסות הריאליות, שיעור האבטלה, כמות הכסף, רמת הריבית, שער החליפין .

תקציב המדינה, בהיותו התוכנית המרכזית של המדינה, נותן לרשויות הזדמנות כלכלית אמיתית להפעיל כוח. התקציב משקף את היקף המשאבים הכספיים הדרושים למדינה ובכך קובע את מדיניות המס במדינה. התקציב קובע תחומי הוצאות ספציפיים, חלוקה מחדש של ההכנסה הלאומית והתוצר המקומי הגולמי, מה שמאפשר לו לפעול כרגולטור יעיל של הכלכלה והתהליכים החברתיים במדינה.

20. פדרליות תקציבית ומערכת היחסים הבין-תקציביים

המבנה הפדרלי של רוסיה, תיחום הזכויות והסמכויות בין המרכז לבין נושאי הפדרציה הם תנאי מוקדם לפדרליזם פיננסי ותקציבי.

פדרליזם פיסקאלי - זוהי חלוקת הסמכויות בין הרשויות המרכזיות, הרשויות של הישויות המרכיבות את הפדרציה וממשלות מקומיות בתחום הכספים ובמיוחד בתחום התקציבי. פדרליזם פיסקאלי מיושם בעיקר במהלך תהליך התקציב בעת גיוס הכנסות תקציב והוצאת כספים תקציביים.

פדרליזם פיסקאלי מבוסס על העקרונות הבסיסיים הבאים:

1) תיחום סמכויות חקיקתי בהוצאות בין רשויות מכל רמות השלטון;

2) לספק לרשויות הרלוונטיות את המשאבים הכספיים הדרושים לביצוע תפקידיהן;

3) הבטחת התאמה אנכית ואופקית של ההכנסות של כל חלקי מערכת התקציב;

4) קיומן של שיטות רשמיות שקופות ומובנות להסדרת תקציב אחידות לכל חוליה של מערכת התקציב;

5) העצמאות והשוויון של כל תקציב הנכלל במערכת התקציבית, המתבטאים בעצמאות תהליך התקציב, לרבות קביעת הנחיות השימוש בכספי התקציב, יכולת השליטה בביצוע התקציב על ידי הרשויות הייצוגיות הרלוונטיות; וכו '

אימוץ מספר חוקים פדרליים תרם להתפתחות המהירה של הפדרליזם הפיסקאלי בפדרציה הרוסית. בהתאם לחוק מיום 10 באוקטובר 1991 "על יסודות מבנה התקציב ותהליך התקציב ב-RSFSR", נושאי הפדרציה אינם קובעים את סכום ההכנסות וההוצאות, יש להם את הזכות לקבוע באופן עצמאי את ההנחיות. לשימוש בכספי תקציב. חוק הפדרציה הרוסית מ-27 בדצמבר 1991 "על יסודות מערכת המס בפדרציה הרוסית" חילק את כל המסים לפדרליים, אזוריים ומקומיים, והקצה אותם לתקציבים המתאימים.

שלב חשוב בפיתוח הפדרליזם הפיסקאלי היה חוק הפדרציה הרוסית משנת 1993 "על יסודות הזכויות התקציביות והזכויות ליצור ולהשתמש בכספים חוץ-תקציביים של גופים מייצגים ומבצעים של כוח המדינה של הרפובליקות בתוך הפדרציה הרוסית , האזור האוטונומי, מחוזות אוטונומיים, טריטוריות, אזורים, ערים של מוסקבה וסנט פטרסבורג, ממשלות מקומיות", שבו נקבע לראשונה בתולדות התקציב של רוסיה העיקרון החשוב ביותר של גיבוש תקציבים מקומיים, על סמך החישוב תקציב מינימום. בתורו, יש לחשב את הוצאות המינימום של תקציבים מקומיים על בסיס סטנדרטים חברתיים ופיננסיים מינימליים.

בשנת 1994, בהתאם לצו של נשיא הפדרציה הרוסית מס' 2268, הוכנסה צורה חדשה של חלוקה מחדש של כספים בין התקציבים הפדרליים והאזוריים למנגנון הפדרליזם הפיסקאלי - העברת כספים מהתקציב הפדרלי לתקציבים אזוריים על ידי יצירת קרן לתמיכה פיננסית של האזורים וחישוב הסכום שפותח במיוחד על בסיס כל הקרן שפותחה. שיטה זו שימשה גם ביחסים בין תקציבים אזוריים ומקומיים. יישום השיטה תורם לאובייקטיביזציה של החלוקה הבין-תקציבית של הכספים.

21. תכנון תקציב

תכנון תקציב הוא חלק בלתי נפרד מהתכנון הפיננסי ואחד הכלים החשובים ביותר של הסדרת המדינה על המשק.

תכנון תקציב הוא תהליך קביעת חלק מהמשאבים הכספיים שניתן לצבור בתקציב לתקופה המתוכננת ולהשתמש למטרות שונות. הבסיס לתכנון התקציב הוא חיזוי תקציב, המתייחס לתהליך ביצוע תחזיות (הנחות) לגבי תנאי תקציב עתידיים אפשריים. תכנון התקציב מתבסס על חיזוי תקציב ועל מדדים להתפתחות הכלכלית-חברתית של המדינה ושטחיה.

המשימות העיקריות של תכנון תקציב:

- קביעת הסכום הכולל של המשאבים התקציביים וחלוקתם בין משרדים ומחלקות בודדים, מקבלי תקציב ספציפיים;

- קביעת הפרופורציות הנחוצות בין משאבים פיננסיים ריכוזיים למבוזרים;

- זיהוי עתודות כספיות של רשויות המדינה והעירייה;

- חישוב הכנסות והוצאות תקציבים בחלוקה לפי סעיפים ותקופות זמן;

- הבטחת איזון התקציבים או מקורות כיסוי הגירעונות שלהם (קביעת כיווני עודפי ההוצאות);

- רגולציה תקציבית;

- בקרה פיננסית של המדינה במהלך יישום התקציב.

תכנון התקציב מתבצע על ידי רשויות המדינה והרשויות הפיננסיות הרלוונטיות: משרד האוצר של הפדרציה הרוסית, רשויות פיננסיות טריטוריאליות, רשויות מס, מקבלי תקציב.

בעת יישום תהליך תכנון התקציב נעשה שימוש בשיטות שונות.

שיטה נורמטיבית מבוססת על שימוש בנורמות ובסטנדרטים כגון נורמות לחלוקת ההכנסות הרגולטוריות, גודל הגירעון המקסימלי בתקציב, סטנדרטים סוציו-אקונומיים מינימליים, נורמות של ביטחון תקציבי וכו'.

בשנים האחרונות היא הפכה לנפוצה שיטת תוכנית-מטרה. הוא מספק הכנת תוכניות ספציפיות לפתרון המשימות שהוגדרו, תוך ציון מקורות המימון שלהן וכיוון השימוש בכספים במסגרת התוכנית.

שיטת אינדקס מתבססת על שימוש במדדים שונים המשקפים את דינמיקת המחירים, רמת החיים של האוכלוסייה, ההכנסות וההוצאות, מדד הדפלטור וכו'.

שיטת איזון מקשר בין הכנסות והוצאות תקציביות, מאפשר לזהות עודף או מחסור בכספי תקציב.

שיטה אנליטית חובה לשימוש, שכן תהליך תכנון התקציב מתחיל בניתוח כלכלי של ביצוע ההכנסות וההוצאות התקציביות לתקופה הקודמת. שיטה זו מאפשרת לך לזהות את הדינמיקה של התקציב.

שיטת הערכות מומחים מאפשר לך לקבוע מגמות בפיתוח תקציב על סמך הידע והניסיון של מומחים מוסמכים.

שיטת מידול מתמטי הוא משמש לרוב בחיזוי תקציב ומאפשר לזהות את האפשרות הטובה ביותר לפיתוח התקציב, תוך התחשבות בהשפעה של גורמים שונים ושינוייהם.

הרפורמה בתכנון התקציב והמעבר משיטות מסורתיות לתקצוב מבוסס ביצועים נערכים כעת.

22. תהליך התקציב, שלביו

תהליך תקציב - זוהי פעילותם של רשויות המדינה והמינהל, כמו גם ממשלות מקומיות, המוסדרות על ידי נורמות החוק בהכנה, עיון ואישור של טיוטות תקציבים ותקציבים של קרנות חוץ תקציביות, כמו גם יישומם ובקרה עליהם. .

המסמך העיקרי המסדיר את תהליך התקציב הוא קוד התקציב של הפדרציה הרוסית.

תהליך התקציב מורכב מארבעה שלבים: הכנת טיוטות תקציבים, בחינתם, אישורם, ביצועם ובקרה.

טיוטת התקציבים נערכת על ידי משרד האוצר של הפדרציה הרוסית (תקציב פדרלי), הרשויות הפיננסיות הרלוונטיות של הישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית והעיריות על בסיס תחזיות של התפתחות כלכלית-חברתית ואיזונים פיננסיים מאוחדים, כמו גם כתובת התקציב של נשיא הפדרציה הרוסית. בחינת ואישור תקציבים לשנת הכספים הקרובה היא סמכותו של המחוקק. ביצוע התקציבים מתבצע על ידי הרשויות הפיננסיות המבצעות על בסיס לוח התקציב. רשימת תקציב - מסמך על חלוקה רבעונית של הכנסות והוצאות תקציב ותקבולים ממקורות מימון הגירעון התקציבי, הקובע את חלוקת ההקצבות התקציביות בין מקבלי הכספים התקציביים.

טיוטת התקציב הפדרלי מתחילה להיערך לא יאוחר מ-10 חודשים לפני תחילת שנת הכספים הבאה (ברוסיה היא חופפת לשנה הקלנדרית). טיוטת התקציב הפדרלי נערכת בשלושה שלבים: תכנון המדדים העיקריים של התקציב והוצאותיו בהתאם לסיווג הפונקציונלי; חלוקת היקפי המימון המגבילים לשנת הכספים הבאה על ידי מקבלי כספים תקציביים; בחינת טיוטת התקציב הפדרלי ואימוץ הצעת החוק הפדרלי על התקציב הפדרלי להגשה לדומא הממלכתית לדיון.

דומא המדינה שוקל את טיוטת התקציב הפדרלי בארבע קריאות.

ביצוע התקציב הפדרלי מתבצע בהתאם להכנסות ולהוצאות על ידי הרשויות המבצעות הרלוונטיות. בפדרציה הרוסית, הוכנס ביצוע תקציב האוצר על בסיס השתקפות של כל הפעולות והכספים של התקציב הפדרלי בחשבונות המאזן של האוצר הפדרלי. הזכות לפתוח ולסגור חשבונות היא של האוצר, חל איסור לבצע פעולות בכספים תקציביים, תוך עקיפת חשבונות האוצר.

נכון לעכשיו, מחלקות האוצר הפדרלי עבור הישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית הציגו מערכת של חשבון יחיד של האוצר הפדרלי (TENS). התוכנית למעבר ל-TSA אושרה בשנת 2000. היא מספקת את ריכוז החשבונאות ואופטימיזציה של תזרים ההכנסות והכספים התקציביים הפדרליים. תפקוד ה-TSA הוא טכנולוגיה חדשה מבחינה איכותית לביצוע התקציב הפדרלי.

צו של ממשלת הפדרציה הרוסית מיום 22 במאי 2004 מס' 249 אישר את התפיסה לרפורמה בתהליך התקציב בפדרציה הרוסית בשנים 2004-2006. הרעיון נועד לשפר את האפקטיביות של הוצאות התקציב ולייעל את ניהול כספי התקציב בכל הרמות של מערכת התקציב של הפדרציה הרוסית.

23. שיטות הסדרת התקציב

במהלך הפיתוח של מערכת התקציב הרוסית השתנו שיטות חלוקת ההכנסות בין תקציבים.

עבור מערכת התקציב של רוסיה שלפני המהפכה, המודל של חלוקת הכנסה בין תקציבים היה אופייני, שאפשר לקרוא לו אופקי. תקציב המדינה והתקציבים הטריטוריאליים היו, כביכול, באותו מישור, לכל תקציב הוקצו מיסים ואגרות משלו. יחד עם זאת, הסיוע הכספי לתקציבים טריטוריאליים מתקציב המדינה היה קשה, שכן תקציבים טריטוריאליים לא נכללו בתקציב המדינה, ולא היה בסיס חוקי לסיוע כזה. בתנאים אלה פעל המודל הבא של גיבוש תקציבים טריטוריאליים: P = D,

כאשר P הוא סכום ההכנסה;

ד - סכום ההכנסה העצמית.

גודל הכנסות התקציב קבע מראש את גודל ההוצאות. מערכת כזו של חלוקת הכנסה פעלה במדינות רבות עד אמצע המאה ה-XNUMX. מצד אחד, מערכת זו הבטיחה במידה רבה את העצמאות הפיננסית של הרשויות הטריטוריאליות בכל הרמות, שכן תקציבים טריטוריאליים נוצרו על חשבון המסים שלהן. עם זאת, ככל שגדלו הוצאות התקציב לצורכי ציבור (חינוך, בריאות, שיפור התנחלויות), ההכנסות העצמיות של תקציבים טריטוריאליים לא יכלו לספק הוצאות אלה. יחד עם זאת, לא היה מנגנון יעיל ומבוסס מספיק מבחינה חקיקתית כדי שהמדינה תעניק סיוע כספי לשטחים. לכל זה הייתה השפעה שלילית על מצב התקציבים הטריטוריאליים, הכלכלה המקומית וההתפתחות החברתית של החברה.

הצעד הראשון בביטול החסרונות הללו בחלוקת הכנסות התקציב נעשה בברית המועצות בשנות ה-30. זה הוקל על ידי העובדה כי ראשית, התקציבים הטריטוריאליים נכללו בתקציב המדינה של ברית המועצות. שנית, עובדי נציבות האוצר העממית יצרו מודל חדש לחלוקת ההכנסות הלאומיות. אפשר לקרוא לדגם הזה אוהד. מהותו הייתה שלמרות קיומם של מיסים המוקצים לכל חוליה תקציבית, הוכנס מנגנון לניכויים משותפים לתקציבים טריטוריאליים מהכנסות המדינה וממיסים. בנוסף להכנסות שלהם, החלו תקציבים טריטוריאליים לקבל הכנסות רגולטוריות. התקציבים המקומיים הופקדו על מימון הרוב המכריע של ההוצאות הלאומיות הקשורות לתמיכה בחיי האוכלוסייה (חינוך, בריאות, דיור ושירותים קהילתיים וכו'). בתורו, זה קבע מראש את השינוי בעקרון היווצרות התקציבים המקומיים. גודל התקציב המקומי החל להיקבע לפי גובה ההוצאה על המשק המקומי. כדי להבטיח הוצאות אלו, הוקצה הסכום הדרוש של ההכנסות הרגולטוריות מהתקציב הגבוה יותר. לפיכך, החלו להיווצר תקציבים מקומיים לפי המודל הבא:

P \uXNUMXd Dobst + Dreg,

כאשר P הוא סכום ההוצאות;

Dsobst - סכום ההכנסה העצמית;

דרג - כמות ההכנסה הרגולטורית.

היתרונות של מודל זה היו כה ברורים, עד שהוא החל להיות מיושם מאוחר יותר במדינות רבות, כולל במדינות עם כלכלת שוק.

בפועל, מודל זה משמש כיום ברוסיה, ובעיקר ביחסים בין תקציבים אזוריים למקומיים.

24. סיווג תקציב. עקרונות סיווג התקציב

על פי ההרכב, המקורות, כיווני השימוש ומאפיינים נוספים, ההכנסות וההוצאות התקציביות מגוונות. על מנת להבטיח תכנון וחשבונאות של הכנסות והוצאות במסגרת מערכת התקציבים המאוחדת במדינה, הם מסווגים. קיבוץ לפי מאפיינים הומוגניים של הכנסות והוצאות תקציביות, הממוקמות ומוצפנות באופן שנקבע, הוא סיווג תקציב.

אופי הקבוצות ועקרונותיהם נקבעים על פי התוכן החברתי-כלכלי של ההכנסות וההוצאות התקציביות, מבנה הכלכלה הלאומית ומערכת הניהול. הסדרת מקורות ההכנסה וקביעת יעדי ההוצאות התקציביות היא תנאי מוקדם לתפקוד ויעילות של תהליך התקציב כולו.

הבסיס לסיווג התקציב הוא קיבוץ אינדיקטורים כזה שנותן מושג על החלק החברתי-כלכלי, המחלקתי והטריטוריאלי של היווצרות ההכנסה וכיוון הכספים, הרכבם ומבנהם.

הסיווג יוצר תנאים לשילוב אומדנים ותקציבים לקודים כלליים, מקל על בחינתם וניתוחם הכלכלי, מפשט בקרה על ביצוע התקציב, צבירת כספים מלאה ובזמן והשימוש בהם למטרה המיועדת להם. היא מאפשרת להשוות הכנסות והוצאות לפי דוחות ביצוע תקציבים, דבר התורם לשמירה על משמעת פיננסית, הוצאה חסכונית של כספים ובקרה על ביצוע תוכניות פיננסיות.

בהינתן עצמאותם של כל חלקי מערכת התקציב, הסיווג מהווה בסיס לגישה מתודולוגית אחידה להכנה ולביצוע של כל סוגי התקציב לצורך השוואה של מדדי תקציב בהקשר המגזרי והטריטוריאלי.

שינויים שחלו בפרקטיקה התקציבית וקשורים לשינויים במערך מבנה המדינה וניהולם, תוך עצמאות כל סוגי התקציבים, הרחבת זכויות הרשויות הממלכתיות והמקומיות בהכנת וביצוע תקציביהם, שינויים בחלקי ההכנסות וההוצאות של תקציבים, כמו גם פענוח הכנסות והוצאות של סעיפים בודדים, הצריכו הכנסת סיווג תקציבי חדש.

הדרישות החשובות ביותר לסיווג החדש היו פשטות, בהירות והשתקפות ברורה יותר של מקורות ההכנסות ותחומי ההוצאות התקציביים. משימה חשובה של הסיווג החדש הייתה להבטיח השוואה בינלאומית של הרכב ומבנה האינדיקטורים של חלקי ההכנסות וההוצאות של התקציב, תוכנם האמיתי.

סיווג התקציב הנוכחי הופעל מאז 1997. הוא כולל:

1) סיווג ההכנסות של תקציבי הפדרציה הרוסית;

2) סיווג פונקציונלי של הוצאות תקציבי הפדרציה הרוסית;

3) סיווג כלכלי של ההוצאות של תקציבי הפדרציה הרוסית;

4) סיווג מקורות מימון פנימי של גירעונות תקציביים של הפדרציה הרוסית;

5) סיווג מקורות מימון חיצוני של הגירעון התקציבי הפדרלי;

6) סיווג סוגי החובות הפנימיים של המדינה של הפדרציה הרוסית ונושאי הפדרציה הרוסית;

7) סיווג סוגי חוב חיצוני ציבורי ונכסים חיצוניים של הפדרציה הרוסית;

8) סיווג מחלקתי של הוצאות התקציב הפדרלי.

25. תוכן, משמעות ומשימות של מדיניות התקציב

החוליה החשובה ביותר במדיניות הכלכלית של המדינה היא מדיניות תקציב. הוא משקף את כל קשריה הפיננסיים עם ישויות משפטיות ויחידים. מדיניות התקציב מיושמת בפעילות של רשויות פיננסיות ומס, הרשות המוניטרית (בנק רוסיה), רשויות הבקרה והחשבונאות.

המשימה העיקרית במדיניות התקציב הייתה ונשארה התחזקות הכספים הציבוריים, צמצום הגירעון התקציבי, יצירת תנאים פיננסיים נוחים לפיתוח מגזרי הכלכלה הלאומית. בתכנון מדיניות תקציב המדינה צריכה לצאת מהצורך להבטיח יציבות חברתית כלכלית. הבעיה האקוטית ביותר המשפיעה על היחסים החברתיים-כלכליים בין המדינה לחברה היא חוסר האיזון בין התחייבויות המדינה לבין המשאבים הכספיים העומדים לרשותה. לפיכך, המדינה אינה מסוגלת לממן באופן מלא פעילויות העומדות בהתחייבויות אלו. קודם כל, מדובר בערבויות הסוציאליות שהחוקה קובעת.

בתוכנית הכלכלית ארוכת הטווח שפותחה ואושרה על ידי ממשלת הפדרציה הרוסית, מוגדרים הכיוונים העיקריים הבאים של המדיניות הפיננסית והתקציבית של המדינה שלנו: 1) הפחתת נטל המס על הכלכלה;

2) ייעול חובות המדינה;

3) ריכוז משאבים כספיים בפתרון משימות עדיפות;

4) צמצום התלות של הכנסות התקציב בסביבת המחירים העולמית;

5) יצירת מערכת יעילה של יחסים בין תקציביים וניהול כספים ציבוריים.

התנהגות רפורמת מס צריך להפחית את נטל המס, לפשט את מערכת המס, להשוות את תנאי המיסוי לכל המשלמים ולהעלות את רמת הניהול של כלל מערכת המיסוי.

תהיה סקירה של הגודל והמבנה חובות המדינה. הדבר ייעשה על בסיס מעבר לתמיכה חברתית ממוקדת באזרחים, המשתמעת בירור וצמצום של מספר חובות חברתיות שנקבעו בחוקים פדרליים.

מסופק הפחתה בעלויות המינהל הציבורי על ידי צמצום תפקידי כוח המדינה וצמצום מספר עובדי המדינה.

מימון הוצאות הביטחון יתבסס על דוקטרינה צבאית מאושרת. ההוצאות יביאו בחשבון את הצורך בהצטיידות מחדש של הצבא תוך צמצום מספר הזרועות הבודדות של הצבא והעברת חלק מהצבא באופן הדרגתי לבסיס מקצועי.

תמיכה שיפוטית הוא אחד התפקידים החשובים ביותר של המדינה. לפיכך, לפנינו מעבר למימון מלא של הרשות השופטת על חשבון התקציב הפדרלי, שיאפשר להגיע לעצמאות השופטים, לרבות מהחלטת הרשויות האזוריות.

האתגר המרכזי הוא שיפור הבין תקציבי יחסים. צריכה להיות תיחום ברור של סמכויות דומות ומסיות בין הקישורים של מערכת התקציב ויצירת מנגנון חדש לתמיכה כספית בשטח.

כיוון חשוב של מדיניות פיסקלית - יצירת מערכת יעילה לניהול כספים ציבוריים. תרגום כל התקציבים ל הוצאה להורג של האוצר לחזק את השליטה הציבורית על השימוש במשאבים תקציביים.

26. קישורים של מערכת התקציב, המאפיינים שלהם

מערכת תקציב - זהו מערך תקציבים של המדינה, תצורות אדמיניסטרטיביות-טריטוריאליות, מוסדות וקרנות מדינה עצמאיים תקציביים, המבוססים על יחסים כלכליים, מבנה מדינה ונורמות משפטיות. בניית מערכת התקציב תלויה בצורת המדינה והמבנה המנהלי של המדינה.

בניית מערכת התקציב של הפדרציה הרוסית מבוססת על חוקת הפדרציה הרוסית ועל החוקות של הרפובליקות בתוך הפדרציה הרוסית. בהתאם לחוקת הפדרציה הרוסית (סעיפים 71 ו-132) וקוד התקציב של הפדרציה הרוסית (סעיף 10), מערכת התקציב של הפדרציה הרוסית מורכבת משלוש רמות:

1) התקציב הפדרלי;

2) תקציבים של נושאי הפדרציה הרוסית (תקציבים אזוריים);

3) תקציבים מקומיים.

תקציב פדרלי - החוליה העיקרית במערכת התקציבית של הפדרציה הרוסית, שהיא הקרן המוניטרית של הרשויות הפדרליות של הפדרציה הרוסית. בעזרתה, הרשויות (הגופים הייצוגיים והמבצעים) מרכזים בידיהן חלק ניכר מהתוצר המקומי המשמש לביצוע תפקידים אדמיניסטרטיביים, משפטיים, פוליטיים, צבאיים וחברתיים-כלכליים.

הממשלה משתמשת בתקציב להשפעה כלכלית על התחום הלא-מדינתי של כלכלת המדינה. באמצעות מנגנון ההכנסה וההוצאה יש לה השפעה על אופי הרבייה והפיתוח הכלכלי, תעסוקת האוכלוסייה, רמת הצריכה וההתפתחות החברתית של החברה.

באמצעות התקציב הפדרלי, פעילויות כלכליות ופוליטיות זרות של המדינה מתבצעות.

סובייקטיבי (רפובליקאי, טריטוריאלי, מחוז ואזורי) תקציבים. המשימות שלהם כוללות מתן משאבים פיננסיים לפונקציות פוליטיות, מנהליות, חברתיות ואחרות של ישויות מדינה-לאומיות ומנהליות-טריטוריאליות, השפעה כלכלית על פעילות הייצור של ארגונים בשטחם, כמו גם פתרון בעיות חברתיות-כלכליות ותרבותיות.

בהקשר של המעבר לכלכלת שוק, התפקיד והחשיבות של התקציבים של הישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית גדלים בהתמדה.

תקציבים מקומיים. לרוב הם משולבים עם תקציבי נושא ונקראים תקציבים טריטוריאליים. אבל המאפיין המבחין שלהם הוא האופי הסופי של התקציבים. תקציבים מקומיים כוללים את כל התקציבים שאין להם חטיבות, כלומר תקציבי התנחלויות, מחוזות, ערים.

יוצאי הדופן הם תקציבי ערים עם חלוקה מחוזית ותקציבי מחוזות, לרבות התנחלויות.

תקציבים מקומיים מספקים משאבים כספיים לרשויות המקומיות, ביצוע משימות חברתיות-כלכליות מקומיות וכן ביצוע מספר תפקידים המואצלים מרשויות גבוהות בתחום האירועים החברתיים-תרבותיים והפוליטיים.

למרות הבדלים משמעותיים, כל שלושת הקישורים של מערכת התקציב מבטאים תוכן סוציו-אקונומי אחד - היחס בין המבנה החברתי-כלכלי הקיים לבין המדיניות הפיננסית של המדינה.

מערכת התקציב של הפדרציה הרוסית היא קטגוריה כלכלית מורכבת, המבטאת את מכלול היחסים הכלכליים בין רשויות ציבוריות, גופים כלכליים לא-מדינתיים ויחידים.

27. מהות ומשמעות של אשראי המדינה

הלוואת מדינה - זהו מערך של יחסים כלכליים בין המדינה המיוצגת על ידי רשויותיה והנהלתה מחד, לבין יחידים וישויות משפטיות - מאידך, בהם המדינה פועלת כלווה, נושה וערבה.

במונחים כמותיים, הפעילות של המדינה שולטת כמו לוֹוֶה כְּסָפִים. נפחי פעולות כמו נוֹשֶׁה, כלומר כשהמדינה נותנת הלוואות לגופים משפטיים וליחידים, זה הרבה יותר נמוך. במקרים בהם המדינה לוקחת על עצמה אחריות לפירעון הלוואות או מילוי התחייבויות אחרות שנטלו על עצמם יחידים וישויות משפטיות, היא עָרֵב.

כקטגוריה כלכלית, אשראי ממלכתי נמצא בצומת של שני סוגים של יחסים כספיים - מימון ואשראי - ונושא את המאפיינים של שניהם. כחוליה במערכת הפיננסית, היא משרתת את היווצרותן והשימוש בהן של קרנות כספיות ריכוזיות של המדינה, כלומר, קרנות חוץ תקציביות.

כאחד מסוגי האשראי, לאשראי הציבורי יש מספר תכונות המבדילות אותו מקטגוריות פיננסיות קלאסיות. זה בהתנדבות.

אשראי ממשלתי שונה מסוגי אשראי אחרים. בעת לווית כספים על ידי המדינה, ההלוואה מובטחת בכל הרכוש שבבעלותה, רכוש של יחידה טריטוריאלית נתונה או כל הכנסה שלה.

ברמת השלטון המרכזי להלוואות ממשלתיות אין מטרה ספציפית.

כקטגוריה פיננסית, אשראי ממשלתי מבצע שלוש פונקציות פיננסיות: הפצה, רגולציה ובקרה.

1. דרך הפצה תפקידו של האשראי הממלכתי הוא יצירת קרנות כספיות ממשלתיות ריכוזיות או שימוש בהן על פי עקרונות הדחיפות, התשלום וההחזר. בהיותה לווה המדינה מעניקה כספים נוספים למימון הוצאותיה.

השמה של הלוואות ממשלתיות חדשות לתשלום חובות שכבר הונפקו נקראת מימון מחדש של החוב הציבורי.

2. פונקציית ויסות האשראי הממלכתי טמון בכך שבכניסה לקשרי אשראי המדינה משפיעה מרצונה או בלתי רצוני על מצב מחזור הכסף, על רמת הריבית בשוק הכסף וההון, הייצור והתעסוקה. המדינה מסדירה את מחזור הכספים באמצעות מתן הלוואות לקבוצות שונות של משקיעים.

תפקיד חשוב בהמרצת פיתוח הייצור והתעסוקה ממלאים הלוואות הניתנות על חשבון תקציבי השטחים או קרנות חוץ תקציביות. בעזרתם, מובטח הפיתוח המואץ של אזורים מסוימים או האזורים הדרושים בכלכלה של טריטוריה מסוימת.

3. פונקציית בקרה אשראי ציבורי שזור באופן אורגני בפונקציית הבקרה של הכספים. עם זאת, יש לו מאפיינים ספציפיים משלו: הוא קשור מאוד לפעילות המדינה ולמדינת הקרן הריכוזית של הכספים; מכסה את תנועת הערך בשני הכיוונים, שכן היא מרמזת על החזר ופיצוי קבלת כספים; מתבצע לא רק על ידי מבנים פיננסיים, אלא גם על ידי מוסדות אשראי.

28. מושג החוב הציבורי, היבטים עיקריים של ניהול

חוב המדינה - מדובר במערכת יחסים פיננסיים בנושא חלוקה מחדש של חלק מהתוצר הגולמי וההכנסה הלאומית על מנת לגייס כספים נוספים מהמדינה.

ניתן לסווג את החוב הציבורי לפי מספר קריטריונים:

- מיקומו של החוב;

- רמות ממשל;

- מונח משיכה של אמצעים;

- מהות ההכנסה המשולמת;

- היקף ההוצאות לתשלום חוב ציבורי;

- אופן קביעת ההכנסה וכו'.

הנפוץ ביותר הוא הסיווג בהתאם למיקום החוב, במקרה זה החוב הציבורי מתחלק לחיצוני ופנימי.

ניהול החוב הציבורי מורכב מיישום מערכת צעדים שנוקטת המדינה הקשורים לקביעת היקף ההלוואות, הרכב הנושים, הטפסים והתנאים למתן הלוואות והחזרן.

המבנה הארגוני של מערכת ניהול החוב הציבורי כולל את הרשויות והמינהלים של הפדרציה הרוסית המבצעים את תפקידי ניהול החוב הציבורי בהתאם ליכולתם ולמשימות המוטלות עליהם. נשיא הפדרציה הרוסית קובע את סדרי העדיפויות העיקריים של המדיניות התקציבית לטווח הקצר והבינוני. האסיפה הפדרלית של הפדרציה הרוסית מאשר בחוק התקציב הפדרלי לשנת הכספים הבאה את הגבול העליון של החוב החיצוני והפנימי של המדינה. ממשלת הפדרציה הרוסית קובע את היסודות הארגוניים של מערכת ניהול החוב הציבורי והנכסים הפיננסיים, מאשר את המקורות והתנאים העיקריים לגיוס, לרבות תוכנית ההלוואות הממשלתית. משרד האוצר של הפדרציה הרוסית מנהלת את החוב הציבורי בהתאם לנוהל שנקבע. הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית מייעץ למשרד האוצר של רוסיה על לוח הזמנים של פירעון חוב המדינה, תוך התחשבות בסדר העדיפויות של המדיניות המוניטרית המאוחדת של המדינה. משרד לפיתוח כלכלי ומסחר של הפדרציה הרוסיה לוקח חלק בניתוח האפקטיביות של פרויקטים הממומנים מהלוואות חיצוניות.

ניהול החוב הציבורי מתבצע בשיטות הבאות:

1) מימון מחדש. מייצג את החזר הקרן והריבית עליה על חשבון כספים שהתקבלו מהפקדת הלוואות חדשות;

2) ביטול. מדובר בסירובה של המדינה לשלם את הקרן והריבית על כל ההלוואות שניתנו בעבר;

3) הֲמָרָה. קבלת החלטה במדינה לשינוי תשואת הלוואות שהונפקו בעבר;

4) חדשנות. הסכם בין המלווה ללווה על הפסקת התחייבויות והחלפתן בהתחייבויות אחרות הקובע תנאי פירעון אחרים של הלוואות;

5) הַאֲחָדָה. איחוד של כמה התחייבויות שנטלה על עצמה בעבר על ידי המדינה עם החלפת מכשירים פיננסיים שהונפקו בעבר במכשירים חדשים;

6) קונסולידציה. הארכת משך התחייבויות שהונפקו בעבר.

אין אינדיקטור אחד למדוד את האפקטיביות של מערכת ניהול החוב הציבורי. מוערכת האפקטיביות של היבטים מסוימים של פעילות גופי המדינה בתחום זה.

29. קרנות חוץ תקציביות, התכונות והסיווג הספציפיים שלהן

מחוץ לתקציב הפדרלי נוצרות כספים של קרנות מדינה, המנוהלות על ידי רשויות המדינה של הפדרציה הרוסית. הם נועדו ליישם את הזכויות החוקתיות של האזרחים לביטוח לאומי, טיפול רפואי וטיפול רפואי חינם. קרנות חוץ תקציביות לזהות יחסים כלכליים לגבי חלוקה מחדש ושימוש במשאבים כספיים למימון צרכים חברתיים מסוימים המושקעים על בסיס עצמאות תפעולית.

קרנות חוץ תקציביות נוצרים כדי להשיג יעדים ספציפיים, והצורך ביצירתם נגרם מהצורך האובייקטיבי לחלק מחדש משאבים כספיים למימון הצרכים החברתיים והאחרים החשובים ביותר של החברה שאינם מסופקים בתקציבים. בעזרתם נפתרות שתי משימות עיקריות: מתן כספים נוספים למגזרי עדיפות במשק והרחבת היקף המימון של השירותים החברתיים לאוכלוסייה.

לקרנות חוץ תקציביות יש מספר תכונות, להבדיל אותם מחלקים אחרים של המערכת הפיננסית:

- בעלי אוריינטציה מטרה בלבד;

- כספים משמשים למימון הוצאות הממשלה, בדרך כלל לא ממומנים מהתקציב או ממומנים בסכומים קטנים;

- הרוב המכריע של הכנסות הקרנות נוצר על חשבון דמי ביטוח של ישויות משפטיות;

- כל הרכוש והכספים של הקרנות נמצאים בבעלות המדינה ואינם כלולים בתקציבים.

קרנות חוץ תקציביות הן אחד המרכיבים של קישור כזה במערכת הפיננסית כמו כספים לאומיים, הם מפותחים באופן נרחב בחו"ל. מקורות להיווצרות קרנות חוץ תקציביות יכולים להיות מיסים ואגרות מיוחדות, הקצאות מתקציבים, הלוואות מיוחדות, תרומות מרצון וכן הכנסות מפעילות הקרן עצמה.

לרוב, קרנות לא תקציביות מסווגות לפי הקריטריונים הבאים:

- תנאי תוקף - קבועים וזמניים;

- אביזרים - מדינה, מקומי, בין-מדינתי;

- תחומי שימוש - חברתי, אשראי, כלכלי, מדעי, השקעות וכו'.

קרנות חברתיות חוץ תקציביות הן המפותחות ביותר. ברוסיה, ההכנסה של קרנות אלה היא יותר ממחצית ההכנסה של התקציב הפדרלי. ישנן שלוש קרנות סוציאליות ממלכתיות שאינן תקציביות: קרן הפנסיה של הפדרציה הרוסית (PFR), קרן הביטוח הסוציאלי של הפדרציה הרוסית (FSS), הקרנות הפדרליות והטריטוריאליות של ביטוח רפואי חובה של הפדרציה הרוסית (FOMS). קרנות חברתיות מחוץ לתקציב צוברות כספים ליישום הערבויות הסוציאליות החשובות ביותר: ביטוח לאומי ממלכתי לזקנה, מחלה, במקרה של אובדן מפרנס, להולדת ילדים וגידולם, שירותי בריאות וטיפול רפואי חינם וכו'. .

קרנות חברתיות מחוץ לתקציב הן מוסדות פיננסיים ומוסדות אשראי עצמאיים. מקור ההכנסה העיקרי של הקופות הוא המס הסוציאלי המאוחד. קרנות של קרנות מדינתיות פדרליות וטריטוריאליות מחוץ לתקציב נמצאות בבעלות פדרלית ואזורית. טיוטת תקציבים לקרנות מחוץ לתקציב נחשבות ומאושרות על ידי דומא המדינה והאסיפה הפדרלית בצורה של חוקים פדרליים.

30. תפקידם של קרנות חוץ תקציביות בפיתוח הכלכלי והחברתי של החברה

המטרה העיקרית של הכספים החוץ תקציביים היא ביטוח חובה, שהוא מערכת של צעדים משפטיים, כלכליים וארגוניים שיצרה המדינה שמטרתם לפצות או למזער את ההשלכות של שינויים במצב החומרי והחברתי של האזרחים והופעת סיכוני ביטוח סוציאליים.

כיווני פעילות עיקריים קרן הפנסיה הם: 1) גבייה ממוקדת וצבירת דמי ביטוח, וכן מימון הוצאות הקשורות להגנה סוציאלית על האוכלוסייה; 2) ארגון עבודה להחלמה ממעסיקים ואזרחים אשמים בגרימת פגיעה בבריאותם של עובדים ואזרחים אחרים, גובה קצבאות נכות המדינה עקב פגיעה בתעשייה, מחלת מקצוע או אובדן מפרנס; 3) היוון משאבי הקרן, וכן משיכת תרומות מרצון מיחידים ומישויות משפטיות; 4) בקרה על קבלת דמי ביטוח במועד ומלא לקופה, וכן בקרה על השימוש הנכון והרציונלי בכספיה; 5) ביצוע עבודת מחקר בתחום הביטוח הפנסיוני הממלכתי; 6) עבודת הסבר בקרב האוכלוסייה והישויות המשפטיות בנושאים שבסמכות הקרן.

מרוכז ב קרן הפנסיה של הפדרציה הרוסית כספים מופנים: לתשלום בהתאם לחקיקה התקינה בשטח הפדרציה הרוסית, אמנות בין-מדינתיות ובינלאומיות של פנסיה ממלכתית; תשלום קצבאות לטיפול בילד מעל שנה וחצי; מתן סיוע חומרי על ידי רשויות ההגנה הסוציאלית לאזרחים קשישים ונכים וכו'.

אומר קופת ביטוח לאומי מושקעים למטרות הבאות: 1) תשלום קצבאות בגין נכות זמנית; 2) שירותי אתר בריאות לעובדים ובני משפחותיהם; 3) מימון עבודות מחקר בנושא הגנת העבודה; 4) ביטוח מפני תאונות תעשייה ומחלות מקצוע; 5) הוצאות נוספות לשיקום רפואי, חברתי ומקצועי; 6) ארגון ותחזוקה של מערכת מידע מאוחדת של ביטוח סוציאלי; 7) פיצוי בגין נזק שנגרם לעובדים עקב פציעה, מחלת מקצוע או נזק בריאותי אחר הקשור במילוי תפקידם בעבודה; 8) שיקום אזרחים שנפגעו מהתאונה בתחנת הכוח הגרעינית בצ'רנוביל; 9) תשלום קצבאות בגין הריון ולידה, עם לידת ילד, בגין טיפול בילד עד הגיעו לגיל 1,5 שנים; להחזיר את עלות רשימת השירותים המובטחת והטבות סוציאליות לקבורה; 10) שיפור בריאותי של ילדים; 11) הוצאות אחזקת מוסדות הקרן עצמם;

12) יתרת הכספים בתום שנת כספים מסוימת;

13) השקעות הון לפיתוח מוסדות סנטוריום וספא של הקרן.

אומר קופת ביטוח רפואי חובה מושקעים למטרות הבאות: 1) מימון של תוכניות בריאות ממוקדות; 2) מימון הכשרה והסבה מקצועית של כוח אדם; 3) יצירת עתודה ביטוחית מנורמלת (במקרה של מצב קריטי עם מימון תוכניות ביטוח רפואי חובה); 4) מחשוב מערכת ביטוח בריאות החובה; 5) שיתוף פעולה בינלאומי בנושאי ביטוח רפואי חובה; 6) מימון מחקר מדעי בתחום הרפואה; 7) פיתוח הבסיס החומרי והטכני של שירותי הבריאות; 8) יישור רמות הטיפול הרפואי בהיבט הטריטוריאלי; 9) תשלום עבור תרופות; 10) מתן טיפול רפואי במקרה של מחלות המוניות, אסונות טבע, אסונות; 11) אחזקת הקרן עצמה; 12) יתרת הכספים בתום שנת כספים מסוימת.

31. המהות והפונקציות של כספים של ארגונים מסחריים (ארגונים)

הכספים של ארגונים מסחריים (מפעלים), בהיותם החוליה העיקרית במערכת הפיננסית, מכסים את תהליכי היצירה, ההפצה והשימוש בתוצר המקומי הגולמי וההכנסה הלאומית במונחי ערך.

הם פועלים בתחום הייצור החומרי, שבו נוצרים בעיקר התוצר החברתי הכולל וההכנסה הלאומית.

בהתאם לקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית, ארגונים מסחריים (מפעלים) נוצרים בצורה של שותפויות עסקיות וחברות, קואופרטיבים ייצור, מפעלים אוניטריים ממלכתיים ועירוניים.

ארגונים מסחריים מודרניים (מפעלים) פועלים בסביבת שוק המשתנה ללא הרף עם תחרות עזה. המטרה העיקרית של הפעילות היזמית שלהם היא לא כל כך הרווח המקסימלי, אלא שימור והגדלת ההון שלהם, הבטחת יציבות עסקית.

במהלך פעילות יזמית של ארגונים מסחריים (מפעלים), נוצרים קשרים פיננסיים מסוימים הקשורים לארגון הייצור והמכירה של מוצרים, מתן שירותים וביצוע עבודה, היווצרות משאבים פיננסיים אחרים ומשיכת מקורות חיצוניים. של מימון, הפצתם והשימוש בהם.

הבסיס המהותי של יחסים פיננסיים הוא כסף.

כספים של ארגונים מסחריים (מפעלים) - אלו הם יחסים פיננסיים או כספיים הנוצרים במהלך פעילות יזמית, וכתוצאה מכך נוצרות הון עצמי, קרנות ריכוזיות ומבוזרות ממוקדות של קרנות, חלוקתן ושימושן מתבצעות.

הכספים של ארגונים מסחריים (מפעלים) הם בעלי אותם תפקידים כמו הכספים הלאומיים, - הפצה ובקרה. שתי הפונקציות קשורות קשר הדוק.

דרך פונקציה חלוקתית יש היווצרות של הון ראשוני, שנוצר על חשבון תרומות המייסדים, התקדמותו בייצור, רבייה והגדלת הון, יצירת פרופורציות בסיסיות בחלוקת הכנסה ומשאבים כספיים, הבטחת שילוב מיטבי של אינטרסים של הפרט. יצרנים, גופים עסקיים והמדינה כולה. פונקציית ההפצה של המימון קשורה להיווצרות כספים ורזרבות של ארגונים מסחריים (מפעלים) באמצעות חלוקה וחלוקה מחדש של הכנסה נכנסת. אלה כוללים: הון מורשה או קרן מורשית, קרן מילואים, הון נוסף, הון עצמי, קרן צבירה, קרן צריכה, קרן מטבע וכו'.

בסיס אובייקטיבי פונקציית בקרה - חשבונאות עלויות של עלויות לייצור ומכירה של מוצרים, ביצוע עבודה ומתן שירותים, תהליך יצירת הכנסה וכספים. מימון כיחסי חלוקה מספקים מקורות מימון לתהליך הרבייה (פונקציית הפצה) ובכך מקשרים יחד את כל שלבי תהליך הרבייה: ייצור, חליפין, צריכה. התחרותיות של המיזם, היציבות הפיננסית שלו תלויים ביעילות הייצור, הפחתת עלויות, שימוש רציונלי במשאבים פיננסיים.

32. עקרונות ארגון הכספים של ארגונים מסחריים (ארגונים)

יחסים פיננסיים של ארגונים וארגונים מסחריים בנויים על עקרונות מסוימים הקשורים ליסודות הפעילות הכלכלית.

עקרון העצמאות הכלכלית לא ניתן למימוש ללא עצמאות בתחום הפיננסי. מימושו מובטח בכך שגופים עסקיים, ללא קשר לצורת הבעלות, קובעים באופן עצמאי את היקף הפעילות הכלכלית, מקורות המימון, כיווני השקעת כספים לשם הפקת רווח והגדלת הון, משפרים את רווחת בעלי החברה. .

אי אפשר לדבר על עצמאות כלכלית מוחלטת, שכן המדינה מסדירה היבטים מסוימים של פעילותם של ארגונים מסחריים (מפעלים). ארגונים מסחריים מכל צורות הבעלות משלמים באופן חוקי את המסים הדרושים בהתאם לתעריפים שנקבעו, משתתפים ביצירת קרנות מחוץ לתקציב. המדינה קובעת גם את מדיניות הפחת. החקיקה קובעת את הצורך בגיבוש והחלפה של רזרבה פיננסית לחברות מניות.

Реализация עקרון מימון עצמי - אחד התנאים העיקריים לפעילות יזמית, המבטיח את התחרותיות של ישות כלכלית. מימון עצמי משמעו הספקה עצמית מלאה בעלויות לייצור ומכירת מוצרים, ביצוע עבודה ומתן שירותים, השקעה בפיתוח הייצור על חשבון הכספים הפרטיים ובמידת הצורך הלוואות בנקאיות ומסחריות.

נכון לעכשיו, לא כל הארגונים המסחריים (מפעלים) מסוגלים ליישם עיקרון זה. ארגונים במספר תעשיות, המייצרים מוצרים ומספקים שירותים הדרושים לצרכן, מסיבות אובייקטיביות, אינם יכולים להבטיח את רווחיותם. מפעלים כאלה, ככל האפשר, מקבלים תמיכת מדינה בצורת מימון נוסף מהתקציב על בסיס בר-החזרה וללא החזר.

הכרח אובייקטיבי עקרון האינטרס החומרי מסופק על ידי המטרה העיקרית של פעילות יזמית - רווח. עבור מפעל, ניתן ליישם עיקרון זה כתוצאה מיישום מדיניות מס מיטבית על ידי המדינה שיכולה לספק משאבים כספיים לא רק לצרכי המדינה, אלא גם לא לצמצם תמריצים לפעילות יזמית באמצעות מדיניות פחת מוצדקת כלכלית, תוך יצירת תנאים כלכליים לפיתוח הייצור.

עקרון האחריות פירושו נוכחות של מערכת מסוימת של אחריות להתנהלות ולתוצאות של פעילויות פיננסיות וכלכליות, בטיחות ההון העצמי. שיטות פיננסיות ליישום עיקרון זה שונות ומוסדרות על ידי החוק הרוסי. עיקרון זה מיושם כיום במלואו.

העיקרון של הבטחת עתודות פיננסיות מוכתב על ידי תנאי הפעילות היזמית, הקשורים לסיכונים מסוימים של אי-החזר כספים שהושקעו בעסק. יישום עיקרון זה הוא יצירת רזרבות פיננסיות וקרנות דומות אחרות שיכולות לחזק את המצב הפיננסי של הארגון (המיזם) ברגעי ניהול קריטיים.

33. בסיס להיווצרות ושימוש במשאבים פיננסיים של המיזם

ההתגלמות החומרית של הכספים של ארגונים מתקבלת במשאבים פיננסיים.

משאבים כספיים של הארגון - זהו חלק מהכסף בצורת הכנסה, חסכונות ותקבולים חיצוניים שמקבל המיזם בחלוקת התוצר הגולמי במערכת הפיננסית. חלק מהמשאבים הכספיים המשמשים את המיזם במחזור וביצירת הכנסה הוא הון ארגוני.

המשאבים הכספיים של המיזם נוצרים על חשבון: פחת; רווח המתקבל מכל סוגי הפעילויות הכלכליות והפיננסיות; תרומות מניות נוספות של משתתפים בשותפויות; כספים שהתקבלו מהנפקת איגרות חוב; כספים שגויסו באמצעות הנפקה והשמה של מניות בחברות מניות מסוגים פתוחים וסגורים; הלוואה לטווח ארוך מבנק ומלווים אחרים.

המשאבים הפיננסיים של ארגונים כוללים כספים עצמיים, שאולים ומלווים. המשאבים הפיננסיים של הארגונים עצמם כוללים חיובי רווח ופחת, כמה מחברים כוללים בהרכב המשאבים הפיננסיים שלהם של ארגונים הון מורשה ונוסף, וכן מה שנקרא התחייבויות יציבות של המיזם, לרבות מקורות מימון שנמצאים כל הזמן במחזור של המיזם (לדוגמה, עתודות שנוצרו בהתאם למסמכים המרכיבים של המיזם או על פי חוק). ל כספים לווים כולל הלוואות מבנקים מסחריים וארגוני אשראי אחרים, הלוואות אחרות. ל משך משאבים כספיים כוללים כספים שגויסו על ידי הנפקת מניות, הקצאות תקציב וקרנות חוץ תקציביות, וכן כספים ממפעלים וארגונים אחרים שגויסו להשתתפות במניות ולמטרות אחרות.

מבנה המשאבים הכספיים של המפעלים שונה בהתאם לצורתו הארגונית והמשפטית של המיזם, השתייכותו המגזרית וגורמים נוספים. כך, למשל, כחלק מהמשאבים הכספיים של מפעלים חקלאיים יש הקצאות תקציב, למפעלים עם רמה גבוהה של ציוד טכני יש נתח גדול של ניכויי פחת, מפעלים בעלי אופי ייצור עונתי לווה כספים.

למרות ההבדלים בהרכב ובמבנה המשאבים הפיננסיים של מפעלים בודדים בהיקף הכולל שלהם על ידי מפעלי ייצור, החלק הגדול ביותר תפוס על ידי כספים עצמיים, הם מהווים כמחצית מכלל המשאבים הכספיים. מבנה המשאבים הפיננסיים השתנה יחד עם התפתחות המשק. התפתחות השוק הפיננסי מעניקה לארגונים הזדמנויות חדשות להרחיב את הרכב המשאבים הפיננסיים ולהגדיל את נפחם.

יש להבחין בין המושגים "מזומן" ו"משאבים פיננסיים". משאבים כספיים מהווים רק חלק מהכסף. חשבונות המפעלים מקבלים תמורה ממכירת מוצרים, הכנסות שאינן תפעוליות וכספים אחרים, אך רק חלק מהכספים הללו הם משאבים כספיים, שכן החלק השני מוקדם לייצור בצורה של הון חוזר. הכנסות המכירה אינן מתייחסות למשאבים כספיים. רק לאחר חלוקתו דרך המערכת הפיננסית נוצרים רווחים, פחת וסוגים נוספים של משאבים פיננסיים.

34. כספים של עמותות

מוסדות וארגונים העוסקים בפעילות לא מסחרית (כלומר, לא מציבים את מטרת פעילותם להרוויח) מספקים מגוון שירותים, לרבות חברתי, ניהולי, סדר ציבורי, הגנה לאומית וכו'. בכלכלת שוק, מוסדות וארגונים ארגונים העוסקים בפעילות לא מסחרית עברו לתנאים עסקיים חדשים, מה שהוביל להרחבה משמעותית של הרכב המקורות הפיננסיים שלהם.

תחת משאבים פיננסיים מוסדות וארגונים העוסקים בפעילות לא מסחרית מובנים ככספים המגויסים על ידם ממקורות שונים ליישום והרחבת פעילותם. מקורות היווצרות משאבים כספיים נוצרים בהתאם לסוג ואופי השירותים הניתנים. השירותים עשויים להינתן לצרכנים על בסיס בתשלום, בחינם או מעורב.

מקורות להיווצרות משאבים כספיים של מוסדות וארגונים העוסקים בפעילויות לא מסחריות:

1) כספים תקציביים שהוקצו על בסיס תקנים שנקבעו;

2) כספים שהתקבלו עבור השירותים הניתנים בתשלום;

3) הכנסות מהשכרת מקום, מבנים, ציוד;

4) תרומות מרצון ונכסים חומריים שנתרמו למוסדות וארגונים;

5) תקבולים אחרים במזומן.

מוסדות וארגונים העוסקים בפעילות לא מסחרית, בעלי מאזן וחשבון עו"ש עצמאיים, יכולים למשוך הלוואות לטווח קצר וארוך לפעילותם.

גיוס ושימוש במשאבים כספיים במוסדות וארגונים ללא מטרות רווח מתבצעים על בסיס מימון תקציבי ומימון עצמי. תפקודם של מוסדות וארגונים ללא מטרות רווח על בסיס אספקה ​​עצמית ומימון עצמי משמעו החזר מלא של עלויות מההכנסות ממתן שירותים בתשלום. היווצרות והשימוש במשאבים הכספיים שלהם באים לידי ביטוי בתוכנית הפיננסית עבור סעיפי ההכנסות וההוצאות הרלוונטיים.

עמותות ציבוריות פועלות על בסיס לא מסחרי: איגודי יצירה, ארגונים ציבוריים, קרנות צדקה, עמותות וכדומה. בשל האופי התנדבותי של הקמת עמותות ציבוריות, המקור העיקרי למשאבים הכספיים שלהן הוא דמי כניסה ודמי חבר. השימוש של עמותות ציבוריות בכספים תקציביים שנוצרו על בסיס תשלומי חובה של משלמי המסים אינו מקובל.

משאבים כספיים במוסדות וארגונים ללא מטרות רווח משמשים: 1) לכיסוי עלויות שוטפות, לרבות עבור הסדרים עם צדדים שלישיים ותשלום ריבית על הלוואות; 2) להקמת קרנות תמריץ כלכליות.

קרנות תמריץ כלכליות כוללות:

1) קרן לפיתוח תעשייתי וחברתי;

2) קרן תמריצים מהותית (קרן שכר);

3) קרן ניכויי מט"ח.

מקורות היווצרותן של קרנות תמריץ כלכליות הם: 1) סך ההכנסות של המוסד; 2) קבלות ספציפיות.

לצורך הכנת אומדנים נעשה שימוש בנתוני בקרה, בתקנים כלכליים ובצו המדינה.

35. מהות ותפקידיו של כספי משק בית

כספי משק הבית, כמו גם כספי החברה כולה, הם יחסים כספיים כלכליים להיווצרות ושימוש בכספי קרנות על מנת להבטיח את תנאי החיים החומריים והחברתיים של בני המשק ורבייתם. בהיותם חוליה במערכת הפיננסית ברמה של משפחה אינדיבידואלית, הם המרכיב העיקרי במבנה החברתי-כלכלי של החברה.

בתנאי שוק, משק הבית ממלא תפקיד חשוב במיוחד, שכן הוא ממלא בעיקר את תפקידם של בעלי אמצעי ייצור בבעלות פרטית. בתנאי שוק, משקי בית:

1) לפעול כקונים של סחורות ושירותים;

2) לספק לגופי השוק גורמי ייצור (בעיקר כוח העבודה);

3) לבצע את הפונקציה של חיסכון של חלק מסך ההכנסה ולרכוש נכסים ריאליים ופיננסיים.

המהות החברתית-כלכלית של מימון משקי הבית באה לידי ביטוי באמצעות תפקידיהם.

ללא ספק, התפקיד החשוב ביותר של מימון משק הבית הוא פונקציה חלוקתית, שכן כספי משק הבית, כמו גם כספים בכלל, הם כלי לפיזור עלויות מחדש של ערך התוצר החברתי הגולמי. יתרה מכך, לכלכלת משק הבית תפקיד מכריע בשלב הסופי של תהליך החלוקה מחדש, מיד לפני שלב הצריכה.

התפקיד השני של משקי הבית הוא פונקציית שליטה, שכן על מנת לשמור על רמת צריכה מסוימת (שמושגת), משק הבית נאלץ לשלוט בחלוקת ההכנסות המתקבלות בין קופות שונות, וכן לעקוב אחר השימוש המיועד בכספים מכספים אלו.

תפקיד חשוב של משק הבית במערכת הרבייה החברתית הוא פונקציית השקעה אשר טמונה בעובדה שמשקי הבית הם אחד הספקים העיקריים של משאבים פיננסיים ארוכי טווח לכלכלת המדינה.

הכנסות משקי הבית משמשות כמקור עיקרי לסיפוק צרכיהם לסחורות ושירותים, כמו גם צבירה וחסכון.

ניתן לחלק את הכנסת משק הבית על תנאי להכנסה במזומן ובעין. ההכנסה במזומן למשק בית מחולקת לרוב לפי מקורות הכנסתם:

- שכר עם צבירות שונות ותשלומים נוספים;

- גמלאות, קצבאות, מלגות ותשלומי ביטוח וסוציאליים אחרים;

- הכנסה מפעילות יזמית;

- הכנסות מפעילות ברכוש אישי וחיסכון במזומן בתחום הפיננסי והאשראי.

הכנסה בעין כוללת מוצרים המתקבלים בחלקות בנות אישיות וכן תשלומים בעין למפעלים חקלאיים.

מנקודת מבט של תדירות היישום, מבחינים בשלוש קבוצות של הוצאות משק בית:

- טווח קצר;

- לטווח בינוני;

- הוצאות לטווח ארוך.

בהתאם למטרה התפקודית של ההוצאות שנגרמו למשקי בית, הן מחולקות לקבוצות העיקריות הבאות:

- הוצאות צריכה אישיות;

- מסים ותשלומי חובה אחרים;

- חיסכון מזומן וחסכון.

36. המהות הכלכלית של הביטוח, התכונות והפונקציות השונות שלו

קטגוריה כלכלית של ביטוח הוא חלק בלתי נפרד מהפיננסים. עם זאת, אם המימון בכללותו קשור לחלוקה וחלוקה מחדש של הכנסה, אזי הביטוח מכסה את תחום יחסי החלוקה מחדש באופן בלעדי.

אנו יכולים להבחין בין התכונות החיוניות הבאות המאפיינות את הספציפיות של קטגוריה זו.

1. בעת ביטוח נוצרים יחסי חלוקה כספית מחדש, עקב הימצאות ההסתברות להופעת אירועים פתאומיים בלתי צפויים ובלתי עבירים, קרי אירועי ביטוח.

2. בעת הביטוח מתבצעת חלוקת הנזק שנגרם בין משתתפי הביטוח, שהיא תמיד סגורה. הופעתם של יחסי חלוקה או פריסה כאלה נובעת מהעובדה שטבעו האקראי של הנזק כרוך בהפסדים חומריים או אחרים, אשר, ככלל, אינם מכסים את כל המשק, לא את כל השטח, אלא רק חלק מהם.

3. הביטוח מאפשר חלוקה מחדש של נזקים הן בין יחידות טריטוריאליות והן בזמן, בעוד שחלוקה מחדש אפקטיבית של קופת הביטוח תוך שנה מחייבת שטח גדול למדי ומספר לא מבוטל של חפצים לביטוח.

4. חלוקת נזקים סגורה קובעת את השבת הכספים שגויסו לקופת הביטוח. לתשלומי הביטוח של כל ביטוח המבוצע לקופת הביטוח מטרה אחת בלבד - פיצוי בגין סכום הנזק הסביר בקנה מידה טריטוריאלי מסוים ובתוך תקופה מסוימת.

ביטוח - זהו מערך של יחסי חלוקה מחדש סגורים מיוחדים בין משתתפיהם לגבי הקמת קרן ביטוח מטרה על חשבון תרומות כספיות, שנועדו לפצות על הנזק הסביר שנגרם לגופים עסקיים, או להשוות הפסדי הכנסה עקב ההשלכות של אירועי ביטוח שהתרחשו.

מהות הביטוח באה לידי ביטוי בתפקידיו, הם מאפשרים לזהות את תכונות הביטוח כחוליה במערכת הפיננסית. הקובעים העיקריים הם:

1) פונקציית סיכון, שכן הסיכון הביטוחי כהסתברות לנזק קשור ישירות למטרה העיקרית של הביטוח להעניק סיוע כספי לנפגעים;

2) ביטוח יש גם פונקציית אזהרה, הקשורים לשימוש בחלק מקופת הביטוח לצמצום מידת והשלכות הסיכון הביטוחי;

3) חיסכון כסף בעזרת ביטוח עבור "הישרדות" קשור צורך בכיסוי ביטוחי השיג הכנסה משפחתית, כלומר ביטוח עשוי להיות פונקציית חיסכון;

4) פונקציית בקרה הביטוח מבטא את המאפיינים של קטגוריה זו לגיבוש ושימוש ממוקד בהחלט של קופת הביטוח. פונקציה זו נובעת משלושת הפונקציות הספציפיות לעיל ומתבטאת בו-זמנית איתם ביחסי ביטוח ספציפיים. הצורך בביטוח הוא להבטיח את בטיחות הרכוש הממלכתי, הפרטי והפרטי, את רציפות הרבייה החברתית, פיצוי על נזק במקרה של מקרה ביטוח, כיסוי הפסדים אפשריים לגופים משפטיים, להבטיח מימון של אמצעי מניעה ואמצעים לסילוק ההשלכות של אירועים שליליים.

37. סיווג הביטוח

הביטוח מכסה אובייקטים ונושאים שונים של אחריות ביטוחית, צורות ארגון פעילויות. כדי לייעל את מגוון היחסים הכלכליים וליצור מערכת אחת ומקושרת, יש צורך סיווג ביטוח. זוהי מערכת חלוקה לענפים, סוגים, זנים, צורות ומערכות של קשרי ביטוח.

תעשיית הביטוח - זוהי חוליה בסיווג הביטוח, המאפיינת במובן הרחב את ביטוח חייו ובריאותו של אדם, ערכים מהותיים, חובות מבטחים כלפי צדדים שלישיים.

בהתבסס על מטרות הביטוח, ישנם שלושה ענפי ביטוח: ביטוח אישי, רכוש, אחריות.

סוג ביטוח מבטא את האינטרסים הספציפיים של מבוטחים הקשורים להגנת הביטוח של חפצים ספציפיים. ביטוח אישי כולל את הסוגים הבאים: ביטוח חיים, ביטוח תאונות ומחלות, ביטוח רפואי.

ביטוח נכס כולל את הסוגים הבאים: ביטוח הובלה יבשתית, ביטוח הובלה אווירית, ביטוח הובלה ימית, ביטוח מטענים, ביטוח רכוש מסוגים אחרים, ביטוח סיכונים פיננסיים ועסקיים.

ביטוח אחריות כולל את הסוגים הבאים: ביטוח אחריות אזרחית של בעלי רכב מנועי, ביטוח אחריות מוביל, ביטוח אחריות אזרחית של מפעלים - מקורות סכנה מוגברים, ביטוח אחריות מקצועית, ביטוח אחריות למחדל, ביטוח אחריות אזרחית אחרת.

מגוון ביטוחים - זהו ביטוח חפצים הומוגניים בסכום מסוים של אחריות ביטוחית. מגוון ביטוחים אישיים הם: ביטוח ילדים, ביטוח נישואין, ביטוח חיים מעורב.

סוגי ביטוח רכוש הם: ביטוח מבנים, רכוש קבוע ושוטף, רכוש ביתי, אמצעי תחבורה, בעלי חיים, ביטוח סיכונים פיננסיים ועסקיים.

סוגי ביטוח אחריות הם: ביטוח מפני נזקים במסגרת פעילות כלכלית ומקצועית, ביטוח מפני הפסדים עקב הפסקות בייצור וכו'.

הביטוח מתבצע הן חובה והן מרצון.

ביטוח חובה הוא חובה בהתאם לחקיקה הקיימת. יחד עם זאת, הסוגים, התנאים והנוהל לביצועה נקבעים גם בחוקים הרלוונטיים.

ביטוח מרצון כרוך שהיחסים בין המבוטח למבטח נבנים על בסיס הסכם ביניהם. יחד עם זאת, הכלל של ביטוח מרצון נקבע על ידי המבטח באופן עצמאי על בסיס החקיקה הקיימת.

בהתאם למערכת יחסי הביטוח המיושמת בתהליך הביטוח, ישנם ביטוח משנה, ביטוח משותף, כפל ביטוח, ביטוח עצמי. בעיסוק בביטוח, חלק מהסיכונים מבוטחים רק מחדש, אחרים מבוטחים מחדש. סיכונים עיקריים מבוטחים: תעשייה, תעופה, חלל, תחבורה. בסוגי ביטוח המוניים מתאים רק ביטוח משנה.

38. שוק הביטוח ומבניו

שוק הביטוח - זוהי מערכת מיוחדת של יחסי ביטוח, בה מתבצעת רכישה ומכירה של שירותי ביטוח כסחורה, נוצרים ההיצע והביקוש עבורם. הבסיס האובייקטיבי להתפתחות שוק הביטוח הוא הצורך העולה בתהליך ההתרבות להבטיח את המשכיות תהליך זה, המתבטא במתן סיוע כספי במקרה של אירועים שליליים בלתי צפויים. בשוק הביטוח מתגבשת קופת הביטוח ומשמשת לכיסוי הנזק שנגרם, ובמקביל מובטחים האינטרסים המסחריים של ארגוני הביטוח.

נושאי שוק הביטוח - מדובר במבטחים, מבוטחים, מבוטחים ומתווכים בביטוח.

מבטחים - מדובר בישויות משפטיות שיש להן רישיון ממלכתי לערוך פעולות ביטוח ולארגן את הקמתה והוצאה של קופת הביטוח. המבטחים עשויים להיות ארגוני ביטוח ממלכתיים, חברות ביטוח מניות, חברות ביטוח הדדיות ומאגרי ביטוח.

מבוטחים - מדובר בישויות משפטיות ויחידים שיש להם עניין בר ביטוח ונקשרים עם המבטחת בקשרים מכוח חוק או על בסיס הסכם.

כ מתווכים, ביצוע תפקידי כריתת חוזי ביטוח, סוכני ביטוח ומתווכים (רוכשים) יכולים לשמש כקשר ביניים בין המבטח למבוטח.

עקרונות הפעלה שוק הביטוח נקבע על פי תנאי הפיתוח הכלליים ומצב המשק.

אחד העקרונות הבסיסיים הוא דמונופוליזציה של עסקי הביטוח. יישום עיקרון זה אומר שכל חברת ביטוח יכולה לבצע פעילות ביטוח בשוק, ללא קשר לצורת הבעלות שלה.

עיקרון חשוב להיווצרות והתפתחות שוק הביטוח הוא תחרות של חברות הביטוח למתן שירותי ביטוח, משיכת מבוטחים וגיוס כספים לקופות הביטוח.

יש לשלב את עקרון התחרות בארגון עסקי הביטוח במידת הצורך עם העיקרון שיתוף פעולה בין חברות הביטוח.

העיקרון הבא של תפקוד השוק הוא חופש בחירה למבוטחים בתנאים למתן שירותי ביטוח, צורות ומושא ביטוח.

עיקרון חשוב בארגון עסקי הביטוח הוא העיקרון אמינות וערבויות של הגנה ביטוחית.

עיקרון פִּרסוּם מאפשר למבוטח להחליט במודע על בחירת חברת ביטוח.

המוצר המוצע בשוק הביטוח הוא שירות ביטוח. שירות ביטוח יכול להינתן על בסיס חוזה (בביטוח מרצון) או על בסיס חוק (בביטוח חובה).

מחיר שירות ביטוח מקבל את הביטוי שלו תעריף ביטוח והוא נוצר על בסיס תחרותי בהשוואה בין היצע וביקוש, אך הוא מבוסס על גובה הפיצויים הביטוחיים ועלות עשיית העסקים.

רשימת סוגי הביטוחים בהם יכול המבוטח להשתמש היא מבחר שוק הביטוח.

התנאים ליישום שירותי ביטוח המתפתחים באזור מסוים בזמן נתון נקראים תנאי שוק הביטוח.

הבסיס האובייקטיבי של הביקוש לשירותי ביטוח הוא הצורך בביטוח, שמתממש כ ריבית ביטוח.

39. הצורך ומהותו של הכסף

בתהליך ההתפתחות של חילופי סחורות, חל שינוי עוקב בצורות הערך (צורת ערך פשוטה או אקראית, ואז מלאה או מורחבת עוברת לכללית, ואחר כך לכספית). כסף בלט באופן ספונטני ממסה הכוללת של סחורות בשלב היסטורי מסוים.

תנאים מוקדמים מראה הכסף הם:

- המעבר של החברה מכלכלת קיום לכלכלת סחורות;

- חלוקת עבודה חברתית (חקלאות וגידול בקר, ולאחר מכן הקצאת מלאכה);

- בידוד רכוש של יצרני סחורות, כלומר, הופעת הבעלים. כּוֹרַח הופעת הכסף הייתה הדרישה לעמוד בחילופי הסחורות המקבילות. הופעת הכסף לא רק מקלה על החלפת סחורות, אלא מסמנת את המעבר של יחסים כלכליים למצב איכותי חדש, שכן היא מאפשרת להפריד את תהליך הקנייה והמכירה של סחורות בזמן ובמרחב.

ישות כלכלית הכסף טמון בעובדה שכתוצאה מהתפתחות חילופי הסחורות, סוג סחורה ספציפי נבדל מהמסה הכוללת של כל הסחורות האחרות, שבצורה הטבעית שלה צומח הפונקציה החברתית של המקבילה האוניברסלית.

מהות הכסף מתבטאת באחדות של שלושה מאפיינים:

- יכולת החלפה ישירה כללית;

- צורה עצמאית של ערך חליפין;

- מדד חומרי חיצוני לעבודה.

כסף הוא קטגוריה היסטורית מתפתחת הטבועה בייצור סחורות. מאז הקמתם הם עברו שינויים מהותיים, המתבטאים במעבר משימוש בסוג כסף אחד לאחר וכן בשינוי תנאי תפקודם. בתחומים מסוימים של מחזור הכסף ובתקופות שונות, שונות נופים (מתכת, נייר, אשראי) ו טפסים (מטבעות, שטרות, מכשירים בנקאיים, כרטיסי פלסטיק וכו') כסף.

בתצורות פרה-קפיטליסטיות, תפקיד הכסף שיחק על ידי סוגים מסוימים של סחורות, שונות ביישובים שונים (פרוות, קונכיות, בקר וכו'). לאחר מכן, מתכות (נחושת, ברונזה) הופיעו ממסת הסחורות, ואז מתכות יקרות - זהב, כסף, שיש להן תכונות פיזיות מסוימות - אחידות החומר הכספי, חלוקה, בטיחות מפני נזק, ניידות, חוסר התאמה למטרות תעשייתיות ואחרות בצורה של מטילי, ולאחר מכן מטבעות.

עם התפתחות היחסים הכלכליים (הופעת אופן הייצור הקפיטליסטי, שדרש סכום כסף משמעותי), מופיעים כספי נייר, תחליפים לכסף אמיתי (שטרות, שטרות אוצר), כסף לא מזומן בצורת הפקדות ב. חשבונות בנק, כסף לא מזומן של מחזור חוץ בנקאי.

בתנאים מודרניים, כאשר כסף מזומן וכסף שאינו מזומן הוא בעל ערך משלהם נמוך משמעותית מהערך הנקוב המצוין עליהם, ניתן לומר שכסף שונה יותר ויותר מסחורה והופך לקטגוריה כלכלית עצמאית. תפקודו של הכסף רכש תכונות של תהליך עצמאי ונפרד מתנועת סחורות ושירותים, תוך שמירה על חלק מהמאפיינים הגלומים במוצר (למשל, בעת קביעת מחיר הכסף באמצעות היצע וביקוש עבורם).

40. פונקציות ותפקידו של הכסף בכלכלת שוק

המהות של הכסף כקטגוריה כלכלית באה לידי ביטוי בהם פונקציות, המבטאים את הבסיס הפנימי, את התוכן של הכסף, מתבצעים בשיתוף אנשים. כסף מבצע חמש פונקציות עיקריות: מדדי ערך, אמצעי מחזור, אמצעי תשלום, אמצעי צבירה וחסכון, כסף עולמי.

כמו מדד הערך כסף משמש כמדד לעלות העבודה החברתית לייצור סחורות, מה שהופך את הסחורה לניתנת להשוואה. ערך הסחורה המבוטא בכסף נקרא מחיר. בלב המחירים ותנועתם - חוק הערך. כדי להשוות את מחירי הסחורות בעלות ערך שונה, יש להקטין אותם לסקאלה אחת, כלומר להתבטא באותן יחידות כספיות.

ביצוע פונקציה אמצעי מחזור כסף משמש כמתווך בהחלפת סחורות. בניגוד לתפקוד של מדד הערך, שבו סחורות מוערכות באופן אידיאלי בכסף לפני תחילת מחזורן, הכסף חייב להיות נוכח למעשה כאשר סחורות מסתובבות, אך הן משתתפות בתהליך ההחלפה באופן חולף. תכונה זו משתמשת במזומן.

פונקציה אמצעי תשלום כסף מתקיים עם פירעון התחייבות חוב, כאשר קיים פער בזמן בין מתן השירות לבין התשלום עבורו, כלומר, אין תנועה מתקרבת של סחורות, שירותים וכסף, ומופיעים יחסי אשראי. פונקציה זו יכולה להתבצע גם במזומן וגם בכסף שאינו מזומן.

אמצעי צבירה, חיסכון ויצירת אוצרות לבצע כסף זמני ללא תנועה עם בעליהם (חסכונות - מגורמים משפטיים ומיחידים בצורת יתרות בחשבונות בנק המייצרות הכנסה בצורת ריבית, כאשר הבנקים הופכים אותם להון כספי פעיל בתהליך מחזור אחר, חסכון - מיחידים בצורת מזומן, היווצרות אוצרות - מתייחס רק לכסף אמיתי של זהב וכסף).

תפקוד העולם כסף מבוצע על ידי שירות קשרים כלכליים בין נתינים של מדינות שונות. יחד עם זאת, כסף יכול להיות אמצעי תשלום (בעת הסדרת מאזן התשלומים, החזר הלוואות זרות וכו'), אמצעי רכישה (בקניית סחורה ישירות בחו"ל) ואמצעי אוניברסלי להעברת עושר.

תוצאות היישום וההשפעה של הכסף על היבטים שונים של פעילות והתפתחות החברה מאפיינות אותם תַפְקִיד.

1. בעזרת כסף מתבצעים סוגים שונים של יחסים חברתיים: כַּספִּי - הפצה וחלוקה מחדש (שכפול מורחב, גיבוש והוצאה של תקציבים ברמות שונות וכו'); אַשׁרַאי יחסים; מדינה (תשלום ושירות של חוב חיצוני וכו').

2. יש חלוקה של התוצר הלאומי הגולמי, כאשר מעורב כסף ברכישת מקרקעין, קרקע.

3. כסף קובע מחירים המבטאים את שווי הסחורה, לרבות מקרקעין, תכשיטים, קניין רוחני, נכסים בלתי מוחשיים וכו'.

4. כסף משפר את התנאים לשימור הערך. בתנאים סוציו-אקונומיים שונים, תפקידו של הכסף משתנה. אם לפי מודל הפיקוד המנהלי של הכלכלה, האפשרויות להחלפה ישירה של כסף עבור סחורות היו מוגבלות, אז במהלך המעבר לכלכלת שוק, הזדמנויות כאלה מתרחבות באופן משמעותי, תפקידו של הכסף בעסקאות חליפין גדל.

41. סוגי כסף

בהתפתחותו, הכסף עבר את השלבים הבאים: כסף מתכתי; כסף נייר; כספי אשראי; כסף אלקטרוני.

מבחינה היסטורית כסף נייר צמח ממחזור מתכות ושימש כסגנים של מטבעות כסף וזהב שהיו בעבר במחזור.

המהות של כספי הנייר נעוצה בעובדה שהם שטרות כסף שמנפיקה המדינה לכיסוי הגירעון התקציבי שלה וניחנים בשער חליפין כפוי. האוצר הוא המנפיק של כספי נייר.

הרחבת היקף האשראי המסחרי והבנקאי בהקשר של רכישה על ידי יחסי סחורות בעלי אופי כללי הביאה להופעתה. כספי אשראי.

כספי האשראי בפיתוחו עברו את השלבים הבאים: שטר, שטר, צ'ק, כסף אלקטרוני והמגוון האחרון שלהם - כרטיס אשראי.

שטר חוב - מסמך שנערך בצורה הקבועה בחוק, והתחייבות כספית מופשטת ללא תנאי לשלם את הסכום המצוין בו במועד הנקוב ובמקום הנקוב. המאפיינים של הצעת החוק הם:

- מופשטות;

- אין עוררין;

- סחירות (הכוונה לשטר חליפין). מחזור שטרות - השלב הבא בפיתוח כספי האשראי, שהתעורר על בסיס מחזור השטרות.

שטר בנק היא חובת הבנק. שטר שונה משטר בשני אופנים חשובים: ראשית, מבחינת דחיפות; שנית, מבחינת אבטחה.

מכשיר ההלוואה הבא הוא חשבון, שהופיע מאוחר מהשטר והשטר, עם הקמת בנקים מסחריים וריכוז הכספים בחשבונות עו"ש.

בדוק - זהו מסמך כספי מהטופס שנקבע, המכיל הוראה בלתי מותנית של המושך (בעל החשבון) למוסד אשראי לשלם את הסכום הנקוב בו למחזיק השיק. בדוק הוא סוג של שטר חליפין שנמשך על ידי בעל החשבון לבנק מסחרי. לצ'ק כמסמך כספי לטווח קצר אין מעמד של הילך חוקי, הוצאת שיקים למחזור אינה מוסדרת בחוק, אלא נקבעת כולה על פי צורכי המחזור המסחרי.

במחזור הפנימי נעשה שימוש בבדיקות:

- לקבל מזומן בבנקים (צ'קים אישיים);

- עבור תשלומים עבור סחורות ושירותים (מסדר ונושא);

- ככלי תיווך בתשלומים שאינם במזומן (סילוק וצ'קים מקובלים). על בסיס שיקים קמה מערכת של תשלומים שלא במזומן, כאשר מרבית התביעות ההדדיות בין גופים משפטיים נפרעות ללא השתתפות במזומן והתשלום מתבצע רק על היתרה, ולרוב גם בלא. אופן מזומן.

המיכון והאוטומציה של הפעילות הבנקאית, המעבר לשימוש נרחב במחשבים בפרקטיקה של הסדרים בנקאיים תרמו להופעתם של שיטות חדשות לפירעון או העברת חוב באמצעות כסף אלקטרוני.

ההישג הגבוה ביותר של פרקטיקה בנקאית מודרנית המבוססת על הכנסת מחשבים הוא היכולת להחליף צ'קים כרטיסי אשראי אלקטרוניים, לא רק החלפת מזומנים וצ'קים בהתנחלויות, אלא גם מתן זכות לבעליהם לקבל הלוואה לטווח קצר מהבנק. נכון להיום, נעשה שימוש בארבעה סוגי כרטיסי אשראי, מהם הנפוצים ביותר בנקאות ומסחר.

42. מחזור כספים, מושג, מבנה

תהליך של תנועה מתמשכת של שטרות במזומן ולא במזומן נקרא תזרים מזומנים, או, במילים אחרות, זהו הסכום של כל התשלומים ששולמו על ידי ישויות משפטיות ויחידים במזומן ובטפסים שאינם במזומן למשך פרק זמן מסוים.

מחזור הכספים מורכב מאפיקים נפרדים של תנועת כסף, דרכם הם נעים זה לקראת זה (יתר על כן, זרימות שאינן שוות כמותית בערכן המוחלט), למשל, בין הבנק המרכזי לבנקים מסחריים; בין מפעלים וארגונים; בין בנקים למפעלים; בין הבנקים לאוכלוסייה; בין יחידים וכו'.

הנפקת כסף למחזור קורה כל הזמן. כסף מזומן מונפקים למחזור כאשר הבנקים מנפיקים אותם ללקוחותיהם במהלך עסקאות מזומן.

כסף שאינו מזומן משוחררים למחזור על ידי בנקים מסחריים כאשר ניתנת הלוואה ללקוח. במקביל, לקוחות מחזירים הלוואות ומפקידים מזומנים בקופה של הבנק. כתוצאה מכך, ייתכן שכמות הכסף הכוללת במחזור לא תגדל.

תחת הנפקת כסף מובן כשחרור כסף למחזור, מה שמוביל לגידול כללי בהיצע הכסף במחזור.

מבנה תזרים המזומנים ניתן לאפיין לפי קריטריונים שונים: לפי התוכן הכלכלי ולפי צורת התפקוד של הכסף בו.

על פי התוכן הכלכלי של החלקים הבודדים של מחזור הכסף, המשרתים תחומים שונים של יחסים כספיים, ניתן לחלק אותו:

- על מחזור כספי וסחורות (הסדר כספי), המשרת את שוק אמצעי הייצור, שוק מוצרי הצריכה והשירותים, שוק העבודה;

- מחזור כספים הקשור לתשלומים שאינם סחורות (כספי ואשראי ומחזור כספי ופיננסי), המשרתים את שוק משאבי האשראי, שוק ניירות הערך, שוק המט"ח. יחד עם זאת, כסף נע בחופשיות מחלק אחד של מחזור הכסף לאחר בהתאם לתנאי השוק המתעוררים כתוצאה מחוק ההיצע והביקוש.

הנפוץ ביותר הוא סיווג מחזור הכסף בהתאם לצורת הכסף המתפקד בו - לתוך כסף מזומן и ללא מזומן.

מחזור מזומן - חלק ממחזור הכסף, השווה לסכום כל התשלומים שבוצעו במזומן לפרק זמן מסוים, הוא תהליך של מחזור רציף של מזומנים (שטרות, שטרות אוצר, החלפת מטבעות). מחזור מזומנים בפדרציה הרוסית מאורגן על ידי המדינה המיוצגת על ידי הבנק המרכזי. מחזור זה משרת את הקבלה וההוצאה של רוב ההכנסה הכספית של האוכלוסייה. במציאות הרוסית, מזומן משרת גם את רוב היחסים הכלכליים של ישויות משפטיות, בעיקר יזמים פרטיים.

מחזור ללא מזומן - סכום התשלומים לתקופת זמן מסוימת שבוצעו ללא שימוש במזומן על ידי רישום חשבונות במוסדות אשראי או על ידי הסדרים הדדיים של סוכנויות כלכליות.

כל העסקאות הקשורות לאספקת נכסים מהותיים ומתן שירותים הושלמו תשלום במזומן, אשר יכול לקחת הן במזומן והן בצורה שאינה במזומן.

43. מחזור מזומן

מחזור מזומן - תנועת המזומנים בתחום המחזור וביצוע תפקידיהם של אמצעי תשלום ואמצעי מחזור. זהו חלק ממחזור הכסף, השווה לסכום כל התשלומים שבוצעו במזומן לפרק זמן מסוים, זהו תהליך של מחזור רציף של מזומנים (שטרות, שטרות אוצר, החלפת מטבעות). מחזור זה משרת את הקבלה וההוצאה של רוב ההכנסה הכספית של האוכלוסייה. במציאות הרוסית, מזומן משרת גם את רוב היחסים הכלכליים של ישויות משפטיות, בעיקר יזמים פרטיים.

נעשה שימוש במזומן:

- ליישום מחזור הסחורות והשירותים;

- להסדרים על תשלום שכר, תשלומים המשווים לו;

- לשלם עבור ניירות ערך ולשלם עליהם הכנסה;

- עבור תשלומים של האוכלוסייה עבור שירותים קהילתיים. מחזור מזומנים בפדרציה הרוסית מאורגן על ידי המדינה המיוצגת על ידי הבנק המרכזי.

קבלה והוצאה של מזומנים מרכזי הסדר מזומנים במחלקות הראשיות הטריטוריאליות של בנק רוסיה, המהוות שולחן קופה מסתובב למטרה זו, וכן כספי מילואים. כספי מילואים שטרות ומטבעות מייצגים מלאי של שטרות שלא הונפקו במחזור לצורך הסדרת משאבי המזומנים.

מזומנים מונפקים למחזור על ידי בנק רוסיה על בסיס היתר הנפקה - מסמך המקנה לבנק רוסיה את הזכות לתמוך במזומן במחזור על חשבון כספי מילואים של שטרות ומטבעות. מסמך זה מונפק על ידי מועצת הבנק של רוסיה בגבולות הוראת הפליטה, כלומר, ההנפקה המקסימלית של כסף למחזור, שהוקמה על ידי ממשלת הפדרציה הרוסית.

תפקיד חשוב בייצוב מחזור הכסף ברוסיה מילאה תקנה "על הכללים לארגון מחזור מזומנים בשטח הפדרציה הרוסית", שאושרה על ידי בנק רוסיה ב-5 בינואר 1998, שהיא חובה ליישום של משרדים טריטוריאליים של בנק רוסיה, מרכזי הסדר מזומנים, מוסדות אשראי וסניפיהם, כולל מוסדות של בנק החיסכון של הפדרציה הרוסית, כמו גם ארגונים, מפעלים ומוסדות בשטח הפדרציה הרוסית.

עקרונות בסיסיים של ארגון מחזור מזומנים בפדרציה הרוסית הם כדלקמן:

- כל הארגונים והארגונים חייבים להחזיק מזומנים בבנקים מסחריים (למעט סכום המגבלה שנקבע על ידי הבנק המשרת);

- הבנקים קובעים מגבלות על יתרת מזומנים למפעלים מכל צורות הבעלות;

- מעבר לגבול, ניתן לשמור מזומנים במפעלים להנפקת כספים עבור שכר, תשלומים סוציאליים לא יותר משלושה ימים;

- מחזור המזומנים משמש אובייקט לתכנון חזוי;

- ניהול מחזור הכסף מתבצע באופן ריכוזי;

- ארגון מחזור המזומנים נועד להבטיח את היציבות, הגמישות והכלכלה של המחזור המוניטרי. המוסדות הטריטוריאליים של בנק רוסיה שולטים בעבודתם של מוסדות בנקאיים בארגון מחזור המזומנים, ציות של ארגונים לנוהל ביצוע עסקאות מזומן ועבודה עם מזומן בהתאם לתקנה לעיל.

44. מחזור כסף ללא מזומן ועקרונות הארגון שלו

מחזור ללא מזומן - סכום התשלומים לתקופת זמן מסוימת שבוצעו ללא שימוש במזומן על ידי רישום חשבונות במוסדות אשראי או על ידי הסדרים הדדיים של סוכנויות כלכליות.

תשלומים המבוצעים בצורה שאינה במזומן יכולים לחסוך משמעותית בעלויות ההפצה. מצד המדינה, במקרה זה משתפרת האפשרות ללמוד ולהסדיר תהליכים מקרו-כלכליים.

חשבונות שנפתחו בבנקים מתבצעים לא במזומן בטפסים נקבע בחוק:

א) סילוקים באמצעות צווי תשלום;

ב) הסדרים לפי מכתב אשראי;

ג) תשלומים בהמחאות;

ד) התנחלויות גבייה.

התפתחות יחסי השוק השתנתה עקרונות של ארגון תשלומים ללא מזומן, לפיו הפך המשלם לנושא העיקרי של עסקת התשלום.

העיקרון הבסיסי של המערכת המודרנית של תשלומים ללא מזומן הוא משטר משפטי להתנחלויות ותשלומים. בהתאם למעשי החקיקה והרגולציה שאומצו בפדרציה הרוסית, הארגון וההתנחלויות ללא הפרעה מובטחים על ידי עמידה בעקרונות הבאים:

- תשלומים שאינם במזומן מבוצעים בחשבונות בנק הנפתחים על ידי לקוחות (הן ישויות משפטיות והן יחידים) במוסדות אשראי לאחסון והעברה של כספים;

- תחזוקה של המשתתפים בהסדרי נזילות ברמה המבטיחה תשלומים ללא הפרעה;

- נוכחות של קבלה (הסכמה) של המשלם לתשלום, ורק במקרים מסוימים, הקבועים בחוק, מותר חיוב ישיר בכספים.

עיקרון חשוב נוסף של ארגון תשלומים ללא מזומן הוא דחיפות תשלום. יישום עיקרון זה מאפשר לארגונים לארגן את ניהול הנזילות של המאזן שלהם, לתכנן באופן רציונלי את תזרים המזומנים ולקבוע את הצורך בכספים לווים.

העיקרון השלישי של ארגון תשלומים ללא מזומן הוא עקרון מילוי התחייבויות ללא תנאי, אחרת - עקרון אבטחה. אבטחת התשלום התפעולית מובטחת על ידי הזמינות של כמות מספקת של כספים נזילים מהשורה הראשונה. אבטחת התשלומים הפוטנציאלית נקבעת על פי כושר הפירעון וכושר האשראי של המשלם בשלב כינון היחסים החוזיים.

העיקרון הבא הוא הפעלת שליטה כל המשתתפים בהתנחלויות (ספק, שולח, מקבל כספים, מקבל, משלם, בנק) על נכונות העמלה שלהם, עמידה בהוראות שנקבעו על הנוהל לביצועם. הבקרה מחולקת לראשוני, נוכחי ואחרי.

עקרון האחריות האזרחית או הקניינית משתתפים בהסדרים בגין הפרת התחייבויות חוזיות פירושו שהצד שהפר את תנאי החוזה חייב לפצות את הצד השני בגין הקנס.

אחד העקרונות של ארגון תשלומים ללא מזומן הוא מגוון צורות תשלום и חופש בחירה צדדים נגדיים של המכשיר שעומד בצורה הטובה ביותר בתנאי העסקה.

כל עקרונות הארגון של תשלומים שאינם במזומן קשורים זה בזה ותלויים זה בזה. אי עמידה באחד מהם עלול להוביל להפרה של אחרים.

כל העקרונות הללו נמצאים בבירור בתקנה על תשלומים שאינם במזומן בפדרציה הרוסית מ-3 בנובמבר 2002 מס' 2-P, שפותחה על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית.

45. חוק המחזור המוניטרי. אספקת כסף ומהירות הכסף

חוק מחזור הכסף מבטא את התלות הכלכלית בין מסת הסחורות במחזור, רמת המחירים ומהירות מחזור הכסף.

מערכת יחסים זו היא שילוב של שני סוגי תלות:

- קשר ישיר בין סכום הכסף הדרוש כאמצעי חליפין לבין סכום המחירים של סחורות ושירותים שנמכרו;

- יחס הפוך בין כמות הכסף הדרושה כאמצעי מחזור לבין קצב מחזור הכסף.

כל זה יכול לבוא לידי ביטוי בנוסחה הבאה: K \uXNUMXd S / C,

כאשר K הוא כמות הכסף הדרושה כאמצעי מחזור; S - סכום מחירי הסחורות והשירותים הנמכרים; C - המספר הממוצע של מהפכות כסף כאמצעי מחזור.

עם הופעת תפקיד הכסף כאמצעי תשלום, הנוסחה מסתבכת מעט יותר, והחוק הקובע את כמות הכסף במחזור מקבל את הצורה הבאה:

K = (S1 - S2 + S3 - P) / C, כאשר S1 הוא הסכום של סנטים [)s ושירותים; S2 - סכום מחירי הסחורה הנמכרת באשראי; S3 - סכום התשלומים על התחייבויות; R - החזר תשלומים הדדי.

בכלכלה, ישנה נקודת מבט נוספת, המשותפת לנציגי התיאוריה הכמותית של הכסף ותומכי התפיסה המוניטריסטית. הכלכלן האמריקאי I. Fisher ניסח את משוואת החליפין הבאה:

MXV = PXQ, כאשר M הוא כמות הכסף במחזור; V היא מהירות מחזור הכסף; P הוא המחיר הממוצע של סחורות ושירותים; ש - (מספר הסחורות שנמכרו והשירותים שניתנו.

כמות הכסף במחזור, כפול מספר המחזורים בפעולות מכירה בשנה, שווה לנפח התוצר הלאומי הגולמי.

ממשוואת החליפין, אתה יכול לגזור את כמות הכסף הדרושה למחזור:

M = PXQXV, כאשר M הוא כמות הכסף במחזור, היצע הכסף; V היא מהירות מחזור הכסף; P x Q \uXNUMXd V - נפח נומינלי של תמ"ג.

לפיכך, דרוש מספיק כסף למחזור כדי שתוכל למכור במחירים שוטפים את כל נפח הסחורות המיוצרות במסגרת הכלכלה הלאומית והשירותים הניתנים.

אספקת כסף - זהו סכום המזומן והכספים שאינם מזומנים, כמו גם אמצעי תשלום אחרים.

בהתחשב בניסיון של מדינות זרות, הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית עורך חישובים של המצרפים המוניטריים הבאים: M0 - מזומן במחזור; M1 = M0 + כספים על סילוק, חשבונות עו"ש ומיוחדים של ישויות משפטיות, קרנות של חברות ביטוח, הפקדות ביקוש של האוכלוסייה בבנקים; M2 = M1 + פיקדונות זמן של האוכלוסייה בסברבנק; M3 ^ M2 + תעודות ואיגרות חוב ממשלתיות.

השינוי בהיקף היצע הכסף נקבע לא רק על ידי הגידול בכמות הכסף במחזור, אלא גם על ידי האצת המחזור שלהם.

מהירות מחזור הכסף - זוהי מהירות המחזור שלהם בעת שירות עסקאות.

המדדים העיקריים המאפיינים את מהירות מחזור הכסף הם: המדד למהירות מחזור הכספים במחזור ההכנסה - היחס בין התוצר הלאומי הגולמי לאספקת הכסף (מצרפי M1 או M2); אינדיקטור של מחזור הכסף במחזור התשלומים, כלומר היחס בין כמות הכספים המועברים בחשבונות עו"ש בבנק לבין הערך הממוצע של היצע הכסף.

כפועל יוצא מחוק מחזור הכסף, עלייה במהירות הכסף שקולה לגידול בהיצע הכסף.

46. ​​מערכת מוניטרית: המרכיבים והסוגים שלה

צורת הארגון של המחזור הכספי במדינה, שהתפתחה מבחינה היסטורית ומעוגנת בחקיקה הלאומית, היא מערכת מוניטרית.

בהתאם לצורה שבה מתפקד הכסף, מבחינים בין סוגי המערכות המוניטריות הבאות: מערכת של מחזור מתכתי ומערכת של מחזור כספי אשראי שלא ניתן להמיר בזהב.

מערכת זרימת מתכת, שבו הסחורה הכספית מסתובבת ישירות ומבצעת את כל הפונקציות של הכסף, וכספי אשראי מוחלפים במתכת.

בהתאם למתכת, שבמדינה נתונה אומצה כמקבילה אוניברסלית וכבסיס של מחזור כספי, ישנם:

1) בימטאליזם - מערכת מוניטרית שבה המדינה מחוקקת את תפקיד המקבילה האוניברסלית לשתי מתכות יקרות (בדרך כלל זהב וכסף), מספקת טביעה חופשית של מטבעות משתי המתכות ותפוצתן הבלתי מוגבלת;

2) מונומטליזם - מערכת מוניטרית שבה מתכת אחת משמשת מקבילה אוניברסלית והבסיס למחזור המוניטרי, מטבעות מתפקדים ואסימוני ערך (שטרות כסף) מוחלפים במתכת. מבחינה היסטורית, היו שלושה סוגים של מונומטאליזם: נחושת, כסף וזהב.

בהתאם לאופי החלפת סימני הערך לזהב, ישנם שלושה סוגים של מונומטאליזם של זהב:

- תקן מטבעות זהב (מחזור חופשי של מטבעות זהב);

- תקן מטילי זהב (ניתן היה להחליף אסימוני ערך לזהב רק בהצגת סכום המקביל למחירו של מטילי תקן);

- תקן החלפת זהב (כאשר הותר להחליף שטרות במטבע חוץ להחלפה לזהב).

מערכת מחזור האשראי וכספי נייר שאינם ניתנים להחלפה למתכת מטבע מאופיין בכך שכסף אמיתי ומלא מודח מהמחזור וכספי אשראי אינם מוחלפים בזהב.

כל מערכת מוניטרית היא קבוצה של אלמנטים המוסדרים על ידי חוקי המדינה.

מערכות מוניטריות מודרניות כוללות את האלמנטים הבאים:

- יחידה מוניטרית - שם היחידה המוניטרית שנקבעה בצו החקיקה;

- סוגי כסף - הילך חוקי;

- הנוהל להבטחת שטרות עם פריטי מלאי, זהב, מטבע הניתן להמרה חופשית, ניירות ערך והתחייבויות חוב אחרות בנכסי הבנקים;

- מנגנון פליטה, שהוא הליך קבוע בחקיקה להנפקת כסף למחזור;

- מבנה היצע הכסף במחזור;

- המדינה או מנגנון האשראי המארגן ומסדיר את מחזור הכספים במדינה;

- מנגנון הרגולציה המוניטרית, שאינה כרוכה בשיטות ניהול ניהוליות, אלא בשיטות כלכליות, כאשר המדינה יוצרת תנאים כאלה בשווקים המאלצים את הבנקים, המוסדות הפיננסיים והאוכלוסייה לקבל את ההחלטות הנחוצות למדינה;

- הנוהל לקביעת שער החליפין;

- הנוהל לביצוע עסקאות מזומן במשק בצורה של מערכת כללים כלליים, צורות של מסמכי מזומן ראשוניים, טפסי דיווח שעליהם להנחות מפעלים וארגונים מכל צורות הבעלות בעת ארגון מחזור מזומנים וכסף העובר דרך שלהם כספות.

47. מערכת מוניטרית של הפדרציה הרוסית

הבסיס המשפטי לתפקוד המערכת המוניטרית ברוסיה נקבע על פי החוקים הפדרליים מ-26 באפריל 1995 "על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית (בנק רוסיה)" ומ-3 בפברואר 1996 "על בנקים ופעילות בנקאית עם תוספות ושינויים הבאים. חוקים אלה קבעו את היסודות המשפטיים של המערכת המוניטרית, כמו גם את המשימות, התפקידים והסמכויות של הבנק של רוסיה בארגון המחזור המוניטרי והמערכת המוניטרית.

על פי חוקים אלו:

1) המטבע הרשמי במדינה הוא הרובל;

2) לבנק של רוסיה יש את הזכות הבלעדית להנפיק מזומנים, לארגן את המחזור והמשיכה שלו בשטח הפדרציה הרוסית, הוא אחראי על מצב מחזור הכסף על מנת לשמור על פעילות כלכלית תקינה במדינה;

3) היחס בין הרובל לזהב או מתכות יקרות אחרות אינו נקבע בחוק, ושער החליפין של הרובל מול יחידות כספיות זרות נקבע על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית;

4) סוגי כסף בעלי ערך הילך חוקי הם שטרות ומטבעות מתכת, המגובים על ידי כל הנכסים של בנק רוסיה, לרבות עתודות זהב, ניירות ערך ממשלתיים ועתודות של מוסדות אשראי המוחזקות בחשבונות הבנק המרכזי של הבנק. הפדרציה הרוסית;

5) דוגמאות של שטרות ומטבעות מאושרים על ידי הבנק של רוסיה;

6) מזומן וכסף שאינו מזומן פועלים בשטחה של רוסיה.

על מנת לארגן מחזור מזומנים בשטח הפדרציה הרוסית, לבנק רוסיה יש את החובות הבאות:

1) חיזוי וארגון של ייצור, הובלה ואחסון של שטרות ומטבעות, כמו גם יצירת כספי המילואים שלהם;

2) קביעת כללים לאחסון, שינוע ואיסוף מזומנים עבור מוסדות אשראי;

3) קביעת סימני כושר הפירעון של השטרות ונוהל החלפת שטרות ומטבעות פגומים וכן השמדתם;

4) פיתוח ואישור הכללים לביצוע עסקאות מזומן במשק הלאומי.

נכון לעכשיו, בתוקף תקנות הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית "על הנוהל לביצוע עסקאות מזומן במוסדות אשראי בשטח הפדרציה הרוסית".

ממשלת הפדרציה הרוסית, יחד עם הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, מפתחת את הכיוונים העיקריים של המדיניות הכלכלית, כולל מוניטרית ואשראי. יישום הרגולציה המוניטרית של המשק על ידי הבנק המרכזי מתבצע באמצעות שימוש בכלים המקובלים בכלכלת שוק: שינויים בריבית על הלוואות לבנקים מסחריים, דרישות עתודות ופעולות בשוק הפתוח. הוא מסדיר את כמות וקצב הצמיחה של היצע הכסף. ליישום רגולציית פליטות ומזומנים, שירותי מזומנים לארגוני אשראי, כמו גם למפעלים וארגונים, למחלקות הטריטוריאליות העיקריות של הבנק המרכזי, למרכזי הסדר מזומנים יש כספות לקבלת והנפקה של מזומנים וכספי מילואים של שטרות ומטבעות. . כספי מילואים של שטרות ומטבעות הם מלאי של שטרות ומטבעות שלא הונפקו למחזור בכספות של הבנק המרכזי.

לפיכך, המערכת המוניטרית של רוסיה היא מערכת מוניטרית מודרנית טיפוסית המשתמשת באסימוני אשראי בעלי ערך, שאינם ניתנים לפדיון עבור זהב, המוסדרת על ידי הבנק המרכזי של רוסיה באמצעות תקנות כלכליות וכלי מדיניות מוניטרית.

48. אינפלציה: מהותה וסוגיה

אינפלציה - תופעה הגלומה אך ורק במחזור כספי הנייר, כלומר הצפת תחום המחזור עם עודף מסה של כסף נייר בהשוואה לצרכי המסחר, ירידת ערך שלהם וכתוצאה מכך, עליית מחירי סחורות ושירותים, ליפול בכוח הקנייה של הכסף. כלומר, האינפלציה נגרמת בעיקר מהצפת ערוצי מחזור הכסף עם עודף היצע כסף בהיעדר עלייה נאותה במסת הסחורות.

כלכלנים מפרשים את מהות האינפלציה בדרכים שונות:

- כהצפת ערוצי מחזור כספים עם עודף כסף נייר, הגורם לפיחותם ביחס לזהב, סחורות, מטבע חוץ, השומר על ערכו הריאלי הקודם או שפחת במידה פחותה;

- כמו כל פחת של כסף נייר;

- כעלייה ברמת המחירים הכללית;

- כתהליך רב גורמים שאין לו פרשנות חד משמעית.

הגורמים הבסיסיים לאינפלציה נמצאים הן בתחום המחזור והן בתחום הייצור, ולעתים קרובות מאוד נקבעים על ידי היחסים הכלכליים והפוליטיים במדינה (שיבוש תהליכי רבייה, התפתחות לא פרופורציונלית של הכלכלה הלאומית, מוזרויות של מדיניות המדינה, הנפקה ובנקים מסחריים).

בתנאים מודרניים, האינפלציה בכל העולם היא כרונית, נפוצה, כוללת. זה נגרם לא רק כַּספִּי, אבל גם גורמים לא כספיים לעתים קרובות פוליטי.

ישנם את הסוגים והצורות הבאים של ביטוי של אינפלציה.

1. לפי מידת הביטוי:

- זְחִילָה אינפלציה - אינפלציה, המתבטאת בעלייה הדרגתית ארוכת טווח במחירים, כאשר הקצב השנתי הממוצע של צמיחת המחירים הוא 5-10%;

- הַדהָרָה אינפלציה - אינפלציה בצורה של עליית מחירים פתאומית, כאשר הקצב השנתי הממוצע של צמיחת המחירים הוא בין 10 ל-50%;

- היפר אינפלציה - אינפלציה עם קצב צמיחת מחירים גבוה מאוד, כאשר צמיחת המחירים עולה על 100% בשנה (קרן המטבע הבינלאומית לוקחת 50% צמיחת מחירים בחודש עבור היפר-אינפלציה).

2. אגב:

- מנהלי אינפלציה - אינפלציה הנובעת ממחירים בשליטה "מנהלית";

- אינפלציית עלויות - אינפלציה המתבטאת בצמיחת מחירים של גורמי ייצור (בפרט משאבים), שבעקבותיה גדלות עלויות הייצור והמחזור, ואיתם מחירי המוצרים המיוצרים;

- ביקוש אינפלציה - אינפלציה המתבטאת בעודף ביקוש על היצע, מה שמוביל כמובן לעליית מחירים;

- אינפלציית ההיצע - אינפלציה המתבטאת בעליית מחירים עקב עלייה בעלויות הייצור בתנאים של תת ניצול משאבי הייצור;

- אינפלציה מיובאת - אינפלציה הנגרמת מהשפעת גורמים חיצוניים, כגון זרימת יתר של מטבע חוץ לארץ ועליית מחירי היבוא;

- אינפלציית אשראי - אינפלציה הנגרמת מהרחבת אשראי מופרזת.

3. לפי הגילויים אינפלציה מתרחשת:

- לִפְתוֹחַ - אינפלציה עקב גידול מחירים חופשי (פתוח) של מוצרי צריכה ומשאבי ייצור;

- מוסתר (מודחק) - כאשר אינפלציה מתרחשת כתוצאה ממחסור בסחורות, המלווה ברצון של המדינה לשמור על מחירים באותה רמה. במקרה זה יש "שטיפה" של סחורות בשטח הפתוח וזרימתם לשווקים הצללים, ה"שחורים", שבהם המחירים כמובן גדלים.

49. ההשלכות החברתיות-כלכליות של האינפלציה

אינפלציה מתייחסת למערכת הקטגוריות הכלכליות הכלליות ומתבטאת באותם תצורות סוציו-אקונומיות שבהן מתקיימים יחסי סחורה-כסף. האינפלציה היא פיחות בכסף, ירידה בכוח הקנייה שלהם כתוצאה מעליות מחירים, מחסור בסחורות וירידה באיכות הסחורות והשירותים.

האינפלציה אופיינית לכל מודל של התפתחות כלכלית שבה הכנסות והוצאות הממשלה אינן מאוזנות, ויכולת הבנק המרכזי לנהל מדיניות מוניטרית עצמאית מוגבלת.

לאחר שהפכה לגורם קבוע בחיים הכלכליים, האינפלציה מסבכת באופן משמעותי את מערכת היחסים הכלכליים, היא דורשת תשומת לב מתמדת ואמצעים מיוחדים כדי לשמור עליה ברמה "רגילה". המאפיין המכריע של האינפלציה הוא גודלה. מידת ההשפעה על המשק ועל החברה כולה תלויה בדיוק ברמת האינפלציה.

ההשלכות החברתיות-כלכליות של האינפלציה מתבטאות באופן הבא:

1) היקף הייצור יורד, שכן תנודות ועליית מחירים הופכים את הסיכויים להתפתחות הייצור לא ברורים;

2) ישנה העברת הון מייצור לפעולות מסחר ותיווך, שבהן מחזור ההון מהיר יותר ומתקבל יותר רווח, וגם קל יותר להתחמק ממיסוי;

3) הספקולציות מתרחבות כתוצאה משינויי מחיר חדים ולא אחידים;

4) יחסי האשראי מוגבלים, מכיוון שאיש אינו מאמין בחובות;

5) להפחית את המשאבים הכספיים של המדינה.

ההשלכה החברתית השלילית העיקרית של האינפלציה היא חלוקה מחדש של העושר וההכנסה אם ההכנסות אינן צמודות למדד והלוואות מונפקות ללא התחשבות במדד המחירים. החלוקה מחדש של התמ"ג וה-NI מתרחשת בכיוונים שונים:

- בין תחומי ייצור שונים, מגזרי הכלכלה, אזורי הארץ עקב גידול מחירים לא אחיד;

- בין האוכלוסיה למדינה, המשתמשת בהיצע הכסף העודף כהכנסה נוספת (יש מס אינפלציה);

בין שכבות למעמדות האוכלוסייה. צמיחת מחירים לא שוויונית מובילה לריבוד חברתי, להחרפת אי-שוויון בעושר, המשפיעה לרעה על החיסכון והצריכה השוטפת. האינפלציה מסוכנת במיוחד לאנשים בעלי הכנסה קבועה (גמלאים, תלויים, עובדי מדינה);

בין חייבים לנושים. החייבים נהנים מירידת ההלוואה במזומן. האינפלציה, במיוחד ההיפר-אינפלציה, המובילה להחמרת הסתירות הכלכליות והחברתיות, מחייבת את המדינה לנקוט בצעדים להתגברות על האינפלציה ולייצב את המערכת המוניטרית. התגברות על האינפלציה היא תנאי הכרחי להתפתחות כלכלית תקינה ולתפקוד יעיל של המערכות המוניטריות והפיננסיות. אבל לא ניתן לראות בהפחתת האינפלציה מטרה בפני עצמה, כדרך להעלאת הייצור באופן אוטומטי. תהליכי הפחתת האינפלציה והעלאת הייצור חייבים להימשך בו זמנית, שכן הם מתנים זה את זה. זה בולט במיוחד עבור התנאים הרוסיים. האינפלציה הממושכת ברוסיה היא תוצאה של מדיניות כלכלית כללית לא מוצלחת שלא הבטיחה את צמיחת הייצור, אם כי להגבלה החדה של היצע הכסף הייתה השפעה זמנית של הורדת האינפלציה.

50. צורות ושיטות של מדיניות נגד אינפלציה

המטרה העיקרית של המדיניות האנטי-אינפלציונית - לעשות מונעי אינפלציה ולמתן את השפעותיו החברתיות-כלכליות השליליות.

הצורה העיקרית של ייצוב המערכת המוניטרית היא המדיניות האנטי-אינפלציונית של המדינה בעזרת:

1) רפורמה מוניטרית;

2) הסדרת המדינה של התהליך האינפלציוני.

רפורמה מוניטרית - טרנספורמציה מלאה או חלקית של המערכת המוניטרית, המתבצעת על ידי המדינה על מנת לייעל ולחזק את המחזור המוניטרי.

הוא מתבצע בשיטות שונות (ביטול, שיקום, פיחות, ערך) בהתאם למצב הכלכלי של המדינה, מידת הפחת של הכסף, מדיניות המדינה על ידי אימוץ מעשה חקיקה חד פעמי.

הסדרת המדינה של התהליך האינפלציוני פירושו אוסף של צעדים ממשלתיים שמטרתם להגביל את עליות המחירים ולייצב את המערכת המוניטרית על ידי:

1) מדיניות דפלציונית;

2) מדיניות הכנסה.

מדיניות דפלציונית מספקת הסדרת הביקוש לכסף באמצעות מנגנון הכספים והמיסוי על ידי צמצום הוצאות הממשלה, העלאת ריבית על הלוואות, הגדלת נטל המס, הגבלת היצע הכסף. מדיניות זו מובילה בדרך כלל להאטה בצמיחה הכלכלית.

מדיניות הכנסה כרוך בשליטה מקבילה על המחירים והשכר על ידי הקפאתם מוחלטת או הצבת גבול לצמיחתם. יישומו עלול לגרום לסתירות חברתיות.

האינפלציה הרוסית נבדלת במקוריות שלה, הנובעת מתנאי התפתחותה בשל סיבות ספציפיות המגיבות בצורה גרועה למדיניות המוניטרית שציינה המדינה. כדי לייצב את המערכת המוניטרית וליישם מדיניות אנטי-אינפלציונית יעילה, המדינה צריכה:

- שיפור המשק בכללותו, התגברות על הירידה בפעילות ההשקעות והבטחת שיעורי גידול ייצור מקובלים;

- פיתוח ויישום האסטרטגיה הכלכלית של המדינה, התורמים להיווצרות של ייצור תחרותי, עתיר טכנולוגיה ומדע;

- חיזוק התמריצים לצבירה תעשייתית בקרב יזמים ואוכלוסייה;

- שינוי מבנה נכסי הייצור על מנת להרחיב את ייצור מוצרי הצריכה;

- גירוי פעילות השקעות באשראי של בנקים;

- שיפור מערכת המס, תוך שימת לב מיוחדת לתפקיד הרגולטורי של המסים;

- היווצרות ופיתוח של שוק רוסי אחד לסחורות, אשראי, מטבע, קרקע, עבודה וכו';

- שיקום מבני המדינה של ניהול ושליטה על מחירים, הכנסות, חלוקת משאבים חומריים ופיננסיים תוך שמירה על מחירי שוק חופשי;

- יצירת תנאים להפיכת יתרות דולר זר לסחורות תעשייתיות עבור הכלכלה הלאומית;

- שינוי במדיניות המוניטרית, וכן במנגנון התשלומים וההסדר לטובת תשלומים ללא מזומן על מנת לקשר הדוק בין כל המרכיבים של יחסי סחורות-כסף בשוק;

- גירוי ייצור מומחים, לרבות נשק, וניהול מדיניות הגנה סבירה.

51. צורך באשראי

אשראי - הלוואה במזומן או בצורת סחורה בתנאי החזר, תשלום ודחיפות. השפעת האשראי על הכלכלה הלאומית אינה חד משמעית. חלק מהמומחים מאמינים שהאשראי נובע מעוני, מחסור ברכוש ומשאבים מגופים עסקיים. לטענת מומחים אחרים, הלוואה הורסת את המשק, כי צריך לשלם עליה, והדבר מחמיר מאוד את מצבו הכלכלי של הלווה ומוביל אותו לפשיטת רגל.

הופעת האשראי מתרחשת לא בתחום הייצור של מוצרים לצריכה המקומית שלהם, אלא בתחום החליפין, שבו הבעלים של הסחורות מתעמתים זה עם זה כבעלים, אנשים עצמאיים מבחינה משפטית, המוכנים להיכנס ליחסים כלכליים. הבסיס הכלכלי הספציפי שעליו מופיעים ומתפתחים יחסי אשראי הוא מחזור ומחזור כספים (הון).

מחזור ההון ומחזורו מובחנים בהמשכיות. יחד עם זאת, זה לא שולל תנודות במחזור ובמחזור שלו. בתהליך תנועת ההון, גאות ושפל של כספים, נוצרות תנודות בצורך במשאבים ובמקורות הכיסוי שלו. ניתן לראות אותם בקשר לתנועה של הון קבוע והן חוזר של ארגונים.

מצב דומה נוצר בתנועת הון חוזר. התנודות במחזור שלו ובמחזור ההון במחזור מגוונים יותר.

על בסיס המחזור והמחזור הבלתי אחיד של ההון, היווצרותם של יחסים המבטלים את הפער בין זמן הייצור לזמן מחזור הכספים, פותרים את הסתירה היחסית בין סילוק הכספים הזמני לבין הרגע בו מתעורר הצורך שהשימוש בהם בכלכלה הלאומית הופך טבעי. הקשר הזה הוא קרדיט.

אשראי הופך לתכונה בלתי נמנעת של כלכלת סחורות. הלוואה נלקחת לא בגלל שהלווה עני, אלא בגלל שבשל האובייקטיביות של מחזור ומחזור ההון, הוא חסר את מלוא המשאבים שלו.

החברה מעוניינת, ראשית, להימנע מהשחתת המשאבים המשוחררים, ושנית, שהכלכלה תתפתח ללא הרף בקנה מידה מורחב.

התפוצה והמחזור הלא אחיד מאפיינים רק את עובדת שחרור הכספים בחוליה אחת ואת הצורך בהם בתחום אחר; במחזור ובמחזור מונחת אפוא אפשרות להיווצרותם של יחסי אשראי.

על מנת שהאפשרות של הלוואה תהפוך למציאות, נדרשים תנאים מסוימים, לפחות שניים:

1) יש צורך בהלוואה אם ​​האינטרסים של המלווה והלווה חופפים;

2) על המשתתפים בעסקת אשראי - המלווה והלווה - לשמש גופים עצמאיים משפטית המבטיחים באופן מהותי את מילוי ההתחייבויות הנובעות מקשרים כלכליים.

על מנת שתתבצע עסקת אשראי, נדרש שהמשתתפים בה יראו הדדית עניין בהלוואה שיש לה איכויות מסוימות. כל אינטרס שיוצר פעולה נובע בעיקר מתהליכים אובייקטיביים, מצב ספציפי שהופך את האינטרס ההדדי המתהווה לבלתי נמנע.

52. מהות האשראי ומרכיביו

הקטגוריה הכלכלית "אשראי" היא סוג מסוים של יחסים חברתיים הקשורים לתנועת הערך (במונחים כספיים). תנועה זו כרוכה בהעברת כספים - הלוואות לזמן מה, והלווה שומר על זכות הבעלות.

לא ניתן לזהות אשראי, הפועל בצורה של כסף, עם כסף. יחסי אשראי שונים מיחסי כסף:

1) הרכב המשתתפים. המוכר והקונה משתתפים ביחסים כספיים, בעוד שערך הסחורה בצורת סחורות מומר לכסף. ביחסי אשראי יש מלווה ולווה, שביניהם נוצרים יחסים לגבי תנועה והחזרת ערך;

2) פונקציות. כסף מבצע חמש פונקציות, בעוד שתפקידי האשראי שונים למדי;

3) השתתפות הכסף והאשראי בעצם תהליך הדחייה והתשלומים;

4) ערך שימוש שקיבל המשתתפים במערכת היחסים.

מבחוץ, הלוואה היא הלוואה זמנית של כספים, המהות שלה טמונה ביחסים חברתיים הקשורים לתנועת הערך.

כאשר מנתחים את מהותה של הלוואה, יש להבחין בין שלושה מרכיבים: 1) הנושא; 2) חפץ; 3) ריבית הלוואה.

נושאים יחסי אשראי הוא מלווה ולווה.

נוֹשֶׁה מספק הלוואה לזמן מה, נשאר הבעלים של הערך המושאל. כדי להנפיק הלוואה, על המלווה להחזיק בכספים מסוימים. המקור שלהם יכול להיות החסכונות שלהם, כמו גם כספים לווים שהתקבלו מגופים כלכליים אחרים. בתנאים מודרניים, הבנק הנושה נותן הלוואה על חשבון ההון שלו, כספים לווה המאוחסנים בחשבונות של לקוחותיו, וכן מגויסים באמצעות הנפקת ניירות ערך. בעת הצבת הערך המושאל, המלווה שולט בשימוש היצרני שלו, כך שההלוואה מתקבלת ובעבורה יש לו הכנסה.

לוֹוֶה מקבל הלוואה ומתחייב להחזירה עד למועד הפירעון. הלווה אינו הבעלים של ההון המלווה, הוא רק הבעלים הזמני שלו. הוא משתמש בהלוואה בייצור או במחזור על מנת להפיק הכנסה, ומחזיר את ההלוואה לאחר שהשתתפה במעגל וקיבלה רווח נוסף.

אובייקט יחסי אשראי הוא הון הלוואה - הון כסף, מבודד מהון תעשייתי, בעל צורת תנועה מיוחדת ובעל ספציפיות מסוימת.

עם התפתחות יחסי האשראי, המקור היחיד להיווצרות הון הלוואה הוא כספים חופשיים זמנית של המדינה, ישויות משפטיות, שהועברו מרצון על ידי מתווכים פיננסיים להיוון ורווח לאחר מכן. כיום, כספים כאלה מרוכזים בחשבונות פיקדונות במוסדות אשראי ומספקים לבעליהם הכנסה קבועה בצורת ריבית על פיקדונות אלו.

עלות הון הלוואה היא היכולת להחליף בין המלווה ללווה, ו ערך שימוש - היכולת לייצר רווח שחלק ממנו נותן הלווה למלווה בצורה של ריבית הלוואה.

ריבית הלוואה - זהו מעין מחיר של הערך המושאל, המועבר על ידי הנושה ללווה לשימוש זמני לצורך צריכתו היצרנית.

53. פונקציות ותפקיד האשראי

תפקידי האשראי, כמו כל קטגוריה כלכלית, מבטאים את מהותו. הם אובייקטיביים בטבעם ומראים אינטראקציה עם הספירה החיצונית.

1. פונקציה חלוקה מחדש. בכלכלת שוק, הלוואה מעבירה הון כספי מתחום פעילות כלכלי אחד לאחר, ומספקת לאחרון רווחים גבוהים יותר. תהליך חלוקה מחדש זה משפיע לא רק על ערך התוצר הגולמי וההכנסה הלאומית, אלא גם על העושר הלאומי בתקופות מסוימות.

המדינה צריכה להסדיר את יחסי האשראי על מנת להבטיח משיכת משאבי אשראי לייצור.

2. פונקציית חיסכון בעלויות. על ידי גיוס כספים ששוחררו באופן זמני בתהליך של מחזור הון תעשייתי ומסחרי, האשראי מאפשר לפצות על היעדר משאבים כספיים עצמיים של מפעלים בודדים. מיזם פונה לעתים קרובות להלוואה כדי לספק לעצמו את הסכום הדרוש של הון חוזר. כתוצאה מכך, מחזור ההון של גוף כלכלי מואץ. באופן כללי, מובטח חיסכון בסך עלויות ההפצה.

3. הפונקציה של החלפת מזומן באשראי. האשראי מאיץ לא רק את מחזור הסחורות, אלא גם את מחזור הכסף, וכופה מזומנים לצאת ממנה. כתוצאה מהחלפת המזומן בעסקאות שאינן מזומן, מפשט מנגנון היחסים הכלכליים בשוק, ומחזור הכסף מואץ.

4. הפונקציה של האצת ריכוז ההון. התפתחות הייצור מלווה בתהליך של ריכוז הון. הון שאול מאפשר ליזם להרחיב את היקף הייצור ורווח נוסף. ריכוז ההון, אפילו בקנה מידה קטן, מביא לתוצאות כלכליות חיוביות גם בתנאים הרוסיים.

5. תפקוד מגרה. יחסי אשראי, הכוללים החזרת ערך שאול באופן זמני בתוספת בצורת ריבית, מעודדים את הלווה להשתמש בהלוואה בצורה יותר רציונלית, לנהל בצורה יותר רציונלית את המשק בעת קבלת הלוואה.

בפיתוח הכלכלי של המדינה תפקיד משמעותי לאשראי המתאפיין בתוצאות המופיעות במהלך תפקודו לכל המשתתפים בחברה: יחידים, גופים עסקיים, המדינה. זה מתבטא ביישום כל צורות האשראי בדרכים שונות:

1) חלוקה מחדש של משאבים חומריים למען פיתוח ייצור ומכירת מוצרים בעת מתן וגיוס כספים מיחידים ומישויות משפטיות;

2) השפעה על המשכיות תהליכי הייצור ומכירות המוצרים;

3) השתתפות בהרחבת הייצור, כאשר משאבי אשראי משמשים מקור להגדלת הרכוש הקבוע, עלויות ההון;

4) האצת קבלת הסחורות, השירותים, הדיור על ידי הצרכן על חשבון כספים לווים;

5) הסדרת מחזור הכסף המזומן והלא מזומן. הבנק של רוסיה, בהיותו בעל מונופול בתחום הנפקת המזומנים, מארגן את מחזורם, וגם מנהל תשלומים שאינם מזומנים המבוצעים על ידי מערכת האשראי, ובכך ממריץ את כל תהליך הייצור.

54. עקרונות בסיסיים של אשראי

יחסי אשראי במשק הם פועלים בהתאם לעקרונות היסוד, שיחד עם מרכיבי האשראי חושפים את מהותו. עקרונות היסוד של ההלוואה: החזר, דחיפות, תשלום, ביטחון, אופי יעד, בידול.

פירעון הלוואה פירושו הצורך בהחזרה בזמן של כספים למלווה לאחר השלמת השימוש בהם בכלכלת הלווה. הלווה אינו יכול להיפטר מההלוואה שקיבל כהונה משלו. הוא מחויב להחזיר את הסכום המתקבל באמצעות העברת סכום הכסף המתאים לחשבון הנושה, המבטיח את יכולתו להמשיך בפעילות מסחרית.

ההלוואה מוחזרת ברגע שהכספים המשוחררים מאפשרים ללווה להחזיר את הכספים שהתקבלו לשימוש זמני. תהליך ההחזרה חשוב הן למלווה והן ללווה.

תקופת ההלוואה מניח כי יש להחזיר ללווה את סכום ההלוואה שלא בכל זמן מקובל עליו, אלא בפרק זמן מוגדר במדויק שנקבע בהסכם ההלוואה. הפרת תקופת החזר ההלוואה מהווה סיבה למלווה להחיל סנקציות כלכליות על הלווה בדמות העלאת הריבית הנגבית, ובאיחור נוסף (ברוסיה - יותר משלושה חודשים) - מתן תביעות כספיות בבית המשפט. עמידה במועד עבור הלווה מהווה ערובה לקבלת הלוואה.

תשלום הלוואה מבטא את הצורך של הלווה לשלם עבור זכות השימוש במשאבי האשראי. המהות הכלכלית של התשלום עבור הלוואה באה לידי ביטוי בעצם חלוקת ההכנסה הנוספת המתקבלת בעת שימוש בהלוואה בין הלווה למלווה. החזר ההלוואה הוא בטופס ריבית הלוואה.

אבטחת הלוואה - ההגנה הדרושה על האינטרסים הרכושיים של הנושה מפני הפרה אפשרית של הלווה של ההתחייבויות שנטלו על עצמו בחוזה. עיקרון זה מוצא בפועל ביטוי בצורות כמו הלוואה המובטחת בפריטי מלאי או ערבויות פיננסיות בצורת ניירות ערך. זה חשוב במיוחד בתקופה של חוסר יציבות כלכלית כללית.

אופי היעד של ההלוואה משמש לרוב קשרי האשראי ומבטאת צורך בשימוש ממוקד בכספי הנושה. לרוב, הסכם ההלוואה מפרט את המטרה הספציפית של השימוש בהלוואה שהתקבלה. בעזרת תנאי כזה, המלווה לא רק שולט בעמידה בהסכם ההלוואה, אלא גם זוכה לביטחון בהחזרת ההלוואה והריבית, כלומר יישום עיקרון זה מהווה ערובה נוספת להלוואה. הפרת חובה זו עלולה להפוך לבסיס למשיכה מוקדמת של ההלוואה או להכנסת ריבית (קנס) מוגברת של הלוואה.

בידול הלוואות מיושם על ידי מלווה, בדרך כלל מוסד מלווה, על קטגוריות שונות של לווים. המלווה יכול לחלק את הלווים לפי אינטרסים אישיים, בהתאם לבטוחה, השימוש בהלוואות וכו', תוך החלת תנאים מובחנים של הסכם ההלוואה על כל קבוצה.

העקרונות הבסיסיים של האשראי משמשים את המשתתפים ביחסי אשראי (לווים ומלווים) כדי להשפיע על כל שלבי מחזור הייצור.

55. צורות וסוגי הלוואה בסיסיים

צורות האשראי קשורות קשר הדוק למבנה שלו ובמידה מסוימת למהות יחסי האשראי. מרכיבי מבנה ההלוואה הם המלווה, הלווה ושווי ההלוואה, כך שניתן לשקול את צורות האשראי בהתאם לאופי של: המלווה והלווה; ערך מושאל; מטרת הצרכים של הלווה.

בהתאם לערך המושאל, יש סחורה, כספית ומעורבת (סחורה-כסף) טפסי הלוואה.

בהתאם למי המלווה בעסקת ההלוואה, ניתן להבחין בין צורות האשראי הבאות: בנקאי, כלכלי (מסחרי), ממלכתי, בינלאומי, אזרחי (פרטי, אישי).

ניתן להבחין בין צורות האשראי בהתאם מטרת הצרכים של הלווה. בהקשר זה, ישנם שני סוגי הלוואות: פרודוקטיבי וצרכני. צורה פרודוקטיבית ההלוואה קשורה למוזרות השימוש בכספים שהתקבלו מהמלווה. באמצעות צורת אשראי זו, ההלוואות משמשות למטרות ייצור ותפוצה, למטרות יצרניות.

צורת אשראי צרכנית, בניגוד לצורתו היצרנית, היא משמשת את האוכלוסייה לצורכי צריכה, הלוואה כזו אינה מכוונת ליצירת ערך חדש, אלא חייבת לספק את הצרכים הצרכניים של הלווה.

במקרים מסוימים, נעשה שימוש גם בצורות אחרות של אשראי, בפרט: ישיר ועקיף; מפורש ונסתר; ישן וחדש; עיקרי (ראשי) ונוסף; מפותחים ולא מפותחים וכו'.

צורת אשראי ישירה משקף הנפקה ישירה של הלוואה למשתמש שלה ללא קישורים בתיווך. צורת אשראי עקיפה מתרחש כאשר הלוואה נלקחת כדי להלוות לגופים אחרים.

תחת צורה מפורשת של אשראי הכוונה להלוואה למטרה ידועה מראש.

צורת הלוואה נסתרת נוצרת אם ההלוואה משמשת למטרות שנקבעו בהתחייבויות ההדדיות של הצדדים.

צורת אשראי ישנה ניתן למודרניזציה, לרכוש תכונות מודרניות.

К צורות אשראי חדשות כולל הלוואת חכירה.

הצורה העיקרית (הראשונית) של אשראי מודרני - אשראי כספי, בעוד אשראי סחורות פועל כ טופס נוסף.

מפותח и צורת אשראי לא מפותחת לאפיין את מידת התפתחותו.

סוג הלוואה - זהו תיאור מפורט יותר של המאפיינים הארגוניים והכלכליים שלו.

ההלוואה מחולקת לסוגים בהתאם למיקוד הענף (תעשייתי, חקלאי, מסחרי).

כמו כן, נקבע סיווג ההלוואה השאלת חפצים.

סיווג האשראי לפי סוג תלוי בו בִּטָחוֹן. לפי אופי הבטחון, מבדילים הלוואות עם בטחון ישיר ועקיף. לפי מידת הביטחון, ניתן להבחין בהלוואות עם בטוחות מלאה (מספיקה), לא מלאה (לא מספקת).

אשראי מסווג ובהתאם דחיפות ההלוואות. הקצאת הלוואות לטווח קצר, בינוני וארוך.

ניתן לסווג אשראי לפי סוג ובהתאם תשלום עבור השימוש בו. הקצו הלוואות בתשלום וחינמיות, יקרות וזולות.

בפרקטיקה הבנקאית העולמית, נעשה שימוש גם בקריטריונים אחרים לסיווג הלוואות. בפרט ניתן לחלק הלוואות להלוואות המונפקות במטבעות לאומיים וזרים, לגורמים משפטיים וליחידים וכו'.

56. ריבית הלוואה

ריבית הלוואה - מחיר מיוחד של הערך שהושאל לשימוש זמני (הון הלוואה).

קיומה של ריבית הלוואה נובעת מקיום יחסי סחורה-כסף, אשר, בתורם, נקבעים על ידי יחסי רכוש. ריבית הלוואה נוצרת כאשר בעלים אחד מעביר לאחר שווי מסוים לשימוש זמני, ככלל, לצורך צריכתו היצרנית.

התפתחות יחסי השוק ברוסיה קבעה את השינוי פונקציות ריבית הלוואה, הטבועה בו במערכת הכלכלה המתוכננת האדמיניסטרטיבית: הפונקציה המגרה ותפקידה של חלוקת הרווחים לפונקציה רגולטורית בעלת פרשנות רחבה יותר.

במשק המעבר טרם נוצרו התנאים המוקדמים שיאפשרו לעניין לממש את הפונקציה הזו במלואה. יחד עם זאת, בתנאים של הכלכלה הרוסית המודרנית, ישנם אלמנטים נפרדים של רגולציה כלכלית הקשורים בריבית הלוואות. זה בא לידי ביטוי בתפקיד שממלא העניין בתחום הכלכלי:

- באמצעות שיעור הריבית מאוזן היחס בין ביקוש והיצע אשראי. הוא מקדם שילוב רציונלי של כספים עצמיים וכספים שאולים;

- שיעור התשלום עבור משאבים שנקבע על ידי בנק רוסיה, יחד עם יחס הרזרבה הנדרש והתנאים להנפקה ומחזור של ניירות ערך ממשלתיים, הופך בהדרגה לאמצעי יעיל לניהול בנקים מסחריים;

- באמצעות ריבית מוסדר היקף הפיקדונות שמושך הבנק;

- מדיניות הריבית של בנק מסחרי כבר מכוונת לניהול הולם של נזילות מאזנו. בידול בגובה ריבית ההלוואה לפעילות אקטיבית, בהתאם לנזילות ההשקעות, מביא להתאמת הביקוש להלוואה מסוכנת מצד הלווים לדרישות הנזילות של מאזן הבנקים. באופן דומה, תפקידה של ריבית על פעולות פיקדונות הוא תמריץ למשוך את הכספים היציבים ביותר למחזור של מוסד אשראי.

ככלל, חיזוק תפקידה של ריבית ההלוואה במשק והפיכתה למרכיב יעיל של רגולציה כלכלית קשורים ישירות למצב המצב הכלכלי במדינה ולהתקדמות הרפורמות. היחסים הכלכליים המודרניים מאופיינים בחיזוק תפקידה של ריבית ההלוואה כתוצאה מביטוי תפקידה הרגולטורי.

בגיבוש רמת השוק של ריבית ההלוואה, החריגה בערכה משיעור התשואה הממוצע מושפעת הן מגורמים מאקרו כלכליים והן מגורמים פרטיים העומדים בבסיס מדיניות הריבית של נושים בודדים.

גורמים מאקרו כלכליים: היחס בין היצע וביקוש לכספים שאולים, רמת ההתפתחות של שוקי הכסף ושוקי ניירות הערך, נדידת הון בינלאומית, מצב המטבעות הלאומיים, מצב מאזן התשלומים, גורם הסיכון, המדיניות המוניטרית של בנק ישראל. רוסיה, פיחות אינפלציוני, מיסוי.

גורמים פרטיים נקבעים לפי התנאים הספציפיים של פעילות המלווה, מיקומו בשוק משאבי האשראי, אופי הפעילות ומידת הסיכון. בנוסף, להיווצרות הרמה של צורות בודדות של ריבית הלוואה יש מאפיינים משלה.

57. הלוואה מסחרית

הלוואה מסחרית היא הלוואה שמעניקים מפעלים זה לזה בעת מכירת סחורה בצורה של דחיית תשלום כסף עבור הסחורה הנמכרת.

אשראי מסחרי הוא אחת הצורות המוקדמות ביותר של יחסי אשראי, הוא הפך לנפוץ בעידן הקפיטליזם, שהיה קשור למחסור תכוף בכספים לתשלום עבור אספקת חומרי גלם, סחורות ושירותים שסופקו. הלוואה זו מבוססת על דחיית התשלום על ידי מוכר הסחורה ועל מתן שטר החוב על ידי הקונה כשטר החוב שלו לתשלום מחיר הרכישה לאחר תקופה מסוימת. שני סוגי השטרות הנפוצים ביותר הם: פָּשׁוּט, המכיל התחייבות של הלווה לשלם סכום מסוים ישירות למלווה, וכן ניתן להעברה (טיוטה), מתן צו בכתב של הנושה ללווה על תשלום סכום מוגדר לצד שלישי או לנושא השטר. מחזור השטרות מרחיב את האפשרויות למתן אשראי מסחרי, שכן הוא יכול להחליף ידיים. במקביל, מתבצעת אישור על השטר - אישור. ככל שיותר אישורים על שטר, כך מעגל התפוצה שלו רחב יותר ויותר ערבויות לתשלום שלו.

אשראי מסחרי הוא הבסיס לכל מערכת האשראי. הצורך בהלוואה מסחרית נובע מעצם תהליך ההתרבות: הפער בין עיתוי הייצור והמכירה. כתוצאה מכך, חלק מהיצרנים נכנסו לשוק עם סחורות, בעוד שלאחרים היה צורך לקנות סחורה. אולם משלא מכרו את מוצריהם אין ברשותם הכספים ולכן עסקת מסחר תתבצע רק במכירה בתשלום.

מכאן שמטרת טופס זה היא להאיץ את מכירת הסחורות ואת כל תהליך מחזור ההון ולהפיק רווח נוסף.

להלוואה מסחרית יש חסרונות מסוימים:

- מוגבל על ידי גודל ההון הרזרבה של ההלוואה. מכירה בתשלום אפשרית אם ליזם יש עודף הון;

- תלוי במצב זרימת החזרה שלו. עם ירידה בייצור, הלוואות אינן מוחזרות ושרשרת קישורי האשראי נשברת וגודלה מצטמצם;

- יש כיוון מוגדר בהחלט, כלומר, הוא מסופק על ידי מפעל אחד למשנהו, הקשור לשרשרת הטכנולוגית הראשונה. בכיוון ההפוך, אשראי מסחרי אינו אפשרי.

ברוסיה, לאשראי מסחרי עד לאחרונה היה היקף מוגבל. הרחבת היישום שלו מעכבת על ידי אינפלציה, משבר אי-תשלומים וחוסר אמינות השותפויות.

בפועל, נעשה שימוש בסוגים הבאים של הלוואות מסחריות:

1) עם בשלות קבועה;

2) עם החזרה לאחר מכירה בפועל של טובין שהתקבלו באשראי;

3) בחשבון פתוח, כאשר אספקת סחורה משנית בתנאי הלוואה מסחרית מתבצעת לפירעון החוב במסירה הקודמת.

בנוכחות מערכת אשראי מפותחת, הלוואה מסחרית שזורה בהלוואה בנקאית, שכן המלווה, בעל שטר חליפין – התחייבות הלווה, יכול לקחת זאת בחשבון בבנק ולקבל הלוואה בנקאית כנגדו. אבל במקרה זה, המהות של הלוואה מסחרית לא משתנה.

58. אשראי בנקאי

הלוואה בנקאית - צורת האשראי העיקרית בכלכלת שוק. מדובר בהלוואה במסגרתה בעלי כספים חופשיים מלווים אותם ללווים באמצעות בנקים. נושאי הלוואה בנקאית הם מצד אחד הבנק כמלווה, מצד שני המיזם, הארגון והאוכלוסייה כלווים.

הלוואה בנקאית פועלת תמיד בצורה של כסף, ומושא ההלוואה הוא הון כספי. בשל כך, באשראי הבנקאי, הון הלוואות מופרד סופית מההון התעשייתי ומבצע את תנועתו ללא תלות בו. אם כבר מדברים בצורה כספית, הלוואה בנקאית מתגברת על מגבלות ההלוואה המסחרית במובנים רבים - גודל, עיתוי, כיוון.

האשראי הבנקאי ממלא תפקיד שונה בתהליך של רבייה חברתית. אם הוא משמש להרחבת ייצור, להשקעה בהון הקבוע והחוזר של הלווה, אז הלוואה בנקאית נקראת הלוואת הון. אם הלוואה בנקאית משמשת לביצוע תשלומים, לתשלום חובות ישנים, אזי נקראת הלוואה בנקאית הלוואה של כסף.

הבנקים מעניקים הלוואות לקטגוריות שונות של לווים: ארגונים, חברות ותאגידים, אנשים פרטיים, בנקים וארגוני אשראי אחרים וכן לרשויות מקומיות.

אשראי בנקאי הניתן למפעלים ותאגידים מתווך את תהליך ההעתקה בכללותו. לפי עיתוי המסירה, הוא מחולק ל טווח קצר, טווח בינוני וארוך. הלוואה לטווח קצר ניתנת לתקופה של עד שנה ומשרתת את תנועת ההון החוזר של המיזם, תורמת ליישום התנחלויות בזמן, מגדילה את כושר הפירעון של המפעלים, מחזקת את מצבם הפיננסי. הלוואות לטווח בינוני וארוך נועדו לענות על צרכי ההשקעה. ה.ההלוואה משרתת את תנועת ההון הקבוע, משמשת לבנייה ושיקום, לפיתוח תעשיות חדשות, להכנסת טכנולוגיות חדשות ולפעילויות נוספות הקשורות להרחבת השעתוק של רכוש קבוע.

הלוואה בנקאית לאוכלוסייה מסופק במזומן למטרות שונות: רכישת סחורות יקרות, דיור, שיפוץ מבני מגורים, ציוד ביתי וכו'.

סוג מיוחד של הלוואה בנקאית היא הלוואה שניתנת על ידי בנק אחד לאחר, או הלוואה בין בנקאית. הבנקים הנושים מספקים הלוואות כדי לשמור על רווחיותם ברמה הנדרשת, או כדי להבטיח פיתוח קשרי כתבים עם בנקים אחרים. עבור בנקים לווים, הלוואות בין בנקאיות משמשות כאמצעי לוויסות נזילות, כמו גם מקור נוסף למשאבים פיננסיים להרחבת השקעות רווחיות.

בתנאים מודרניים, הקריטריונים העיקריים לבנק לתת הלוואה הם מידת הסיכון, הנזילות והרווחיות של פעולות האשראי. בהקשר זה, הבנקים מקדישים תשומת לב רבה לניתוח אמינות האשראי של לקוחותיהם, האפקטיביות וההחזר של פעילות ההלוואות. עלתה חשיבותן והרחבתן של צורות הבטחת החזר הלוואות בנקאיות.

59. הלוואת צריכה

אשראי צרכני - מדובר במתן תשלום בתשלומים לאוכלוסייה בקניית מוצרים בני קיימא. האשראי ניתן על ידי חברות מסחר וחברות פיננסיות מיוחדות בצורת סחורות. אשראי צרכני קשור קשר הדוק לאשראי בנקאי, שכן חוב של קונים משמש חברות מסחר וחברות פיננסיות לקבלת הלוואות בנקאיות. הודות לקשר זה נוצרה פרשנות מורחבת לאשראי צרכני. בהתאם לכך, האשראי הצרכני מובן כמכלול של הלוואות סחורות ומוניטריות הניתנות על ידי חברות, בנקים ומדינה לאוכלוסייה כדי לענות על צרכיה האישיים. במדינות מפותחות, האשראי הצרכני הפך לנפוץ. ברוסיה, הלוואה כזו ניתנת הן בסחורות והן במזומן. בטופס הסחורה בצורת תשלום תשלומים ניתנת הלוואה לאוכלוסייה לרכישת מוצרים בני קיימא, בניית דיור ורכישת דירות. במזומן ניתנת הלוואה לבנייה ותיקון בתים בודדים, בתי גן, לצרכים דחופים. במקרה זה, ניתן להנפיק את ההלוואה במזומן או בצורה של העברות.

הלוואה צרכנית יכולה לשמש למטרות השקעה ולצרכים השוטפים של לווים בודדים. הבנקים אינם משתתפים ישירות ביחסי אשראי בין אזרחים לחברות מסחר. הלוואה צרכנית זו שונה מהבנק, הניתנת לאוכלוסייה במזומן. עם זאת, אשראי צרכני קשור קשר הדוק לאשראי בנקאי, שכן סוחרים וחברות מימון בתשלומים משתמשים בחובות צרכניים כדי לקבל הלוואות בנקאיות.

תכונה ספציפית של הלוואה צרכנית בהבנה רחבה היא העובדה שהלווה כאן הוא אדם שלוקח הלוואה כדי לענות על צרכיו האישיים.

ההלוואות לצרכי הצרכן של האוכלוסייה מתבצעות על פי אותם עקרונות כמו הלוואות לגופים משפטיים: החזר, דחיפות, כיוון יעד, תשלום, אבטחה. תנאי חשוב למתן הלוואות הוא כושר הפירעון של הלווה. אשראי צרכני לצרכים שוטפים הוא לטווח קצר. זה ניתן לעד שנתיים. הלוואה צרכנית להשקעה היא לטווח ארוך. הלווה נדרש למסור דוח על השימוש בהלוואה, מסמכים המאשרים את ייעודה.

השימוש באשראי צרכני הפך נפוץ בחו"ל, אשר קשור הן למגוון רחב של סחורות המוצעות למכירה והן בעלייה בעלותן. הביקוש למוצרים בני קיימא תלוי ברמת ההכנסה, ולכן האשראי הצרכני, על ידי הגדלת ההזדמנות לרכוש מוצרים, מגדיל באופן מלאכותי את הביקוש אליהם. עלייה ברמות ההכנסה עשויה להביא להפחתת ההלוואות.

סיכויי התפתחות האשראי הצרכני ברוסיה תלויים בגורמים רבים, בעיקר במידת התייצבות השווקים האשראי והפיננסיים, כמו גם הצמיחה בסדירות ההכנסה של רוב האוכלוסייה.

60. הלוואת מדינה

הלוואת מדינה - צורה זו של יחסי אשראי, כאשר המדינה פועלת כנושה או כחייב. בתחילה קם והחל להתפתח אשראי ממלכתי כזה, שבו המדינה פעלה כחייבת. הסיבה שאילצה את המדינה ללוות כסף בשוק ההון ההלוואות הייתה הגירעון בתקציב המדינה.

אשראי ממשלתי שונה מסוגי אשראי אחרים. לכן, אם בעת מתן הלוואה בנקאית, ערכים ספציפיים מסוימים משמשים בדרך כלל כבטוחה - סחורה במחסן, עבודות בתהליך, אז בעת הלוואת כספים על ידי המדינה, כל הרכוש שבבעלותה, רכוש של טריטוריאלית נתונה יחידה או כל הכנסה שלה.

ברמת השלטון המרכזי להלוואות ממשלתיות אין מטרה ספציפית. בעוד שללוואות ברמות נמוכות יש לרוב כיוון יעד מוגדר בבירור.

הפועלת כנושה, המדינה, באמצעות הבנק המרכזי או מערכת האוצר, מלווה:

1) מגזרים עדיפים, גופים אזוריים או מקומיים הזקוקים למשאבים כספיים כאשר אי אפשר לספק מימון תקציבי מבנקים מסחריים בשל גורמי שוק;

2) בנקים מסחריים ומוסדות אשראי אחרים בתהליך מכירה ישירה או במכירה פומבית של משאבי אשראי בשוק האשראי הבין בנקאי.

מאפיין אופייני לאשראי ציבורי - שימוש לא פרודוקטיבי של המדינה בכספים שגויסו באמצעות הלוואות. כלווה, הממשלה מעניקה הלוואות ממשלתיות דרך בנקים או בשוק ניירות הערך הממשלתיים לטווח קצר. הסיבה לגידול באשראי כזה היא הגירעון התקציבי, הקשור בעיקר להוצאות צבאיות וניהול לא פרודוקטיביות. זוהי הצורה העיקרית של אשראי ציבורי. התרחבותה, הקשורה בגירעון כרוני בתקציב, מחייבת לייקר את עלות השירות להלוואות - החזרן ותשלום הריבית, מה שמוביל בסופו של דבר לחוב ציבורי עצום. כתוצאה מכך, אשראי המדינה הופך למחדש לצמיחתו הנוספת.

ניתן לסווג הלוואות ממשלתיות כדלקמן.

1. בהתאם לנושאים של יחסי הלוואות, הלוואות מדינה מחולקות למיקום על ידי ממשלות מרכזיות ומקומיות.

2. בהתאם למיקום – פנימי וחיצוני.

3. בהתאם לתפוצה בשוק, הלוואות ממשלתיות מתחלקות לשוק ולא לשוק.

4. בהתאם לתקופת המשיכה של הכספים, הם מחולקים לטווח קצר, בינוני וארוך.

5. בהתאם להבטחת חובות החוב, הלוואות ממשלתיות ממושכנות ולא מובטחות.

6. בהתאם לאופי ההכנסה המשולמת - הלוואות בריבית, זכייה, ריבית, ללא הפסד וללא ריבית.

7. בהתאם לתנאי המחזור - הלוואות עם זכות פירעון מוקדם ובלעדיה.

8. לפי שיטות ההשמה, הלוואות ניתנות בהתנדבות, במנוי ולא מרצון.

61. הלוואת חכירה

ליסינג הינו הסכם על העברה ארוכת טווח לשימוש פרודוקטיבי במיטלטלין ובמקרקעין. יחסי אשראי בעסקת ליסינג נוצרים בין המשכיר, שיכול להיות חברה פיננסית או בנק מסחרי, לבין השוכר - חברה המשתמשת בחפצי ליסינג בפעילותה.

К נושאים עסקת הליסינג כוללת את הצדדים המעורבים בה.

ניתן לחלק אותם לשתי קבוצות:

- יָשָׁר, המעורבים במישרין בעסקה: המשכיר הרוכש את חפץ ההשכרה ומעבירו לשימוש, שוכר הנכס והספק (היצרן או הבעלים של חפץ ההשכרה) המוכר אותו למשכיר;

- עקיף, הכוללים בנקים מסחריים, חברות ביטוח, תיווך וחברות מתווך אחרות המאפשרות כריתת הסכם ליסינג, לרבות באמצעות מתן הלוואה לרכישת חפץ ליסינג.

ניתן לסווג עסקאות ליסינג לפי קריטריונים שונים.

1. עד המועד האחרון:

- ליסינג תפעולי, כאשר תקופת החכירה של הנכס נמוכה מתקופת השירות הסטנדרטית. ליסינג כזה נעשה שימוש בהשכרת מכונות, ציוד, ובשל סיכונים גבוהים (הסיכון לאי מציאת השוכר הבא, הסיכון לפגיעה במושא העסקה, הסיכון לסיום מוקדם של החוזה), שיעורי תשלומי החכירה. נקבעים ברמה גבוהה יותר מאשר בסוגים אחרים של ליסינג;

- ליסינג מימוני, הניתן לכל תקופת ההחזר של הנכס. בנוסף, הוא קובע את חוסר האפשרות של סיום מוקדם של הסכם החכירה, ולכן, ככלל, הוא נסגר עבור חפצים כאלה, שעלותם גבוהה.

שני סוגי הליסינג לאחר פקיעת החוזה מעניקים לחוכר אפשרות: לרכוש את חפץ ההשכרה בשווי השייר; כריתת חוזה חדש בתעריף מועדף; להחזיר את מושא העסקה למשכיר.

2. על בסיס טריטוריאלי:

- פנימי ליסינג, כאשר כל המשתתפים בעסקה הם נציגי מדינה אחת;

- הבינלאומי חכירה, כאשר אחד או כל המשתתפים בעסקה מייצגים מדינות שונות או שלאחד הצדדים יש מעמד של מיזם משותף. איפה יְצוּא נחשבת ליסינג שבה המדינה הזרה מיוצגת על ידי השוכר, וכן מְיוֹבָּא - כאשר החברה הזרה היא המשכירה.

3. לפי אופי תשלומי החכירה:

- תשלום במזומן;

- תשלומי פיצויים, כאשר הם מבוצעים באמצעות אספקת טובין המיוצרים על הציוד המושכר, או בצורה של מתן שירותי דלפק;

- תשלומים מעורבים.

4. על פי הרכב המשתתפים בעסקה:

- חכירה ישירה, שבה בעל הנכס משכיר אותו באופן עצמאי (עסקה דו-צדדית);

- חכירה עקיפה, בה העברת הרכוש מתבצעת באמצעות מתווכים (עסקה תלת או רב צדדית).

מקרה מיוחד של ליסינג ישיר - חכירה לאחור, בו רוכשת חברת הליסינג נכס מהבעלים ומשכירה לו.

לליסינג כצורת הלוואה יש מספר יתרונות לכל המשתתפים בעסקת ליסינג.

62. הלוואה בינלאומית

אשראי בינלאומי מייצג את התנועה של הון הלוואות בתחום היחסים הכלכליים הבינלאומיים, הקשורים באספקת משאבי סחורות ומטבע חוץ.

אשראי בינלאומי כסוג של קטגוריית אשראי קשור לקטגוריות כלכליות כגון כסף, מחיר, רווח, מאזן תשלומים, שער חליפין וכו'. יש לו תפקיד חשוב ביישום דרישות חוק הערך וחוקים כלכליים אחרים.

הלוואה בינלאומית פועלת על פי עקרונות החזר, דחיפות, תשלום, ביטחון, אופי ממוקד על חשבון מקורות חיצוניים ופנימיים.

אשראי בינלאומי בתחום היחסים הכלכליים הבינלאומיים ממלא את התפקידים הבאים.

1. הפצות מחדש הון הלוואה בין מדינות, כאשר בעזרתו ישנה הצפת הון למדינות בעלות שיעור רווח נמוך, התורם להשוואתו והפיכתו לשיעור רווח ממוצע.

2. חיסכון עלויות מחזור בתחום היחסים הכלכליים הבינלאומיים על ידי החלפת הזהב ככסף עולמי במכשירי מחזור כגון שטרות חליפין, צ'קים, העברות בנקאיות, תעודות פיקדון, כסף אלקטרוני וכן SDR, יורו ומטבעות לאומיים קשים.

3. האצות ריכוז וריכוז הון: ראשית, כתוצאה מהאצת תהליך היוון הרווחים והשגת רווחים נוספים בקשר עם משיכת הון זר, שנית, עם יצירת תאגידים חוצי-לאומיים ובנקים חו-לאומיים, ושלישית, על-ידי אספקה הלוואות בינלאומיות מוזלות למפעלים גדולים.

4. תַקָנָה כלכלת המדינה - מושך השקעות זרות, ובעיקר הון של ארגונים מוניטאריים ואזוריים בינלאומיים, התורם לצמיחת התל"ג ולהפצתו.

צורות ניתן לסווג אשראי בינלאומי כדלקמן:

- לפי מקורות - פְּנִימִי и חיצוני;

- בתיאום מראש - מִסְחָרִי, הקשורים ישירות לסחר חוץ ולשירותים; כַּספִּי, כלומר השקעה ישירה, בניית מתקנים, רכישת ניירות ערך, החזר חובות חיצוניים, התערבות במטבע חוץ; ביניים - הלוואות לשירות צורות מעורבות של יצוא של הון, סחורות, שירותים, "הנדסה" או ביצוע עבודות קבלניות;

- לפי סוג - סְחוֹרָה, אשר מסופקים על ידי יצואנים ליבואנים בצורה של תשלום דחוי עבור סחורה שנמכרה או שירותים שניתנו; מַטְבֵּעַ, מסופק על ידי הבנקים במזומן;

- לפי מטבע הלוואה - ב המטבע של מדינת החייב, в המטבע של מדינת הנושה, в מטבע של מדינה שלישית ו - מטבע בינלאומי (SDR ויורו);

- לפי האבטחה - מְאוּבטָח (מסמכי סחורה, שטרות חליפין, ניירות ערך, מקרקעין וכו'); רֵיק, כלומר לפי התחייבויות החייב (שטר יחיד בחתימה אחת);

- מבחינת צורת ההצגה - מזומן, תעודות פיקדון, איגרות חוב, הלוואות קונסורציום;

- לפי תזמון - שעות נוספות (יומי, שבועי, עד שלושה חודשים), טווח קצר (עד שנה) אמצע טווח (שנה עד חמש שנים) לטווח ארוך (מעל חמש שנים). כאשר מאריכים או מאריכים הלוואות לטווח קצר ובינוני, הן הופכות לטווח ארוך, ולרוב עם ערבות מדינה.

63. מערכת אשראי של רוסיה בשלב הנוכחי

מערכת האשראי המודרנית של רוסיה פועלת בהתאם לשני חוקים פדרליים מיוחדים: החוק "על בנקים ופעילויות בנקאיות ב-RSFSR" והחוק "על הבנק המרכזי של ה-RSFSR", כמו גם הקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית ותקנות נוספות.

על פי תקנות אלה, מוסד אשראי הוא ישות משפטית אשר על מנת להרוויח כמטרה העיקרית של פעילותו, על בסיס היתר (רישיון) מיוחד של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, יש לה את הזכות לבצע פעולות בנקאיות.

שירות הדואר הפדרלי והתאגיד הממלכתי "הסוכנות לארגון מחדש של ארגוני אשראי" (ARCO), שפעילותה הבנקאית מוסדרת על ידי חוקים פדרליים מיוחדים, יכולות להיחשב כקישור נפרד במערכת האשראי.

בנק הינו מוסד אשראי בעל הזכות הבלעדית לבצע את הפעולות הבנקאיות הבאות במצטבר: למשוך כספים מיחידים ומישויות משפטיות לפיקדונות, להעמיד כספים אלו בשמו ועל חשבונו בתנאי פירעון, תשלום, דחיפות , לפתוח ולתחזק חשבונות בנק של יחידים וישויות משפטיות.

מוסד אשראי חוץ בנקאי - מוסד אשראי בעל הזכות לבצע פעולות בנקאיות מסוימות. שילובים מותרים של פעולות בנקאיות עבור ארגוני אשראי חוץ בנקאיים נקבעים על ידי הבנק המרכזי.

מערכת הבנקאות הרוסית היא דו מפלסי. ברמה הראשונה נמצא הבנק המרכזי של רוסיה, שעובד בעיקר עם מוסדות אשראי, בשני - בנקים מסחריים רוסיים, כמו גם סניפים ונציגויות של בנקים זרים.

ניתן לחלק את ארגוני האשראי החוץ בנקאיים (NCOs) לשתי קבוצות.

1. הסדר, הזכאים לבצע את הפעולות הבנקאיות הבאות: פתיחה ואחזקת חשבונות בנק של ישויות משפטיות; ביצוע הסדרים בשם ישויות משפטיות, לרבות בנקים מתכתבים, בחשבונות הבנק שלהם.

בהתאם למטרה הפונקציונלית, מש"קים יכולים לספק שירותים לגופים משפטיים, לרבות מוסדות אשראי, בשוקי הבין-בנקאי, המט"ח וניירות הערך, לבצע הסדרים עם כרטיסי פלסטיק, לאסוף כספים, שטרות חליפין, מסמכי תשלום ופשרה ולספק מזומן. שירותים לגופים משפטיים, פעולות לרכישה ומכירה של מטבע חוץ בצורה שאינה במזומן. מש"קים אינם זכאים למשוך כספים מגופים משפטיים ויחידים כפיקדונות לצורך הפקדתם מטעם עצמם ועל חשבונם.

2. ארגוני גבייה, על בסיס רישיון שהונפק על ידי בנק רוסיה, רשאים לבצע גביית כספים, שטרות חליפין, תשלום ומסמכי פשרה.

מערכת הבנקאות המודרנית של הפדרציה הרוסית כבר חוותה שני משברים גדולים. הראשון - באוגוסט 1995, השני - באוגוסט 1998.

על מנת להחזיר את תפקודה התקין של המערכת הבנקאית ושינוי המבנה שלה, בשנת 1999 הסוכנות לארגון מחדש של מוסדות אשראי. ארגון מחדש של מוסדות אשראי מובן כמכלול של אמצעים המופעלים על מוסדות אשראי שמטרתם להתגבר על חוסר היציבות הפיננסית שלהם ולהחזיר את כושר הפירעון או ליישום הליכי פירוק.

64. מערכת בנקאות

מערכת הבנקאות המודרנית של רוסיה היא מערכת של מעבר. הוא פועל כמודל שוק, מחולק לשתי שכבות: הרובד הראשון מכסה את המוסדות של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, המנפיק כסף למחזור (הנפקה), משימותיו הן להבטיח את יציבות הרובל, פיקוח ובקרה על פעילות הבנקים המסחריים. הרובד השני מורכב מבנקים מסחריים ומוסדות אשראי, שתפקידם לשרת לקוחות של מפעלים, ארגונים, לספק להם שירותים מגוונים (זיכוי, סילוקים, מזומנים, פיקדונות, עסקאות מט"ח ועוד).

סימנים של המערכת הבנקאית:

- כולל אלמנטים הכפופים לאחדות מסוימת, התואמים למטרות משותפות;

- בעל מאפיינים ספציפיים;

- מסוגל להחלפה של אלמנטים;

- היא מערכת דינמית;

- פועלת כמערכת מסוג "סגור";

- בעל אופי של מערכת מווסתת עצמית;

- היא מערכת מבוקרת. מרכיבי המערכת הבנקאית הם בנקים, חלקם מוסדות פיננסיים מיוחדים המבצעים פעולות בנקאיות, אך אינם בעלי מעמד של בנק, וכן כמה מוסדות נוספים המהווים את התשתית הבנקאית ומספקים מרכיבים של המערכת הבנקאית.

בפועל פועלים מגוון בנקים. בהתאם לקריטריון זה או אחר, ניתן לסווג אותם כדלקמן.

לפי צורת הבעלות הם מבחינים בנקים ממלכתיים, משותפים, שיתופיות, פרטיים ומעורבים.

לפי הצורה המשפטית של הארגון ניתן לחלק את הבנקים לסוגים פתוחים וסגורים של חברות בערבון מוגבל.

לפי פונקציה ניתן לחלק בנקים להנפקה, פיקדון ומסחר.

לפי אופי הפעולות שבוצעו בנקים מחולקים לאוניברסליים ומתמחים.

ניתן לסווג סוגי בנקים ו לפי התעשיות שהם משרתים. אלה יכולים להיות בנקים מגוונים המשרתים בעיקר אחד מהענפים או תת-מגזרים.

לפי מספר סניפים ניתן לחלק בנקים ללא סניפים ולרב סניפים.

לפי מגזר השירותים הבנקים מחולקים לאזורי, בין-אזורי, לאומי, בינלאומי.

לפי היקף פעילות ניתן להבחין בין בנקים קטנים, בינוניים, גדולים, קונסורציונים בנקאיים, אגודות בין בנקאיות.

מבחינת הון.

במערכת הבנקאית פועלים גם בנקים וארגוני אשראי למטרות מיוחדות (לא בנקים).

מרכיבי המערכת הבנקאית כוללים תשתית בנקאית. הוא כולל סוגים שונים של ארגונים, סוכנויות ושירותים המבטיחים פעילות חיונית של בנקים. התשתית הבנקאית כוללת מידע, מתודולוגי, מדעי, תמיכה בכוח אדם וכן אמצעי תקשורת, תקשורת וכו'.

החקיקה הבנקאית היא בלוק מיוחד של המערכת הבנקאית. נכון לעכשיו, ישנם שלושה חוקים בתוקף ברוסיה הקשורים ישירות לעבודתם של בנקים: חוקים פדרליים "על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית (בנק רוסיה)", "על בנקים ופעילויות בנקאיות", "על חדלות פירעון (פשיטת רגל) ) של מוסדות אשראי".

המערכת הבנקאית לא יכולה להתקיים בלעדיו שוק הבנקאות. מרוכזים בו משאבים בנקאיים ונסחרים גם במוצרים בנקאיים.

65. הבנק המרכזי ומקומו במערך הבנקאי

החוליה העיקרית במערכת הבנקאית של כל מדינה היא הבנק המרכזי של המדינה.

במדינות שונות, בנקים כאלה נקראים אחרת: אנשים, מדינה, הנפקה, לאומי, מילואים, רק בנק וכו'. הבנק המרכזי של אנגליה, שהוקם ב-1694, נחשב לבנק ההנפקה הראשון.

בהמשך, בנוסף לתפקיד המרכז המנפיק, הוטל על הבנקים המרכזיים תפקיד גזבר המדינה, המתווך בין המדינה לבנקים המסחריים ומנהל המדיניות המוניטרית של המדינה. בנקים מרכזיים, שנוצרו על בסיס בנקים מסחריים, הולאמו אז. נכון לעכשיו, ההון שלהם בבעלות מלאה או חלקית של המדינה.

בדרך כלל, המעשה המשפטי העיקרי המסדיר את פעילות הבנק הלאומי הוא החוק על הבנק המרכזי של המדינה. הוא קובע את מעמדו הארגוני והמשפטי של הבנק המרכזי, את הליך המינוי או הבחירה של הסגל הבכיר שלו, את הליך היחסים עם המדינה ומערכת הבנקאות הלאומית.

לצד חוק הבנק המרכזי, האינטראקציה בין הבנק המרכזי למוסדות האשראי מוסדרת בחוק הפעילות הבנקאית.

לקביעת תפקידו של הבנק המרכזי בתהליכים הכלכליים והפוליטיים במדינה, ישנה חשיבות רבה למידת עצמאותו. עצמאות כלכלית מובנת בדרך כלל כיכולתו של הבנק המרכזי להשתמש במכשירים העומדים לרשותו ללא הגבלות משמעותיות. מידת העצמאות הפוליטית של הבנק המרכזי נקבעת על פי רמת העצמאות ביחסיו עם גופים ממשלתיים בבחירת המדיניות המוניטרית וביישוםה.

הבנקים המרכזיים הם החוליה הרגולטורית במערכת הבנקאית, ולכן המטרה העיקרית של פעילותם היא לחזק את המחזור המוניטרי, להגן ולהבטיח את יציבות המטבע הלאומי ושער החליפין שלו מול מטבעות חוץ; פיתוח וחיזוק מערכת הבנקאות במדינה, הבטחת הסדרים יעילים וללא הפרעות.

באופן מסורתי, לבנק המרכזי יש חמש משימות עיקריות - הוא נועד להיות:

1) מרכז הפליטה של ​​המדינה, כלומר, ליהנות מזכות המונופול להנפיק שטרות;

2) רגולטור כלכלי שיטות מוניטריות, כלומר לנהל מדיניות מוניטרית ומטבע חוץ;

3) בנק הבנקים, כלומר, לבצע עסקאות לא עם לקוחות מסחריים ותעשייתיים, אלא בעיקר עם בנקים של מדינה מסוימת: לשמור על יתרות המזומנים שלהם, שסכוםן נקבע בחוק; לספק להם הלוואות (מלווה במוצא אחרון), להפעיל בקרה ופיקוח;

4) בנקאי ממשלתי, כלומר לתמוך בתוכניות כלכליות ממשלתיות ולהציב ניירות ערך ממשלתיים; לספק הלוואות ופעולות הסדר עבור הממשלה, להחזיק יתרות מטבע חוץ (רשמיות);

5) מרכז ההתיישבות המרכזי של המדינה, פועל כמתווך בין בנקים אחרים במדינה בעת ביצוע תשלומים שאינם במזומן.

כ"בנק הבנקים", הבנק המרכזי מספק למוסדות האשראי אפשרות למחזר. יחד עם זאת, על פי החוק, לבנק המרכזי הזכות להגביל את הבנקים המסחריים של המדינה בקרנות אשראי.

66. סטטוס, מבנה ויעדים עיקריים של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית

הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית פועל על בסיס החוק הפדרלי "על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית (בנק רוסיה)" מיום 10 ביולי 2002 מס' 86-FZ.

עצמאותו בפועל של הבנק המרכזי של המדינה היא תנאי הכרחי לאפקטיביות פעילותו, שלעתים קרובות מתנגשת עם יעדי הממשלה בטווח הקצר. עצמאותה חשובה במיוחד מבחינת הגבלת יכולת הממשלה להשתמש בפליטת כסף לכיסוי הגירעון התקציבי.

יחד עם זאת, עצמאותו של הבנק המרכזי מהממשלה היא יחסית במובן זה שמדיניות כלכלית אינה יכולה להצליח ללא תיאום ברור והצמדה הדוק של מרכיביה העיקריים - המדיניות המוניטרית והפיננסית.

ההון המורשה ורכוש אחר של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית הם רכוש פדרלי. עם זאת, הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית אינו ממומן מהתקציב, הוא מבצע את הוצאותיו על חשבון הכנסתו. יחד עם זאת, עשיית רווח אינה המטרה של הבנק של רוסיה. הבנק המרכזי מעביר לתקציב הפדרלי 50% מהרווח המאזני שהתקבל בסוף השנה. הבנק המרכזי מפנה את יתרת הרווח לרזרבות ולקרנות למטרות שונות.

הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית אחראי לדומא הממלכתית, אשר ממנה ומפטר את יו"ר הבנק וחברי מועצת המנהלים של הבנק המרכזי. היא רואה את הדו"ח השנתי של הבנק המרכזי ואת דו"ח הביקורת, קובעת את משרד הביקורת שיבקר את הדו"ח השנתי של הבנק המרכזי.

במסגרת הגבולות המותרים לו על פי החוקה והחוקים, הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית הוא עצמאי בפעילותו. לרשויות המדינה הפדרליות ולרשויות אחרות אין את הזכות להתערב בפעילותה. יתרה מכך, התקנות שהונפקו על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית במסגרת סמכותו מחייבות את הרשויות הפדרליות.

הפעילות של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית בתנאים מודרניים צריכה להיות כפופה לשלוש מטרות:

- הגנה והבטחת יציבות הרובל, לרבות כוח הקנייה ושער החליפין שלו מול מטבעות זרים;

- פיתוח וחיזוק מערכת הבנקאות של הפדרציה הרוסית;

- הבטחת תפקוד יעיל וללא הפרעות של מערכת ההתנחלויות.

הבנק של רוסיה יוצר מערכת ריכוזית אחת עם מבנה אנכי. מערכת הבנק כוללת את המשרד המרכזי, המשרדים הטריטוריאליים והסניפים המקומיים. הבנקים הלאומיים של הרפובליקות הם מוסדות טריטוריאליים של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. למוסדות טריטוריאליים אין מעמד של ישות משפטית ואין להם זכות לקבל החלטות בעלות אופי נורמטיבי.

מוסד טריטוריאלי של הבנק המרכזי - זוהי חטיבה נפרדת של הבנק המרכזי, המבצעת חלק מתפקידיו בשטחה של ישות מכוננת של הפדרציה הרוסית ומהווה חלק ממערכת ריכוזית אחת של הבנק המרכזי.

הפעולות של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית מחולקות לשתי קבוצות: פסיבית ואקטיבית. ל פַּסִיבִי לכלול פעולות שבאמצעותן נוצרים משאבי הבנק המרכזי, כדי פעיל - פעולות הקצאת משאבים.

המקורות העיקריים למשאבי הבנק המרכזי הם הנפקת שטרות וכספים של בנקים מסחריים על חשבונות כתבים, על חשבון עתודות נדרשות, הפקדות של בנקים מסחריים וקרנות תקציביות.

עיקר הכספים של הבנק המרכזי מושקעים בניירות ערך ובערכי מטבעות שונים המוצבים אצל תושבי חוץ.

67. תפקידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית

הבנק של רוסיה מבצע את הפונקציות הבאות: 1) מפתח ומיישם מדיניות מוניטרית אחת; 2) מונופול מנפיק מזומנים ומארגן את מחזורו; 3) הינו נושה ממוצא אחרון עבור מוסדות אשראי, מארגן מערכת מימון מחדש; 4) קובע את הכללים לביצוע התנחלויות ברוסיה; 5) קובע את הכללים לביצוע פעולות בנקאיות, חשבונאות ודיווח למערכת הבנקאית; 6) מחזיק את חשבונות התקציבים של כל הרמות של המערכת התקציבית של הפדרציה הרוסית; 7) לבצע ניהול יעיל של יתרות הזהב ומטבע החוץ של בנק רוסיה; 8) קובע ומפרסם את שערי החליפין הרשמיים של מטבעות חוץ מול הרובל; 9) קובע את הנוהל והתנאים ליישום על ידי חילופי מטבעות של פעילויות לארגון עסקאות לרכישה ומכירה של מטבע חוץ, מנפיק, משעה ומבטל היתרים להמרת מטבע לביצוע פעולות אלה; 10) מבצע רישום ממלכתי של מוסדות אשראי, מנפיק ושלילת רישיונות של מוסדות אשראי וארגונים העוסקים בביקורת; 11) להפעיל פיקוח על פעילות מוסדות האשראי; 12) רישום הנפקת ניירות ערך על ידי מוסדות אשראי;

13) מבצע את כל סוגי הפעולות הבנקאיות;

14) מבצעת הסדרת מטבעות, קובעת את ההליך לביצוע התנחלויות עם מדינות זרות; 15) הפעלת שליטה במטבע; 16) לוקח חלק בפיתוח תחזית מאזן התשלומים, מארגן את עריכתו; 17) עורכת ניתוח וחיזוי של מצב הכלכלה הרוסית; 18) לבצע פונקציות אחרות.

הבנק של רוסיה רשאי לבצע את הפעולות הבאות מול מוסדות אשראי רוסים וזרים:

- מתן הלוואות לתקופה שלא תעלה על שנה אחת מובטחות בניירות ערך ונכסים אחרים;

- לקנות ולמכור ניירות ערך ממשלתיים בשוק הפתוח;

- לקנות ולמכור איגרות חוב של בנק רוסיה ותעודות פיקדון;

- לקנות ולמכור מטבע חוץ ומסמכי תשלום במטבע חוץ;

- לקנות ולמכור מתכות יקרות וערכי מטבע אחרים;

- לבצע סילוק, הפקדה ומזומן, קבלת ניירות ערך ודברי ערך אחרים לאחסון וניהול;

- הנפקת ערבויות וערבויות;

- לבצע עסקאות עם מכשירים פיננסיים המשמשים לניהול סיכונים פיננסיים;

- פתיחת חשבונות במוסדות אשראי רוסיים וזרים ברוסיה ובמדינות זרות;

- הנפקת צ'קים ושטרות בכל מטבע;

- לבצע פעולות בנקאיות אחרות. הבנק של רוסיה אינו זכאי ל:

- לבצע פעולות בנקאיות מול גורמים משפטיים שאין להם רישיון לביצוע פעולות אשראי ויחידים;

- לרכוש מניות אשראי וארגונים אחרים;

- לבצע עסקאות מקרקעין;

- לעסוק בפעילות סחר וייצור;

- להאריך את הזיכויים שניתנו. הבנק של רוסיה אינו רשאי להעניק הלוואות לממשלת הפדרציה הרוסית כדי לממן את הגירעון התקציבי, לרכישת ניירות ערך ממשלתיים במהלך ההצבה הראשונית שלהם.

68. מדיניות מוניטרית של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית

מדיניות אשראי-כסף מהווה חלק בלתי נפרד מהמדיניות הכלכלית של המדינה, שמטרותיה האסטרטגיות העיקריות הן שיפור רווחת האוכלוסייה והבטחת תעסוקה מירבית. בהקשר לקווים מנחים עיקריים אלה של המדיניות המקרו-כלכלית של הממשלה, דוגלים בדרך כלל במתן צמיחה בתוצר והפחתת האינפלציה.

בהתאם למטרות המדיניות המקרו-כלכלית שאומצו לשנה הנוכחית, ה מטרות סופיות של המדיניות המוניטרית בנק רוסיה.

היעדים הסופיים של המדיניות המוניטרית קובעים אותה יעדי ביניים בצורה של קביעת אמות מידה מסוימות לצמיחת היצע הכסף, המחושבים תוך התחשבות ביחס ההכרחי בתנאים הכלכליים הנתונים בין הדינמיקה של התמ"ג לבין היצע הכסף.

פיתוח המדיניות המוניטרית מתבצע ישירות על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית (בנק רוסיה). גם יישום המדיניות המוניטרית המאושרת מופקד במלואו על בנק רוסיה. החוק מסדיר את הכלים והשיטות שהבנק של רוסיה יכול להשתמש בהם במקרה זה.

מדיניות ריבית הבנק של רוסיה משמש להשפעה על שיעורי הריבית בשוק על מנת לחזק את המטבע הלאומי.

מדיניות דרישת מילואים הבנק של רוסיה משתמש כשיטה להסדרת הנזילות הכוללת של המערכת הבנקאית ושליטה במצרפים כספיים על ידי הפחתת מכפיל הכסף. דרישות מילואים נקבעות על מנת להגביל את יכולת האשראי של הבנקים ולשמור על רמה מסוימת של היצע כסף במחזור.

פעולות שוק פתוח - מדובר בעסקאות לרכישה ומכירה של בנק רוסיה של איגרות חוב ממשלתיות, שטרות אוצר וניירות ערך ממשלתיים אחרים, עסקאות קצרות טווח עם ניירות ערך עם עסקה הפוכה מאוחר יותר.

תחת מימון מחדש של בנקים מסחריים הכוונה להלוואות של בנק רוסיה למוסדות אשראי, לרבות חשבונאות וניכוי מחדש של שטרות חוב. נכון לעכשיו, הבנק של רוסיה מספק לבנקים שהתקשרו בהסכם ההלוואה הכללי את הסוגים הבאים של הלוואות מובטחות: הלוואות תוך יומיות; זיכויים ללילה; הלוואות משכון. חלק בלתי נפרד ממדיניות המימון מחדש שנוקט הבנק של רוסיה הוא שלה עסקאות הפקדות עם מוסדות אשראי.

תקנת מטבעות מרמז על פיתוח ויישום על ידי הבנק של רוסיה של מדיניות שער החליפין.

בעת יישום מדיניות המטבע שנבחרה, הבנק של רוסיה משתמש במגוון רחב של שיטות, שניתן לחלק אותן באופן קונבנציונלי ל שוק ואדמיניסטרטיבי.

К שיטות שוק ניתן לכלול ביצוע על ידי בנק רוסיה של אירועים לרכישה ומכירה של מטבע חוץ בבורסה ובשוק הבינבנקאי (התערבות מטבע) להשפיע על שער הרובל ועל סך הביקוש וההיצע של כסף.

שיטות ניהוליות מבוססים על אילוץ משתתפי שוק לנקוט בפעולות שמטרתן לשנות את הביקוש וההיצע של מטבע חוץ בשוק.

הגבלות כמותיות ישירות יכול לשמש את הבנק של רוסיה במקרים חריגים לצורך ניהול מדיניות מוניטרית של מדינה מאוחדת לאחר התייעצות עם ממשלת הפדרציה הרוסית.

קבלת ההחלטות הנוכחיות בתחום המדיניות המוניטרית היא בסמכותו של מועצת המנהלים של בנק רוסיה.

69. המושג בנק מסחרי, תפקידיו

בנק מסחרי - מוסד אשראי בעל הזכות הבלעדית לבצע פעולות בנקאיות מסוימות.

המושג מוסד אשראי מוגדר בחוק הפדרלי "על בנקים ופעילות בנקאית". ארגון אשראי הוא ישות משפטית אשר על מנת להרוויח כמטרה העיקרית של פעילותו, על בסיס רישיון מבנק רוסיה, יש לה את הזכות לבצע פעולות בנקאיות הקבועות בחוק הפדרלי.

ארגון אשראי יכול להיווצר על בסיס כל צורת בעלות כחברה עסקית, כלומר ניתן להקים בנק מסחרי בצורה של חברת מניות פתוחה, חברת מניות סגורה, חברה בערבון מוגבל.

ישנם שני סוגים של מוסדות אשראי ברוסיה:

- בנק מסחרי;

- מוסד אשראי חוץ בנקאי. מוסד אשראי חוץ בנקאי מבצע מגוון מצומצם של פעולות.

בנוסף לבנקים מסחריים ומוסדות אשראי חוץ בנקאיים, בנקים זרים עשויים להיות רשומים ברוסיה.

הפעולות העיקריות שמבצע בנק מסחרי הן גיוס הון, העמדתו בתנאים נוחים וכן ביצוע מספר שירותים ללקוחות.

החוק הפדרלי אוסר על בנקים מסחריים לעסוק בפעילויות תעשייה, ביטוח ומסחר.

לבנק מסחרי, כמו לכל מפעל, מוסד, יש מבנה ניהולי מסוים. הגוף המנהל העיקרי הוא אסיפת בעלי המניות או אסיפת בעלי המניות. הגוף המנהל העליון הוא אסיפת בעלי המניות. גוף הניהול התפעולי ביותר הוא דירקטוריון הבנק, הנבחר באסיפת בעלי המניות של הבנק. בראש מועצת הבנק עומד היו"ר, הנבחר מקרב חברי דירקטוריון הבנק בהצבעה חשאית.

בין תפקידים של בנק מסחרי ארבעה העומדים בבסיס ההגדרה של בנק ומגדירים את מהותו בולטים:

1) פונקציה של צבירה וגיוס כספים זמניים בחינם הוא אחד התפקידים החשובים ביותר של הבנק. הבנקים המסחריים ממלאים תפקיד מוביל במשיכת כספים חינם של כל הסוכנים הכלכליים והפיכתם להון על מנת למשוך רווחים. בביצוע תפקיד זה, הבנקים פועלים כלווים;

2) פונקציית גישור אשראי. הביצוע של תפקיד זה תורם להרחבת הייצור, מימון התעשייה, הקלת יצירת עתודות, הרחבת הביקוש הצרכני, הקלת הפעילות הפיננסית של הממשלה, הפחתת עלויות ההפצה;

3) תפקידו של מתווך בביצוע תשלומים והסדרים;

4) פונקציה של יצירת אמצעי תשלום. בנוסף לארבעת הפונקציות הבסיסיות, פונקציה נוספת של בנק מסחרי מובחנת לעתים קרובות - תפקיד ארגון ההנפקה וההצבה של ניירות ערך. היא מתבצעת באמצעות פעולות השקעה ויש לה חשיבות רבה במערכת אשראי אלסטית, המהווה תנאי הכרחי לשמירה על קצב צמיחה יציב יחסית של המשק. התרחבות המשמעות של פונקציה זו הביאה לכך שהבנקים הופכים למתחרים ישירים לבורסות, שבאמצעותן מתממשת עיקר המכירה הקמעונאית של ניירות ערך.

70. סוגי בנקים מסחריים בפדרציה הרוסית

ניתן לסווג בנקים מסחריים לפי הקריטריונים הבאים.

1. לפי צורת בעלות. בהתאם לבעלות על ההון, ישנם:

- מדינה בנקים, כאשר ההון של בנק מסחרי שייך למדינה. ישנם שני סוגים של בנקים ממלכתיים: בנקים מרכזיים ובנקים מסחריים ממלכתיים;

- מניות משותפות בנקים - צורת הבעלות הנפוצה ביותר על בנקים כרגע. ההון העצמי של בנקים כאלה נוצר באמצעות מכירת מניות. בנקים מסחריים במניות שיתופיות מתחלקים לחברת מניות פתוחה, כאשר ישנה מכירה פתוחה של מניות, ולחברת מניות סגורה, שמניותיה מחולקות רק בין מייסדיה או למעגל אנשים אחר שנקבע מראש. צורה זו הינה פרוגרסיבית, שכן היא מאפשרת להרחיב את הבנק באמצעות משיכה נוספת של כספים באמצעות הנפקת מניות והגדלה מקבילה של ההון העצמי;

- קואופרטיב (שיתוף) בנקים שהונם נוצר באמצעות מכירת מניות;

- עִירוֹנִי בנקים שנוצרו על חשבון רכוש עירוני (עירוני) או מנוהלים על ידי העיר. המשימה העיקרית של בנקים כאלה היא לשרת את צורכי העיר בשירותים בנקאיים;

- מעורב בנקים, כאשר ההון העצמי של הבנק משלב צורות בעלות שונות;

- מפרק בנקים, או בנקים בהשתתפות הון זר, כלומר ההון המורשים שלהם שייך למשתתפים זרים או לסניפי בנקים במדינות אחרות.

2. לפי אופי הפעילות הכלכלית ניתן להקצות מוסדות בנקאיים מנפיקים, מסחריים ומתמחים. פולט בנק הוא בנק המנפיק שטרות ומהווה את המרכז והרגולטור של המערכת הבנקאית (הבנק המרכזי). מסחרי בנקים הם ארגוני אשראי המספקים שירותי אשראי והסדר למפעלים וארגונים תעשייתיים, מסחריים ואחרים, כמו גם לאוכלוסייה. מוסדות בנקאיים מיוחדים רשאי לעסוק בהלוואות לכל סוג מסוים של פעילות. אלה כוללים משכנתאות, השקעות, חסכונות, תעשייה ובנקים אחרים.

3. לפי תנאי הלוואות להקצות לבנקים אשראי לטווח קצר וארוך. בנקים הלוואות לטווח ארוך, כמו בנקים למשכנתאות, מנפיקים הלוואות לתקופה של יותר מחמש שנים. בנקים לאשראי לזמן קצר מנפיקים הלוואות לעד שלוש שנים, ככלל, בנקים מסחריים אוניברסליים.

4. על בסיס כלכלי בהתאם לענף שהבנקים משרתים מלכתחילה, ישנם בנקים תעשייתיים, בנקים חקלאיים מסחריים.

5. לפי טריטוריה הבנקים מחולקים למקומיים, פדרליים, רפובליקנים ובינלאומיים.

6. מובחן לפי גודל בנקים גדולים, בינוניים וקטנים.

7. לפי נפח ומגוון פעולות הבנקים מחולקים לבנקים אוניברסליים המבצעים את כל סוגי הפעולות ומשרתים מגוון לקוחות, ובנקים מתמחים המתמקדים בביצוע מבצע אחד או שניים ומשרתים קהל לקוחות ספציפי (בנק למשכנתאות, בנק השקעות, בנק חדשני, אשראי צרכני בנקים, בנק חיסכון).

8. על ידי נוכחות של רשת סניפים מבחינים בין בנקים עם ובלי סניפים.

71. עקרונות הפעילות של הבנקים המסחריים

העיקרון הראשון והיסודי של פעילותו של בנק מסחרי הוא לעבוד במסגרת המשאבים הזמינים. בנק מסחרי יכול לבצע תשלומים שאינם במזומן לטובת בנקים אחרים, להעניק הלוואות לבנקים אחרים ולקבל כסף במזומן בתוך יתרת הכספים בחשבונות הכתבים שלו.

עבודה בגבולות המשאבים הזמינים בפועל פירושה שבנק מסחרי חייב להבטיח לא רק התאמה כמותית בין משאביו והשקעות האשראי שלו, אלא גם לוודא שאופי נכסי הבנק תואם את הספציפיות של המשאבים שגייס. קודם כל, זה חל על תנאי ההתחייבויות והדרישות של הבנקים.

כדי להבטיח עצמאות ורווח, על הבנק לשאוף להסכים על מחיר משיכת המשאבים ועל רווחיות השמה. משיכת משאבים יקרים מרמזת כי לבנק יש שטחים רווחיים ביותר להצבתם, שכן אחרת ייגרמו לו הפסדים מפעילות הליבה שלו. יש להביא בחשבון את התלות הנוקשה של נכסי הבנק באופי ההתחייבויות שלו בקביעת הסטנדרטים הכלכליים לפעילות הבנקים ובעת הסדרת פעילותם.

במסגרת גבולות המשאבים העומדים לרשות הבנקים, היא חופשית לנהל את פעילותה הפעילה. הגבלות מנהליות עשויות להיות חד פעמיות, אופי חירום. בנק מסחרי יכול לעבוד בגבולות המשאבים שנמשכו בפועל, תוך שמירה על נזילותו, רק במידת חופש כלכלית גבוהה, בשילוב אחריות כלכלית מלאה לתוצאות פעילותו.

העיקרון השני בחשיבותו עליו מבוססת פעילות הבנקים המסחריים הוא עצמאות כלכלית מלאה, מרמז על אחריותו הכלכלית של הבנק לתוצאות פעילותו. עצמאות כלכלית מרמזת על החופש להיפטר מכספי הבנק עצמו ומשאבים מושכים, בחירה חופשית של לקוחות ומפקידים, סילוק הכנסה שנותרה לאחר מסים. חקיקת הבנקאות הנוכחית העניקה לכל הבנקים המסחריים חופש כלכלי בסילוק כספים והכנסותיהם. האחריות הכלכלית של בנק מסחרי אינה מוגבלת להכנסה השוטפת, אלא משתרעת גם על ההון שלו. הבנק המסחרי נוטל על עצמו את כל הסיכון מפעילותו.

העיקרון השלישי הוא זה מערכת היחסים של בנק מסחרי עם לקוחותיו בנויים כיחסי שוק רגילים. במתן הלוואות, בנק מסחרי יוצא בעיקר מקריטריונים של שוק של רווחיות, סיכון ונזילות. התמצאות כלפי "אינטרסים כלליים של המדינה" אינה מתיישבת עם האופי המסחרי של עבודת הבנק ותגרום בהכרח למשבר נזילות וכושר פירעון עבורו.

העיקרון הרביעי של הבנק המסחרי הוא זה רגולציה של הבנק ניתן לביצוע רק בשיטות כלכליות עקיפות (ולא מנהליות). המדינה קובעת את "כללי המשחק" לבנקים המסחריים, אך אינה יכולה לתת להם פקודות והנחיות לגבי ההנחיות והתנאים להצבה ומשיכת משאבים.

72. סוגי פעולות ועסקאות בנקאיות הניתנים על ידי החוק הפדרלי מס' 17-FZ מיום 3 בפברואר 1996 "על בנקים ופעילויות בנקאיות"

הפונקציות של הבנקים מתממשות באמצעות פעילותם. על פי חוק הפדרציה הרוסית מיום 3 בפברואר 1996 מס' 17-FZ "על בנקים ופעילות בנקאית", הפעולות הבנקאיות כוללות: משיכת כספים מיחידים ומישויות משפטיות בפיקדונות (לפי דרישה ולתקופה מסוימת); הצבת כספים נמשכים מטעמה ועל חשבונה; פתיחה ותחזוקה של חשבונות בנק של יחידים וישויות משפטיות; ביצוע הסדרים בשם יחידים וישויות משפטיות, לרבות בנקים מתכתבים, בחשבונות הבנק שלהם; גביית כספים, שטרות חליפין, מסמכי תשלום ופשרה ושירותי מזומן ליחידים ולישויות משפטיות; רכישה ומכירה של מט"ח במזומן ולא במזומן; משיכה למרבצים והנחת מתכות יקרות; הנפקת ערבויות בנקאיות; ביצוע העברות כספים מטעם יחידים ללא פתיחת חשבונות בנק (למעט הזמנות בדואר).

בנוסף לאמור לעיל, רשאים הבנקים לבצע את העסקאות הבאות: מתן ערבויות לצדדים שלישיים, מתן קיום התחייבויות במזומן; ניהול נאמנות של כספים ורכוש אחר במסגרת הסכם עם ישויות משפטיות ויחידים; ביצוע פעולות עם מתכות יקרות ואבנים יקרות; השכרה ליחידים ולישויות משפטיות חצרים מיוחדים או כספות המצויות בהם לאחסון מסמכים וחפצי ערך; פעולות ליסינג; מתן שירותי ייעוץ ומידע.

ארגון האשראי רשאי לבצע עסקאות אחרות בהתאם לחקיקה של הפדרציה הרוסית.

כל הפעולות הבנקאיות ועסקאות אחרות מתבצעות ברובלים, ובנוכחות רישיון מתאים מבנק רוסיה - במטבע חוץ. הכללים לביצוע פעולות בנקאיות, כולל התמיכה החומרית והטכנית שלהן, נקבעים על ידי הבנק של רוסיה בהתאם לחוקים הפדרליים.

על ארגון אשראי נאסר לעסוק בפעילות ייצור, מסחר וביטוח.

לבנק מסחרי יש את הזכות להנפיק, לקנות, למכור, להקליט, לאחסן ניירות ערך, עסקאות שאינן מצריכות רישיון מיוחד בהתאם לחוקים הפדרליים, וכן יש לו את הזכות לממש את ניהול הנאמנות של ניירות ערך אלה על פי הסכם עם יחידים וישויות משפטיות.

ישנן שלוש קבוצות של פעולות של בנקים מסחריים: פסיבי, אקטיבי ומתווך עמלה.

חלוקת הפעילות הבנקאית לפסיבית ואקטיבית מבוססת על השפעתן על היווצרות והצבת משאבים בנקאיים.

משאבי הבנק - זהו סכום הכסף העומד לרשותו ויכול לשמש אותו לביצוע פעולות אקטיביות.

כתוצאה מכך פעולות פסיביות יתרות המזומנים בחשבונות הפסיביים של מאזן הבנק גדלות.

פעולות אקטיביות להוביל לגידול בכספים בחשבונות פעילים.

קיים קשר הדוק בין פעילות פסיבית ואקטיבית של בנק מסחרי. לצורך תפעול מוצלח, על הבנק לדאוג לתיאום פעולות פסיביות ואקטיביות.

73. פעולות פסיביות של בנקים מסחריים

פעולות פסיביות - אלו הן פעולות למשיכת כספים לבנקים, היווצרות המשאבים שלהם. הפעילות הפסיבית של הבנק כוללת:

1) משיכת כספים להסדר ולחשבונות עו"ש של ישויות משפטיות ויחידים;

2) פתיחת חשבונות דחופים של אזרחים וארגונים;

3) הנפקת ניירות ערך;

4) הלוואות שהתקבלו מבנקים אחרים.

כל הפעולות הפסיביות של הבנק הקשורות לגיוס כספים, בהתאם לתוכן הכלכלי שלהן, מחולקות באופן הבא: הפקדה, לרבות קבלת הלוואות בין בנקאיות; הנפקה (השמה של מניות או ניירות ערך של הבנק).

משאבי הבנק מורכבים מכספי אשראי והון עצמי.

הון עצמי - מדובר בכספים בבעלות ישירה של הבנק, בניגוד לכספים לווים שהבנק משך זמן מה. ההון העצמי של הבנק מבצע מספר תפקידים חשובים: מגן, תפעולי, רגולטורי.

הכספים העצמיים (ההון) של הבנק מורכבים מההון והרווח המורשים, מהם משלם הבנק מסים, יוצר כספים מילואים וכספים נוספים, ומחלק דיבידנדים לבעלי מניותיו בסכום הנותר.

לניהול הון יש תפקיד חשוב בהבטחת קיימות התחייבויות הבנק ורווחיותו. אחת הדרכים לנהל את ההון העצמי של הבנק היא מדיניות דיבידנד.

הבנקים הגדולים נמצאים בשימוש נרחב הנפקת מניות כדרך יעילה לגייס כספים. הנפקת בנקים מסחריים מניות רגילות, ו מניות בכורה.

בפועל זר, כדי להגדיל את כמות ההון העצמי, הוא משמש לעתים קרובות הנפקת איגרות חוב.

עתודות בנק נוצר על חשבון רווחיו וכוללים:

- קרן מילואים - נועד לכסות הפסדים גדולים;

- קרן מילואים לפחת של ניירות ערך, שכספיו משמשים לכיסוי הפסדים הנובעים מירידת מחיר ניירות ערך;

- עתודות הלוואות, משמש לפירעון הפסדים אפשריים בהלוואות ונזקף בהוצאות הבנק;

- קרן לפיתוח כלכלי, נוצר בסכום שנקבע באסיפת בעלי המניות ונועד לפיתוח הבנק. קרנות מעורבות תופסים מקום דומיננטי במבנה המשאבים הבנקאיים. כספים נמשכים על פי שיטת הצבירה שלהם מחולקים ל פיקדונות и כספים נלווים אחרים. עיקר הכספים הנמשכים של בנקים מסחריים הם פיקדונות.

הפרקטיקה הבנקאית המודרנית מתאפיינת במגוון רחב של פיקדונות (פיקדונות) ובהתאם גם חשבונות פיקדונות: פיקדונות לפי דרישה, פיקדונות לזמן קצוב, פיקדונות חסכונות, הפקדות בניירות ערך.

ניתן לסווג פיקדונות גם לפי תנאים, קטגוריות מפקידים, תנאים להפקדה ומשיכת כספים, ריבית ששולמה, אפשרות לקבל הטבות בפעילות בנקאית פעילה וכו'.

כספים נלווים אחרים הם משאבים שהבנק מקבל בצורה של הלוואות או על ידי מכירת חובות החוב שלו בשוק הכספים. כספים נלווים אחרים שונים מהפקדות בכך שהם נרכשים בשוק על בסיס תחרותי. לרוב מדובר בסכומים משמעותיים, שבגללם העסקאות המקבילות נחשבות לסיטונאות.

בתנאים מודרניים, מקורות הכספים העיקריים של בנק מסחרי הם פיקדונות של ארגונים ופיקדונות בין בנקאיים.

74. פעילות אקטיבית של בנקים מסחריים

פעולות אקטיביות - הוא הצבת משאבים פיננסיים של בנק מסחרי. הפעילות האקטיבית מתחלקת לשני סוגים: פעולות אשראי והשקעות.

פעולות אשראי - זה היחס בין המלווה ללווה לספק לראשון עד האחרון סכום כסף מסוים בתנאים תשלום, דחיפות, החזר, אבטחה. פעולות האשראי מחולקות ל פָּעִיל (הבנק נותן הלוואות) ו פַּסִיבִי (הבנק לוקח הלוואות).

ניתן לבצע עסקאות אשראי בשתי צורות - ב צורת הלוואות ו - צורה של פיקדונות. המשמעות היא שפעולות אשראי הן מושג רחב יותר מפעולות הלוואות. פעולות האשראי יכולות להתבצע על ידי בנקים וגופים עסקיים אחרים (אשראי מסחרי).

הלוואות בנקאיות מחולקות ל ישיר и עקיף. הלוואה ישירה - מדובר ביחסי אשראי של גופים עסקיים ישירות מול הבנק. הלוואות עקיפות פירושו של דבר נוצרים תחילה יחסי אשראי בין גופים עסקיים, אשר פונים לאחר מכן לבנק לקבלת הלוואות. סוגים עיקריים הלוואות בנקאיות עקיפות הן עסקאות עם שטרות, פקטורינג, ליסינג. ההלוואות הבנקאיות מתבצעות תוך שמירה קפדנית על עקרונות ההלוואות. אלו כוללים התאוששות הַשׁאָלָה, דחיפות, בטיחות הלוואה (ברוסיה משתמשים בסוגי הביטחון הבאים - משכון, ערבות בנקאית, ערבות, אחריות ביטוחית של הלווה להחזר ההלוואה).

מחיר אשראי - ריבית בנקאית. בשל אחוז זה, הבנק מכסה את עלויותיו ומרוויח. מספר גורמים משפיעים על הריבית:

- ביקוש לאשראי מהלווים;

- שיעור המימון מחדש של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית;

- תקופת האשראי;

- סוג הלוואה;

- ריבית ממוצעת של משיכה בשוק האשראי הבין בנקאי;

- מצב מחזור הכסף במדינה (בתקופת האינפלציה הריבית עולה, בתקופת הדפלציה - יורדת).

ניתן לסווג הלוואות בנקאיות לפי הקריטריונים הבאים:

- לפי תנאי ההלוואה, ההלוואות מחולקות לטווח קצר, בינוני וארוך;

- לפי סוגי בטחונות - מובטחים ובלתי מובטחים;

- לפי סוגי לווים - חקלאיים, תעשייתיים, עירוניים, מסחר וכו';

- לפי הוראות שימוש - ליצירת הון חוזר, השקעה, לחיסול קשיים פיננסיים זמניים, יצוא, יבוא וכו';

- לפי גודל - קטן, בינוני, גדול;

- לפי שיטת ההפרשה - שטרי חליפין, בעזרת חשבונות פתוחים, עונתיים ועוד. תהליך האשראי מורכב מארבעה שלבים.

אני במה. הערכת המצב הכלכלי בארץ, באזור, בתעשייה. על בסיסה מפותחת מדיניות האשראי של הבנק.

שלב שני. מתן הלוואות בנקאיות. הלווה מגיש לבנק את המסמכים הדרושים, ונערך הסכם הלוואה בין הבנק ללווה.

שלב III. בקרת אשראי.

שלב IV. החזר הלוואה בנקאית וריבית עליה.

להנפקת הלוואות ללקוחות פותחים חשבונות הלוואות: חשבון הלוואות פשוט, חשבון הלוואות מיוחד, חשבון עובר ושב.

פעולות השקעות של בנקים הן השקעות לטווח ארוך של כספים על מנת להרוויח. במובן הצר של המילה מדובר בהשקעות בניירות ערך.

75. סיווג הלוואות בנקאיות

לרוב בספרות הכלכלית יש סיווג של הלוואות לפי הקריטריונים הבאים:

- מטרה (מטרת ההלוואה);

- היקף השימוש;

- תנאי שימוש;

- הפרשה;

- אופן ההנפקה וההחזר;

- סוגי ריביות.

ליעד ניתן לחלק הלוואות בנקאיות לקבוצות הבאות: תעשייה, חקלאות, מסחר, השקעות, צרכנים, משכנתא.

תַעֲשִׂיָתִי ניתנות הלוואות למפעלים וארגונים לפיתוח ייצור, כיסוי עלויות רכישת חומרים וכו'.

חַקלָאִי ניתנות הלוואות לחקלאים, חוות איכרים על מנת להקל על פעילותם בעיבוד האדמה, בקציר וכו'.

צרכן ניתנות הלוואות ליחידים לכיסוי צרכים דחופים, תיקון ורכישת דירות, בתים וכו'.

משכנתא הלוואות ניתנות מובטחות במקרקעין לצורך בנייה, רכישה או שיפוץ דיור.

בהתאם תחומי שימוש הלוואות בנקאיות יכולות להיות משני סוגים: הלוואות עבור מימון של הון קבוע או חוזר. בתורו, הלוואות להון חוזר מחולקות להלוואות ל תחום הייצור ותחום המחזור. לפי תנאי השימוש, הלוואות בנקאיות הן oncol (לפי דרישה) и דחוף.

הלוואות כוננות טעונים החזרה תוך תקופה קצובה לאחר קבלת הודעה רשמית מהנושה. הלוואות לתקופה נלקח לחלוקה ל טווח קצר, טווח בינוני וארוך.

בהתבסס על בטחונות, ההלוואות מחולקות ל לא מאובטח (ריק) ומאובטח. בהתאם לסוג האבטחה, הם בדרך כלל מחולקים ל בטחונות, מובטחים ומבוטחים. ההקצאה התקבלה הלוואות מובטחות, לא מובטחות ולא מובטחות.

מְאוּבטָח הלוואה - הלוואה מובטחת בבטחונות.

הקטגוריה של הלוואות מאובטחות כוללת הלוואות שהונפקו במסגרת ערבות ממשלת הפדרציה הרוסית, ישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית, ערבות הבנק של רוסיה.

הלוואה בתת-ביטחונות - הלוואה מובטחת בבטחונות שאינה עומדת לפחות באחת מהדרישות לבטוחות להלוואה מובטחת.

הלוואה לא מובטחת - הלוואה שאינה מובטחת או מובטחת בבטחונות שאינה עומדת בדרישות ביטחונות להלוואות מובטחות.

לפי אופן ההנפקה ניתן לחלק הלוואות בנקאיות להלוואות בעלות אופי מפצה ותשלום. מְפַצֶה הלוואה כרוכה בהפניית כספי ההלוואה לחשבון העו"ש של הלווה על מנת להחזיר את ההוצאות שנגרמו לו מוקדם יותר. מַהוּת תַשְׁלוּם ההלוואה מורכבת מכך שהלווה, לפי הצורך, מספק לבנק את מסמכי ההסדר והתשלום המגיעים אליו וכספי ההלוואה מתקבלים ישירות לתשלום עבור מסמכים אלו.

לפי שיטות ההחזר, הלוואות בנקאיות מחולקות להלוואות, ניתן לפדיון בו זמנית והלוואות לתשלום בתשלומים.

לפי סוגי הריביות ניתן לחלק הלוואות בנקאיות להלוואות עם ריבית קבועה או משתנה.

76. חשבונות שנפתחו על ידי לקוחות בבנק, סוגיהם ומטרתם

על בסיס הסכם חשבון בנק, בהתאם לאופי פעילותם ומקורות המימון, ניתן לפתוח ללקוחות סוגים שונים של חשבונות: הסדר, עו"ש, תקציב, פיקדון, הלוואה ועוד. סוגי חשבונות שנפתחים בבנק עבור לקוחות נקבעים מראש על פי מעמדם המשפטי ואופי הפעילות שלהם.

חשבון הוא החשבון העיקרי של החברה. הוא נפתח למפעלים, ללא קשר לצורת הבעלות, בעלי זכויות של ישות משפטית, ומיועד לביצוע הסדרים, בעיקר עבור הליבה העסקית שלו.

החשבון השוטף מרכז את תוצאות כל הפעולות הבנקאיות בפעילות העיקרית. היתרה בחשבון מציינת את הכספים הפנויים העומדים לרשות בעליו.

רוב הבנקים הרוסיים אינם גובים עמלה עבור שירות התחשבנות בחשבונות של ישויות משפטיות.

חשבונות נוכחיים פתוח למפעלים שאין להם את המאפיינים המקנים את הזכות לנהל חשבון עו"ש. בחשבון זה מתבצעות הפעולות הבאות: העברת כספים מהחשבון השוטף של המפעל הראשי להנפקת שכר והוצאות נסיעה; הנפקתם; העברות שלא במזומן להפקדות של אזרחים, וכן ניכויים מהשכר.

חשבונות תקציב נפתחים לארגונים (מפעלים) הממומנים מהתקציב הפדרלי (קרנות חוץ-תקציביות). בהתאם לאופי העסקאות החשבונאיות, הן מחולקות להכנסות, הוצאות, חשבונות עו"ש של תקציבים מקומיים וחשבונות עו"ש של קרנות חוץ תקציביות.

הכספים המתקבלים בחשבונות כפופים לשימוש ממוקד בהחלט מטעם הרשויות הפיננסיות בהתאם למטרות הפעילות של מפעלים אלה. בהסכמת הצדדים, ניתן לגבות עמלה על יתרות הכספים בחשבונות המפורטים.

חשבונות פיקדון אנשים משפטיים (פרטיים) נפתחים לאחסון לפרק זמן מסוים של חלק מכספי המיזם לפי בקשתו בבנק מתן שירות או בכל בנק אחר. כספים אלו מזוכים באמצעות העברת הסכומים המקבילים מחשבונות סילוק ועו"ש.

בהתאם לחוקים "על בנקים ופעילות בנקאית" ו"על ביטוח פיקדונות של יחידים בבנקים של הפדרציה הרוסית", פעולות הקשורות לחשבון פיקדונות יכולות להתבצע רק על ידי בנקים שיש להם רישיון מיוחד למשוך כספים מ. יחידים בפיקדונות ברובלים או במטבע חוץ. החובה לשלם את הסכומים שהתקבלו וצבירת הריבית על הפיקדון מוטלת על הבנק המסחרי.

חשבונות הלוואות ניתן לפתוח בפני גורמים משפטיים שישקפו עליהם את סכומי ההלוואה שהנפיק הבנק. הנפקת הלוואה מתבצעת באמצעות העברת הסכום מחשבונות הלוואה לחשבונות סילוק (שוטף) של לקוחות הבנק. עסקאות אלו מתועדות הסכמי הלוואה.

הסכם ההלוואה הוא דו צדדי. במקרה זה, הלווה מתחייב לבצע פעולות מסוימות להחזרת המתקבל, ולבנק הזכות לדרוש את ביצוע הסכם ההלוואה.

הכללים הבנקאיים מסדירים פתיחת חשבונות מסוגים אחרים, כגון מט"ח, עסקאות בניירות ערך, כרטיסי בנק וכדומה, בהתאם לסוגי הפעולות הבנקאיות.

77. שירות הסדר ומזומן ללקוחות הבנקים

שירותי התיישבות - מדובר בשירותים לביצוע פעולות התנחלות באמצעות רשתות התנחלויות בהן משתתף בנק מסחרי בהתאם לטכנולוגיית ההסדרה בה נעשה שימוש. הפשרה כרוכה בקבלת מסמכי הפשרה ממשלמים, עיבודם, העברתם, הבאת כספים למקבל הסופי, זיכומם לחשבון בנק והוצאת הצהרות על מצב החשבון לבעליו.

להתנחלויות, מפעלים וארגונים הפתוחים בבנק מְחוֹשָׁב או חשבונות נוכחיים.

חשבונות אלו מיועדים ומשמשים לזיכוי תמורה ממכירת מוצרים (עבודות ושירותים), ניהול הכנסותיהם מעסקאות לא מבצעיות, סכומי הלוואות שהתקבלו ותקבולים אחרים, ביצוע התחשבנות מול ספקים, תקציבי מיסים ותשלומים שווי ערך, עם עובדים ועובדים עבור שכר עבודה ותשלומים אחרים, וכן עבור תשלומים על פי החלטות של בתי משפט וגופים אחרים בעלי הזכות לקבל החלטות לגבי השבת כספים מחשבונות של גורמים משפטיים באופן שאין עוררין.

כדי לפתוח חשבון (עו"ש), יש צורך לסיים עם הבנק הסכם חשבון בנק לפיו הבנק מתחייב לקבל ולזכות כספים הנכנסים לחשבון, למלא את הוראות הלקוח בדבר העברה והנפקה של הסכומים המתאימים מהחשבון וביצוע פעולות אחרות בחשבון.

לפתוח הסדר (חשבון עו"ש) מסופק לבנק סט מסמכים הכוללים: בקשה לפתיחת חשבון, תעודת רישום מדינה, העתקים של מסמכים מרכיבים המאשרים מעמד של ישות משפטית, תעודת רישום עם מס סמכות וכו'.

סגירה הסדר החשבון (עו"ש) מתבצע על בסיס סיום הסכם חשבון הבנק, המתאפשר לבקשת הלקוח בכל עת.

שירות מזומן מניח שהבנק מנפיק ומקבל מזומן מהלקוח. הנוהל ותנאי מסירת המזומנים נקבעים על ידי הבנק לכל מיזם בהסכמה עם העומד בראשו, על בסיס הצורך להאיץ את מחזור הכסף וקבלתם בזמן בקופות הבנק.

בקופות המיזם ניתן לשמור מזומנים במגבלות שנקבעו על ידי הבנקים בהסכמה עם ראשי המפעלים מדי שנה. עסקים נדרשים להפקיד בבנק את כל המזומנים החורגים מהמגבלות שנקבעו. חריגים נעשים רק בהנפקת שכר עבודה, תשלומים סוציאליים ומלגות, אותם ניתן לשמור בקופה של מפעלים לא יותר משלושה ימי עבודה, לרבות יום קבלת הכסף מהבנק.

הבנקים בודקים לפחות אחת לשנתיים עמידה בנוהל ביצוע עסקאות מזומן על ידי לקוחותיהם. מגוון המפעלים הכפופים לאימות נקבע על ידי ראש הבנק.

במהלך הביקורת נשקלים: שלמות רישום המזומנים שהתקבלו מהבנק; שלמות מסירת הכסף לקופה של הבנק; עמידה בתנאים שסוכמו עם הבנק להוצאת מזומנים שהתקבלו בקופה; עמידה בסכומים המקסימליים שנקבעו להסדרי מזומן בין ישויות משפטיות; עמידה במגבלת המזומנים.

78. צורות של תשלומים שאינם במזומן ותכונות הבקשה שלהם

עבור תשלומים שאינם במזומן, ניתן להשתמש כיום בצורות ההסדרים הבאות בין המשלם למקבל הכספים: צווי תשלום; בקשות תשלום; צווי איסוף; מכתבי אשראי; המחאות.

הוראת תשלום הינה צו של בעל החשבון (המשלם) לבנק המשרת אותו, המתבצעת במסמך הסדר, להעביר סכום כסף מסוים לחשבונו של מקבל הכספים שנפתחו בבנק זה או אחר. בעזרת פקודות תשלום, מתבצעים סילוקים במשק הן עבור עסקאות סחורות והן עבור עסקאות שאינן סחורות.

להסדרים באמצעות צווי תשלום יש מספר יתרונות בהשוואה לצורות תשלום אחרות: תזרים מסמכים פשוט יחסית, תזרים מזומנים מהיר יותר, יכולת המשלם לבדוק מראש את איכות הסחורות והשירותים בתשלום, היכולת להשתמש בצורה זו של תשלום עבור תשלומים שאינם סחורות.

התנחלויות לגבייה לייצג פעולה בנקאית שבאמצעותה הבנק (הבנק המנפיק), בשמו ועל חשבון הלקוח, על בסיס מסמכי הפשרה, מבצע פעולות בשם משלם התשלום.

ההסדרים בהליך הגבייה מתבצעים על בסיס בקשות תשלום אשר ניתן לבצע את התשלום לפי הוראת המשלם (עם קבלה) או ללא רשותו (ללא קבלה), ו צווי איסוף, תשלום אשר נעשה ללא הוראת המשלם (באופן שאין עוררין).

בקשת תשלום הינו מסמך הסדר המכיל את דרישת הנושה - מקבל הכספים לפי ההסכם העיקרי לחייב (המשלם) לשלם סכום כסף מסוים באמצעות הבנק.

אמצעי התשלום משמש גם לחיוב בלתי מעורער של כספים מחשבונות. במקרה זה נעשה שימוש במסמך פשרה הנקרא "צו כינוס".

מכתב אשראי מייצג התחייבות כספית מותנית שהתקבלה על ידי הבנק (הבנק המנפיק) בשם המשלם, לבצע תשלומים לטובת מקבל הכספים לאחר הצגת מסמכים התואמים את תנאי מכתב האשראי, או לאשר בנק אחר (בנק מבצע) לבצע תשלומים כאלה. בשונה מצורות אחרות של תשלומים שאינם במזומן, מכתב האשראי מבטיח תשלום לספק או על חשבון כספו של הקונה או על חשבון הבנק שלו.

בנקים יכולים לפתוח מכתבי אשראי מכוסים (מופקדים) ובלתי מכוסים (מובטחים), וכן ניתנים לביטול ובלתי חוזר.

בדוק - נייר ערך המכיל צו ללא תנאי של נותן השיק לבנק לשלם את הסכום המצוין בו למחזיק השיק. מנפיק צ'ק הוא אדם (חוקי או טבעי) שיש לו כסף בבנק, שזכותו להיפטר מהם באמצעות הנפקת צ'קים, המחזיק בשיק הוא אדם (חוקי או טבעי) שלטובתו מופק צ'ק, המשלם הוא בנק שבו נמצאים כספי המושך.

בשונה מסילוקים באמצעות פקודות פירעון, השיק מועבר על ידי המשלם (המושך), עוקף הבנק, ישירות לנפרע (בעל השיק) בעת ביצוע העסקה, אשר מציג את השיק לבנק לפירעון.

79. שוק ניירות ערך: פונקציות ומבנה

שוק מניות ובודים - מדובר במכלול של קשרים כלכליים הנוצרים בין גופים כלכליים שונים לגבי גיוס והצבת הון חופשי בתהליך הנפקה והפצה של ניירות ערך.

שוק ניירות הערך מבצע מספר פונקציות, שניתן לחלק לשתי קבוצות: 1) פונקציות שוק כלליות הגלומות בכל שוק; 2) תכונות ספציפיות המבדילות אותו משווקים אחרים.

К שוק כללי לְסַפֵּר:

- תפקיד מסחרי הקשורים בקבלת רווח מפעילות בשוק זה;

- פונקציית מחיר בעזרתו מובטח תהליך היווצרות מחירי השוק, תנועתם המתמדת וכו';

- פונקציית מידע שעל בסיסו השוק מייצר ומעביר למשתתפיו מידע על מושאי הסחר;

- פונקציית בקרה, הקשורים ליצירת כללים למסחר ולהשתתפות בו, הליך יישוב מחלוקות בין משתתפים, קביעת סדרי עדיפויות והרכבת גופי ניהול ובקרה.

К ספֵּצִיפִי ניתן לייחס:

- פונקציה חלוקה מחדש, הבטחת זרימת הכספים בין ענפים ותחומי פעילות ומימון הגירעון התקציבי;

- פונקציית ביטוח סיכוני מחיר וסיכונים פיננסיים, או גידור, המתבצע על בסיס סוג חדש של ניירות ערך נגזרים: חוזים עתידיים ואופציות. שוק ניירות הערך הוא מבנה מורכב בעל מאפיינים רבים, ולכן ניתן לצפות בו מזוויות שונות.

בהתאם לשלב ההפצה של נייר ערך, יש יסודי ותיכון שווקים.

יְסוֹדִי השוק הוא רכישת ניירות ערך על ידי בעליהם הראשונים. זהו השלב הראשון בתהליך מכירת נייר ערך והופעה ראשונה של נייר ערך בשוק. מִשׁנִי השוק הוא מחזור של ניירות ערך שהונפקו בעבר, כלומר, מכלול כל פעולות המכירה והרכישה או צורות אחרות של העברה של ניירות ערך מבעלים אחד למשנהו במהלך כל תקופת מחזור נייר הערך.

בהתאם לרמת הרגולציה, שווקי ניירות ערך מורכבים מ מאורגן ולא מאורגן.

מְאוּרגָן שוק ניירות הערך הוא מחזור המבוסס על הכללים שנקבעו על ידי הגופים המנהלים בין מתווכים מקצועיים מורשים - משתתפים בשוק מטעם משתתפים אחרים. לא מאורגן השוק הוא מחזור של ניירות ערך ללא שמירה על הכללים האחידים לכל משתתפי השוק.

בהתאם למקום המסחר, ישנם שוקי בורסה וניירות ערך ללא מרשם.

לְהַחלִיף השוק מבוסס על מסחר בניירות ערך בבורסות, לכן מדובר תמיד בשוק ניירות ערך מאורגן, שכן המסחר מתבצע אך ורק על פי כללי הבורסה ורק בין מתווכים בבורסה, הנבחרים בקפידה בין כל שאר המשתתפים בשוק. . OTC השוק הוא מסחר בניירות ערך מבלי לעבור בבורסה. זה יכול להיות מאורגן או לא מאורגן.

בהתאם לתנאים שלגביהם נסגרות עסקאות, שוק ניירות הערך מחולק למזומנים ודחופים. כסף מזומן שוק ניירות הערך הוא שוק עם ביצוע מיידי של עסקאות תוך יום עד שני ימי עסקים. דחוף הינו שוק בו נסגרות עסקאות עם מועד העולה על שני ימי עסקים.

80. ניירות ערך: נכסים, סיווג, שלטים

נייר אבטחה - זוהי צורה מיוחדת של קיומו של הון, המחליף את צורותיו האמיתיות, מבטא יחסי קניין, יכול להסתובב באופן עצמאי בשוק כסחורה ולייצר הכנסה.

לנייר ערך יש מספר מאפיינים:

- חלוקת כספים מחדש בין מגזרי כלכלה, שטחים ומדינות, קבוצות ושכבות אוכלוסייה, גופים כלכליים ומדינה וכו';

- מעניק זכויות נוספות מסוימות לבעליו, בנוסף לזכות להון;

- מבטיח קבלת הכנסה על הון ו(או) החזרת ההון עצמו.

לניירות ערך יש מספר מאפיינים המקרבים אותו לכסף. הנכס העיקרי הוא להחליף לכסף בצורות שונות.

להבחין נומינלי, נושא וסדר ניירות ערך.

לנייר ערך נושא יתרונות משמעותיים על פני נייר ערך רשום, שכן תהליך העברת הזכויות להון מתבצע באופן מיידי באמצעות העברת נייר הערך מבעליו לקונה.

לנייר ערך רשום, בניגוד לניירות ערך, יש שני מאפיינים חשובים: 1) בעליו ידוע תמיד; 2) כל הפעולות עם נייר זה זמינות לבקרה ומיסוי על ידי המדינה, מכיוון שהן כפופות לרישום. לפיכך, בשוק מפותח ישנה נטייה להגביר את הנפקת ניירות ערך רשומים, שכן מנפיקים מעוניינים בכך, מחד, משום שהדבר מאפשר העברת זכויות קניין, ומאידך, המדינה, עם הרחבת בסיס המס שלה.

בהתאם צורות של יחסי ממון, מבוטא על ידי אבטחה, להבחין הון עצמי и חוֹב ניירות ערך.

ניירות ערך הקיימים בעולם המודרני מחולקים לשתי מחלקות גדולות: 1) מפתח (מניות, אגרות חוב, שטרות, משכנתאות); 2) - נגזרים (כתבי אופציה, תעודות פיקדון, חוזים עתידיים, אופציות וכו') ניירות ערך.

כל סוג של ניירות ערך הוא קבוצה מסוימת מהם, שכל התכונות הגלומות בניירות ערך נפוצות עבורו.

נייר ערך מאופיין במערך מסוים של מאפיינים:

1) תקופת קיומו של נייר ערך - מועד ההנפקה למחזור, לאיזו תקופת מחזור או ללא הגבלת זמן;

2) צורת קיום - תיעודי או לא תיעודי;

3) לאום - מקומי או זר;

4) שיוך טריטוריאלי - אזור המדינה בו מונפקת נייר הערך הנתון;

5) סוג הנכס שבבסיס נייר הערך או הבסיס שלו (סחורות, כסף, סך הנכסים וכו');

6) צו החזקה - נייר ערך לנושא או לאדם מסוים (משפטי, טבעי);

7) צורת הנפקה - הנפקה, כלומר, מונפקת בסדרות נפרדות, שבתוכה כל ניירות הערך זהים לחלוטין במאפיינים שלהם, או שאינם מונפקים (פרטיים);

8) צורת הבעלות וסוג האלמנט;

9) אופי הסחירות - נסחר באופן חופשי בשוק או קיימות מגבלות;

10) מהות כלכלית מבחינת סוג הזכויות שמעניק נייר ערך;

11) רמת סיכון - גבוהה, נמוכה וכו';

12) זמינות הכנסה - האם משולמת הכנסה כלשהי על נייר הערך או לא;

13) צורת השקעה - השקעת כסף בחוב או לרכישת זכויות קניין.

81. סוגי ניירות ערך עיקריים

פעולה - מדובר בנייר ערך הנפקה המבטיח את זכויות המחזיק לקבל חלק מהרווח של החברה המשותפת בצורת דיבידנדים, להשתתף בניהול ולחלק מהנכס שנותר לאחר פירוקו.

לפי צורת הפרשת ההכנסה הם מבחינים מניות רגילות, המזכה את המחזיק בחלק בהון הרשום של החברה, להשתתף בניהול החברה בהצבעה בעת קבלת החלטות באסיפה הכללית של בעלי המניות, לקבל חלק ברווחים מפעילות החברה לאחר תשלום למחזיקים. של מניות בכורה, ומניות בכורה.

מַחְזִיק מניות בכורה בעל יתרון על פני המחזיק במניות רגילות בחלוקת דיבידנדים ורכוש החברה במקרה של פירוקה. בניגוד למניות רגילות, דיבידנד הבכורה נקבע בדרך כלל בשיעור קבוע.

קבלת החלטות השקעה בתהליך ניתוח ניירות ערך, שונות הערכות שווי מניות. בפועל, נבדלים בין הסוגים הבאים: 1) ערך נומינלי; 2) שווי ספר; 3) שווי שוק.

אגרת חוב מאשר את הפקדת הכספים על ידי בעליו ומאשר את החובה להשיב לו את הערך הנקוב של נייר ערך זה בתוך התקופה שנקבעה בתשלום אחוז קבוע. ההבדל המהותי בין אג"ח למניות הוא שמחזיקי אג"ח אינם בעלים משותפים של חברת מניות, אלא שלה נושים.

מחיר נוכחי איגרות חוב מייצגות את ערך תזרים המזומנים הצפוי, מותאם לנקודת הזמן הנוכחית.

נכס חשוב הוא שטר כסף. נכון להיום, השווקים הפיננסיים פועלים עם שני סוגים עיקריים של שטרות: שטרות חוב ושטרי העברה.

שטר חוב (שטר סולו) הינה התחייבות חוב בלתי מותנית מהצורה שנקבעה, המבטאת את חובתו של המושך לשלם סכום כסף מסוים לנושה (בעל השטר) בזמן מסוים ובמקום מסוים. שטר חוב מונפק על ידי הלווה.

שטר חליפין (טיוטה) הינה הוראה כתובה של המגירה (המגירה) למושך (המשלם) על תשלום על ידי האחרון סכום כסף מסוים לצד שלישי.

סוג אחר של ניירות ערך לְהַפְקִיד и תעודות חיסכון, המייצג אישור בכתב של הבנק המנפיק על הפקדת הכספים, המעיד על זכותו של המפקיד (הנהנה) או מחליפו לקבל לאחר תום התקופה שנקבעה את סכום ההפקדה (הפיקדון) והריבית עליו.

רק בנקים יכולים לפעול כמנפיקים של תעודות פיקדון וחיסכון. לְהַפְקִיד אישורים מיועדים אך ורק לישויות משפטיות, וכן חיסכון - לפיזי. תעודות חייבות להיות דחוף.

הביטחון הוא גם חשבון, המכיל בקשה בכתב של המושך למשלם לשלם לבעל השיק את הסכום הנקוב בו.

ניירות ערך כוללים גם: 1) קבלת מחסן - מסמך המאשר את הסכם האחסון שנכרת בין הצדדים; 2) שטר המטען - מסמך בעלות המאשרת את זכותו של המחזיק בו להיפטר מהמטען הנקוב בשטר המטען ולקבל את המטען לאחר השלמת ההובלה.

82. שוק מניות ראשוני ומשני

שוק ראשוני הוא השוק בו מנפיקים מוכרים ניירות ערך למשקיעים. ליתר דיוק, זהו מנגנון להנפקה והצבה ראשונית של ניירות ערך שהונפקו. אם כבר מדברים על השוק הראשוני, צריך להשתמש במונח מיקום ניירות ערך.

שוק ראשוני - זהו השוק להנפקות ראשונות וחוזרות של ניירות ערך, שבו מתבצעת ההצבה הראשונית שלהם בקרב משקיעים.

כתוצאה ממכירת מניות ואג"ח בשוק הראשוני, המנפיק מקבל את הכספים הדרושים לו, והניירות מגיעים בסופו של דבר לידי הקונים המקוריים. כל שאר המכירה החוזרת של ניירות ערך מהווה את השוק המשני.

המאפיין החשוב ביותר של השוק הראשוני הוא השלם גילוי מידע למשקיעים, מה שמאפשר לבצע בחירה מושכלת של נייר ערך להשקעה כספית. כל הפעילויות בשוק הראשוני משמשות לחשיפת מידע: הכנת התשקיף, רישומו ובקרה על ידי רשויות המדינה מנקודת מבט של שלמות הנתונים המוצגים, פרסום התשקיף ותוצאות המנוי וכו'.

מנגנון מכירה (הצבת ניירות ערך) בשוק הראשוני יכול להיות שונה:

- בקשר ישיר (פרטי) ללא מתווכים;

- באמצעות מתווכים פיננסיים (חתמים);

- בשוק הרחוב.

אירוח פרטי מאופיין במכירה (החלפה) של ניירות ערך למספר מצומצם של משקיעים ידועים בעבר ללא הצעה ומכירה לציבור.

הצעה לציבור - זוהי הצבת ניירות ערך במהלך הנפקתם הראשונית על ידי הודעה פומבית ומכירה למספר בלתי מוגבל של משקיעים. הקשר בין הנפקה לציבור להנפקה פרטית משתנה כל הזמן ותלוי בסוג המימון שבו בוחרים מפעלים במשק נתון, בשינויים המבניים שהממשלה מבצעת ובגורמים נוספים.

מנוי לציבור או הנפקה לציבור של ניירות ערך חלים אם תאגיד מחליט לעבור מחברה פרטית לחברה ציבורית עם מספר רב של בעלי מניות. הנפקה לציבור של מספר רב של מניות משוכפלות מספקת למנפיק כספים אדירים.

שוק משני - אלו הם יחסים המתפתחים במהלך רכישה ומכירה של ניירות ערך שהונפקו בעבר בשוק הראשוני.

הבסיס של השוק המשני מורכב מעסקאות המגבשות חלוקה מחדש של אזורי השקעה למשקיעים, וכן עסקאות ספקולטיביות בודדות.

המאפיין החשוב ביותר של השוק המשני הוא שלו נְזִילוּת, כלומר אפשרות למסחר מוצלח ונרחב, יכולת לקלוט כמויות גדולות של ניירות ערך בזמן קצר עם תנודות קטנות בשערים ועלויות יישום נמוכות.

בשוק המשני, המפעילים הם רק משקיעים, כלומר, מי שמשקיע בניירות ערך לצורך יצירת הכנסה. בשוק המשני אין צבירת משאבים פיננסיים חדשים עבור המנפיק, אלא בלבד הקצאה מחדש של משאבים בקרב המשקיעים הבאים.

ללא שוק משני מן המניין, אי אפשר לדבר על תפקוד יעיל של השוק הראשוני.

בהיעדר שוק משני או הארגון החלש שלו, מכירה חוזרת של ניירות ערך לאחר מכן תהיה בלתי אפשרית או קשה, דבר שירתיע משקיעים מלרכוש את כל ניירות הערך או חלקם.

83. בורסה

מדובר בחלק משוק ניירות הערך המאורגן בצורה מסוימת, בו מתבצעות עסקאות רכישה ומכירה בניירות ערך אלו בתיווך חברי הבורסה.

פעילות הבורסות ברוסיה מוסדרת החוק הפדרלי "על שוק ניירות הערך". בורסות ומחלקות מניות של בורסות סחורות ומטבעות - שוק ניירות ערך מאורגן הפועל על בסיס ריכוזיות של הצעות לרכישה ומכירה של ניירות ערך שהונפקו ע"י מתווכים - חברי חליפין על בסיס הנחיות ממשקיעים מוסדיים ופרטיים. כל משתתפים מקצועיים בשוק ניירות הערך יכולים להיות חברים בבורסה.

לבורסה יש זכות לקבוע הגבלות כמותיות על מספר חבריה. הבורסה קובעת באופן עצמאי את הסכום והנוהל לגביית הניכויים לטובת הבורסה. הבורסה קובעת באופן עצמאי את נוהל ההכללה ברשימת ניירות הערך שהתקבלו למחזור בבורסה, הנוהל רישום и הסרת הרישום.

פונקציות בּוּרסָה:

- רכישה ומכירה של ניירות ערך;

- זיהוי מחיר החליפין בשיווי המשקל;

- צבירת מזומנים בחינם זמנית;

- מתן בוררות (מנגנון ליישוב סכסוכים);

- הבטחת פרסום ופתיחות של מסחר בבורסה, זמינות מידע;

- מתן ערבויות לביצוע עסקאות חליפין;

- בקרת איכות של ניירות ערך;

- גישור בהתנחלויות;

- פיתוח סטנדרטים אתיים, קוד התנהגות למשתתפים במסחר בבורסה.

מותר לסחור בבורסה הבאים:

- ניירות ערך בתהליך השמה והפצה שעברו את הליך ההנפקה הקבוע בחוק הפדרלי ונכללים על ידי הבורסה ברשימת ניירות הערך שהתקבלו למחזור בבורסה בהתאם למסמכים הפנימיים שלה;

- מכשירים פיננסיים אחרים בהתאם לחקיקה של הפדרציה הרוסית. הגוף העליון של הבורסה הוא פגישה כללית חבריה. בין הישיבות, הגוף העליון הוא מועצת החליפין. בנוסף לגופי הניהול הנ"ל, נוצרות בבורסה חטיבות מסוימות, שכל אחת מהן מבצעת תפקידים ספציפיים.

חברי הבורסה או נציגיהם רשאים לפעול בבורסה כ סַרְסוּר (מסיים עסקה בשם הלקוח או בשמו ועל חשבון הלקוח) או סוֹחֵר (מבצעת את הרכישה והמכירה בעצמה ועל חשבונה). המציע הוא גם סַרְסוּר (עורכים עסקה ועורכים עסקה).

שיטות לביצוע מסחר בבורסה

1. מכירות פומביות פתוחות, כאשר יש השוואה רציפה של מחירי קניה ומכירה. העסקה תושלם כאשר מחירי הקונה והמוכר מתלכדים.

2. מסחר בהזמנות. המהות של שיטה זו נעוצה בעובדה שברוקרים משאירים פקודות כתובות לברוקרים לקנייה ומכירה, המעידות על מחיר וכמות ניירות הערך.

ביצוע העסקאות עובר ארבעה שלבים: 1) ביצוע העסקה עצמה; 2) התאמה בין פרמטרים וסיום עסקה; 3) סליקה (סליקה רב צדדית); 4) ביצוע העסקה.

באופן כללי, תפקידה של הבורסה תלוי ביכולת ובמגוון של שוק ניירות הערך, האשראי הבנקאי. הבורסה לניירות ערך היא רק חלק משוק ניירות הערך, המאורגנת והרגולטורית ביותר.

84. הסדרת שוק ניירות הערך

שוק ניירות הערך כחלק בלתי נפרד מהמערכת הפיננסית והאשראי היא מושא להסדרת המדינה, מטרתו העיקרית היא להגן על האינטרסים של המשקיעים מפני פעולות בלתי חוקיות מצד מנפיקים או מתווכים.

ברגולציה הממלכתית של שוק ניירות הערך, אפשר לייחד שלושה כיוונים עיקריים.

1. פיתוח כללים מסוימים המסדירים את ההנפקה והמחזור של ניירות ערך ופעילותם של משתתפים מקצועיים בשוק ניירות הערך, וכן בקרה על עמידה בתקנות הרלוונטיות התקפות במדינה.

במדינות רבות הוקמו גופים מנהליים מיוחדים, האמונים על הפונקציות של פיתוח תקנות בנושא ניירות ערך ופיקוח על עמידה במעשים אלה. ברוסיה, הגוף הזה הוא הוועדה הפדרלית לניירות ערך ושוק המניות תחת ממשלת הפדרציה הרוסית (FCSM). ה-FCSM מפתח את הכיוונים העיקריים לפיתוח שוק ניירות הערך ומתאם רשויות ביצוע בנושאי תקנת שוק, מאשר את הסטנדרטים להנפקת ניירות ערך, תשקיפי הנפקת ניירות ערך, קובע דרישות מחייבות לעסקאות בניירות ערך, פעולות סילוק והפקדה ונוהל ניהול המרשם. סמכויות ה-FCSM אינן משתרעות על הליך הנפקת ניירות ערך שהונפקו על ידי ממשלת הפדרציה הרוסית.

2. הוצאת רישיונות על ידי רשויות המדינה לזכות לעסוק בכל סוג של פעילות בשוק ניירות הערך. ברוסיה, הרישוי מתבצע על ידי FCSM או גופים המורשים על ידו על בסיס רישיון כללי. בנוסף לרישוי, מתבצעת באמצעותו גם בקרת המדינה על פעילותם של משתתפים מקצועיים בשוק ניירות הערך הסמכה של מומחים התעסקות בניירות ערך.

3. מיסוי הכנסה מפעילות בניירות ערך. המדינה משפיעה על שוק ניירות הערך באמצעות מערכת המיסוי, הכנסת מערכת תמריצי מס וסנקציות.

הליך המיסוי (שיעורי מס, תנאי התשלום שלהם, כמו גם אחריות משלמי המסים) נקבע על ידי החקיקה הנוכחית של הפדרציה הרוסית ועשוי להשתנות בהתאם למצב הכלכלי במדינה.

עבור מיסוי עסקאות בניירות ערך לשלב ההשמה הראשוני ולשוק המשני יש חשיבות רבה. בסיס המס לעסקאות בניירות ערך המסתובבים בשוק המאורגן מוגדר כהכנסה מפעולות רכישה ומכירה של ניירות ערך, בהפחתת עלויות עסקאות אלו, וכן בגין עסקאות בניירות ערך שאינם מסתובבים בשוק ניירות הערך המאורגן - כהכנסה מעסקאות רכישה. ומכירת ניירות ערך אלו, בהפחתת עלויות עסקאות אלו.

מאפיין של השלב הנוכחי בהתפתחות שוק המניות הוא היעדר מערך גדול של כלי רגולציה ממלכתיים עקב הזמן הלא מספיק לפיתוח פלח זה של המשק. הדבר בא לידי ביטוי גם בכך שעיקר הדגש בהתפתחות שוק ניירות הערך מושם על רגולציה עצמית מירבית על ידי משתתפים מקצועיים בשוק. נכון לעכשיו, אין בסיס חקיקתי מספיק ברוסיה המסדיר את שוק המניות.

85. מערכת מטבע: מהות, סוגים, אלמנטים

מערכת מטבעות - זוהי צורת ארגון של יחסי מטבע, המעוגנת בחקיקה הלאומית (מערכת לאומית) או הסכם בין-מדינתי (מערכות עולמיות ואזוריות). המערכת המוניטרית היא שילוב של שני מרכיבים עיקריים - מנגנון מטבע и יחסי מטבע.

תחת מנגנון מטבע מתייחס לנורמות ולמוסדות המשפטיים המייצגים אותם ברמה הלאומית והבינלאומית.

יחסי מטבע מייצגים הוא סוג של יחסים כספיים הנובעים מתפקוד הכסף במחזור הבינלאומי. כסף המשרת את היחסים הבינלאומיים נקרא מטבע.

להבחין מטבע לאומי, עולמי ואזורי מערכת.

מערכת המטבע הלאומית נוצרה במסגרת המערכת המוניטרית הלאומית, שהסדירה את הליך ההסדרים המוניטריים של מדינה מסוימת עם מדינות אחרות. בהדרגה, היא בודדה את עצמה מהמערכת המוניטרית. במידה מסוימת, המערכת המוניטרית הלאומית תלויה במקומה של המדינה בכלכלה העולמית.

המרכיבים העיקריים של המערכת המוניטרית הלאומית: מטבע לאומי; רגולציה לאומית של נזילות מטבע בינלאומי; משטר שער החליפין של המטבע הלאומי; רגולציה לאומית של הגבלות מטבע ותנאים להמרה של המטבע הלאומי; משטר של שוקי המטבע והזהב הלאומי; גופים לאומיים המבצעים הסדרת מטבעות (גופים מחוקקים, הבנק המרכזי, משרד האוצר, משרד הכלכלה, ועדת המכס ועוד).

המערכת המוניטרית הלאומית מבוססת על המטבע הלאומי. מטבע לאומי - היחידה המוניטרית של המדינה. זה קיים במזומן ולא במזומן. המנפיקים שלה הם בנקים מסחריים ובנקים מרכזיים לאומיים.

עם הבינאום של היחסים הכלכליים על בסיס מערכות מטבע לאומיות, נוצרים מנגנונים לרגולציה בין-מדינתית של יחסי מטבע בינלאומיים - מערכות מוניטריות עולמיות ואזוריות.

העקרונות הבסיסיים שלהם מעוגנים משפטית בהסכמים בין-מדינתיים.

המרכיבים העיקריים של המערכות המוניטריות העולמיות והאזוריות:

- אמצעי תשלום בינלאומיים, הממלאים את תפקיד הכסף העולמי;

- תנאים ומשטרים להמרה של מטבעות;

- המנגנון והמשטר של שערי החליפין;

- צורות של תשלומים בינלאומיים;

- מכשירי אשראי למחזור והליך השימוש בהם בהתנחלויות בינלאומיות;

- נכסים נזילים בינלאומיים והליך הסדרתם;

- המשטר של שוקי המטבע והזהב הבינלאומיים ומוסדות בין-מדינתיים המסדירים את יחסי המטבע.

המרכיב העיקרי של כל מערכת מוניטרית הוא אמצעי תשלום בינלאומיים הממלאים את תפקיד הכסף העולמי במערכת זו. זהב, מטבעות רזרבה, יחידות מטבע בינלאומיות פועלים כאמצעי תשלום בינלאומיים בשלבים שונים של התפתחות כלכלת שוק. תחת הדומיננטיות של יחסי אשראי בלתי ניתנים להחלפה, תפקידו של הכסף העולמי משתלט על ידי מטבעות רזרבה.

מטבעות מילואים - מדובר במטבעות בעלי ניתנות להמרה מלאה, השייכים למדינות אשר תופסות מעמד דומיננטי בייצור עולמי, במסחר, בעלות מערכת אשראי חזקה נרחבת, שוק פיננסי מפותח וכמויות משמעותיות של נזילות בינלאומית.

86. מערכת מוניטרית עולמית

המערכת המוניטרית העולמית (MWS) הוא מנגנון המקשר בין כלכלות לאומיות בודדות לכלכלה עולמית אחת.

ה-MVS נוצר בהדרגה במהלך המאות ה-XNUMX-XNUMX. היחסים המוניטריים בין מדינות קיבלו מעמד ממלכתי-משפטי.

המערכת המוניטרית העולמית כוללת מספר אלמנטים, שעיקרם:

- צורות של כסף עולמי;

- תנאים להמרה הדדית של מטבעות;

- הסדרת מגבלות מטבע;

- איחוד מכשירי אשראי בינלאומיים למחזור וצורות תשלומים בינלאומיים;

- רישום משפטי של מעמדו של מוסד הרגולציה הבינלאומית של יחסי מטבע. היסטורית, היו ארבע מערכות AIM.

הראשון נוצר ב-1867 על ידי הסכם פריז, השני IAM היה תוצאה של הסכם בין 30 מדינות בוועידה הכלכלית הבינלאומית של גנואה ב-1922, ה-IAM השלישי התגבש כתוצאה מהסכמי ברטון וודס משנת 1944. עכשיו ה-IAM הרביעי פועל, שיסודותיו הונחו ב-1976 G.

המרכיבים והעקרונות העיקריים שלו הם: 1) מבוסס על מספר מטבעות רזרבה לאומיים של מדינות מפותחות ויחידות מטבע בינלאומיות. המטבעות של כל המדינות - חברות בקרן המטבע הבינלאומית (IMF) קשורים אליהם;

2) כל מדינה - חבר ב-IMF קובע באופן עצמאי את משטר שער החליפין של המטבע שלה, כלומר, יש משטר של שערי חליפין צפים;

3) זהב אינו יכול לשמש כמדד ערך ונקודת ייחוס בקביעת שערי חליפין;

4) רגולציה בין-מדינתית של יחסי מטבע מסופקת על ידי קרן המטבע הבינלאומית;

5) במקביל ל-MVS, קיימות מערכות מוניטריות אזוריות.

הפונקציות של אמצעי תשלום ורזרבה בינלאומיים, כמו גם מכשיר לוויסות שערי חליפין בעולם המודרני מבוצעות על ידי מה שנקרא כסף עולמי, שתפקידו מתבצע כעת על ידי מטבעות מילואים (מפתח) - דולר אמריקאי, מארק דויטשה и ין יפני, כמו גם יחידות מטבע בינלאומיות - יום הולדת שמח и יוֹרוֹ.

מצב לְהַזמִין יש את המטבעות של אותן מדינות שתופסות מקום דומיננטי בכלכלה העולמית, יצוא ההון וכמות הזהב ועתודות המט"ח.

SDR (זכויות משיכה מיוחדות) היא יחידת מטבע בינלאומית.

נכון לעכשיו, ה-SDR מבצע פונקציות מוגבלות בתוך IMF. תפקידה כאמצעי בינלאומי לצבירת יתרות מט"ח ואמצעי תשלום בינלאומי אינו משמעותי, והיקף העסקאות ב-SDR קטן יחסית.

תורה הוא המטבע הקולקטיבי של המדינות החברות באיחוד האירופי. עלות (שער) האירו נקבעת על בסיס עיקרון "סל המטבעות", הכולל את המטבעות של כל מדינות גוש האירו. האירו הוא המטבע האחיד של האזור, המוכר בעיקר כדי לשרת את המחזור הפרטי ורק אז משמש כמכשיר לפירעון חובות בינלאומיים, שהוכנס למחזור ב-1999.

אופי אמצעי התשלום הבינלאומי בהם נעשה שימוש קובע מרכיבים חשובים כל כך של מערכת המטבעות כמו המרה, שער חליפין, נכסים נזילים בינלאומיים ועוד. עם המעבר לשימוש במטבעות רזרבה, שער החליפין והמרת המטבע מתחילים להיות תלויים במצב הכלכלה במדינה. המטבע יכול להיות להמרה מלאה, להמרה חלקית ולא להמרה, ושער החליפין יכול להיות קבוע או צף.

87. מערכת המטבע של הפדרציה הרוסית

מערכת המטבע הלאומית - צורת הארגון של יחסי המטבע של המדינה, הקבועה בחקיקה הלאומית; חלק מהמערכת המוניטרית של המדינה.

הבסיס של המערכת המוניטרית הלאומית הוא היחידה המוניטרית שהוקמה על פי חוק של המדינה.

כסף המשמש ביחסים כלכליים בינלאומיים הופך מַטְבֵּעַ.

הבסיס של המערכת המוניטרית של הפדרציה הרוסית - רובל רוסי, הוכנס למחזור ב-1993 והחליף את הרובל של ברית המועצות. עם המעבר לרובל הרוסי, תכולת הזהב שלו לא תוקנה.

כרגע ברוסיה יש משטר שער חליפין צף, אשר תלוי בהיצע וביקוש בבורסות המטבעות של המדינה, בעיקר ב-MICEX (הבורסה הבין-בנקאית של מוסקבה). שער החליפין הרשמי של הדולר האמריקאי מול הרובל נקבע על ידי הבנק המרכזי של רוסיה בהתבסס על תוצאות המסחר ב-MICEX.

המעשה החקיקתי העיקרי בתחום יחסי המטבע של הפדרציה הרוסית הוא חוק ה-RSFSR "על ויסות מטבע ובקרת מטבעות", כמו גם חוקים ותקנות אחרים.

תנועת תזרימי המזומנים בשוק המט"ח של רוסיה מתבצעת:

- באמצעות עסקאות מט"ח;

- שירותי אשראי וסילוק מטבע לרכישה ומכירה של סחורות ושירותים;

- פעולות בניירות ערך;

- השקעות זרות.

עסקאות מטבע ברוסיה מתבצעות בלבד בנקים מסחריים מורשים, כלומר בנקים ומוסדות אשראי אחרים שקיבלו רישיונות מהבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית לביצוע עסקאות מטבע חוץ.

ישנם שלושה סוגים של רישיונות מטבע: פנימי, מורחב וכללי. הזכויות הגדולות ביותר ניתנות על ידי רישיון המטבע הכללי.

רישיון מיוחד מבנק רוסיה נדרש גם לביצוע פעולות עם זהב.

ערכי מטבע יכולים להיות בבעלות תושבים וחוץ.

רכישה ומכירה של מטבע חוץ מתבצעות באמצעות בנקים מסחריים מורשים. עסקאות רכישה ומכירה במטבע חוץ יכולות להתבצע ישירות בין בנקים מורשים, וכן באמצעות המרת מטבעות הפועלות באופן ובתנאים שנקבעו על ידי בנק רוסיה. יחד עם זאת, רכישה ומכירה של מטבע חוץ, תוך עקיפת בנקים מורשים, אסורות.

תקנת מטבעות בוצע על ידי הבנק המרכזי של רוסיה. הוא קובע את הנוהל להעברת חובה, ייצוא והעברה של מטבע חוץ וניירות ערך במטבע חוץ השייכים לתושבים; מנפיק רישיונות מט"ח; מבצעת התערבויות מט"ח בבורסות המטבעות העיקריות של המדינה - ה-MICEX והבורסה של סנט פטרסבורג.

פיקוח על מטבע מבוצע על ידי רשויות בקרת מטבע וסוכניהן. גופי בקרת המטבע הם הבנק המרכזי של רוסיה, כמו גם ממשלת הפדרציה הרוסית.

סוכני בקרת מטבעות ישנם ארגונים אשר, בהתאם לחקיקה, יכולים לממש את תפקידי בקרת המטבע. סוכני בקרת מטבע אחראים לרשויות בקרת המטבע הרלוונטיות.

כדי לחזק את המצב המוניטרי של רוסיה, יש צורך:

- התגברות על המשבר הכלכלי;

- הבטחת צמיחה כלכלית המבוססת על השקעה מוגברת במגזר הייצור;

- חיסול הגירעון התקציבי;

- שיפור מצב מאזן התשלומים;

- בקרה על צמיחת החוב הציבורי הפנימי והחיצוני.

88. שער חליפין ושיטות תקנתו

שער חליפין - מרכיב חשוב ב-MVS. זהו המחיר של המטבע הלאומי של מדינה אחת, מבוטא במטבעות הלאומיים של מדינות אחרות או ביחידות מטבע בינלאומיות. שערי החליפין נקבעים בשווקי המטבע הבינלאומיים בהתאם להיצע וביקוש של המטבעות הלאומיים, אשר, בתורם, תלויים בגורמים רבים. קודם כל, מיקומו של המטבע של כל מדינה תלוי במצב כלכלתה ובשיעורי צמיחת התמ"ג, בשיעורי האינפלציה היחסיים במדינות שונות, מקומה ותפקידה של המדינה בשווקי הסחורות, השירותים והעולם. עיר בירה. תנאים אלו קובעים את כוח הקנייה של המטבעות הלאומיים בשווקים העולמיים, העומד בבסיס היווצרות שערי החליפין.

בתנאים מודרניים, רוב המדינות משתמשות שערי חליפין צפים, התמקדות במטבעות מפתח מובילים. מספר מדינות משתמשות קורסים צפים בחינם.

התפתחות יחסי האשראי והופעת כספי האשראי האיצו את תהליך עקירת הזהב לא רק ממחזור הכסף המקומי, אלא גם מהספירה המוניטרית הבינלאומית.

להבחין לאומי и בין מדינות ויסות שערי החליפין.

איברים עיקריים תקנה לאומית - בנקים מרכזיים ומשרדי האוצר.

רגולציה בין מדינות שערי החליפין מבוצעים על ידי קרן המטבע הבינלאומית, ה- EMU (המערכת המוניטרית האירופית) וארגונים אחרים. הסדרת שערי החליפין נועדה להחליק תנודות חדות בשערי החליפין, הבטחת איזון בעמדות התשלומים בחו"ל של המדינה, יצירת תנאים נוחים לפיתוח הכלכלה הלאומית, הנעת יצוא וכו'.

השיטות העיקריות לוויסות שערי החליפין - התערבויות במטבע חוץ, מדיניות ניכיון ומגבלות מט"ח.

1. התערבויות במטבע הבנקים המרכזיים מכוונים לנטרל את הפיחות של המטבע הלאומי או, להיפך, את עלייתו. התערבויות במטבעות יכולות להוות שיטה יעילה להשפיע על שערי החליפין בטווח הקצר, שכן התערבויות לבדן אינן יכולות להבטיח רמות שערים כאלה המתאימות לאינדיקטורים כלכליים ופיננסיים בסיסיים. היעילות ביותר הן התערבויות מט"ח המלוות בצעדים מתאימים בתחום המדיניות הכלכלית הכללית של המדינה.

2. מיושם באופן נרחב במדינות זרות מדיניות הנחות, המורכב ממניפולציה של שיעור ההיוון. במאמץ להעלות את שער החליפין, הבנק המרכזי מעלה את שיעור ההיוון, מה שממריץ את זרימת הון זר. מצב מאזן התשלומים משתפר, שער החליפין עולה. אם הממשלה שואפת להפחית את שער החליפין, הבנק המרכזי מוריד את שיעור ההיוון, הון עובר למדינות זרות וכתוצאה מכך, שער החליפין יורד.

3. שער החליפין מושפע הגבלות מטבע, כלומר, מערכת של אמצעים וכללי רגולציה של המדינה, שנקבעו בחוק או בצו מנהלי, שמטרתם להגביל עסקאות עם מטבע, זהב וערכים אחרים של מטבעות. מגבלות מטבע על הפעולות השוטפות של מאזן התשלומים אינן חלות על מטבעות הניתנים להמרה חופשית, ש-IMF כוללת את הדולר האמריקאי, המרק הגרמני, הין היפני, הלירה שטרלינג הבריטית והפרנק הצרפתי.

89. מאזן תשלומים ומרכיביו

יתרת תשלום - זהו היחס בין התשלומים שמבצעת מדינה בחו"ל לבין תקבולים שקיבלה מחו"ל, לתקופת זמן מסוימת (חודש, רבעון, שנה).

מאזן התשלומים הכולל של המדינה מהווים את מאזן התשלומים לפעולות שוטפות, את מאזן תנועת ההון וההלוואות, וכן את התנועה של יתרות זהב ומטבע חוץ. מאזן התשלומים הכולל של המדינה תמיד מאוזן, כלומר, הפעולות האקטיביות והפאסיביות שלה שוות.

הבחנה בין תשלום יתרת פעולות שוטפות, יתרת תנועת הון והלוואות и מאמרי איזון.

המרכיב הכי חשוב מאזן תשלומים בחשבון עו"ש - מאזן מסחרי,המשקף את היחס בין ערך היצוא והיבוא של סחורות לתקופה המקבילה. מאזן התשלומים בפעילות השוטפת כולל גם תשלומים ותקבולים מביטוח, עסקאות עמלות, תיירות, ריבית ודיבידנדים על השקעות הון, תשלומים על רישיונות שימוש בהמצאות. מאזן התשלומים משקף גם את ההוצאות הצבאיות של המדינה בחו"ל.

מאזן תנועת הון ואשראי משקף תשלומים ותקבולים על יצוא-יבוא של הון ציבורי ופרטי לטווח ארוך וקצר. זה כולל השקעות ישירות ותיק, פיקדונות בנקאיים, הלוואות מסחריות, עסקאות פיננסיות מיוחדות וכו'.

למצב מאזן התשלומים על עסקאות שוטפות יש השפעה ישירה על שער החליפין של המדינה. עם מאזן תשלומים פסיבי כרוני, שער החליפין יורד, עם מאזן פעיל הוא עולה. יש לזכור כי לדינמיקה של שער החליפין יש חשיבות עיקרית למאזן התשלומים בעסקאות שוטפות לא בין שתי מדינות, אלא איזון כללי איזון זה ביחס לכל המדינות המשתתפות בהתנחלויות הבינלאומיות של המדינה.

מרכיב חשוב במאזן התשלומים הם מאמרי איזון, הכוללות זהב ומטבע חוץ של המדינה, הלוואות חיצוניות של המדינה, הלוואות מארגונים מוניטריים ופיננסיים בינלאומיים.

יש להבדיל ממאזן התשלומים יתרת הסדר, המייצג את הדרישות והחובות של המדינה כלפי מדינות זרות. תביעות והתחייבויות אלו כוללות מדינה (זהב ומטבע חוץ וכו') ונכסים פרטיים, השקעות ישירות, הלוואות שהתקבלו וניתנו, התחייבויות של תאגידים פיננסיים ולא פיננסיים. שלא כמו מאזן התשלומים, יתרת הפשרה כוללת את כל התביעות וההתחייבויות ביחס למדינות אחרות שלא בוצעו בגינן תשלומים.

מאזן התשלומים הוא אחד ממטרות הרגולציה של המדינה.

הסדרת מאזן התשלומים של המדינה - זוהי קבוצה של אמצעים כלכליים, כולל מטבעות, פיננסיים, מוניטריים שמטרתם להיווצר את המאמרים העיקריים שלה.

האמצעים הבין-מדינתיים להסדרת מאזן התשלומים כוללים:

- הרמוניזציה של תנאי האשראי היצוא;

- הלוואות ממשלתיות דו-צדדיות, הלוואות הדדיות קצרות מועד של בנקים מרכזיים במטבעות לאומיים במסגרת הסכמי "החלפה";

- הלוואות מארגונים מוניטריים ופיננסיים בינלאומיים, בעיקר קרן המטבע הבינלאומית.

90. ארגונים מוניטריים ופיננסיים בינלאומיים

על מנת לפתח שיתוף פעולה ולהבטיח את שלמותה וייצובה של הכלכלה העולמית, בעיקר לאחר מלחמת העולם השנייה, נוצרו ארגונים מוניטריים ופיננסיים בינלאומיים. ביניהם, המקום המוביל הוא תפוס על ידי קרן המטבע הבינלאומית (קרן המטבע הבינלאומית) ואת הקבוצה הבנק העולמי (WB).

ל-IMF ולקבוצת WB יש מאפיינים משותפים. הם מאורגנים באנלוגיה עם חברת מניות. לפיכך, חלקה של התרומה להון קובע את אפשרות ההשפעה של המדינה על פעילותם. המטה של ​​IMF וקבוצת WB ממוקם בוושינגטון. קבוצת WB כוללת את הבנק הבינלאומי לשיקום ופיתוח (IBRD) ושלושה מסניפיו.

המשימות העיקריות של קרן המטבע הבינלאומית הן כדלקמן:

- קידום הצמיחה המאוזנת של הסחר הבינלאומי;

- מתן הלוואות למדינות החברות כדי להתגבר על קשיי מטבע הקשורים לגירעון במאזן התשלומים שלהן;

- ביטול מגבלות המטבע;

- רגולציה של מטבעות בין מדינות על ידי מעקב אחר שמירה על העקרונות המבניים של המערכת המוניטרית העולמית, הקבועים באמנת הקרן.

ה-IBRD, כמו ה-IMF, מספק לא רק התייצבות, אלא גם הלוואות מבניות. הפעילויות שלהם קשורות זו בזו.

הפרט של IBRD הוא שיש לו שלושה סניפים:

- איגוד הפיתוח הבינלאומי (IDA, הוקמה ב-1960), מספקת הלוואות מועדפות ללא ריבית;

- תאגיד פיננסים בינלאומי (IFC, שהוקמה ב-1956), מגרה את הכיוון של השקעות פרטיות בתעשייה של מדינות מתפתחות;

- סוכנות ערבות השקעות רב צדדית (MAGI, הוקמה בשנת 1988), מבצעת ביטוח.

למוסדות פיננסיים בינלאומיים - קרן המטבע הבינלאומית וקבוצת WB - תפקיד חשוב בהסדרת יחסי האשראי הבינלאומיים.

הבנק האירופי לשיקום ופיתוח (EBRD) הוקמה בשנת 1990, מיקום - לונדון. המטרה העיקרית של ה-EBRD היא לקדם את המעבר לכלכלת שוק במדינות ברית המועצות לשעבר, מדינות מרכז ומזרח אירופה. ה-EBRD מלווה פרויקטים רק בגבולות מסוימים.

ה-EBRD מתמחה בהלוואות לייצור, במתן סיוע טכני לשיקום ופיתוח של תשתיות, והשקעות במניות, במיוחד עבור מיזמים מופרטים. תחומי הפעילות העיקריים של ה-EBRD, כולל ברוסיה, הם המגזר הפיננסי והבנקאי, אנרגיה, תשתיות טלקומוניקציה, תחבורה וחקלאות.

ארגונים מוניטריים ופיננסיים אזוריים של אינטגרציה מערב אירופה הם חלק בלתי נפרד מהמבנה המוסדי שלה. הם שואפים לחזק את האינטגרציה וליצור איחוד כלכלי, מוניטרי ופוליטי (EU). הארגונים האזוריים העיקריים של האיחוד האירופי הם: בנק ההשקעות האירופי (EIB, לוקסמבורג), קרן הפיתוח האירופית (ERF, 1958), קרן ההדרכה והערבות האירופית לחקלאות (1969), הקרן האירופית לפיתוח אזורי (ERFR, 1975), המכון המוניטרי האירופי (EVI, פרנקפורט אם מיין, 1994).

מקום מיוחד בקרב ארגונים מוניטריים בינלאומיים תופס על ידי הבנק להסדרים בינלאומיים (BIS, באזל, 1930). בעיקרו של דבר זה בנק של בנקים מרכזיים. ה-BIS מקל על שיתוף הפעולה ביניהם, מקבל את הפקדותיהם ומעניק הלוואות.

מחברים: Myagkova T.L., Myagkova E.L.

אנו ממליצים על מאמרים מעניינים סעיף הערות הרצאה, דפי רמאות:

▪ כלכלה עולמית. הערות הרצאה

▪ הערכת שווי וניהול נכסים. הערות הרצאה

▪ ניהול חדשנות. עריסה

ראה מאמרים אחרים סעיף הערות הרצאה, דפי רמאות.

תקרא ותכתוב שימושי הערות על מאמר זה.

<< חזרה

חדשות אחרונות של מדע וטכנולוגיה, אלקטרוניקה חדשה:

התמצקות של חומרים בתפזורת 30.04.2024

יש לא מעט תעלומות בעולם המדע, ואחת מהן היא ההתנהגות המוזרה של חומרים בתפזורת. הם עשויים להתנהג כמו מוצק אבל פתאום הופכים לנוזל זורם. תופעה זו משכה את תשומת לבם של חוקרים רבים, ואולי סוף סוף נתקרב לפתרון התעלומה הזו. דמיינו חול בשעון חול. בדרך כלל הוא זורם בחופשיות, אך במקרים מסוימים החלקיקים שלו מתחילים להיתקע, והופכים מנוזל למוצק. למעבר הזה יש השלכות חשובות על תחומים רבים, מייצור תרופות ועד בנייה. חוקרים מארה"ב ניסו לתאר תופעה זו ולהתקרב להבנתה. במחקר ערכו המדענים סימולציות במעבדה באמצעות נתונים משקיות של חרוזי פוליסטירן. הם גילו שלרעידות בתוך קבוצות אלה יש תדרים ספציפיים, כלומר רק סוגים מסוימים של רעידות יכלו לעבור דרך החומר. קיבלו ... >>

ממריץ מוח מושתל 30.04.2024

בשנים האחרונות התקדם המחקר המדעי בתחום הנוירוטכנולוגיה ופותח אופקים חדשים לטיפול בהפרעות פסיכיאטריות ונוירולוגיות שונות. אחד ההישגים המשמעותיים היה יצירת ממריץ המוח המושתל הקטן ביותר, שהוצג על ידי מעבדה באוניברסיטת רייס. מכשיר חדשני זה, הנקרא Digitally Programmable Over-brain Therapeutic (DOT), מבטיח לחולל מהפכה בטיפולים על ידי מתן יותר אוטונומיה ונגישות למטופלים. השתל, שפותח בשיתוף מוטיב נוירוטק ורופאים, מציג גישה חדשנית לגירוי מוחי. הוא מופעל באמצעות משדר חיצוני באמצעות העברת כוח מגנו-אלקטרי, ומבטל את הצורך בחוטים ובסוללות גדולות האופייניות לטכנולוגיות קיימות. זה הופך את ההליך לפחות פולשני ומספק יותר הזדמנויות לשיפור איכות החיים של המטופלים. בנוסף לשימוש בטיפול, להתנגד ... >>

תפיסת הזמן תלויה במה מסתכלים 29.04.2024

המחקר בתחום הפסיכולוגיה של הזמן ממשיך להפתיע אותנו בתוצאותיו. התגליות האחרונות של מדענים מאוניברסיטת ג'ורג' מייסון (ארה"ב) התבררו כמדהימות למדי: הם גילו שמה שאנו מסתכלים עליו יכול להשפיע רבות על תחושת הזמן שלנו. במהלך הניסוי, 52 משתתפים עברו סדרה של מבחנים, העריכו את משך הצפייה בתמונות שונות. התוצאות היו מפתיעות: לגודל ולפרטי התמונות הייתה השפעה משמעותית על תפיסת הזמן. סצנות גדולות יותר ופחות עמוסות יצרו אשליה של זמן מאט, בעוד שתמונות קטנות ועמוסות יותר נתנו תחושה שהזמן מואץ. חוקרים מציעים שעומס חזותי או עומס יתר על הפרטים עלולים להקשות על תפיסת העולם סביבנו, מה שבתורו יכול להוביל לתפיסה מהירה יותר של זמן. לפיכך, הוכח שתפיסת הזמן שלנו קשורה קשר הדוק למה שאנו מסתכלים עליו. יותר ויותר קטן ... >>

חדשות אקראיות מהארכיון אוזניות Logitech Zone Wireless 2 20.10.2023 Logitech השיקה את אוזניות האודיו Zone Wireless 2, שנועדו לשפר את הפרודוקטיביות בסביבות עבודה היברידיות. מצויד בטכנולוגיות ביטול רעשים אקטיביות ובינה מלאכותית, הוא מספק תקשורת באיכות גבוהה בסביבות משרדיות רועשות. האוזניות כוללות עיצוב מודרני וידידותי לסביבה ופונקציונליות חדשנית. Zone Wireless 2 כולל מערכת ביטול רעשים מתקדמת החוסמת את צלילי הסביבה, כולל קולות של עמיתים לעבודה ורעשי רקע. התכונה הייחודית Advanced Call Clarity מאפשרת לקול המתקשר לבלוט תוך מזעור השפעת רעשי הרקע. הדיבורית מספקת גם את היכולת לבטל את הרעש של בן השיח, גם אם הוא לא משתמש במכשיר דומה. העיצוב הארגונומי כולל כריות אוזניים רכות, ו-20% ממבנה הפלסטיק עשוי מחומר ממוחזר. אלמנטים אסתטיים כגון טבעת אלומיניום דקורטיבית ואפרכסת נוצרים באמצעות אנרגיה מתחדשת. האוזניות תומכות בחיבור באמצעות Bluetooth או מקלט משדר קנייני עם ממשק USB Type-C, המספק חיבור אמין למחשב. חיי הסוללה מגיעים ל-40 שעות דיבור והאזנה, עם יכולת טעינה מהירה תוך חמש דקות למשך שעה של זמן דיבור. ה-Logitech Zone Wireless 2 זמין בגרפיט וורוד תמורת 300 דולר.

עדכון חדשות של מדע וטכנולוגיה, אלקטרוניקה חדשה

חומרים מעניינים של הספרייה הטכנית החופשית:

▪ חלק של האתר חישובי רדיו חובבים. בחירת מאמרים

▪ מאמר מאת יוהן וולפגנג פון גתה. פרשיות מפורסמות

▪ מאמר מי המציא את שפת הסימנים? תשובה מפורטת

▪ מאמר לא עם משאבה, אלא עם פחית. עצות לטיול

▪ מאמר קריאה מלודית. אנציקלופדיה של רדיו אלקטרוניקה והנדסת חשמל

▪ מאמר כמה קוביות יש בקופסה? פוקוס סוד

השאר את תגובתך למאמר זה:

כל השפות של דף זה

Arabic	Hebrew	Polish
Bengali	Hindi	Portuguese
Chinese	Italian	Spanish
English	Japanese	Turkish
French	Korean	Ukrainian
German	Malay	Vietnamese

בית | הספרייה | מאמרים | <font><font>מפת אתר</font></font> | ביקורות על האתר

www.diagram.com.ua
2000-2024